1.理财业务销售专区和双录管理办法

第一篇：1.理财业务销售专区和双录管理办法

理财业务销售专区和双录管理办法

第一条 为保护银行业消费者合法权益，有效防范误导销售和违规销售理财业务的行为，实现理财业务的可持续健康发展，特制订本办法。

第二条 办法所称的理财业务销售专区是指在网点中设立的相对独立的、用于销售自有理财产品与代销理财产品的专门区域。销售专区须满足以下条件：

（一）专区是隶属网点并需要进行物理隔断的区域。

（二）在专区周边位置须贴有“理财专区”字样的标牌。

（三）专区内须以桌签、标牌等方式，在显著位置，以醒目字体对客户进行重要提示，提示内容包括理财业务查询、理财业务相关风险和咨询投诉电话等。

第三条 理财业务查询是指个人客户可持本人身份证件，在XX银行的任一网点，对所购买的理财产品明细情况进行的查询。

第四条 办法所称的理财业务双录是指在理财专区内配置电子监控设备，实现对理财产品销售过程同步进行的录音录像。双录须满足以下条件：

（一）电子监控设备须在理财专区内进行进行配置，连接到电脑上的电子监控设备须设定用户名和密码。

（二）电子监控设备须做到录制的内容清晰完整，即录像画面可清晰辨别网点员工和客户的面部特征，录音内容可明确辨别网点员工和客户的语音表述。

第五条 在理财专区对理财业务进行双录的客户，仅限于在XX银行所辖网点购买理财产品的个人客户。

第六条 客户需要购买理财产品前，柜员须征得客户同意，并填写《XX银行理财产品双录承诺书》（以下简称《承诺书》）后，才可在理财专区内进行双录。

第七条 《承诺书》一式两份，一份随当日的销售凭证装订，一份在销售网点专夹保管。

第八条

进行双录前，由柜员打开理财专区的双录电子监控设备，确认设备已正常运转和录制画面清晰完整后，按照《承诺书》的内容，与个人客户进行问答过程的录制。

第九条 双录完毕后，柜员对双录文件进行命名编辑，编辑内容包括网点名称、柜员名称、所购买的理财产品代码、客户名称等，编辑内容须完整准确。

第十条

双录文件在连接双录电子监控设备的电脑存储后，于当日晚间上传至服务器，进入双录管理系统。各行社可在双录文件存储网点查询，也可通过双录管理系统的使用权限进行查询。

第十一条 所有的双录文件都已进行加密处理，各行社调阅网点存储的双录文件时，需要输入用户名和密码后才可查看。通过双录管理系统调阅双录文件，须经过XX银行授权后查阅。

第十二条 保存在网点的双录文件1年后由网点自行删除，删除时需要输入用户名和密码。保存在服务器上的双录文件，保存时限为2年，如发生纠纷的资料须保存至纠纷最终解决后。

第十三条 各行要督促网点做好《承诺书》的专夹保管，指定网点专人进行保管，按年装订。并采取有效措施，防止由于随意放置或保管不当造成客户信息的泄露。

第十四条 未设置理财专区或在专区内未配置双录电子监控设备的网点，不得销售自有理财产品，也不得代销理财产品。

第十五条 如有需要开办理财业务的网点，须由所属行社向XX银行报备理财专区及双录电子监控设备的建设配置情况后，由XX银行根据情况进行审批。

第十六条 XX银行对各行社辖内销售理财业务的网点的理财专区和双录电子监控设备设置、双录文件查询及《承诺书》的保管情况进行定期和不定期的抽查，对不符合要求的网点，做出对其停办理财业务的处理，直到网点按照本办法的相关要求整改后才可开办理财业务。

第十七条 本办法由XX银行负责解释和修订。第十八条 本办法自下发起执行。

附件：《XX银行理财产品双录承诺书》

第二篇：1 中信银行理财业务销售管理办法(1.0版,2013年)

附件

中信银行理财业务销售管理办法

（1.0版，2013年）

第一章 总 则

第一条 为加强我行理财业务的销售管理，保障理财销售业务的规范发展，根据中国银行业监督管理委员会《商业银行个人理财业务管理暂行办法》（银监会令„2005‟2号）、《商业银行个人理财业务风险管理指引》（银监发„2005‟63号）、银监会办公厅《关于商业银行开展个人理财业务风险提示的通知》（2006年6月13日）、《银行业个人理财业务发展突发事件应急预案》（银监发„2009‟115号）、《商业银行理财产品销售管理办法》（银监会令„2011‟5号）、关于印发《关于加强银行理财产品销售自律工作的十条约定》的通知（银协发„2012‟92号）、《证券公司集合资产管理业务实施细则》、《证券基金投资销售管理办法》、《规范信托产品营销有关问题的通知》等有关法律法规，及《中信银行理财业务暂行办法（1.0版，2012年）》等相关制度，特制定本办法。

第二条 本办法所指理财业务销售是指向个人客户和机构客户宣传推介、销售、办理申购、赎回我行研发的银行理财产品（以下简称“银行理财产品”）、代销基金、代理推广券商集合理财计划、代销保险产品、代为推介信托计划（以下简称“代理产品”）

—1— 等活动。

第三条 我行理财业务销售需遵循“统一管理、统一核算、统一销售、统一品牌”原则，根据“渠道统一与客户维护关系一致”的指导思想，通过公司渠道、个人渠道和同业渠道分别实现公司客户、对私客户、同业客户的维护。

第四条 本办法所指的总行理财业务销售渠道部门，是按照总行授权负责本渠道理财业务销售管理、营销规划、销售考核、客户维护等的总行部门，包括：零售银行部(个人渠道)、公司银行部（公司渠道）和金融同业部（同业渠道）。

第五条 电子渠道（通过网络银行、移动银行电话银行等非传统柜台、网点实现理财业务销售）作为理财产品的销售渠道之一，其理财产品销售应遵照总行理财业务销售渠道部门具体销售要求执行。

第六条 本办法所称各级销售机构是指经过总行授权批准，具有理财业务销售职能并从事理财业务销售的分、支行及营业网点等总行下属机构。

第七条 本办法所称销售人员是指我行面向客户从事我行银行理财产品及代理产品宣传推介、销售、办理申购和赎回等相关活动的人员。

第八条 本办法适用于我行开展理财业务销售的总行相关部门、各级销售机构及销售人员。

— —2

第二章 基本原则

第九条 理财业务销售应遵循诚实守信、勤勉尽责、如实告知原则，并秉承公平、公开、公正原则，充分揭示风险，保护客户合法权益，不得对客户进行误导销售。

第十条 理财业务销售应遵循风险匹配和公平、公开、公正的原则，禁止误导客户购买与其风险承受能力不相符合的理财产品，并加强客户风险提示及投资者教育。

第十一条 理财产品销售应当做到成本可算、风险可控、信息披露充分。

第十二条 理财业务销售渠道部门应进行各自销售业务的合规性检查，准确界定销售活动包含的法律关系，防范合规风险。

第三章 理财业务销售相关部门、机构及职责

第十三条 总行理财业务管理部负责全行理财业务、代销基金与保险及券商集合理财、代为推介信托计划及其他符合法律法规的理财业务的销售规划和统筹。相关职责如下：

（一）负责全行理财业务的销售统筹管理与规划，依据全行发展目标、财务及信用杠杆、资本管理、经营指标、发展规划等要求，兼顾渠道部门需求，根据产品研发部门供给，整合产品资源，在最大限度满足渠道需求的前提下，制定理财产品规划，包括全年总发行总额、年末存量、产品类别与期限结构以及公司、个人、同业等渠道额度分配等；

—3—

（二）负责受理销售部门提出的银行理财产品及代理产品需求，并向产品研发部门反馈，协调产品研发部门提供营销支持，根据需求调整和变更规划中产品研发进度；

（三）负责根据渠道需求、产品研发部门产品资源供给以及产品销售规划，安排理财业务在公司、个人、同业销售部门间的统筹销售，包括但不限于渠道选择、额度分配等，并定期通报销售上线率和销售完成率等指标；

（四）负责受理销售部门的投资者服务需求，提供投资者服务支持，协调各合作机构、产品研发与交易管理部门出具投资运作报告、解释话术等材料。

第十四条 总行理财业务销售渠道部门分别负责公司、个人、同业渠道理财业务的统一销售管理及制度建设，具体包括：

（一）负责全行本渠道理财产品的统一销售组织，包括组织推动、营销规划、计划考核、渠道销量、产品类别、档期安排、额度分配、客户维护等工作；

（二）作为理财业务销售组织推动部门，会同并配合总行理财业务管理部落实理财业务的统一销售，提出本渠道的理财业务需求，落实销售规划（包括但不限于档期安排，期限偏好）、客户维护、数据统计及报告等工作；

（三）负责建立科学严密的理财产品销售风险管理体系和内部风险控制制度，制定本渠道销售政策、操作流程、内部监督管理、客户风险承受能力评估等制度及管理细则，管理全行公司、— —4 个人、同业客户销售渠道，指导、组织分行开展理财产品的销售工作，把合适的产品销售给合适的客户，严格规范销售行为，有效控制销售风险。

（四）负责销售人员的资质管理，健全销售人员资质考核、继续培训及跟踪评价管理体系，并负责对销售人员进行资质证书及定期培训；

（五）负责按照销售参数管理规定，制订本渠道理财业务销售交易系统的额度、区域等销售参数规则，提交结算运营中心（理财参数维护部门）进行参数维护；

（六）负责向会计部（理财销售交易系统的管理部门）、信息技术部（理财销售交易系统的开发、维护部门）提出销售交易系统开发优化需求以及与相关部门共同完成后续测试、上线等工作；

（七）负责对分行本业务条线理财业务销售的合规性与规范性进行监督管理和日常性检查，并根据合规部建议进行该类内控制度的修行及完善，根据审计部相关审计检查情况落实销售整改；

（八）负责将本渠道理财产品销售舆情、舆论季报报送总行办公室及董监事会；

（九）负责将理财产品销售中出现的系统故障及相关功能优化需求提交总行会计部、信息技术部，配合制订处理方案以及保障理财销售业务处理的连续性、数据的完整性和资金的安全性。

第十五条 分行销售机构负责辖内理财销售组织和管理。具

—5— 体职责如下：

（一）分行公司银行业务部门、零售银行部、金融同业业务部门负责在辖内公司、个人、同业渠道开展理财业务销售，包括但不限于产品信息发布、客户营销、资金募集、履行属地监管报告、对理财销售状况进行经常性检查等工作，协调会计、合规、审计及法律保全部门处理因理财业务销售引发的客户投诉处理涉及的相关工作。

（二）分行会计部负责辖内理财业务销售的具体会计处理。

（三）分行合规部负责分行理财产品销售有关管理办法、操作规程等内控制度的合规性审核工作，督促相关部门对该类内控制度进行修订和完善，对分行理财产品销售管理情况进行审计监督与评价。

（五）分行法律部负责在总行授权的范围之内审查理财产品相关宣传销售文本，以及相关诉讼工作的处理。

（六）分行信息技术部负责辖内理财产品相关信息系统的日常运维与技术支持。

第十六条 支行网点销售机构负责理财产品销售的客户营销和日常维护工作，协助客户完成合约签署、柜面操作，并及时向投资者告知相关信息，执行总、分行关于理财业务的管理规定和实施细则，按照总行统一销售管理安排，通过理财交易系统进行销售，并及时进行规范的账务处理。严禁未经授权开展任何形式的理财销售业务（包括不限于代销、代为推广、代收代付、代为 — —6 推介等）严禁通过手工销售等形式进行理财业务销售，严禁出现账外账情况，严禁以任何形式违规变相收取理财业务销售收入。

第四章 销售体系建立要求

第十七条 总行理财业务销售渠道部门应当建立健全符合我行情况的理财产品销售授权控制体系，加强对各业务条线的管理，有效控制各级机构的销售风险。授权管理应当至少包括：

（一）明确规定各级销售机构的业务权限；

（二）制定统一的标准化销售服务规程，提高各级销售机构的销售服务质量；

（三）建立应急方案和清晰的报告路线，保持信息渠道畅通；

（四）加强对各级销售机构的监督管理，采取定期核对、现场核查、风险评估等方式有效控制各级销售机构的风险。

第十八条 总行理财业务销售渠道部门应建立完善的理财业务销售数据统计分析、报送体系，进行多样化及细分化趋势分析，加强对理财业务销售业务条线管理，定期（月度及季度）将渠道理财业务销售数据统计分析报告报送总行理财业务管理部，为理财业务管理部门提供决策参考。依据《中信银行非现场监管数据管理实施细则》规定，销售职责部门负责职责范围内销售业务报告的填报，加工、审核和业务解释。销售数据统计分析管理应至少包括：

（一）制定统一的标准化数据统计分析规程，规范各级销售机构的理财产品销售统计报告质量；

—7—

（二）加强对各级销售机构的数据监督管理，采取定期报送、交叉横纵比较、区域性整合等方式有效反映各级分支机构的理财业务销售情况；

（三）加强同业理财市场销售数据调研管理。

第十九条 理财业务销售数据及分析报告应至少包含如下内容：

（一）销量及存量分布情况（包含以产品维度、时间维度、风险评级维度的销量及存量分布情况、各分行分布情况、客户层级分布情况）；

（二）渠道收入情况分析（包含以产品维度，时间维度的收入分布情况，分行分布情况）；

（三）经营指标分析（产品趋势分析，环比、同比增长情况，拉新率分析，产品销量相关性等根据业务开展需要及相关经营计划任务确定的分析指标）；

（四）市场分析及同业分析（市场环境分析，同业数据分析，包括但不限于产品类别、期限、收益率、创新动态、我行产品竞争力比较等）。

第二十条 总行理财业务销售渠道部门应当建立全面、透明、快捷和有效的客户投诉处理体系，具体应当包括：

（一）有专门的岗位受理和处理客户投诉；

（二）建立客户投诉处理机制和应急方案，至少应当包括投诉处理流程、调查程序、解决方案、客户反馈程序、内部反馈程 — —8 序等；

（三）为客户提供合理的投诉途径，确保客户了解投诉的途径、方法及程序，公平和公正地处理投诉；

（四）向社会公布受理客户投诉的方式，包括电话、邮件、信函以及现场投诉等并公布投诉处理规则；

（五）准确记录投诉内容，所有投诉应当保留记录并存档，投诉电话应当录音；

（六）评估客户投诉风险，采取适当措施，及时妥善处理客户投诉；

（七）定期根据客户投诉总结相关问题，形成分析报告，及时发现业务风险，完善内控制度。

第二十一条 总行理财业务销售渠道部门、分支行销售机构应当建立和完善理财产品销售质量控制制度，制定实施内部监督和独立审核措施，配备必要的人员，对理财业务销售人员的操守资质、服务合规性和服务质量等进行内部调查和监督。内部检查应当采取多样化的方式进行，对理财产品销售质量进行检查时，内部调查监督人员还应当亲自或委托适当人员，以客户身份进行调查。内部检查监督人员应当在审查销售服务记录、合同和其他材料等基础上，重点检查是否存在错误销售和不当销售情况。

第二十二条 我行各级销售机构应当建立健全科学合理的销售人员资格考核、继续培训、跟踪评价等管理制度，不得对销售人员采用以销售业绩作为单一考核和奖励指标的考核方法，并

—9— 应当将售前宣传、售后服务、信息披露、客户投诉情况、误导销售以及其他违规行为纳入考核指标体系。我行各级销售机构应当对销售人员在销售活动中出现的违规行为进行问责处理，将其纳入评价考核系统，持续跟踪考核。对于频繁被客户投诉、查证属实的销售人员，应当将其调离销售岗位；情节严重的应当按照本办法规定承担相应法律责任。

第五章 宣传销售文本管理

第二十三条 本办法所称宣传销售文本分为两类。

（一）宣传材料指我行为宣传推介理财产品（银行理财及产品代理产品）向客户分发或者公布，使客户可以获得的书面、电子或其他介质的信息，包括：

1.宣传单、手册、信函等面向客户的宣传资料； 2.电话、传真、短信、邮件；

3.报纸、海报、电子显示屏、电影、互联网等以及其他音像、通讯资料；

4.其他相关资料。

（二）销售文件包括银行理财产品销售文件及代理产品销售文件：

1.银行理财产品销售文件包括：理财产品销售协议书、理财产品说明书、风险揭示书、客户权益须知等；经客户签章确认的销售文件，我行和客户双方均应留存；

2.代理产品销售文件由产品提供方提供，包括不限于基金宣 — —10 传推介材料、信托推介计划书及保险产品单等，我行不做调整修改。除监管有明确要求的，其余均视同银行理财产品销售进行管理。

第二十四条 宣传销售文本应充分披露理财产品相关信息，全面充分揭示产品风险。宣传销售文本应全面、真实、客观、准确和清晰地描述理财产品重要特性和与产品有关的重要事实，语言表述应当真实、准确和清晰。

第二十五条 宣传销售文本应当由总行统一管理和授权，各级销售机构未经总行授权不得擅自制作和分发宣传销售文本。

第二十六条 银行理财产品应依据我行银行理财产品风险评级体系，销售文件中须明确提示产品适合销售的客户范围，做到发售的银行理财产品均注明风险等级。

第二十七条 银行理财产品宣传材料应当在醒目位臵提示客户，“理财非存款、产品有风险、投资须谨慎”。

第二十八条 银行理财产品销售文件应当包含专页风险揭示书，风险揭示书应当使用通俗易懂的语言，并至少包含以下内容：

（一）在醒目位臵提示客户，“理财非存款、产品有风险、投资须谨慎”；

（二）提示客户注意投资风险，仔细阅读理财产品销售文件，了解公司理财产品具体情况；

（三）本理财产品类型、期限、风险评级结果、适合购买的

—11— 客户，并配以示例说明最不利投资情形下的投资结果；

（四）保证收益理财产品风险揭示应当至少包含以下表述：“本理财产品有投资风险，只能保证获得合同明确承诺的收益，您（贵公司（机构））应充分认识投资风险，谨慎投资”；

（五）保本浮动收益产品的风险揭示应当至少包含以下表述：“本理财产品有投资风险，只保障理财资金本金，不保证理财收益，您（贵公司（机构））应当充分认识投资风险，谨慎投资”；

（六）非保本浮动收益理财产品的风险揭示应当至少包含以下内容：本理财产品不保证本金和收益，并根据理财产品风险评级提示客户可能会因市场变动而蒙受损失的程度，以及需要充分认识投资风险，谨慎投资等内容；

（七）提示客户，“如影响您风险承受能力的因素发生变化，请及时完成风险承受能力评估”；

（八）客户风险承受能力评级，由客户填写；

（九）风险揭示书还应当设计客户风险确认语句抄录，包括确认语句栏和签字栏；确认语句栏应当完整载明的风险确认语句为：“本人已经阅读风险揭示，愿意承担投资风险”，并在此语句下预留足够空间供客户完整抄录和签名确认。

第二十九条 总行理财业务销售渠道部门组织银行理财产品销售时，销售文件应当包含专页客户权益须知，客户权益须知应当至少包括以下内容：

— —12

（一）客户办理理财产品的流程；

（二）客户风险承受能力评估能力流程、评级具体含义以及适合购买的理财产品等相关内容；

（三）我行向客户进行信息披露的方式、渠道和频率等；

（四）客户向我行投诉的方式和程序；

（五）各级销售机构联络方式及其他需要向客户说明的内容。

第六章 客户风险承受能力评估

第三十条 各级销售机构应科学合理地进行客户分类，客观真实地对客户群风险承受能力进行评估，确定客户群风险承受能力等级，并根据总行银行理财产品五类风险评级，即PR1级（谨慎型）、PR2级（稳健型）、PR3级（平衡型）、PR4级（进取型）及PR5级（激进型），建立理财产品风险评级同客户风险承受能力评估对应关系，按照总行统一制定的品风险评级口径进行营销和充分揭示，不得夸大或以任何形式规避产品风险，应有针对性的开展销售，并持续做好风险评估和提示工作。

第三十一条 代理产品销售须按照监管规定对产品特点、投资方向、风险收益特征进行介绍，充分揭示投资风险。

第三十二条 各级销售机构应科学合理的依据客户风险承受能力等级及产品风险分级情况开展销售业务。

第三十三条 我行各级销售机构和销售人员应当在客户首次购买银行理财产品前在本行网点进行风险承受能力评估。风险

—13— 承受能力评估依据至少应当包括客户年龄、财务状况、投资经验、投资目的、收益预期、风险偏好、流动性要求、风险认识以及风险损失承受程度等。对超过65岁（含）的客户进行风险承受能力评估时，应当充分考虑客户年龄、相关投资经验等因素。完成客户风险承受能力评估后应当将风险承受能力评估结果告知客户，由客户签名确认后留存。

第三十四条 我行各级销售机构和销售人员应当定期或不定期地采用当面或网上银行方式对客户进行风险承受能力持续评估。超过一年未进行风险承受能力评估或发生可能影响自身风险承受能力情况的客户，再次购买银行理财产品时，应当在网点或其网上银行完成风险承受能力评估，评估结果应当由客户签名确认；未进行评估，各级销售机构不得再次向其销售我行银行理财产品。

第三十五条 我行为私人银行客户和高资产净值客户提供理财产品销售服务应当按照本办法规定进行客户风险承受能力评估。私人银行客户是指金融净资产达到800万元人民币及以上的我行客户，具体标准依据我行私人银行中心客户标准确定。我行在为私人银行客户提供理财服务前，需做好客户了解与认知工作，同时客户应提供相关证明并签字确认。高资产净值客户是满足下列条件之一的我行客户：

（一）单笔认购理财产品不少于100万元人民币的自然人；

（二）认购理财产品时，个人或家庭金融净资产总计超过 — —14 100万元人民币，且能提供相关证明的自然人；

（三）个人收入在最近三年每年超过20万元人民币或者家庭合计收入在最近三年内每年超过30万元人民币，且能提供相关证明的自然人。

第三十六条 各分行理财产品销售部门负责人或经授权的业务主管人员应当定期对已完成的客户风险承受能力评估书进行审核。

第三十七条 我行各级销售机构应当建立客户风险承受能力评估信息管理系统，用于测评、记录和留存客户风险承受能力评估内容和结果。

第三十八条 我行各级销售机构应通过多种渠道开展行之有效的投资者教育工作，向公众普及理财知识和加强风险提示，增强消费者的金融风险意识和自我保护意识，引导社会公众树立科学的理财观，营造理财业务发展的良好环境。

第七章 销售人员及流程管理

第三十九条 销售人员除应当具备理财产品销售资格以及相关法律法规、金融、财务等专业知识和技能外，还应当满足以下要求：

（一）对理财业务相关法律、法规和监管规定等有充分了解和认识；

（二）遵守监管部门和我行制定的理财业务人员职业道德标准或守则；

—15—

（三）掌握所宣传销售的理财产品或向客户提供咨询顾问意见所涉及理财产品的特性，对有关理财产品市场有所认识和理解；

（四）具备相应的学历水平和工作经验；

（五）具备监管部门要求的行业资格：

1.从事基金销售业务的部门管理人员取得基金从业资格，分支机构基金销售业务负责人均已取得基金从业资格；

2.通过商业银行网点直接向客户销售保险产品的人员，应当符合中国保监会规定的保险销售从业资格条件，取得中国保监会颁发的《保险销售从业人员资格证书》的银行销售人员。

第四十条 销售人员从事理财产品销售活动，应当遵循以下原则：

（一）勤勉尽职原则。销售人员应当以对客户高度负责的态度执业，认真履行各项职责。

（二）诚实守信原则。销售人员应当忠实于客户，以诚实、公正的态度、合法的方式执业，如实告知客户可能影响其利益的重要情况和理财产品风险评级情况。

（三）公平对待客户原则。在理财产品销售活动中发生分歧或矛盾时，销售人员应当公平对待客户，不得损害客户合法权益。

（四）专业胜任原则。销售人员应当具备理财产品销售的专业资格和技能，胜任理财产品销售工作。

第四十一条 销售人员向客户销售理财产品及其他投资产品前，应了解所销售的银行理财产品、代理产品的性质、风险收 — —16 益状况及市场发展情况等，以保证服务专业性和客户利益，避免做出不当解释或误导客户。销售人员在向客户宣传销售理财产品时，应当先做自我介绍，尊重客户意愿，不得在客户不愿或不便的情况下进行宣传销售。

第四十二条 销售人员在向客户推介理财产品时，应了解客户的风险偏好、风险认知能力和承受能力，评估客户的财务状况，提供合适的投资产品由客户自主选择，并应向客户解释相关投资工具的运作市场及方式，揭示相关风险。

第四十三条 销售人员在为客户办理理财产品认购手续前，应当遵守本办法规定，并特别注意以下事项：

（一）有效识别客户身份；

（二）向客户介绍理财产品销售业务流程、收费标准及方式等；

（三）了解客户风险承受能力评估情况、投资期限和流动性要求；

（四）提醒客户阅读销售文件，特别是风险揭示书和权益须知；

（五）确认客户抄录了风险确认语句。

（六）销售代理产品时，应按照产品文件内容及约定，提示客户投资风险自担原则,并提示银行接受第三方委托，不承担代理产品的投资风险。

第四十四条 销售人员从事理财产品销售活动，不得有下列

—17— 情形：

（一）在销售活动中为自己或他人牟取不正当利益，承诺进行利益输送，通过给予他人财物或利益，或接受他人给予的财物或利益等形式进行商业贿赂；

（二）诋毁其他机构的理财产品或销售人员；

（三）散布虚假信息，扰乱市场秩序；

（四）违规接受客户全权委托，私自代理客户进行理财产品认购、申购、赎回等交易；

（五）违规对客户做出盈亏承诺，或与客户以口头或书面形式约定利益分成或亏损分担；

（六）挪用客户交易资金或理财产品；

（七）擅自更改客户交易指令；

（八）其他可能有损客户合法权益和所在机构声誉的行为。

（九）销售代理产品时，不得夸大宣传，不承担代理产品的投资风险。

（十）不得擅自推介或销售未经行内批准的第三方机构产品。

第四十五条 理财销售须由通过总行、分行资格认可的理财销售人员向客户提供；禁止一般产品销售人员向客户进行理财产品销售。总行、分行保证对理财销售人员每年进行不少于20小时的培训，并详细记录理财销售人员的培训方式、培训时间及考核结果，对于未达到培训要求的理财销售人员应暂停从事理财业务 — —18 活动。

第四十六条 有关客户评估和顾问服务的记录、客户资料和其他文件资料，应集中在分行统一管理。

第四十七条 我行理财业务有以下情形之一的，总行理财业务销售渠道部门、理财业务研发部门及各级销售机构应及时向总行理财业务管理部、审计部报告，并协助总行理财业务管理部向中国银监会或其派出机构报告：

（一）发生群体性事件、重大投诉等重大事件；

（二）挪用客户资金或资产；

（三）投资交易对手或其他信用关联方发生重大信用违约事件，可能造成理财产品重大亏损；

（四）理财产品出现重大亏损；

（五）销售中出现的其他重大违法违规行为。

（六）发生理财业务应急事件，经我行认为需要向中国银监会或其派出机构报告的。

第八章 销售内控要求

第四十八条 理财业务销售渠道部门应向董事会和高级管理层定期汇报销售情况。包括：理财产品销售可能存在的合规风险、操作风险、法律风险、声誉风险等，董事会应密切关注理财产品销售过程中各项风险管控措施的执行情况，确保理财产品销售的各项管理制度和风险控制措施体现充分了解客户和符合客户利益的原则。

—19— 第四十九条 各级销售机构应当依法建立客户信息管理制度和保密制度，防范客户信息被不当使用。

第五十条 各级销售机构应当建立文档保存制度，妥善保存理财产品销售环节涉及的所有文件、记录、录音等相关资料。

第五十一条 总分行审计部门应根据内部审计需要，组织定期、不定期以及各种形式的理财业务销售审计。

第五十二条 总行理财销售渠道部门、分行销售部门应根据销售管理需要，组织定期、不定期以及各种形式的理财业务销售检查。各级销售机构应在总行销售渠道部门统一安排下对辖内理财销售进行检查或安排自查。

第五十三条 理财业务客户投诉由销售业务渠道部门、分行销售部门负责协调解决。总、分行应明确理财业务的投诉处理责任部门、人员和报告路径，并将相关情况提供给95558客户服务中心。通过95558客户服务中心或其他渠道受理的客户服务投诉，可转至总、分行相关负责人进行处理。

第九章 违规责任处理

第五十四条 各级销售机构、部门及相关人员违反本办法规定开展理财产品销售的，总行或分支机构责令限期改正；情节严重或者逾期不改正的，总行或分支机构可以区别不同情形，根据我行相关规定采取相应措施。

第五十五条 各级销售机构、部门及相关人员开展理财产品销售业务有下列情形之一的，由总行或分支机构责令限期改正，— —20 除按照本办法前款规定采取相关措施外，根据该行为性质和情节严重程度，按照我行违规行为处理规定处罚；涉嫌犯罪的，依法移送司法机关：

（一）违规开展理财产品销售造成客户或银行重大经济损失的；

（二）泄露或不当使用客户个人资料和交易记录造成严重后果的；

（三）挪用客户资产的；

（四）利用理财业务从事洗钱、逃税等违法犯罪活动的；

（五）其他严重违反审慎经营规则的。

第五十六条 各级机构、部门及相关人员违反法律、行政法规以及国家有关银行业监督管理规定的，总行或分支机构除依照本办法前款规定处理外，还可以区别不同情形，参照《中华人民共和国银行业监督管理法》之相关规定采取相应措施。

第十章 附 则

第五十七条 本办法由总行理财业务管理部负责制定和解释，并根据理财监管政策及业务开展情况进行修订。

第五十八条 总行理财销售渠道部门应依据本办法制定本渠道的相关实施细则。

第五十九条 本办法自下发之日起正式实行。

—21—

第三篇：2015年-商业银行理财业务监督管理办法

商业银行理财业务监督管理办法（征求意见稿）

第一章总则

第一条为规范商业银行理财业务活动的管理，促进理财业务健康有序发展，依据《中华人民共和国银行业监督管理法》、《中华人民共和国商业银行法》等有关法律法规，制定本办法。

第二条本办法所称商业银行理财业务，是指商业银行本着为客户利益服务的原则，以客户需求为导向，以客户资产保值增值为目标，为客户提供的资产管理等专业化服务活动。

第三条商业银行开展理财业务活动，应当遵守法律法规及中国银监会的规定。第四条中国银监会及其派出机构依照法律法规及本办法的规定，依据审慎监管原则，对商业银行理财业务活动实施监督管理。

第二章基本原则

第五条商业银行开展理财业务活动，应当遵守客户利益至上原则，切实履行受人之托、代人理财的职责，避免利益冲突，忠实履行善良管理人的注意义务，为客户利益诚实守信、勤勉尽职地从事相关业务活动。

第六条商业银行开展理财业务活动，应当遵守公平、公正、公开原则，公平、公正地对待客户，向客户公开相关理财产品信息。

第七条商业银行开展理财业务活动，应该遵守风险隔离的“栅栏”原则，实现理财业务与信贷等其他业务相分离；自营业务与代客业务相分离；银行理财产品与银行代销的第三方理财产品相分离；银行理财产品之间相分离；理财业务操作与银行其他业务操作相分离。

第八条商业银行开展理财业务活动，应当设立专门的理财业务经营部门，负责集中统一经营管理全行理财业务，确保理财业务活动在总行的统一管理下进行。（统一经营管理）

第九条商业银行开展理财业务活动，应当按照专业化的要求，组织专职人员，建立专业化团队，规范开展理财业务。（专业化运作）

第十条商业银行开展理财业务活动，应当实现每只理财产品与所投资资产的对应，做到每只理财产品单独管理、单独建账和单独核算。对每只理财产品都有资产负债表、利润表、现金流动等财务报表。（产品独立性）

第十一条商业银行开展理财业务活动，应当遵守成本可算、风险可控、信息充分披露的原则。（成本可算、风险可控、信息充分披露）第十二条商业银行开展理财业务活动，应当遵守投资与交易的市场化原则和公平交易原则，规范关联交易行为，禁止在理财产品客户之间或者理财产品客户与其他主体之间进行利益输送或利益调节。（市场化与公平交易原则）

第十三条商业银行开展理财业务活动，应当遵循“卖者有责，买者自负”的原则，实现风险与收益向投资者的充分传递。（“卖者有责，买者自负”）

第十四条商业银行开展理财业务活动，应当遵守国家宏观调控与审慎监管政策，不得变相进行监管套利，不得损害国家利益、社会公共利益和客户合法权益。

第三章产品分类、定义与管理

第一节产品的收益性质与发售对象

第十五条按照商业银行是否保证产品本金兑付，银行理财产品可以分为非保本理财产品和保本型理财产品。非保本理财产品是商业银行按照约定条件和实际投资收益情况向客户支付收益，不保证本金支付及收益水平的理财产品。保本型理财产品，是指商业银行按照约定条件向客户保障本金支付的理财产品。其中，保本型理财产品又可分为保本浮动收益型理财产品和保证收益型理财产品。保本浮动收益型理财产品，是指商业银行按照约定条件向客户承诺支付本金，本金以外的风险由客户承担，并依据实际投资收益情况确定客户实际收益的理财产品。保证收益型理财产品，是指商业银行按照约定条件向客户承诺支付固定收益，承担由此产生的投资风险，或商业银行按照约定条件向客户承诺支付最低收益并承担相关风险，其他收益由银行和客户按照合同约定分配，并共同承担相关投资风险的理财产品。

第十六条保证收益型理财产品中，高于同期储蓄存款利率的保证收益或最低收益，应是对客户有附加条件的保证收益，商业银行不得无条件向客户承诺高于同期储蓄存款利率的保证收益率或最低收益率。商业银行向客户承诺保证收益的附加条件，可以是对理财产品期限调整、币种转换等权利，也可以是对最终支付货币和工具的选择权利等。商业银行使用保证收益理财产品附加条件所产生的投资风险应由客户承担。商业银行不得承诺或变相承诺除保证收益或最低收益以外的任何可获得收益。

第十七条按照发售对象不同，理财产品可分为一般个人客户产品、高资产净值客户产品、私人银行产品、机构客户产品。商业银行购买或销售金融同业客户理财产品应遵守金融机构同业业务的有关规定，有效控制风险。第二节产品的主要类型 第十八条结构性理财产品是指理财产品本金或部分本金投资于存款、国债等固定收益类资产，同时以不高于以上投资的预期收益与剩余本金投资于金融衍生工具，并以投资交易的收益为限向客户兑付理财产品收益的理财产品。

第十九条发行挂钩金融衍生工具的结构性理财产品的商业银行应具备相应的衍生产品交易资格。结构性理财产品的本金应与衍生交易部分相分离。衍生交易部分按照金融衍生产品业务管理，应有真实的交易对手和交易行为。商业银行不得通过内部转移价格、变相补贴等方式实现理财产品收益，不得通过结构性理财产品变相承诺保证收益。第二十条按照是否估值，理财产品可分为非估值型理财产品和估值型理财产，估值型理财产品又可分为净值型理财产品和预期收益率型理财产品。非估值型理财产品，是指在产品发行以及存续期间对外披露的材料中，无预期收益率或预期收益率区间、产品单位份额净值或其他类似内容，只在产品终止时计算并向投资者披露实际收益率或实际收益的理财产品。净值型理财产品，是指按照份额发行并定期或不定期披露单位份额净值的理财产品。预期收益率型理财产品，是指在发行时明确披露预期收益率或预期收益率区间的理财产品。

第二十一条按照存续期内是否开放，理财产品可以分为封闭式理财产品和开放式理财产品。封闭式理财产品，是指自产品成立日至终止日期间内，客户不得申购、赎回的理财产品；封闭式理财产品需有确定到期日期。开放式理财产品，是指自产品成立日至终止日期间内，客户可以在理财协议约定的时间（以下称“开放日”）和场所申购、赎回的理财产品；开放式理财产品可有确定到期日期，也可无确定到期日期。

第二十二条净值型理财产品应实现组合投资、风险分散、信息透明、动态估值，每只产品投资非标准化债权资产的比例不得超过该产品总资产的30%。净值型产品投资非标准化债权资产的，资产的最晚到期日期不得晚于产品的到期曰期。

第二十三条开放式理财产品应按照产品开放日的公允价格进行申购、赎回和转换，商业银行应最迟在产品开放日之后3日内，对客户的申购、赎回和转换申请是否成功予以确认。

第二十四条项目融资类理财产品是指募集的理财资金全部投资于单一项目或组合类的多个项目的理财产品，可根据项目收益情况提供预期收益率。

第二十五条项目融资类理财产品所投资的项目资产的最晚到期日期不得晚于产品的到期日期。项目融资类理财产品在发售时，需向投资人披露具体投资项目的信用风险、行业特征、期限、结构、收益特征等信息。项目融资类理财产品应为封闭式产品，且只向高资产净值客户、私人银行客户和机构客户等专业投资人销售。

第二十六条按照资金投资地域范围不同，可分为境内投资理财产品及境外投资理财产品。商业银行在境内发行境外投资理财产品，_开办代客境外理财业务，应符合本办法及《商业银行开办代客境外理财业务管理暂行办法》（银发（2006)121号）的相关规定。

第二十七条股权投资类理财产品是指投资于股权项目或股权基金的理财产品。股权投资类理财产品应只向高资产净值客户、私人银行客户和机构客户等专业投资人销售。第二十八条另类投资理财产品是指投资于红酒、艺术品、影视文化等小众投资品的理财产品。另类投资理财产品应只向高资产净值客户、私人银行客户和机构客户等专业投资人销售。

第三节产品分级设计 第二十九条按照所有受益人是否享有同样的产品权益，理财产品可分为分级产品和非分级产品。分级产品指根据投资者不同的风险偏好对理财产品受益权进行分层配置，按照分层配置中的优先与劣后安排进行收益分配，使具有不同风险承担能力和意愿的投资者通过投资不同层级的受益权来获取不同的收益并承担相应风险的理财产品。非分级产品所有投资者享有同等受益权利的产品。第三十条分级产品设计应遵循以下原则：

（一）产品结构清晰明确，易于理解；

（二）合理设定分级产品优先与劣后资金的规模比例；

（三）遵守风险收益匹配原则，劣后级投资人应实质承担风险，禁止利用产品分级设计，在优先与劣后投资者之间进行利益输送；

（四）向投资者充分揭示不同层级的风险。

第三十一条商业银行应严格控制分级产品的优先与劣后资金规模的比例，保证优先级投资人利益得到充分保护，原则上，投资品全部为债券类资产的分级产品的优先与劣后资金比例不得高于5:1，其他分级产品的优先与劣后资金比例不得高于3:1。

第三十二条分级产品的名称需包含“分级”字样，不得出现误导性词语。分级产品协议文件中，应包括优先级及劣后级份额的所有信息，确保优先级或劣后级投资者充分知晓分级产品各层级的风险收益情况、利益分配原则等情况。

第三十三条分级产品的劣后级份额应向不特定客户公开募集，且不得对特定关系人销售，特定关系人包括银行本行股东、本行员工及本行员工直系亲属。第三十四条分级产品禁止投资非标准化债权资产。

第三十五条银行应定期对每只分级产品进行内部审计，存续期超过一年的分级产品，每年应进行至少一次内部审计；存续期短于一年的，应在产品结束时进行内部审计，以上内部审计结果应与产品存续期报告及清算报告一同上报监管部门。

第三十六条理财产品投资于分级信托计划、分级券商资管计划、分级证券投资基金或基金专户产品等分级投资计划优先级的，参照本节规定执行。以上理财产品的协议文件应明确指出投资于分级投资计划的优先级，并充分揭示分级投资计划各层级的收益分配原则及风险。第四节创新产品

第三十七条经中国银监会认可，符合条件的商业银行可发行理财直接融资工具。理财直接融资工具是指由商业银行作为发起管理人设立，直接以单一企业的债权融资为资金投向，在指定的登记托管结算机构统一托管、在合格的投资者之间公开交易、在中国银监会指定网站进行公开信息披露的标准化投资资产。商业银行发起设立理财直接融资工具，应坚持投资资金与企业融资需求的直接对接，单独建账管理和风险隔离，资金投向明确，直接服务实体经济。

第三十八条经中国银监会认可，符合条件的商业银行可发行银行理财管理计划，银行理财管理计划应满足以下条件：

（一）销售起点金额为10000元人民币；

（二）客户在产品存续期内可根据约定进行申购或赎回，但开放频率不得低于每月一次；

（三）产品可投资于现金、银行存款、同业存单、债券回购、央行票据、各类债券，以及经中国银监会认可的优先股、资产支持证券、理财直接融资工具等其他固定收益类金融投资工具；

（四）产品应本着审慎稳健的原则做好信用风险、市场风险和流动性风险管理，合理确定投资组合的平均剩余期限、久期和波动率等风险指标；

（五）产品不得提供预期收益率或类似预测性收益指标，不得提供本金或收益兑付保证，但应采取合理的估值方式，公允地反映产品的价值；

（六）不得直接或间接投资于各类非标准化债权资产；

（七）产品开放赎回及到期清算时，须按相关约定及时兑付资金。

第三十九条具备专业投资管理和风险管理能力的商业银行，经中国银监会认可，可积极探索开展养老金、企业年金以及其他受托资产管理等业务，创新跨境资产管理服务，深度参与直接融资市场，更好地直接服务于实体经济发展。经中国银监会认可，商业银行可发行其他创新型理财产品。

第四章业务运营

第一节研发设计

第四十条商业银行应在总行层面设立创新产品委员会，统一管理和协调理财产品的研发活动，从合规、风险、市场和效益等方面对创新理财产品进行审批。商业银行应当制定创新理财产品审批程序与规范，编制产品开发报告；产品开发报告应详细说明产品的定义、性质与特征，目标客户与销售方式，主要风险及其测算和控制方法，会计核算与财务管理方法，存续期管理应急计划等。创新理财产品，包括但不限于新的理财产品品种、理财产品增加新的投资资产类别、对现有理财产品的实质性优化及改进、对理财产品流程和理财产品服务方式的重大改进等。

第四十一条商业银行应在理财业务经营部门内建立专业化的理财产品研发团队，负责根据市场和客户需求的变化，研发理财产品方案。

第四十二条商业银行研发设计创新理财产品的流程至少应包括：

（一）根据客户需求，形成产品方案；

（二）论证产品方案，包括产品结构、投资策略、操作流程、风险指标限额等控制措施、会计核算、信息技术系统支持等；

（三）履行内部审批程序，确定产品方案。

第四十三条商业银行应当对理财产品采用科学合理的方法，建立合适的风险评级模型，综合考虑风险评级相关因素，进行理财产品风险评级，真实、客观的反映理财产品本金与收益的风险水平，确保相关风险评级模型的稳定性与一致性。第四十四条理财产品的风险评级结果由低到高应当至少包括五个等级，即从风险一级至风险五级；商业银行理财产品风险评级等级超过五级的，应同时对外披露其与五个风险等级的对应关系。

第四十五条风险等级为一级的理财产品，总体风险程度低，收益波动小，产品本金安全性高，收益不能实现的可能性很小。风险等级为二级的理财产品，总体风险程度较低，收益波动较小，虽然存在一些可能对产品本金和收益安全产生不利影响的因素，但产品本金出现损失的可能性较小。

风险等级为三级的理财产品，总体风险程度适中，收益存在一定的波动，产品本金出现损失的可能性不容忽视。

风险等级为四级的理财产品，总体风险程度较高，收益波动较明显，产品本金出现损失的可能性高。

风险等级为五级的理财产品，总体风险程度高，收益波动明显，产品本金出现损失的可能性很高，产品本金出现全部损失的可能性不容忽视。第四十六条下列与理财产品有关的费用可以从产品资产中列支：

（一）商业银行的管理费，包括固定管理费及超额业绩分成；

（二）产品托管银行的托管费；

（三）销售渠道的产品销售费；

（四）产品协议生效后的会计师费和律师费；

（五）产品的交易费用；

（六）按照国家有关规定和产品协议约定，可以在产品资产中列支的其他费用。第四十七条商业银行可根据产品实际收益超过基准收益部分的一定比例收取业绩分成，这一比例原则上不超过20%。

第四十八条商业银行应当与客户合理约定理财产品清算期限，原则上不得超过2日；如不能在产品终止之日起2日内完成清算，需提前公告，并在中国银监会指定媒体及商业银行宫方网站进行披露。

第四十九条开放式理财产品可以约定产品达到一定的规模后，商业银行不再接受认购、申购申请，但应当在产品协议中载明。

第五十条开放式理财产品单个开放日净赎回申请超过产品总份额的百分之十的，为巨额赎回。发生巨额赎回时，应按以下方式处理：

（一）开放式理财产品发生巨额赎回的，商业银行可对超过产品总份额百分之十的赎回部分进行延期办理。

（二）对单个产品份额持有人当日应办理的份额赎回申请，商业银行应当按照其申请赎回份额占当日申请赎回总份额的比例予以确定。

（三）产品份额持有人可以在申请赎回时选择将当日未获办理部分予以撤销。产品份额持有人未选择撤销的，商业银行对未办理的赎回份额，可延迟至下一个开放日办理，赎回价格为下一个开放日的价格。

（四）理财产品发生巨额赎回并延期办理的，商业银行应当以产品协议规定的方式，在3日内通知产品份额持有人，说明有关处理方法，同时在指定媒体上予以公告。

（五）理财产品连续发生巨额赎回，商业银行可按产品协议的约定，暂停接受赎回申请；已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但延缓期限不得超过20日，并应当在指定媒体或网站上予以公告。

第五十一条为实现专业化运作与集约化投资分散风险，理财产品可采取投资若干不同风格的本行管理的底层资产组合的形式，完成资产的配置与投资。充当底层资产组合的理财产品需满足以下条件：

（一）由独立于管理对外销售理财产品的投资团队的组合管理团队管理，每个底层资产组合由独立团队管理；

（二）应有明确的独立的投资风格，同一商业银行管理的不同底层资产组合的投资范围不能重叠；

（三）应为净值型产品，满足本办法对净值型理财产品相关规定；

（四）本办法及中国银监会的其他规定。

商业银行采取此模式管理理财产品的，需具备相应的管理制度及组织架构，明确各底层资产组合的投资方向与比例，并在开展业务前30日向中国银监会报告。第二节销售管理

第五十二条商业银行应严格按照相关规定开展理财产品销售活动，不得损害国家利益、社会公共利益和客户合法权益。

第五十三条理财产品宣传销售文本中，应当向客户充分披露理财资金的投资方向、具体投资品种以及投资比例等有关投资管理信息，不得笼统规定各类资产的投资比例为0至100%。

对于现金等流动性高风险度低的资产，可设置较宽的投资比例区间；对于流动性较差且风险度较高的资产，投资比例应有更为具体明确的比例区间。

第五十四条理财产品宣传销售文件中，可以出现同类产品历史收益情况以供投资者参考，但需明确提示产品过往业绩不代表其未来表现，不构成新发理财产品业绩表现的保证。

历史收益情况的披露方式应遵从行业统一惯例，不得误导宣传。

第五十五条商业银行应加强理财产品销售的渠道管理，及时发现并制止未经授权机构的银行理财产品销售行为，为防范客户资金和信息安全风险，充分保护金融消费者权益，防范声誉风险，除营销宣传外，商业银行不得在本行官方网站或客户端以外的互联网网站或电子终端开设本行理财产品相关网络链接，不得开展产品销售、风险评估、申购赎回等各类实质性业务活动；除银行业金融机构外，任何机构或个人均不得代理销售银行理财产品，不得非法集合客户资金购买银行理财产品。

第五十六条商业银行不得将一般储蓄存款产品单独当作理财计划销售，或者将理财计划与本行储蓄存款进行强制性搭配销售。

第五十七条商业银行不得发行和销售无真实投资、无测算依据、无充分信息披露的理财产品；不得通过发行短期和超短期、高收益的理财产品变相高息揽储，在月末、季末变相调节存贷比等监管指标，进行监管套利。第三节投资管理

第五十八条商业银行总行统一负责本行理财产品投资运作等事项的审批与管理；针对不同的理财产品及其资产的投资运作事项，按照专业化的要求建立区别于自营业务的审批与管理制度。

第五十九条商业银行理财业务经营部门应组建专业化的理财产品投资研究团队，跟踪研究宏观经济社会、相关产业与区域、境内外金融市场、理财业务等发展情况，形成相关研究报告，供投资决策参考。

第六十条商业银行理财业务经营部门应组建专业化的投资交易团队，负责按照与客户的约定对理财资金进行投资与交易。

第六十一条商业银行可以聘请第三方专业机构担任理财产品的投资顾问。聘请第三方专业机构担任投资顾问的，商业银行应对其资质和信用状况等做出尽职调查，并经过高级管理层核准；在第三方专业机构担任投资顾问期间，商业银行必须同时履行相应的管理职责，对理财资金投资与风险进行控制。商业银行应加强理财投资合作机构名单制管理，明确合作机构准入标准和程序、存续期管理、信息披露义务及退出机制。商业银行应将合作机构名单于业务开办10日前报告监管部门。

第六十二条商业银行应建立科学的投资决策体系，通过规章制度、操作流程和技术手段保证理财资金投资管理的规范性与审慎性，通过对投资管理行为的监控、分析评估来加强对投资管理过程和结果的监督。

第六十三条商业银行应严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在投资管理全流程中公平对待不同理财产品，严禁直接或间接进行利益调节或利益输送。第六十四条商业银行应对理财资金所投资的资产进行持续的投后管理，跟踪分析经济形势与市场环境、资金流向与使用情况、资产价值变动情况、相关方信用状况变化等，并根据变化情况，采取相应措施。

第六十五条理财资金投资于资产组合时，商业银行应当：

（一）秉承风险可控、价值投资的理念，通过资产组合管理实现安全性、流动性和收益性平衡；

（二）按照审慎原则和风险分散化原则，将理财资金配置于不同的金融市场和标的资产，避免投资集中度风险；

（三）通过资产类别配置、行业配置、具体投资标的资产选择等，择时构建投资组合。

第六十六条理财资金投资不得有以下行为：

（一）投资于境内二级市场公开交易的股票或与其相关的证券投资基金；

（二）投资于未上市企业股权和上市公司非公开发行或交易的股份。

对于具有相关投资经验，风险承受能力较强的高资产净值客户、私人银行客户及机构客户的产品，不受本条限制。

第六十七条理财产品投资，应符合以下投资规模限制：

（一）理财产品投资证券交易所市场、银行间市场或中国银监会认可的其他证券资产时，一只理财产品持有一家公司或经营主体发行的所有证券，其以公允价格计算的价值总额不得超过该产品资产净值的百分之十；同一理财产品持有一家公司或经营主体发行的单一证券品种，不得超过该证券的百分之十；同一商业银行管理的理财产品持有一家公司或经营主体发行的单一证券品种，不得超过该证券的百分之五十；

（二）理财产品在运用拆入资金或借入资金进行杠杆放大操作时，一只理财产品的总资产不得超过该产品净资产的百分之一百四十；

（三）理财产品参与股票发行申购时，单只产品所申报的金额不得超过该产品的总资产，单只产品所申报的股票数量不得超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；

（四）一只理财品投资单一企业股权类资产金额，不得超过投资前该企业最新审计报告披露的净资产；

（五）理财资金投资于非标准化债权类资产时，全行理财资金投资非标准化债权资产的余额在任何时点均以理财产品余额的百分之三十五与商业银行上一审计报告披露总资产的百分之四之间孰低者为上限；

（六）中国银监会规定禁止的其他情形；

第六十八条符合以下情形及中国银监会另有规定的理财产品，可不受第六十七条第（一）款规定的比例限制：

（一）理财产品仅投资国债、央票、地方政府债券、政策性金融债品种；

（二）完全按照有关指数的构成比例进行投资的理财产品；

（三）购买人为单一客户的私人银行、机构客户的定制产品。

第六十九条商业银行运用理财资金投资非标准化债权资产应符合以下要求：

（一）投资标的应符合国家法律法规监管规定及产业政策；

（二）完成尽职调查工作，全面掌握项目信息；

（三）融资主体信用等级良好，偿债能力较强，违约风险较低；

（四）投资与审批流程相分离，确保风险审批的独立性；

（五）做好持续的投资后管理工作，及时掌握、处置项目风险；

（六）纳入全行统一的信用风险审批体系管理，避免对单一客户的过度授信。第七十条商业银行运用理财资金买卖本行、托管银行及其控股股东、实际控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他重大关联交易的，应当符合理财产品的投资目标和投资策略，遵循持有人利益优先原则，防范利益冲突，建立健全内部审批机制和评估机制，按照市场公平合理价格执行。

重大关联交易应提交商业银行有权审批机构审批。

商业银行应至少每半年对关联交易事项进行审查，并将逐笔交易检查报告结果上报中国银监会。

第七十一条理财产品通过非银行金融机构发行的资产管理计划进行投资的，商业银行应 至少做到：

（一）准确界定投资过程所涉的法律关系，确保合法合规，不得进行监管套利。

（二）在尽职调查的基础上审慎决策，合理安排交易结构和投资条款；

（三）必须按照“实质重于形式”的要求，根据最终投资资产比例进行分类，不得以其为通道进行监管套利；

（四）在产品协议中按“解包还原”的原则，充分披露实际投灵的各项最终标的资产种类及投资比例；

（五）客观评估最终标的资产的风险，对最终投资标的资产的风险与利益归属进行实质性管理和控制，不能简单作为相关资产管理计划的资金募集信道。

（六）理财产品目标客户还应满足相关监管机构对资产管理计划合格投资者的相关要求。

第七十二条商业银行理财资金不得投资于银行贷款及其受（收益权），不得投资于本行或他行发行的理财产品，本办法另有规定的除外。商业银行自有资金不得购买本行发行的理财产品。理财资金运用应以直接投资形式为主，确实需要利用通道投资的，原则上仅可嵌套一级通道业务，杜绝多重嵌套投资模式。第四节人员管理

第七十三条理财业务人员是指理财产品研发设计人员、理财业务投资与交易人员、理财业务托管及清算人员及理财产品销售人员。

理财业务人员开展相关业务活动时，应当遵循专业胜任原则，具备相应的学历水平、工作经验、专业技能及资格证书，不具备相关资质的人员不得从事理财业务。各商业银行应建立本行其他理财业务人员的资格准入制度，包括培训制度、考试制度及发证制度等，并记录在册。

第七十四条理财业务人员上岗之前应接受不少于30小时的专业培训；理财业务人员上岗之后，每年应接受不少于20小时的持续培训。

商业银行应根据各业务环节特点建立科学的人员考核制度，并实施落实。第七十五条发行管理理财产品的商业银行及理财产品托管银行应在每3月份之前，将下列相应信息以正式报告的形式上报中国银监会或属地银监局：

（一）理财业务从业人员的基本信息；

（二）各个业务条线理财业务人员的配置情况；

（三）上理财业务培训的情况及本理财业务培训的计划，包括但不限于培训地点、培训时间、培训人员、培训内容及考核结果等；

（四）上理财业务人员的考核结果信息。

第七十六条商业银行应完善理财业务人员的处罚和退出机制，加强对理财业务人员的持续专业培训和职业操守教育，建立问责制，应对发生多次或较严重误导销售的业务人员，及时取消其相关从业资格，并追究管理负责人的责任。第七十七条商业银行应当为每只理财产品指定具有相关投资管理经验的人员担任理财产品投资经理，并在销售文件中披露投资经理的专业投资管理能力等相关信息；理财产品存续期内投资经理发生变更的，应及时按照与客户约定的方式和渠道进行披露。

理财产品投资经理应符合以下资质条件：

（一）掌握与理财产品投资交易相关的法律法规及行政规章；

（二）大学本科以上（含）学历，掌握理财业务相关的专业知识；

（三）具备3年以上（含）金融领域相关投资管理经验；

（四）对从事的投资领域有相关专业知识；

（五）具备良好的职业操守；

（六）最近3年没有受到刑事处罚或金融监管机构的行政处罚。第七十八条理财产品投资经理应至少履行以下职责：

（一）制定理财资金投资交易组合计划；

（二）下达理财资金投资交易指令；

（三）执行理财资金投资各类风险限额；

（四）中国银监会规定的其他职责。第五节会计处理

第七十九条商业银行应以每只理财产品为独立会计核算主体，单独建账、独立核算，编制财务会计报告；不同理财产品之间在名册登记、账户设置、资金划拨、账簿记录等方面，应当相互独立。

第八十条理财产品估值应以所投资的各项金融资产估值为基础，根据各项资产权重确定产品的资产净值。

商业银行应根据投资运作实际情况，合理确定理财产品投资的金融资产的估值原则，以公开市场价格或成本作为资产估值基础，同时辅以其他估值手段合理确定资产价值。

第八十一条理财产品满足以下情形时，商业银行应按照企业会计准则的相关规定，将相应的理财产品资产纳入自身表内核算，并按照“实质重于形式”的原则，根据所投资基础资产的性质，计入相应会计科目，计算存贷比等相关监管指标，准确计量风险并计提相应资本与拨备。

（一）保本型理财产品。各商业银行应在经审计的财务报告中的相应科目下充分披露发行的保本型理财产品信息；

（二）按照企业会计准则的相关要求，符合并表要求的非保本型理财产品。原则上，若银行从该理财产品所获得的以上预期回报总额在该理财产品预期回报总额中占比超过30%时，应做并表处理；

（三）商业银行利用自有资金购买他行理财产品。

第八十二条预期收益率型理财产品投资的非标准化债权资产，及结构性理财产品本金投资的非标准化债权资产，均应按照“实质重于形式”的原则，根据所投资基础资产的性质，计入商业银行自身财务报表的相应会计科目，并计算存贷比等相关监管指标，准确计量风险并计提相应资本与拨备。提供预期收益率的项目融资类产品除外。

第八十三条商业银行应遵守行业标准与惯例，完成理财产品的会计核算与估值工作。

第六节信息披露 第八十四条发行管理理财产品的商业银行及理财产品托管银行应当按照法律、行政法规和中国银监会的规定披露理财产品信息，并保证所披露信息的真实性、准确性和完整性。

第八十五条理财产品销售文件中应明确约定与客户联络和信息传递的方式，以及在信息传递过程中各方的责任，确保客户及时获取信息。

商业银行在未与客户约定的情况下，在其官方网站公布理财产品相关信息而未确认客户己经获取该信息，不能视为其向客户进行了信息披露。

第八十六条预期收益率型理财产品，客户实际收益率未达到预期（最高）收益率或预期的收益率区间下限的，应详细披露相关信息，并解释具体原因。

第八十七条商业银行应按照要求，在中国银监会指定媒体及商业银行官方网站至少披露理财产品的以下具体信息：

（一）理财产品说明书；

（二）理财产品协议书.'

（三）理财产品风险揭示书和客户权益须知；

（四）理财产品发售公告；

（五）理财产品募集情况；

（六）理财产品成立公告；

（七）理财产品重大事项的变更公告；

（八）理财定期报告；

（九）理财产品到期公告；

（十）净值型理财产品资产净值、份额净值；

（十一）净值型理财产品理财份额申购、赎回价格；

（十二）理财产品非标准化债权资产及理财直接融资工具投资信息；

（十三）临时信息披露；

（十四）商业银行、产品托管银行的重大人事变动；

（十五）涉及商业银行、理财产品与投资、理财托管业务的诉讼；（十六）中国银监会规定的其他信息。

第八十八条商业银行应当在理财产品成立日后的5日内披露理财产品成立公告，成立公告至少应包括产品成立日期、产品募集规模等信息。第八十九条商业银行应按照以下要求披露理财定期报告：

（一）在每季度结束之日起15日内、每年结束之日起90日内，编制完成理财产品季度、报告。

（二）对于存续期在90天以内（含）的产品，商业银行应当在产品存续期内至少编制一次理财产品运作报告；

（三）报告至少应包括产品存续规模、产品净值表现或收益表现、产品债券持仓前十位具体名称等信息。

第九十条商业银行应当理财产品终止后5日内披露理财产品到期公告，到期公告至少应包括产品存续期限、产品终止日期、产品收益分配情况、产品费用情况等信息。

第九十一条商业银行应按照以下要求披露理财产品净值及申购、赎回价格：

（一）净值型理财产品成立后，应在净值型理财产品每个开放日的T+1日或T+2 日披露开放日的理财产品份额净值和理财产品份额累计净值；

（二）应公告半和最后一个市场交易日净值型理财产品资产净值和理财产品份额净值；

（三）应在净值型理财产品协议中载明产品估值方法、模型、相关会计政策，遵循客观、准确的原则，定期或不定期对理财产品进行估值，并向客户披露；

（四）应在开放式净值型产品协议文件上载明理财产品份额申购、赎回价格的计算方式及有关申购、赎回费率，并保证投资人能够在理财产品份额发售网点查阅或者复制前述信息资

（五）理财产品份额申购、赎回价格应在每个开放期按照规定时间予以公布。第九十二条商业银行应按照指定格式，向理财产品投资人充分披露投资非标准化债权资产及理财直接融资工具情况，理财产品存续期内所投资的非标准化偾权资产及理财直接融资工具发生变更或风险状况发生实质性变化的，应在5日内向投资人披露。

第九十三条 理财产品发生可能对理财产品份额持有人权益或者理财产品份额的价格产生重大影响的事件，有关信息披露义务人应当在2日内编制临时报告书，并予以公告。第七节 理财托管

第九十四条 产品托管银行应当履行下列职责：

（一）安全保管理财产品财产；

（二）为每只理财产品开设独立的托管账户，建立托管明细账，不同托管账户中的资产应相互独立；

（三）按照托管协议的约定，按照投资指令，及时办理清算、交割事宜；

（四）办理与理财产品托管业务活动相关的信息披露事项，包括但不限于披露理财产品托管协议，对理财产品定期报告等信息披露文件中有关财务报告等信息及时进行复核审查并出具意见；

（五）建立对账机制，定期复核、审查理财产品资金头寸、资产账目、资产净值等数据，及时核查认购与申购资金的到账、赎回资金的支付、收益及本金分配以及投资资金的支付与到账情况等，托管银行理财产品估值核算、收益分配等结果出现错误的，应提示予以纠正；

（六）保存理财托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料15年以上；

（七）按照规定监督理财产品投资运作，发现理财产品违反相关法规或合同约定进行投资的，托管银行应当履行通知等程序，并及时报告中国银监会，持续跟进后续处理情况，督促相关方履行披露义务；

（八）对理财产品投资信息和相关资料负保密义务，除法律、行政法规和其他有关规定、监管机构及审计要求外，不得向任何机构或者个人泄露相关信息和资料； '

（九）中国银监会规定的其他职责。

第九十五条理财产品的全部资产，应由满足以下条件的商业银行托管。

（一）最近3个会计的年末净资产均不低于20亿元人民币，资本充足率等风险控制指标符合监管部门的有关规定；

（二）设有专门的独立的托管业务部门，能够保证托管业务运营的完整与独立；

（三）从事清算、核算、投资监督、信息披露、内部稽核监控等业务的执业人员不少于20人，其中，核算、监督等核心业务岗位具备3年以上托管业务从业经验的人员不低于4人；

（四）有安全保管理财产品财产、确保理财产品财产完整与独立的条件；

（五）有安全高效的清算、交割系统；

（六）托管业务部门有满足营业需要的独立的固定场所，配备独立的安全监控及门禁系统；

（七）托管业务部门配备独立的托管业务技术系统，包括网络系统、应用系统、安全防护系统、数据备份系统；

（八）有完善的内部稽核监控制度和风险控制制度；

（九）建立托管业务应急处理预案，具备一定的应急处理能力；

（十）最近3年无重大违法违规记录；

（十一）法律、行政法规规定的和经国务院批准的中国银篮会规定的其他条件。托管银行应在开展理财产品托管业务前30日，将相关材料报告中国银监会。第九十六条代客境外投资理财产品、净值型理财产品、充当底层资产组合的理财产品以及中国银监会规定的其他理财产品的托管银行，除第九十五条要求外，还应满足：

（一）最近3个会计的年末净资产均不低于100亿元人民币；

（二）从事清算、核算、投资监督、信息披露、内部稽核监控等业务的执业人员不少于50人，其中，核算、监督等核心业务岗位具备3年以上托管业务从业经验的人员不低于10人。

第九十七条 鼓励发行管理理财产品的商业银行选择其他商业银行等独立第三方机构担任理财产品的托管银行。

第九十八条 托管银行在订立托管协议等法律文件前，应当从保护产品投资人的角度，对涉及投资范围与投资限制、产品费用、收益分配、会计估值、信息披露等方面的条款进行评估，确保相关约定合规清晰、风险揭示充分、会计估值科学公允。

托管银行应建立安全有效的内部控制体系，每年聘请会计师事务所对托管业务的内部控制制度建设与实施情况，开展相关审查与评估，出具评估报告。第九十九条 代客境外理财产品的境内托管银行应当根据审慎原则，按照风险管理要求以及商业惯例选择境外银行作为其境外托管银行。

境内托管银行应当对境外托管银行进行尽职调查，制定遴选标准与程序，健全相关的业务风险管理和应急处理制度，加强对境外托管银行的监督与约束。境内托管银行应当在境外托管银行处开设商业银行外汇资金运用结算账户和证券托管账户，用于与境外证券登记结算机构之间的资金结算业务和证券托管业务。境内托管银行及境外托管银行必须为不同的商业银行分别设置托管账户。

第八节 代客境外理财产品管理

第一百条 商业银行发行境外理财产品应该遵守本办法及相关规定的要求；严禁利用代客境外理财业务变相代理销售在境内不具备开展相关金融业务资格的境外金融机构所发行的金融产品；严禁利用代客境外理财业务变相代理不具备开展相关金融业务资格的境外金融机构在境内拓展客户或从事相关类似活动。

第一百零一条商业银行开展代客境外理财业务，可以在境内发售外币理财产品，以客户的自有外汇进行代客境外理财投资；也可以在境内发售人民币理财产品，以人民币购汇办理代客境外理财业务。

商业银行以人民币购汇办理代客境外理财业务，应事先向国家外汇管理局申请额度；以客户的自有外汇进行代客境外理财投资，应符合国家的有关外汇管理规定。第一百零二条投资股票的代客境外理财产品的单一客户起点销售金额不得低于10万元人民币（或等值外币）。

投资代客境外理财产品的客户应具备相应的投资经验，商业银行应制定具体评估标准及程序，对客户的投资经验进行评估，并由客户对相关评估结果进行签字确认。第一百零三条商业银行发行的代客境外理财产品，需满足以下条件：

（一）所投资的股票应是在境外证券交易所上市的股票。投资于单只股票的资金不得超过单个理财产品总资产净值的10%；

（二）高净值客户、私人银行客户及机构客户专属理财产品投资于国际公认评级机构评级BBB级以下的证券的资金，不得超过单个产品总资产净值的 30%,其他产品不得超过10%；购买人为单一客户的私人银行、机构客户的定制产品除外； 境内企业在境外发行的证券，可参考境内评级机构对该发行人在境内发行相应证券的评级结果；

（三）投资于资产支持证券及抵押贷款支持证券的资金总额不得超过单只产品总资产净值的10%。

投资于境外结构性产品的，应选择获国际公认评级机构A级或以上评级的金融机构发行的结构性产品；

（五）运用掉期、远期等金融市场上流通的衍生金融工具应仅限于规避风险目的，不得以任何形式进行杠杆放大交易，包括以放大交易为目的借入现金，利用融资购买证券，参与未持有基础资产的卖空交易，以及中国银监会认定的其他行为；

（六）参与证券借贷交易的，所有参与交易的对手方应当具有国际公认信用评级机构A级以上评级，采取市值计价制度调整后的担保物市值不低于借出证券市值的102%；

（七）境外投资管理人应为与中国银监会已签订代客境外理财业务监管合作谅解备忘录的境外监管机构批准或认可的机构。商业银行应对所选择的境外投资管理人进行尽职审查，并确保其持续取得相关资格；

（八）商业银行应选择在与中国银监会已签订代客境外理财业务监管合作谅解备忘录的境外监管机构监管的股票市场进行股票投资；商业银行应选择与中国银监会己签订代客境外理财业务监管合作谅解备忘录的境外监管机构所批准、登记或认可的公募基金进行投资；

（九）不得投资于不动产、房地产抵押按揭、贵金属、对冲基金和实物商品及商品类衍生产品。

第一百零四条 商业银行根据业务发展、分散或对冲风险等需要，确需投资高风险类产品的，在按照相关规定进行发售相关理财产品的申请或报告时，一律应附“投资特别说明”，详细说明拟投资的对象、主要风险及相应的风险处置和管控措施。同时，相关投资活动应符合国家有关法律法规和外汇管理部门的要求。商业银行应在投资期内及时调整投资组合，确保持续符合上述要求，应按照 审慎原则和风险分散化原则，投资组合中尽量包含不同地域、资产类别和投资风格的境外基金，避免投资集中度风险。

第一百零五条 商业银行开展代客境外理财业务，应实行托管银行与投资管理人的职责分离，尽量选择不同法人作为其境内托管银行和境外托管银行，不应选择同一法人作为其境外托管银行和境外投资管理人。

第一百零六条 商业银行在选择境外托管银行和境外投资管理人时，应按照市场化的原则公平抉择，应避免选择关联方作为代客境外理财业务的境外托管银行代理人和境外投资管理人，避免不了的应事先向中国银监会报告。

第一百零七条 商业银行应制定相关投资管理制度。详尽规定甄选境外投资管理人和筛选各类投资产品的原则、基准和程序，以及相关工作人员应具备的素质和资格。商业银行应建立交易对手风险监测与报告体系，注意收集相关信息，审慎选择交易对手。

第九节 产品质押与转让

第一百零八条 理财产品投资人持有的商业银行理财产品份额可依法用于质押融资。第一百零九条 理财产品投资人将持有的理财产品份额进行质押融资的，应在中国银监会认可的质押公示系统办理登记及公示手续。

第一百一十条 商业银行应合理设定可接受质押融资的理财产品范围、融资比例、融资期限、融资利率、还款方式等要素，严格审核质押融资人资质，建立完善的制度体系、业务流程和技术系统，保证理财产品质押融资业务的合规开展。第一百一十一条理财产品存续期间，理财产品份额持有人应依法合规地向符合规定的合格投资者转让其持有的理财产品份额。

第四篇：2016年商业银行理财业务监督管理办法

第一章 总则

第一条（立法依据）为加强对商业银行理财业务的监督管理，促进商业银行理财业务规范健康发展，依法保护金融消费者合法权益，根据《中华人民共和国银行业监督管理法》、《中华人民共和国商业银行法》等法律法规，制定本办法。

第二条（定义）本办法所称理财业务是指商业银行接受客户委托，按照与客户事先约定的投资计划和收益与风险承担方式，为客户提供的资产管理服务。

第三条（权益代表）商业银行开展理财业务，应当以理财产品管理人名义，代表理财产品投资客户利益行使法律权利或者实施其他法律行为。

第四条（法律地位）商业银行理财产品财产独立于管理人、托管机构和其他参与方的固有财产，因理财产品财产的管理、运用、处分或者其他情形而取得的财产，均归入银行理财产品财产。

商业银行理财产品管理人、托管机构和其他参与方不得将银行理财产品财产归入其固有财产，因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原因进行清算的，银行理财产品财产不属于其清算财产。

第五条（禁止抵销）商业银行理财产品管理人管理、运用和处分银行理财产品所产生的债权，不得与管理人、托管机构和其他参与方因固有财产所产生的债务相抵销；管理人管理、运用和处分不同银行理财产品财产所产生的债权债务，不得相互抵销。

第六条（基本原则）商业银行开展理财业务，应当诚实守信、勤勉尽职地履行受人之托、代人理财职责，遵守成本可算、风险可控、信息充分披露原则，充分保护金融消费者合法权益。第七条（监管主体）中国银行业监督管理委员会（以下简称银监会）依法对商业银行理财业务活动实施监督管理。第二章 产品定义与分类管理

本文出自：http://www.xiexiebang.com（宝元贷官网）

第八条（保本和非保本产品）按照是否保证产品本金兑付，商业银行理财产品可以分为保本型理财产品和非保本型理财产品。

前款所称保本型理财产品是指商业银行按照约定条件向客户保证本金支付的理财产品。非保本型理财产品是指商业银行按照约定条件和实际投资收益情况向客户支付收益，不保证本金支付和收益水平的理财产品。

第九条（保本浮动收益和保证收益产品）保本型理财产品可以分为保本浮动收益型理财产品和保证收益型理财产品。

前款所称保本浮动收益型理财产品是指商业银行按照约定条件向客户承诺支付本金，本金以外的投资风险由客户承担，并根据实际投资收益情况确定客户实际收益的理财产品。保证收益型理财产品是指商业银行按照约定条件向客户承诺支付固定收益，并承担由此产生的投资风险，或者银行按照约定条件向客户承诺支付最低收益并承担相关风险，其他投资收益由银行和客户按照合同约定分配，并共同承担相关投资风险的理财产品。

第十条（保证收益产品管理要求）保证收益理财产品中高于商业银行本行同期储蓄存款利率的保证收益或最低收益，应当是对客户有附加条件的保证收益或最低收益。

前款所称附加条件可以是对理财产品期限调整、币种转换、最终支付货币和工具的选择权利等，附加条件产生的投资风险应当由客户承担。

商业银行不得无条件向客户承诺高于本行同期储蓄存款利率的保证收益率或最低收益率，不得承诺或变相承诺除保证收益或最低收益以外的任何可获得收益。

第十一条（净值型、预期收益型和其他收益型产品）按照收益表现方式的不同，商业银行理财产品可以分为净值型理财产品、预期收益率型理财产品和其他收益表现方式理财产品。

前款所称净值型理财产品是指在存续期内定期或不定期披露单位份额净值的理财产品。预期

本文出自：http://www.xiexiebang.com（宝元贷官网）

收益率型理财产品是指在发行时披露预期收益率或预期收益率区间的理财产品。其他收益型理财产品是指在发行和存续期内不向投资者披露预期收益率、预期收益率区间或者产品单位份额净值，在产品终止时计算并向投资者披露实际收益的理财产品。

第十二条（封闭式和开放式产品）按照存续期内是否开放，商业银行理财产品可以分为封闭式理财产品和开放式理财产品。

前款所称封闭式理财产品是指有确定到期日，且自产品成立日至终止日期间内，客户不得进行申购、赎回的理财产品。开放式理财产品是指自产品成立日至终止日期间内，客户可以按照协议约定的开放日和场所，进行申购、赎回的理财产品。开放式理财产品可以有确定到期日期，也可以无确定到期日期。

第十三条（结构性和非结构性产品）按照是否挂钩衍生产品，商业银行理财产品可以分为结构性理财产品和非结构性理财产品。

前款所称结构性理财产品是指理财产品本金或部分本金投资于存款、国债等固定收益类资产，同时以不高于以上投资的预期收益和剩余本金投资于衍生产品，并以投资交易的收益为限向客户兑付理财产品收益的理财产品。非结构性理财产品是指除结构性理财产品之外的理财产品。

第十四条（禁止发行分级产品）商业银行不得发行分级理财产品。

前款所称分级理财产品是指商业银行按照本金和收益受偿顺序的不同，将理财产品划分为不同等级的份额，不同等级份额的收益分配不按份额比例计算，而是由合同另行约定、按照优先与劣后份额安排进行收益分配的理财产品。

第十五条（分类管理）根据理财产品投资范围，可以将商业银行理财业务分为基础类理财业务和综合类理财业务。

本文出自：http://www.xiexiebang.com（宝元贷官网）

前款所称基础类理财业务是指商业银行发行的理财产品可以投资于银行存款、大额存单、国债、地方政府债券、中央银行票据、政府机构债券、金融债券、公司信用类债券、信贷资产支持证券、货币市场基金、债券型基金等资产。综合类理财业务是指在基础类业务范围基础上，商业银行理财产品还可以投资于非标准化债权资产、权益类资产和银监会认可的其他资产。

具备衍生产品交易资格的商业银行可以发行挂钩衍生工具的结构性理财产品，结构性理财产品的基础资产应当与衍生产品交易部分相分离，投资范围应当符合本行理财业务经营范围；衍生产品交易部分应当符合银监会关于衍生产品业务管理的相关规定。

具有代客境外理财业务资格的银行可以按照关于代客境外理财业务的相关规定发行代客境外理财产品。

商业银行应当根据其经营战略、投资管理能力、风险管理水平、资本实力、管理信息系统和专业人员配置等因素，按照银监会认可的投资范围开展理财业务。第十六条（分类管理）从事综合类理财业务的商业银行应当符合以下条件：

（一）公司治理良好，具备与理财业务发展相适应的管理体系和管理制度，风险管理、内部控制和问责机制健全；

（二）主要审慎监管指标符合监管要求；

（三）监管评级良好；

（四）资本净额不低于 50 亿元人民币；

（五）具有与所开展的理财业务相匹配的专业人员、业务处理系统、会计核算系统和管理信息系统；

（六）在全国银行业理财信息登记系统中及时、准确地报送理财产品信息，无重大错报、漏报、瞒报等行为；

本文出自：http://www.xiexiebang.com（宝元贷官网）

（七）理财业务管理规范，最近3 年无严重违法违规行为和因内部管理问题导致的重大案件；

（八）银监会规定的其他审慎性条件。

第十七条（分类管理）商业银行首次开展理财业务的，应当从事基础类理财业务。商业银行开展基础类理财业务超过 3 年，且符合本办法第十六条所规定的综合类理财业务条件的，可以开展综合类理财业务，并应当在业务开办前 20 日向银监会提交书面报告。第十八条商业银行总行应当按照以下要求，在全国银行业理财信息登记系统对理财产品进行集中登记：

（一）在理财产品销售前 10 日，通过全国银行业理财信息登记系统向银监会提交电子化报告；

（二）在理财产品存续期间，按照有关规定持续登记理财产品投资资产、资产交易明细、资产估值等信息；

（三）在理财产品终止后 5 日内完成终止登记。

商业银行不得发行未通过全国银行业理财信息登记系统向银监会提交电子化报告、未进行登记以及未获得登记编码的理财产品。第三章 业务规则与风险管理 第一节管理体系与管理制度

第十九条（董事会和高级管理层职责）商业银行董事会和高级管理层应当充分了解理财业务及其所面临的各类风险，确定开展理财业务的总体战略和政策，确保具备从事理财业务和风险管理所需要的专业人员、业务处理系统、会计核算系统和管理信息系统等人力、物力资源。

第二十条（集中统一管理）商业银行总行应当设立专门的理财业务经营部门，对理财业务实

本文出自：http://www.xiexiebang.com（宝元贷官网）

行集中统一管理。

第二十一条（理财业务管理制度）商业银行应当根据理财业务性质和风险特征，建立健全理财业务管理制度，包括产品准入管理、风险管理与内部控制、人员管理、销售管理、投资管理、合作机构管理、产品托管、会计核算和信息披露等。

商业银行应当针对理财业务的风险特征，制定和实施相应的风险管理政策和程序，确保持续有效地识别、计量、监测和控制理财业务的各类风险，并将理财业务风险管理纳入全行统一的风险管理体系。

商业银行应当按照银监会关于内部控制的相关要求，建立健全理财业务的内部控制体系，作为银行整体内部控制体系的有机组成部分。

商业银行内部审计部门应当按照银监会关于内部审计的相关要求，至少每年对理财业务进行一次内部审计，并将审计报告上报审计委员会及董事会。董事会应当针对内部审计发现的问题，督促高级管理层及时采取整改措施。内部审计部门应当跟踪检查整改措施的实施情况，并及时向董事会提交有关报告。

第二十二条（新产品准入）商业银行应当建立理财产品的内部审批政策和程序，在发行新产品之前充分识别和评估各类风险，由负责风险管理、法律合规、财务会计管理等职能的相关部门进行审核，并获得董事会或其授权的专门委员会/部门的批准。

第二十三条（风险隔离）商业银行开展理财业务，应当确保理财业务与信贷等其他业务相分离，自营业务与代客业务相分离，理财产品与其代销的金融产品相分离，理财产品之间相分离。

第二十四条（“三单”要求）商业银行开展理财业务，应当确保每只理财产品与所投资资产相对应，做到每只理财产品单独管理、单独建账和单独核算，不得开展滚动发售、混合运作、期限错配、分离定价的资金池理财业务。

本文出自：http://www.xiexiebang.com（宝元贷官网）

前款所称单独管理是指对每只理财产品进行独立的投资管理。单独建账是指为每只理财产品建立投资明细账，确保投资资产逐项清晰明确。单独核算是指对每只理财产品单独进行会计账务处理，确保每只理财产品都有资产负债表、利润表、现金流量表等财务报表。第二十五条（市场交易和公平交易要求）商业银行开展理财业务，应当遵守市场交易和公平交易原则，不得在理财产品之间、理财产品客户之间或理财产品客户与其他主体之间进行利益输送。

第二十六条（投诉处理）商业银行应当建立有效的理财业务客户投诉处理机制，明确受理和处理客户投诉的途径、程序和方式，根据法律、行政法规、国务院金融监督管理机构监管规定和合同约定妥善处理客户投诉。

前款所称国务院金融监督管理机构是指国务院银行业监督管理机构、国务院证券监督管理机构、国务院保险监督管理机构。

第二十七条（人员管理）商业银行应当建立健全理财业务人员的资格认定、培训、考核评价和问责制度，确保理财业务人员具备必要的专业知识、行业经验和管理能力，充分了解相关法律法规、监管规定以及理财产品的法律关系、交易结构、主要风险及风险管控方式，遵守行为准则和职业道德标准。

商业银行应当及时取消不符合本行理财业务资格管理制度的人员的从业资格，并追究相关负责人的责任。第二节销售管理

第二十八条（总体要求）商业银行销售理财产品，应当按照《商业银行理财产品销售管理办法》的要求，加强投资者适当性管理，向客户充分披露信息和揭示风险，不得误导客户购买与其风险承受能力不相匹配的理财产品。

本文出自：http://www.xiexiebang.com（宝元贷官网）

商业银行理财产品宣传销售文本应当全面、如实、客观地反映理财产品的重要特性，充分披露投资组合、风险和收费等重要信息，所使用的语言表述必须真实、准确和清晰。第二十九条（产品评级）商业银行应当采用科学合理的方法，根据理财产品的投资组合、成本收益测算、同类产品过往业绩和风险水平等因素，对拟销售的理财产品进行风险评级。理财产品风险评级结果应当以风险等级体现，由低到高至少包括五个等级，并可以根据实际情况进一步细分。

第三十条（客户风险评估）商业银行应当对客户风险承受能力进行评估，确定客户风险承受能力评级，由低到高至少包括五级，并可以根据实际情况进一步细分。

第三十一条（风险匹配要求）商业银行应当根据风险匹配原则在理财产品风险评级与客户风险承受能力评估之间建立对应关系，在销售文本中明确提示产品适合销售的客户范围，并在销售系统中设置销售限制措施。

第三十二条（销售起点）商业银行应当根据理财产品的性质和风险特征，设置适当的期限和销售起点金额。商业银行风险评级为一级和二级的理财产品，单一客户销售起点金额不得低于5万元人民币；风险评级为三级和四级的理财产品，单一客户销售起点金额不得低于 10 万元人民币；风险评级为五级的理财产品，单一客户销售起点金额不得低于 20 万元人民币。

第三十三条（销售渠道）商业银行只能通过本行渠道（含营业网点和电子渠道）销售理财产品，或者通过其他银行业金融机构代理销售理财产品。

前款所称其他银行业金融机构是指在中华人民共和国境内设立的商业银行、农村合作银行、村镇银行、农村信用合作社等吸收公众存款的金融机构以及政策性银行。

第三节投资管理

本文出自：http://www.xiexiebang.com（宝元贷官网）

第三十四条（禁止投资）商业银行理财产品不得直接或间接投资于本行信贷资产及其受（收）益权，不得直接或间接投资于本行发行的理财产品。商业银行面向非机构客户发行的理财产品不得直接或间接投资于不良资产及其受（收）益权，银监会另有规定的除外。

第三十五条（限制性投资）商业银行理财产品不得直接或间接投资于除货币市场基金和债券型基金之外的证券投资基金，不得直接或间接投资于境内上市公司公开或非公开发行或交易的股票及其受（收）益权，不得直接或间接投资于非上市企业股权及其受（收）益权，仅面向具有相关投资经验，风险承受能力较强的私人银行客户、高资产净值客户和机构客户发行的理财产品除外。

前款所称私人银行客户是指金融净资产达到 600 万元人民币及以上的商业银行客户；商业银行在提供服务时，应当由客户提供相关证明并签字确认。高资产净值客户是指符合下列条件之一的商业银行客户：

（一）单笔认购理财产品不少于 100 万元人民币的自然人；

（二）认购理财产品时，个人或家庭金融净资产总计超过 100 万元人民币，且能提供相关证明的自然人；

（三）个人收入在最近三年每年超过 20 万元人民币或者家庭合计收入在最近三年内每年超过 30 万元人民币，且能提供相关证明的自然人。

第三十六条（杠杆控制）商业银行每只理财产品的总资产不得超过该理财产品净资产的 140%。

第三十七条（标准化资产投资要求）商业银行理财产品直接或间接投资于银行间市场、证券交易所市场或者银监会认可的其他证券的，应当符合以下要求：

（一）每只理财产品持有一家机构发行的所有证券市值不得超过该理财产品余额的 10%；

本文出自：http://www.xiexiebang.com（宝元贷官网）

（二）商业银行全部理财产品持有一家机构发行的证券市值，不得超过该证券市值的 10%。商业银行理财产品投资于国债、中央银行票据、政府机构债券、政策性金融债券、地方政府债券以及完全按照证券交易所有关指数的构成比例进行投资的除外。

第三十八条（非标债权投资要求）商业银行理财产品投资于非标准化债权资产，应当符合以下要求：

（一）确保理财产品投资与审批流程相分离，比照自营贷款管理要求实施投前尽职调查、风险审查和投后风险管理，并纳入全行统一的信用风险管理体系；

（二）理财产品投资非标准化债权资产的余额在任何时点均不得超过理财产品余额的 35%或者商业银行上一审计报告披露总资产的 4%；

（三）每只净值型理财产品投资非标准化债权资产的余额在任何时点均不得超过该理财产品余额的 35%。

前款所称非标准化债权资产是指未在银行间市场或者证券交易所市场交易的债权性资产，包括但不限于信贷资产、信托贷款、委托债权、承兑汇票、信用证、应收账款、各类受（收）益权、带回购条款的股权性融资等。

第三十九条（特定目的载体投资要求）商业银行理财产品投资特定目的载体的，应当符合以下要求：

（一）准确界定相关法律关系，明确约定各参与主体的责任和义务；

（二）理财产品客户应当同时满足国务院金融监督管理机构对特定目的载体合格投资者的相关要求；

（三）基础资产投资范围不得超出本行理财产品投资范围；

（四）所投资的特定目的载体不得直接或间接投资于非标准化债权资产，符合银监会关于银

本文出自：http://www.xiexiebang.com（宝元贷官网）

信理财合作业务相关监管规定的信托公司发行的信托投资计划除外；

（五）切实履行投资管理职责，不得简单作为相关特定目的载体的资金募集通道；

（六）充分披露基础资产的类别和投资比例等信息，并在全国银行业理财信息登记系统登记特定目的载体及其基础资产的相关信息。

前款所称特定目的载体包括但不限于其他商业银行理财产品、信托投资计划、除货币市场基金和债券型基金之外的证券投资基金、证券公司及其子公司资产管理计划、基金管理公司及其子公司资产管理计划、期货公司及其子公司资产管理计划和保险业资产管理机构资产管理产品等。

第四十条（禁止期限错配）商业银行理财产品投资于非标准化债权资产、非上市企业股权及其（受）收益权的，非标准化债权资产、非上市企业股权及其（受）收益权的到期日不得晚于理财产品的到期日。

第四十一条（投资比例调整要求）理财产品销售文件应当载明投资范围、投资资产种类及其投资比例，并确保在理财产品存续期内按照销售文件约定比例合理浮动。

金融市场发生重大变化导致理财产品投资比例暂时超出浮动区间且可能对理财产品收益产生重大影响的，商业银行应当及时向客户进行信息披露。

商业银行应当根据市场情况调整投资范围、投资资产种类或投资比例，并按照有关规定事先进行信息披露；客户不接受的，应当允许客户按照销售文件约定提前赎回理财产品。第四十二条（关联交易）商业银行理财产品投资于本行、托管机构及其控股股东、实际控制人或者与其有重大利害关系的机构发行的证券或者承销的证券，或者从事重大关联交易的，应当符合理财产品的投资目标和投资策略，遵循理财产品投资客户利益优先原则，并建立健全内部审批和评估机制。

本文出自：http://www.xiexiebang.com（宝元贷官网）

商业银行理财业务涉及重大关联交易的，应当按照银监会相关规定，提交有权审批机构审批。第四十三条（理财投资合作机构管理）商业银行应当对理财投资合作机构实行名单制管理，明确规定理财投资合作机构的准入标准和程序、责任与义务、存续期管理、利益冲突防范机制、信息披露义务及退出机制，并切实履行自身的投资管理职责。

商业银行总行应当对理财投资合作机构开展尽职调查，并由总行高级管理层批准理财投资合作机构的名单。

商业银行首次与理财投资合作机构合作的，应当提前 10 日将该合作机构相关情况报告银监会。

第四十四条（禁止自有资金投本行理财或提供担保）商业银行不得用自有资金购买本行发行的理财产品，不得为理财产品投资的非标准化债权资产或权益类资产提供任何直接或间接、显性或隐性的担保或回购承诺。第四节 理财托管

第四十五条（托管机构定义和第三方托管）商业银行应当选择银监会认可的托管机构托管本行发行的理财产品。

银监会认可的托管机构包括具有证券投资基金托管业务资格的商业银行、符合本办法第四十五条规定的其他商业银行和银行业理财登记托管中心。商业银行不能托管本行发行的理财产品。

第四十六条（托管银行条件）理财产品托管银行应当符合以下条件：

（一）公司治理良好，风险管理和内部控制健全有效；

（二）最近3 个会计的年末净资产均不低于 20 亿元人民币，资本充足率等主要审慎监管指标符合监管要求；

本文出自：http://www.xiexiebang.com（宝元贷官网）

（三）最近3 年无重大违法违规记录；

（四）设有独立的托管业务部门，能够保证托管业务运营的完整性与独立性；

（五）托管业务部门具有满足营业需要的独立的固定场所，配备独立的安全监控系统及门禁系统；

（六）托管业务部门配备独立的托管业务技术系统，包括网络系统、应用系统、安全防护系统和数据备份系统等；

（七）建立了托管业务应急处理预案，具备一定的应急处理能力；

（八）从事清算、核算、投资监督、信息披露、内部审计等业务的人员不少于 8 人，核算、监督等核心业务岗位的人员应当具备 2 年以上托管业务从业经验；

（九）具有安全保管理财产品财产、确保理财产品财产完整与独立的条件；

（十）具有安全高效的清算、交割系统；

（十一）银监会规定的其他条件。

商业银行开展理财产品托管业务的，应当在业务开办前 30 日向银监会报告。

第四十七条（净值型理财产品托管银行条件）净值型理财产品的托管银行，还应当符合以下条件：

（一）最近3 个会计的年末净资产均不低于 100 亿元人民币；

（二）从事清算、核算、投资监督、信息披露、内部审计等业务的人员不少于 30 人，核算、监督等核心业务岗位具备 3 年以上托管业务从业经验的人员不少于 10 人。第四十八条（托管机构职责）从事理财产品托管业务的机构（以下简称“理财托管机构”）应当履行下列职责：

（一）安全保管理财产品资产；

本文出自：http://www.xiexiebang.com（宝元贷官网）

（二）为每只理财产品开设独立的托管账户，建立托管明细账，不同托管账户中的资产应当相互独立；

（三）按照托管协议约定和理财产品发行银行的投资指令，及时办理清算、交割事宜；

（四）建立对账机制，定期复核、审查理财产品资金头寸、资产账目、资产净值等数据，及时核查认购与申购资金的到账、赎回资金的支付、收益和本金分配以及投资资金的支付与到账等情况；理财产品估值核算、收益分配等结果出现错误的，应当提示予以纠正；

（五）监督理财产品投资运作，发现理财产品违反法律法规或合同约定进行投资的，应当及时通知相关方并报告银监会，并持续跟进后续处理情况，督促相关方履行信息披露义务；

（六）办理与理财产品托管业务活动相关的信息披露事项，包括披露理财产品托管协议、对理财产品信息披露文件中的理财产品财务报告等信息及时进行复核审查并出具意见等；

（七）保存理财托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料 15 年以上；

（八）对理财产品投资信息和相关资料承担保密责任，除法律、行政法规、规章和审计要求外，不得向任何机构或者个人泄露相关信息和资料；

（九）银监会规定的其他职责。

第四十九条（强制托管要求）商业银行有下列情形之一的，其发行的理财产品应当由银监会指定的机构进行托管：

（一）理财产品投资特定目的载体；

（二）委托理财投资合作机构进行投资运作；

（三）未按照本办法要求进行信息披露；

（四）未向全国银行业理财信息登记系统报送信息或者信息报送不及时、准确和完整；

（五）银监会规定的其他情形。

本文出自：http://www.xiexiebang.com（宝元贷官网）

第五节风险准备金

第五十条（制度建设）商业银行应当建立理财产品风险准备金管理制度，规定风险准备金的提取、划转、使用和支付等政策和程序，并经董事会或高级管理层批准后，将相关管理制度报告银监会。

第五十一条（计提标准）商业银行应当按照如下计提比例，按 季从净利润中计提理财产品风险准备金：

（一）除结构性理财产品外的预期收益率型产品，按其产品管理费收入的 50%计提；

（二）净值型理财产品、结构性理财产品和其他理财产品，按其产品管理费收入的 10%计提。

风险准备金余额达到理财产品余额的1%时可以不再提取；风险准备金使用后低于理财产品余额 1%的，商业银行应当继续提取，直至达到理财产品余额的 1%。

第五十二条（风险准备金投资管理）商业银行理财产品风险准备金可以投资于银行存款、国债、中央银行票据、政策性金融债券以及银监会规定的其他资产，产生的利息收入和投资损益应当纳入风险准备金。

第五十三条（风险准备金存管）商业银行应当选择一家从事理财产品托管业务的商业银行（以下简称存管银行）开立风险准备金专户，用于风险准备金的归集、存放与提取。该账户不得与其他类型账户混用，不得存放其他性质资金。

存管银行应当监督理财产品风险准备金的管理和使用，确保风险准备金存放安全，管理和使用符合相关规定与程序。

第五十四条（风险准备金用途）理财产品风险准备金主要用于弥补因商业银行违法违规、违反理财产品协议、操作错误或因技术故障等原因给理财产品财产或者理财产品客户造成的损失，以及银监会规定的其他用途。

本文出自：http://www.xiexiebang.com（宝元贷官网）

风险准备金不足以赔偿上述损失的，商业银行应当使用其他自有财产进行赔偿。

第五十五条（风险准备金使用）商业银行使用理财产品风险准备金应当经董事会或高级管理层批准，并提前 15 日报告银监会。

第五十六条（风险准备金使用）理财产品风险准备金被人民法院等有权机关依法查封、扣押、冻结或强制执行的，商业银行和风险准备金存管银行应当立即报告银监会，由此影响风险准备金的使用或者风险准备金减少的，商业银行应当在 5 日内补足。商业银行解散、清算和终止时，风险准备金余额按照商业银行的资产处置。第六节信息披露

第五十七条（总体要求）商业银行应当按照银监会关于信息披露的有关规定，在本行官方网站及时、准确、完整地向客户披露理财产品的以下信息：

（一）全国银行业理财信息登记系统的编码；

（二）销售文件，包括说明书、销售协议书、风险揭示书和客户权益须知；

（三）发行公告；

（四）重大事项公告；

（五）理财定期报告；

（六）理财产品到期公告；

（七）涉及理财产品的诉讼；

（八）临时性信息披露；

（九）银监会规定的其他信息。

商业银行面向私人银行客户和机构客户发行的理财产品，可以根据与客户的约定，在指定渠道定向披露上述信息。

本文出自：http://www.xiexiebang.com（宝元贷官网）

第五十八条（发行公告）商业银行理财产品发行公告应当包括产品成立日期和产品募集规模等信息。商业银行应当在理财产品成立之后 5 日内披露发行公告。

第五十九条（重大事项公告）商业银行应当在发生可能对理财产品客户或者理财产品收益产生重大影响的事件后 2 日内发布重大事项公告。

第六十条（定期报告）商业银行理财产品定期报告应当披露理财产品存续规模、收益表现，并分别列示直接和间接投资的资产种类、投资比例以及前十项资产具体名称、规模和比例等信息。

商业银行应当在每半年结束之日起 30 日内、每年结束之日起 90日内，编制完成理财产品半年和报告；对于存续期在半年以内（含）的产品，商业银行应当在产品结束后 15 日内编制理财产品报告。

第六十一条（债权和股权信息披露）商业银行应当在理财产品销售文件和定期报告中披露每笔非标准化债权资产和非上市企业股权及其受（收）益权的相关信息，包括客户和项目名称、项目剩余期限、收益分配、交易结构等；理财产品存续期内所投资的非标准化债权发生变更或风险状况发生实质性变化的，应当在 5 日内披露。

第六十二条（净值型产品信息披露）商业银行应当按照以下要求，在理财产品销售文件和定期报告中披露净值型理财产品相关信息：

（一）销售文件应当载明理财产品的估值方法、估值模型，份额申购、赎回价格的计算方式及有关申购、赎回费率等；

（二）在每个开放日结束后的 T+1 日或 T+2 日，披露开放日的理财产品份额净值、累计净值、资产净值、申购价格和赎回价格，并将其纳入定期报告；

（三）半和最后一个市场交易日的理财产品份额净值、累计净值和资产净值，并将

本文出自：http://www.xiexiebang.com（宝元贷官网）

其纳入定期报告。

第六十三条（到期公告）商业银行理财产品到期公告应当披露理财产品存续期限、终止日期、收费情况、收益分配情况、实际投资资产种类和投资比例等信息。商业银行应当在理财产品终止后 5 日内披露到期公告。

第六十四条（清算期要求）商业银行理财产品终止后的清算期原则上不得超过 2 日；如清算期超过 2 日，应当在理财产品终止前在本行官方网站进行披露。

第六十五条（约定信息披露方式）商业银行应当在理财产品销售文件中明确约定与客户联络和信息披露的方式、渠道和频率，以及在信息披露过程中各方的责任，确保客户及时获取信息。

商业银行在未与客户明确约定的情况下，在其官方网站公布理财产品相关信息，不能视为向客户进行了信息披露。第四章 监督管理

第六十六条（非现场监管）从事理财业务的商业银行应当于每结束后 2 个月内，按照规定向银监会报送与理财业务有关的财务会计报表、统计报表、业务开展报告和银监会要求报送的其他材料。

第六十七条（非现场监管）理财托管机构应当于每结束后2 个月内，按照规定向银监会报送理财产品托管报告和银监会要求报送的其他材料。

第六十八条（重大事项报告）从事理财业务的商业银行在理财业务中出现重大风险和损失时，应当及时向银监会报告，并提交应对措施。

第六十九条（现场检查）银监会应当定期对商业银行理财业务的合规性和风险状况进行现场检查。

本文出自：http://www.xiexiebang.com（宝元贷官网）

第七十条（监管评估）银监会应当基于非现场监管和现场检查情况，每年对商业银行的理财业务经营管理状况进行评估，并将评估结果作为其监管评级的重要依据。

第七十一条（整改要求）商业银行违反本办法规定的审慎经营规则从事理财业务活动，应当根据银监会提出的整改建议，在规定的时限内向银监会提交整改方案并采取整改措施。第七十二条（监管措施）对于在规定的时限内未能采取有效整改措施的商业银行，银监会有权采取下列措施：

（一）将综合类理财业务调整为基础类理财业务；

（二）暂停发行理财产品；

（三）暂停开展理财产品托管业务；

（四）责令调整董事、高级管理人员或者限制其权利；

（五）《中华人民共和国银行业监督管理法》第三十七条规定的其他措施。第五章 法律责任

第七十三条商业银行从事理财业务活动，有下列情形之一的，由银监会依据《中华人民共和国银行业监督管理法》第四十六条的规定，予以处罚：

（一）严重违反本办法规定的审慎经营规则的；

（二）提供虚假的或者隐瞒重要事实的报表、报告等文件、资料的；

（三）未按照规定进行风险揭示或者信息披露的；

（四）拒绝执行本办法第七十二条规定的措施的。

第七十四条商业银行从事理财业务活动，未按照规定向银监会报告或者报送有关文件、资料的，由银监会依据《中华人民共和国银行业监督管理法》第四十七条的规定，予以处罚。

第七十五条商业银行从事理财业务活动的其他违法违规行为，由银监会依据《中华人民共和

本文出自：http://www.xiexiebang.com（宝元贷官网）

国银行业监督管理法》、《中华人民共和国商业银行法》、《金融违法行为处罚办法》等有关法律、行政法规，予以处罚。

第七十六条商业银行从事理财业务活动，违反有关法律、行政法规和部门规章规定的，银监会除依照本办法第七十三条至第七十五条规定处罚外，还可以依据《中华人民共和国银行业监督管理法》第四十八条和《金融违法行为处罚办法》的相关规定，对直接负责的董事、高级管理人员和其他直接责任人员进行处理；构成犯罪的，依法追究刑事责任。第六章 附则

第七十七条政策性银行、农村合作银行、村镇银行、农村信用社等其他银行业金融机构及外国银行分行开展理财业务，参照本办法执行。第七十八条

本办法中“以上”均含本数。第七十九条

本办法中“日”指工作日，“收益率”指年化收益率。第八十条

本办法由银监会负责解释。第八十一条

本办法自年月日起施行。《商业银行个人理财业务管理暂行办法》（银监会令〔2005〕2 号）、《商业银行个人理财业务风险管理指引》（银监发〔2005〕63 号）、《关于商业银行开展个人理财业务风险提示的通知》（银监办发〔2006〕157 号）、《关于调整商业银行个人理财业务管理有关规定的通知》（银监办发〔2007〕241号）、关于进一步规范商业银行个人理财业务有关问题的通知》银监办发〔2008〕47 号）、《关于进一步规范商业银行个人理财业务报告管理有关问题的通知》（银监办发〔2009〕172 号）、《关于进一步规范

本文出自：http://www.xiexiebang.com（宝元贷官网）

商业银行个人理财业务投资管理有关问题的通知》（银监发〔2009〕65号）、关于规范信贷资产转让及信贷资产类理财业务有关事项的通知》（银监发〔2009〕113 号）、《关于进一步加强商业银行理财业务风险管理有关问题的通知》（银监发〔2011〕91 号）、《关于规范商业银行理财业务投资运作有关问题的通知》（银监办发〔2013〕8 号）同时废止。本办法施行前出台的有关规章及规范性文件如与本办法不一致的，按照本办法执行。

本文出自：http://www.xiexiebang.com（宝元贷官网）

第五篇：银行理财资金池业务管理办法

中国**银行资产池理财产品管理办法（试行）

第一章 总则

第一条 为规范中国**银行股份有限公司（以下简称“本行”）资产池理财产品运作管理，促进本行理财业务健康、可持续发展，依据中国银行业监督管理委员会《商业银行个人理财业务管理暂行办法》、《商业银行个人理财业务风险管理指引》等监管规章以及《中国**银行理财业务管理办法》等本行相关制度规定，结合本行实际，制订本办法。

第二条 本办法所称资产池，指多个类型资产（如债券、票据、货币市场工具、信贷资产项目、存款等）所组成的集合性的资产包。本办法所称资产池理财产品，是指通过滚动发售理财产品持续募集资金，统一投资于资产池，并进行动态管理的理财产品。资产池理财产品的资金来源和资金运用具有“滚动发售、集合运作、期限错配、分离定价”的特点。

滚动发售是指连续发售理财产品和到期续发理财产品，保障募集理财资金的连贯性和稳定性。

集合运作是指将基于同一资产池发售的各款理财产品所募集资金归集管理，统一运用于符合该类资产池投资范围的各类标的资产构成的集合性资产包，该资产包的运作收益作为确定各款理财产品收益的统一来源。原则上同一资产池发售的不同理财产品不单独对应各自资金投向。

期限错配是指资产池理财产品资金来源方（即发售理财产品）的期限，与资金运用方（即集合性资产包）的期限不完全相同，资金来源方期限短于或长于资金运用方。分离定价是指基于同一资产池发售的各款理财产品收益水平，一般不与该款理财产品存续期内集合性资产包的实际收益直接挂钩，而是根据集合性资产包预期到期收益率分拆定价。

第三条 资产池理财产品的运作管理应遵循以下基本原则：

（一）统一运作原则。资产池理财产品原则上由总行统一研发设计和投资运作。未经总行授权，一级分行及以下分支机构不得从事资产池理财产品的研发设计和投资运作。

（二）稳健经营原则。资产池理财产品应规范运作，根据不同类型的资产池进行分类管理，确保各类资产池的投资范围、准入级别、业务流程等符合相关规定，重点做好资产负债摆布和流动性管理。

（三）风险可控原则。资产池理财产品的运作管理应遵循本行相关授权和授信管理规定，制定并遵守流动性限额、市场限额等各项风险限额指标，风险控制部门应对理财产品的各种风险实施同步监测。

（四）单独核算原则。资产池理财产品的帐务核算应遵守本行相关财务会计制度规定。不同类资产池理财产品应独立运作，对同一资产池产品应实行专户管理，单独核算。

第四条 本办法所称信贷资产项目，是指符合一定标准的新

发放信托融资，以存量信贷资产为支持的信托计划，及其他经认定的具有信贷资产特点的项目。

第五条 本办法所称项目备选池，是指按照本行自营贷款的管理标准和要求进行尽职调查、审查、审议和审批，评定信用等级和核定授信额度，并符合资产池准入标准的信贷资产项目的集合。第六条 本办法所称政府机构类客户，是指列入本行政府机构名录内的中华人民共和国中央、省级（含副省级省会城市及计划单列市）人民政府所属职能部门以及大型中央企业。

第七条 本规程适用于**银行总行和经授权的境内分支机构开展的各类资产池理财产品运作管理。

第二章 职责分工

第八条 总行金融市场部作为全行资产池理财产品的归口管理和组织协调部门，牵头制定资产池理财产品相关制度办法；牵头就资产池理财产品向监管部门报告、报备或报批；牵头全行资产池理财产品的监测、统计、分析、评价和报告。

第九条 总行金融市场部作为产品研发运作部门，负责资产池理财产品的研发设计和投资运作工作，包括市场需求分析、产品方案设计、产品定价、投资标的物选择和行内报批、与合作机构签订相关法律文件、产品投资管理、风险管理和统计分析等工作；配合有关部门做好相关培训、宣传、信息披露和客户服务等。

第十条 总行个人金融部、公司业务部、机构业务部、房地产信贷部、结算与现金管理部、电子银行部等理财业务销售推广部门负责组织资产池理财产品的销售及相关培训、营销和宣传活动，根据产品部门信息进行信息披露，管理客户理财咨询和投诉等。总行公司业务部、机构业务部和房地产信贷部负责营销、组织营销和推荐信贷资产项目等入池资产，其中总行公司业务部还负责对信贷资产项目的准入审核工作。

第十一条 总行托管业务部负责为资产池理财产品提供账户开立、资金托管、会计核算、投资监督、托管报告等资产托管服务。第十二条 总行运营管理部负责资产池理财产品运作期间的资金划转，清算结算，负责根据本行相关会计制度开展帐务记录及会计核算等工作。

第十三条 总行信贷管理部负责对超分行权限的信贷资产项目比照自营贷款管理标准和业务流程进行审查并报有权审批人审批；负责指导分行做好信贷资产项目审查审批工作。

第十四条 总行授信执行部负责信贷资产项目的贷后管理指导和监督。

第十五条 总行风险管理部负责制定资产池理财产品的风险政策及风险限额指标；负责对资产池理财产品的信用风险、市场风险、流动性风险等进行全程监控、检查、评估等。

第十六条 总行其他部门按照部门职责和《中国**银行理财

业务管理办法》要求，各司其职，做好相关工作。

第十七条 一级分行（或总行客户直管部门）职责如下：

（一）负责营销和向总行推荐符合标准的信贷资产项目；

（二）负责资产池理财产品的营销推广、客户维护和相关业务操作。

一级分行（或总行客户直管部门）是信贷资产项目管理行的，其职责还包括：

（一）负责组织信贷资产项目相关资料的收集、传递及保管；

（二）负责组织和指导经办行完成信贷资产项目在信贷管理系统（CMS）信息录入和维护、帐户监管和贷后管理等工作，经总行同意与符合准入标准的信托公司签订相关协议文本；

（三）负责监督信托理财专户开立、资金归集、投资收益分配和本息返还；

（四）负责跟踪资产运作情况、借款人信用额度占用情况和风险变化情况，并及时向总行相关部门反馈；

（五）在信贷资产项目出现风险时，采取必要的风险处臵措施；

（六）总行要求的其他相关职责。

第三章 投资范围、准入标准及业务流程

第十八条 资产池理财产品的基本投资范围包括：

（一）国债、央行票据、金融债、中期票据、短期融资券、企业债等债券品种及其他银行间市场债券类交易工具；

（二）拆借、回购等货币资金市场工具；

（三）纳入本行项目备选池内的信贷资产项目；

（四）银行承兑汇票；

（五）同业存款；

（六）根据资产池分类不同，满足该类资产池产品特性、经批准的其他投资工具。

第十九条 纳入本行项目备选池内的信贷资产项目，除符合**银行信贷政策和准入条件外，还应具备以下基本条件：

（一）融资人原则上为优势行业重点客户、重点项目、总行或一级分行直接管理客户或符合本行内部评级AA+级（含）以上的优质客户；

（二）融资人具有稳定充足的偿债资金来源，能按期还本付息；

（三）融资期限或距融资到期日的剩余期限一般不超过3年（含），属于政府机构类客户的，不超过5年（含）；

（四）单个融资项目规模原则上在1亿元人民币（含）以上；

（五）符合理财产品风险策略及产品设计所要求的其他条件。

第二十条 本行发行的银信合作理财产品不得投资于本行自身的信贷资产或票据资产。投资第三方信贷资产或票据资产应采取买断方式，遵守资产转让真实性原则，同时还须符合如下规

定：

（一）信贷五级分类为正常类，贷款档案完备，信息记录完整、准确；

（二）信贷资产出售应符合相关法律、法规的要求，相关法律文件不存在限制债权转让的情形，或已获相关当事人书面同意，并要求出售行在出售后十个工作日内以书面通知或公告形式告知相关当事人资产转让事宜；

（三）所购买的信贷资产、票据资产的全套原始权利证明文件或加盖出售行有效印章的上述文件复印件应由出售行在出售后十五个工作日内移交给信托公司，并在此基础上办理担保物权的重新确认和让渡，防止原有的担保物权落空；

（四）票据资产应具备真实贸易背景，并按有关规定进行背书转让。

（五）符合理财产品设计所要求的其他条件。第二十一条 新发放信托融资或购买存量信贷资产的，应申请入池审批，审批通过后进入项目备选池。

第二十二条 研发理财产品时，如投资范围涉及信贷资产项目的，应优先从项目备选池中选取。总行金融市场部根据理财产品审批权限确定审批流程，在部门权限内的，报部门有权审批人审批；超过部门权限的，采取会签或直接报批的方式，报行内有权审批人审批。

第二十三条 资产池理财产品投资银行间市场债券类交易

工具、货币资金市场工具以及其他获批准的投资工具，应按照符合产品运作需要及风险可控原则进行。按照我行信贷制度规定和其他风险管理规定，在授信范围、风险限额和授权权限内的，由总行金融市场部自主决定投资，否则按照有关管理规定报批。

第四章 产品研发和投资运作

第二十四条 研发设计资产池理财产品应包含产品设计结构、定价分析、可行性分析、风险控制措施等。

第二十五条 资产池理财产品说明书中应充分揭示产品风险，清楚揭示产品的保本特性和投资范围。对于理财产品募集资金投资于高风险资产的，要充分披露相关信息；投资于信贷资产项目的，要充分披露信贷资产的风险收益特性及五级分类状况。

第二十六条 资产池理财产品的研发审批应遵守行内授权管理。总行金融市场部权限内的，由金融市场部自行审批研发；超出部门权限的，报送上一级有权审批人审批。

第二十七条 资产池理财产品的投资运作遵循分散化原则，控制不同投资品种的配臵比例。第二十八条 资产池理财产品的投资运作遵照流动性管理要求，要保持一定的流动性资产占比，严格匡算产品现金流，确保产品流动性。

第二十九条 资产池理财产品的投资运作应做好资产负债摆布，控制资产池与产品的期限错配比例，确保交易投资与产品

发售间的平衡运作。

第三十条 不同类资产池之间的交易一般应遵循公允价格原则。

第三十一条 总行金融市场部作为产品的投资运作责任人，负责理财产品相关投资交易的发起、审批、指令发送以及理财产品台账的建立和管理。

第五章 产品到期及收益分配

第三十二条 资产池理财产品到期后，通过滚动续发产品、变现资产、以及其他经批准的融资方式，获取资金兑付到期产品。

第三十三条 总行金融市场部应根据产品说明书约定，严格测算产品到期收益及兑付金额，并经总行托管业务部复核确认后，在约定期限内提交总行运营管理部完成资金清算。

第三十四条 资产池运作收益指资产池所投资资产获得的收益扣除托管费、信托费等第三方费用后的盈余。

第三十五条 资产池运作收益的分配由以下四个部分组成：客户收益、固定管理费、项目管理费以及浮动管理费。其中，客户收益指本行根据产品说明书约定向客户支付的收益，客户收益在产品到期或根据产品说明书约定时间下划客户账户；固定管理费是指根据约定比率，向销售理财产品的分行或总行客户直管部门支付的费用，固定管理费在产品到期或根据约定下划；项目管理费是指根据约定比率，向信贷资产项目的管理行支付的费用，项目管理费率根据信贷资产项目逐期确定，按照约定频率下划；浮动管理费是指资产池运作收益扣除客户收益、营销管理费、项目管理费外的剩余收益，浮动管理费根据销售理财产品的分行或总行客户直管部门对业务的贡献，定期下划。

第三十六条 在遇到市场环境极度恶化或其他特殊情况时，资产池理财产品需要提前终止滚动发售的，总行金融市场部应启动应急响应程序，各有关部门按相关突发事件应急预案的要求各司其责，做好相应处臵工作。

第六章 风险管理

第三十七条 资产池理财产品投资运作中涉及的主要风险包括信用风险、市场风险、流动性风险和合规风险等。

第三十八条 信用风险指因资产池内相关资产关联信用体或交易对手发生违约导致理财产品发生损失的风险。其管理主要遵循如下要求：

（一）资产池内相关信用资产纳入全行信用风险管理体系统一管理。其中对于信贷资产项目，须按照自营贷款的管理标准和要求进行尽职调查、审查、审议和审批，评定信用等级和核定授信额度，并由相关一级分行（或总行客户直管部门）履行或组织贷后管理工作。具体操作要求按照我行相关制度办法执行。信贷资产项目管理行应负责或组织经办行在本行信贷管理系统（CMS）中维护客户基本信息、授信记录，并添加信贷资产项目标识。在信贷管理系统（CMS）暂时不支持信贷资产项目标识和贷后管理操作的情况下，应建立信贷资产项目手工台账，记录客户授信、用信情况。信贷资产项目管理行应至少每季撰写分析报告，向总行反馈客户风险变化情况，及时将分析报告报送总行公司业务部、信贷管理部、授信执行部和金融市场部等部门。

（二）资产池理财产品投资运作过程中，须按照我行风险政策具体要求严格控制以下信用风险相关指标：

1、信用类资产占比，此处信用类资产包括但不限于信贷资产项目、信用类债券、以信用类债券作质押的逆回购等；

2、信用类资产行业分布集中度，即投资于单一行业的信用类资产占资产池总资产的比例。

3、单个信用主体相关资产占比；

4、根据我行经济资本确定的风险权重为零的相关资产不受上述比例限制。

（三）资产池理财产品投资运作中，对于对外平盘的交易，其交易对手准入比照自营业务标准。

第三十九条 市场风险是指因资产池内相关资产负债的市场价格发生不利变动而使资产池业务发生损失的风险，资产池市场风险主要源自于资产负债久期的错配、利率敏感性缺口。其管理主要遵循如下原则：

(一)资产池理财产品应遵循科学合理定价的原则，重点结合

资产池内资产风险收益特点、波动特点、市场同期限产品定价情况等因素确定；

(二)资产池运作过程中，须按照风险政策具体要求严格控制以下市场风险相关指标：

1、资产池加权平均久期，即以资产池内资产占比为权重对各资产久期进行加权平均；

2、理财产品加权平均久期，即以理财产品占比为权重对各期理财产品久期进行加权平均；

3、资产负债久期错配比例，即资产池加权平均久期与理财产品加权平均久期的比例；

4、利率敏感性缺口，即将资产池的所有生息资产和付息理财产品按照重新定价的期限划分到不同的时间段。在每个时间段内，将利率敏感性资产减去利率敏感性负债，即该时间段内的利率敏感性缺口。

第四十条 流动性风险是指资产池运作过程中无法获得充足资金或无法以合理成本获得充足资金以应对资产增长或到期理财产品支付的风险。其管理主要遵循如下原则：

（一）在确定资产池资产负债结构时需要考虑流动性风险管理需要，加强资产的流动性和理财产品资金来源的稳定性；

（二）制定明确的资产、负债分散化政策，确保资金运用及来源结构向多元化发展，提升资产池应对市场波动的能力；

（三）资产池运作过程中，须按照风险政策具体要求严格控

制以下流动性风险相关指标：

１、理财资金来源集中度，重点关注前五大对公理财客户所提供资金占比； ２、流动性资产占比，此处流动性资产包括现金、国债、央行票据、政策性金融债、外部评级为AAA级的信用债以及一个月以内到期的回购、信贷资产、银行存款、其他债券等；

３、流动性比率，即流动性资产与流动性负债之比，此处流动性负债指一个月以内到期的理财产品；

４、现金流错配净额，即将资产池产生的未来现金流按照一定方法分别计入特定期间（如一个月以内）的现金流入和现金流出，以现金流入减现金流出得到现金流期限错配净额。

第四十一条 总行风险管理部应根据资产池的规模、复杂程度、风险特征以及本行能够承担的总体风险水平，制定资产池理财产品风险策略和风险限额，对上述风险管理具体指标限额进行明确界定。

第四十二条 总行金融市场部应建立前中台分离的业务运作体系，设立独立的风险监控岗位，负责根据既定风险政策，实时监控资产池运作风险状况，并进行及时、充分的风险揭示和报告，必要时采取风险缓释和控制措施。

第四十三条 针对资产池理财产品巨额赎回等紧急情况，总行金融市场部应制订并定期更新流动性应急管理方案，详细说明资产方流动性管理策略（如变现流动性资产）和负债方流动性管

理策略（如融资）。

第四十四条 总行金融市场部应定期组织情景分析和压力测试，采用各种风险计量方法对一般市场情况下资产池所承受的风险以及极端不利情况对其造成的潜在损失进行估算，充分揭示资产池运作过程中面临的潜在风险，并评估各类风险管理指标和限额的合理性。

第七章 信息披露及档案管理

第四十五条 我行应根据监管部门的相关要求以及产品说明书的约定对资产池理财产品履行各项信息披露职责。

第四十六条 总行金融市场部负责将产品成立公告、产品到期公告、产品重大事项公告、产品提前终止公告等公告信息提交给理财产品销售推广部门，由理财产品销售推广部门根据总行信息披露相关规定对外进行披露。

第四十七条 总行金融市场部根据总行运营管理部提供的财务报表数据，制定产品估值、产品运作报告等产品运作信息，并经托管业务部复核后提供理财产品销售推广部门，由理财产品销售推广部门根据总行信息披露相关制度规定对外进行披露。

第四十八条 总行金融市场部应作好资产池理财产品相关文档资料保管工作。资产池理财产品相关文档资料包括：

（一）产品相关文档。包括产品说明书、产品发售审批单、产品募集额度确认单、产品信息披露审批单、产品到期兑付审批

单以及其他产品相关单据。

（二）项目相关文档。包括资金信托合同、信托贷款协议、信贷资产转让协议、信托融资业务服务协议、资金保管协议等。

（三）运作交易单据。包括债券交易单、债券交易审批单、信托投资审批单等。

（四）资产池相关审批文件。包括产品研发签报、产品报备文件等。

（五）资产池理财产品定期评估报告。

（六）相关托管协议等。

第四十九条 信贷资产项目管理行应妥善保管好资产池理财产品相关的原始凭证、重要合同原件或复印件、记账凭证、交易记录、财务报表等有关资料。

第八章 附则

第五十条 本办法由总行负责解释和修订。

第五十一条 本办法自发布之日起试行，试行期限两年。