浅议中小企业的可持续发展对策

第一篇：浅议中小企业的可持续发展对策

浅议中小企业的可持续发展对策

目前，我国中小企业约4000多万家，占企业总数99％以上；中小工业企业总产值、销售收入、实现利税和出口总额均超过全部工业总量的50％；同时，我国大约75％的城镇就业机会也来自中小企业。因此，中小企业已成为加速经济发展和促进社会稳定的重要力量。但是，面对令人眼花缭乱、变幻莫测的经济全球化景象接踵而至，目不暇接的一波又一波推动经济出现超常规发展的新技术革命，中小企业如何寻求可持续发展对策非常关键。

一、可持续发展的认识

（一）内涵

可持续发展是指既满足现代人的需求以不损害后代人满足需求的能力。换句话说，就是指经济、社会、资源和环境保护协调发展，它们是一个密不可分的系统，既要达到发展经济的目的，又要保护好人类赖以生存的大气、淡水、海洋、土地和森林等自然资源和环境，使子孙后代能够永续发展和安居乐业。其核心是发展，但要求在严格控制人口、提高人口素质和保护环境、资源永续利用的前提下进行经济和社会的发展。

（二）目标

1、应满足当代人的需要。

（1）经济需要。包括能获得足够生产及生活资料，拥有可靠经济安全保障。

（2）社会和健康需要。包括在一个服务功能齐全的社区中，拥有合适的住房，并拥有良好的生活与工作生态环境以及社会环境，拥有对自身和社会生活的公正、平等的选择权和管理参与权。

（3）文化需要。包括良好的教育环境，充分的教育权利，以及对多样性文化需求的充分选择空间。

（4）政治需要。包括对人权、政治权利、法律环境与权利、社会生活权利、管理参与权利的广泛尊重。

2、应有不损害后代并满足其需要的能力。

（1）最低限度地使用或消耗不可再生资源。包括将各种矿物燃料消耗减少到最低限度，并在可能的情况下代之以可再生资源。尽量减少对稀有资源的浪费，减少对包括文化、历史和自然资产在内的各种不可再生资源的破坏。

（2）对可再生资源的可持续利用。包括城市地区以可持续的方式对淡水资源进行开采利用；对任何获得可再生资源的土地开发，应保证可持续利用。

（3）工业垃圾、城市废物等应保证限制在环境可接受的范围之内。包括可再生废物池、非再生废物池。

（三）重要性

1、中小企业是与大企业分工合作、优势互补。随着规模扩张，管理费用会不断上升，信息传递效率会降低或失真，企业规模不是越大越好。企业成功应以成本优势为中心，以最少资源创造最大经济价值。产业分工论认为大企业有规模经济优势，但规模经济引起自然垄断会造成内部的官僚主义，管理低效率；小企业经营灵活，决策果断，但物质基础薄弱，人才短缺，管理水平相对落后，所以大小企业之间有必要进行合作，优势互补。

2、中小企业在现实中的贡献。繁荣市场，满足日益变化的个性及多样化需求；配合协助大企业生产，增加出口；吸收大量剩余劳动力，一定程度上缓和了我国就业难的问题；科技型中小企业推动了技术创新。

3、企业在产品开发、污染治理等方面为社会可持续发展做出了贡献。中小企业在保持与社会、环境、资源发展的一致性方面有重要作用，社会、政府、企业界应高度重视。

二、可持续发展的现状

（一）存在的问题

1、缺乏战略意识。这些中小企业大都是在短缺经济条件下迅速发展起来的，经营者凭借对事业和财富追逐的精神，充分尝到了只顾眼前利益和短期效益的甜头，在头脑中形成了固有的思维模式，“爱拼才会赢”的观念根深蒂固。他们长期以来重战术、轻战略，养成了决策靠经验和感觉的思维习惯，应付日常事务取代了长远打算，很多企业既没有核心经营理念，也没有明确的战略意图。

2、缺乏科学的决策机制和约束机制。新的时代和环境的变化使中小企业经营者的知识、经验都相对过时，仍靠老眼光和经验，而不去建立科学的决策机制，在重大问题上的战略失误就在所难免。经常表现为不考虑自身条件的盲目跟进以及缺乏系统考虑和整体谋划的投机性经营，最终造成无可挽回的损失。在不确定的和竞争激烈的市场环境下，这种决策的随意性无疑会给企业的发展带来极其不利的影响和严重的后果。

3、盲目追求发展速度、规模和多元化经营。中小企业经营者们为把企业迅速做大，在获取资金、寻求新项目、新产品、新技术以及寻找合作伙伴等较低的生存层面上有较多的热情，而对如何提升作为企业未来发展要素的资源和能力却缺乏足够的重视。不具备条件的多元化和过度的多元化，只能导致资源分散、竞争力低下、内部管理困难。从市场实际情况来看，多数企业没有从多元化经营中获得好处，反而被这种多元化经营拖累甚至拖垮。

（二）原因分析

1、经营管理水平比较低。中小企业经营观念陈旧，常常只注重眼前利益；经营管理方式落后，利润增长缓慢；内部财务制度不健全，监控力度不够，资产流失严重。

2、资金短缺，负担重，自有资金少，筹资困难。中小企业外部融资渠道十分有限，而在自身利润率增长缓慢的情况下，内部积累又十分辛苦而缓慢。

3、缺乏人才、信息、技术。在“家族式”基础上创建的中小企业，人才任用多以关系为基础,管理者素质较低，技术装备水平低下。

4、产品结构不合理。分布散乱低附加值产品多，高附加值产品少，很难树立企业和产品形象，企业集中分布在劳动密集型、传统行业，高科技领域进入不足。

5、资源浪费，环境污染相当严重。目前乡村集体在自己的土地上兴办企业，缺少有效的控制占用耕地的机制，造成工业用地的空前浪费，且布点多，投入大，产出低，资金、物资浪费严重，污染恶化了生态与居民生活环境。

三、可持续发展的对策

（一）主动适应环境，树立战略思维

1、在调整和发展的过程中清楚自己在产业环境中所处的位置。中小企业不具备与大企业相抗衡的技术、资金和生产、营销能力，与其竞争处于劣势，应确立市场补缺者的产业地位——细化产业市场，在细化中找准市场中被大企业忽略的某一微小细节，相对集中自己手中的产业资源，精心服务于这一微小细节，集中力量填补市场需求的不足，争取在某些小的领域形成相对优势，通过专门化经营来占据有利的市场位置。

2、要学会重视人才、培养人才和储备人才。中小企业在选择和网罗人才的时候首先应考虑是否适合企业未来发展方向，是否有能力对企业发展有重要贡献。同时中小企业应该建立符合自身的管理、营销、技术开发等多层次的人才结构，完善灵活的用人机制，实行合理的分配制度依靠自身的人才优势把企业先做强再做大。中小企业不仅要有请人才进来的思想，还要有让员工走出去的意识，可以出钱让优秀员工走出去，学习更多知识，为企业发展培养人才。同时，还要学会储备人才。

（二）注重创新，倡导学习

1、在创新中求发展，在创新中找出路。中小企业创新，就是为客户群带来更大的利益并同时让企业的利益最大化，这也就是价值创新。为此，中小企业应打破传统的思维定式，进行观念创新，将企业关注的重点集中于发现当前和未来行业的价值所在及其转移的方向和速度，通过发现顾客潜在需求，进行市场开拓和产品创新，创造“先动”优势，成为目标市场的首入者，进而获取超额的利益。在抢占市场后，迅速利用获得的超额利益投入到产品的再创新和发掘新价值当中去，从而使企业

不仅在市场中处于技术优势和产品优势地位，也可以更好更快的让企业壮大起来。

2、善于学习，不断学习。中小企业应建立学习型组织，即通过培养整个企业的学习气氛、充分发挥员工的创造性思维能力而建立起来的一种有机的、高度柔性的、横向网络式的、符合人性的、能持续创新发展的组织。其核心就是通过学习，培养企业不断变革的能力，使企业在瞬息万变的市场竞争中能够敏锐的感知外部的变化，并迅速的反映，保证企业在适当的时间开发出适合消费者日益个性化的产品需求。其建立是个系统工程，组织领导者必须从培养学习型员工，提供学习和共享的平台，进行团体学习，鼓励学习和交流的组织政策，建立和发扬学习型的企业文化等多方面着手。

（三）强化企业成本管理，整体调控企业生产成本

1、企业要有节约成本的意识。企业各阶层特别是管理层应认识到成本节约是公司的重要战略举措，应树立成本有效管理的共识，明白成本控制行动直接影响到企业生死存亡，并制定相应的规章制度，利用公司的一切力量、一切手段降低成本，使成本控制变成企业上下的一种本能。

2、利用规模效益降低企业综合成本。在可能的情况下，考虑若干个企业的合并，通过扩大企业规模降低经营成本。当然，想让国人放弃“做老板”的机会做股东，这种可能性在我国似乎比较小，可以考虑企业业务的专业化与细分化，各个企业填补产业链的某一个环节，在某个细分节点规模化，降低采购与生产经营成本。

3、稳固生产线队伍，减少人员流动的成本。新劳动法颁布以后，工厂的招聘成本、培训成本、管理成本等因此而大幅提高，保证生产线工人稳定是控制成本的很重要的手段。企业应认识到工人是企业经营的相关利益者，必须考虑他们各方面的利益，清楚工人确实是企业的重要资源与力量，从系统思考的高度在企业管理的各个环节体现对工人价值与地位的认同。除了待遇保障、问寒问暖之外，一定程度的“工人职业生涯规划”也应该被提到议事日程上来，千方百计地保护工人队伍的稳定。

（四）建立品牌意识，树立企业良好社会形象

1、树立正确的思想价值观念，把营销观念彻底灌输到企业员工的头脑。现代社会是一个经济时代商品社会，营销决定企业生死存亡，好的产品没有市场存活不下来，有了市场产品没有质量保证更是不能生存。品牌战略的一个重要原则就是规划差异化、个性化的品牌核心价值与品牌识别，并以此统帅企业的一切营销传播活动。而高度差异化与个性化的信息天然具有吸引公众的眼球、获得万众瞩目的能力，以很低的成本提升销量和品牌资产。

2、必须树立创新的理念，要求企业员工随时更新自己的思想。我们生活在一个机遇与危机并存的快速变化的信息时代。面对这个竞争的时代，我们可能随时落伍，这就是要求企业和企业经营者必须有一种危机意识和发展的观念。在企业经营中，企业经营者头脑必须存在一定的风险意识，从而为变化做准备，寻找可以实现使命和品牌目标的新方法和途径去探索实践以抢占先机。

3、树立长远规划蓝图，确立企业发展目标。纵观中小企业，百年老店很少，大多昙花一现，从长远角度解决企业发展问题十分必要。这就要求我们的企业领导者、经营者必须深谋远虑、高瞻远瞩，从长远发展角度确立企业的发展规划，扎实做好企业发展的百年大计。

4、确立详细的实施方案，按照规划要求做好当前工作。在西方有一句格言：条条大路通罗马。这句话不仅适合于生活也对应于商业运作。如果要成功，你需要一个清晰的可以量化衡量的目标——你必须知道自己要去哪里，明白自己现在所处的位置，确立自己的发展方向。

四、结束语

中小企业经营机制较灵活，能在短时间内快速发展，促进了国民经济发展，但在多元化发展战略，扩张企业规模，强化竞争能力过程中，存在许多制约。只要中小企业能尽快挣脱由自身缺陷带来的阻碍生存和发展的桎梏，彻底变革落后的经营管理模式，更新观念，勇于创新，在知识经济迅猛发展，竞争日益激烈的新市场格局下，就肯定会实现可持续发展。

第二篇：浅谈城市可持续发展及其对策

浅谈城市可持续发展及其对策

摘 要：通过对《城市经济》课程的学习，以及在实际生活中自身对城市发展状况的充分了解，在今后10——15年，我国将有超过3亿的人口迁移到城市。随着城市化的发展，城市化率也将越来越高。这意味着今后相当长一段时间内，我国城市化将处于高速推进阶段。但是，人类在加快工业化的同时，也引发了一系列所谓的“现代化困惑和危机”：经济发展目的性迷失、文化价值规范缺失、资源“透支”、能源短缺、生态恶化、环境污 染、气候变暖、人口膨胀、粮食安全、公共卫生、贫富差距等全球性问题。可持续发展理念不仅仅是针对其中某个领域的问题，而是从发展伦理的高度提出了一个根本性的核心命题，即当代人的发展不应损害下一代人的发展能力。也就是说，我们不能只顾当前利益的最大化而贻害后世，要为子孙后代留下可耕之田、可兴之业、可居之所，留下一片绿水青山。

关键词：城市； 可持续发展 ；对策

我国已进入工业化中期阶段，但城市化水平与同等工业化程度的国家相比还相当低。城市化滞后于工业化的发展状况，违背了工业化和现代化发展的必然趋势，加剧了城市生态与环境的恶化。这要求我们必须加快进行城市可持续发展的深入研究，以便将城市可持续发展战略有机地融入城市化战略，有力地促进城市化的持续发展。

在《城市经济》中，我们了解到，城市化并不是农村人口简单地向城市迁居，而是几亿人生产方式和生活方式的根本转变。在这样一个伟大的自然历史进程中，贯彻可持续发展理念的意义远远超出了单纯的经济意义本身。城市可持续发展蕴涵着经济社会形态转型的可持续性，是关系到我国现代化能否顺利实现的大问题。

总结在《城市经济》中学习到的内容，结合城市可持续发展的这一个问题，我们得出这么一个结论：城市可持续发展实质上是一个空间经济问题。这就联系到，城市空间组织结构特征所表现的聚集经济对可持续发展的影响、城市经济结构与可持续发展结构的关系、城市结构演变如何引发可持续发展问题的变化、城市与城市系统外部空间可持续发展的关联、城市环境经济对可持续发展的影响等，都是亟待解决的城市可持续发展现实问题。下面对城市可持续发展所要解决的问题与解决方式进行简要的分析。1.我们知道，聚集是城市和城市可持续发展问题产生的主要特征和根源。城市经济可持续发展研究首先围绕规模收益递增和垄断竞争而展开。传统的新古典经济学假定收益不变或递减，如果这样，我们难以理解由于生产不停地聚集和扩大而引发的一波又一波城市可持续发展问题。因此，城市可持续发展研究如果在传统理论框架下，会有很多局限。

2.不同区位之间发展的不平衡的现实存在，隐含着某种收益递增的积累过程，经济活动的空间聚集据此而持续和加强。经济的空间聚集不断自我强化，是造成城市可持续发展问题不断加剧的一个重要原因。

3.城市可持续发展和城市经济发展一样，与城市空间结构呈现出相互影响的函数关系。在一定的经济空间系统中，在各空间位置具有不同的资源约束、市场约束、成本约束和技术约束，所面临的可持续发展问题也不同。

4.城市系统各组成部分在可持续发展方面的相互依赖及由此形成的有机结构，是城市可持续发展水平和实施能力的重要结构基础。

5.城市可持续发展强调可持续发展的自组织和路径问题。城市可持续发展的客观基础是城市经济社会发展水平和发展的阶段，包括经济社会发展要素的空间组合及基本约束条件等。应该根据城市的结构特点和客观基础，选择适宜的可持续发展路径，制定、组织和实施独具特色的城市可持续发展战略。

根据上述分析，关于城市可持续发展就可以从以下对策入手：

一、聚集经济的合理规模与速度。

聚集经济和规模经济在空间上的效果都是引起生产的集中，这种集中被描述为城市区域内厂商的经济活动在国民经济某一部门中所占比重增大。城市生产扩大和集中可能导致两种不可持续效应：第一是不断扩大的污染的集中，生产集中区域的生态环境状况急剧变化，甚至恶化到不可恢复的程度；第二是不断扩大的资源使用的集中，生产集中区域的资源消耗急剧增加，以至本区域资源禀赋消耗将尽，并带动区域外资源的加速使用。

分工与专业化发展的必然结果是生产规模的不断扩大，同时出现许多中间产品生产部门和迂回的生产方式。在迂回生产方式和经济聚集进程中，城市投入-产出表中所呈现的是投入产出系数矩阵中的行和列的增加、非零元素的增加及系数的分散化趋势。这是一种为节约生产成本，包括运输成本和交易成本的自发的聚集过程。但同时增加了物质资源的消耗总量和消耗速度。一个城市要增强自身可持续发展能力并在带动周边区域可持续发展上发挥更大作用，必须加快经济结构优化升级和经济发展方式转变，调整改造和转移替代传统制造业，大力发展高新技术产业和先进制造业，加快培育现代新兴服务业，完善城市服务业体系，重点强化外向化服务功能。

因此，城市可持续发展所面对的关键问题不是要不要经济聚集，而是聚集经济的合理规模和速度。也因此，要求我们对聚集经济的规模有个合理的规划和速度的控制。

二、经济活动区位的选择。

区位问题在城市可持续发展中有着重要的意义。区位是指某一经济体为进行社会经济活动所占据的场所。在一定的经济空间系统中，各空间位置具有不同的资源约束、市场约束、成本约束和技术约束，所面临的可持续发展问题也不同。城市可持续发展面临的是以地理坐标（空间位置）为标识特点的可持续发展问题。

因此，在生产活动区位的选择上，我们就需要从区位利益的双重性出发，我们要考虑区位利益的双重外部性和区位外部负效应的内部化。而在家庭居住区位的选择决策上，我们应该注重居民效用水平的“真实化”。

三、城市空间结构的合理规模及规划。

从空间组织的角度来理解，城市作为自然、社会和物质的有机统一体，是连续分布的面状单元（资源区与市场区）、点状单元（企业和服务构成的节点）和线状单元(通道)相结合的产物。城市空间结构规模的扩大不是任意和无限的，有其自身的客观规定和限度，这个规定和限度应该是所在经济空间体系发展程度和生态环境系统支持容量的函数。因此，我们通过这样的理解，我们就需要根据城市可持续发展的客观要求，自觉地进行城市发展的科学规划，实现城市和城市化体系的协调发展。

城市空间结构规模的分布并不是一种自然事件，它直接与产出和生产条件的区域组合联系在一起。要把握区位的外部规模经济与城市拥挤的不经济之间的权衡。要有效控制城市这个大系统，实现城市可持续发展，必须首先研究制定一个战略性、总体性、综合性的城市规划体系，确定城市建设和发展的宏观要求和综合策略。只有以规划为龙头，城市才可能从总体上实现有序、有效、可持续发展。因此，我们应该自觉地利用像“等级-规模”模式所描述的城市发展的内在规律性，未雨绸缪地进行城市空间结构发展的科学规划和管理，保证城市可持续发展战略的顺利实施。

四、城市可持续发展的结构系统。

在自然和社会现象中，有两种稳定结构：一种是平衡状态下的稳定结构，即平衡结构；另一种是非平衡状态下的稳定结构，即耗散结构。而城市可持续发展的系统结构是一种非平衡的结构。平衡状态下的稳定结构即平衡结构，则是一种不再发生变化的“死”结构，城市可持续发展系统不是这样的结构。如果城市的运动和发展变化都停止了，这种情形是不可想象的。

监于此点，我们不能简单地从维持这个城市的一般平衡结构的角度僵化地进行衡量和判断，而应该从耗散结构的角度系统地进行综合分析。

城市可持续发展要形成富有生命活力的耗散结构，必须经常处于一种远离平衡态的非平衡状态，推动城市可持续发展摆脱僵化的平衡态模式。因此，这就要求我们做到：

一方面解放思想，不断改革创新，不断破除城市可持续发展的旧的平衡态，树立可持续发展的资源观和科学的城市发展观，积极创造城市可持续发展新的非平衡环境和制度框架，努力保持动态平衡状态。

另一方面推进开放与经济自由化，打破地方保护主义，建立统一高效的大市场体系。地方保护和自我封闭，表面上看是微观上的稳定和平衡，实质上却是束缚城市可持续发展的桎梏。要清除人们头脑中的封建意识和小农经济观念，增强市场经济意识，引入竞争机制，推进城市可持续发展系统地非平衡态演化。

五、城市经济与环境的双赢的发展。

雅阁布斯将城市定义为“从自身的经济系统内持续产生经济增长的聚集地”。因此，城市经济与资源环境的双赢发展是把握和理解城市可持续发展的一个最佳切入点。

我们通过对《城市经济》城市环境经济的学习，我深刻地了解到在城市经济发展的过程中，城市的生态环境已经产生严重的危机。在现实生活中，我们更加能深刻地体会到，生态破坏对我们日常生活的影响是很严重。这就直接关系到了城市的可持续性发展。而要解决这一问题，重点还是要放在生态城市的创建和城市经济与环境的双赢的发展上。“生态城市”就是要从系统的角度运用生态学原理进行城市设计，建立高效、和谐、健康、可持续发展的人类聚居环境。生态城市中的“生态”，已不再是过去所指的纯自然生态，而是一个蕴涵社会、经济、文化、自然等复合内容的综合概念。而实现经济与环境双赢的主要途径如下：

第一、技术进步和生产率提高。首先应大力发展经济，并在此基础上加速技术进步，推进生产率的提高和生产率提高对经济增长的贡献率水平。技术进步和生产率提高是实现双赢经济增长的根本途径。

第二、消费者对环境质量需求增长。消费者的环境质量需求是双赢经济增长的源头和动力。

第三、减轻经济增长的人口压力。人口压力的减轻有利于经济增长与环境资源关系的调整，人口增长速度减缓可以使经济增长方式获得较大的选择余地。

第四、减少经济增长的不公平性。贫困的减少能极大地化解人类需求满足与资源环境之间的矛盾，消除阻碍双赢经济增长实现的硬性约束。

第五、保持经济增长与资源环境保护的同步性。不能说先经济增长，后污染治理，资源环境保护。我们追求的是同步实现的双赢，这对于发展中国家和地区发展来说是一个重要的考验和艰巨的任务。

六、城市管理的加强完善

.管理是城市可持续发展的保证。加强和完善城市管理应注重抓好四个环节：一是管理依据的法制化。城市管理的基本性质是行使公权力的公共管理，要依法依规进行。有条件的大城市要注重运用地方立法权，把城市管理纳入法制框架。二是管理方式的民主化。城市管理中要坚持以人为本，重大事项要广泛征 求群众意见，减少社会矛盾。香港很早就实行了城市管理的民主化，比如，设立了专门的上诉委员会，负责处理居民对规划管理方面的投诉等。三是管理行为的精细 化。先进城市的一个共同经验，就是通过不断完善城市管理体制，建立长效管理机制，更新城市管理技术手段（如建立数字城管监控指挥系统等），努力提高城市管 理的效能和精细化水平。四是管理理念的人性化。要结合当地实际，尽可能地为全体市民提供周到、便利、安全的各种公共管理服务，尤其要对困难群体提供特惠性 管理服务。在许多先进城市的街头，举目可见轮椅通道、盲道等助残设施，无不体现了深切的人文关怀。

参考文献：

1、冯云廷.城市经济学.大连：东北财经大学出版社，2008

2、安虎森.空间经济学原理.北京：经济科学出版社，2004

3、郝寿义.区域经济学.第2版.北京：经济科学出版社，2004

4、罗勇.区域经济可持续发展.北京：化学工业出版社，2007

5、史文清.关于城市可持续发展的几个问题.江西日报

第三篇：企业文化对中小企业可持续发展的影响

企业文化对中小企业可持续发展的影响

【摘要】随着经济的迅速发展与现代企业制度的逐步完善，中小企业对经济发展的重要性越来越得到认可，在此情形之下，企业的可持续发展也成为企业建设与发展的必然要求与基础。企业想要实现可持续的健康发展，就必要将企业文化的建设放在重要的位置，企业文化越来越受到人们的关注与重视有助于企业的良性发展与整体完善。

【关键词】企业文化

中小企业

可持续发展

一、企业文化与可持续发展的内涵

（一）企业文化的概念。

企业文化也称作公司文化或企业精神，指的是企业在一系列的政治、经济、文化的长期实践活动中，逐步形成的带有企业特色的价值观，对企业员工有号召力与影响力，能够被全体员工认同并且把所有人的需要、建议、目的整合统一，是企业长期以来凝聚的精神财富，也是长期的历史文化积淀，其中包括经营目标、企业精神、管理方式等等。同时，企业管理者把文化的变化人的功效应用于企业，来解决现代企业管理中的诸多问题，就产生了现在所说的企业文化。

（二）企业可持续发展战略的内涵。

企业可持续发展战略是人们在长期社会发展中对企业发展环境的讨论而提出的一个全新概念。指企业在长期追求自我生存和永续发展中，除了考虑实现企业的经营目标和提高企业市场竞争地位之外，也要保持企业在已经领先的领域内未来扩张的领域内持续保持盈利增长和能力的提升，保持企业的长时间内长盛不衰。

二、中小企业的概念和发展状况

（一）中小企业的定义。中小企业是一个相对概念，其划分是跟着经济发展阶段的变化而变化，随着社会经济的变动而处在一个动态的变化之中。中小企业又称中小型企业，一般也称为中小企，与同行业的大型企业相比在资产规模、人员规模和经营规模都相对较小的经济单位，中小企业可以由少数人集合资金而建立，大多采用直接管理模式受到的外界阻力和干扰较小，这也是其明显的优点之一。

（二）中小企业的发展状况

行业分布广，数量大，地域性强。中小企业分布在各行各业中，这其中也包含一些不大适合大规模资金投入的领域，所以中小企业一般要具有多样性与复杂性特点的人才资源。此外我国中小企业在数量上己经占据了绝对优势，据不完全数据统计我国在1999年有中小企业3200万家，占全国企业的95%以上；到了2000年，中小企业数量已经达到3980万家占企业总数的96%以上。中小企业虽然活动范围不广但数量众多且地域性很强，尤其是人员的构成具有明显的地域性，有的企业处的位置较偏僻，位于中小城镇，很难吸引到人才。个体对企业的影响较大，经营方式多样。中小企业中无论是经营者还是普通职工，对企业稳定的经营与健康快速的发展都很重要，中小企业往往对个体的依赖性较大。也正因为中小企业的特点，使其具有了投资少，见效快的特点，企业经营方式灵活多样，更能敏锐洞察市场态势的变化是企业更具活力。发展规模小，竞争力薄弱。中小企业与同行大型企业相比既是优势又是劣势的一点是生产规模，人员规模资产拥有量都小。这使得中小企业很难提供高薪报酬来吸引人才和引进设备。造成中小企业稳定性差，停业破产率高的风险。

三、企业文化对中小企业可持续发展的作用

（一）优秀的企业文化是企业可持续发展的前提条件。随着经济环境的变化和经济的快速发展，大部分的中国企业都在为可持续发展的问题而头疼，企业想可持续发展就必须建立优秀文化。企业文化与企业管理相辅相成，优秀的企业文化不就能够推动企业的经营效果增强自身竞争力、提升信心凝聚力，也能在经营管理中起到推波助澜的积极作用。

（二）企业文化有助于提升企业的核心竞争力。中小企业的可持续发展要依靠核心竞争力，在激烈的竞争中自有不断完善自身的劣势，提高自身拥有的优势，才能在竞争中立于不败之地。企业文化可以激励员工的责任感，增强企业内部员工的凝聚力，指引员工工作的目标和方向，是企业的灵魂所在与发展前进的原动力 对于企业来说，如果有一个合适而完备的企业文化，企业员工就会在潜移默化之中接受共同的价值观与责任感，由此可以形成持久的竞争力，对企业的经营效益起着重大的作用。企业能否可持续的发展，取决于企业是否具有核心竞争力和能否不断提升与完善竞争力。因此，企业文化可以解放和发展企业的生产力，从而提高企业在市场上的核心竞争力。

第四篇：浅谈中小企业税收筹划及对策

浅谈中小企业税收筹划现状及对策

【摘 要】随着市场竞争的日益激烈，税收筹划对中小企业稳住脚跟并取得长足发展具有重要的现实意义。本文从影响中小企业税收筹划的内外两个环境角度出发，探讨现阶段 导致我国中小企业税收筹划进行较少的原因，最后从内外环境两个方面提出改善中小企业税收筹划现状的建议。

【关键词】 税收筹划；筹划意义；问题；解决对策

随着我国税收征管机制和税法的不断完善，在今后的经营活动中，中小企业要实现税收成本最小，税收筹划问题必然要进入中小企业管理者所要考虑的日程表之中。

一、中小企业开展税收筹划的重要意义

（一）税收筹划是使中小企业利益最大化的重要途径。

税收具有法律的强制性、无偿性和固定性。这种依法征收同时也是对纳税单位和个人的财产、行为、所得等的法律确认，即依法纳税后的财产、行为、所得等是法律认可并受法律保护的；税收可视作经营费用，是企业纯利润的减项，企业在不违法的前提下不纳税或少纳税，就意味着花少量的费用获得同样的法律认可和国家法律保护；税收是政府调节经济的重要杠杆，政府根据市场规律制定的产业政策、产品政策、消费政策、投资政策等无一不在税收法规上得到充分体现。企业在仔细研究税收法规的基础上，按照政府的税收政策导向安排自己的经营项目、经营规模等，最大限度利用税收法规中对自己有利的条款，无疑可以使企业的利益达到最大化。

（二）税收筹划是企业经营管理水平提高的促进力。

企业经营管理不外乎是管好“人流”和“物流”两个流程。而“物流”中的“资金流”对企业经营如同血液对人体一样重要。税收筹划是一种高智商的增值活动，为进行税收筹划而起用高素质、高水平人才必然为企业经营管理更上一层楼奠定良好基础；税收筹划主要就是谋划资金流程，它是以财务会计核算为条件的，为进行税收筹划就需要建立健全财务会计制度，规范财会管理，从而使企业经营管理水平不断跃上新台阶。高素质的财务会计人员，规范的财会制度，真实可靠的财会信息资料是成功进行税收筹划的条件。创造这些条件的过程，也正是不断提高企业经营管理水平的过程。

二、我国中小企业税收筹划存在的问题与原因分析

（一）中小企业自身存在的问题及原因分析

1.税收筹划和偷税、避税之间的概念模糊

众所周知，税收筹划是纳税人在实际纳税义务发生之前对纳税负担的低位选择，即纳税人在法律允许的范围内通过对经营、投资、理财等事项事先安排和筹划，以充分利用税法所提供的包括减免税在内的一切优惠政策，从而获得最大的税收利益。税收筹划是合法的，是国家允许甚至鼓励的；偷税是指负有纳税义务的纳税人，故意违反税法，通过对已发生的应税行为进行隐瞒、虚报等欺骗手段，以逃避缴纳税款的行为，具有明显的欺诈性和违法性，是国家所禁止和严厉打击的；而避税则指纳税人在不违反法律的前提下，利用税法的漏洞、特例规避其纳税义务的行为。避税虽不违法但其直接导致国家财政收入的减少，间接造成税收制度有失公平，是与税收立法本意相违背的。但是在相当一部分中小企业的观念中，税收筹划往往被视为偷税的近义词，税收筹划与避税策划被等同起来，存在着混用税收筹划和避税概念的现象，使许多避税策划披上税收筹划的外衣而大行其道。产生错误认识主要在于对税收筹划的宣传不够，税收筹划的法律概念不明确，对公民、法人的权利义务观念淡薄等原因所致。由于存在认识上的错误，很大程度上影响了中小企业税

收筹划的推广。

2.中小企业税收筹划理论研究比较薄弱

我国由于以往长期受计划经济体制的影响，对税收筹划的研究起步相对较晚。一个时期内，对税收筹划的研究甚至是一个禁区，政府和媒体也有意回避着这个话题。随着我国社会主义市场经济的逐步发展和我国加入WTO对外交往的增多，我国对税收筹划的理论研究在悄然兴起。税收筹划方面的书籍、专著开始出现，探讨企业税收筹划的文章越来越多，以企业税收筹划为内容的研讨会也召开了不少。税务网站和税务代理机构也积力介绍税收筹划的一些方法和成功案例。理论研究方面取得了一定成果，对于推动我国企业税收筹划发展起到了很大作用。但是我国税收筹划理论研究依然比较薄弱。目前的研究成果大多数停留于对企业税收筹划的概念、特征等问题的探讨和争论上，对税收筹划的研究深度不够；企业税收筹划方面的比较系统的专著比较少。税收筹划方面理论研究的薄弱制约了企业税收筹划的发展。

（二）税收筹划外部环境存在的问题及原因分析

1.税收征管水平不高

由于征管意识、技术、人员素质等多方面的原因，我国税收征管与发达国家有一定的差距。同时，由于我国存在少数税务机关以组织收入为中心，税务人员拥有过大的税收执法裁量权，使得征纳关系异化，导致部分税务执法人员与纳税人之间协调空间很大。

2.税法建设和宣传相对滞后。

我国目前税法建设还不够完善，还有很多地方都有待修改和调整，而对于税法的宣传，除了部分专业的税务杂志会定期刊登外，纳税人难以从大众传媒中获知税法的全貌和其调整情况，不利于中小企业进行税务筹划。

3.税务代理制度还有待完善。

经济愈发展，社会分工越细。面对越来越复杂的涉税事务，企业往往会出于自身专业能力、纳税成本等考虑寻找中介。高效运作、立场公正的税务代理业不仅是维护征纳税双方利益的最有效手段，也是企业开展税收筹划活动的一项必要的外部条件。从1988年试点至今，我国税务代理业得到了初步发展。代理服务在对征纳双方的制约和维权方面取得了不少的成效。据调查：凡是委托代理的纳税人涉税争议发生率不高于1%。但也存在着不容忽视的问题：一是业务开展普及率率低。目前委托代理纳税人仅占9%左右。二是代理业务局限性大。代理项目中，单项代理约占70%，全面代理约占30%；在单项代理上，纳税申报、审查、顾问、登记各约占30%、25%、18%、13%，其他事项占14%。税务代理主要是处理一些简单的涉税事务，基本没涉及到为中小企业进行税务筹划。三是税务代理机构和人员在代理业务中立场有失公平、公正，代理质量得不到绝对保证。这些使税务代理成为中小企业税收筹划者的角色大打折扣，中小企业找不到高水平的全心全意为其利益服务的中介，自身能力又有限，自然会放弃税收筹划思想。

三、改善我国中小企业税收筹划现状的对策研究

改善我国中小企业税收筹划现状，需要从外部环境和内部环境两个方面同时下手，做到两手都要抓，两手都要硬。

（一）内部环境方面的措施

1.中小企业必须树立对企业税收筹划的正确的认识。针对中小企业在税收筹划方面存在的错误认识加大宣传力度，最大限度宣传税务筹划的基本理论与方法及其重要性，明确税务筹划与偷税的区别，增强中小企业纳税人税务筹划的意识。有关部门、组织应尽快以合适的形式明确税务筹划的概念、范畴，这样可以消除一些人对税务筹划概念的争论，将之引导到如何开展税务筹划的研究上来。

2.加强中小企业税收筹划理论研究，使税收筹划科学化。税务筹划在一些西方国家非

常流行，且形成了一套比较成熟的理论和有借鉴意义的操作方法。有关机构应当组织专家学者加强对这些理论和实践的研究和引进，并把它与我国中小企业税收筹划实际情况结合起来，尽快建立符合中国国情的中小企业税收筹划理论体系，使我国中小企业税收筹划理论具有更强的实际操作性和指导性

（二）外部环境方面的措施

1.必须提高税务管理人员依法行政的能力要加强税务人员的学习和培训，遵循依法治税而不是依人治税的方针。大力加强监督制约机制，通过设立举报电话、投诉箱、聘请特邀监察员等形式加大廉政建设监督力度。群众的眼睛是雪亮的，税务人员的实际素质如何要放到纳税人心中的天平上去称一称，让社会各界的人士都来监督和观注税务人员的一举一动。税务部门对于社会的各种声音一定要认真对待，对事实确凿的，违反法律规章制度的税务人员决不能姑息迁就，要起到取信于民，“处罚一个，教育一片”的作用。

2.大力发展我国的税务代理事业，提高税务代理水平。税收筹划代理机制的引入，可以在很大程度上降低中小企业在税收筹划方面的投入，包括资金的投入、人力的投入等等，同时专门化的服务还能带来更好的税收筹划方案。使得中小企业进行税收筹划的成本大大降低，税收筹划质量也得到提高，从而促进中小企业税收筹划的发展。

3.完善我国税收方面的相关法制建设。我国应当进一步完善税法，制定一些与税收筹划相关的法律条款，提高立法级次，修订税法语言表达不清或不明确之处，明确税收筹划定义，避免出现纳税人与税务机关在“税收筹划”认识上的分歧；明晰税收征管范围，明确税务机关职能，真正做到纳税、征税环节有法可依、有章可循；提升税收征收监管力度，保障税收征收的统一、严肃、公正和公平；切实转变税务执法人员观念，提高税务人员业务能力；努力培养一批税务专门律师，完善税收筹划争议解决途径，更好地保障广大中小企业税收方面的权益。

总之，税收筹划是一项复杂的系统工程，涉及面极广，是一个理论与实践并重的专门领域。税收筹划对中小企业的健康发展和国民经济的繁荣都具有积极的意义，理应引起企业和国家的高度重视，希望广大企业在正确引导、正确使用这项经济手段，实现中小企业纳税人的财务利益最大化。

参考文献：

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[2]张涛.中小企业税收筹划问题探讨[J].现代商业，2009年12月12日

[3] 姚云.论我国税收筹划发展的趋势性[J].时代金融2006年9月

[4]徐志虎.《中小企业税收筹划的探析》[J].2009年2月24日

[5] 马慧.税收筹划浅谈[J].中国管理信息化 2007年1月第10卷第1期

第五篇：中小企业筹资风险及其对策

目 录

1前言.......................................................1 2中小企业筹资概况...........................................3 2.1中小企业筹资现状.....................................3 2.1.1中小企业内源筹资不足...............................3 2.1.2中小企业筹资目前依然是间接筹资为主.................3 2.1.3国内金融机构对中小企业贷款差别很大.................3 2.1.4贷款需求不能得到全部满足...........................3 2.2中小企业筹资方法创新.................................4 3中小企业的筹资风险类型.....................................4 3.1股票性筹资风险.......................................4 3.2债权性筹资风险.......................................5 3.3财务风险.............................................6 4中小企业筹资风险分析.......................................7 4.1筹资风险的内因分析...................................7 4.2筹资风险的外因分析...................................8 5防范和控制筹资风险.........................................9 5.1筹资风险的防范.......................................9 5.2筹资风险的控制......................................10 6中小企业筹资的对策........................................12 6.1中小企业筹资战略的制定与选择.........................12 6.1.1影响中小企业筹资战略制定的因素.....................12 6.1.2不同生命周期下筹资战略的制定与选择.................13 6.2中小企业筹资的渠道...................................14 7 结束语....................................错误！未定义书签。参 考 文 献.................................................16

中小企业筹资风险及其对策

摘 要

资金是是流通中价值的一种货币表现，用于创造新价值，并增加社会剩余产品价值的媒介价值。资金是企业进行生产经营活动的必要条件，若资金短缺，又不能及时筹措，企业就不能购进生产资料，停产、停工，对外投资经营战略目标就无法实现，并且偿债能力下降，产生债务危机，影响企业信誉，使企业陷入困境。所以说资金是一个企业的重中之重，是企业运行、发展的根本。

特别对于中小企业来说，筹资是至关重要的，是投资经营的起点。但是筹资必然伴随着各种各样不同层次的风险，中小企业筹资渠道难又是世界性课题。在我国，中小企

业的筹资问题表现现得更为复杂。

在此背景下，本文首先从中小企业筹资现状开始，阐述中小企业筹资的存在的风险类型，详细分析中小企业筹资风险存在的内部外部原因，最后提出了解决我国中小企业

筹资的对策。

关键词：中小企业 筹资风险 筹资渠道 防范对策

Abstract Money is in circulation of the value of a currency, used to create new value, and increase the social surplus product value of media value.Money is necessary for the production and business operation activities of enterprise, if the shortage of funds, and fail to raise, enterprises will not be able to purchase production materials, production, to cease, and foreign investment business strategic goals cannot be achieved, and the debt paying ability drops, generation debt crisis, affect the enterprise credit, make enterprise in trouble.So money is the key of an enterprise, is the fundamental enterprise operation and development.Especially for small and medium-sized enterprises, financing is crucial, is the starting point of investment management.But raise inevitably accompanied by a variety of different levels of risk, and financing channels for smes worldwide topic.The financing of medium-sized and small enterprises in our country, is more complicated.In this background, this article begin from the small business financing present situation, then expounds the existence of small and medium-sized enterprise financing risk types, a detailed analysis of small and medium-sized enterprise financing risk existing in the internal external reasons, finally put forward to solve the problem of financing of small and medium-sized

enterprises in our country.Keywords: small and medium-sized enterprise

financing risk

Financing channels

Prevention countermeasures

1前言

2007年8月,次贷危机浮出水面,到2008年9月雷曼兄弟倒闭时,美国次贷危机一度演变为全球性的金融危机、经济危机。这场国际金融危机给我国的实体经济带來很大的危害,甚至有很多企业倒闭。2009年底至今,从希腊爆发债务危机开始,欧债危机逐渐加深,蔓延至爱尔兰、葡萄牙、西班牙、比利时和意大利等国,由此产生的多米诺效益令国际资本市场一蹶不振。欧债危机的爆发使我国对欧洲的出口陷入困境,在一定程度上对我国的企业产生影响。欧盟经济低迷使得我国对欧盟的贸易增速持续走低。中小企业与大企业相比,规模小,抗风险的能力低,更容易受到全球性经济危机的影响。

资金筹措是企业生存和发展的前提条件，企业管理者必须拓展融资渠道，并权衡不同资金来源的可靠性、持续性、成本以及对公司经营风险的影响，以尽可能低的成本取得源源不断的资金供应，才能够把握住稍纵即逝的投资机会，提高企业发展潜力，从而在市场竞争中处于优势地位。因此，筹资风险的管理就成为企业财务风险管理的首要环节和内容。随着企业的不断壮大，筹资活动越来越体现其重要性，当前，资金短缺是企业普遍面临的问题，企业能否健康良性地发展，筹资将是一个非常重要的决定性因素。企业筹资的根本目的是通过资金的合理筹集和使用而获取一定的收益，企业在生产经营过程中，要通过各种途径筹集企业发展所需的资金，以利于企业的发展，但是筹资又伴随着各种各样不同层次的风险，企业可以对筹资风险进行有效的预测和控制，以避免筹资失误对企业产生不利的 影响。我国筹资风险研究还不健全，尤其是在定量分析方面还是很薄弱，因此，正确分析企业筹资风险及其控制策略对提高企业经济效益和规模有着重要的现实意义。

一般来讲，企业的筹资方式有9种，即吸收直接投资、发行股票、银行借款、商业信用、发行债券、筹资租赁、内部积累、联营筹资、信托筹资。这9种方式各有其优缺点，但是，不管企业采取何种筹资方式。筹资风险这个因素是必须得考量的。

筹资风险是指企业因借入资金而产生的丧失偿债能力的可能性和企业利润（股东收益）的可变性。筹资风险是指由于负债筹资引起、且仅由主权资本承担的附加风险。企业承担风险程度因负债方式、期限及资金使用方式等不同面临的偿债压力也有所不同。因此，筹资决策除规划资主需要数量，并以合适的方式筹措到所需资金以外，还必须正确权衡不同筹资方式下的风险程度，并提出现避和防范风险的措施。

本文研究主要采用了实证研究和规范研究相结合、理论与实际相结合等方法。实证研究方法主要是对现实筹资问题的概括和归纳，强调对事实的陈述和描绘，从中得出相关的结论；规范研究方法主要是依托相关理论，对我国中小企业筹资风险进行深入的分析研究。在研究过程中采取的具体研究方法包括：系统的方法、科学抽象法、分析和综合法、比较分析法、归纳和演绎法、理论联系实践等研究方法。

2中小企业筹资概况 2.1中小企业筹资现状 2.1.1中小企业内源筹资不足

内源筹资是企业获取发展资金的极为重要的途径，在成熟的市场经济国家，中小企业所用资金中来自企业自身的利润和折旧等其他资金通常占60%。而在我国，据有关部门调查，即使民营经济比较发达的温州，中小企业资金构成中自有比例也仅为40%，银行贷款和民间借款分别占40%和20%。

2.1.2中小企业筹资目前依然是间接筹资为主

据国家经贸委调查，我国东、中、西部中小企业从银行等金融机构获得的资金分别是：东部占60%；中部约70%到80%；西部则高达90%。可见，中小企业对金融机构的资金依赖程度很高。同时权威部门调查显示，中小企业获取外部资金的渠道除了金融机构外，民间贷款也成为其重要的资金来源，占比为14.59%，而通过直接筹资渠道的数额极小，仅占1.8%。

2.1.3国内金融机构对中小企业贷款差别很大

据统计，目前在我国包括金融租赁，信托投资等非银行金融机构在内的各类金融机构中，民生银行、城市信用社、农村信用社和城市商业银行等中小金融机构提供的贷款比重较高，而四大国有商业银行中，除中国农业银行向中小企业贷款比重较高外，其余三家银行贷款份额均较小，非银行金融机构筹资性业务服务比例更低。

2.1.4贷款需求不能得到全部满足

调查表明，“资金不足”始终被列为中小企业第一位的问题。有资料

显示，90%以上的中小企业的贷款服务需求得不到满足或只得到部分满足。

2.2中小企业筹资方法创新

1、实施“员工持股计划”进行股权筹资。所谓员工持股计划，是指由企业内部职工出资认购本企业部分股票，委托一个专门机构(如职工持股会、信托基金等)作为社团法人托管运作，集中管理，再由该专门机构(如职工持股会)作为社团法人进入董事会参与管理，按股份分享红利的一种新型的股权安排形式。

2、资产证券化筹资。所谓资产证券化是将企业那些缺乏流动性，但能够产生可以预见的稳定的现金流量的资产，通过资产结构组合和资产信用分离的方式，以部分资产为担保，由受托人控制的专门的特设机构发行，在资本市场上出售变现的筹资手段。

3、应收账款抵借、让售及金融品种创新。应收应收账款抵借是指应收账款持有者(承借人)向银行或金融公司(出借人)取得以应收账款为抵押的借款。

4、售后回租方式筹资。售后回租属于筹资租赁的一种形式，承租人将原来归自己所有的固定资产售给出租方，然后以租赁的形式从出租方原封不动地租回资产的使用权。

5、回购式契约筹资。回购式契约实质上是技术授予权、国外投资、委托加工以及补偿贸易的综合体。

3中小企业的筹资风险类型 3.1股票性筹资风险

股票筹资风险主要是指公司在筹资过程中，受有关因素的影响，难以

筹集到目标资金的可能性。其主要影响因素一是和筹资相关的决策，二是公司自身经营状况，所以股票性筹资风险主要包括决策性风险和经营性风险。

1、决策性风险 是由股票筹资决策不当而不能实现筹资目标的可能性，股票筹资决策主要是指股份有限公司发现股票筹资时，按照有关政策、法律、法规规定，就其股票发现的种类、规模、价格、方式、时机、以及承销机构等作出的最后决定。决策性风险由股票发行的种类风险、股票发行的规模风险、股票发行的价格风险、股票发行的方式风险、股票发行的时机风险和股票发行的承销商风险组成。

2、经营性风险 是指企业由于经营不佳失去股票发现资格而不能实现股票筹资目标的可能性。利用股票筹资，我国《公司法》和《股票发行与交易暂行管理条例》对股票发行人的资格作出明确规定，其中有些条款对企业的经营状况提出了严格要求，达不到这些要求，企业就失去了发行股票的资格。

3.2债权性筹资风险

是指由于债务筹资而引起的到期不能偿债的可能性。由于股权资本属于企业长期占用的资金，不存在还本付息的压力，所以筹资风险是针对债务资金偿付而言的，从风险产生的原因上可将其分为两大类：

其一：现金性筹资风险，指企业在特定时点上，现金流出量超出现金流入量，而产生的到期不能偿付债务本息的风险。现金性筹资是由于现金短缺、由于债务的期限结构与现金流入的期间结构不相配套引起的，它是一种支付风险。

其二，收支性筹资风险，是指企业在收不抵支情况下出现的不能偿还到期债务本息的风险。按照“资产＝负债+权益”公式，如果企业收不抵支即发生亏损，将减少企业净资产，从而减少作为偿债保障的资产总量，在负债不变下，亏损越多，以企业资产偿还债务的能力也就越低，终极的收支性财务风险表现为企业破产清理后的剩余财产不足以支付债务。

3.3财务风险

由负债筹资引起的风险。但这种风险并不存在于负债筹资过程中，而是存在于负债筹资之后。

一种是借人资金运用风险。企业借人资金的目的．是通过财务杠杆效应提高自有资金的收益率，发挥负债经营的效应。但如果借人资金不能为企业带来足够的效益，不船按期支付债务本息，非但不能从中得到好处．反而要付出更大的代价。如向银行支付罚息，低价拍卖引起企业股票价格下跌以及会增加下一步筹资的难度等，严重时则会使企业破产倒闭。

另一种是资本结构风I垒，如果借人资金与自有资金不能达成最佳组合，就不能达到利用负债经营提高自有资金收益率的目的，反而会破坏原有较好的资本结构。致使企业白有资金收益率下降。筹资风险是由于筹资活动蛤企业带来的风险，它既包括筹资过程中产生的风险．称为“筹资过程风险；也包括筹资之后带来的风险。称为“筹资结果风险”。其中，筹资过程风险是指企业在筹资时。由于筹资条件考虑欠妥。或有关因素的变动导致筹口连把资不成功的风险，或虽筹集到资金但付出鞍高的代价。筹资结果风险是由于企业所筹资金使用效益的不确定、或所筹资金的结构不舍理所引起的风险。从资金使用效益上来看，当由于某些原因导致企业不

能及时足额地还本付息，就会给企业造成经济损失，轻则使企业陷人财务困境，重则导致企业破产倒闭。从上述分析可见。财务风险与筹资风险既有联系，又有区别。相互联系表现在财务风险包含于筹资风险，是筹贤风险的组成部分；相互区别，主要在于诱发的原目、计量方法防范措施等方面。从诱发原因方面来看，财务风脸主要是由于借人资金后导致的负债规模、负债结构不合理引起的。

4中小企业筹资风险分析 4.1筹资风险的内因分析

1、内源筹资匮乏。我国中小企业内源筹资的比例很高，但内部资金不能满足企业的发展需要，即内源筹资匾乏。我国中小企业一般自有资金和自我积累比较少，一般情况不足30%。企业内源筹资匾乏，扩大再生产和简单再生产所需资金主要都依靠外源筹资，特别是负债筹资。这不仅使企业筹资成本过高，债务负担过重，而且使企业自我积累的筹资机制难以形成，企业抵御风险的能力极为乏弱。使得大量中小企业创立不久即消失。

2、银行对中小企业的信贷条件苛于对大型企业。部分商业银行对中小企业信贷管理的要求高于对大型企业，特别是对不发达地区的信贷管理的条件更高。能符合这些条件、具有合格资信等级的中小企业为数很少，这实际上将大多数中小企业排除在支持对象之外，同时也限制了基层银行支持中小企业发展的积极性。而且银行提供的主要是流动资金以及固定资产更新资金，而很少提供长期信贷。尽管由于各方面的努力，短期资金融通难度降低，但中长期信贷和权益性资本的供给仍严重不足。特别是对于大量高科技创业型企业来说，最为缺乏的不是短期贷款而是中长期贷款和

股权投资，但这类资本很难从正式金融体系中获得。

3、民间筹资活动较活跃，但规模小且处于“非法”状态。由于中小企业特别是民营中小企业借贷无门，不得不从非正式的金融市场上寻找筹资渠道。这些渠道有民间借贷市场、私募股本、企业互保加债转股等，有的企业甚至全部靠拖欠贷款来周转资金。但这些民间筹资活动多属于政府限制的 “非法集资”“乱集资”范畴，很难成为正式筹资渠道。

总的来看，尽管目前社会资金相对充裕，但无论是正式间接筹资体系还是资本市场，都未能对中小企业提供足够的资金供给。

4.2筹资风险的外因分析

1、信息不对称所导致的逆向选择和道德风险。中小企业的信息不对称和道德风险问题比大企业更加严重。中小企业的信息基本是内部化的，通过一般的渠道很难获得这些信息。此外，大多数中小企业并不需要由会计师事务所对财务报表进行审计。因此，中小企业的信息基本上是不透明的，中小企业在寻找贷款这一外源性资本时很难向金融机构提供证明其信用水平的信息.2、中小企业筹资难的缺口分析。在现行金融体制中，像国外那样为中小企业服务的中小企业服务中心、贷款担保组织、贷款担保基金、中小企业同业协会等能为中小企业提供有效金融服务的中小金融机构体系还没有真正建立起来，给中小企业的筹资造成一些障碍，出现金融缺口。同时，由于存在银企信息不对称，特别是对中小企业，这种信息不对称的状况更加严重，使中小企业更无法进入公开资本市场筹资，从而对中小企业的资金有效供给减少，加据了金融缺口。由于中小企业的贷款成本较高、风险较大，金融机构在向中小企业发放贷款时收取较高的利息或费用是很正常的。这就是说在市场机制的作用下，对中小企业贷款的均衡利率要高于市场平均利率.但是我国中央银行目前对利率和收费的规定却不利于金融机构向中小企业贷款。

5防范和控制筹资风险 5.1筹资风险的防范

1、要有风险意识。在社会主义市场经济体制下，中小企业成为自主经营、自负盈亏、自我约束、自我发展的独立商品生产者和经营者，中小企业必须独立承担风险。如果在风险临头时，中小企业毫无准备，一筹莫展，必然会遭致大败。因此，必须树立风险意识，即正确承认风险，科学估测风险，预防发生风险，有效应付风险，并采取有效措施降低和防范风险。

2、建立有效的风险防范机制。中小企业必须立足市场，建立一套完善的风险预防机制和财务信息网络，及时地对财务风险进行预测和防范，制定适合中小企业实际情况的风险规避方案，通过合理的筹资结构来分散风险。有效的建立财务预警机制，随时监控中小企业的筹资风险，把风险水平降到最低点。

3、确定适度的负债数额，保持合理的负债比率。负债经营能获得财务杠杆利益，同时中小企业还要承担由负债带来的筹资风险损失。为了在获取财务杠杆利益的同时避免筹资风险，中小企业一定要做到适度负债经营。在实际工作中，如何选择最优化的资金结构，是复杂和困难的，对一些生产经营好，产品适销对路，资金周转快的中小企业，负债比率可以适

当高些；对于经营不理想，产销不畅，资金周转缓慢的中小企业，其负债比率应适当低些，否则就会使中小企业在原来商业风险的基础上，又增加了筹资风险。为了增强抵御外界环境变化的能力，中小企业必须着力于补充自有流动资本，降低资产负债率。

4、根据中小企业实际情况，制定负债财务计划。根据中小企业一定资产数额，按照需要与可能安排适量的负债。同时，还应根据负债的情况制定出还款计划。中小企业利用负债经营加速发展，就必须从加强管理、加速资金周转上下功夫，努力降低资金占用额，尽力缩短生产周期，提高产销率，降低应收账款，增强对风险的防范意识，使中小企业在充分考虑影响负债各项因素的基础上，谨慎负债。在制定负债计划的同时须制定出还款计划，使其具有一定的还款保证，中小企业负债后的速动比率不宜低于1：1，流动比率应保持在2：1左右的安全区域。

5、针对由利率变动带来的筹资风险，应认真研究资金市场的供求情况，根据利率走势，把握其发展趋势，并据此做出相应的筹资安排。在利率处于高水平时期，应尽量少筹资或只筹急需的短期资金。在利率处于由高向低的过渡时期，也应尽量少筹资，不得不筹的资金应采用浮动利率的计息方式。在利率处于低水平时，筹资较为有利。在利率处于由低向高的过渡时期，应积极筹集长期资金，并尽量采用固定利率的计息方式，降低负债利息率。

5.2筹资风险的控制

1、应做好中小企业的财务预测与计划，作好各种预算工作。在对外

部资金的选择上应从具体的投资项目出发，可以从以往的经验出发，确定外部资金需求规模；也可以进行财务报表分析，使各项数据直观准确，量化资金数额，由于这种方法比较复杂，需要有较高的分析技能，因而，应在筹资决策存在许多不确定因素的情况下运用。准确的财务预算对于防范和规避中小企业的筹资风险具有重要作用。中小企业根据短期的生产经营活动和中长期的中小企业发展规划，预测出自己对资金的需求，提前做好财务预算工作，安排中小企业的筹资计划，估计可能筹集的资金量。同时中小企业可以根据预测的筹资情况来确定资金是否能够满足中小企业资金的需求，并以此安排中小企业的生产经营活动，从而把中小企业的生产经营和资金筹集有机地联系在一起，避免由于两者脱节造成中小企业的资金周转困难，防范中小企业的筹资风险。在编制具体财务预算过程中，中小企业可以依据行业特点和宏观经济运行情况，保持适当的负债比率，根据生产经营的需求确定资金需求总量，合理安排筹集资金的时间和数量，使筹资时间、资金的投放运用紧密衔接，及时调度，降低空闲资金占用额，提高资金收益率，避免由于资金不落实或无法偿还到期债务而引发的筹资风险。

2、因地制宜地确定资本结构，合理安排主权资本与借入资本的比例，降低资本成本，也就是选择合适的筹资组合。在中小企业的资产负债结构上，保持适当的短期变现能力（如流动比率和速动比率）和长期偿债能力（如资产负债率和产权比率），可以提高中小企业的市场竞争力，提高中小企业抵抗筹资风险的能力。改善中小企业的资产负债结构，主要应该动态地监控资产负债率、流动比率、速动比率等反映中小企业偿债能力的财

务指标，确定最佳负债结构。

6中小企业筹资的对策

6.1中小企业筹资战略的制定与选择

筹资战略的主要任务就是在对现有的金融市场充分认识的基础上，根据中小企业财务运营的实际状况以及资金投放的需要，确定筹资渠道和筹资方式。

6.1.1影响中小企业筹资战略制定的因素

影响中小企业筹资战略制定的因素包括：外部环境、中小企业总体发展战略以及中小企业现有的财务政策。

①、外部环境。影响中小企业筹资战略制定的外部影响因素主要有：国家的财政政策、税收政策、货币政策；法律环境、金融市场环境以及中小企业与其他经济组织之间的资金关系；

②、中小企业的总体发展战略。筹资战略的制定是为了保障中小企业总体发展战略目标的实现，因此，筹资战略必须与中小企业的总体发展战略相匹配，并根据中小企业的总体发展战略制定与之相适应的各项筹资战略的内容。中小企业总体发展战略的制定与其所处的生命周期密切相关，不同的是生命周期选择不同的发展战略。

③、中小企业现有的财务政策。中小企业所制定的财务政策从某种意义上反映了该中小企业决策者的价值取向或风险偏好。在其他条件相同的情况下，当中小企业的决策者对风险的厌恶程度较弱时，其选择财务政策时将会倾向于财务风险较高的策略以搏取较高的杠杆效益；反之，当中小企业的决策者对风险的厌恶程度较高时，将会选择财务风险较低的财务策

略以回避风险力求降低收益的不确定性。

6.1.2不同生命周期下筹资战略的制定与选择

中小企业所处生命周期不同，期望实现的发展战略目标各不相同，在不同的总体发展战略目标下应制定各不相同的筹资战略。

①、初创期中小企业的筹资战略。在中小企业的初创期其经营风险总是最高的。这就客观上要求在经营风险较高的初创期，尽可能地降低该时期的财务风险，降低债务资金在总资金中所占比重，相应增大权益资金所占比重，即选择稳健型的筹资战略来满足中小企业在初创期发展所需资金。同时在拟定筹资方案时，应尽可能的选择筹资主权资金，以筹集权益资本或吸收风险投资为主。

为此，初创期中小企业在选择筹资战略时，应当以降低企业偿债压力、延长资金使用时限、提高资金使用的自由度为标准。

②、成长期中小企业的筹资战略。进入成长期，中小企业发展战略的重点将会转变为致力于营销活动的推广，保证业务量持续稳定上升同时进一步扩大中小企业的市场占有份额，增强企业的市场竞争力。在成长期，因扩大业务量的需要中小企业将会面临大规模的投资，包括对内长期资金的投放、对外资金投放以及营运资金投放等。故此，在该期也不适宜大量的筹集债务资金或推行举债经营的战略模式。

在成长期中小企业的总体战略集中的表现为竞争战略，力求形成可持续竞争优势，建立进入或退出壁垒并使其具有阻止竞争者模仿的能力。企业在选择筹资战略时，必须以维持与发展竞争战略的成本作为标准，评估投资某个竞争战略的潜在报酬，判断其获利能力，从潜在的报酬水平和争

战略的潜在报酬，判断其获利能力，从潜在的报酬水平和资本结构

③、成熟期中小企业的筹资战略。成熟期，中小企业所处的竞争环境不利于企业竞争优势的维持，因为在该时期顾客对产品的理解较为深入，产品创新难度很大，这些因素将会导致差异化的可行性空间的缩小。

成熟期的经营风险和财务风险都相对较低，此时为获取风险溢价可以加大资本中债务资本所占的比重。即改变目前的资本结构，以寻求税收庇护、降低资本成本，从财务筹资角度为中小企业让出获利的空间。

④、衰退期中小企业的筹资战略。从成熟向衰退的过度，是一系列竞争加剧导致的最终结果。包括：技术替代、替代品的出现、消费者消费偏好的改变、产品结构、产品系列的变化等。在衰退期中小企业同样可以借助于适当的战略决策获取竞争优势，并为中小企业带来利润。

衰退期筹资战略的选择。衰退期中小企业的总体发展战略目标集中的表现为通过各种方式形成企业新的增长点或进入新的业务领域，使企业尽快地由衰退期进入成长期或者撤出所有者的资金。在该时期，选择筹资战略时应当以财务弹性为标准，在其他情况相同的条件下选择财务弹性大的筹资战略。

6.2中小企业筹资的渠道

1、内部筹资：包括利润留存和股权筹资，留存收益是指企业从历年实现的利润中提取或形成的留存于企业的内部积累，主要包括盈余公积和未分配利润两类。利用留存收益没有筹资成本，对发展期企业来讲是优先的筹资方式。

股权筹资即以企业现有技术、产品等资产，折算成股权的方式，寻求

战略投资者控股或参股，扩大注册资本金规模，以解决投资不足、市场不畅等问题，实现筹资目的。从财务安全的角度来说,对于公司进行股权筹资无疑是最安全的一种，股权性筹资主要包括股权出让筹资、增资扩股筹资、产权交易筹资等形式。

2、商业信用筹资：企业可采取赊购商品、预收货款等方式筹集短期资金，对有长期供销关系、产销量较大的企业来讲这是一个低成本的有效筹资方式。

3、外部筹资：包括各种方式，如信用担保贷款、抵押或质押担保贷款、承兑汇票或票据贴现筹资、项目直接筹资、典当筹资及筹资租赁等。总而言之，充分利用现有的各种外部筹资手段，在考虑自己的风险承受能力前提下，扩大资金来源，为企业的进一步发展做好充分的准备。

4、申请国拨资金：目前中小企业可申请的国拨资金项目很多，比如中小企业发展基金、创业基金、科技发展基金、扶持农业基金、技术改造基金等。

5、上市发行股票：只有站在资本市场的大舞台上，才做到了企业筹资渠道的全面畅通，同时也对企业知名度的提高等各方面带来好处。

7．结 语

综上所述，筹资风险是不可回避的，其成因的复杂性、效用的双重性要求我们积极规避筹资风险，提升中小企业盈利能力，熟练掌握筹资风险控制的途径和手段。中小企业的筹资风险实际上是一把双刃剑，它一方面给中小企业带来损失，威胁中小企业的发展甚至是生存，但另一方面，在经济国际化、科学技术进步、市场经济瞬息万变的大环境中，也给一部分

中小企业的发展创造了空间，带来了机遇，这是市场竞争的结果，是自然界优胜劣汰法则在经济界的具体体现。因此，每个中小企业在财务管理工作中，必须重视筹资风险的防范工作，以有效防范和化解筹资风险。

参 考 文 献

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