解析时下热门互联网理财产品

第一篇：解析时下热门互联网理财产品

解析时下热门互联网理财产品

时下互联网金融成了不少理财投资者嘴边的热门议题，余额宝的横空出世撬动了这块热土，理财通、百度、京东、新浪也纷纷涌上，P2P网贷更是拔地而起，四两拨千斤，那么，这些热门的理财产品收益究竟如何?风险又有多大呢?投哪网小编这些为大家一一解析。

投资方向分析：

余额宝、京东小金库都是和基金公司合作，同属于和基金对接的互联网理财产品，本质上都是基金。余额宝对接的是天弘增利宝货币基金，小金库对接的分别是鹏华增值宝货币基金和嘉实活钱包货币基金。二者皆是投资于存款、债卷等相关金融工具，金融工具的价格会有所波动，故货币的基金收益也会有变化。投哪网是P2P网络理财平台，线下有强大而完善的风控体系，以车贷为主要的融资抵押物，直接有效降低投资者的风险。

年化收益率比较:

余额宝的年化收益率大约在5%游动。小金库给出的收益其实是7日平均收益，虽然有7%左右，但其实参考性并不强。而投哪网的年化收益率大约12%~15%。背景比较：

余额宝由支付宝打造的余额增值服务，由马云引领的阿里巴巴作为背后支持，虽说支付宝作为全国最大的第三方支付平台，拥有超3亿的实名用户，面临着四大银行的各种围剿传闻，有着‘枪打出头鸟’的危机。

京东小金库是今年3月京东推出的理财产品，是京东进一步深入涉足互联网金融的代表。5月22日，京东正式在纳斯达克正式挂牌上市，本次上市也给予了投资者相应的信心。

投哪网拥有一支高素质、专业化，以诚信经营为己任的经营管理团队。核心团队主要来自于北京大学、香港大学、清华大学等著名学府。在探索流程规范化和产品标准化的同时，陆续在广州、东莞、惠州、佛山、中山、上海、苏州等地开设了分公司。投哪网在 2014 年4月与交通银行签订了资金监管协议，率先用行动维护投资者权益、主动参与行业监管的决心。

综上所述，三款产品的特点来看，都有各自的优势，也有一定程度潜在风险。但是从投资的角度来看，低门槛、低风险、高信用、高收益……P2P网贷具有很强的竞争力。而投资者投资即结合自身的情况，选择不同的资产配置计划，选择多个理财渠道，达到风险和收益的最佳配置。

第二篇：互联网金融理财产品的法律监管

互联网金融理财产品的法律监管

摘要：在互联网金融蓬勃发展的同时，也暴露出很多问题，第三方机构的监管主体，产品销售的合规性，从业人员的资格，投资者客户的权利保障等等的问题都有待专门法律出台以及专门机构进行监管。

关键词

互联网金融

监管机构

监管职责

从业人员监管

法律保障近年来，随着市场利率化的推进，我国金融资本市场迅速发展，从最传统的银行、证券、基金、保险，逐步出现了信托公司、第三方资产管理公司，到现如今互联网金融时代的到来，金融服务形式越来越多样化。根据《2013中国银行业服务改进情况报告》，中国银行业平均离柜业务率达到63.23%，网络化特征日益明显。像余额宝这类互联网金融产品的市场占比惊人，截至2014年6月30日，余额宝规模达5741.6亿，居国内最大，全球第4货币基金。打开网页浏览器，更是随处可见互联网金融产品的广告，许多承诺平均年收益8%以上，更不乏高达16-20%左右的高收益理财产品。

但是在这个市场迅速发展的背面，也暴露出许多问题。诸如时常爆出的利用互联网理财产品集资诈骗、产品到期无法兑付、老板携款潜逃等重大案件。由于互联网理财公司的法律监管模糊、公司的坏账准备往往缺失等原因，一旦发生这类情况，普通投资者很难维护自己合法权益。

从这个角度来看，可以总结出4方面的法律问题：

第一、互联网金融公司是否严格设立、严格监管。目前，不同的金融理财产品发行机构，拥有不同的监管当局即“机构监管”，银监会对商业银行、信托公司发行的金融理财产品进行监管，保监会对保险机构发行的金融理财产品进行监管，证监会对证券公司、基金公司发行的金融理财产品进行监管。然而，由于互联网金融业务的多样性特征，其金融业务往往同时涉及银行、基金、信托多个方面，并且现在还没有专门的互联网金融监管机构，故只能由一行三会同时监管，其中涉及的分工需要细化。

互联网公司的经营应定期管理。这类公司往往将办公室设置在租借的高档楔子楼内，极少资金规模雄厚的金融投资公司才会购买整层甚至整栋写字楼作为公司总部。现在一家金融公司会存在十多家、甚至数十家的金融投资子公司或分部，大多数投资者往往无从获取其真实具体的信息。目前，许多互联网金融诈骗案件或多或少存在诸如公司法人离境出逃、整个公司人去楼空的现象。针对这种情况，要仔细研究是否应对于互联网金融公司的设立提高注册门槛。

银监会曾于2010年电话叫停“银信合作”的金融理财产品，这对当时规避监管的“银信合作”进行监管起到了一定的效果，然而这也是因为当时商业银行和信托公司是归属于同一监管部门监管的，才保证了对此类金融理财产品风险进行有效的控制。一旦涉及到两个以上监管部门的金融理财产品的问题，就需要多个监管部门进行相应的协调，但这远远不如根据金融理财产品的特点进行有的放矢的监管，从而进一步促进金融理财产品的监管的科学化、促进我国理财市场的发展。

第二、产品发行的法律监管。银行发行产品必须提前向银监会进行备案后方可发行，基金公司、保险公司等也是通过先报备后发行的类似方式。那么互联网金融公司的产品是否也需要进行备案，从而避免不良分子利用互联网金融产品进行非常融资。目前商业银行除了做好坏账准备外，还需向人民银行上缴存款准备金，提高风险防范水平，防止发生大规模的坏账风险。那么相对风险更大的第三方金融公司是否也应当将自由资金的一部分上交给相关机构充作坏账准备金，做好风险防范措施，保护投资者和公司自身。

此外，可以从以往非互联网金融理财产品的销售中借鉴一定的经验。例如，存在部分金融理财产品未对该产品的运行情况进行定期的信息披露，尤其是期限较长的一些理财产品，如信托理财产品。在2012年发生的吉林信托的1.5亿元骗贷案中，首先发现吉林信托的“松花江［78］号南山建材”信托理财产品存在骗贷行为的是公安机关而非吉林信托，暴露出监管部门在监管方面的失职。如果监管部门对信托机构的监管不只在产品发行上进行监管，而更多考虑产品周期中的运行风险，那么类似吉林信托这般失职的情况将大大减少，风险事件的发生概率也会降低许多。而作为新兴的互联网金融理财产品，其在监管上的严格程度本身就比普通的理财产品低，如何控制其潜藏的风险，是非常值得思考和探索的。

此外，金融理财产品尚未形成标准化的信息披露格式，即便有些金融理财产品对其产品运行中的一些重大问题进行了披露，然而与同类的产品之间可比性较低，于无形中增加了监管成本。同时，“机构监管”的存在，也增加了各种交叉金融财产品在不同的监管制度下进行监管套利的可能。由于互联网的便利性，在互联网金融理财产品中，套利的方式变得更加简单快捷，因而更应加强对互联网金融理财产品的监管，避免不法分子进行套利。

第三、第三方金融理财的从业人员管理。根据法律规定，银行从业人员必须通过银行从业资格考试，证券基金、保险公司员工也必须通过相关的资格考试。但是第三方金融理财公司的销售人员，除了部分从银行、证券转行的成员外，大部分的从业人员往往没有这方面的工作经验，也没有参加过相关的资格考试。往往经过公司的简单培训就开始销售产品。并且由于工作报酬直接与业绩挂钩，因此其职业道德水准存在一定隐患，容易导致事故的发生。且由于互联网的便捷性，互联网金融理财产品的人员流动性也较大，因而急需建立一个协会组织，对这些从业人员进行考核，做到合格上岗，并对其长期监督，实行黑名单公开制度，如果严重违规应当予以公布将其从这个行业剔除，并追究其法律责任。

第四、产品销售的合规性监管。传统金融产品，需要客户前往银行或基金公司完成风险评估，在风险适合度配比的情况下方能购买相关产品并进行签约，整个过程一般在银行网点内完成，有监控和录音作为证据。像香港和西方国家，对于客户的风险评估与相关签约格外谨慎严格，确保客户对产品的风险的明确了解。但是对于互联网金融理财，客户往往只需在网上进行操作，对于产品风险的了解大部分出自销售人员的口述，而销售人员出于个人利益等原因，不会过多强调风险或对于相关风险轻描淡写一带而过，因此很容易造成客户对产品风险的误解，最终导致客户的资金安全产生风险。

按照以上四方面的法律问题，再结合目前我国互联网金融立法基本上还处于空白期的现状，对于互联网理财的监管机构、销售互联网理财产品的主体资格、业务范围、内控风险以及法律责任等并没有明确的法律规定，需要尽快予以完善。

一是明确互联网金融理财的监管机构。对于互联网理财，应按照“分业经营、分业监管”的原则，建立行业主管部门合作机制，要防止监管套利，应各司其职，同时也要避免不必要的资源浪费和效率损失，应共享信息，加强协调与合作，避免重复监管。

二是明确监管的一致性原则。为维护公平公正的市场秩序，应确保监管的一致性：首先，无论是互联网企业还是金融机构，只要从事的金融业务相同，原则上就应该受到同样的监管；其次，对于互联网理财的线上、线下业务的监管应当具有一致性。应当融合互联网和金融两个行业的优势，既保持开放、普惠、去中介化的互联网特性，同时也要接受金融行业严谨保守的监管理念，有效防止互联网理财过度扩张引发法律风险。

三是界定互联网理财的法律主体与业务界限。互联网理财的实质就是购买货币基金，通常要在银行进行开户，而余额宝、理财通等跳过了银行环节，已达到第三方代销效果，第三方支付拥有的只是基金支付许可，与基金销售牌照的职能和业务范围还是存在区别的，其业务模式显然已“越线”，并且部分基金销售支付结算账户并未向监管部门进行备案，违反了《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金销售结算资金管理暂行规定》的相关规定。对互联网理财法律主体，可以参考银行监管的模式，适时采取颁发业务许可牌照的方式，设定一定的市场准入门槛，或者采取制定负面清单管理的方式进行规范。四是加强互联网公司的风险防控。互联网公司开展理财业务，首要的风险就是用户在互联网上的资金安全，用户账户面临盗号、木马病毒、技术故障、手机丢失等各种风险，这在很大程度上制约着互联网理财的成长。更为重要的风险在于互联网公司的资金管理能力，商业银行拥有专业的金融人才队伍，拥有一套完整的风险识别、测量、分析、报告、监控和处理体系，具有扎实的品牌信任度和资金安全性，而互联网公司理财业务普遍处于粗放式发展阶段，对金融业务并不擅长，存在以补贴代替收益、资金期限错配、金融产品设计能力不高等问题。这都要求加强对互联网公司的市场主体监管，依法制定相关监督管理办法，按照“业务规模与风险承担能力相适应”的原则，建立相应的内部控制、风险处置和风险隔离机制。

五是加强货币基金公司的风险防控。一般而言，货币基金是一个天然的避风港，它投资的都是高安全系数和稳定收益的金融产品，但也并不是没有风险，一旦市场利率发生急剧变动或者基金出现巨额赎回，货币基金都可能会跌破面值，在国际上曾出现过首要基金和PayPal货币基金清盘的事件。余额宝、理财通的T+0赎回模式需要基金公司用自有资金或者借用银行资金来垫付，这对基金公司的现金管理能力是一个重大挑战。证监会应当要求基金公司就所投资银行协议存款作出风险管理，要求基金公司计提风险准备金，将风险准备金与所投资协议存款的未支付利息挂钩，当然这很可能影响一些货币基金公司的发展规模。

六是严厉打击洗钱等金融违法犯罪行为。在鼓励互联网理财创新发展的同时，必须及时惩治各类金融违法犯罪行为。互联网理财发展良莠不齐，少数互联网企业运营中基本没有建立数据的采集和分析体系，而是披着互联网的外衣设立资金池，行非法集资、非法吸收公众存款之实，必须不断跟踪研究互联网金融理财模式的发展演变，划清各种商业模式与违法犯罪行为的界限。同时，互联网支付工具服务非常便捷，无需向对方透露有关财务信息，这为洗钱活动提供了不少便利。

因此，建议加强对互联网理财平台的反洗钱预防与惩治，要加强金融消费者理财权益保护强化金融消费者保护是金融监管的一项重要目标，也是许多国家互联网金融监管的重点。首先，要加强对金融消费者互联网投资理财教育，提高消费者风险意识和自我保护能力。其次，要加强信息披露，强化互联网理财对投资收益和风险如实告知义务。理财产品协议一般规定许多免责情形，一旦客户因收益发生法律纠纷会陷入补救不能的困境。同时，由于个人信息保护力度不够，如何在互联网金融领域保护个人信息，还需与金融监管层进行协调完善。

最后是充分发挥行业协会自律作用。行业协会并不隶属于政府，是介于政府、企业之间的中介组织，起着行业自律的重要作用。行业自律的优势在于自觉性更强，与政府监管相得益彰，有利于在全行业树立合法合规经营意识，强化整个行业对各类风险的管控能力等。2013年12月，中国支付清算协会牵头成立了互联网金融专业委员会，2014年1月，中国互联网协会也成立了互联网金融工作委员会，同月中国互联网金融协会也已获国务院批准成立。这些行业自律协会的成立，预示着国家将加强互联网金融的行业规范与自律。

第三篇：互联网创业计划要点解析

短短的几年时间，互联网沸腾了！

人们提着成包成捆花花绿绿的钞票从世界各地的犄角旮旯聚集过来，里三层外三层地围着那口冒着腾腾热气的大锅，操着带有浓郁乡土气息的夹生英语相互致意，谈论着何时才能从空中那悬挂着的，用大锅所产生的水蒸气作动力的蒸汽印钞机里源源不断地飞出“刀元”，指划着应该如何改造蒸汽印钞机的机械结构才能使其工作得更有效率，虽然它现在只能不时蹦出几个小钢蹦儿。站在最前面的伙头工们忙碌万分，他们从身后人们手中接过钞薪，奋力扔进炉灶，延续着那不断窜出的熊熊火焰。同时，他们中的几个也会经常性地转过身来环视四周，大吼几声口号，以吸引更多志同道合的人。每当这个时候，人们又会多认识他们一次，史蒂夫·凯斯、杨志远……当然这里也有中国的互联网三巨头张朝阳、王志东和丁磊。伙头工们的辛勤劳作以及他们组织建造的未来赚钱机器深深感动了围观群众，于是他们慷慨地向其许诺了若干还在不断膨胀蕴涵无限动力可以用“刀元”衡量可以转让的大小气泡(股票期权)，结果让这些以前除了劳动力其他什么也没有的伙头工们都成为了亿万富翁。

一份严谨的创业计划到底应该包括哪些要点呢？提供以下十条内容：

1.业务主旨

2.创业公司情况介绍

3.产品/服务

4.市场分析

5.竞争分析

6.经营及实施

7.管理背景和能力

8.融资方案和回报

9.财务分析

10.创业计划表述

第四篇：国际资金项目网 解析银行理财产品五大陷阱

国际资金项目网 解析银行理财产品五大陷来到京城银行较为密集的金融街进行走访。在以投资者身份对各大银行网点的采访过程中，记者发现，银行理财经理向投资者介绍的产品清一色地集中在与固定存款利率挂钩的产品上。而在一个月前，记者以同样的身份进行暗访时，挂在这些经理嘴边的还都是以打新股为主的产品。“现在股市的行情不好，新股发售也出现了一段时间的断档。就算有新股可打，一级市场和二级市场的价差也已经萎缩，换句话说，您的获利空间正在缩小，所以我们不建议您购买这类产品。”在回答记者询问时，多家银行理财经理持有上述态度。

既然人民币存款利率挂钩的理财产品成为近期新宠，那么投资者有权利也有必要细细品味产品的所有事项。但是，绝大多数投资者只能在最后签理财合同的时候才能看到完整的合同和协议书。即使经历了“收益门”**，这个“陋习”也尚未改正。“您就在这里看吧，哪里看不明白我给您解答。这个合同不能拿走。”记者要求将理财产品协议书“拿回家细看”，但当即遭到理财经理的阻止。“这里面没有什么商业机密，就是现在办业务的人太多，您拿走了可能后面来的就看不到了。再说这个产品协议书只有最后签合同的时候才能拿出来。”该人士表示。

得知记者需要购买银行理财产品的来意，工作人员马上询问了记者将用于购买理财产品的金额，记者称大概有10万美元待投资，工作人员表示，与其购买银行理财产品，还不如直接投资股市。而这位“理财经理”也是第一个直接提议记者参与证券市场的银行业内人士。但在随后的交谈中，工作人员对资本市场的过于了解使记者产生质疑。而该人士告诉记者，其实她不是银行的工作人员，而是某证券公司驻银行营业部的券商代理。她告诉记者，在这个营业部大堂经理位置上坐着的另一位貌似银行员工的人，其实是一家保险公司的客户经理。“这是我们银行去年此类产品的收益率情况。从这张表上可以看出，虽然经历了几次加息，这款产品的收益率也在不断上升，到2007年12月时，产品收益率已经达到5.85%，所以我们预计，这款产品在今年的理财收益率不会低于这个水平。”在相关银行，一位理财经理拿着一张大表给记者进行讲解。“这个产品会存在怎样的风险?”记者问道。“这款产品主要投资大额协议存款、机场建设和高速公路。只要不降息就没有什么风险。再说就算有风险，我们也能保证最低2.5%的收益率。”理财经理这样表示。但记者并未看到最低2.5%收益的字样。

第五篇：银行理财产品

理财产品预期收益率出现下滑

受到存款准备金率下调影响，近期银行发售的理财产品预期收益率也有所下滑。虽然目前最受市民欢迎的还是期限在60天以内的理财产品，但银行人士表示，考虑到当前理财产品收益率下滑的趋势，市民可以考虑配置一些中长期理财产品。

市民张女士今年一月底从一家国有银行网点购买了一款起点金额5万元、期限40天、预期年化收益率5%的理财产品，最近这款产品就要到期了，她觉得这个收益水平很划算，准备到期后用这5万元再买一款理财产品。但当她到这家银行网点咨询时，却发现现在发售的相同起点金额和期限的理财产品预期年化收益率只有4.65%了。该网点理财经理告诉张女士，因为存款准备金率下调，理财产品的预期收益率也出现了小幅下滑。

张女士遇到的情况并不是偶然，对比今年以来发行的理财产品不难发现，各家银行近期发行的中短期理财产品预期收益率均有不同程度的下滑。比如一家国有银行1月29日到2月1日发售的一款理财产品起点金额5万元，期限68天，预期年化收益率为4.95%；而2月29日到3月1日发售的一款同类型产品起点金额也为5万元，期限74天，预期年化收益率却只有4.70%。一家股份制银行2月1日至5日发售的一款理财产品起点金额5万元，期限182天，预期年化收益率为5.5%；而2月28日到3月4日发售的一款同类型理财产品起点金额也为5万元，期限284天，预期年化收益率仅为5.4%。

据业内人士分析，今年2月24日，央行正式下调存款准备金率0.5个百分点，约释放出4000亿到5000亿元资金，使得市场中一度出现的流动性紧张局面得到缓解。受此影响，银行理财产品预期收益率也开始下降。

有统计数据显示，近期银行发售的理财产品中，期限在1到3个月的理财产品占比将近一半，期限在3个月到6个月的理财产品约占三成，而期限在1个月以内的理财产品占比不到6%。采访中，不少银行理财经理表示目前还是期限在60天以内的短期理财产品销售较好，到银行咨询理财产品的市民也表示更关注期限较短的理财产品。同时，在推销理财产品时，不少理财经理会强调预期收益而将投资风险忽略不提，或是对投资风险的解释较少。购买理财产品的市民也纷纷表示：“产品说明书也就是简单翻翻，这么多条目也不是全都看得懂。”

业内人士建议，在目前理财产品预期收益率下滑的趋势下，市民应多配备一些中长期理财产品，以便提前锁定收益。在选购理财产品时，也不要只关注期限和预期收益水平，还应关注理财产品说明书中对于资金投向和投资风险的解释说明，如果看不懂，要主动向理财经理咨询