18-信托贷款业务操作指引

第一篇：18-信托贷款业务操作指引

中融国际信托有限公司

信托贷款业务操作指引

第一章总则

第一条 为加强公司信托贷款业务的管理，提高公司信托贷款业务的运作效率，促进公司信托贷款业务的稳健发展，根据《中华人民共和国信托法》、《信托公司管理办法》、《信托公司集合资金信托计划管理办法》等有关法律法规和和我公司相关内部规定，制定本操作指引。

第二条 本指引所称信托贷款业务，是指公司开展的与以贷款方式运用的信托业务。

第三条 信托贷款业务分为单个委托人（指定或不指定用途）信托贷款业务和集合型信托贷款业务两大类，将信托资金以贷款方式运用于融资企业。

第二章信托贷款业务尽职调查程序

第三条 公司在办理信托贷款业务中，根据资金来源及运用方式的不同，确定不同的风险防范措施和操作制度，并在执行过程中落实。

第四条 单个委托人指定用途信托贷款业务尽职调查程序

（一）根据项目情况，要求委托人、资金使用人或担保人提供相应资料，信托经理对其完整性、合规性审核无误后做出相关分析；

（二）合法性材料。包括：公司章程、简介、企业法人营业执照、组织机构代码证、税务登记证（国、地）、法定代表人身份证明文件和有权机关的批准文件；资金使用人还需提供借款申请书、关于借款用途说明的书面陈述、贷款卡及密码、近三年经过审计的财务报告、最近一期财务报表、对外担保情况；

（四）涉及到抵、质押业务的，信托经理需到相关管理部门查询资产存续状态，并由中介机构对抵押物或质押物进行评估（或有），根据评估结果，确定贷款金额。

第五条 单个委托人不指定用途与集合型资金信托贷款业务

（一）根据项目情况，要求委托人、资金使用人或担保人提供相关资料，对其完整性、合规性审核无误后进行相关分析。

（二）合法性材料。包括：公司章程、简介、企业法人营业执照、组织机构代码证、税务登记证（国、地）、法定代表人身份证明文件、有权机关的批准文件；资金使用人还需提供借款申请书、关于借款用途说明的书面陈述、贷款卡及密码、近三年经过审计的财务报告、最近一期财务报表，对外担保情况；

（三）资金使用人必须是经工商行政管理机关（或主管机关）核准登记的企（事）业法人、1

其他经济组织、个体工商户或具有中华人民共和国国籍的具有完全民事行为能力的自然人。

（四）资金使用人申请贷款应提供债务担保措施。以第三人信用提供保证的，第三人应出具承担连带保证责任的承诺书；以自己或第三人财产、财产权设定抵押、质押担保的，应提交抵押物、质物的权属证书，并由中介机构对抵押物或质押物进行评估，第三人还应出具承担担保责任的承诺书。

1、保证人的资格：具有代为清偿债务能力的法人、其他组织或者公民，可以作保证人，但下列组织不得作为保证人：

（1）国家机关；

（2）学校、幼儿园、医院等以公益为目的的事业单位、社会团体；

（3）企业法人的职能部门和未经授权的分支机构。

2、保证人应提供的资料

（1）保证承诺书，包括保证意愿、保证范围和保证方式等；

（2）调查人员认为需要的资料。

3、对保证人的核查

（1）保证人的生产经营、市场销售、发展前景和行业水平等基本情况；

（2）保证人的资产负债、偿债能力、盈利能力和获利能力等财务状况；

（3）保证人的资信情况调查；

（4）保证人提供保证承诺和保证方式的真实性。

（五）项目材料。包括：涉及贷款项目的国有土地使用证、建设用地规划许可证、建设工程规划许可证、建筑工程施工许可证，涉及贷款项目的开发合同、项目总规划和项目前景分析可行性报告及其他相关资料。

（六）对资金使用人进行综合评价

1、经济评价

（1）有按期还本付息的能力，原应付贷款利息和到期贷款已清偿的，或已经做了公司认可的偿还计划；

（2）经营和财务制度健全，资产负债率不超过70%。主要经济和财务指标达到行业平均水平，无不合理资金占用；

（3）无偷、漏税行为和重大诉讼案件，或有负债未超过净资产的50％；

（4）新建项目的企业法人所有者权益与项目所需总投资的比例不低于国家规定的投资项目的资本金比例。

2、对房地产企业的贷款还需进行以下调查：

（1）对资金使用人或房地产项目的实际管理人的基本背景、资信状况、内部控制制度与实际流程、既往的项目管理与开发经验进行评价分析。

（2）对土地的整体情况进行调查分析，包括土地的性质、法律地位、测绘情况、在城市整体综合规划中的用途与预计开发计划是否相符等方面；在此基础上，考虑当地经济环境、土地市场发育状况及该土地的未来用途及有关规划等因素。

（3）对拟开发、建造的房地产项目进行可行性分析，严格审核项目的用途和功能是否相符，是否符合国家房地产发展总体方向，能否有效地满足当地城市规划和房地产市场的需求。

第三章信托贷款业务审查

第六条信托贷款业务根据项目尽职调查的结果，信托资金的来源、资金额度，撰写项目可行性分析报告，进入项目立项审批程序，并报公司决策机构进行综合评价。公司根据信托业务的类别采取分层次决策和审批，具体见《公司立项与审批管理办法》：

（一）提交项目可研报告，并根据项目情况填写立项审批单报部门和分管领导审批，部门重点审查以下内容:

1、基本要素审查

（1）资金使用方主体资格审查、经济评价；

（2）如果有第三方提供信用担保的，对担保方进行主体资格审查、经济评价；

（3）项目资料审查。

2、拟开展贷款项目是否符合产业政策与公司政策审查

（1）拟开展贷款项目是否符合国家宏观产业政策；

（2）拟开展贷款项目是否符合公司投、融资政策。

3、成本与收益审查，主要审查拟开展贷款项目的各种成本与预期收益之间的配比关系；

4、风险防范审查，主要审查控制与防范拟开展贷款项目措施的可行性。立项审批通过后，报公司法律合规部门进行合法合规审查和决策机构进行综合评价，决定是否办理此项信托贷款业务。

（二）公司法律合规部门在第六条第（一）款的基础上审查基本要素是否完备、拟开展贷款项目是否合法合规以及信托文件是否完备与合规。

（三）公司决策机构重点审查以下内容：

1、拟开展贷款项目是否合法合规；

2、拟开展贷款项目的综合收益；

3、拟开展贷款项目的风险防范措施是否到位；

4、其他需要审查的内容；

5、公司决策机构审查通过后，在项目审批单上签署意见。

第四章信托贷款业务管理

第七条公司信托业务部门全面负责信托业务的管理和运作，信托经理在各自职责范围内 按照信托文件的约定管理、运用或处分信托资产。

第八条单个委托人指定用途信托贷款业务的管理严格按照信托文件的约定进行管理。

第九条单个委托人不指定用途与集合型不指定用途信托业务中以贷款方式运用资金的，信托经理应当对资金使用人执行借款合同情况和资金使用人的经营情况进行追踪调查和检查。按期出具贷后检查报告，具体内容包括：

（一）用途的检查：检查各项贷款是否按照合同约定用途使用，是否挪用、套用和擅自拆借贷款；

（二）资金使用人经营情况检查：主要检查企业经营情况是否正常，是否有影响企业正常经营的重大事件发生，判断其对按期还款的影响程度；

（三）资金使用人财务状况检查：要求资金使用人按月或按季提供财务报表，及时对企业财务数据做出分析，对重大变化，及时了解情况；

（四）抵（质）押物的检查：主要检查抵（质）押物的使用和投保情况；

（五）对担保人的检查参考对借款人检查的标准，如果中途发现担保人出现重大问题，已不具备担保资格，信托经理应及时通知资金使用人补充担保；

（六）监督资金使用人按借款合同约定按期清偿贷款本息；

（七）发现贷款使用中的问题，有危及信托财产安全情况以及出现债务人将债务全部或部分转让给第三者时，必须及时通知公司，同时采取有效保全措施。

第五章信托贷款业务风险防范

第十条 以贷款方式运用信托资金的，应注意采取以下风险控制措施：

（一）抵、质押业务应由信托经理亲自办理并领取《他项权证》或《抵质押证明书》；

（二）以土地使用证或房产的抵押方式发放贷款的，应当严格落实土地使用证或房产的抵押权，防止抵押权落空，形成不可预见的贷款风险。因信用担保进行贷款申请的，应评估担保人的担保能力并在项目可行性报告中有所表述；担保能力较差的，应要求承贷人引入独立的商业担保；

（三）办理房屋抵押，如有房屋出租事实的，应由抵押方提供租赁在先的事实以及抵押人已将本次抵押告知承租人的书面通知；

（四）办理抵押事宜，以自然人财产设定抵押的，需要抵押人提供其本人及配偶的有效身份证件及同意为主合同提供抵押担保的书面文件；

（五）办理质押事宜，以单位定期存单质押的，应要求质押方提供开户行证书、定期存单复印件、单位定期存单确认书等相关材料；

（六）信托期限内，信托经理应根据信托文件的约定切实履行受托人的管理责任，严格按照信托文件的约定进行信息披露。

第十一条 公司内部风险防范包括：

（一）公司建立以法律合规部、资产管理部和稽核审计部为核心的风险控制体系，全面负责信托业务的风险控制工作，并对风险分为事前防范、事中控制、事后监督和纠正的动态过程和机制。

（二）风险的事前防范

1、信托业务部门在对贷款项目进行论证的基础上，提出风险防范措施；

2、公司决策机构在项目的评审过程中严格审查风险防范措施。

（三）风险的事中控制

1、信托经理在信托业务部门负责人的指导下，应履行如下风险管理职责：

（1）动态跟踪信托资金、财产运用和信托项目进展情况；

（2）定期向业务部门负责人报告信托计划执行状况；

（3）编制风险分析报告。

2、公司信托业务部门应定期检查信托项目的进展情况，并向资产管理部提交以下

内容的书面报告：

（1）信托计划执行情况；

（2）资产质量变化情况；

（3）影响信托资金、财产安全的事项；

（4）国家宏观经济、产业政策等对信托项目的影响；

（5）其他对信托财产产生影响的因素。

（三）法律合规部、资产管理部和稽核审计部为信托贷款项目的风险控制机构：

1、监控信托计划风险控制机制的正常运行；

2、跟踪评估信托计划财产的管理与运用，对异常情况作出预警；

3、信托计划的日常风险控制管理。

第十二条风险的事后监督和纠正

（一）如果信托贷款项目信托期限届满，未能按照信托文件的约定到期结束，须了解原因，采取应对措施。

（二）借款人未能到期还款付息的：

1、对借款人公司利用法律手段追索，通过采取财产保全、提起诉讼、申请强制执行、申请支付令等法律手段，保护信托财产的安全；

2、对于提供第三方担保的，还要对担保人采取法律手段追索，通过采取财产保全、提起诉讼、申请强制执行、申请支付令等法律手段，保护信托财产的安全；

3、对于提供抵（质）押的，可以通过拍卖、协议转让等程序来偿付信托资金。

（三）法律合规部、资产管理部和稽核审计部监督风险防范措施的具体落实情况。

第六章附则

第十三条本操作指引由公司总裁授权法律合规部门负责解释和修改。第十四条本操作指引自颁布之日起实行。

第二篇：房地产信托业务操作指引

百瑞信托有限责任公司

房地产信托业务操作指引

一、目的为规范公司房地产信托业务的开展，指导公司房地产信托业务的项目选择，促进公司房地产信托业务的稳健发展，根据信托法律法规、监管政策和公司规章的有关规定，制订本指引。

二、房地产信托业务类型

房地产信托业务划分为融资和投资两种类型。

1.融资类房地产信托业务，是指公司根据资金需求方的融资需求实施的，在信托设立前，信托资产的运用方式和收益水平均可事先确定的房地产信托业务。融资类房地产信托业务的主要形式包括贷款和投资附加回购（含投资附加关联方受让或投资附加其他第三方受让）等，投资附加回购类又可分为股权投资附加回购和收益权投资附加回购等。

2.投资类房地产信托业务，是指公司作为受托人发挥投资管理功能，将信托资产在房地产领域内进行投资运用，信托资产的收益水平主要取决于信托期限内市场盈利状况的信托业务。

三、融资类房地产信托业务标准

1.交易对手

交易对手或其控股股东必须具备房地产开发二级资质及以上。业务人员需根据项目实际对交易对手或其控股股东进行现金流预测和压力测试，并运用房地产企业信用模型对交易对手或其控股股东信用风险进行计量。

2.资金运用方式

开展融资类房地产信托业务，应确保信托资金运用方式合法合规，不得以信托资金发放土地储备贷款，不得向房地产企业发放流资贷款、用于缴纳土地出让价款的贷款。

3.融资项目

（1）所融资的房地产项目必须具备：国有土地使用权证、建设用地规划许可证、建设工程规划许可证和建筑工程施工许可证。

（2）交易对手在所融资的房地产项目中，自有资本金投入比例符合国家规定：保障性住房和普通商品住房项目的最低资本金比例为20%，其他房地产开发项目的最低资本金比例为30%。

（3）所融资的房地产项目不得存在土地闲置达到1年以上的情形。

3.信托项目设计

（1）信托融资期限不低于1年。

（2）公司收益收取标准不低于2%/年或100万元/年。

（3）对于结构化房地产信托计划，其优先和劣后受益权配比比例不得高于3:1。

4.担保措施

（1）房地产业务融资必须采取实物资产抵（质）押方式，其中抵（质）押物包括在建工程、土地、房产、金融机构股权、股票等。

对于房地产开发贷款，应以在建工程为抵押，不轻易用土地作为抵押发放开发贷款。

（2）抵（质）押物应权属明晰，不存在法律纠纷，可依法办理抵（质）押手续。

（3）单纯以实物资产抵（质）押作为担保措施的，抵（质）押率原则上不应高于40%，抵（质）押物价值的评估遵照公司有关规定执行。

（4）在采取实物资产抵（质）押的基础上，可以追加其他法人机构承担连带保证责任，保证人净资产为融资本金的2倍以上且无银行逃废债记录。

如交易对手能提供实力较强的法人机构承担连带保证责任，即保证人净资产为融资本金的5倍以上且无银行逃废债记录，可适当放宽抵押率，但抵押率原则上不得高于70%。

（5）交易对手为非国有企业、非上市公司的，交易对手的实际控制人应提供连带责任保证。

四、投资类房地产信托业务标准

1.合作方资质

实施投资类房地产信托业务的，应选取在区域和行业内信誉较好、诚信度较高的房地产企业作为合作方。合作方应满足以下基本条件：

（1）合作方或其控股股东具备房地产开发二级资质及以上；

（2）最近3年的平均净资产收益率不低于15%/年；

（3）合作方在全国或项目所在地区房地产市场排名靠前，具备较大的市场影响力。

2.投资项目

（1）拟投资房地产项目需具备详实的项目商业计划书，明确列示项目收益预测和成本支出；

（2）拟投资房地产项目预测的净资产收益率不低于15%/年。

3.投资期限与公司收益

（1）投资期限不低于2年；

（2）公司固定收益收取标准不低于2%/年或500万元/年，浮动收益分成不低于超额收益的5%。

4.第三方房地产顾问

实施投资类房地产信托业务，涉及房产和土地评估、项目清算等事项，应参考第三方房地产顾问机构的专业意见。选聘第三方房地产顾问机构遵循以下标准：

（1）在中国境内依法设立并具备相关服务资质；

（2）具备10年以上的从业年限；

（3）具备200人以上的专业从业人员；

（4）国内分公司或办事处达到10家以上；

（5）累计在20个以上国内城市展业。

五、其他

房地产信托业务实施过程中，项目人员应同时参照公司颁布的可行性研究报告模板、现金流预测模板和房地产企业信用模型等相关文件的要求执行。

第三篇：房地产信托操作指引

房地产信托业务操作指引

一、房地产信托业务类型

房地产信托业务划分为融资和投资两种类型。

1.融资类房地产信托业务，是指公司根据资金需求方的融资需求实施的，在信托设立前，信托资产的运用方式和收益水平均可事先确定的房地产信托业务。融资类房地产信托业务的主要形式包括贷款和投资附加回购（含投资附加关联方受让或投资附加其他第三方受让）等，投资附加回购类又可分为股权投资附加回购和收益权投资附加回购等。

2.投资类房地产信托业务，是指公司作为受托人发挥投资管理功能，将信托资产在房地产领域内进行投资运用，信托资产的收益水平主要取决于信托期限内市场盈利状况的信托业务。

二、融资类房地产信托业务标准

1.交易对手

交易对手或其控股股东必须具备房地产开发二级资质及以上。业务人员需根据项目实际对交易对手或其控股股东进行现金流预测和压力测试，并运用房地产企业信用模型对交易对手或其控股股东信用风险进行计量。

2.资金运用方式

开展融资类房地产信托业务，应确保信托资金运用方式合法合规，不得以信托资金发放土地储备贷款，不得向房地产企业发放流资贷款、用于缴纳土地出让价款的贷款。

3.融资项目

（1）所融资的房地产项目必须具备：国有土地使用权证、建设用地 1

规划许可证、建设工程规划许可证和建筑工程施工许可证。

（2）交易对手在所融资的房地产项目中，自有资本金投入比例符合国家规定：保障性住房和普通商品住房项目的最低资本金比例为20%，其他房地产开发项目的最低资本金比例为30%。

（3）所融资的房地产项目不得存在土地闲置达到1年以上的情形。

3.信托项目设计

（1）信托融资期限不低于1年。

（2）公司收益收取标准不低于2%/年或100万元/年。

（3）对于结构化房地产信托计划，其优先和劣后受益权配比比例不得高于3:1。

4.担保措施

（1）房地产业务融资必须采取实物资产抵（质）押方式，其中抵（质）押物包括在建工程、土地、房产、金融机构股权、股票等。

对于房地产开发贷款，应以在建工程为抵押，不轻易用土地作为抵押发放开发贷款。

（2）抵（质）押物应权属明晰，不存在法律纠纷，可依法办理抵（质）押手续。

（3）单纯以实物资产抵（质）押作为担保措施的，抵（质）押率原则上不应高于40%，抵（质）押物价值的评估遵照公司有关规定执行。

（4）在采取实物资产抵（质）押的基础上，可以追加其他法人机构承担连带保证责任，保证人净资产为融资本金的2倍以上且无银行逃废债记录。

如交易对手能提供实力较强的法人机构承担连带保证责任，即保证人净资产为融资本金的5倍以上且无银行逃废债记录，可适当放宽抵押率，但抵押率原则上不得高于70%。

（5）交易对手为非国有企业、非上市公司的，交易对手的实际控制人应提供连带责任保证。

三、投资类房地产信托业务标准

1.合作方资质

实施投资类房地产信托业务的，应选取在区域和行业内信誉较好、诚信度较高的房地产企业作为合作方。合作方应满足以下基本条件：

（1）合作方或其控股股东具备房地产开发二级资质及以上；

（2）最近3年的平均净资产收益率不低于15%/年；

（3）合作方在全国或项目所在地区房地产市场排名靠前，具备较大的市场影响力。

2.投资项目

（1）拟投资房地产项目需具备详实的项目商业计划书，明确列示项目收益预测和成本支出；

（2）拟投资房地产项目预测的净资产收益率不低于15%/年。

3.投资期限与公司收益

（1）投资期限不低于2年；

（2）公司固定收益收取标准不低于2%/年或500万元/年，浮动收益分成不低于超额收益的5%。

4.第三方房地产顾问

实施投资类房地产信托业务，涉及房产和土地评估、项目清算等事项，应参考第三方房地产顾问机构的专业意见。选聘第三方房地产顾问机构遵循以下标准：

（1）在中国境内依法设立并具备相关服务资质；

（2）具备10年以上的从业年限；

（3）具备200人以上的专业从业人员；

（4）国内分公司或办事处达到10家以上；

（5）累计在20个以上国内城市展业。

第四篇：银行认股权贷款业务营销操作指引

北京银行认股权贷款业务营销操作指引（试行）

在“大众创业、万众创新”背景下，伴随着利率市场化、金融脱媒、混业经营等多重变化，商业银行无论是内在动力还是外在助力，均对加大产品创新力度，提升新的利润增长点提出更高的要求，董事长更是在年中工作会议的报告中明确提出要“积极探索和推广投贷联动模式”，开展“投贷联动”工作已成为大势所趋。基于当前的政策背景和市场环境，结合我行在科技金融、文化金融领域的传统优势，现总行小企业事业部特制定认股权贷款业务营销操作指引，请各经营单位认真学习，积极营销，大力推动：

一、产品定义

1、认股权贷款：指我行在发放贷款的同时，为了进一步防控业务风险和提升盈利水平，由我行指定的符合条件的第三方（如北银丰业资产管理有限公司及其指定机构）作为代持机构与借款人及其股东签订协议获取企业认股权利或股权，并与我行约定未来共享股权溢价的一种业务方式。

2、认股权分类：认股权协议内容根据企业所处生命周期和具体信贷产品方案，可分为股权、期权、收益权三种不同的模式。股权模式即直接由我行指定第三方受让企业股权；期权模式即由第三方约定股权投资行权的时间、价格、条件等，待时机成熟后再行决定是否进行投资、是否转让所持有的企业期权或由股东以一定价格回购期权；收益权模式即由第三方持有企业股权分红权 益。本制度认股权主要指期权模式，其他模式视情况单笔单议。

3、增值收益：指我行在开展认股贷过程中，除贷款利息外，可获得的额外股权溢价收益。受商业银行法限制，我行不可直接取得股权溢价收益，但可在指定第三方退出持有股权后，由指定第三方返还部分增值收益。

4、行权：指第三方根据认股权协议约定，经内部投资决策，确定是否行使认股权力的方式。

5、股权退出：指第三方通过转让、上市交易、股东回购等方式，将持有的企业股权变现的方式。

6、经营单位：指各级直接对外营业机构，包括分行、支行。

二、适用范围

本产品全行范围适用。重点支持北京中关村、上海张江、深圳、苏南、长株潭、天津、成都、西安、杭州等国家级自主创新示范区内设立机构的经营单位。

三、基本原则

业务开展中，坚持“节约资本、提高收益、投贷联动、风险隔离”的基本原则，以该产品为增强我行风险控制措施、增加我行超额收益的重要抓手，积极主动开展认股权贷款业务营销工作。

四、产品要素

1、认股权贷款中贷款方案：应根据企业日常经营、研发投入、市场拓展等需求合理测算企业资金需求，并可适当采用股权质押、知识产权质押、应收帐款质押、信用及实际控制人无限连 带责任担保等多种方式设计融资方案。可以在不低于基准利率的基础上给予企业适当优惠，其余收益通过认股权方式获得。贷款期限应根据企业实际经营需求确定，不得超过3年，且无需与行权期限匹配，要求超过1年期的业务须制定分期还款计划，每年还款不少于1次。

2、期权份额：应根据企业的发展阶段、估值水平、以及我行融资金额和承担风险程度与企业股东进行协商，可参考我行贷款金额占当期企业估值的比例予以确定，一般情况下期权份额可占企业全部股权1~5%，各经营单位应坚持风险与收益相匹配原则，争取最大份额。

3、行权价格：考虑到企业未来经营过程中股权价格变动加大，建议行权价格应以行权当期企业股权融资价格下浮一定比例进行确定，争取最大下浮比例。

4、行权期限：为保证我行权益，建议行权期限设定为“n+2”年，n为贷款期限，即在贷款期限基础上增加2年。如企业较为优质且较难接受较长期限认股权，可考虑在协议中约定最后行权期限设定为企业下次股权融资前。

5、行权时间：在行权期限内的任意时间，但应在企业股份制改造前，或上市（挂牌）融资前完成认股权行权。

6、行权条件：可考虑与企业股东约定企业业绩增长目标、由第三方投资机构自行判断是否行权或确定不行权时转让或由企业股东回购期权的条件要求。

五、操作流程

1、营销：经营单位应积极营销认股权贷款业务，由相关客户经理根据本操作指引中的相关描述、认股权协议和企业的实际情况，先行谈判关于认股权的一些相关要素，比如：行权价格（根据企业具体实际情况、本指引下所述的不同阶段企业行权价格方面的指导建议进行谈判，确定初步意向价格范围）、行权期限（操作指引及认股权协议均有表述）、行权条件（认股权协议中有较充分表述）等，基本确定达成意向后，由第三方投资机构（北银丰业资产管理有限公司）介入尽调和确定最终方案，并在条件成熟的情况下签署协议。此外，相关客户经理可根据客户接受程度，逐步调整认股权方案，谈判优先选择受让股权方式，其次期权方式，再次收益权方式。（例:针对特别优质客户较难接受期权方式，可就收益权转让与客户及股东进行协商，即可接受企业股东转让一定期间内所持有股份的分红权益，以保证我行收益。）

2、建议书：认股权贷款业务开展初期，总行小企业事业部参与营销工作，并出具《认股权贷款项目建议书》，指导具体业务操作。

3、审批：贷款业务审批工作严格按照我行现行审批流程开展，认股权贷款业务需取得有权部门出具的《认股权贷款项目建议书》，且认股权协议应作为授信审批落实条件严格执行。

4、签约：（1）贷款相关合同由经营单位与客户进行签署。（2）认股权协议文本由指定第三方投资机构（北银丰业资产管 理有限公司及其指定机构）法律审核，并由其与客户进行签署。（3）经营单位与指定第三方投资机构（北银丰业资产管理有限公司及其指定机构）就本项目合作签订相关协议，约定双方获益方式。

5、放款：认股权协议及财务顾问协议应为放款前落实手续，放款前签署完毕后方可发放具体贷款。

6、贷后：经营单位须及时跟踪企业情况变化，按照我行相关要求进行贷后管理，并按照第三方投资机构（北银丰业资产管理有限公司及其指定机构）提供清单要求收集客户资料，每季度将贷后报告及清单列示材料报送至总行小企业事业部，由小企业事业部统一反馈至第三方投资机构（北银丰业资产管理有限公司及其指定机构），以方便投资机构随时掌握企业最新进展、及时决策是否对其进行行权。

7、行权：主要包括行权、不行权以及认股权转让三种方式。经营单位与第三方投资机构（北银丰业资产管理有限公司及其指定机构）应根据企业经营发展情况，协商确定是否行权，并将各自相关意见反馈总行小企业部，以便总行小企业部、经营单位及第三方投资机构之间的信息互通。如确定行权，第三方投资机构（北银丰业资产管理有限公司及其指定机构）应与股东签订股权转让协议，支付股权投资款，完成股权投资；如放弃行权，第三方投资机构（北银丰业资产管理有限公司及其指定机构）可按照协议内容收取股东方支付的期权回购价款；如进行认股权转让，第三方投资机构（北银丰业资产管理有限公司及其指定机构）选择符合条件的机构转让认股权并收取相关价款。

8、股权退出：行权后，完成股权投资的第三方投资机构（北银丰业资产管理有限公司及其指定机构）可以选择采取股权转让、股票上市交易、股东回购股权等方式退出所持股权获得收益。

9、收益分享：根据第三方投资机构实际参与股权投资情况进行收益分享，如第三方投资机构未实际出资进行投资，取得收益应优先以财务顾问费方式返还经营单位，返还比例按照项目具体情况商定。（原则上返还比例应为70%~80%）对于第三方投资机构实际行权所获收益，经过双方协商后确定具体分享方式。

六、目标客户

1、所处行业：重点支持节能环保、新一代信息技术、生物产业、高端装备制造业、新能源产业、新材料产业、新能源汽车七大国家战略新兴行业以及科技、文化类我行优势行业客户。

2、成长阶段：重点支持我行支持力度较大，具有较高话语权的种子期、初创期以及VC/PE尚未介入的小微企业；优先支持具有可持续发展能力、已经获得股权投资机构投资或与券商签署财务顾问协议或主承销协议，且与我行建立紧密合作关系的存量小微企业。

3、业务模式：优先营销采用弱担保、准信用或创新担保方式合作的小微企业，积极通过认股权贷款业务，强化银行风险控制，通过分享股权增值收益的方式，使我行业务收益与信贷风险 相匹配。

七、风险控制

1、风险隔离。将贷款与股权投资进行风险隔离，银行与股权投资机构分开独立运作，但银行与股权投资机构应加强沟通，确保信息共享实现项目更有效平稳的推进。

2、独立审批。贷款业务采取独立审批模式，应根据企业经营状况以及自身现金流周转等情况确定贷款方案，加大对企业的技术优势、专利质量、研发与管理团队稳定性、商业模式和市场前景等要素的考量。

3、独立投资。第三方股权投资机构（北银丰业资产管理有限公司及其指定机构）参与企业经营持续跟踪，自行募集资金，进行投资决策，并与企业协商确定股权投资对赌业绩指标要求等。

八、营销亮点

1、客户方面：

（1）拓宽融资渠道：提高企业获得银行融资概率，并通过与银行股权方面的合作，进一步拓宽包括VC/PE、产业基金等多方面融资渠道，加速企业走入资本市场。

（2）降低融资成本：创新型企业成立初期资金需求量大，融资成本支付能力有限，通过签订认股权协议，可帮助企业降低债权融资成本，待企业发展壮大后再进行收益返还，可降低企业当期融资成本。

（3）提升整体形象：在企业的股东结构中，有银行的资本 体现，有助于提升企业对外整体形象，增强外部融资能力。

2、银行方面：

（1）增加客户粘性：银行授信与企业股权进行绑定，提高企业对银行服务的粘性，同时我行可持续关注企业的发展状况，培育战略客户；

（2）获得超额收益：除贷款利息收入以外，银行可通过与第三方投资机构签订财务顾问协议，取得财务顾问费等中间业务超额收益。

（3）节约资本投入：与企业签订认股权协议时，第三方股权投资机构无需投入资金，有效节约资本，并掌握行权主动权。

附件：

《认股权协议（草案）》

小企业事业部 2015年12月４日

第五篇：信托融资业务操作流程

信托融资业务操作流程（信托投资业务也可参照此流程）

一、项目受理

接受融资方提供的项目资料，一般包括：

 项目概括性介绍；

 项目投资计划的构成及基本的财务分析；

 融资计划及本次融资说明；

 项目方的各种资质：法人营业执照、特许行业准入资格许可证、上财务报告等可以提供的相关证明复印件；

 关于此次融资的股东会决议。

二、业务人员初审

根据项目方提供的资料，进行判断，是否可操作。并提出资金来源渠道，单一大客户还是向社会公众发行集合资金信托产品。

三、立项

如果初审认为可操作，又属于未涉足过的业务类型，需要办理立项，业务人员向公司提供的立项资料包括：

 业务人员对项目的基本分析

 融资方提供的各种项目资料

四、尽职调查

如公司通过立项审查，进入尽职调查阶段，即到项目现场去进行相关调查，以证明项目方提供的各种分析和证明资料是准确的。尽职调查一般由2人进行，以保证调查结果客观公正。项目大时，可多人参加。如涉及某些业务人员不了解的专业领域，可聘请律师、会计师等专业人员一起进行调查。

尽职调查完成后要写出尽职调查报告。

五、对尽职调查进行总体分析，做出判断

六、寻找资金来源

关于此项，资金来源方应在平时有积累，临时找是很困难的。在有积累的前提下，此阶段要和来源方进行接触，给出一个基本方案。

七、谈判

 与融资方及资金提供方讨论合同，主要是确定融资规模、资金使用时间、利率、风

险控制措施等。

 如项目需要其他服务机构，如银行对账户进行监管，谈判也需进行。

八、实施报批

向公司提交书面报告，申请实施，资料要比立项更为详细。

九、签订合同和落实风险控制措施

合同一般强调面签，必要时要进行公证，尤其是担保合同，最好是强制执行公证。合同中应约定，在所有担保措施得到落实后，合同才生效。

担保措施为抵押的，最好是到抵押或质押登记机关去办理登记，以确立该抵押的唯一性。十，放款

担保措施落实后，可放款。