第一篇：2009年9月证券资格考试证券投资基金预测试题(第111题—115题)
2009年9月证券资格考试证券投资基金预测试题(3)（第111题—115题）2009年9月证券资格考试证券投资基金预测试题(3)—第111题
第111题：一个良好的基准组合应该具有的特征包括（）。
A．可实际投资的 B．可衡量的C．可预先确定的 D．具有明确的构成查看答案
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2009年9月证券资格考试证券投资基金预测试题(3)—第112题
第112题：债券的分类标准一般有（）。
A．发行者不同 B．债券到期日的长短不屙 C．债券质量的高低 D．债券信用等级的高低查看答案
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2009年9月证券资格考试证券投资基金预测试题(3)—第113题
第113题：除中国证监会另有规定外，QDII基金可投资于（）等金融产品或工具。
A．银行存款、可转让存单、银行承兑汇票、银行票据、商业票据、回购协议、短期政府债券等货币市场工具B．政府债券、公司债券、可转换债券、住房按揭支持证券、资产支持证券等及经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券C．与固定收益、股权、信用、商品指数、基金等标的物挂钩的结构性投资产品D．远期合约、互换及经中国证监会认可的境外交易所上市交易的权证、期权、期货等金融衍生产品查看答案
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2009年9月证券资格考试证券投资基金预测试题(3)—第114题
第114题：依据股票基金所持有的全部股票的（）等指标可以对股票基金的投资风格进行分析。
A．平均市值 B．平均市盈率C．平均市净率D．净值收益率
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2009年9月证券资格考试证券投资基金预测试题(3)—第115题
第115题：目前，我国可以办理开放式基金认购业务的机构主要包括（）。
A．商业银行 B．证券公司C．证券投资咨询机构D．专业基金销售机构
第二篇：2009年证券资格考试证券投资基金预测试题
2009证券从业资格考试证券投资基金
预测七
一．单选题
1：（）是指为实现战略营销日标而把营销计划转变为营销行动的过程，包括日复一日、月复一月、持续有效地贯彻营销计划活动。A：市场营销分析 B：市场营销计划 C：市场营销实施 D：市场营销控制
2：在半报告和报告的重大事件揭示中，基金管理人将披露报告期内偏离度的绝对值达到或超过（）的信息。A：0.5％ B：1％ C：1.5％ D：2％
3：（）反映证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性，是衡量证券承担系统风险水平的指数。
A：证券组合的期望收益率 B：β系数
C：证券间的相关系数 D：证券各自的权重
4：（）是基金管理公司最核心的一项业务。A：投资管理业务
B：基金募集与销售业务 C：基金行政业务
D：受托资产管理业务
5：（）是指各项业务经营活动必须防范风险，审慎经营，保证基金资产的安全与完整。A：合法性原则 B：完整性原则 C：及时性原则 D：审慎性原则
6：对于每日按照（）进行报价的货币市场基金，可以在基金合同中将收益分配的方式约定为红利再投资，并应当每日进行收益分配。A：面值 B：市值
C：份额净值
D：最近7日年化收益率
7：中国证监会根据（）的规定，受理基金代销业务资格的申请，并进行审查，依照审慎监管原则可以组织专家评审会对基金代销业务资格的申请进行评审，作出批准与否的决定。A：《公司法》 B：《证券法》 C：《行政许可法》 D：《证券投资基金法》
8：1924年3月21日诞生于美国的（）成为世界上第一个开放式基金。A：马萨诸塞投资信托基金 B：海外及殖民地政府信托基金 C：苏格兰美国投资信托 D：外国和殖民地政府信托
9：（）是使投资组合中债券的到期期限集中于收益曲线的一点。A：两极策略 B：子弹式策略 C：梯式策略
D：以上三种均可
10：买入并持有策略是（）的长期再平衡方式，适用于长期计划水平并满足于战略性资产配置的投资者。A：动态 B：平衡型 C：消极型 D：积极型
11：如果期末未分配利润的未实现部分为正数，则期末可供分配利润的金额为（）。A：期末未分配利润已实现部分 B：期末未分配利润未实现部分 C：期末未分配利润 D：零
12：（）包括基金在银行间市场进行债券买卖、回购交易等所对应的资金清算。A：交易所交易资金清算
B：全国银行间债券市场交易资金清算 C：场外资金清算 D：场内资金清算
13：基金报告中不必披露的财务指标是（）。A：本期利润
B：期末可供分配基金份额利润
C：资产负债率
D：基金份额累计净值增长率
14：指数型消极投资策略认为在有效市场中（）。
A：任何积极型股票投资战略都不可能取得高于其风险承担水平的超额收益 B：少数积极型股票投资战略可能取得高于其风险承担水平的超额收益 C：多数积极型股票投资战略都不可能取得高于其风险承担水平的超额收益 D：只要投资战略合适就能取得高于其风险承担水平的超额收益
15：我国目前只能由依法设立的（）担任基金管理人。A：基金发起人 B：基金管理公司 C：基金托管银行 D：基金投资者
16：1924年3月21日诞生予美国的“马萨诸塞投资信托基金”成为世界上第一个（）。A：契约型投资基金 B：开放式基金 C：股票基金 D：封闭式基金
17：对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，免征（）。A：所得税 B：营业税 C：印花税 D：增值税
18：基金产品线是指一家基金管理公司所拥有的不同基金产品及其组合。考察基金产品线的内涵一般不包括（）。A：产品线的长度 B：产品线的宽度 C：产品线的深度 D：产品线的高度
19：我国法规要求货币市场基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过（）。A：180天 B：200天 C：1年
D：1个会计
20：可以现金替代是指（）。
A：在申购、赎回基金份额时，不允许使用现金作为组合证券中各成份证券的替代 B：在申购基金份额时，允许使用现金作为组合证券中全部或部分成份证券的替代 C：在赎回基金份额时，允许使用现金作为组合证券中各成份证券的替代
D：在申购、赎回基金份额时，必须使用现金作为组合证券中各成份证券的替代
21：一般而言，只有在存在（）的收益级差和（）的过渡期时，债券投资者才会进行互换操作。
A：较高，较短 B：较低，较长 C：较高，较长 D：较低，较高
22：2001年9月，我国第一只开放式基金（）的诞生，使我国基金业发展实现了从封闭式基金到开放式基金的历史性跨越。A：基金开元 B：基金金泰 C：招商安泰 D：华安创新
23：单只基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过该基金资产净值的（）。A：5％ B：10% C：15％ D：20％
24：如果股票市场价格处于震荡、波动状态之中，恒定混合策略可能优于（）。A：投资组合保险策略 B：买入并持有策略 C：动态资产配置 D：投资组合策略
25：基金产品线的（），即一家基金管理公司所拥有的基金产品的大类是多少。A：宽度 B：高度 C：长度 D：深度
26：（）的主要任务是使客户在需要的时间和地点获得产品。A：促销 B：渠道 C：代销 D：传销
27：到期收益率的含义是将未来的现金流按照一个固定的利率折现，使之等于（）。A：当前的面值 B：当前的价格 C：本息和
D：债券终值
28：下列关于基金投资范围的表述正确的是（）。
A：股票基金应有80％以上的资产投资于股票，债券基金应有60％以上的资产投资于债券 B：货币市场基金可投资于国内信用等级在AAA级以下的资产支持证券 C：基金不得投资有锁定期但锁定期不明确的证券
D：货币市场基金、中短债基金可以投资流通受限证券
29：（）依据基金合同而设立，基金投资者自取得基金份额后即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。A：开放式基金 B：封闭式基金 C：契约型基金 D：公司型基金
30：2006年2月，（）规定，基金管理公司不需报经中国证监会审批，可以直接向合格境外机构投资者、境内保险公司及其他依法设立运作的机构等特定对象提供投资咨询服务。A：《证券投资基金法》 B：《关于基金管理公司开展特定多个客户资产管理、世务有关问题的规定》 C：《关于基金管理公司向特定对象提供投资咨询服务有关问题的通知》 D：《企业年金基金管理试行办法》
31：以下不属于证券投资基金特点的是（）。A：集合投资、专业管理 B：组合投资、分散风险 C：投入较少、回报较高 D：独立托管、保障安全
32：信息披露义务人应当在重大事件发生之日起（）日内编制并披露临时报告书。A：1 B：2 C：3 D：5
33：对基金作出有效的衡量，不需要考虑（）。A：基金的投资目标 B：基金的风险水平 C：比较基准
D：基金经理的能力
34：基金营销人员不但要向客户说明基金产品的本质，还必须以高质量的服务、客户的口耳相传、公司的品牌形象宣传等，增强可靠的信誉，扩大客户基础，体现了证券投资基金市场营销的（）。A：专业性
B：适用性 C：规范性 D：服务性
35：（）认为，人们在进行投资决策时会存在选择性偏差和保守性偏差。A：BSV模型 B：DHS模型 C：特雷诺模型 D：詹森模型
36：（）要求内部控制应当包括公司的各项业务、各个部门或机构和各级人员，并涵盖到决策、执行、监督、反馈等各个环节。A：健全性原则 B：有效性原则 C：独立性原则 D：成本效益原则
37：（）证券组合通常投资于市政债券。A：收入型 B：避税型 C：增长型
D：货币市场型
38：债券的价格与市场利率变动关系是（）。A：正方向变动 B：反方向变动 C：无关 D：随机
39：封闭式基金的募集一般要经过申请、核准、（）、基金合同生效四个步骤。A：发售 B：批准 C：发行 D：申购
40：基金托管人的专门基金托管部门的主要业务人员在1年内变动超过（）时，托管人应当在事件发生之日起2日内编制并披露临时公告书，并报中国证监会备案。A：10％ B：20％ C：30％ D：40％
41：证券投资基金是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成（），由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方式进行证券投资的一种利益共享、风险共
担的集合投资方式。A：联合财产 B：集合财产 C：独立财产 D：共有财产
42：上海证券交易所的开业时间为（）。A：1990年7目 B：1990年12月 C：1991年7月 D：1991年12月
43：子弹组合是否能够优于两极组合将取决于收益率曲线的（）。A：弧度 B：斜率 C：凸性 D：高度
44：我国第一只ETF成立于2004年年底的（）。A：南方积极配置基金 B：汇丰晋信2016基金 C：上证50ETF D：国投瑞银瑞福基金
45：基金头寸指基金在进行交易后的所有（）账户的资金余额。A：现金类 B：非现金类 C：权益类 D：负债类
46：以下关于交易型开放式指数基金(ETF)的说法不正确的有（）。A：又称为交易所交易基金 B：基金份额可变 C：最早产生于美国
D：具有指数基金的特点
47：证券投资基金一般在（）结转当期损益，按固定价格报价的货币市场基金一般（）结转损益。
A：季末，逐日 B：季末，逐月 C：月末，逐日 D：月末，逐月
48：（）假设认为，当前的股票价格已经充分反映了与公司前景有关的全部公开信息。
A：强势有效市场 B：有效市场
C：半强势有效市场 D：弱势有效市场
49：适用性反映了基金销售机构在销售基金和相关产品的过程中，应当坚持（）。A：投资人利益优先原则 B：全面性原则 C：客观性原则 D：及时性原则
50：正确的计算择时能力的公式是（）。A：择时损益=股票实际配置比例-正常配置比例+(现金实际配置比例-正常配置比例)×现金收益率
B：择时损益=股票实际配置比例股票指数收益率+(现金实际配置比例-正常配置比例)×现金收益率 C：择时损益=(股票实际配置比例-正常配置比例)×股票指数收益率+现金实际配置比例-正常配置比例
D：择时损益=(股票实际配置比例-正常配置比例)×股票指数收益率+(现金实际配置比例-正常配置比例)×现金收益率
51：（）按照规定对基金管理公司的会计核算进行复核，（）负责将复核后的会计信息对外披露。
A：基金管理公司，基金托管人 B：基金管理公司，中国结算公司 C：基金托管人，基金管理公司 D：基金托管人，中国结算公司
52：（）的基金产品线，即基金管理公司在自身的能力专长基础上，既在一定的产品类型上作重点发展，也在更广泛的范围内构建自身的产品线。A：水平式 B：垂直式 C：综合式 D：单一式
53：成功概率法是根据对市场走势的预测而正确改变（）对基金择时能力进行衡量的方法。A：组合风险
B：各种证券持有量 C：现金比例的百分比 D：预期收益率
54：基金份额净值计价错误达基金份额净值的（）时，属于基金的重大事件，需要在临时公告中予以披露。A：0.25％
B：0.5％ C：0.75％ D：1％
55：基金销售机构、基金营销人员在开展基金营销活动时，必须严格遵守基金营销活动的监管规定，体现了证券投资基金市场营销的（）。A：专业性 B：适用性 C：规范性 D：服务性
56：下列关于开放式基金申购的表述正确的是（）。A：申购费率不得超过申购金额的3％
B：基金产品前端收费的最高档申购费率应低于对应的后端最高档申购费率 C：基金管理人可以对选择前端收费方式的投资人根据其持有期限适用不同的前端申购费率标准 D：基金管理人可以对选择后端收费方式的投资人根据其申购金额的数量适用不同的后端申购费率标准。对于持有期低于3年的投资人，基金管理人不得免收其后端申购费用
57：影响各类资产的风险收益状况以及相关关系的资本市场环境因素不包括（）。A：国际经济形势
B：国内经济状况与发展动向
C：通货膨胀、利率变化、经济周期波动和监管等 D：投资者的年龄或投资周期
58：开放式基金的价格是以（）为基础计算的。A：基金份额净值 B：市场供求关系 C：市盈率
D：购买股票的占比
59：存放在具有基金托管资格的同一商业银行的存款，不得超过基金资产净值的（）；存放在不具有基金托管资格的同一商业银行的存款，不得超过基金资产净值的（）。A：30％，l0％ B：20％，5％ C：30％，l0％ D：30％，5％
60：以技术分析为基础的投资策略是建立在否定（）的基础之上。A：有效市场 B：半强式市场 C：强式有效市场 D：弱式有效市场 二．多选题
1：以下能够带来基本收益的有价证券是（）。A：普通股 B：附息债券 C：优先股 D：商业票据
2：以下叙述错误的是（）。
A：基金管理费通常与基金规模成正比，与风险成反比 B：不同类别及不同国家或地区的基金，管理费率大体一致 C：从基金类型看，证券衍生工具基金管理费率最高 D：基金风险程度越高，基金管理费率越高
3：依据所承担的职责与作用的不同，可以将基金市场的参与主体分为（）。A：基金当事人 B：证券公司
C：基金市场服务机构 D：基金监管与自律机构
4：以下属于在否定弱式有效市场前提下的以技术分析为基础的投资策略有（）。A：道氏理论 B：移动平均法
C：价格与交易量的关系 D：低市盈率法
5：基金销售业务信息管理平台主要包括（）。A：前台业务系统 B：后台管理系统 C：综合业务系统
D：应用系统的支持系统
6：基金托管人应建立有效的（）的评审和反馈机制，以保障内部控制工作责任的全面落实。A：稽核监督体系 B：内部监控制度 C：稽核检查制度 D：内部控制制度
7：基金营销的微观环境指与公司关系密切、能够影响公司服务顾客能力的各种因素，主要包括（）。A：管理水平 B：客户 C：公众
D：竞争对手
8：基金管理人的主要职责有（）。A：依法募集基金 B：安全保管基金资产
C：召集基金份额持有人大会
D：办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项
9：股票基金所面临的投资风险主要包括（）。A：非系统性风险 B：系统性风险 C：委托代理风险 D：管理运作风险
10：基金绩效衡量需要考虑的因素包括（）。A：投资目标 B：风险水平 C：比较基准 D：时期选择
11：基金管理公司研究业务控制的主要内容有（）。
A：建立严密的研究工作业务流程，形成科学、有效的研究方法
B：建立投资对象备选库制度，根据基金合同要求，在充分研究的基础上建立和维护备选库 C：建立研究与投资的业务交流制度，保持通畅的交流渠道 D：建立研究报告质量评价体系
12：基金管理公司向特定对象提供投资咨询服务，不得有下列（）行为。A：侵害基金份额持有人和其他客户的合法权益 B：承诺投资收益
C：与投资咨询客户约定分享投资收益或者分担投资损失 D：通过广告等公开方式招揽投资咨询客户
13：基金募集信息披露监管包括（）。
A：对基金招募说明书、基金合同、基金托管协议等基金募集申请材料进行审核
B：对基金上市交易公告书、基金净值公告、定期报告以及临时报告等信息披露文件的监管 C：对基金份额发售至基金合同生效期间的信息披露行为进行监管 D：基金合同生效后对定期更新的基金招募说明书进行形式审查
14：基金绩效衡量的困难性在于（）。
A：投资表现实质上反映了投资技巧与运气的综合影响 B：比较基准的选择
C：基金之间绩效的不可比性 D：基金本身的情况是否稳定
15：基金份额持有人（），必须先办理跨系统转托管。
A：拟申请将登记在证券登记结算系统中的基金份额赎回
B：拟申请将登记在证券登记结算系统中的基金份额进行上市交易 C：拟申请将登记在基金注册登记系统中的基金份额赎回
D：拟申请将登记在基金注册登记系统中的基金份额进行上市交易
16：目前对基金信息披露进行监管的部门主要是（）。A：中国证监会
B：中国证监会各地方监管局 C：中国证券业协会 D：证券交易所
17：证券投资基金与银行储蓄存款有较大差别，主要表现在（）。A：性质不同
B：收益与风险特征不同 C：信息披露程度不同 D：投资人不同
18：关于资产配置与个人生命周期的关系说法正确的有（）。
A：在最初的工作累积期，考虑到流动性需求和为个人长远发展目标进行积累的需要，可适当选择风险适中的产品以降低长期投资的风险
B：进人工作稳固期以后，收入相对而言高于需求，投资应偏向风险高、收益高的产品 C：当进入退休期以后，支出高于收入，对长远资金来源的需求也开始降低，可选择风险较低但收益稳定的产品
D：随着投资者年龄的Et益增加，投资应该逐渐向节税产品倾斜
19：国际上比较流行的保本基金投资组合保险策略主要有（）。A：固定并长期持有策略 B：对冲保险策略 C：套期保值策略
D：固定比例投资组合保险策略
20：关于申购、赎回的登记与款项的支付，下列说法正确的是（）。
A：投资者提交赎回申请成交后，基金管理人应通过销售机构按规定向投资者支付赎回款项 B：对一般基金而言，基金管理人应当自受理基金投资者有效赎回申请之日起5个工作日内支付赎回款项
C：基金申购采用全额缴款方式。若资金在规定的时间内未全部到账，则申购不成功 D：申购不成功或无效，款项将退回投资者资金账户
21：基金的募集一般要经过（）等步骤。A：核准 B：发售 C：申请
D：基金合同生效
22：基金的会计核算对象包括（）。A：资产类 B：负债类
C：资产负债共同类 D：资产损益共同类
23：基金持有证券的上市公司行为核算的内容有（）等。A：新股 B：红股 C：红利 D：配股
24：基会会计工作包括（）。
A：记录基金资产运作过程，完成当日所发生基金投资业务的账务核算工作 B：完成与托管银行的账务核对，复核基金净值计算结果
C：完成资金划转指令产生的基金资产资金清算凭证与托管行每门资金流量表间的核对 D：设立并管理资金清算相关账户，负责账户的会计核算工作并保管会计记录
25：基金管理公司交易部的主要职能有（）。A：执行投资部的交易指令
B：记录并保存每日投资交易情况
C：保持与各证券交易商的联系并控制相应的交易额度 D：负责基金交易席位的安排、交易量管理
26：基金管理公司监察稽核部的主要工作包括（）。A：基金管理稽核 B：财务管理稽核 C：内部审计
D：协调公司对外信息披露
27：基金管理公司办理重大变更事项，有下列（）情形时须报中国证监会批准。A：变更经营范围
B：公司变更注册资本、变更股东出资比例 C：修改章程
D：变更名称、居所
28：前台业务系统应当具备的功能有（）。A：提供投资资讯功能
B：基金投资人信息管理功能 C：交易清算、资金处理的功能 D：为基金投资人提供服务的功能
29：关于财务报表附注的披露，以下说法正确的有（）。
A：半财务报表附注重点披露比上财务会计报告更新的信息，并遵循重要性原则进
行披露
B：半报告无需披露所有的关联关系，只披露关联关系的变化情况 C：半报告只对当期的报表项目进行说明 D：报告需说明两个的报表项目
30：下列关于本期利润的说法正确的是（）。A：是基金在一定时期内全部损益的总和 B：包括计入当期损益的公允价值变动损益
C：该指标既包括了基金已经实现的损益，也包括了未实现的估值增值或减值 D：是一个能够全面反映基金在一定时期内经营成果的指标
31：分组比较法存在的问题有（）。
A：在如何分组上，要做到“公平”分组很困难，从而也就使比较的有效性受到置疑 B：很多分组含义模糊，因此有时投资者并不清楚在与什么比较 C：分组比较隐含地假设了同组基金具有相同的风险水平 D：如果一个投资者将自己所投资的基金与同组中中位基金的业绩进行比较，由于在比较之前无法确定该基金的业绩，而且中位基金会不断变化，因此也就无法很好比较
32：投资决策制定通常包括（）等内容。A：投资决策的依据 B：决策的方式和程序 C：投资决策委员会的权限 D：投资决策的预期效果
33：允许基金管理公司自主选择对（）内赎回的基金持有人设定较高的赎回费率标准，并将此类赎回费全额计人基金财产。A：一日 B：一周 C：一个月 D：一个季度
34：对于恒定混合策略，以下表述正确的是（）。
A：恒定混合策略市场变动时的行动方向是下降时买入，上升时卖出 B：恒定混合策略支付模式呈凸型
C：恒定混合策略有利的市场环境是易变、波动性大的市场环境 D：恒定混合策略支付模式呈凹型
35：开放式基金的直销是不通过中介机构而是由基金管理人附属的销售机构把基金份额直接出售给投资者，一般通过（）等实现。A：邮寄 B：电话
C：银行现场销售 D：直销队伍
36：市场分割理论认为（）。
A：长、中、短期债券被分割在不同的市场上 B：长、中、短期债券各自有独立的市场均衡状态 C：长期借贷活动决定短期债券的利率
D：利率期限结构和债券收益率曲线是由不同市场的供求关系决定的
37：ETF联接基金投资的对象为（）。A：目标ETF的资产 B：标的指数的成份股 C：备选成份股
D：中国证监会规定的其他证券品种
38：关于基金管理人和基金托管人从事基金管理活动取得的收入有关的税收，以下说法正确的有（）。
A：依税法规定暂免征收营业税 B：依税法规定征收营业税
C：依税法规定暂免征收企业所得税 D：依税法征收企业所得税
39：不同基金之间在（）等方面应完全独立，实行专户、专人管理。A：持有人名册登记 B：账户设置 C：资金划拨 D：账册记录
40：《证券投资基金销售管理办法》及相关部门规章、规范性文件对基金销售机构尤其是人员行为主要规范有（）。
A：在基金的销售活动中应当遵守法律、行政法规和中国证监会的有关规定，恪守职业道德和行为规范
B：基金销售人员应依法为基金份额持有人保守秘密 C：从事宣传推介基金活动的人员应当取得基金从业资格
D：未经基金管理人或者代销机构聘任，任何人员不得从事基金销售活动 三．判断题
1：债券发行人的信用度越低，投资者所要求的收益率越高；反之则较低。（）
2：ETF份额可用现金认购，也可用证券认购。（）
3：风险控制委员会是常设议事机构，一般由副总经理、监察稽核部经理及其他相关人员组成。（）
4：基金托管人和基金管理人不得假借基金的名义开立任何其他账户，亦不得使用基金的任何账户进行基金业务以外的活动。（）
5：公司内部控制制度由内部控制大纲、基本管理制度、部门业务规章、业务操作于册等部分组成。（）
6：报告期内累计买入、累计卖出价值超出期初基金资产净值2％股票明细，需要在基金股票投资组合重大变动中予以披露。（）
7：QDII基金只能以人民币、美元为计价货币募集。（）
8：基金管理公司依据销售基金的保有量，向基金销售机构支付客户维护费(俗称“尾随佣金”)，用于客户服务及销售活动中产生的相关费用。（）
9：如果市场是弱势有效市场，那么投资分析中的技术分析方法将不再有效。（）
10：基金产品是基金营销管理的主体，基金产品本身能否适合基金投资者的需要在很大程度上决定了营销的效果。（）
11：辅助式前台系统是指基金销售机构提供的、由具备相关资质要求的专业服务人员辅助基金投资人完成业务操作所必需的软件应用系统。（）
12：凸性对投资者来说并不总是有利的。（）
13：LOF采取“金额申购、份额赎回”原则，即申购以金额申请，赎回以份额申请。（）
14：资本市场线只是揭示了有效组合的收益风险均衡关系，而没有给出任意证券或组合的收益风险关系。（）
15：风险管理部负责对公司运营过程中产生的或潜在的风险进行有效管理。（）
16：基本分析是在否定弱式有效市场的前提下，以公司基本面状况为基础进行的分析。（）
17：目前对个人投资者买卖基金份额获得的差价收入征收个人所得税。（）
18：市场营销控制包括估计市场营销战略和计划的成果，并采取正确的行动以保证实现目标。（）
19：对基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，免征营业税。（）
20：投资者在募集期内可以多次认购基金份额。（）
21：公司重大业务的授权可以采取书面或口头形式。（）
22：利率预期策略运用的关键点在于能否准确地预测未来利率水平。（）
23：一个厌恶风险的投资者应选择久期较短的债券基金，而一个愿意接受较高风险的投资者则应选择久期较长的债券基金。（）
24：证券投资基金的一大特色就是数量众多、品种丰富，可以较好地满足广大投资者的投资需要。（）
25：基金的本期利润不包括未实现的估值增值或减值。（）
26：封闭式基金达成交易后，相应的基金交割与资金交收在成交日后两个营业日(T+2日)内完成。（）
27：假设其他因素不变，久期越大，债券的价格波动性就越小。（）
28：有偏预期理论中，最被广泛接受的是流动性偏好理论。（）
29：基金逐月对其资产按规定进行估值，并于当月将投资估值增(减)值确认为公允价值变动损益。（）
30：中国证监会对基金销售机构内部控制情况的监督检查是日常监管的重点。（）
31：当转出基金申购费率低于转入基金申购费率时，费用补差为按照转出基金金额计算的申购费用差额。（）
32：基金宣传推介材料附有统计图表的，应当清晰、准确；提及第三方专业机构评价结果的，应当列明第三方专业机构的名称及评价日期。（）
33：开放式基金的买卖价格以基金份额净值为基础，不受市场供求关系的影响。（）
34：市场效率较弱时，可采取指数化的投资策略。（）
35：在无效市场下，尽管证券价格的反应方向正确，但却会出现过度反应或反应延迟的情况。（）
36：期末可供分配利润是指期末可供基金进行利润分配的金额，为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。（）
37：货币市场属于场外交易市场，交易主要由买卖双方通过电话或电子交易系统以协商价格完成。（）
38：买入并持有策略要求市场有适度的流动性。（）
39：周末异常是指证券价格在星期五趋于上升，而在星期一趋于下降。（）
40：基金托管人必须将基金资产与自有资产、不同基金的资产严格分开。（）
41：证券组合管理的被动管理方法是指长期稳定持有模拟市场指数的证券组合以获得市场平均收益的管理方法。（）
42：营销组合的四大要素——产品、费率、促销和渠道是基金营销的核心内容。（）
43：与公募基金相比，私募基金的投资风险较高，主要以具有较强风险承受能力的富裕阶层为目标客户。（）
44：确定具体的目标客户是基金产品设计的起点，它从根本上决定着基金产品的内部结构。（）
45：基金管理人可以通过制定灵活的费率结构，达到扩大基金销售规模的目的。（）
46：根据投资对象的不同，可以将基金分为封闭式基金、开放式基金、ETF、LOF等。（）
47：基金卖出股票按照2‰的税率征收证券交易印花税。（）
48：证券投资基金是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立财产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方法进行证券投资的一种利益共享，风险共担的集合投资方式。（）
49：从长期来看，小型资本股票的回报率实际上要比大型资本股票更高。（）
50：封闭式基金利润分配比例不得低于基金已实现利润的90％。（）
51：若封闭式基金上一亏损，基金当年利润可以不弥补亏损而直接进行当年利润分配。（）
52：在不允许卖空的情况下，如果只考虑投资于两种证券A和B，投资者可以在组合线上找到自己满意的任意位置，即组合线上的组合均是可行的(合法的)。（）
53：股票基金应有80％以上的资产投资于股票。（）
54：债券投资组合的内部收益率是通过计算投资组合在不同时期的所有现金流，然后计算使现金流的终值等于投资组合市场价值的利率，即投资组合内部收益率。（）
55：一般来讲，与积极债券组合管理相比，指数化组合管理所收取的管理费用较低。（）
56：流通性较强的债券在收益率上往往有一定折让，折让的幅度反映了债券流通性的价值。（）
57：信息比率越大，说明基金经理单位跟踪误差所获得的超额收益越低。（）
58：根据中国证监会对基金类别的分类标准，80％以上的基金资产投资于债券的为债券基金。（）
59：当代表基金份额30％以上的基金份额持有人就同一事项要求召开持有人大会，而管理人和托管人都不召集的时候，代表基金份额30％以上的持有人有权自行召集。（）
60：成交量是推动股价上涨的原动力，是测量股市行情变化的温度计，通过其增加或减少的速度可以推断出多空之间的力量对比和股价涨跌的幅度。（）
参考答案参见：http://
第三篇：2009年证券资格考试证券投资基金预测试题
2009年证券资格考试证券投资基金预测试题
一、单选题(本类题总共35.00分，共70道题，每小题.50分)
16、()是基金管理公司管理基金投资的最高决策机构，是非常设的议事机构，在遵守国家有关法律法规、条例的前提下，拥有对所管理基金的投资事务的最高决策权。
A．投资决策委员会B．风险控制委员会
C。投资部D．研究部
17、()的主要工作是制定和监督执行风险控制政策，根据市场变化对基金的投资组合进行风险评估，并提出风险控制建议。
A．投资决策委员会B．风险控制委员会
C．投资部D．研究部
18、投资部负责根据投资决策委员会制订的投资原则和计划进行股票选择和组合管理，向
()下达投资指令。
A．研究部B．交易部
C．监察稽核部D．市场部
19、()是基金投资运作的支撑部门，主要从事宏观经济分析、行业发展状况分析和上市公司投资价值分析。
A．研究部B．交易部
C．监察稽核部D．市场部
20、()是基金管理公司为适应业务向受托资产管理方向发展的需要而设立的独立部门，它专门服务于提供该类型资金的机构。
A．市场部B．风险管理部
C．监察稽核部D．机构理财部
21、()负责保管基金的重大合同、基金的开户资料、预留印鉴、实物证券的凭证等重要文件。
A．证券登记结算公司B．基金管理人
C．基金托管人D．监管机构
22、一般情况下，基金银行存款账户、基金结算备付金余额、基金证券账户的各类证券资产数量和余额等每()核对一次。
A．日B．3天
C．周D．10天
23、基金债券托管账户在交易当日进行核对，如无交易每()核对一次。
A．B．3天
C．周D．10天
24、基金的资金清算依据()的不同分为交易所交易资金清算、全国银行间市场交易资金清算和场外资金清算三部分。
A．交易时间B．交易场所
C．交易金额D．交易者
25、下列哪种资金清算类型不属于基金资金清算按照交易场所的不同的分类?()
A．交易所交易资金清算B．全国银行间市场交易资金清算
C．场外资金清算D．本地债券市场资金结算
26、专业基金销售机构申请基金代销业务资格，取得基金从业资格的人员不少于()人。
A．10B．15
C．20D．3027、专业基金销售机构申请基金代销业务资格，取得基金从业资格的人员不低于员工人数的()。
A．1／4B．1／3
C．1／2D．2／
328、在申请基金代销业务资格时，申请机构应当按照中国证监会的规定提交申请材料。申请期间申请材料涉及的事项发生重大变化的，申请人应当自变化发生之日起()个工作日内向中国证监会提交更新材料。
A．2B．3
C．5D．1029、基金管理人、代销机构应当建立健全档案管理制度，妥善保管基金份额持有人 的开户资料和与销售业务有关的其他资料，保存期不少于()年。
A．10B．15
C．20D．3030、基金合同生效10年以上的，基金宣传推介材料应当登载最近(D)个完善会计的业绩。
A．2B．3
C．5D．10
第四篇：证券投资基金真题
证券投资基金
一、单项选择题
1.保本基金提供的保证类型一般不包括（）。A.本金保证B.收益保证
C.红利保证D.风险保证
2.巨额赎回是指开放式基金单个开放日基金净赎回申请超过基金总份额的（）。
A.5%B.10% C.15%D.20%
3.基金托管人内部控制制度应根据国家政策、法律及经营管理的需要适时修改完善，并保证得到全面落实执行，不得有任何空间、时限及人员的例外，这反映了基金托管人内部控制的（）原则。A.有效性B.独立性 C.及时性D.审慎性
4.如基金运作发生的费用（）基金净值的十万分之一，则应采用预提或待摊的方法计入基金损益。
A.大于B.小于
C.等于D.小于或等于
5.下列关于开放式基金份额变动分析的说法，错误的是（）。
A.一般来说，如果基金份额变动较大，会对基金管理人的投资有不利影响 B.如果基金持有人中个人投资者较多，该基金的规模相对会稳定 C.如果基金持有人中个人投资者较多，该基金的规模不太稳定
D.如果基金持有人中机构投资者较多，表明机构比较认可该基金的投资
6.基金管理公司的设立须经（）批准。A.中国证监会B.中国证券业协会
C.证券交易所D.中国银监会
7.如果投资者是风险规避者，其无差异曲线的特征是（）。A.负斜率，下凸B.负斜率，上凸 C.正斜率，上凹D.正斜率，下凹
8.一般来说，情景综合分析法的预测期间为（）。A.6~12个月B.1~2年 C.3~5年D.5~8年
9.（）是指应计收益率每变化1个基点时引起的债券价格的绝对变动额。A.麦考莱久期B.基点价格值
C.价格变动收益率值D.修正久期
10.基金绩效贡献(归因或归属)分析是为了找出造成基金收益率与（）之间收益差别的原因。A.基金净值收益率B.特雷诺比率
C.基准组合收益率D.夏普比率
11.假设上证A股指数上周上涨了20%，本周下跌了20%，下列说法正确的是()。A.两周累计收益为0B.两周累计上涨4% C.两周累计下跌4%D.两周累计收益率无法计算
12.监察稽核采取()相结合的方式进行。
A.不定期检查与事先通知的临时检查B.不定期检查与不通知的临时检查 C.定期检查与事先通知的临时检查D.定期检查与事先不通知的临时检查 13.()担负投资计划反馈的职能，及时向投资决策委员会提供市场动态信息。A.市场部B.交易部 C.投资部D.研究部
14.一个基金下设立若干个子基金，各子基金独立进行决策，此基金为()。A.套利基金B.基金中的基金
C.保本基金D.伞形基金
15.()是QDII基金的会计核算和资产估值的责任主体。A.中国证监会B.基金登记机构 C.基金管理人D.基金托管人
16.()的主要任务是使客户在需要的时间和地点获得产品。A.促销B.渠道 C.代销D.包销
17.反映两个证券收益率之间的走向关系的是()。A.证券组合的期望收益率B.协方差
C.证券各自的权重D.证券各自的方差
18.在下列指标中，最能全面反映基金经营成果的是()。
A.基金分红B.净值增长率 C.久期D.已实现收益
19.根据规定，基金清算后的全部剩余资产按()分配给基金份额持有人。A.基金份额持有人持有的基金份额占基金总份额的比例 B.实际持有的基金资产绝对数额
C.实际持有的基金资产绝对数额扣除管理费 D.实际持有的基金资产绝对数额扣除应付款
20.基金收益来源中，存款利息收入可以按照规定的利率确认存款利息，利息()计提。A.逐周B.逐日
C.逐月D.逐季
21.2004年年底，我国发行的首只交易型开放式基金是（）。A.上证红利ETFB.上证180ETF C.上证50ETFD.上证200ETF 22.ETF的建仓期不超过（）。A.1个月B.2个月 C.3个月D.4个月
23.影响债券收益率的因素不包括（）。A.基础利率B.票面利率
C.风险溢价D.到期期限
24.为了保障广大投资者的利益，防止基金资产被挤占、挪用等情况发生，证券投资基金一般都要由（）来保管基金资产。A.基金管理人B.基金份额持有人 C.基金托管人D.基金销售机构
25.投资者提交基金认购申请后，一般可于（）日后到办理认购的网点查询认购申请的受理情况。
A.TB.T+1 C.T+2D.T+3
26.资产管理人开展特定客户资产管理业务，可通过（）公开推介具体的特定客户资产管理 业务方案。
A.广播B.电视
C.报刊D.基金管理公司网站
27.（）是指基金销售机构提供的，由基金投资人独自完成业务操作的应用系统。A.后台管理系统B.辅助式前台系统
C.自助式前台系统D.信息管理平台应用系统的支持系统
28.当影子定价所确定的基金资产净值超过摊余成本法计算的基金资产净值(即产生正偏离)时，表明基金组合中存在（）。A.浮盈B.先浮盈后浮亏 C.浮亏D.先浮亏后浮盈
29.下列关于投资组合保险策略，说法错误的是（）。A.支付曲线为凸型
B.强趋势是其有利的市场环境
C.对市场流动性有一定要求但要求不高
D.在股票下降时卖出股票并在上升时买入股票
30.（）是一种较为直观的、通过分析基金在不同市场环境下现金比例的变化情况来评价基金尽力择时能力的一种方法。A.现金变化法B.比例变化法
C.现金比例变化法D.银行存款比例变化法
31.估值方法的（）是指基金在进行资产估值时均应采取同样的估值方法，遵守同样的估值规则。A.一致性 B.合理性 C.审慎性 D.公开性
32.由于ETF基金标的指数调整而出现的现金替代属于（）。A.可能现金替代B.禁止现金替代 C.可以现金替代D.必须现金替代
33.托管人内部控制的基础是（）。A.环境控制B.风险评估
C.控制活动D.信息沟通
34.（）定期评估基金行业的估值原则和程序，并对活跃市场上没有市价的投资品种、不存在活跃市场的投资品种提出具体估值意见。A.基金管理公司B.托管银行
C.基金估值工作小组D.基金注册登记机构
35.买入返售金融资产收入属于（）。A.利息收入B.投资收入
C.其他收入D.公允价值变动损益
36.关于基金监管目标，下列说法错误的是（）。A.保护投资者利益B.保证市场的公平、效率和透明 C.消除系统风险D.推动基金业的规范发展
37.假设证券组合P由两个证券组合I和Ⅱ构成，组合Ⅰ的期望收益水平和总风险水平都比Ⅱ的高，并且证券组合Ⅰ和Ⅱ在P中的投资比重分别为0.48和0.52，那么（）。A.组合P的总风险水平高于Ⅰ的总风险水平B.组合P的总风险水平高于Ⅱ的总风险水平
C.组合P的期望收益水平高于Ⅰ的期望收益水平D.组合P的期望收益水平高于Ⅱ的期望收益水平
38.采用（）策略时，股价上升卖出股票，股价下跌买入股票。A.战略性资产配置B.恒定混合策略 C.战术性资产配置D.投资组合保险策略
39.选择债券指数化投资的原因不包括（）。
A.可获得超越市场的收益
B.经验证据表明积极型的债券投资组合的业绩并不好 C.指数化组合管理所收取的管理费用更低
D.选择指数化债券投资策略，有助于基金发起人增强对基金经理的控制力
40.假设某基金每季度的收益率分别为8%、2%、-5%、-3%，那么该基金的简单年化收益率和精确年化收益率分别为（）。A.2%；1.51%B.1.51%；2% C.0.5%；0.38%D.0.38%；0.5% 41.以下不属于影响投资者决策的内在因素的是（）。A.动机B.感觉
C.人生阶段D.社会阶层
42.以下不是货币市场工具发行主体的是（）。A.政府B.金融机构
C.大型工商企业D.中小企业
43.积极的股票风格管理，若股票前景不妙则应该()，若前景良好则()。A.增加权重；增加权重B.降低权重；降低权重 C.增加权重；降低权重D.降低权重；增加权重
44.基金管理公司申请开展特定客户资产管理业务的最低净资产要求是（）亿元人民币。A.1B.2 C.3D.4 45.下列不是基金管理公司主要活动的是（）。A.基金的募集与销售B.投资管理
C.基金运营D.与投资咨询客户约定分享投资收益
46.负责定期审议基金经理的投资报告，考核基金经理的工作绩效等工作的机构是（）。A.投资决策委员会B.风险控制委员会 C.董事会D.行政管理部
47.美国基金销售渠道中最重要的是（）。A.投资顾问渠道B.退休金计划销售 C.直销D.基金超市
48.我国债券基金的管理费率一般低于（）。
A.0.25%B.0.5% C.0.75%D.1% 49.（）作为我国证券业的自律性组织，对基金业实行行业自律管理。A.中国证监会B.中国证券业协会
C.证券交易所D.证券登记结算公司
50.()年，英国成立“海外及殖民地政府信托基金”，在英国《泰晤士报》上刊登招募说明书。A.1868B.1783 C.1787D.1879
51.下列关于ETF的描述，不正确的是()。
A.是以某一选定的指数所包含的成分证券为投资对象 B.本质上是一种指数基金 C.可以进行套利交易
D.由于套利机制的存在，ETF不会出现折价或溢价
52.根据有关规定，()是基金管理公司的一项法定权利，其他任何机构不得从事该活动。A.基金募集B.基金的投资管理 C.基金运营服务D.基金登记业务
53.基金()是指基金托管人以《证券投资基金法》《证券投资基金会计核算办法》等法律法规为依据，对管理人的账务处理过程与结果进行校对的过程。A.基金费用与收益分配复核B.基金账务复核
C.基金财务报表复核D.基金资产净值复核
54.当基金份额净值计价错误达到或超过基金资产净值的()时，基金管理公司应及时向监管机构报告，当计价错误达到()时，基金管理公司应当公告并报监管机构备案。A.0.1%；0.25%B.0.25%；0.5% C.0.5%；1%D.0.25%；0.75%
55.下列是半报告与报告相比呈现的特点，其中说法错误的是()。A.半报告要求进行审计
B.半财务报表附注重点披露比上财务会计报告更新的信息，并遵循重要性原则进行披露
C.半报告不需要披露所有的关联关系，只披露关联关系的变化情况，关联交易的披露期限也不同于报告
D.半报告只对当期的报表项目进行说明，不需要说明两个的报表项目
56.基金管理人应当自基金合同生效之日起()个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。A.3B.6 C.9D.12
57.资产配置实际上是指投资中的()阶段。A.投资规划B.投资实施
C.投资优化管理D.投资收益
58.开放式基金份额的发售，由（）负责办理。A.基金管理人B.基金托管人 C.基金监管者D.基金投资者 59.QDII基金的净值在()披露。A.估值日B.估值日后1个工作日
C.估值日后2个工作日D.估值日后3个工作日
60.不主动寻求取得超越市场的表现，而是试图复制某一市场表现的基金是（）。A.收入型基金
B.平衡型基金 C.指数型基金
D.成长型基金
二、多项选择题
1.持有证券的上市公司行为的核算涉及（）等公司行为的核算。A.新股B.红股 C.红利D.配股 2.基金管理公司的机构设置包括（）。
A.投资管理部门
B.风险管理部门 C.市场营销部门
D.基金运营部门
3.目前我国货币市场基金可以投资的金融工具包括（）。A.1年以内的银行定期存款B.可转换债券
C.期限在1年以内的央行票据D.剩余期限在397天以内的浮动利率债券
4.在我国，货币市场基金不得投资于（）。A.流通受限的证券B.股票
C.可转换债券D.剩余期限不超过397天的债券
5.下列关于ETF申购和赎回原则的说法，正确的是（）。A.场内申购赎回ETF采用金额申购、份额赎回的方式 B.场外申购赎回ETF采用份额申购、份额赎回的方式 C.场外申购赎回ETF时，申购对价、赎回对价为现金 D.申购、赎回申请提交后不得撤销
6.由取得基金托管资格的商业银行担任基金托管人，主要出于以下（）方面的考虑。A.商业银行具有网点、技术和人员优势，能够满足基金资金清算和划拨的需要 B.商业银行具有健全的组织体系和风险控制能力，有利于基金的规范运作 C.商业银行资金雄厚 D.商业银行网点集中
7.基金托管人应安全保管的基金资产包括（）。A.基金的清算备付金B.基金持有的股票
C.基金的应收债券利息D.基金的银行存款
8.目前国际应用较多的基本分析方法主要有（）。A.权益资本比率B.股利贴现模型 C.低市盈率D.内含报酬率
9.关于最优证券组合，以下论述正确的有（）。
A.最优证券组合恰恰是无差异曲线簇与有效边界的切点所表示的组合
B.最优证券组合是在有效边界的基础上结合投资者个人的偏好得出的结果
C.最优证券组合就是相对于其他有效组合，该组合所在的无差异曲线的位置最低
D.投资者的偏好通过其无差异曲线来反映，无差异曲线位置越靠下，其满意程度越高 10.下列各项属于基金托管人内部控制原则的有（）。A.合法性原则B.完整性原则
C.灵活性原则D.审慎性原则
11.目前，我国基金管理人禁止的行为有()。A.运用基金资产
B.不公平地对待其管理的不同基金资产 C.发起设立基金
D.向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失
12.已知基金期末份额净值的情况下，要求计算本期的基金净值增长率，还需要的数据有（）。A.期初份额净值
B.本期分红金额 C.利率
D.基金总份额
13.以投资期分析为基础，债券互换的类型有()。A.应急免疫B.替代互换
C.市场间利差互换D.税差激发互换 14.按公司规模划分的股票投资风格通常包括()。
A.小型资本股票B.大型资本股票 C.混合型资本股票D.中型资本股票
15.关于基金财产保管的基本要求，下列说法正确的有（）。A.基金托管人必须将基金资产与自有资产严格分开 B.不同基金财产的债权债务不得相应抵消 C.基金托管人没有单独处分基金财产的权利
D.与投资咨询客户约定分享投资收益或者分担投资损失
16.对厌恶风险投资者来说（）。A.他的无差异曲线是一条水平直线 B.他的无差异曲线是一条向右上凸的曲线 C.他的无差异曲线是一条向右下凸的曲线 D.他的无差异曲线之间互不相交
17.基金设立的两个最重要的法律文件是（）。A.基金合同B.基金托管协议书
C.基金公开说明书D.基金招募说明书
18.下列关于保本基金的描述，正确的是()。A.投资者在保本期到期前赎回，可能遭受亏损 B.保本基金中债券的比例较高，收益上升空间有限 C.保本基金抗御通货膨胀能力较强 D.保本基金没有利率风险
19.根据相关规定，封闭式基金扩募或续期应具备的条件有()。A.基金运营业绩良好B.基金份额持有人大会决议通过
C.经国务院证券监督管理机构核准D.基金管理人、托管人核准
20.依据《证券投资基金法》规定，设立基金管理公司，应当具备的条件有（）。A.有符合《证券投资基金法》和《公司法》规定的章程
B.注册资本不低于1000万元人民币，且必须为实缴货币资本
C.主要股东具有从事证券经营、证券投资咨询、信托资产管理或者其他金融资产管理的较好的经营业绩和良好的社会信誉，最近3年没有违法记录，注册资本不低于3亿元人民币 D.取得基金从业资格的人员达到法定人数 21.基金运作费用主要包括（）。A.托管费B.交易佣金
C.基金管理费D.基于基金资产计提的营销服务费
22.根据我国《证券投资基金管理暂行办法》规定，封闭式基金的发起人可以是（）。A.股份制商业银行B.证券公司 C.信托投资公司D.基金管理公司
23.投资人在申购赎回开放式基金单位时直接承担的费用有()。A.管理费B.托管费 C.申购费D.赎回费
24.基金销售机构的内部环境控制主要包括（）。
A.建立科学的决策程序、高效的业务执行系统、健全的内部监督和反馈系统 B.加强对宣传推介材料制作和发放的控制
C.建立包括基金产品、投资人风险承受能力、运营操作等在内的风险评估体系 D.建立健全的内部授权控制体系 25.基金客户服务方式包括（）。
A.电话服务中心B.邮寄服务
C.“一对一”专人服务D.讲座、推介会和座谈会
26.下列叙述错误的是（）。
A.对金融机构买卖基金的差价收入征收营业税 B.对非金融机构买卖基金单位的差价收入征收营业税 C.对法人机构征收印花税
D.对企业投资者买卖基金，单位获得的差价收入，不征收企业所得税 27.证券组合方差(或风险)的大小实际上取决于()。A.单个证券的方差B.投资比例 C.证券之间的协方差D.离散标准差
28.根据资产配置的不同，混合基金可分为（）。A.偏股型基金B.偏债型基金
C.股债平衡型基金D.灵活配置型基金
29.根据《证券投资基金法》的规定，当基金托管人发现基金管理人的投资指令违规时，应当（）。A.及时报告中国证券业协会
B.及时报告中国证监会 C.拒绝执行
D.及时报告基金份额持有人
30.货币市场基金不得投资于以下哪些金融工具?()A.剩余期限在397天以内（含397天）的资产支持证券 B.可转换债券
C.期限在1年以内（含1年）的债券回购 D.剩余期限超过397天的债券
31.QDII基金在披露相关信息时，下列说法正确的有（）。A.可同时采用中、英文，并以英文为准
B.可单独或同时以人民币、美元等主要外汇币种计算并披露净值信息 C.当涉及币种之间转换的，应披露汇率数据来源，并保持一致性 D.QDII基金应至少每周计算并披露一次净值信息
32.如果股票市场是一个有效的市场，那么股票市场上()。A.存在价值低估的股票B.存在价值高估的股票
C.不存在价值低估的股票D.不存在价值高估的股票
33.上海证券交易所、深圳证券交易所的交易时间为交易日的()。A.9∶00～11∶00B.9∶30～11∶30 C.13∶00～15∶00D.13∶30～15∶30 34.根据《证券投资基金法》的规定，下列有关基金份额持有人大会的召开方式的说法，正确的有（）。A.可以是现场方式
B.可以是通信方式 C.必须是现场方式
D.必须是通信方式
35.公开披露基金信息时，不得有的情形是（）。A.在每个基金会计结束后90日内编制完成报告 B.就基金业绩进行预测
C.诋毁同行
D.承诺最低收益
36.基金管理公司的客户服务手段通常有()。A.电话服务中心B.一对一专人服务
C.利用互联网D.利用宣传手册
37.对基金投融资比例的监督包括但不限于（）。A.基金合同约定的基金投资资产配置比例 B.单一投资类别比例限制
C.法规允许的基金投资比例调整期限 D.股票申购限制
38.下列有关认购费率的说法，正确的是（）。A.开放式基金的认购费率不得超过1.5％
B.我国股票型基金的认购费率大多在1％～1.5％左右 C.债券型基金的认购费率通常在1％以下 D.货币型基金一般认购费率为0 39.商业银行在（）等方面符合有关法规规定的条件时，可以向中国证监会申请基金代销业务资格。
A.组织结构B.治理机构与内部控制 C.信息系统建设D.业务管理制度
40.反映股票基金风险大小的指标有()。A.贝塔值B.标准差
C.持股集中度D.持股数量
三、判断题
1.动态投资组合保险策略的交易成本一般比买入持有策略要高。()2.ETF的跟踪偏离度等于考查期内跟踪误差的方差。()3.一般情况下，管理人可以受托管理基金资产，托管人可以受托保管基金资产，也可以约定承担基金投资的盈亏。
()4.组合管理的目标就是实现投资收益的最大化，也就是使组合的风险和收益特征能够给投资者带来最大满足。()5.个人投资者买卖基金份额暂不需缴纳印花税。()6.基金采用的估值方法不需要在募集文件中公开披露。()7.系统运行数据中涉及基金投资人信息和交易记录的备份应当在可修改的介质上保存15年。
()8.ETF基金当日发布的申购、赎回清单，当日不得修改。()9.根据中国证监会对基金类别的划分标准，80％以上的基金资产投资于货币市场工具的为货币市场基金。
()10.开放式基金发生巨额赎回申请时，基金管理人应当在当日受理并执行全部赎回申请。
()11.证券组合管理的控制过程通常包括以下四个基本步骤：确定证券投资政策、进行证券投资分析、组建证券投资组合、证券组合业绩评估。（）
12.证券投资基金的发展还没有成为一种国际性现象。（）
13.投资组合保险策略的支付曲线是直线。
（）
14.计提基金管理费时，基金规模越大，基金管理费费率越低。（）
15.董事、监事之外的所有员工不得在股东单位兼职。（）
16.基金的开户资料属于基金托管人负责保管的重要文件。（）
17.一般用未分配利润的大小来衡量基金的经营成果。（）
18.开放式基金的基金管理人没有基金份额持有人随时要求赎回的压力。（）19.在股利贴现模型中，市盈率或市净率是判断股票是否被错误定价的最关键指标。（）
20.投资组合内部收益率的含义是将未来的现金流按照一个固定的利率折现，使之等于当前的价格，这个固定的利率就是投资组合内部收益率。（）
21.基金利润分配不得低于基金净利润的95%。（）
22.增长类股票有较高的盈余保留率和较高的赢利性；非增长类有较低的盈余保留率和较低的赢利性，但有较高的红利收益率。（）
23.封闭式基金的利润分配比例不得低于基金已实现利润的90%。
（）24.夏普指数以基金β值作为风险度量指标，因而是一种单位风险收益率。（）25.基金交易费用中的交易佣金由证券公司向基金收取。（）
26.基金管理公司管理的是投资者的资产，一般进行负债经营，因此基金管理公司的经营风险相对具有较高负债的银行、保险公司等其他金融机构要低得多。（）
27.基金交易业务控制的主要内容之一是基金交易应实行分散交易制度，以分散交易风险。（）
28.跟踪误差是可以避免的。（）
29.在一定范围内对投资组合进行排序和绩效比较时，一般应当考虑风险因素对排序结果的扭曲影响。（）
30.基金是通过银行发行的金融产品，与银行存款没有太大区别。（）31.指数构造中所包含的债券数量越多，跟踪误差不变。（）32.半报告需要披露所有的关联交易。
（）
33.基金托管人主要通过绩效评估、会计核算等服务获得佣金作为其主要收入来源。（）
34.证券基金交易价格主要反映在买卖基金时支付费用的高低。
（）35.根据我国法律、法规的要求，基金资产托管业务或者托管人承担的职责主要包括资产保管、资金清算、资产核算、投资运作监督等方面。（）
36.基金管理公司目前应按照不低于基金管理费收入的10%计提风险准备金。（）
37.首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同一股票的市价估值。（）
38.购买力风险是指现金流再投资时面临的利率变动的风险。（）
39.我国基金在全国银行间同业拆借市场中的债券回购最长期限为1年，债券回购到期后不得展期。（）
40.不同范围资产配置在时间跨度上往往不同。一般而言，全球资产配置的期限为半年。（）41.公司建立凭证制度，通过凭证设计、登录、传递、归档等一系列管理制度确保正确记载经济业务，明确经济责任。（）
42.资产配置过程是围绕投资收益率目标，考查不同资产类别并据以确定投资组合的资产配置比例的过程。
（）
43.证券投资基金具有集合投资、专业管理、组合投资、分散风险的特点。（）44.投资基金适合中长线投资，也适合短线投资。（）
45.基金逐月对其资产按规定进行估值，并于当月将投资估值增(减)值确认为公允价值变动损益。（）
46.封闭式基金的收益分配每年不得少于两次。（）
47.内部监控是指托管人通过建立有效的稽核监督体系、内部监控制度、稽核检查制度、内部控制制度的评审和反馈机制，设置专业人员和独立的监察稽核部门，对内部控制制度的执行情况进行持续的监督，保证内部控制制度的落实。（）
48.货币市场基金份额净值为1元，基金收益通常用每万份日收益和最近7天年化收益率表示。（）
49.债券发行人自身的违约风险是影响债券收益率的重要因素。如果国债与非国债在除品质外其他方面均相同，则两者间的收益率差额有时也被称为是“品质利差”或“市场板块内利差”，反映了国债发行条款与其他债券发行条款之间的差异。（）50.自2008年4月起，基金管理公司可以根据自身业务发展需要随时到中国香港地区设立机构，从事资产管理类相关业务。
（）
51.基金定期定额投资计划将基金投资行为程序化，免去投资者多次申购的烦琐手续，且具有风险控制效应、成本效应和复利效应等投资效果。（）
52.审慎性原则要求公司内部控制的核心是风险控制，制定内部控制制度要以审慎经营、防范和化解风险为出发点。
（）
53.基金收益率与基准组合收益率之间的差异收益率，通常被称为“跟踪误差”，反映了积极管理的信息。（）
54.历史数据法假定未来与过去相似，以长期历史数据为基础，根据过去的经历推测未来的资产类别收益。（）
55.基金管理公司对投资者负有重要的信托责任，必须以投资者的利益为最高利益，严防利益冲突与利益输送。（）
56.基金市场营销即是指推销、销售或销售促进活动。（）
57.基金管理人可以通过制定固定的费率结构，达到扩大基金销售规模的目的。（）
58.动态资产配置的目标在于，在不提高系统性风险或投资组合波动性的前提下提高长期报酬，这与风险和收益匹配的原则互相矛盾。（）59.基金特雷诺指数与投资分散程度有关。（）
60.投资者于法定节假日前最后一个开放日申购或转换转入的基金份额享有该日和整个节假日期间的收益。（）
参考答案
一、单项选择题
1.D 【解析】保本基金是指通过采用投资组合保险技术，保证投资者在投资到期时至少能够获得投资本金或一定回报的证券投资基金。境外的保本基金形式多样。其中，基金提供的保证有本金保证、收益保证和红利保证，具体比例由基金公司自行规定。
2.B 【解析】单个开放日基金净赎回申请超过基金总份额的10%时，为巨额赎回。单个开放目的净赎回申请，是指该基金的赎回申请加上基金转换中该基金的转出申请之和，扣除当日发生的该基金申购申请及基金转换中该基金的转入申请之和后得到的余额。
3.A 【解析】基金托管人内部控制的原则包括合法性原则、完整性原则、及时性原则、审慎性原则、有效性原则、独立性原则。其中，有效性原则是指内部控制制度应根据国家政策、法律及经营管理需要适时修改完善，并保证得到全面落实执行，不得有任何空间、时限及人员的例外。
4.A 【解析】基金运作费是指为保证基金正常运作而发生的应由基金承担的费用，包括审计费、律师费、上市年费、信息披露费、分红手续费、持有人大会费、开户费、银行汇划手续费等。按照有关规定，发生的这些费用如果影响基金份额净值小数点后第5位的，即发生的费用大于基金净值十万分之一，应采用预提或待摊的方法计入基金损益。发生的费用如果不影响基金份额净值小数点后第5位的，即发生的费用小于基金净值十万分之一，应于发生时直接计入基金损益。
5.C 【解析】对于开放式基金来说，基金的份额会随申购、赎回活动而变动，基金在定期报告中一般会披露基金份额的变动情况和基金持有人的结构。通过对基金份额变动情况和持有人结构的比较分析，可以了解投资者对该基金的认可程度。一般来说，如果基金份额变动较大，则会对基金管理人的投资有不利影响．反之则有助于基金投资的稳定。如果基金持有人 11 中个人投资者较多，则该基金的规模相对会稳定；反之则基金规模不太稳定。但如果基金持有人中机构投资者较多，表明机构比较认可该基金的投资。
6.A 【解析】设立基金管理公司应经中国证监会批准。设立基金管理公司必须在股东资格、公司章程、注册资本、从业人员资格、内部控制、组织机构、营业场所等方面符合《证券投资基金法》和《证券投资基金管理公司管理办法》规定的条件，同时向中国证监会提交书面申请。
7.D 【解析】风险规避者的效用随财富的增长而增加的速度是递减的，所以其效用函数曲线是凹的，凹度越大，其规避风险的倾向越弱；而风险偏好者的效用随财富的增长而增加的速度是递增的，所以其效用曲线是凸的，凸度越大，其偏好风险的倾向越强；风险中立者的效用曲线不凹不凸，因而是一条直线。
8.C 【解析】一般来说，情景综合分析法的预测期间在3～5年左右，这样既可以超越季节因素和周期因素的影响，能更有效地着眼于社会政治变化趋势及其对股票价格和利率的影响，也为短期投资组合决策提供了适当的视角，为战术性资产配置提供了运行空间。
9.B 【解析】测算债券价格波动性的方法一般包括基点价格值、价格变动收益率值和久期。其中，基点价格值是指应计收益率每变化1个基点时引起的债券价格的绝对变动额；价格变动收益率值是新的收益率值与初始收益率(价格变动前的收益率)的差额；久期是测量债券价格相对于收益率变动的敏感性指标。
10.C 【解析】在基金绩效衡量中，对基金绩效表现优劣加以衡量只是问题的一个方面；另一方面，人们对造成基金收益率与基准组合收益率之间收益差别的原因更感兴趣，这就是绩效贡献(归因或归属)分析所要回答的问题。11.C 【解析】略。
12.D 【解析】略。13.C 【解析】略。
14.D 【解析】伞形基金也称“系列基金”。其主要特点在于在基金内部就可以为投资者提供多种投资选择，并且在基金之间可以互相转换。
15.C 【解析】基金管理人是QDII基金的会计核算和资产估值的责任主体。16.B 【解析】略。
17.B 【解析】协方差是度量两个随机变量协同变化程度的方差。18.B 【解析】最能全面反映基金经营成果的是净值增长率。19.A 【解析】略。
20.B 【解析】基金收益来源中，存款利息收入可以按照规定的利率确认存款利息，利息逐日计提。
21.C 【解析】我国第一只ETF是成立于2004年年底的上证50ETF。
22.C 【解析】ETF建仓阶段是指基金合同生效后，基金管理人应逐步调整实际组合直至达到跟踪指数要求的过程。该过程不超过3个月。
23.B 【解析】影响债券收益率的因素主要有两个方面，即基础利率和风险溢价。其中，可能影响风险溢价的因素有发行人种类、发行人的信用度、提前赎回等其他条款、税收负担、债券的预期流动性、到期期限。
24.C 【解析】为了保证基金资产的安全，《证券投资基金法》规定，基金资产必须由独立于基金管理人的基金托管人保管，从而使得基金托管人成为基金的当事人之一。基金托管人的职责主要体现在基金资产保管、基金资金清算、会计复核以及对基金投资运作的监督等方面。25.C 【解析】投资者T日提交认购申请后，可于T+2日起到办理认购的网点查询认购申请的受理情况。认购申请无效的，认购资金将退回投资人资金账户。认购的最终结果要待基金募集期结束后才能确认。
26.D 【解析】资产管理人开展特定客户资产管理业务，不得通过报刊、电视、广播、互联网(基金管理公司网站除外)和其他公共媒体公开推介具体的特定客户资产管理业务方案。27.C 【解析】前台业务系统主要是指直接面对基金投资人，或者与基金投资人的交易活动直接相关的应用系统，分为自助式和辅助式两种类型。其中，自助式前台系统是指基金销售机构提供的，由基金投资人独自完成业务操作的应用系统。
28.A 【解析】当影子定价所确定的基金资产净值超过摊余成本法计算的基金资产净值(即产生正偏离)时，表明基金组合中存在浮盈；反之，当存在负偏离时，则基金组合中存在浮亏。29.C 【解析】投资组合保险策略需要在市场下跌时卖出而在上市上涨时买入，相较于其他资产配置策略，其对市场流动性要求最高。30.C 【解析】现金比例变化法的定义。31.A 【解析】略。
32.D 【解析】现金替代是指申购、赎回过程中，投资者按基金合同和招募说明书的规定，用于替代组合证券中部分证券一定数量的现金。现金替代分为三种类型：禁止现金替代、可以现金替代和必须现金替代。其中，必须现金替代是指在申购、赎回基金份额时，该成分证券必须使用现金作为替代。必须现金替代的证券一般是由于标的指数调整，即将被剔除的成分证券。
33.A 【解析】内部控制的基本要素包括环境控制、风险评估、控制活动、信息沟通和内部监控。其中，环境控制构成托管人内部控制的基础。环境控制包括经营理念、内部控制文化、组织结构、员工道德素质等内容。
34.C 【解析】我国基金资产估值的责任人是基金管理人，但基金托管人对基金管理人的估值结果负有复核责任。为提高估值的合理性和可靠性，行业成立了基金估值工作小组，工作小组定期评估基金行业的估值原则和程序，并对活跃市场上没有市价的投资品种不存在活跃市场的投资品种提出具体估值意见。基金管理公司和托管银行在进行基金估值、计算基金份额净值及相关复核工作时，可参考工作小组的意见，但是并不能免除各自的估值责任。
35.A 【解析】基金的收入来源主要包括利息收入、投资收益以及其他收入。其中，利息收入指基金经营活动中因债券投资、资产支持证券投资、银行存款、结算备付金、存出保证金、按买入返售协议融出资金等而实现的利息收入。具体包括债券利息收入、资产支持证券利息收入、存款利息收入、买入返售金融资产收入等。
36.C 【解析】我国基金监管的目标包括：①保护投资者利益；②保证市场的公平、效率和透明；③降低系统风险；④推动基金业的规范发展。
37.D 【解析】组合P的期望收益=组合Ⅰ×0．48+组合Ⅱ×0．52，故组合P的期望收益水平低于组合Ⅰ的期望收益水平，高于组合Ⅱ的期望收益水平。而组合P的总风险水平还取决于组合1和组合Ⅱ的相关程度，故无法判断组合P的总风险水平与组合I、组合Ⅱ的总风险水平之间的大小关系。
38.B 【解析】恒定混合策略是指保持投资组合中各类资产的比例固定。恒定混合策略对资产配置的调整并非基于资产收益率的变动，而是假定资产的收益情况和投资者偏好没有大的改变，因而最优投资组合的配置比例不变。恒定混合策略在下降时买入股票并在上升时卖出股票，其支付曲线为凹型。
39.A 【解析】指数化投资策略的目标是使债券投资组合达到与某个特定指数相同的收益，它以市场充分有效的假设为基础，属于消极型债券投资策略之一。选择债券指数化投资的原因包括：①经验证据表明积极型的债券投资组合的业绩并不好；②与积极型债券组合管理相比，指数化组合管理所收取的管理费用更低；③选择指数化债券投资策略，有助于基金发起人增强对基金经理的控制力，因为指数化债券组合的业绩不能明显偏离其基准指数的表现。
40.A 【解析】简单年化收益率=8%+2%-5%-3%=2%；精确年化收益率 =(1+8%)×(1+2%)×(1-5%)×(1-3%)-1=1．51%。
41.D 【解析】社会阶层不属影响投资者决策的内在因素。
42.D 【解析】政府、金融机构、大型工商企业可以发行货币市场工具。
43.D 【解析】预测某一类股票前景好，那么就增加它在投资组合中的权重；如果某一类股票前景不妙，那么就降低它在投资组合中的权重。
44.B 【解析】基金管理公司申请开展特定客户资产管理业务的条件是净资产不低于2亿元人民币。
45.D 【解析】基金管理公司在向特定对象提供投资咨询服务时不得与投资咨询客户约定分享收益或者分担投资损失。
46.A 【解析】投资决策委员会的职责之一就是定期审议基金经理的投资报告，考核基金经理的工作绩效等
47.A 【解析】美国基金销售渠道严重依赖投资顾问渠道。
48.D 【解析】我国债券基金的管理费率一般低于1%。
49.B 【解析】中国证券业协会作为我国证券业的自律性组织，对基金业实行行业自律管理。50.A 【解析】1868年，英国在《泰晤士报》上刊登招募说明书，成立了“海外及殖民地政府信托基金”。51.D 【解析】ETF的套利交易具体而言可分两种情况：一种是发生折价交易时的情况。另一种是发生溢价交易时的情况。因此，D项说法不正确。
52.A 【解析】依照我国《证券投资基金》的规定，依法募集基金是基金管理公司的一项法定的权利，其他任何机构不得从事基金的募集活动。
53.B 【解析】所述是基金账务复核的主要内容，因此选B。
54.B 【解析】基金管理公司应制定估值及份额净值计价错误的识别及应急方案，防止损失进一步扩大。当基金份额净值计价错误达到或超过基金资产净值的0．25%时，基金管理公司应及时向监管机构报告，当计价错误达到0．5%时，基金管理公司应当公告并报监管机构备案。
55.A 【解析】半报告不需要进行审计，而报告需要审计。
56.B 【解析】本题是对基金投资比例的考查。基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。
57.A 【解析】投资一般分规划、实施和优化管理三个阶段。投资规划即指资产配置，是资产组合管理决策制定步骤中最重要的环节。
58.A 【解析】开放式基金份额的发售，由基金管理人负责办理。
59.C 【解析】QDII基金应至少每周计算并披露一次净值信息，QDII基金的净值在估值日后2个工作日内披露。
60.C 【解析】被动型基金(通常被称为指数型基金)一般选取特定的指数成分股作为投资的对象，不主动寻求超越市场的表现，而是试图复制指数的表现。
二、多项选择题
1.ABCD 【解析】持有证券的上市公司行为的核算是指与基金持有证券的上市公司有关的、所有涉及该证券权益变动并进而影响基金权益变动的事项，包括新股、红股、红利、配股等公司行为的核算。
2.ABCD 【解析】有效的机构设置是实现有效管理的基础。基金管理公司的机构设置包括专业委员会、投资管理部门、风险管理部门、市场营销部门、基金运营部门和后台支持部门。3.ACD 【解析】按照《货币市场基金管理暂行规定》以及其他有关规定，目前我国货币市场基金能够进行投资的金融工具主要包括：①现金；②1年以内(含1年)的银行定期存款、大额存单；③剩余期限在397天以内(含397天)的债券；④期限在1年以内(含1年)的债券 14 回购；⑤期限在1年以内(含1年)的中央银行票据；⑥剩余期限在397天以内(含397天)的资产支持证券。我国货币市场基金不得投资于可转换债券。
4.ABC 【解析】货币市场基金不得投资于以下金融工具：①股票；②可转换债券；③剩余期限超过397天的债券；④信用等级在AAA级以下的企业债券；⑤国内信用评级机构评定的A-1级或相当于A-1级的短期信用级别及该标准以下的短期融资券；⑥流通受限的证券。
5.CD 【解析】ETF申购和赎回的原则包括：①场内申购赎回ETF采用份额申购、份额赎回的方式，即申购和赎回均以份额申请。场外申购赎回采用金额申购、份额赎回的方式，即申购以金额申请，赎回以份额申请。②场外申购赎回ETF的申购对价、赎回对价包括组合证券、现金替代、现金差额及其他对价，场外申购赎回ETF时，申购对价、赎回对价为现金。③申购、赎回申请提交后不得撤销。
6.AB 【解析】商业银行由于网点优势且具有较好的风险控制，适合做托管人。
7.BD 【解析】基金资产指基金拥有的所有资产包括股票债券和银行存款及其他有价证券。
8.BCD 【解析】基本分析是在否定半强势有效市场的前提下，以公司基本状况为基础进行的分析。目前国际应用较多的基本分析方法主要有：低市盈率(P／E比率)；股利贴现模型；内含报酬率。
9.AB 【解析】无差异曲线位置越靠下，投资者满意程度越低，所以D选项错误。最优证券组合就是相对于其他有效组合，该组合所在的无差异曲线位置越高。
10.ABD 【解析】基金托管人内部控制的原则包括：①合法性原则；②完整性原则；③及时性原则；④审慎性原则；⑤有效性原则；⑥独立性原则。
11.BD 【解析】略。12.AB 【解析】基金净值增长率=(期末份额净值－期初份额净值+本期分红金额)／期初基金份额净值。
13.BCD 【解析】以投资期分析为基础，可以将债券互换分为三种类型：替代互换、市场间利差互换以及税差激发互换。因此本题选BCD。
14.ABC 【解析】按公司规模划分的股票投资风格通常包括小型资本股票、大型资本股票和混合型资本股票三种类型。
15.ABC 【解析】基金财产保管的基本要求包括：①保证基金资产的安全，基金托管人必须将基金资产与自有资产严格分开，不同基金资产的债权债务不得相应抵消；②依法处分基金财产，基金托管人没有单独处分基金财产的权利；③严守基金商业秘密；④对基金财产的损失承担赔偿责任。
16.CD 【解析】无差异曲线总是向下凸的，同一投资者有无数条无差异曲线，但在同一时点任何两条无差异曲线都不可能相交。
17.AD 【解析】基金设立的两个重要法律文件是基金合同和基金招募说明书。
18.AB 【解析】保本基金有一个保本期，投资者只有持有到期后才获得本金保证或收益保证。保本基金中债券的比例越高，其投资于高回报上的资产比例就越少，收益上升空间就会受到一定限制。虽然投资保本型基金亏本的风险几乎为零，但投资者仍必须考虑投资的机会成本与通货膨胀损失。
19.ABC 【解析】本题是对封闭式基金的扩募或延长合同条件的考查。《证券投资基金法》第六十六条对此进行了详细的规定。
20.ACD 【解析】《证券投资基金法》第十三条规定：设立基金管理公司，应当具备下列条件，并经国务院证券监督管理机构批准：①有符合本法和《中华人民共和国公司法》规定的章程；②注册资本不低于1亿元人民币，且必须为实缴货币资本；③主要股东具有从事证券经营、证券投资咨询、信托资产管理或者其他金融资产管理的较好的经营业绩和良好的社会信誉，最近3年没有违法记录，注册资本不低于3亿元人民币；④取得基金从业资格的人员 15 达到法定人数；⑤有符合要求的营业场所、安全防范设施和与基金管理业务有关的其他设施；⑥有完善的内部稽核监控制度和风险控制制度;⑦法律、行政法规规定的和经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。21.ABC 【解析】略。
22.BCD 【解析】封闭式基金的发起人可以是证券公司、信托投资公司、基金管理公司。23.CD 【解析】投资人在申购赎回开放式基金单位时直接承担的费用有申购费和赎回费，管理费和托管费由基金承担。
24.ACD 【解析】加强对宣传推介材料制作和发行的控制属于销售业务流程控制的内容。25.ABCD 【解析】基金管理人或代销机构通常设立独的客户服务部门，通过一套完整的客户服务流程，一系列完备的软、硬件没施，以系统化的方式，应用以下七种方式来实现并优化客户服务：①电话服务中心；②邮寄服务；③自动传真、电子信箱与手机短信；④“一对一”专人服务；⑤互联网的应用；⑥媒体和宣传手册的应用；⑦讲座、推介会和座谈会。
26.BCD 【解析】对非金融机构买卖基金单位的差价收入不征收营业税，对法人机构不征收印花税，对企业投资者买卖基金，单位获得的差价收入，征收企业所得税。
27.ABC 【解析】证券组合方差(或风险)的大小实际上取决于单个证券的方差、投资比例和证券之间的协方差。
28.ABCD 【解析】根据资产配置的不同，混合基金可分为偏股型基金、偏债型基金、股债平衡型基金和灵活配置型基金等。
29.BC 【解析】基金托管人要根据有关规定和基金管理人合法、合规的投资指令办理资金的清算、交割事宜。对基金管理人非法的、不合规的投资指令，托管人应当拒绝执行，并提示管理人或向监管机构报告。
30.BD 【解析】略。
31.BCD 【解析】QDII基金在披露相关信息时，可同时采用中、英文，并以中文为准，可单独或同时以人民币、美元等主要外汇币种计算并披露净值信息。当涉及币种之间转换的，应披露汇率数据来源，并保持一致性。QDII基金至少每周计算并披露一次净值信息，如投资衍生品，应在每个工作日计算并披露净值。
32.CD 【解析】略。
33.BC 【解析】基金的申购和赎回的工作日为证券交易所交易日，工作日的具体业务办理时间为上海证券交易所、深圳证券交易所交易日的交易时问。目前，上海证券交易所、深圳证券交易所的交易时间为交易日9∶30～11∶30、13∶00～15∶00。
34.AB 【解析】《证券投资基金法》规定基金份额持有人大会可以采取现场方式召开，也可以采取通信等方式召开。
35.BCD 【解析】《证券投资基金信息披露管理办法》第六条规定，公开披露基金信息不得有下列行为：①虚假记载，误导性陈述或者重大遗漏；②对证券投资业绩进行预测；③违规承诺收益或者承担损失；④诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金份额发售机构；⑤登载任何自然人、法人或者其他组织的祝贺性、恭维性或推荐性的文字；⑥中国证监会禁止的其他行为。
36.ABCD 【解析】除以上四项外，基金管理公司的客户服务手段还包括自动传真;电子信箱与手机短信;召开讲座、推介会和座谈会。
37.ABCD 【解析】对基金投融资比例的监督包括但不限于：基金合同约定的基金投资资产配置比例、单一投资类别比例限制、融资限制、股票申购限制、法规允许的基金投资比例调整期限等。
38.BCD 【解析】《证券投资基金销售管理办法》规定开放式基金的认购费率不得超过认购金额的5％。在具体实践中，基金管理人会针对不同类型的开放式基金、不同认购金额设置 16 不同的认购费率。目前，我国股票型基金的认购费率大多在1％～1．5％左右，债券型基金的认购费率通常在1％以下，货币型基金一般认购费为0。
39.ABCD 【解析】商业银行、证券公司、证券投资咨询机构、专业基金销售机构以及中国证监会规定的其他机构，在资本充足率(或净资本、注册资本)、组织结构、治理机构与内部控制、营业场所、信息系统建设、业务管理制度、从业人员资格等方面符合《基金销售管理办法》、《基金销售机构内部控制指导意见》和《基金销售业务信息管理平台管理规定》等法规规定的条件时，可以向中国证监会申请基金代销业务资格。
40.ABCD 【解析】略。
三、判断题 1.A 【解析】略。
2.B 【解析】ETF的跟踪偏离度等于考察期内跟踪误差的标准差。
3.B 【解析】一般情况下，管理人可以受托管理基金资产，托管人可以受托保管基金资产，但没有人可以替代投资者承担基金投资的盈亏。
4.A 【解析】组合管理的目标是实现投资收益的最大化，也就是使组合的风险和收益特征能够给投资者带来最大满足。具体而言，就是使投资者在获得一定收益水平的同时承担最低的风险，或在投资者可接受的风险水平之内使其获得最大的收益。
5.A 【解析】对个人投资者买卖基金份额暂免征收印花税。
6.B 【解析】基金估值方式的公开性要求，基金采用的估值方法需要在法定募集文件中公开披露。
7.B 【解析】系统数据应当逐日备份并异地妥善存放，系统运行数据中涉及基金投资人信息和交易记录的备份应当在不可修改的介质上保存15年。
8.A 【解析】ETF基金当日可随时交易，但当日发布的申购、赎回清单，当日不可修改。9.B 【解析】货币市场基金以货币市场工具为投资对象。根据中国证监会对基金类别的分类标准，仅投资于货币市场工具的为货币市场基金，即投资于货币市场工具的比例应为100％。10.B 【解析】根据《开放式证券投资基金试点办法》的规定，开放式基金单个开放日，基金净赎回申请超过基金总份额10％时，为巨额赎回。巨额赎回申请发生时，在基金管理人当日接受赎回比例不低于基金总份额10％的前提下，可以对其余赎回申请延期办理。11.B 【解析】从控制过程来看，证券组合管理通常包括以下五个基本步骤：①确定证券投资政策；②进行证券投资分析；③组建证券投资组合；④投资组合的修正；⑤投资组合业绩评估。
12.B 【解析】证券投资基金的发展已经成为一种国际性现象。
13.B 【解析】投资组合保险策略在下降时卖出股票并在上升时买入股票，其支付曲线为凸形。
14.A 【解析】基金管理费率通常与基金规模成反比，与风险成正比。基金规模越大，基金管理费率越低；基金风险程度越高，基金管理费率越高。
15.A 【解析】董事、监事之外的所有员工不得在股东单位兼职。
16.A 【解析】基金托管人负责保管基金的重大合同、基金的开户资料、预留印鉴、实物证券的凭证等重要文件。
17.B 【解析】净值增长率是最主要的分析指标，最能全面反映基金的经营成果最有效。18.B 【解析】略。
19.B 【解析】股利贴现模型就是将未来各期支付的股利(通常还包括未来某时股票的预期售价)通过选取一定的贴现率折合为现值的方法，考查即期资产价格与预期未来现金流量折现后的现值之间的差异，即净现值来判断股票是否被错误定价。如果净现值大于0，即股票价值被低估，应买入；如果净现值小于0，即股票价格被高估，应卖出。
20.B 【解析】到期收益率的含义是将未来的现金流按照一个固定的利率折现，使之等于当前的价格，这个固定的利率就是到期收益率。
21.B 【解析】根据《证券投资基金运作管理办法》有关规定，封闭式基金的利润分配，每年不得少于一次，封闭式基金利润分配比例不得低于基金已实现利润的90%。
22.A 【解析】持续增长率和红利收益率两个变量是互补的，在运用这两个变量对公司的增长前景进行预测时，要注意二者之间的负相关关系。23.A 【解析】略。
24.B 【解析】夏普指数以标准差作为基金风险的度量，给出了基金份额标准差的超额收益率。
25.A 【解析】交易用金由证券公司按成交金额的一定比例向基金收取。
26.B 【解析】基金管理公司一般不进行亏负债经营，因此负债率更低，经营风险也更低。27.B 【解析】基金交易应实行集中交易制度，将投资管理职能和交易执行职能相隔离，基金经理不得直接向交易员下达投资指令或者直接进行交易。
28.B 【解析】复制的投资组合的波动不可能与选定的股票价格指数的波动完全一致，所以跟踪误差是难以避免的。29.A 【解析】略。
30.B 【解析】基金与银行存款虽然都是通过银行发行，但是属于两种不同的金融产品。31.B 【解析】指数构造中所包含的债券数量越多，由交易费用所产生的跟踪误差就越大，但由于投资组合与指数之间的配比程度的提高而可以降低跟踪误差。
32.B 【解析】半报告只披露关联交易的变化情况，不必披露全部的关联交易。
33.B 【解析】基金托管人主要通过托管业务获取托管费作为其主要收入来源，托管费收入与托管规模成正比。在一些国家和地区，托管人也通过提供绩效评估、会计核算等增值性业务来扩大收入来源。
34.A 【解析】基金发行时的净值或价格是固定的，因此基金交易价格主要反映在买卖基金时支付费用的高低，或者说基金交易价格的核心是基金费用的高低。
35.A 【解析】基金托管人是根据法律法规的要求，在证券投资基金运作中承担资产保管、交易监督、信息披露、资金清算与会计核算等相应职责的当事人。根据我国法律法规的要求，基金资产托管业务或者托管人承担的职责主要包括资产保管、资金清算、资产核算、投资运作监督等方面。
36.A 【解析】为增强基金管理公司风险防范能力，中国证监会于2006年8月和2007年9月先后发布通知规范基金管理公司提取风险准备金。根据通知要求，2006年基金管理公司按不低于基金管理费收入的5%计提风险准备金，2007年之后按照不低于基金管理费收入的10%计提风险准备金，风险准备金余额达到基金资产净值的1%时可不再提取。
37.A 【解析】首次发行未上市的股票、债券和权证，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下按成本计量。送股、转增股、配股和公开增发新股等发行未上市股票，按交易所上市的同一股票的市价估值。首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同一股票的市价估值。
38.B 【解析】再投资风险是指现金流再投资时面临的利率变动的风险。债券和其他固定收益证券，如优先股，易于受到加速通货膨胀的影响，即购买力风险的影响。
39.A 【解析】略。
40.B 【解析】不同范围资产配置在时间跨度上往往不同。一般而言，全球资产配置的期限在1年以上；股票、债券资产配置的期限为半年；行业资产配置的时间最短，一般根据季节周期或行业波动特征进行调整。
41.A 【解析】题目表述是公司会计系统控制中的会计控制措施的具体内容。42.A 【解析】资产配置是指根据投资需求将投资资金在不同资产类别之间进行分配，通常是将资产在低风险、低收益证券与高风险、高收益证券之间进行分配。因而，其过程是围绕投资收益率目标，考查不同资产类别并据以确定投资组合的资产配置比例的过程。43.A 【解析】证券投资基金具有集合投资、专业管理、组合投资、分散风险的特点。44.B 【解析】基金是一种适合中长线投资的理财方式。
45.B 【解析】基金逐日对其资产按规定进行估值，并于当日将投资估值增(减)值确认为公允价值变动损益。
46.B 【解析】略。
47.A 【解析】内部监控是指托管人通过建立有效的稽核监督体系、内部监控制度、稽核检查制度、内部控制制度的评审和反馈机制，设置专业人员和独立的监察稽核部门，对内部控制制度的执行情况进行持续的监督，保证内部控制制度的落实。
48.A 【解析】货币市场基金份额净值为1元，基金收益通常用每万份日收益和最近7天年化收益率表示。
49.B 【解析】债券发行人自身的违约风险是影响债券收益率的重要因素。如果国债与非国债在除品质外其他方面均相同，则两者间的收益率差额有时也被称为是“品质利差”或“信用利差”，反映了国债发行条款与其他债券发行条款之间的差异。50.B 【解析】基金管理公司设立分支机构，应向中国证监会报送申请材料。自2008年4月起，基金管理公司经中国证监会的批准，可以根据自身业务发展需要到香港地区设立机构，从事资产管理类相关业务。
51.A 【解析】与传统的基金申购方式相比，基金定期定额投资计划将基金投资行为程序化，免去投资者多次申购的繁琐手续，且具有风险控制效应、成本效应和复利效应等投资效果。52.A 【解析】略。
53.B 【解析】基金收益率与基准组合收益率之间的差异收益率的标准差，被称为“跟踪误差”。
54.A 【解析】历史数据法假定未来与过去相似，以长期历史数据为基础，根据过去的经历推测未来的资产类别收益。55.A 【解析】略。
56.B 【解析】基金市场营销不能简单的等同于推销、销售或促销、而是包括了基金产品、价格、市场定位等诸多活动。
57.B 【解析】基金管理人可以通过制定灵活的费率结构，达到扩大基金销售规模的目的。58.B 【解析】动态资产配置的目标，看上去与效率市场假说的风险与收益匹配的原则互相矛盾，但当区别看待长期收益的改善与投资者的收益提高时可以发现，收益率各不相同的资产管理战略将使不同类型投资者的效用(或舒适程度)最大化。
59.B 【解析】特雷诺指数的问题是无法衡量基金风险分散程度的。
60.B 【解析】投资者于法定节假日前最后一个开放日申购或转换转入的基金份额不享有该日和整个节假日期间的利润。
第五篇：证券投资基金第十章真题
一、单项选择题
1.基金管理人应当自基金合同生效之日起（）个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。
A.12
B.9
C.6
D.3
2.基金监管的首要目标是（）。
A.降低系统风险
B.保证市场的公平、效率和透明
C.保护投资者利益
D.推动基金业的发展
3.基金管理公司的设立须经（）批准。
A.中国证券业协会基金业委员会
B.中国证监会
C.证券交易所
D.国家工商管理局
4.中国证监会自受理基金管理公司设立申请之日起（）个月内，以审慎监管原则依法审查，做出批准或不予批准的决定。
A.3
B.4
C.5
D.6
5.基金管理公司下列事项变更不需经中国证监会批准的有（）。
A.变更股东、注册资本或者股东出资比例
B.计提风险准备金
C.修改章程
D.变更名称、住所
6.因证券市场波动、上市公司合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资不符合有关投资比例的，基金管理人应当在（）个交易日内进行调整。
A.30
B.15
C.10
D.5
7.货币市场基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过（）天。
A.30
B.60
C.90
D.180
8.2007年，中国证券业协会设立了（），负责联络与业务交流工作。
A.基金公会
B.基金业行会
C.基金公司会员部
D.证券投资基金业委员会
9.（）是日常监管的重点。
A.内部控制监管
B.公司治理监管
C.基金准入
D.经营运作监管
10.以下不属于基金募集申请材料的是（）
A.申请报告
B.基金合同草案
C.招募说明书草案
D.上市公告书
11.如果基金名称显示投资方向的，应当有（）以上的非现金基金资产属于投资方向确定的内容。
A.80％
B.75％
C.85％
D.90％
12.基金在全国银行间同业拆借市场中的债券回购最长期限为（）。
A.1个月
B.3个月
C.半年
D.1年
13.对履行基金托管职责的监督不包括（）。
A.在监督基金投资运作中，是否在基金托管协议中事先与基金管理公司订明相关权责，是否建立并及时维护相关监督系统，是否在发现问题时及时提醒基金管理公司并报告中国证监会
B.是否建立科学合理、控制严密、运行高效的内部控制体系
C.在办理基金的清算交割事宜中，是否能保证清算的及时高效，同时又保证基金财产的安全与独立
D.在办理与基金托管业务相关的信息披露事项中，是否及时、真实、准确、完整地履行信息披露业务，是否在基金报告中的托管人报告中独立、客观地发表意见
14.督察长应当在知悉可能影响高级管理人员或投资管理人员正常履行职务的信息之日起（）个工作日内向中国证监会报告。
A.3
B.4
C.5
D.6
15.申请高级管理人员任职资格，应当具备（）以上基金、证券、银行等金融相关领域的工作经历及与拟任职务相适应的管理经历。
A.1年
B.2年
C.3年
D.5年
二、多项选择题
1.基金监管的原则具体表现为（）。
A.依法监管
B.“三公”原则
C.自由原则
D.监管的连续性和有效性原则
2.基金管理公司变更经营范围，中国证监会将对基金管理公司的（）等相关内容进行审查和评议，做出相关决定。
A.投资决策与研究分析体系的建立与执行
B.公平交易与防范利益输送相关制度的建立与执行
C.公司监察稽核与内部风险控制体系的建立与执行
D.人员队伍及人力资源管理状况
3.下列关于风险准备金的说法正确的是（）。
A.提取风险准备金的主要目的是提高基金管理公司的收益
B.2007年之后按照不低于基金管理费收入的5％计提风险准备金
C.风险准备金余额达到基金资产净值的1％时可不再提取
D.风险准备金制度已成为保护基金份额持有人利益的重要措施
4.证券投资基金业委员会的主要职责有（）。
A.调查、收集、反映业内意见和建议
B.研究、论证业内相关政策与方案
C.草拟或审议证券投资基金业务有关规则、执业标准、工作指引和自律公约
D.协助开展业内教育培训、国际交流与合作
5.下列关于基金投资范围的说法正确的是（）。
A.股票基金应有60％以上的资产投资于般票
B.基金不得投资有锁定期但锁定期不明确的证券
C.货币市场基金可投资于股票、可转债、剩余期限超过397天的债券等
D.货币市场基金仅投资于货币市场工具
6.中国证监会于2006年8月和2007年9月先后发布通知规范基金管理公司提取风险准备金。风险准备金主要用于赔偿因公司（）等给基金财产或基金份额持有人造成的损失。
A.违法违规
B.违反基金合同
C.技术故障
D.操作失误
7.督察长不得有下列行为（）。
A.擅离职守，无故不履行职责
B.违反规定授权他人代为履行职责
C.兼任可能影响其独立性的职务或者从事可能影响其独立性的活动
D.对基金及公司运作中存在的违法违规行为或者重大风险隐患隐瞒不报或者做出虚假报告
8.当基金管理公司、基金托管银行、基金托管部门或者其高级管理人员有以下（）情形时，中国证监会依法对相关高级管理人员出具警示函、进行监管谈话。
A.业务活动可能严重损害基金财产或者基金份额持有人的利益
B.基金管理公司的治理结构、内部控制制度不健全、执行不力。导致出现或者可能出现重大隐患，可能影响其正常履行基金管理人、基金托管人职责
C.高级管理人员直系亲属拟移居境外或者已在境外定居
D.违反诚信、审慎、勤勉、忠实义务
9.中国证监会对基金管理公司设立申请采取的审查方式包括（）。
A.征求相关机构和部门关于股东条件等方面的意见
B.采取专家评审对申请材料的内容进行审查
C.采取调查核实方式对审请材料的内容进行审查
D.自受理之日起5个月内现场检查基金管理公司设立准备情况
10.中国证监会对基金托管部门内部控制的监督包括（）。
A.托管银行各机构、部门和岗位职责是否保持相对独立
B.基金资产、托管银行自有资产、其他资产的保管是否严格分离
C.在办理基金的清算交割事宜中，是否保证清算的及时高效，同时又保证基金财产的安全与独立
D.托管银行托管业务部门的岗位设置应当权责分明、相互制衡等
三、判断题
1.只有获得基金托管资格的商业银行，也可以承接QDII基金和基金管理公司特定资产管理业务的托管。（）
2.中国证监会对基金管理公司内部控制情况的监督检查不是日常监管的重点。（）
3.对于各销售机构信息管理平台的建设，中国证监会及其各地方证监局主要通过现场检查方式实施监督。（）
4.基金财产可以用于向他人提供贷款或者提供担保。（）
5.基金管理公司设立分支机构，应向中国证监会报送申请材料。（）
6.督察长由总经理提名，董事长聘任，并应经全体独立董事同意。（）
7.如果基金名称显示投资方向的，应当有80％以上的非现金基金资产属于投资方向确定的内容。（）
8.公司总经理对存在问题不整改或者整改未达到要求的，督察长应向公司董事会、但是可以不向中国证监会报告。（）
9.股票基金应有60％以上的资产投资于股票。（）
10.持有基金管理公司股权未满3年的股东，不得将所持股权出让。（）
一、单项选择题
1.【正确答案】 C
2.【正确答案】 C
3.【正确答案】 B
4.【正确答案】 D
5.【正确答案】 B
6.【正确答案】 C
7.【正确答案】 D
8.【正确答案】 C
9.【正确答案】 A
10.【正确答案】 D
11.【正确答案】 A
12.【正确答案】 D
13.【正确答案】 B
14.【正确答案】 A
15.【正确答案】 C
二、多项选择题
1.【正确答案】 ABD
2.【正确答案】 ABCD
3.【正确答案】 CD
4.【正确答案】 ABCD
5.【正确答案】 ABD
6.【正确答案】 ABC
7.【正确答案】 ABCD
8.【正确答案】 ABD
9.【正确答案】 ABCD
10.【正确答案】 ABD
三、判断题
1.【正确答案】 错
2.【正确答案】 错
3.【正确答案】 对
4.【正确答案】 错
5.【正确答案】 对
6.【正确答案】 错
7.【正确答案】 对
8.【正确答案】 错
9.【正确答案】 对
10.【正确答案】 错
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