第一篇：信用评估整理
判断题：
杠杆系数越大，表明财务杠杆作用越大，企业财务风险也越大，反映企业信用风险也越大；反之，财务风险越小，反映企业信用风险也越小。P7
5骆驼评价体系是不是只能用于金融机构的评级？骆驼评价体系是目前美国金融管理当局对商业银行及其他金融机构的业务经营、信用状况等一整套规划化、制度化和指标化的综合等级评定制度。P1
52不定项选择：
经济范畴中的信用，表明了一个什么样的关系：经济范畴中的信用有其特定的含义，它是指一种借贷行为，表示的是债权人和债务人之间发生的债券债务关系。这种借贷行为是指以偿还为条件的付出，且这种付出只是使用权的转移，所有权并没有转移，偿还性和支付利息是其基本特征
关于信用的基本形式：信用可以分为公共（政府）信用、企业（包括工商银行和银行）信用和消费者个人信用；也有将信用划分为公共信用和私人信用的。公共信用：公共信用也称政府信用，是指一个国家各级政府举债的能力。私人信用：（1）企业信用。它包括生产制造企业在信用管理中，对企业法人性质的客户进行的赊销，即产品信用销售（又称商业信用）。银行等金融机构也是一种企业，而且是专门经营信用的企业。银行信用是由商业银行或其他金融机构授给企业或消费者个人的信用。（2）消费者个人信用。消费者信用是指消费者以对未来偿付的承诺为条件的商品或劳务的交易关系。①零售信用。零售信用是指零售商向消费者以赊销的方式提供产品与劳务，是消费者直接用来向零售商购买最终产品的一种交易媒介；②现金信用。现金信用即现金贷款。当消费者由于各种理由需要现金，都可以向金融机构申请贷款，消费者得到的是现金，授信主体是金融机构。P4-
5信用评估的特点：（1）简洁性；（2）可比性；（3）服务对象的广泛性；（4）全面性；（5）公正性；（6）监督性；（7）形象性；（8）社会信用的基础性；
“5F”要素法包含了哪些因素：如图P
21品格管理要素
能力 内部要素
财务要素 资本信用要素担保
状况经济要素——外部要素
保险
信用收集的渠道：（1）来源于企业经营活动：客户内部的管理信息；以往与客户交易的经验；与调差人员的广泛联系；与同业信用部门之间的信息交换；对客户进行实地考察和信用调查；
（2）来源于专业机构：这种信息来源也属外部信用来源渠道，主要有以下几个方面：通过大众传播媒介收集信息，如报纸、杂志、广播、电视和网络；要求公开信息披露的客户的财务会计报告与审计报告；商业资信证明和银行资信证明书；向政府有关机关查询，如工商管
理部门、税务部门、房地产登记管理部门、法院等；向专门的信用评估机构订购信用评估报告；购买信用评估手册和相关出版物。P
32财务会计信息的要求：（1）合法性（2）真实性（3）完整性P33
财务舞弊包含的五个表现：（1）伪造、变造记录或凭证；（2）侵占资产；（3）隐瞒或删除交易或事项；（3）隐瞒或删除交易或事项；（4）记录虚假的交易或事项；（5）蓄意使用不当的会计政策P3
4注册会计师在审计的过程中因为审计范围受限制而无法做出评价，为什么可以拒绝表示意见？：注册会计师在审计过程中，由于审计范围因种种原因受到严重限制，以致无法对会计报表在总体上作出准确的评价，可以拒绝表示意见。审计范围受到严重限制，可能是因为时间过于紧张而不能实施重要的审计程序，或被审单位未能提供必要的会计资料使审计工作无法进行，或技术条件限制而难以对多项重要业务进行查证，或注册会计师对被审单位主要业务不熟悉或不了解而难以对多项重要业务进行查证，或注册会计师对被审单位主要业务不熟悉或不了解而难以对被审单位的经济业务进行查证，或注册会计师对被审单位主要业务不熟悉或不了解而难以对被审单位的经济业务进行审查，等等。由于审计范围受到严重限制，就使审计人员不能完成必要的审计程序，得不到必要的审计证据，因而就不能对会计报表发表审计意见。
比率分析法和分析的指标：（1）偿债能力分析：①短期偿债能力分析：流动比率；速动比率；保守速动比率（超速动比率）；现金比率②长期偿债能力分析：资产负债比率；利息收入倍数；股东权益比率；长期负债比率；有息负债比率；（2）营运能力分析：应收账款周转率；存货周转率；流动资产周转率；固定资产周转率；总资产周转率；净资产调整系数；调整后每股净资产；营业费用率和财务费用率；三项费用增长率（3）盈利能力分析：毛利率；营业利润率；净利润率；总资产报酬率；权益报酬率；每股利润；权益乘数；对于上市公司来说还有个市盈率（4）现金流分析：现金流的数量和质量（5）投资收益分析：市盈率；净资产倍率；资产倍率；（6）现金保障能力分析：销售商品收到现金与主营业务收入比率；经营活动产生的现金流量净额与净利润比率；净利润直接现金保障倍数；营业现金流量净额对短期有息负债比率；每股现金及现金等价物增加额；每股自由现金流量；（8）利润构成分析：为了让投资者清晰地看到利润表里面的利润构成，应由股份有限公司会计制度规定必须有的损益项目（含主营业务收入、其他业务收入、折扣与折让、投资收益、补贴收入、营业外收入、主营业务成本、主营业务税金及附加、其他业务支出、存货跌价损失、营业费用、管理费用、财务费用、营业外支出、所得税、以前年度损益调整）对净利润的比率列一个利润构成表P48-
53信用风险中度量模型中，Z值计分模型能用来干什么？：Z值积分模型通过关键的财务比率来预测公司破产的可能性；Z值计分模型开创了分析信用风险的新思路。它虽不能准确预测出公司破产的具体时间，但指出了破产的可能性，并能通过逐年比较反映出这种可能性扩大或缩小的趋势。它适用于大的集团公司。P66
如何降低经营杠杆和经营风险？：企业一般可以通过增加销售额、降低单位变动成本和固定成本等措施来降低经营杠杆和经营风险7
4保险公司的评级指的是什么？：保险公司信用评估是对保险公司履约能力和意愿的综合评估。保险公司的信用等级采用十级制，AA~CCC级可用“+”，“-”进行微调。
AAA：具有最高的财务安全性，在履行保险合约方面具有最高的安全性和最强的能力 AA：具有很好的财务安全性，在履行保险合约的能力方面与AAA级相差不大
A：具有较好的财务安全性，但与高级别保险相比，其履行保险合约的能力更易受不良经济条件变化或保险环境变化的影响
BBB：财务安全性有一定的保证，但不良经济条件或保险环境下会不可靠；
CCC：易受不良经济条件或保险环境变化的影响，其履行保险合约的持续能力是不可靠的，除非出现有利的经济环境；
CC、C：CC或C级保险不能全部履行保险合约，面临倒闭危险
D：处于倒闭状态P166
信用评估的活动最早源自于美国
信用评估的时效性：证券评估通常是在发行前评估，叫做“一债一评”，或“一票一评”，目的是为投资人或债权人提供信息，要以证券有效期为准。而企业信用评级不同，在资信等级评出以后，一般有效期为两年，两年以后要重新评级，它具有一定的时效性。
股票评级是什么：股票评级是指通过发行公司的财务潜力和管理能力进行评价从而对有升值可能的股票高的评级的行为。股票评级是依据对股票投资价值和投资风险的判断给出其投资级别。P21
1名词解释
信用风险：又称违约风险，是指交易对手未能履行约定契约中的义务而造成经济损失的风险，即受信人不能履行还本付息的责任而使授信人的预期收益与实际收益发生偏离的可能性，它是金融风险的主要类型。在借贷活动中，信用风险是借款人因各种原因未能及时、足额偿还债务或银行贷款而违约的可能性。发生违约时，债权人或银行必将因未能得到预期的收益而承担财务上的损失。P7
财务杠杆系数：财务杠杆系数表明的是税前盈余增长所引起的普通股每股收益的增长幅度。P7
5经营杠杆：经营杠杆，又称营业杠杆或营业杠杆，反映销售和息税前盈利的杠杆关系，指在企业生产经营中由于存在固定成本而使利润变动率大于产销量变动率的规律。企业经营风险的大小常常使用经营杠杆来衡量，经营杠杆的大小一般用经营杠杆系数表示，它是息税前利润变动率与销售额变动率之间的比值。P7
3趋势分析法：趋势分析法又称水平分析法，是将两期或连续数期财务报告中相同指标进行对比，确定其增减变动的方向、数额和幅度，以说明企业财务状况和经营成果的变动趋势的一种方法。P47
比率分析法：比率分析法是指利用财务报表中两项相关数值的比率揭示企业财务状况和经营成果的一种分析方法。
简答题：
信用评估的含义是什么？有什么特点？
答：信用评估是由专门的中介机构，运用科学的指标体系，采用定量和定性的方法，通过对企业、债券发行者、金融机构等市场参与主体的信用记录、企业素质、经营水平、外部环境、财务状况、发展前景以及可能出现的各种风险进行客观、科学、公正的分析研究，就其信用能力做出评价，并用特定的等级符号标定其信用等级。信用评估可从狭义和广义两个方面来认识。狭义信用评估是对企业的偿债能力、履约状况、守信程度的评价。广义信用评估是指各类市场的参与者及各类金融工具的发型主体履行各类经济承诺的能力及可信度。P10 信用评估的特点有（1）简洁性：信用评估结果以简洁的字母数字组合符号揭示企业的信用状况，是一种对企业进行价值判断的简明工具；（2）可比性：各信用评估机构的评估体系使同行业受评企业处于同样地标准之下，从而昭示受评企业在同行业中的信用地位；同一授信机构对个人客户的信用评估更是如此；（3）服务对象的广泛性：除了给评估对象自身对照加强改善经营管理外，主要服务对象有投资者、商业银行、证券承销机构、社会公众与大众媒体、与受评对象有经济往来的商业客户、金融监管机构等；（4）信用评估就受评企业的经营
管理素质、财务结构、偿债能力、经营能力、经营效益、发展前景等方面全面揭示企业的发展状况，综合反映企业的整体状况，非其他单一的中介服务所能做到；（5）公正性：信用评估由独立的专业信用评估机构作出，评估机构秉持客观、独立的原则，较少受外来因素的干扰，能向社会提供客观、公正的信用信息；（6）监管性：通过信用评估，能够很好地对信用交易主体起到监督约束作用。一是投资者对其投资对象的选择与监督；二是大众媒体的舆论监督；三是金融监管部门的监管；（7）信用评估是受信者在资本市场的通行证，信用级别的高低，不但影响到其融资渠道、规模和成本，更反映了受信者在社会上的形象及生存与发展的机会，是其综合经济实力的反映，是其在经济活动中的“身份证”；（8）社会信用的基础性：当今社会信用较为薄弱，通过信用评估，使社会逐步重视作为微观经济主体的企业的信用状况，从而带动个人、其他经济主体和政府的信用价值观的确立，进而建立起有效的社会信用管理机制。
个人信用评估的定义？方法？（这个我不太确定问题了„„不清楚方法是指哪个„„）答：个人信用评估，是指通过使用科学严谨的分析方法，综合考察影响个人及家庭的内在和外在的主客观环境，并对其履行各种经济承诺的意愿和能力进行全面的判断和评估。个人信用评估的概念主要包括三个方面。第一：对个人信用的考察范围应该是综合性、全方位的，不但有反映其外在客观经济环境的指标，如个人的资产状况、收入水平、社会职务与地位及该人所生活的经济环境的宏观经济状况等，还包括能反映其内在道德诚信水平的指标，如历史的信用行为记录、犯罪记录等。第二，个人信用评估应使用科学的分析方法，得到定量化的评估结果。第三，个人信用评估应包括对该人旅行各种经济承诺的评估，对不同的征信对象分别给出相应的评估结果。
其功能是以个人的授信申请书和征信报告等资料为基础信息，对该申请人的信用风险程度进行数学分析，并得到数字量化的结果作为授信决策的依据，从而使授信决策自动化、科学化。个人信用评估通行的做法是利用信用评分模型进行综合评分。
信用评估和财务审计的区别？P16
信用评估的基本程序和要求：
答：
（1）前期准备阶段：评估客户向评估公司提出信用评估申请，双方签订《信用评估协议书》；评估公司指派项目评估小组，并制定项目评估方案；评估小组应向评估客户发出《评估调查资料清单》。
（2）信息收集阶段：评估小组去现场调查研究；就主要问题同评估客户有关职能部门领导进行交谈，把评估内容相关情况搞清楚；根据需要，评估小组还要向有关单位进行调查了解及核实。
（3）信息处理阶段：对收集的资料按照保密与非保密进行分类；根据信用评估标准，对评估资料进行分析、归纳和整理；对定量分析资料要关注是否经过注册会计师事务所审计
（4）初步评估阶段：评估小组根据信用评估标准的要求，结合定性和定量分析资料综合评价和判断，提出评估初步结果；小组写出《信用评估分析报告》，并向有关专家咨询
（5）确定等级阶段：评估小组向公司评估委员会提交《信用评估分析报告》，评估委员会开
会审定；评估委员会在审查时，要听取评估小组详细汇报并审阅评估分析依据，形成《信用评估分析报告》；公司像评估客户发出《信用评估报告》和《信用评估分析报告》，如果五日内无意见，评估结果以此为准；评估客户如有意见，提出复评意见，公司评估委员会审核后给予复评；
（6）公布等级阶段：评估客户可要求在报刊上公布信用等级；评估客户如不要求在报刊上公布信用等级，评估公司不予公布
（7）跟踪评估阶段：在信用等级有限期内，评估公司要负责对其信用状况跟踪监测；如果评估客户信用状况超出一定范围，评估公司将按跟踪评估程序更改评估客户的信用等级。P17-19
第二篇：信用评估报告
1．企业信用评估报告的概念
企业信用评估报告是对企业的资金信用、经济效益、经济管理能力和企业发展前景方面的情况进行综合分析和公平地评估后写的书面材料
2．企业信用评估报告的结构
企业信用评估报告由标题、企业概况、对企业的评估、企业信用状况总评价、评估报告的各类附表及说明、落款组成。
（1）标题。在“信用评估报告”的前面加上企业名称。
（2）企业概况。简略、概括地反映企业的全貌。
（3）对企业的评估。包括企业资金信用评估、经济效益评估、经营管理能力评估、企业创新能力评估。
（4）企业信用状况总评估。是对企业信用全面评估分析后作出的结论部分。
（5）附表及说明。这是评估报告的补充部分。
（6）落款。即企业信用评估的署名和年、月、日。署名可在全文末尾，也可在标题之下，正文之上
3．企业信用评估报告的实例
＜实例＞
××百货商场信用评估报告
一、企业概况
××百货商场是我市最大的综合性零售商场，始建于1979年5月，地处××市××商业街黄金地段。现拥有7000平方米营业场地，1～3楼为零售营业厅，4楼为博览大厅和办公室。全商场分10个营业部、90个柜组，附设5个维修部，并有4000平方米的仓库和一个货运车队，固定资产总值达380万元，职工808人，主营大小百货、文化用品、家电、针纺、丝绸、服装、烟酒、家具等，设有侨汇专柜，经营近2万个品种，年销售额达8100万元，人均创利税已达万元。随着经济体制改革的不断深入，企业的各项经济指标飞速发展。85年达到商场建立以来的最好水平，商品销售总额达7339万元，首次达到人均创利税万元，87年更上一层楼，商品销售总额超过8200万元，比1985年增长11％，1～10月全部流动资金周转居全省18家大中型零售企业之首。1985年至1991年连续获得省商业系统经济效益夺魁奖，1992年在“顾客评店”活动中，被评为“顾客满意放心店”，从1991年到1992年底，共收到顾客表扬意见5万条，表扬信3000多封。××百货商场在广大消费者中，享有较高的信誉。
××百货商场有一个精干团结的领导班子。在总经理的领导下，党委书记1人，副总经理4人，总会计师1人，总经理室下设10个职能科室，5个党支部，领导层中大中专文化程度者占58％，大多是长期从事商业工作、经验比较丰富的同志，具有较强的经营能力和开拓精神。在激烈的商业竞争中，他们善于决策，利用店大、知名度高、信誉好的优势，发展横向联系、广开商品货源渠道、强化服务，为搞活流通、活跃市场显示了不凡身手。在内部管理上，实行总经理负责制下的“三级管理，二级核算”经营体制，推行商场“六统一”、“七定”到柜组，形成一套科学核算体系，用行政和经济两个手段管理企业经营，并引进了现代化的微机管理手段，增强了管理的科学化、规范化、信息网络化，为领导的正确决策提供了可靠依据，增强了企业竞争能力。
为了适应社会经济的发展，企业还集中主要财力进行设备设施改造，加强人才的培养和管理的现代化建设，不断的自我完善、发展，以增强企业后劲，向更高层次迈进。
二、关于“参照值”的几点说明
（一）在“参照值”选择上，以85年水平为依据，但对个别指标，作了修正，使其更符合实际；
（二）87年评估指标，是依据1～9月份实绩，除9乘12后，再根据实际情况修正指标。
三、资金信用评估
（一）资产负债表„„（略）
（二）短期支付能力„„（略）
（三）应付货款逾期率„„（略）
（四）贷款归还能力„„（略）
（五）贷款回收率„„（略）
综述以上5个指标，资金信用项目评估得分为22．3分，信用良好。
四、经济效益评估
（一）全部资金利税率„„„（略）
（二）销售收入利税率„„„（略）
（三）全部流动资金周转天数„„„（略）
（四）人均利税率„„„（略）
五、经营管理
能力评估
（一）合同履约率„„„（略）
（二）商品资金周转率„„„（略）
（三）资金管理能力„„„（略）
1．„„„（略）
2．企业在资金分级管理上，实行“三级管理，二级核算”，资金指标分解层层承包的管理形式，即各商品部对商场承包，各柜组对商品部进行承包，并签订承包协议，由此达到了分级分层次落实指标的目的，并由商场对商品部按季下达销售、利润两项指标，分季考核，制定了具体细致的奖罚条例。此外，对毛利率、商品资金周转次数、费用水平、经营品种等指标的考核，只罚不奖，从已执行的情况看，各项指标均得到了较好的落实。在资金的归口管理上，商场规定凡举行大型的业务活动，均要求商品部向总经理汇报货源采购情况，且邀财务科参加，及时组织安排资金。财务科在收到托收单据时，交由业务科会同专管员验收后签章承付，对代销款项支付，均要求所在商品部和批发部双签，未按程序处理者，给予经济处罚。这一措施有效地避免了不合理款项支付。此外，在对费用、专用基金、财产损失等的审批管理权限均有具体规定，分别管理，分册使用。
3．自有资金自补制度的报告情况企业从1985年开始逐步补充自有流动资金，几年来，累计补充自有资金19．4万元，占国拨流动资金的14．40％，根据国发（83）100号文件规定的比例情况来看，85年为13．93％，86年均按规定比例补充了流动资金，87年未按比例补充流动资金，客观原因是本开始了老楼改造，新楼护建工程，生产发展基金急需使用所致。
4．该企业长期以来坚持每月、每年均有资金活动分析、执行情况检查制度，促进资金的合理使用，综合上述情况，该指标评估给予5分。
（四）科学管理水平
从总体上讲，该商场科学化管理程度较高，主要体现在以下几方面：
1．微机在管理系统中的应用„„„（略）
2．企业内部建立了信息网络体系。„„„（略）
3．为强化企业管理科学化，长期实行三级管理，二级核算„„。
4．一企业内部审计。为了加强管理，今年企业内部组建了审计小组，成员属于企管办领导。现已对8个柜组进行了审计，个别柜组审计出的问题，尚在处理之中。结合以上几个方面，可以看出，评估或企业管理水平较高，应给予满分6分。
（五）领导层的综合能力
1．领导班子组成及其专业结构„„（略）
2．实行总经理负责制。该商场自1984年7月开始试行总经理负责制，内部建立三级管理体系，几年来基本理顺了党政、工团之间的关系，使其各司其职，各尽其责，有效地提高了本企业的经济效益，从1985年以来销售收入平均增长15．5％，利税年平均增长9．66％，企业经济效益有大幅度提高，该企业领导层次是一个团结的、具有较高综合能力、并富于开拓精神的领导集团，在同行中是佼佼者，领导层次的综合能力得满分（3分）。
综合以上五项指标，企业经营管理能力应得24分。
六、企业发展
前景预测
（一）年利税递增率„„„（略）
1．参照值的确定（略）
（二）年销售收入递增率评估„„（略）
1．参照值的修正（略）
（三）效益资金的对比系数评估
（四）企业发展规划及落实情况
随着经济体制改革的不断发展，企业在竞争中继续生存发展，主要抓六项工作：
1．进一步强化、完善内部管理机制，实行总经理负责制下的“三级管理、二级核算”承包责任制，划小划细，层层承包，通过行政、经济两个手段调动职工的积极性，挖掘潜力，树立广大职工的主人翁精神。
2．继续开拓现代化管理企业的手段，运用微机进行商品保本、保利、商品存储、资金往来的分析，减少资金占用，加速资金周转，以最少的资金投入取得最大的经济效益，并进一步开展微机信息处理，变事后核算为事前预测，提高经营效益。
3．继续利用大店优势，加强商商、工商之间横向联系，搞活流通、扩大货源采购，发展名优产品进货基地。„„„
4．强化服务，提高企业信誉。经营上进一步坚持维护用户利益、质量第一的宗旨，扩大花色品种，薄利多销，推行“服务规范化、管理规范化”优质服务，设立维修中心，抓好质量跟踪，搞好售后服务，使广大消费者放心。
5．开发人才资源。人才是企业的财富，职工的素质是企业在日趋激烈的竞争中立于不败之地的关键，因此，抓好职工教育，改善职工素质，提高文化结构水平，将成为企业的重要任务。近年来，企业加强了职工培养，今年起开办了职业训练班和不脱产高中班，使职工素质逐步提高。
6．进行企业内部设施设备改造，向现代化综合性零售商场发展。
总之，企业的发展规划措施可靠、切实，应给予满分（5分）
（五）经验评价
××百货商场长期来认真执行国家的各项政策、法令，经济效益稳步上升，纵观全省同行水平，评估期1～8月份企业主要指标执行情况为：实现商品销售5317．29万元，实现利税320．19万元，居全省同行业之首，全部流动资金周转天数为31天，百元销售利润7．53元，人均实现销售额56930元，三项指标居全市同行业第2位，销售百元商品毛利14．96元，居全省同行业第3位，上述指标对比结果表明，该企业各项主要指标均处全市同行业第3位，该企业各项主要指标均处全市同行业先进水平。综上所述，企业信用状况良好，经济效益高，经验评价得4分。
（六）商业企业服务质量评估
××百货商场开展优质服务，主要采取了以下措施：1．预约定货，送货上门；实行季节优惠和节假日让利销售。2．增加服务项目，开展多功能服务，如布料组设服装裁剪纸样、定做特体服装、用料咨询等服务项目；家电组设立名优大件商品质量跟踪站，及时反馈信息，解决问题。3．开展售后优质服务，设立用户接待办公室，顾客购买的商品发现有质量问题，予以退换。87年1～11月份上门维修达500多次。4．开展“服务、管理规化”活动，实行营业员等级制度，并与政治待遇、经济利益挂钩，挂牌服务取得良好效果，今后这项活动将由点到面全面展开。但应指出的是，××百货商场少数营业员的服务态度仍有缺欠，语言不符合文明礼貌用语的要求，有待进一步改进，此项得满分的70％，为35分。
综合上述指标，企业发展前景六项内容共得27．5分。
七、总评估
通过对××百货商场资金信用、经济效益、经营管理能力评估及对企业发展前景预测，总的看法是：信用良好、经济效益高，经营管理能力较强，已形成一套科学的管理体系和方法，发展前景广阔，总评得分93．1分，定为信用特级，有效期为一年。
希望企业进一步完善、强化内部管理机制，提高职工素质，优化服务质量，加速内部设施设备改造，为建成一个现代化的新型、高效益的社会主义企业而努力。
中国工商银行××市支行
××经济信息咨询公司
19××年×月×日
信用评估最初产生于20世纪初期的美国。1902年，穆迪公司的创始人约翰·穆迪开始对当时发行的铁路债券进行评级。后来延伸到各种金融产品及各种评估对象.信用评级又称资信评级，它是一种社会中介服务，为社会提供资信信息，或为单位自身提供决策参考，其目的是显示受评对象违约风险的大小。
关于信用评级的概念
至目前为止没有统一说法，但内涵大致相同，安博尔·中诚信认为，主要包括三方面： 首先，信用评级的根本目的在于揭示受评对象违约风险的大小，而不是其他类型的投资风险，如利率风险、通货膨胀风险、再投资风险及外汇风险等等。
其次，信用评级所评价的目标是经济主体按合同约定如期履行债务或其他义务的能力和意愿，而不是企业本身的价值或业绩。
第三，信用评级是独立的第三方利用其自身的技术优势和专业经验，就各经济主体和金融工具的信用风险大小所发表的一种专家意见，它不能代替资本市场投资者本身做出投资选择。
信用评级方法
按照不同的标志，信用评级方法有不同的分类，如定性分析法与定量分析法、主观评级方法与客观评级法、模糊数学评级法与财务比率分析法、要素分析法与综合分析法、静态评级法与动态评级法、预测分析法与违约率模型法等等，上述的分类只是简单的列举，同时还有各行业的评级方法。这些方法相互交叉，各有特点，并不断演变。如主观评级方法与客观评级方法中，主观评级更多地依赖于评级人员对受评机构的定性分析和综合判断，客观评级则更多地以客观因素为依据。
评级方法很多哈，咱在这里简单举例一个 要素分析法比较
根据不同的方法，对要素有不同的理解，主要有下述几种方法。
5C要素分析法:这种方法主要分析以下五个方面信用要素：借款人品德(Character)、经营能力(Capacity)、资本(Capital)、资产抵押(Collateral)、经济环境(Condiltion)。
5P要素分析法 个人因素(Personal Factor)、资金用途因素(Purpose Factor)、还款财源因素(Payment Factor)、债权保障因素(Protection Factor)、企业前景因素(Perspective Factor)。
5W要素分析法 5W要素分析法即借款人（Who）、借款用途（Why）、还款期限（When）、担保物（What）及如何还款（How）。
4F法要素分析法 4F法要素分析法主要着重分析以下四个方面要素：组织要素（Organization Factor）、经济要素（Economic Factor）、财务要素（Financial Factor）、管理要素（Management Factor）。
骆驼评估体系 骆驼评估体系包括五个部分：资本充足率（Capital adequacy）、资产质量（Asset Quality）、管理水平（Management）、收益状况（Earnings）、流动性（Liquidity），其英文第一个字母组合在一起为“CAMEL”，因正好与“骆驼”的英文名字相同而得名。
国际公认的专业信用评级机构只有三家，分别是穆迪、标准普尔和惠誉国际。
1、穆迪（Moody）公司的创始人是约翰·穆迪，他在1909年出版的《铁路投资分析》一书中发表了债券资信评级的观点，使资信评级首次进入证券市场，他开创了利用简单的资信评级符号来分辨250家公司发行的90种债券的做法，正是这种做法才将资信评级机构与普通的统计机构区分开来，因此后人普遍认为资信评级最早始于穆迪的铁道债券资信评级。穆迪评级和研究的对象以往主要是公司和政府债务、机构融资证券和商业票据，最近几年开始对证券发行主体、保险公司债务、银行贷款、衍生产品、银行存款和其他银行债以及管理基金等进行评级。
2、标准普尔（S&P）由普尔出版公司和标准统计公司于1941年合并而成。普尔出版公司的历史可追溯到1860年，当时其创始人普尔先生(Henry V.Poor)出版了《铁路历史》及《美国运河》，率先开始金融信息服务和债券评级。公司主要对外提供关于股票、债券、共同基金和其他投资工具的独立分析报告，为世界各地超过22万多家证券及基金进行信用评级，拥有分析家1200名，在全球设有40家机构，雇用5000多名员工。
3、惠誉国际（Fitch）是1913年由约翰·惠誉（John K.Fitch）创办，起初是一家出版公司，他于1924年就开始使用AAA到D级的评级系统对工业证券进行评级。惠誉进行了多次重组和并购，规模不断扩大。在全球有45个分支机构，1400多员工，900多评级分析师，业务主要包括国家、地方政府、金融机构、企业和机构融资评级，迄今已对1600家金融机构、1000多家企业、70个国家、1400个地方政府和78%的全球机构融资进行了评级。
如何评价信用评级
信用评级是现代社会信用体系存在和发展的基础，并在市场经济发展中发挥着越来越重要的作用。主要表现在以下几方面：
1、有助于企业防范商业风险，为现代企业制度的建设提供良好的条件
2、有利于资本市场的公平、公正、诚信
3、信用评级是商业银行确定贷款风险程度的依据和信贷资产风险管理的基础
虽说信用评级时诚信的称重机，对社会发展具有重要的作用和意义，但信用评级是有局限性的，它的判断并不是完全准确，投资者应理性看待。完全以信用评级作为投资的标准，可能会遭受一些损失。资料局限性
虽说信用评级时检验证券质量的技术手段，但是其科学性和预见性也有一定的不足之处，因其评级所依据的大部分都是公司以前的经济资料，反映的都是公司过去的经营业绩，今时今日，并不能完全将其作为判断市场表现的依据，会不可避免的遭受一些损失。信用评级不代表投资者的偏好
信用评级机构不是以市场行情、投资人气为评判依据，所以即便被评为AAA级的证券也不代表它在市场上最受投资者追捧。证券商品价格除受自身内在质量和市场利率影响外，更多的是受市场供求关系和其他不确定因素影响，信用级别仅是影响因素之一。所以说，投资者仅依据信用级别高低来决定是否投资，并不足取，甚至是危险的。信用评级对管理者的评价薄弱
通常情况，业绩优良且回报丰厚的公司一定是管理科学、运作高效的公司，但是信用评级对这种公司管理者的评价，尤其是将这种评价转化成具有可操作性的具体指令时，还是很有难度的。
信用评级在国内的发展（这部分的介绍，小冰选取的是网友们的评价，非官方，如果不认同，欢迎回帖反驳哈~）
知乎匿名网友
在私底下，我和同事喜欢吐槽老板，这样都能做到行业前三，这个行业太好混了。中国的债券定价，都是行政化的，在没有市场化定价的情况下，说评级结果对定价的影响，会有很多令人沮丧的地方。想想，自发自还的地方债，定价能够高于国债，你怎么解释 credit spread ？
在这个大背景下，评级，更多是监管驱动的一个买方、卖方和第三方一起过家家的游戏，协会说，原则上AA以上才能发债，证监会说，AA以上才能质押，好，AA以下的就评级上调至AA。要AA，某信说不给？那行，我去找某公，还不行？我们还有某合和某元。这样 rating shopping 压力下的评级结果，看看就罢了，定价，我不是说了定价不看评级的吗！众人皆知，发行者付费方式是有问题的，那好，来搞投资者付费，这样，所有的债，中债资信都要再评一遍，协会的亲儿子嘛，需要资金？从全体会员身上来呗。我一直纳闷一件事情，投资者付费的评级，你进场尽调，人家理你吗？你要的来非公开信息吗？还是说，你等其他发行者付费的人交来报告申报稿，你看看数据，然后出报告？
也许我偏激了，那好，说点正经的。由于现在监管是五龙治水，导致一个公司为了拍照需要换马甲。在刚性兑付还存在的情况下，买方对评级是没啥关注的，但是，总有一天（我觉得就在今年或者明年）会有一个违约的小高潮，然后，评级公司就慌慌张张的下调评级，同时改评级方法了。毕竟，像鹏元那样被保监会排除在认可机构之外的事情，对市场份额影响是巨大的。未来，随着征信行业的发展，信息披露的质量是会提高的，同时，定价逐步市场化（强哥，你说的让市场起决定性作用算数不？）前述的问题会慢慢解决，至于监管如何协调？这个恕小的无能，不知道哇！
知乎网友汪宇 评级模式上，除了中登债采取的投资者付费模式，其他都采用的系被评估对象付费模式。这些不太利于评级的独立性。因为政府兜底、刚性兑付之类的东东，大多数级别未能很好的反映信用风险和利率风险。3在数据获取方面，我国信用评级业发展历史较短，信用评级机构还没有建立起自身的庞大的信用数据库，在这种情况下，信用评级往往有赖于外部信息采集。外部信用信息主要来源于两个渠道: 一是相关政府部门，二是受评企业。从政府部门来看，根据我国现行的行政管理体制，大量企业信用信息散布于银行、工商、税务、海关、法院、质检、财政和外经贸等部门单位，而目前这些信息基本上不对外公开。由于我国缺乏信用信息开放的相关法规和制度，多数政府部门和相关单位出于自身利益考虑，不愿意向社会开放其拥有的企业信用信息，即使开放也要收取较高费用，这造成评级机构的信息采集成本过高。从受评企业来看，目前我国企业普遍存在经营管理不规范，财务制度不健全，财务账目不完善，许多内部信息不愿提供给评级机构，或者提供虚假信息，而评级机构没有精力也没有责任来核实信息的真实性和准确性，势必严重损害评级信息价值。
第三篇：信用评估证书相关内容翻译（本站推荐）
①依据中国人民银行《信贷市场和银行间债券市场信用评级规范》，经对企业基本素质、经济实力、偿债能力、经营效益及发展前景等方面的综合评价，评定该公司资信等级为AAA级。
译：………
Through a general assessment of the company in terms of its quality,capital,debt paying ability, performance and prospect, the annual credit rate of the company is assessed at AAA in accordance with Specification for Credit rating in the Credit Market and Inter-Bank Market of the People’s Bank of China.②
机构信用代码：……Institution credit code
信用管理师：……Credit management division
信用报告查询：…… Inquery of the credit report
中国人民银行债贷评级资格备案机构：……The institution of the People's Bank of Chinain charge of the qualificationfor loan rating
③提示：本证书有效期届满二个月前，企业自行提出换证申请
译:Reminder: The company shall apply for the renewal of the certificate two monthsbefore the expiration of its valid term.相关专有名词：
1.《信贷市场和银行间债券市场信用评级规范》：
《Specification for credit rating in the credit market and inter-bank market》
2.信用评级报告：credit rating report
具体要求：语法准确，语言凝练，用词官方，下午发给我哇，麻烦了哈，早点儿回成都，坐等。
第四篇：委托信用认证及评估协议书
委托信用认证及评估协议书
委托方：_________（以下简称甲方）受托方：_________（以下简称乙方）甲方有意愿参加政府采购活动，依照《中华人民共和国政府采购法》及《中华人民共和国合同法》等相关法律法规的规定，甲乙双方在平等、自愿的基础上，对甲方进行信用认证及评估事宜，达成如下协议：
第一条 合同中所涉基本定义
1．政府采购供应商：是指具备下列条件，并有意愿参与政府采购的生产、服务的法人或其他组织。
（1）具有独立承担民事责任的能力；
（2）具有良好的商业信誉和
健全的财务会计制度；
（3）具有履行合同所必需的设备和专业技术能力；
（4）有依法缴纳税收和社会保障资金的良好记录；
（5）参加政府采购活动前三年内，在经营活动中没有重大违法记录；
（6）法律，行政法规规定的其他条件。
2．信用认证：是指对政府采购供应商所提交之证明其合法身份和信用状况的基本资料（如：工商登记、税务登记）的核实和甄别。
3．信用评估：是指乙方在供应商合法身份及信用状况认证的基础上，依据供应方所属行业及在行业中的地位，公司管理，经营状况，财务结构等一系列指标体系，就其在政府采购活动中的履约能力和履约意愿提供的专家意见或观点。
4．信用等级：按上述指标体系的不同标准，对信用评估结果划分出的
不同级别，并用特定符号标示。
5．政府采购合格供应商：_________对拟参加中国各级政府采购的中国供应商进行征信调查，并运用国际先进的信用评价技术，按照严格，统一的标准化程序，根据其履约能力和履约意愿及责任能力进行科学，合理，公正的评价，达到一定信用等级并被赋予一定标识的供应商。
第二条 委托内容
甲方委托乙方按照本合同约定，为甲方参与政府采购活动进行信用认证及评估。
第三条 认证评估费用及付款时间，方式
1．认证评估费用：人民币_________圆整。
2．支付时间：自本合同签订之日起_________个工作日内到达以下乙方指定账户。
3．支付方式：银行转账。开户名称：_________；开户行：_________；
帐号：_________；行号：_________。第四条 甲方的权利义务
1．按照资料清单要求及时提供相关资料，如因提交资料不全或不符或不及时，给认证评估结果带来的一切后果，将由甲方自行承担；
2．确保资料的完整性，并承诺提交资料的真实性，若因真实性等所有资料原因而产生的一切后果（包括但不限于法律后果）均由甲方自行承担；
3．积极配合乙方的相关工作，包括但不限于认证、评级过程中的质疑、访谈、实地勘察等等；
4．接受乙方的评级方法及评级结果，以及根据变更事项和跟踪评级后对已经获得的信用等级的修正；
5．在评级结果有效期内，就将会影响信用评估及评估结果的重大变更事项及时知会乙方；
6．接受乙方对“政府采购合格供应商”的关注，宣传和推广，包括但不限于网站公示、媒体宣传、黄页等；
7．及时支付认证及评估等其他费用；
8．在处理委托事务时，因不可归则于乙方的事由使乙方受到的损失，甲方应予赔偿。
第五条 乙方的权利义务
1．自甲方付款到达乙方指定账户后开始开展工作；
2．按照客观、公平、公正的原则，对甲方进行认证，征信；
3．在承诺认证的基础上，对甲方参与政府采购的履约能力及履约意愿进行综合评价，赋予相应的信用等级；
4．承诺对委托方提供之商业秘密进行保密。
第六条 配套服务
乙方承诺向政府采购合格供应商提供相应的免费配套服务，包括但不限于动态跟踪，网站公示及其他必要服务；
1．服务期限：一年。自甲方被确认为政府采购合格供应商，取得金诚信用合格供应商的信用等级之日起计
算；
2．在承诺的服务期限内，乙方可以根据需要对服务内容及形式进行必要的变更和调整，有关调整将在合格供应商专门网站上进行公示，但无需对具体委托方另行通知；
3．甲方在接受乙方服务，并经确认为“政府采购合格供应商”后的服务期限内，必须就一切重大变更事项及时知会乙方，并接受乙方据此对信用等级的调整；
4．在服务期限内，甲方可以授权乙方终止相应的服务，但甲方应承担已发生的费用；
5．服务期限届满时，甲方如需续期，应按照相应的申请流程及时效要求提交书面申请，取得乙方同意后，提交相关资料，支付相应费用，否则，乙方将于服务期限届满时终止服务。第七条 知识产权、版权
1．乙方声明在提供该项服务过程中所涉及的评级方法，等级符号均为
乙方自有知识产权；
2．乙方享有基于宣传，推广政府采购合格供应商为目的的一切形式之出版物之版权；
3．甲方在被乙方评为政府采购合格供应商，并接受乙方服务的期限内，放弃对乙方基于推广为目的的可能涉及出版物（包括但不限于出版黄页、数据库等）的所有版权。第八条 增值服务
乙方在时机成熟时，可为接受服务的甲方提供相应的增值服务，有关服务形式及费用另行议定，服务内容包括但不限于：
1．向联合国相关机构，跨国采购联盟成员及其他机构推广、推荐；
2．向国内商业银行担保机构推广、推荐；
3．为甲方参与政府采购，企业采购招投标过程中出具评级报告。第九条 合同的变更和解除
1．合同签订后，双方应严格执
行，不得随意变更；
2．如合同一方有意变更合同部分内容的，应提前3天通知对方，征得对方的同意后另行签订补充合同，否则不得变更合同内容；
3．若甲方在规定的期限内没有支付费用的，乙方有权解除合同，因此给乙方造成的损失由甲方赔偿；
4．若甲方迟迟不能提供全部所需资料，致使乙方无法开展工作的，乙方有权解除合同，由此给乙方带来的损失甲方应予以赔偿。
第十条 乙方对赋予甲方之信用等级保有最终裁决权。
第十一条 乙方对免费的配套服务享有最终的解释权。
第十二条 争议解决方式
所有争议及纠纷应本着善意理解的方式协商解决。除信用等级争议外的其他纠纷，经协商无法解决的，可以提请乙方所在地法院解决。
第十三条 本协议一式两份，甲乙双方
各执一份，具有同等法律效力。
甲方（盖章）：_________
乙方（盖章）：_________
法定代表人（签字）：_________
法定代表人（签字）：_________
_________年____月____日
_________年____月____日
签订地点：_________
签订地点：_________
第五篇：委托信用认证及评估协议书
委托方：_________（以下简称甲方）
受托方：_________（以下简称乙方）
甲方有意愿参加政府采购活动，依照《中华人民共和国政府采购法》及《中华人民共和国合同法》等相关法律法规的规定，甲乙双方在平等、自愿的基础上，对甲方进行信用认证及评估事宜，达成如下协议：
第一条 合同中所涉基本定义
1．政府采购供应商：是指具备下列条件，并有意愿参与政府采购的生产、服务的法人或其他组织。
（1）具有独立承担民事责任的能力；
（2）具有良好的商业信誉和健全的财务会计制度；
（3）具有履行合同所必需的设备和专业技术能力；
（4）有依法缴纳税收和社会保障资金的良好记录；
（5）参加政府采购活动前三年内，在经营活动中没有重大违法记录；
（6）法律，行政法规规定的其他条件。
2．信用认证：是指对政府采购供应商所提交之证明其合法身份和信用状况的基本资料（如：工商登记、税务登记）的核实和甄别。
3．信用评估：是指乙方在供应商合法身份及信用状况认证的基础上，依据供应方所属行业及在行业中的地位，公司管理，经营状况，财务结构等一系列指标体系，就其在政府采购活动中的履约能力和履约意愿提供的专家意见或观点。
4．信用等级：按上述指标体系的不同标准，对信用评估结果划分出的不同级别，并用特定符号标示。
5．政府采购合格供应商：_________对拟参加中国各级政府采购的中国供应商进行征信调查，并运用国际先进的信用评价技术，按照严格，统一的标准化程序，根据其履约能力和履约意愿及责任能力进行科学，合理，公正的评价，达到一定信用等级并被赋予一定标识的供应商。
第二条 委托内容
甲方委托乙方按照本合同约定，为甲方参与政府采购活动进行信用认证及评估。
第三条 认证评估费用及付款时间，方式
1．认证评估费用：人民币_________圆整。
2．支付时间：自本合同签订之日起_________个工作日内到达以下乙方指定账户。
3．支付方式：银行转账。开户名称：_________；开户行：_________；帐号：_________；行号：_________。
第四条 甲方的权利义务
1．按照资料清单要求及时提供相关资料，如因提交资料不全或不符或不及时，给认证评估结果带来的一切后果，将由甲方自行承担；
2．确保资料的完整性，并承诺提交资料的真实性，若因真实性等所有资料原因而产生的一切后果（包括但不限于法律后果）均由甲方自行承担；
3．积极配合乙方的相关工作，包括但不限于认证、评级过程中的质疑、访谈、实地勘察等等；
4．接受乙方的评级方法及评级结果，以及根据变更事项和跟踪评级后对已经获得的信用等级的修正；
5．在评级结果有效期内，就将会影响信用评估及评估结果的重大变更事项及时知会乙方；
6．接受乙方对“政府采购合格供应商”的关注，宣传和推广，包括但不限于网站公示、媒体宣传、黄页等；
7．及时支付认证及评估等其他费用；
8．在处理委托事务时，因不可归则于乙方的事由使乙方受到的损失，甲方应予赔偿。
第五条 乙方的权利义务
1．自甲方付款到达乙方指定账户后开始开展工作；
2．按照客观、公平、公正的原则，对甲方进行认证，征信；
3．在承诺认证的基础上，对甲方参与政府采购的履约能力及履约意愿进行综合评价，赋予相应的信用等级；
4．承诺对委托方提供之商业秘密进行保密。
第六条 配套服务
乙方承诺向政府采购合格供应商提供相应的免费配套服务，包括但不限于动态跟踪，网站公示及其他必要服务；
1．服务期限：一年。自甲方被确认为政府采购合格供应商，取得金诚信用合格供应商的信用等级之日起计算；
2．在承诺的服务期限内，乙方可以根据需要对服务内容及形式进行必要的变更和调整，有关调整将在合格供应商专门网站上进行公示，但无需对具体委托方另行通知；
3．甲方在接受乙方服务，并经确认为“政府采购合格供应商”后的服务期限内，必须就一切重大变更事项及时知会乙方，并接受乙方据此对信用等级的调整；
4．在服务期限内，甲方可以授权乙方终止相应的服务，但甲方应承担已发生的费用；
5．服务期限届满时，甲方如需续期，应按照相应的申请流程及时效要求提交书面申请，取得乙方同意后，提交相关资料，支付相应费用，否则，乙方将于服务期限届满时终止服务。
第七条 知识产权、版权
1．乙方声明在提供该项服务过程中所涉及的评级方法，等级符号均为乙方自有知识产权；
2．乙方享有基于宣传，推广政府采购合格供应商为目的的一切形式之出版物之版权；
3．甲方在被乙方评为政府采购合格供应商，并接受乙方服务的期限内，放弃对乙方基于推广为目的的可能涉及出版物（包括但不限于出版黄页、数据库等）的所有版权。
第八条 增值服务
乙方在时机成熟时，可为接受服务的甲方提供相应的增值服务，有关服务形式及费用另行议定，服务内容包括但不限于：
1．向联合国相关机构，跨国采购联盟成员及其他机构推广、推荐；
2．向国内商业银行担保机构推广、推荐；
3．为甲方参与政府采购，企业采购招投标过程中出具评级报告。
第九条 合同的变更和解除
1．合同签订后，双方应严格执行，不得随意变更；
2．如合同一方有意变更合同部分内容的，应提前3天通知对方，征得对方的同意后另行签订补充合同，否则不得变更合同内容；
3．若甲方在规定的期限内没有支付费用的，乙方有权解除合同，因此给乙方造成的损失由甲方赔偿；
4．若甲方迟迟不能提供全部所需资料，致使乙方无法开展工作的，乙方有权解除合同，由此给乙方带来的损失甲方应予以赔偿。
第十条 乙方对赋予甲方之信用等级保有最终裁决权。
第十一条 乙方对免费的配套服务享有最终的解释权。
第十二条 争议解决方式
所有争议及纠纷应本着善意理解的方式协商解决。除信用等级争议外的其他纠纷，经协商无法解决的，可以提请乙方所在地法院解决。
第十三条 本协议一式两份，甲乙双方各执一份，具有同等法律效力。
甲方（盖章）：_________乙方（盖章）：_________
法定代表人（签字）：_________法定代表人（签字）：_________
_________年____月____日_________年____月____日
签订地点：_________签订地点：_________
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