刍探网络财务信息披露的潜在风险五篇

第一篇：刍探网络财务信息披露的潜在风险

刍探网络财务信息披露的潜在风险-会计论文

会计论文

互联网这种新的传播媒介已使人们获取和传播信息的方式发生了前所未有的变化。与传统纸质媒介相比，提供网络财务信息会面临更多潜在风险，这些风险既可能源自网络技术本身的缺陷，也可能源自公司积极投身于网络财务信息披露，但适用于以网络为媒介的信息披露规则仍未成形、确定，无法判别并确保公司的披露方式、内容已遵循了这些轮廓仍然模糊的新规则。本文主要探讨源自后者的潜在风险。

一、网络财务信息披露不完整，违背相关证券法规的信息披露要求，信息使用者可能据此提起诉讼，要求公司承担赔偿责任。

网络财务信息披露是个新生事物，在实务中很多做法仍属摸索阶段，可以说当前网络财务信息更多地是依靠对信息使用者需求的揣测和公司自身意愿来供给。美国财务会计准则委员会的brRP课题组（1999）对财富500强前100家公司中93家在网站上披露的财务信息的调查显示，即使在公司信息披露规范比较充分、网络财务信息披露较活跃的美国，网络财务信息的完整性也不尽理想，表一是上海证券交易所2000年6月27日公布的沪市36家最佳信息披露公司在网站上披露财务信息的情况的调查结果（截止到2000年7月25日）。表二是课题组对上述93家公司在网站上披露财务信息的情况进行调查整理后的结果（截止到1999年1月30日）：

表一：

表二：

如以上所示，有些公司在网上发布的财务信息漏掉了其中一些主要的会计报表或会计报表附注，而会计准则和审计准则要求财务报告要有附注，附注披露的信息是对会计报表的补充和解释。证券法等相关条款也禁止漏列重要事项，依据现行职业规范和国内外证券法的信息披露条款，人们有理由认为网上披露的财务信息（包括非财务信息）与传统纸质信息一样是真实、准确、完整的。那么，表

一、表二显示的数据是不是表明当前网络财务信息存在严重的漏报？如果信息使用者依赖这些信息进行决策造成不利后果，是不是意味着公司很有可能因此卷入诉讼纠纷？虽然目前国内外都尚未出现这方面的司法案例，但我们还是有必要采取一些能降低公司信息披露风险的措施，如提供完整的全套财务信息；在用户点击公司财务信息版时，跳出对话框，提醒用户即将看到的财务信息未包括一般决策所需的全部应获得的信息，任何使用这些信息的人有责任参照其他来源的信息以作出合理决策。这种类似“责任解除声明”的提示有利于公司避免或降低网络财务信息披露不完整导致的潜在风险。

二、网络财务信息版中与分析师、财务分析机构、其他网站的不当连接，很可能被认为公司已采纳或同意了与其相连的网站中的所有内容，因此公司应对这些内容负责。

也许目前最大的法律隐患是与分析师、财务分析机构的网站连接或在公司网站中包含分析师、财务分析机构的报告造成的。公司可能要对提供给分析师、财务分析机构的重要误述承担直接责任，如果公司散布该报告或以其他方式暗示认同分析师、财务分析机构报告，则被认为公司已“采用”该报告。在法律上，这也许可视为公司在直接传播该信息，因此得承担信息失真的责任。如果公司提供的有选择性的分析师、财务分析机构网站中，只包括对其股票价格进行分析的部分分析师、财务分析机构的地址，则其“采纳”责任风险就会增大。若公司确实希望在其网络财务信息版中列示分析师、财务分析机构、其他网站的地址，责任解除声明或与责任解除声明的连接应列示在上述站点地址列表附近显眼的地方，指出公司没有复核分析师、财务分析机构预测的准确性，因此在公司的财务信息中未来用分析师、财务分析机构报告；公司也没有采用任何其他网站上与本公司相关的信息。

另外一个与不当连接相关的潜在风险是从其他网站中移植数据或图象。在访问者看来这些“外来”信息与公司自己制作的信息没有区别，实际上使用者可能从未意识到屏幕上的某些信息并不是公司网站的一部分，公司由此又多承担了一份本应由第三方承担的责任。稳健的解决办法仍是责任解除声明，配以醒目的边框划定“外来”信息范围。

三、审计报告与不完整的、漏列重要事项的网络财务信息一起披露，或审计报告中包含不当的连接，这样做没有减轻公司的信息披露风险，相反，加大了审计人员的职业风险。

表

一、表二的数据显示，公司在网上披露财务信息时很乐意展示审计报告。美国公司披露审计报告的比例（65％）甚至超过了披露财务报表附注的比例（63％），而沪市15家公司中有11家披露审计报告，比例高达73.33％。实际上，审计师出于风险考虑是不会轻易将审计报告与他们认为不够可靠的网络财务信息相联系的，但是公司在制作网络财务信息版时自然而然地去借助于审计报告的鉴证力，在审

计人员不积极介入的情况下，共同过失风险很可能降到他们头上。更危险的是，将近22％的审计报告也含有连接——通常可连接到审计报告提及的附注中。显然审计人员不会发送含有连接的审计报告，所以这些连接肯定是公司后来加上的。以上两点是值得审计职业监管人员思考的问题。也许，最彻底的做法是把审计报告排除在网络财务信息之外。好范文版权所有

四、互联网旺盛生命力之源——速度——使公司有可能提供动态信息，但它也可能诱使公司卷入没有及时更新信息引致的责任风险之中。

网络具备的“致命”的速度已经使相当多的信息使用者作出了对公司极为不利的认定——公司网站上的信息都是由公司及时进行更新的（除非公司网站中有特别声明），因而是与当前决策相关的、可靠的。而且，就网络财务信息而言，即使公司的确做到及时更新，但提供的信息更多是当前的、缺乏一贯性的，可靠性有可能随着及时性的提高而降低。财务信息相关性和可靠性的冲突可能再次成为理论界和实务界争论信息更新责任的基点之一。

五、财务信息披露借助干网络使实时报告成为可能，然而，在现行技术条件下，实时报告可能传送更多的数据，却未必是更多的信息。

现在，信息技术使公司可以及时报告信息，并更经常性地将信息提供给感兴趣者。但现行的职业准则要求对未加工的原始数据、分类账余额进行大量的，有时甚至是复杂的精制工作，这些调整在现下已非任何实际应用中的实时报告系统可以完成。风险管理将成为公司权衡如何提供有意义且可靠的信息的关键。显然，一大堆垃圾数据，在网站上存在的意义微乎其微。有些公司则走得更远，他们热衷于把管理会计中的数学模型移植到实时报告系统，即“创造”了借助数学模型便可进行以“如果…将会…”的方式检验预测方案的可能性。将各种原始数据输入模型所派生的信息是无止境的，公司的潜在风险在于：那些无限变化的“如果…将会…”的预测性方案，可能会成为无限制的预测报表，并隐含在网络财务信息中。如果公司在其网络财务信息中包含了数学模型，果断切除它是理智的举措。好范文版权所有

令人欣慰的是，大多数公司并没有因网络财务信息披露涉及前所未有的潜在风险而裹足不前。在实践探索过程中，他们总结了一些可行的降低风险的措施：①提供任何对预测报告有用的、谨慎的责任解除声明；②谨慎使用所有的连接；③包括一整套的财务报表和附注；④避免承担及时更新的义务；⑤不时检测系统安全措施；⑥披露简单的记录保管信息和数据记录。

第二篇：中小学财务信息披露制度

中小学财务管理信息披露制度

第一章 总 则

第一条 为维护各级各类教育投资权益，进一步加大我县对教育投入的监督力度，根据财政部颁布的《中小学财务制度》要求和国家有关法律制度，结合我县中小学校实际情况及特点，特制定本制度。

第二条 本制度适用于公办中小学校，县内其他学校参照执行。

第三条 中小学财务信息披露的基本原则：一是适量性原则，杜绝“披露过量”，即对于信息使用者而言该项财务信息通用性小，对学校发展决策的作用不大的，不必大量披露；杜绝“披露不足”，即避免披露出来的会计信息以点带面，形同虚设，没有实质性的内容；二是规范性原则，披露信息在形式、内容、重大事项等方面不得违规、随意；三是重点性原则，即学校信息披露避免避重就轻，对重要、关键的事项要详细描述披露；四是严肃性原则，财务信息的披露避免不分时间、场合、地点随意披露，特别是涉密信息；五是及时性原则，学校财务信息披露必须在它还没有失去影响决策的能力之前提供给信息使用者，对因故延迟公布财务信息要进行解释；六是主动性原则，学校财务信息要本着公开透明原则，主动予以披露，杜绝暗箱操作。

第四条 中小学财务信息披露的总体要求：财务信息披露必须 要符合全面性、系统性、真实性、准确性、及时性以及规范性要求，避免出现因披露虚假财务信息而导致财务信息披露的信任危机，确保人们对披露信息的关注度、参与度，加大监督力度，保障教育健康发展，避免国家教育投入蒙受不应有的损失和风险。

第二章 财务信息披露的内容、对象及时限

第五条 中小学财务信息披露的主要内容：包括中小学日常公用经费、专项项目经费、社会捐赠、其他财务行为及其背后的各种会计信息。

中小学日常公用经费的信息披露内容包括预算建议数、预算草案、预算草案批复、预算执行、预算调整、产生的效益等。

中小学专项项目的信息披露内容包括项目的前期规划方案、项目实施、项目变更以及项目完成后产生的效益等。

中小学接收社会捐集资信息披露内容包括收到捐赠钱物明细、捐赠钱物使用方案、捐赠钱物使用情况、捐赠钱物使用后的效益等。

其他按规定需要信息披露的财务行为内容具体情况具体处理。

第六条 中小学财务信息披露面向对象及时限：中小学公用经费要面向全校及上级主管部门予以公开；专项项目要向全校及上级主管部门公开；接受捐赠要向全校、捐赠方及上级主管部门公开；其他财务行为根据实际情况予以公开。

各项公开时限均不得少于5个工作日。

第三章 中小学财务信息披露流程及途径 第七条 中小学财务信息披露是在主管财务校长领导下，由财务部门按照披露制度的要求，把学校财务信息定期系统、全面、准确、及时地汇集起来，再通过账务、表格及文字等形式进行加工处理，揭示出反映本校本披露期内学校财务活动真实情况，并通过适当途径予以披露。财务信息披露必须经由校长、主管校长、财务人员及其相关人员签字后才可披露，并对披露的财务信息真实性、完整性负责，任何个人不得自行披露。

第八条 中小学财务信息披露的三个基本途径：一是学校公开栏及网站公示；二是书面送达形式；三是新闻媒体。

第四章 财务信息披露制度的保障措施

第九条 中小学应成立财务信息披露领导及工作机构，负责本校财务信息披露的全面工作。中小学财务信息披露制度实行校长负责制。凡不能按要求全面、准确、及时对符合披露的财务信息给予披露的，上级主管部门将追究相关责任人的责任，直至行政处分。

第十条 中小学财务信息披露制度纳入教育系统财务管理绩效评价体系。凡是不能按要求全面、准确、及时对符合披露要求的财务信息给予披露的，在全县财务管理绩效评价中不能评定为良好以上档次；并将考核结果作为下达下一公用经费额度的重要依据之一。

第十一条 中小学财务信息披露制度纳入教育内审范畴。加强对中小学财务内部审计工作，避免诸如为了某种政治、经济目的而用学校的钱送礼，或利用职务之便贪污、挪用学校的财产或挥 霍、隐匿账外资金，进而通过操纵财务信息导致使教育投入效益受损的事件发生。

第十二条 中小学财务信息披露制度纳入群众监督范畴。中小学校有关部门或个人对于财务信息披露事项有疑问时，有权向学校提出问询或直接向上一级主管部门反映问题。中小学要对群众反映的已披露的财务信息中的错误、遗漏或误导信息，及时进行更正、补充或澄清。

第五章 附则

第十三条 中小学校财务信息披露制度上级机关另有规定的，以其规定为准。

第十四条 中小学校应当根据本制度结合学校实际情况制定适合本校的财务信息披露制度细则，报主管部门备案。

第十五条 本制度自发布之日起施行。

2014.12.19 4

第三篇：刍谈上市公司管理层收购的财务风险

刍谈上市公司管理层收购的财务风险

随着近两年产权改革、国有股减持的呼声日盛，管理层收购在我国上市公司中更有愈演愈烈之势。本文以管理层收购的特点为切入点，对上市公司管理层收购所面临的财务风险进行探讨。

一、管理层收购的特点

所谓管理层收购(MBO)，是指公司的经理层组建一个规模较小的外部投资人集团，利用借贷所融资本或股权交易收购本公司，使公司的经营者转变为所有者的行为。严格来说，管理层收购是杠杆收购(LBO)的一种。杠杆收购是目标公司的内部人或外部人，利用借债所融资本购买目标公司的股份，从而改变公司出资人结构、相应的控制权格局以及公司资产结构的金融工具。当杠杆收购的收购方是目标公司的经理层时，一般的LBO就变成了特别的MBO.MBO具有以下几方面特点：

1.公司所有权和经营权重新结合。当MBO发生时，目标公司通常完成从一个公众公司向一个私人公司的转变。这与通常所说的“公司上市”正好呈相反的运动方向，即公司私人化或一定程度上的“公司下市”。从这种角度看，MBO似乎是对现代企业制度的一种反叛，因为其追求的是一种所有权和经营权的集中。但是，随着现代企业规模的不断膨胀，现代企业制度中的代理成本问题以及由此产生的管理低效问题日益突出。MBO可通过管理层对公司的收购实现经理人对决策控制权、剩余控制权和剩余索取权的接管，从而降低代理成本。

2.收购操作存在信息不对称。在典型的MBO中，公司股东是出售方，而经理层则是购买方。经理层作为公司的实际管理者和内部人，拥有对公司的信息优势，这些信息包括市场情况、产品成本。人事制度、财务状况，甚至公司的真实价值和发展的可持续性等。在MBO中，收购价格的公允性问题是买卖双方博弈的重点，而经理层可以凭借这种信息优势轻而易举地歪曲交易价格，欺骗公司股东。因此，如何防止经理层利用这种信息不对称而损害股东的利益，成为MBO操作中的一个关键问题。

3.筹集收购资金的主要方式是举债融资。MBO主要依靠举债融资来筹集收购资金。一般而言，目标公司是公众公司，要完成收购需要很大的资金量，因此管理层倾向于采用能带来财务杠杆效应的负债融资方式。例如，美的在实施MBO的过程中，公司经理层用借债方式融资购买股份，以现金方式交纳收购所需资金的10%，其余90%则以美的股权质押取得银行贷款。

4.MBO通常伴随着公司结构的重组。经理层通过融资收购自己所服务的公司的全部或部分股权，使其以所有者和经营者合一的身份主导公司重组工作，从而产生一个代理成本更低的新公司，这就是“管理层收购重组”。运用借贷资金完成收购的经理层可以通过出售公司的非核心业务还贷，从而加快还贷的节奏。在转型的公司中应用MBO，重组公司业务和组织结构则是必不可少的一环。

二、上市公司管理层收购的财务风险

国外上市公司一般在分拆业务。剥离资产、反收购、母公司需要筹集现金避免财务危机等情况下实施管理层收购，其完全是一种市场行为，而我国目前上市公司推行管理层收 2

购的目的大多是为了明晰产权，行政性安排的作用举足轻重，因此MBO的财务风险也呈现出自己的特色。根据管理层收购的特点，我们应着重关注以下三种财务风险。

1.管理层收购引发的“内部人控制”风险。管理层收购完成后，“内部人控制”风险主要来自两方面：①股权集中造成的“一股独大”现象。MBO完成后，上市公司的内部人与第一大股东的利益彻底一体化，公司的管理层集所有权与经营权于一身。而且，我国上市公司的股权比较集中，容易造成管理层收购后的新的“一股独大”。如果对其不加约束和监督，MBO将背离完善公司治理结构、降低代理成本的初衷，反而产生新的“内部人控制”，从而使公司大股东侵吞中小股东利益的行为变得更加便捷。②利用信息不对称逼迫大股东转让股权的行为。由于国有产权与集体产权严重虚置，我国目前上市公司高级管理人员与国有股、集体产权的名义代表之间存在严重的信息不对称。有些上市公司高级管理人员通过调剂或隐藏利润的办法扩大上市公司的账面亏损，然后逼迫地方政府低价转让股权至其持股的公司(有的可能表面上与高级管理人员没有任何关联)。如果地方政府不同意，则继续操纵利润、扩大账面亏损直至上市公司被ST、PT后，再以更低的价格收购。一旦MBO完成，高级管理人员再通过调账等方式使隐藏的利润合法地出现，从而实现年底大量现金分红以缓解管理层融资收购带来的巨大的财务压力。因此，MBO完成后，上市公司应当增设独立董事、独立监事，加强治理结构建设，在高级管理人员、业务等方面与新的大股东保持较强的独立性。

2.收购价格的非公允性风险。从现有的管理层收购案例来看，大部分的收购价格低于公司股票的每股净资产，收购价格的非公允现象较为严重。例如：粤美的MBO中，第一次股权转让价格为每股295元，第二次股权转让价格为每股3元，均低于公司2000年每股净资产4.07元。当然，国有股与法人股是不可流通的股份，不能以二级市场价格对比衡

量，但是，MBO中股权的转让价格不能是上级部门硬性规定或是拍拍脑门得到的，它应当有一个合理的波动范围。

针对上述问题，有人提出用现金流量折现法(DCF模型)来判断，有人提出用经济附加值(EVA)指标来衡量，也有专家提出用Black-Scholes期权定价模型来衡量非流通股的价值。但无论采用哪种方法，均需要科学地确定模型的指标参数，在目前会计信息严重失真与二级市场价格不合理的情况下，利用上述方法确定转让价格得出的结果肯定是不科学的，从而成为低价格转让股权的辩护工具。要保证交易价格的公允性，最好的办法是，打破管理层收购过程中单边交易的局面，增加买方数量，将管理层或内部员工发起的投资公司作为收购公司股权的买方之一参与竞价拍卖。

3.杠杆收购的偿债风险。管理层收购的标的金额较大，通常远远超过管理层个人的支付能力，这就需要金融资本的大力支持。国外的资料显示，MBO中管理层的自有资金只占所需总金额的10%，投资银行的贷款约占资金总额的50%～70%，向投资者发行的高息债券约占20%～40%。可见，约有90%的收购资金来自负债。从短期的成本效益看，举债融资或许是收购方(管理层)最佳的选择：一方面，它能迅速填补收购中的资金缺口;另一方面，它可以让收购方在完成收购后获得财务杠杆效应。但是，它的负面效应也是显而易见的，即公司会因此背上沉重的债务包袱。

要降低公司MBO后的偿债风险，最重要的是调整融资结构：适当增加权益性融资，减少负债性融资，同时保持长短期债务的适当比例。我国上市公司的MBO在融资方面已经取得了一些突破，大胆引入民间资本，如恒源样管理层收购所需的 9 400万元人民币就全部来自民间融资。此外，《信托法》的出台，为管理层收购指出了一条最灵活、规范的融 4

资途径，信托公司可以和个人签订信托契约，提供融资直接安排给个人，然后以个人的股权为质押，这可以大大提高管理层收购的成功率，并预防高偿债风险的后遗症。

文章来源：中顾法律网(免费法律咨询，就上中顾法律网）

管理层收购

管理层收购后，粤美的的总股本没有变，各类股份的比重也没有变，没有涉及控制权稀释、收益摊薄等问题，只是股权在两个法人实体之间的交换，这种转变的好处：

这里面的“法人股”非别样的“法人股”可比，它们中的很大部分是由粤美的管理层控制的，这标志着政府淡出粤美的，经营者成为企业真正的主人。

管理层在实质上成为粤美的的第一大股东。两次收购之后，尽管从表面上看股权转让的结果只是股权在两法人实体之间的变换，尽管看起来美托投资有限公司是作为一个法人实体成为粤美的的第一大股东的，但美托投资实际上是由粤美的的管理层和工会控制的，所以最终管理层确立了对粤美的的所有权。粤美的管理层通过美托投资间接持有了粤美的17．3％(78％×22．19％)的法人股，粤美的的工会则间接持有粤美的4．88％(22％×22．19％)的法人股。这时的法人股已经从简单的为一个经济实体所控制的股份，变为控制在管理层人员的手中。在粤美的的管理层中，法人代表何享健通过美托持有了粤美的5．5％的股权(25％×22．19％)，持股2690万股，按照2001年1月1日到6月30日期间每星期五的收盘价的算术平均值(13．02元)来计，市值达到3．5亿余元。虽然目前我国的法人股不允许上市流通，但同股同权、同股同利必然是一个发展趋势。

降低了信息不对称的程度，减少了代理成本。管理层收购实现以后，以何享健为代表的粤美的管理层具有了双重角色：从性质上来说变原来的代理人为现在的委托人，但同时他们又在充分了解企业内部的各类信息。虽然其他中小股东对粤美的的一些信息不是十分了解，从这个角度来说信息不对称依然存在，但第一大股东能够获得充分的信息对整个股东集体来说已经比原来进步了。在这种情况下，由于委托人和代理人在很大程度上重合了，代理成本自然也就降低了。

第四篇：财务信息披露研究论文

摘要：文章从强制披露内部控制信息的必要性入手，分析我国上市公司财务报告中内部控制信息披露现状和原因，提出一些完善内部控制信息披露的建议。关键词：内部控制；披露；财务报告2006年上海证券交易所和深圳证券交易所先后制定发布了《上市公司内部控制指引》，明确要求上市公司董事会应在报告披露的同时，披露企业内部控制自我评估报告和会计师事务所对内部控制自我评估报告的核实评价意见。从此，我国对内部控制信息的披露由自愿披露过渡到了强制披露阶段。

一、披露内部控制信息的必要性

（一）对于投资者、债权人及其他外部信息使用者来说，内部控制信息披露可以提供附加信息近年来，我国上市公司一系列财务丑闻的披露反映出我国上市公司会计信息失真问题比较严重，以致投资者对上市公司的信息披露缺乏信心。单纯的财务报告已不能满足投资者的需要，内部控制信息的披露可以帮助投资者更好地了解上市公司的实际情况。

（二）对于上市公司自身来说，内部控制信息披露可以提高企业管理当局内部控制的意识通过对内部控制的自我评估，管理当局可以在导致重大后果以前发现内控中存在的缺陷，及时改进企业管理、减少舞弊。同时，内部控制信息披露也是管理当局解除受托责任的一种方式，委托者可以通过披露的内部控制信息来判断受托者是否尽心尽职履行受托义务。

二、我国上市公司财务报告中内部控制信息披露现状和原因分析2006年7月1日开始施行的《上海证券交易所上市公司内部控制指引》（以下简称《指引》）要求随年报一同披露的内部控制评估报告中应包含以下内容：内控制度是否建立健全；内控制度是否得到有效实施；内部控制检查监督工作的情况；内控制度及其实施过程中出现的重大风险和处理情况；对本内部控制检查监督工作计划完成情况的评价；完善内控制度的有关措施以及下一内部控制有关工作计划。而且要求注册会计师在对公司进行审计时，应参照有关主管部门的规定，就公司财务报告内部控制情况出具评价意见。查阅上交所上市公司2006年报告可以发现，大部分上市公司仅在报告第十部分重大事项中公司内部控制制度建设一项或详或略地披露了公司内控的相关信息，多是流于形式，有的公司甚至仅以“公司现有内部控制制度基本涵盖了公司经营管理中的各个业务环节，保证了公司经营管理活动的正常运行”等空洞的语言一笔带过，即使是披露较为详细的公司，也未能完全包含《指引》中所要求披露的内容，并且几乎所有公司都没有披露聘请注册会计师就公司财务报告内部控制情况出具评价意见的信息。由此可见，大部分上市公司在年报中披露的内控信息均未达到《指引》的相关要求，上市公司普遍缺乏对内部控制信息详细披露的动力。造成这一现象的原因是多方面的。

（一）从内部控制信息供求角度分析作为信息的需求方，目前我国资本市场中，股市投机性强，投资者的专业性较差，对数据的理解分析能力以及综合素质较弱，对高质量会计信息需求不足。而作为信息的供给方，上市公司内控信息披露的成本—效益问题是造成这一现象根本原因。只有信息产生的效益大于信息的成本，信息的生产才具备经济上的合理性。上海证券交易所等单位对我国上市公司信息披露的成本效益进行问卷调查（周勤业，2003）表明：上市公司信息披露负担日益加重，集中于在指定报纸刊登信息披露文件的费用和定期报告的审计费用，上市公司认为信息披露对产品销售、品牌宣传有一定的促进作用，但作用不是太大，对改进企业法人治理结构的意义也尚未体现出来。

（二）从内部控制信息披露的制度角度分析首先，《指引》对披露内容的规定不完善，没有说明上市公司评价内部控制建立和实施情况的标准，使内部控制自我评估报告的信息含量下降，可操作性差。我国对于内部控制的完整性、合理性及有效性缺乏一个统一、权威的标准体系。除证券公司、商业银行以外的上市公司一般是参照2001年财政部发布的《内部会计控制——基本规范（试行）》，该规范是目前我国内部控制领域比较权威的标准，也是上市公司进行内部控制建设所依据的标准，但其将内部控制定位于内部会计控制，兼顾与会计相关的控制，立足点还是从内部会计控制的角度进行规范，已远远不能适应当前市场环境对企业内部控制的要求。在这种缺乏内部控制评估标准情况下，不同企业对内部控制发表的自我评估结论很难具有可比性，注册会计师对企业的内部控制进行评价应采取哪些程序、遵循哪些标准没有规范可依，其执业风险大小不好衡量。其次，披露要求中缺乏董事会对内部控制信息披露责任的相关表述。董事会在内部控制报告中表明企业对内部控制的责任，可以增强其内部控制意识，通过管理层改善控制环境，提高财务报告的可靠性。提供内部控制信息实际上也是董事会解脱受托责任的一种方式。另外，《上海证券交易所上市公司内部控制指引》没有对违反该规定的行为进行相关处罚的条款，《深圳证券交易所上市公司内部控制指引》中指出对公司及其有关人员违反该指引规定的行为参照《上市规则》有关规定给予处分。总的来说，处罚力度太轻，这也从客观上导致了《指引》在上市公司2006年年报未能被严格执行。

三、改进我国上市公司财务报告中内部控制信息披露的建议

（一）加强引导，使管理当局认识到披露内部控制信息的作用披露内部控制信息是加强企业自身管理的重要措施，对公司来说是有好处的。一方面，它能够使股东和其它投资者更加了解公司的管理现状和财务状况，从而引起更多投资者的兴趣；另一方面，公司可以通过内部控制改善经营管理，达到战略目标。

（二）尽快出台内部控制的标准和评价规范只有制定出类似于美国COSO报告（2003年COSO的《企业风险管理框架》拓展了内部控制的框架，指出企业风险管理的包括内部环境、目标设定、事项识别、风险评估、风险应对、控制活动、信息与沟通和监控八大要素，《指引》采用了此观点。）比较统一、权威的企业内部控制标准体系以后，内控信息的披露才具有操作性和可比性，注册会计师也才有了判断企业内控完整、合理、有效的标准。2006年7月，经国务院批准，由财政部牵头发起，证监会、国资委共同参与的我国“企业内部控制标准委员会”正式在北京成立，并于2007年3月发布了《企业内部控制规范——基本规范》和17项具体规范（征求意见稿），该意见稿借鉴了美国COSO报告的已有成果，这表明我国已开始积极规划出台既吸收了国外先进内部控制理念，又符合我国企业实际情况的内控建设和评价的相关制度和规范，使财务报告中内部控制评价有统一权威的标准可以参照。

（三）进一步规范披露内容和形式证监会应当对内部控制信息披露的主体内容和格式做出更加详细的规定。除现有规定外，内部控制报告应增加以下四个方面的内容：

1、内部控制报告应表明董事会和管理当局对内部控制的责任。建立、实施和维护企业的内部控制制度是管理当局的责任，内部控制的目标在于合理保证财务报告的可靠性、经营的效率和效果、法律和法规的遵循性。

2、内部控制报告还应说明所依据的内部控制的标准或规则框架。内部控制标准是用来指导公司设计和执行相关内部控制的基本依据，也是评价内部控制有效性的标准。

3、内部控制报告应声明企业的内部控制有效性（或除已表述的重大缺陷以外的内部控制有效性）不存在对企业财务报告的可靠性和对企业资产的安全和完整有重大不利影响的情况。

4、有必要在报告中说明内部控制存在固有缺陷，有效的内部控制也只能对经营、财务、法规遵循三大目标的实现提供合理保证，而且，随着环境和情况的变化其有效性可能会发生改变。

（四）制定会计师事务所出具内部控制自我评估报告核实评价意见的标准目前注册会计师内部控制审核业务是依据中国注册会计师协会发布的《内部控制审核指导》和中国证监会的有关规定（中国证监会在股份公司首次公开发行股票以及上市公司发行新股和发行可转换债券时，要求拟发行证券的公司和上市公司披露公司管理层对内部控制制度的完整性、合理性及有效性做出自我评估意见，同时要求注册会计师指出“三性”是否存在重大缺陷。）进行的。该指导意见规定了内部控制评价的范围、程序、方法和报告等一般性要求，却没有涉及评价内部控制的操作性工具，因此不能明确注册会计师应该对上市公司的哪些控制内容和要点进行测试，以及测试标准和对应的评价意见类型。建议可以借鉴美国COSO报告所提出的评价工具，设计我国上市公司的内部控制评价工具，将内部环境、目标设定、事项识别、风险评估、风险应对、控制活动、信息与沟通和监控作为内部控制评价工具的框架，从而服务于经营、财务报告以及法规遵循这三大内部控制评价的目标。

（五）明确界定公司管理层对内部控制的法律责任，加大处罚力度引入问责机制，细化对各种违法违规编制和提供财务报告以及内部控制报告行为的处罚条款，对违法的单位和个人要严格追究当事人个人及其所在企业的民事及行政责任，情节严重的追究其刑事责任，这样有利于从根本上遏制管理层舞弊的动机。

第五篇：财务信息披露及重大财务事项报告制度

财务信息披露及重大财务事项报告制度 目的和依据

为规范云南冶金集团进出口物流股份有限公司（以下简称“公司”）财务信息管理工作，保护投资者、债权人合法权益，依据《公司法》、《企业会计准则》、《云南省省属企业重大财务事项管理试行办法》等相关法规，制定本制度。适用范围

本制度适用于公司，子公司可参照本制度执行。3 定义

3.1财务信息披露：是指以财务会计报告为核心，向投资者、债权人及政府有关部门提供的反映公司某一特定日期的财务状况和某一会计期间的经营成果、现金流量等财务信息。

3.2重大财务事项：是指对公司财务状况、经营成果、现金流量等产生重大影响的经济事项。基本原则

4.1财务信息披露的基本原则是：可靠性、重要性、及时性。4.2 财务部应当以实际发生的交易或者事项为依据进行确认、计量和报告，如实反映符合确认和计量要求的各项会计要素及其他相关信息，保证会计信息真实可靠、内容完整。

4.3财务部提供的会计信息应当反映与财务状况、经营成果和现金流量有关的所有重要交易和事项。

4.4财务部对已经发生的交易或者事项，应当及时进行确认、计量和报告。

4.5重大财务事项报告遵循财务信息披露基本原则。5 应传递和披露的信息

5.1公司基本情况。包括历史沿革、注册地、公司地址、注册资本、法定代表人、母公司及投资者、治理结构与组织结构、所处行业、经营范围、业务性质和主要业务板块等。

5.2财务报表的编制基础。5.3遵循企业会计准则的声明。

5.4重要会计政策、会计估计的说明。包括重要会计政策和会计估计的确定依据、财务报表项目的计量基础，以及会计估计中所采用的关键假设和不确定因素。

5.5会计政策、会计估计变更及重大前期差错更正的说明。5.6主要会计数据和财务指标。包括资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表及报表重要项目的说明。

5.7现金流量情况。5.8或有事项的说明。

5.9资产负债表日后事项的说明。5.10关联方关系及其交易。5.11重要资产转让及其出售的说明。5.12企业合并、分立等事项说明。5.13合并会计报表的编制方法。

5.14母公司主要会计报表项目注释。5.15非货币性资产交换和债务重组的说明 5.16财务会计报告批准报出说明。5.17审计报告。

5.18其他上级主管部门要求披露的信息。6 重大财务事项

重大财务事项包括重要会计政策变更、财务预决算、利润分配、重大资产处置、对外担保、对外投资、重大融资、委托理财、重大法律纠纷案件、可能引起公司财务状况严重恶化等的各项经济行为等。财务信息披露的方式、职责和程序 7.1方式

财务信息披露以财务会计报告及专项财务信息的文件形式披露，包括：财务会计报告、中期财务会计报告及专项财务信息。

7.2职责

财务部负责财务信息披露工作或提供由其他相关部门披露的财务信息。

7.3程序

7.3.1财务会计报告经审计机构审计，会计机构负责人、总会计师审阅签字（章）后，由董事会提交股东会审议，经股东会审议通过，董事长签署后报送。

7.3.2中期财务会计报告及专项财务信息由总经理及总会计师签署后报送。重大财务事项报告的方式、职责和程序 8.1方式

重大财务事项报告以专项报告、财务会计报告的文件形式报告。8.2职责

8.2.1公司涉及重大财务事项的相关部门是重大财务事项报告的责任人。

8.2.2公司财务部负责重大财务事项信息的汇总、整理，并在财务信息披露时反映重大财务事项。

8.3程序

8.3.1涉及重大财务事项的相关部门对已经公司审议的重大财务事项，应及时提交公司财务部。

8.3.2重要会计政策变更、预决算、预决算重大调整、对外担保、重大融资事项经董事会或股东会审批，由财务部以专项报告形式向集团公司备案。

8.3.3利润分配方案经股东会审批，由公司以专项报告形式向集团公司备案。

8.3.4重大资产处置事项经董事会或股东会审批，以专项报告形式向集团公司备案。

8.3.5对外投资、委托理财事项经股东会审批，由公司以专项报告形式向集团公司备案。

8.3.6重大法律纠纷事项经股东会审批，由法律信用管理部以专项报告形式向集团公司备案。

8.3.7其他可能引起公司财务状况严重恶化情况的各项经济行为，由相关归口管理部门以专项报告形式向集团公司备案。

8.3.8财会部应在财务会计报告中披露重大财务事项。9 保密措施

9.1财务信息和重大财务事项未经批准，不得发布及对外提供。9.2财务信息和重大财务事项知情人在财务信息披露时间前不得对外提供信息。

9.3财务信息和重大财务事项知情人须按《公司保密管理规定》履行保密义务

10附则

10.1国家相关法规对本制度内容另有规定的，遵照相关法规执行。

10.2本制度未尽事宜，按国家有关法律、法规执行。10.3本制度自公司印发之日起执行。