公司概论1

第一篇：公司概论1

试题类型：判断正误（2分/题×10）、单项选择(2分/

题×20)、简答(10分/题×2)、分析题（20分/题×1）。

附：分析题（样题）国有企业火炬化工厂与另外一国有企业火星化工原料厂决定共同作为发起股份有限公司。股份有限公司章程规定公司注册资本为人民币 2千万元。火炬化工厂以厂房、机器设备和土地使用权出资，评估作价 100 万元；火星化工原料厂以原料及厂房出资，经评估作价 100 万元；另外，火炬化工厂还以本厂的商标及专利技术出资，经评估作价 1500 万元，该专利技术并非高新技术。公司将以募集方式设立，发起人认购股份总额的30%；国内其他法人认购股份40%；向公司内部职工发行股份30%。

试分析： 1．发起人的出资是否符合法律规定 ?（10分）

2．股份的公开募集是否符合《公司法》的规定 ?

（10分）答案：答题要点：

1． 无形资产作价出资金额不得超过公司出资

资本的 70%, 而火炬厂的无形资产作价已超过了注册

资本的 70%, 不符合法律规定。

2．《公司法》规定以募集方式设立公司的 , 发

起人认购的股份不得少于公司股份总数的35%。两个

发起人的出资所占公司股份总数的比例未达到这一要求，因此不符合《公司法》规定。

案例

参考答案1：大连电机集团有限公司的改制方案是正确的。1.公司经营现状是什么？从案例中看出，这个国有公司经营惨淡。优良资产已事先被外国合资公司买断，剩下的一些不良资产，导致经营困难，不具备大型公司的资格。这个国有公司几乎已到了资不抵债的地步了。据上文所讲，除去应付帐款、税、员工福利等，最后只剩下了10万元，可想而知，一个庞大的公司：工业占地面积：145241平方米厂房面积：4.4万平方公司 这么大的公司最终资产只有10万元。如果不参过如此改制，会导致情况继续恶化，最终的唯一出路就是走向破产。企业负担过重，就是这样一个不是很有优势的企业，要负担如此多的离退休工人等等，使企业负担重重

2.改制的不合理处表现在哪方面？这个国有企业在初次改制时没有处理好。合资外方只与这个国有企业的优良资产

合资，后来在2004年的时候买断的优良资产，最后剩下的不良资产乱摊子只能由国家去负担。所以这个国企在初次与外资合资改制时策略方面存在问题，谈判不合理。应把剩下的资产也与其合并，使之共同发展。综合上述，这个国企改制是正确的，如果现在还不改制，会立即变成亏损企业，而亏损只能由国家买单，给国家造成损失。改制是企业产权制度发展的必然产物，会变相把国有资产转为私有资产，但是国家可以通过征收税为民所利。对于职工来讲，改制虽然对部分职工造成一些经济上的影响，但这是暂时的，只有经济发展、社会福利制度发展，人们才更有利。

参考答案2：从案例可知，大连电机集团有限公司2000年4月，合资外方买断其中方在合资企业中的股权，变成外方独资企业——威斯特（大连）电机有限公司。现在的大电机系由原企业独资后剩余的非生产经营主体组成的续存企业，生产经营规模大大缩减，已不具备大型企业资格。剩下的一些不良资产，导致经营困难。这个国有公司几乎已到了资不抵债的地步了。据案例可看出，除去应付帐款、税、员工福利等，最后只剩下了10万元，如果不参与此次改制，会导致情况继续恶化，最终的唯一出路就是走向破产。这个国有企业在初次改制时没有处理好。合资外方只与这个国有企业的优良资产合资，后来在2004年的时候买断的优良资产，最后剩下的不良资产乱摊子只能由国家去负担。所以这个国企在初次与外资合资改制时策略方面存在问题，谈判不合理。应把剩下的资产也与其合并，使之

共同发展。

综合上述，这个国企改制是正确的，如果现在还不改制，会立即变成亏损企业，而亏损只能由国家买单，给国家造成损失。改制是企业产权制度发展的必然产物，会变相把国有资产转为私有资产，但是国家可以通过征收税为民所利。对于职工来讲，改制虽然对部分职工造成一些经济上的影响，但这是暂时的，只有经济发展、社会福利制度发展，人们才更有利。所以说大连电机集团有限公司的改制方案是正确的。

改制时要注意以下几点：

1、是统一思想，提高认识。组织班子成员认真学习有关改制的文件精神，正确认识了现代企业制度的实质内容；正确理解改制工作“基准日”的真正内函，转变观念，理清工作思路。同时要求全体干部、职工增强改革意识，提高心理承受能力。

2、是加强领导，统筹安排。为确保改制顺利进行，公司领导班子应召开多次会议，研究布署清产核资工作，并成立了以经理清产核资领导小组，对房屋、设备、应收款、职工医药费等项工作明确专人负责，有计划、有步骤的进行运作。

3、是抓改制、促经营。经营是企业生存的基础，在清产核资的过程中，按照集团公司经营管理工作会议要求，对公司

所经营的驾校、汽车销售、二级维护、联合车队等项目，根据市场需求及政策形势的变化，加大经营管理力度，并以提高服务质量、创品牌效益为重点，扩充规模、延伸服务领域，努力提高企业的核心竞争力，千方百计多创收，为改制打基础。

案例1：飞翔造纸股份有限公司 试问《公司法》颁布后，上述条件是否符合设立股份有限公司的法律规定？

答题要点1．《公司法》规定，股份有限公司的发起人至少5人，且半数以上在中国境内有住所。而“飞翔”公司的章程约定，发起人为北京造纸包装工业公司、中外合作企业、造纸试验厂3家，少于5人。2．《公司法》规定，股份有限公司的注册资本不低于1000万元。约定中的注册资本为2000万元，符合公司法规定。3．《公司法》规定，股份有限公司发起人认购的股份不得少于公司股份总数的35%。约定中，发起人认购股份总额的30%，少于35%。4.《公司法》规定，有限公司和股份公司以工业产权、非专利技术作价出资的金额不得超过公司注册资本的20%。约定中，中外合作企业以专利出资300万元、造纸试验厂以非专利出资150万元，总计450万元，为注册资本的22.5%，超过20%。

案例2：浙江仙居的内部职工股能不能上市流通?问题：2002年浙江医药股份公司的内部职工股获准上市，那么，仙居制药股份公司的内部职工股能否上市呢?

答题要点：这个问题实际上是，某职工甲持有所在企业A的内部职工股，后来A企业和其他企业合并组建B股份公司，B公司成为上海证券交易所上市公司，甲持有的内部职工股能否上市?要回答这个问题，首先要看A企业在重组为B公司时，对原来发行的内部职工股是如何处理的。如果原来A企业的内部职工股转变为B股份公司的内部职工股，则按照有关规定，在规定的时间（三年）后可以上市。如果不是转变为B公司的内部职工股，自然不能上市。由于仙居制药公司的内部职工股在3个公司合并时，已经转为职工技协的法人股，在浙江医药股份公司的股本中已经没有所谓的仙居制药股份公司的内部职工股，因此，不存在与浙江医药股份公司的内部职工股一起上市的可能。职工技协所持有的法人股，根据现行规定，尚不能上市流通。

案例3：股份有限公司的自然人持股问题：股份有限公司自然人持股有哪些限制？

答题要点：1．我国《公司法》规定，设立股份有限公司需五个以上的发起人，并没有限定发起人必须为法人或其他经济组织，因此发起人可以是自然人。2．股东的出资方式包括：第一，货币出资。第二，实物出资。既可以是动产、不动产，也可以是债权、有价证券等，一般股东以有形财产，如建筑物、厂房、机器设备等作价出资。第三，无形财产出资。包括工业产权、非专利技术、土地使用权等。其中，工业产权出资，在我国主要是指以无形财产中的商标权和专利权作价出资；非专利技术出资，是指那些因保密需要或因丧失新颖性等情况，而又无法向专利局申请专利的发明创造作价出资；土地使用权出资，目前在我国除了允许土地使用权出资外，从2000年7月开始国家允许以勘探权、采矿权出资。股东不得以劳务和信用出资。袁隆平是以现金379.16万元出资拥有250万股，现金来源是从公司获得的580万元的姓名使用权费，而不是以劳务和信用出资。3．股东可以现金、实物和无形财产出资，但以无形财产出资必须是发起人，发起人以外的自然人不能以无形财产出资。当然，袁隆平作为发起人之一，可以无形财产出资，只不过在本案例中，袁隆平并未以无形财产出资。如果自然人不是发起人，则不能以无形财产出资。

案例4: 致诚与成吉思汗的股权纷争问题：1.成吉思汗企业的产权应该归属谁？2．造成致诚与成吉思汗股权纷争的主要原因有哪些？

答题要点：1．要搞清楚成吉思汗企业的产权归属，首先搞清楚两个企业的产权关系，即是否为各自独立的经济实体，是否存在隶属关系。要解决这一问题，需明确以下3个焦点问题：第一，皮装公司的注册资金及投资来源；第二，“成吉思汗”其他8家公司的注册资金及投资来源；第三，皮装公司的股权转让情况。都兴平称，杨振华成立增振皮装公司时是以该公司的名义从大连市中山区旅游工艺品时装门市部借款270万元验资并取得注册的，1991年1月23日，杨振华又以该公司的名义贷款300万元。不久，杨振华将总共570万元资金分三次借走560万元。自己到任后，才发现增振皮装公司实际上是个负债公司，杨振华并未真正投资；而且，除皮装公司外，自己与他人最初以5万元和10万元现金投资开始，靠滚动发展陆续办了成吉思汗经贸有限公司、大福房屋经纪有限公司、大连成吉思汗家具有限公司。1994年10月，杨振华再三动员他将杨在皮装公司75%的股份以262.5万元的原值(皮装公司注册资金额)转让给自己，此间双方签署了《股份转让协议书》，在大连工商局进行了中方股东变更。致诚开具了收到262.5万元的股权转让款收据。至此，杨振华不再拥有他控股的成古思汗集团75%的股份了，也谈不上委托他经营的问题了。杨振华称，致诚成立皮装公司时的资金虽由中山区旅游工艺品时装门市部借出，但该门市部是自己于1988年5月进行工商登记注册的企业，借款属于企业间正常的资金流动。其后，致诚与皮装公司也有资金往来，但到1995年底，双方往来资金基本持平。成吉思汗集团中的成吉思汗经贸有限公司、大福房屋经纪有限公司、大连成吉思汗时装公司、大连成吉思汗商业公司、大连成吉思汗洋服公司、大连成吉思汗家具公司的注册资金全部或部分来源于皮装公司。都兴平是利用董事长兼总经理的职务之便，以皮装公司的资金，将属于致诚的企业注册在自己或他人名下，并隐瞒了将时装公司登记为集体企业，将其他企业的股东或出资人登记为都兴平和其他人这一事实，严重侵害了皮装公司的财产权。至于75%的股份原值转让，是在签订《委托代理意向书》后，为了完善委托代理的内容做出的，目的是使都兴平成为“成吉思汗”的大股东

从而行使管理权，但这些股份不是以都兴平个人身份购买的。

2、造成致诚与成吉思汗股权纷争的主要原因是双方在企业登记、分立、股东确认、股权转让、资金往来等活动中都不够规范，而爆发了严重的产权纷争。案例5:兰州黄河的家族控股集团与外部经理人的股权斗争问题:1.家族企业在聘任职业经理人时，如何处理二者之间的矛盾？2.中国的家族公司，应如何建立规范的法人治理结构?

答题要点：1．该案例的主要问题是存在着严重的内部人控制。董事会成员中，出资人董事所占比例过低，非出资人董事的比例过高。当一个董事会完全是总经理一手炮制出来的时候，内部人控制就难以避免。内部人控制是在所有权与控制权分离的条件下生成的。在两权分离的条件下，不掌握企业经营权的分散的股东成为企业的外部成员，企业实际上由不拥有股权或只拥有很小份额股权的经理阶层所控制，经理人员事实上或依法掌握了企业的控制权。内部人控制本身是公司制不成熟和不规范的产物，它往往会给公司规范运行和健康发展带来一系列弊端。2．本案例的关键是建立规范有效的法人治理结构。在资产所有权和经营权分离的情况下,如何建立起既能保护投资者利益,又能适应市场经济快节奏的运作并提高决策效率的法人治理结构，是自股份公司产生以来各国经济学家、法学家和管理者们一直高度关注，孜孜探索的问题。内部人控制不利于公司的健康发展，上市公司没有任何制度或机构对王雁元进行监督和制约，只要“哄住了”杨纪强，别人就不能说什么!杨纪强自己也承认，企业内“人治”色彩太强。科学有效的公司治理结构必须在产权明晰的基础上，通过公司股权结构的多元化，强化所有者的约束，进一步明确董事会的权力、责任和法律地位，对经营者实行有效的监督与激励机制。

案例6:广东福地的股权激励问题: 1.奖励基金购股，该不该征收个人所得税？ 2．股权激励后公司的经营业绩没有改善反而恶化，是行业经营的风险、还是这样的股权激励做法无效?

答题要点：1．我们认为，为体现国家对建立企业激励机制的鼓励，对高管持股部分不应征收个人所得税，离任退休后股份获得解冻可以流通时，再征收个人所得税。这样，由于我国实行的是累进税率制，高管人员退休离任后实际缴纳的税收将减少。2．股权激励后公司经营业绩的恶化，应该有行业经营风险问题，把所有的账都算在股权

激励头上并不现实。但这种股权激励也有其弊端，如购买流通股的成本过高，高管人员持股在职期间不得流通，离 任或退休后方能转让，因而使激励作用有限。因此，公司

欲实施对高管人员的激励，还须综合设计激励模式。

案例7:华远公司职工持股方案问题:1．华远公司股票期权的实施对公司管理有哪些促进作用？2．多数企业实施股票期权激励的是高层经理人员，那么，将股票期权授予全体职工的做法，对我国的其他企业有哪些启示？答题要点：1．华远公司股票期权的实施对公司管理起到了明显的促进作用。员工持股、经理持股以及认股权等制度的实施，使员工和经理的个人经济利益与公司的长期利益紧紧连在一起，必然使大家关心公司的现实利益和长远利益，提高他们的工作积极性和主动性。从华远的实践来看，员工持股和认股权制度要与市场化的人事聘用制度以及有激励作用的工资报酬制度共同配合，才能取得较好的激励作用。2．员工和管理人员在公司的岗位不同，承担的责任不同，工作失误带给公司的损失不同，以及对公司的贡献也不同，决定了其激励方式应区别对待。由于经理人员的岗位重要，而且越是高层经理，岗位越重要，越需要工作主动积极、尽职尽责，而他们的工作失误给公司带来的损失也越大，所以要让他们持有较多的股份和认股权，使他们的利益与公司的利益连接更紧密。考虑到我国企业特别是国有企业特殊的产权结构，决定了在绝大多数的企业实施股票期权激励时，应兼顾到广大员工的利益，让全体职工参加持股。华远公司对于不同层次员工授予不同数量的股权以及将股票期权授予全体职工的做法，对我国的其他企业有着很好的示范作用.案例8：波音公司兼并麦道公司问题：政府在这起兼并中起了什么作用？

答题要点：波音公司兼并麦道，最终体现的是美目政府的意图。据估计，在今后的20年内，世界民用客机(100座以上)的需求量为13500架，交易总额将达到1万亿美元。面对如此巨大的市场，作为波音公司后台的美国政府岂能不为之动心?于是便导演了这起震惊欧洲乃至整个世界的兼并事件。这一案例的突出特点是政府在后台对兼并活动的支持和参与。从根本上来说，这次兼并活动是服从和体现了美国的国家利益，收购的成功也在很大程度上得益于美国政府的支持。当然，从具体操作来看，合并还是利用市场机制进行的。这次合并的结果，从表面来看是美国与欧盟在一定程度上达成了妥协，完成了对世界飞机制造业市场的瓜分。但是，从某种意义来说，波音兼并麦道是美国争当世界飞机制造业霸主的重要步骤，其最终战略目标是挤掉空中客车的市场份额，独霸全球飞机市场。

第二篇：公司概论

公司概论 02任务

1.业主制、合伙制和公司制三种企业制度之间的关系是替代关系。A.错误 B.正确

满分：2 分

2.最初占主导地位的企业组织形式是合伙制企业。A.错误 B.正确

满分：2 分

3.公司就是企业，企业就是公司。A.错误 B.正确

满分：2 分

4.在业主制企业中，产权主体唯一的。A.错误 B.正确

满分：2 分

5.母公司可以依靠行政命令控制子公司。A.错误 B.正确

满分：2 分

6.母公司和子公司之间的控制关系是以股权的占有为基础的。A.错误 B.正确

满分：2 分

7.政企分开是建立现代企业产权制度、现代企业组织制度和现代企业管理制度的基础。A.错误 B.正确

满分：2 分 8.有限责任公司与股份有限公司在设立方面的最大区别是只能采取发起设立方式。A.错误 B.正确

满分：2 分

9.法人产权包含收益权的内容，经营权不仅包含收益权的内容，还包含处置权的内容。A.错误 B.正确

满分：2 分

10.一人有限责任公司的注册资本最低限额为人民币3万元,股东应一次足额缴纳公司章程规定的出资额。

A.错误 B.正确

满分：2 分

11.股份有限公司采取发起设立的，注册资本为在公司登记机关登记的实收股本总额。A.错误 B.正确

满分：2 分

12.公司的法人财产既包括股本及其增值部分，也包括负债所形成的财产。A.错误 B.正确

满分：2 分

13.公司设立时出资者出资形成的财产不属于公司的法人财产。A.错误 B.正确

满分：2 分

14.股东权益与公司的净资产两者数额相等。A.错误 B.正确

满分：2 分

15.股份有限公司必须由全体股东制定公司章程。A.错误 B.正确

满分：2 分

16.公司产权制度的关键是公司成为不依赖于股东独立存在的法人。A.错误 B.正确

满分：2 分

17.凡在我国批准登记设立的公司均为我国公司。包括中外合资企业、中外合作经营公司和外商独资公司。

A.错误 B.正确

满分：2 分

18.我国《公司法》规定，以募集方式设立股份有限公司的，发起人所认购的股份，不得低于公司股票总数的35%。

A.错误 B.正确

满分：2 分

19.有限公司和股份公司以工业产权（包括非专利技术）作价出资的金额不得超过公司注册资本的30%。

A.错误 B.正确

满分：2 分

20.召开公司创立大会是募集设立独有的一项设立程序，因此，发起设立方式不必召开创立会。A.错误 B.正确

满分：2 分

1.公司起源于：（）A.中世纪的欧洲 B.封建社会 C.16世纪末 D.18世纪初

满分：2 分

2.现代公司产生于：（）A.17-18世纪

B.封建社会解体，资本主义迅速发展时期 C.资本主义由自由竞争到垄断的过渡时期 D.产业革命爆发时

满分：2 分

3.以下哪一个不是传统的企业制度？（）A.业主制企业 B.合伙制企业 C.公司制企业 D.康枚达组织

满分：2 分

4.以下哪一点是股份有限公司的缺点？（）A.承担无限责任 B.组建程序简单 C.信用程度低 D.筹集资本较难

满分：2 分

5.我国《公司法》规定，以募集方式设立股份有限公司的，发起人认购的股份不得少于公司股份总数的（）。

A.35% B.10% C.15% D.20% 满分：2 分

6.现代企业制度是以（）为主要形式的。A.个人业主制企业 B.合伙制企业 C.工厂制度

D.股份有限公司和有限责任公司

满分：2 分

7.关于公司资产是指：（）。A.股东权益 B.负债

C.股东权益+负债 D.股东权益-负债

满分：2 分

8.关于无形财产出资，以下哪种说法不正确？（A.要求聘请专门的评估机构进行评估 B.允许分期给付 C.必须作价

D.对股份有限公司只限于发起人

满分：2 分

9.下列关于产权的说法不正确的是：（）A.产权的基础和核心是所有权 B.产权是一组权利

C.产权的各项权能可以分离 D.产权的各项权能不能转化

满分：2 分

10.下列关于所有权的说法不正确的是：（）A.强调财产关系的社会属性）B.强调财产关系的物质属性 C.表明财产的最终归属关系 D.是产权的核心

满分：2 分

11.下列哪个不是私有产权的特征？（）A.排他性 B.可分割性 C.非排他性 D.完全的排他性

满分：2 分

12.产权强调的是财产关系的（）。A.社会属性 B.物质属性

C.财产的最终归属关系 D.占有权

满分：2 分

13.产权制度最基本的功能是 A.界区功能 B.激励功能 C.约束功能 D.交易功能

满分：2 分

14.哪一种权利的载体是股票或债权（A.原始所有权 B.派生所有权 C.法人财产权）。D.经营权

满分：2 分

15.下列哪个不属于股份有限公司创立大会的职权？ A.制定公司章程 B.通过公司章程

C.选举董事会、监事会成员

D.审议发起人关于公司筹办情况的报告

满分：2 分

三、多项选择题（共 10 道试题，共 30 分。）1.下列企业中，具有法人资格的有：（）A.有限责任公司 B.股份有限公司

C.计划经济体制下的工厂制度 D.独资企业和合伙企业

满分：3 分

2.下列哪些是公司制企业的优点？（）A.分散风险 B.筹资方便

C.企业的管理水平高 D.组建程序简单

满分：3 分

3.个人业主制的优点有：（）A.组建简单容易 B.经营方式灵活 C.经营的保密性强 D.企业的寿命长 满分：3 分

4.对股份有限公司叙述不正确的是：（）A.股东承担有限责任 B.股本转让困难 C.公司容易组建

D.公司可以发行股票和公司债

满分：3 分

5.以下哪两个是构建现代公司的两大基石：（）A.公司财产 B.公司人格独立 C.股东有限责任 D.科学的管理制度

满分：3 分

6.产权是法定主体所拥有的各项权能，这里的“法定主体”包括（A.原始所有者 B.企业法人 C.公司董事 D.经营者

满分：3 分

7.股东权益包括（）。A.股本 B.资本公积 C.盈余公积 D.未分配利润

满分：3 分

8.公司资本的法律意义表现在：（）A.是公司进行生产经营的物质基础

。）B.是股东对公司承担责任的界限 C.是公司向外投资的基础 D.是公司承担债务责任的基础

满分：3 分

9.股东的出资方式包括：（）A.货币出资 B.实物作价出资 C.工业产权出资 D.劳务和信用出资

满分：3 分

10.产权的形态包括（）。A.实物形态 B.股权形态 C.债权形态 D.知识产权形态

满分：3 分

2014年中央电大春季 《公司概论》形成测试3答案

一、判断题（共 20 道试题，共 40 分。）

1.有限责任制起源于美国。A.错误 B.正确

正确答案：A

满分：2 分

2.公司有限责任的含义就是指股东对其公司或公司的债权人没有履行支付超出其股份出资额的义务。A.错误 B.正确

正确答案：B

满分：2 分

3.股份有限公司的董事必须是股东。A.错误 B.正确

正确答案：A

满分：2 分

4.在有限责任制的条件下，债权人的权益得到了有力的保护。A.错误 B.正确

正确答案：A

满分：2 分

5.有限责任产生的结果是公司的人格与其成员的人格的分离。A.错误 B.正确

正确答案：A

满分：2 分

6.财产混合是指公司与其成员之间或其他公司之间没有严格的区别。A.错误 B.正确

正确答案：A

满分：2 分

7.公司法人治理结构中的信任托管关系是指董事会与经理人员之间的关系。A.错误 B.正确

正确答案：A

满分：2 分

8.在CEO存在的条件下，董事会不再对重大经营决策拍板，其主要功能是如何选择、考评和制定以CEO为中心的管理层。A.错误 B.正确

正确答案：B

满分：2 分

9.有限责任是鼓励投资的最有效的一种法律形式。A.错误 B.正确

正确答案：B

满分：2 分

10.在股份公司中，董事长与总经理职务集于一身时，能够有效制衡。A.错误 B.正确

正确答案：A

满分：2 分

11.公司治理问题产生的根源在于公司所有权与经营权的分离。A.错误 B.正确

正确答案：B

满分：2 分

12.企业集团是一个企业联合体，自身不是法人实体。A.错误 B.正确

正确答案：B

满分：2 分

13.母公司、子公司和关联公司共同组成一个独立的法人实体。A.错误 B.正确

正确答案：A

满分：2 分

14.专业性控股公司的经营往往集中于一个产业。A.错误 B.正确

正确答案：B

满分：2 分

15.公司人格否定制度不是对法人制度的否定，反而是对法人制度的必要补充和升华。A.错误 B.正确

正确答案：B

满分：2 分

16.现代公司不仅要强化监事会的内部监督，更要接受公众监督。A.错误 B.正确

正确答案：A

满分：2 分

17.CEO与总裁或总经理只是称谓不同。A.错误 B.正确

正确答案：A

满分：2 分

18.公司治理与公司管理是一回事。A.错误 B.正确

正确答案：A

满分：2 分

19.企业集团与其下属的事业部或子公司存在行政着隶属关系。A.错误 B.正确

正确答案：A

满分：2 分

20.纯粹控股公司本身不从事生产经营活动。A.错误 B.正确

正确答案：B

满分：2 分

二、单项选择题（共 15 道试题，共 30 分。）

得分：0 1.直索责任是指：（）A.承认公司的独立人格 B.公司人格否定论

C.保护股东免受债权人的直接追索 D.弥补有限责任的缺陷

正确答案：B

满分：2 分 2.控股公司的职能主要是：（）A.资本运营

B.产品的生产经营 C.国际贸易 D.市场开发

正确答案：A

满分：2 分

3.关于有限责任制的缺陷，下列哪种说法不正确？（）A.忽略了对股东的保护 B.忽略了对债权人的保护

C.为董事滥用公司的法律人格提供了机会 D.对侵权责任的规避

正确答案：B

满分：2 分

4.以下哪一个不是有限责任制的功能？（）A.风险减少和转移 B.管理效率的提高 C.鼓励投资

D.促进资本流动

正确答案：B

满分：2 分

5.公司法人人格否认制度可以在滥用行为出现后，最大限度地保护（）的权益。A.股东 B.消费者 C.债权人 D.董事

正确答案：C

满分：2 分 6.下列职权中，属于董事会的有：（）A.修改公司章程

B.制定公司增减资本、发行公司债券的方案 C.提请聘任或解聘公司的副总经理和财务负责人 D.选举监事会成员

正确答案：B

满分：2 分

7.总经理和CEO之间的关系，下列哪种说法是正确的？（A.二者只是称谓不同 B.CEO比总经理的职位高 C.CEO比总经理的权利大 D.CEO比总经理的责任重

正确答案：C

满分：2 分

8.下列哪种权力需要股东付出而不是得到？（）A.投票权 B.分红权 C.转让权 D.A和B 正确答案：A

满分：2 分 9.董事会和监事会的关系是：（）A.监事会是董事会的下属机构 B.董事会是监事会的下属机构 C.董事会与监事会平等制约 D.董事会与监事会毫不相干 正确答案：C

满分：2 分

10.以下哪一点不是企业集团在战略上的优势？（）A.多元化经营 B.拓展经营边界 C.风险规避 D.专业化程度高

正确答案：D

满分：2 分 11.国有控股公司的出资者是：（））A.个人 B.集体 C.多元的 D.国家

正确答案：D

满分：2 分

12.在一个多法人联合体的企业集团中，公司治理的边界要（）公司的法人边界。A.小于 B.等于 C.大于 D.没关系

正确答案：C

满分：2 分

13.在决定董事人选时，股东（大）会的投票方式常采用：（A.间接投票 B.累积投票 C.分类投票 D.非比例投票

正确答案：B

满分：2 分

14.董事会及董事长应承担（）的责任。A.收益减少 B.决策失误 C.经营管理不善 D.渎职

正确答案：B

满分：2 分

15.以下哪一个不应是母公司对子公司的控制机制？（）A.行政控制 B.股权控制 C.战略控制 D.财务控制

正确答案：A

满分：2 分

三、多项选择题（共 10 道试题，共 30 分。）

得分：0 1.公司应以其全部财产对债务负责，是由什么决定的？（A.公司的独立人格 B.应履行的法律义务 C.民事责任的一般原则 D.经济因素

正确答案：AC

满分：3 分

2.在什么情况下，对公司的独立人格予以否定？（）A.财产混合 B.业务混同 C.人员混同 D.内部人控制

正确答案：ABC

满分：3 分 3.公司有限责任的含义是指：（）））

A.公司以其全部财产承担责任 B.公司以其财产的一部分承担责任 C.股东以其出资额承担责任

D.股东以其全部个人财产承担责任 正确答案：AC

满分：3 分 4.公司总经理是：（）A.公司法人代表的代理人 B.公司行政工作首脑 C.公司法人代表 D.董事会的雇员

正确答案：ABD

满分：3 分 5.独立董事是（）。A.执行董事 B.非执行董事 C.公正董事 D.专家董事

正确答案：CD

满分：3 分 6.公司法人治理结构形成的原因是：（）A.弥补股东的功能性缺陷 B.克服责任无人承担的缺陷 C.维护股东和公司利益 D.相互制衡

正确答案：ABC

满分：3 分

7.股份公司出现哪些情形必须召开临时股东大会？（A.选举董事会和监事会成员

B.决定公司的利润分配方案和预决算方案 C.持有公司股份10%以上股东请求

D.公司未弥补的亏损达股本总额的三分之一 正确答案：CD

满分：3 分

8.以下哪些是企业集团在战略上的优势？（）A.多元化经营 B.拓展经营边界 C.风险规避

D.专业化程度高

正确答案：ABC

满分：3 分

9.下列哪些是公司的合议制机构？（）A.权力机构 B.决策机构 C.执行机构 D.监督机构

正确答案：ABD

满分：3 分

10.对公司管理不善，总经理应承担的责任是：（A.经济上 B.行政上））。

C.职务上 D.法律上

正确答案：ACD

满分：3 分

公司概论第四次网上作业

专题分析：

在所有权和经营权分离的现代公司中，作为委托人的股东拥有公司的最终控制权，作为代理人的经营者拥有公司的经营管理权，因而产生代理问题。请阐述为什么要对经营者进行激励和约束，在我国目前情况下，怎样对经营者进行激励和约束？

要求：学生根据题目范围上网查阅、收集相关资料，在给定的主题范围内，自行确定一个标题，撰写一篇小论文。小论文字数在1000～1500之间。要求主题突出，观点明确，联系实际，有自己的见解。

经营者阶层的异化是所有权与经营权分离带来的副产品。所有权与经营权分离，即分权模式在东欧原社会主义国家的经济体制改革中扮演过重要角色。它从理论上对改革实践进行了概括与阐释，并成为指导改革的重要经济理论之一。波兰经济学家W·布鲁斯首先提出了分权理论。布鲁斯认为选择分权模式的目的是赋予国有制“社会所有制的特征”，从而使社会主义国家的生产资料所有制能够符合社会所有制的两个基本标准：第一，对所有制对象的处置必须是为了社会利益；第二，所有制对象必须是由社会来加以处置。分权模式与传统的社会主义经济运行模式——集权模式的区别在于：集权模式在中央和企业两级均采用集中决策方式，只是在个人消费决策上采取分散方式，而分权模式将“一般的或日常的微观经济决策”分散化，即由企业主要依据市场机制自主决策。由中央和企业分别掌握宏观经济决策权和企业微观经济决策权的经济运行模式，即是分权模式。作为社会化大生产发展的产物，所有权与经营权相分离的趋势首先产生于现代资本主义的生产方式中。作为一种经济机制，分权结构的不稳定性也首先表现于资本主义条件下。早在30年代，美国经济学家阿道夫·贝利就明确指出了西方现代企业中所有权与经营权分离现象并加以阐述。他指出：“公司制度的兴起，以及伴之而来的由于工业在公司形式下的集中而产生的所有权与管理权的分离，乃是20世纪中头一个重要变化。”在现代资本主义条件下，经营权膨胀及经营者侵占所有者权益的最突出、最集中的表现莫过于日本的“经理革命”。所谓“经理革命”，就是在日本资本主义发展过程中，企业的经营者——经理阶层凭借其经营者地位，逐渐以职能资本家的身份跻身于资产阶级的过程。现代西方社会中，资本家阶级日益分为所有者(投资人)和经营者(代理人)两大阶层，是所有权与经营权分离的人格化表现。在日本，作为职能资本家的经理阶层，经过长期的经营，打破了自明治维新以后家族资本垄断日本经济的局面，成为一个在数量上远远超过家族资本集团与个别资本家的新资产者阶层。由经营者对所有者权益的侵占造成的分权结构的不稳定性，在现代经济活动中普遍存在。东欧改革中分权结构的不稳定性也表露了出来。前南斯拉夫著名经济学家杜尚·比兰契奇在1973年发表的《南斯拉夫社会发展的思想和实践(1945-1973)》一书中指出：“60年代开始前，政治结构在社会上占统治地位，而后，特别是从1965年经济改革起，社会进程日益使‘经理’和‘专家治国论者’执政。工人自治的根本原则和目的是把政治结构论者管理经济的权利夺过来，并交给工人集体管理。但是,‘转移’给工人集体的权利，大部分是转给了工人集体中的领导集团，而很少交给直接生产者。这种并不完善的自治概念获得了一个政治思想的合法称号，即所谓的‘专家治国论结构’。”可见，比兰契奇在当时就已注意到了，南斯拉夫所实行的“工人自治”的动机与效果并不统一。而这种现象，正是分权模式的逻辑矛盾在现实中的反映。其他一些东欧国家也存在类似情况。波兰著名学者雅罗舍夫斯基在80年代中期指出：“技术贵族——官僚主义的管理体制逐渐使直接生产者不能再对经济、社会——政治决定施加影响，并削弱了代表机关和工人自治的作用”。“一言以蔽之，促使了全民所有制向‘私人集团’所有制的转化。”经营者阶层在“分权”过程中崛起。伴随这一过程，社会利益分配格局也发生了变化。比兰契奇写道：“在‘管理阶级’与工人群众分开的同时，开始出现了社会差别和发财致富的过程。形成了某种所谓的‘中等阶级’。根据某些研究人员的估计，我国约占人口总数的2%达到了高度发达国家的所谓的‘中等阶级’的标准；约占10%的人口(即工资最优厚者)接近这个水平；另一方面，20%左右的人口生活在最低生存标准线之内。”事实上，实行分权模式的东欧国家中确实出现了严重的社会分化。将70年代末、80年代初两个西方国家，美国和日本与两个采取分权模式的东欧国家，南斯拉夫和匈牙利的社会财富分配状况加以比较，即可发现：南、匈两国社会分化水平已与美、日两国大体相当。如果将居民按收入高低等分为5个组别，最低20%和最高20%居民的收入占总收入的比例，美国为5.3%和39.9%，日本为8.7%和37.5%，南斯拉夫为6.6%和38.7%，匈牙利为6.9%和35.8%。其中，南斯拉夫的社会贫富差距甚至比日本还要大一些。然而，两权分离可能导致的社会结果，即对生产关系和上层建筑产生的影响，在不同的社会条件下却是不同的。在资本主义条件下，独立的经营者阶层的出现意味着资本家队伍的扩大，它冲破了财产世袭制，具有一定的进步意义，但在总体上，对资本主义生产资料私人占有制仍是一种肯定。在社会主义条件下情况则复杂得多，两权分离可能既瓦解了国有制，又未带来社会所有制。正如科尔奈指出的，市场社会主义时期的经营者直接成为政治制度剧变之后商人和经理阶层的候选人。从社会主义的企业家直接转变为私有制条件下的资本家，成为“新生”的资本主义制度的社会基础。

公司概论形成性考核05任务答案

一、判断题

1.期股激励适用于上市公司。A A.错误 B.正确

2.资本市场能够约束经营者的行为，其中，股票市场对经营者行为的约束强度大于债券市场。A A.错误 B.正确

3.实行股票期权激励，如果未来的股票市价高于“施权价”，则期权持有者的股票毫无价值可言。A A.错误 B.正确

4.经营者的效益年薪是指经营者应得到的与企业经营状况挂钩的经营风险收入。B A.错误 B.正确

5.股票的内在价值取决于两个因素：一是预期的股息收入，它与股价成反比，二是银行的利率，它与股价成正比。A A.错误 B.正确

6.无偿增资发行股票，公司是以筹措资金为目的。A A.错误 B.正确

7.公司股票和公司债券的收益都具有稳定性。A A.错误 B.正确

8.股息和红利都必须从公司的盈利中发放。B A.错误 B.正确

9.公司合并后，各消灭公司的股东自然取得了经合并后存续或另立公司的股东资格。B A.错误 B.正确

10.股价指数是反映某一时点各种股票价格波动情况的相对指标。A A.错误 B.正确

11.股份有限公司与有限责任公司合并后的存续公司，可以是股份有限公司，也可以是有限责任公司。A A.错误 B.正确

12.股份公司分立后，新成立的公司必须是股份有限公司。A A.错误 B.正确

13.公司清算的直接目的是终结公司尚未了解的法律关系。B A.错误 B.正确

14.期股与期权收益获得的来源是一样的。A A.错误 B.正确

15.股票实质上代表了股东对股份公司的所有权。B A.错误 B.正确

16.股票价格波动主要由经济因素引起，非经济因素如战争、政局变动等一般不会影响股价。A A.错误 B.正确

17.上证综合指数是以1991年7月15日为基期编制的。A A.错误 B.正确

18.公司公开发行新股必须经国务院证券监督管理机构核准。B A.错误 B.正确

19.以吸收合并的方式进行合并，合并双方的地位是平等的。A A.错误 B.正确

20.法院在破产清算程序中如果发现债务人有挽救的希望，即可以自行启动重整程序。A A.错误 B.正确

二、单项选择题（共 15 道试题，共 30 分。）1.下列哪种说法不正确？（C）A.股票的风险大于债券的风险 B.股票的收益没有债券的收益稳定 C.股票比债券的期限长 D.股票与债券的性质不同 2.期股激励适用于：（B）A.上市公司 B.未上市公司 C.独资企业 D.合伙企业

3.期股期权激励的对象主要是：（B）A.基层管理者 B.中上层管理者 C.员工

D.公司的监事

4.显示经营者的绩效和经营能力的市场是：（A）A.产品市场 B.资本市场 C.经理市场 D.劳动力市场

5.狭义地讲，经理人员的激励机制是指：（B）A.精神激励机制 B.报酬激励机制

C.业务方面的培训与深造 D.A和B 6.以下哪一个不是期股期权激励的特点？（C）A.激励的长期性 B.激励对象的有限性 C.激励的低成本性 D.激励的有效性

7.下列价格或价值中，决定股票市场价格的是：（D）A.票面价格 B.发行价格 C.账面价值 D.内在价值

8.无偿增资发行的发行对象是：（A）A.原股东

B.与公司有特定关系的第三者 C.社会公众 D.内部职工

9.促使股票价格上涨的因素是（D）A.利率提高

B.货币供给量减少 C.战争

D.企业盈利提高 第2/4页

10.从理论上讲，股票的清算价值与下列哪个一致（C）A.票面价格 B.发行价格 C.账面价值 D.内在价值

11.公司重整的权力机构是（C）。

A.检查人、重整监督人、重整人组成的机构 B.债权人会议 C.关系人会议 D.股东大会

12.下列价格中表现为股东权益的是（C）。A.票面价 B.发行价 C.账面价 D.清算价

13.信誉度最高、利率最低的债券是（D）。A.外国债券 B.金融债券 C.公司债券 D.国家债券 14.兼并指的是：（A）A.吸收合并 B.新设合并

C.承担债务式合并 D.购买式合并

15.以下哪一个不是吸收合并的特点？（D）A.降低合并的费用 B.手续简便

C.可以保持公司的连续性

D.易于公平协调员工之间的关系

三、多项选择题（共 10 道试题，共 30 分。）1.下列哪些公司可以发行公司债券？（ABC）A.股份有限公司 B.国有独资公司

C.两个以上的国有投资主体设立的有限责任公司 D.所有的有限责任公司

2.公司合并与公司联合的区别表现在：（ABD）A.合并行为会引起原主体资格的变更 B.合并行为会引起公司全部资本的转移 C.合并行为会引起公司部分资本的转移 D.合并与联合具有不同的法律程序

3.下列哪些属于公司合并的特点？（ACD）A.是一种法律行为

B.引起原主体资格的变更

C.与公司联合具有相同的法律程序 第3/4页

D.涉及公司全部资本的转移

4.经营者激励与约束问题产生的根源在于委托人与代理人之间的：（ABC）A.利益目标不一致 B.信息不对称

C.责任和风险不对等 D.收益不同

5.资本市场的约束包括：（ABD）A.债券市场 B.股票市场 C.企业利润 D.主银行制度

6.我国股票期权受益人的范围主要限定为以下哪几类？（ABCD）A.企业的高级管理人员 B.技术骨干 C.经营骨干

D.有突出贡献的员工

7.公司债券与股票的相同之处表现在：（ABCD）A.都是筹资手段 B.都是虚拟资本

C.价格形成具有特殊性 D.具有流动性

8.下列哪些公司可以发行公司债券？（ABC）A.股份有限公司 B.国有独资公司

C.两个以上的国有投资主体设立的有限责任公司 D.所有的有限责任公司

9.公司债券的发行目的包括（BCD）A.增加自有资本 B.扩大资金来源 C.减少税收支出 D.降低资金成本

10.许多专家认为，标准普尔指数比道.琼斯指数更能全面地反映股票市场价格的变动，是因为标准普尔指数（ABD）A.包括的股票范围广泛 B.样本股票是随机抽样的 C.析股现象增加

D.以股票的交易额为权数计算得出

06任务-001 鹰牌控股新加坡上市

成绩优异的鹰牌控股偏居于广东省佛山石湾镇的一个小地方，1987年，庞润流出任厂长，将鹰牌的产品定位调整为高档陶瓷产品，开发出当时中国国内罕有、在国际上也属于前沿的大规格瓷砖和用于圆柱及弧面墙壁装饰的瓷砖。此举大获成功，鹰牌称为当时国内唯一大规模制造一平方米大砖片的生产商，在这一领域的利润达50%以上。在新加坡上市前夕，鹰牌已有12家子公司，1998年销售额超过11亿元人民币，利润超过2亿元人民币。

1999年2月8日，鹰牌控股首次在新加坡股市公开交易，这是中国第一家在新加坡上市的乡镇企业。鹰牌控股上市时机不佳，因为1998年适逢亚洲股票状态最差的一年，新加坡的股票发行只及1997年的40%。更糟糕的是该公司财务总监黎汝雄到达香港开始做巡回路演的同一天，以香港为基地的广东粤海集团因负债30亿元而倒闭，这则坏消息在每个人的心里都投下了一片阴影。出人意料的是，鹰牌1月28日在新加坡正式开始招股，招股说明书刚刚发出，90%的配售股票就被私人机构抢购一空。剩下10%的配售股票在新交所挂牌上市时也被超额认购。此次鹰牌共发售2.3亿股，筹资超过3300万美元，获得2.54倍的认购额，发行市盈率为7.3倍。与过去中国企业海外上市几十倍甚至几百倍的认购额相比，虽此结果不算理想，但在当时已实属不易。鹰牌控股的主承销商、新加坡发展银行资本市场部高级副总裁简锡霖宣布“这是新加坡1998年以来美元计价的最大的一次成功招股活动”。鹰牌控股打算上市时，选择在香港还是新加坡，曾有一段时间举棋不定，最终鹰牌控股的“新加坡背景”决定了在新加坡上市。1996年，鹰牌与新加坡的财团开始结识。当时，新加坡政府投资公司希望吸引中国企业赴新加坡上市，他们到中国国家建材局询问，中国哪家企业在未来的市场竞争中会保持强势。当时国家建材局推荐了鹰牌。经过9个月的调查，新加坡政府投资公司决定与鹰牌合作，购买了鹰牌30%的股份，成为鹰牌控股的第二大股东。鹰牌还向风隆国际有限公司、华登国际投资集团和中国国际金融投资控股有限公司转让了部分股权。选择在新加坡上市的另外原因是，新加坡股票交易所给予鹰牌控股上市豁免优惠。

按照惯例，外资企业在新加坡上市，公众持有该企业上市证券的最低百分比必须为已发行股本的25%，而鹰牌股票的总发行量只占鹰牌经扩股后总资本的20%。香港也要求企业上市证券最低为总股本的25%。鹰牌控股财务总监黎汝雄表示，面对市盈率偏低的状况，他们要预留部分股票作日后之用。鹰牌公司首先在百慕大注册一家鹰牌控股公司作为上市的“壳”，好处是注册程序简单，可以得到减少风险、逃避外汇管制和合法避税等便利和优惠。

接下来就是要获得中国证监会的批准，幸运的是，鹰牌通过保荐人中国国际金融公司向中国证监会申请时，证监会认为只要公司向当地政府申请便可。鹰牌很容易就获得广东省证券委员会的批文。这一事件被证券业内称为“第二豁免”，此前只有珠光发展被获准无需中国证监会的正式批文。“这可能和外方持有的鹰牌控股股份超过半数有关”，一位投资银行人士说。不过，按照当时刚公布的中国《证券法》第二十九条规定：“境内企业直接或间接到境外发行证券或者将其证券在海外上市交易，必须经国务院证券监督管理机构批准。”也就是说，无论是民营企业，还是在境内注册的外资企业，到境外上市都必须经过证监会批准。对此，一位业内人士的解释是，批准并不等于审批，备案也是批准的一种形式。当时香港联交所的人士希望中国证监会在处理大陆民营企业或者其他境内企业在香港创业板上市的问题上能以备案形式解决，而证监会也倾向于采用这种模式。不管怎么说，鹰牌一路顺风。鹰牌控股的一位人士说：“幸运的不敢让人相信。”

认真阅读以上案例，回答以下问题： 1．鹰牌为什么会如此幸运？ 2．鹰牌成功的关键因素有哪些？

要求：案例分析采用讨论的形式，先在网上下载案例与问题，自己独立分析后写出分析报告（或叫发言提纲），小组讨论可以在网上进行，也可在网下进行，由试点单位根据当地情况决定。无论采取哪种方式，指导教师都应给予指导。讨论完毕后，每小组网上提交一份讨论与分析报告，内容包括：小组内每位学生的发言提纲、讨论题目、讨论时间与地点、参加者名单、讨论过程记录、讨论结论报告。发言提纲不少于500字，讨论结论不少于800字。

答：

组长姜红发言：鹰牌为什么会如此幸运呢？从鹰牌在新加坡上市的一帆风顺我们可以看到，虽然诸多方面的豁免大大加快了它上市的进程，但是市场毕竟是理性的，不会总建立在偶然因素上运作。任何一个具有市场主体地位的企业想获得真正成功就要经得起市场的持久考验和积淀。因此，在该企业幸运上市的背后，我们更应该注意的是鹰牌控股在同行业的良好业绩，这也是任何企业能够成功上市的首要条件。即使是在逆市的情况下，稳固的利润保证和管理者的有效协调同样能获得理性的投资者的认同。新加坡的投资者正是看到了鹰牌在建筑陶瓷生产行业领域，特别是在中高档产品上的不俗表现，再加上有一批“懂得如何控制成本、设计新产品并把新产品成功推向市场”的领导团队，理应能取得不错的销售额。即使它只是一家乡镇企业，也同样是一块值得雕刻的璞玉。

组员王栋梁发言：鹰牌作为当时国内唯一大规模制造一平方米大砖片的和产商，在这一领域的利润达50%以上。在新加坡上市前夕，鹰牌已有12家子公司，1998年销售额超过11亿元人民币，利润超过2亿元人民币。该企业幸运上市的背后，我们更应该注意的是鹰牌控股在同行业的良好业绩。这也是任何企业能够成功上市的首要条件。即使是在逆市的情况下，稳固的利润保证和管理者的有效协调同样能获得理性的投资者的认同。

组员张泽发言：在香港上市碰了钉子，鹰牌正在不知所措之时，新加坡发展银行却主动找到了和鹰牌一直在密切联系的中金公司，表示愿意助鹰牌在新加坡交易所上市。新加坡发展银行之所以看中了鹰牌，主要是鹰牌的辉煌吸引了他们当时鹰牌陶瓷销售额已超10亿，已经能生产1米长的砖，设计师全从意大利请来的，当时哪家厂的砖都赶不上鹰牌。而且为了帮助鹰牌上市，石湾政府在新加坡成立sm art a ssets有限公司，并将45%的股份转让给了新加坡发展银行等几家境外公司，石湾政府保留了55%的股权。至上市摊薄后，石湾政府就以sm art a ssets有限公司持有鹰牌控股33%的股权，成为最大股东。“如果说peonyinternational有限公司是‘爸爸公司’的话，那么sm art a ssets有限公司就是公司‘爷爷’，都是石湾政府当初为了筹备鹰牌上市而设立的百分百控股企业。因此，鹰牌在新加坡成功上市，当地政府功不可没。

组长姜红发言：鹰牌成功的关键因素有：中国企业尤其是中小企业到海外上市具有强烈的意愿。2000年以前，中国证券市场实行首发配额制。2001年起上市发股实施通道制，通道仍然有限，加之全国具有主承销资格的券商有限，每年只能推荐一定的企业首发，且企业在进行重组后仍需经过一年的辅导期方可上市，因而企业在国内上市需要有较长的等待时间。另一方面，我国政府积极实施“走出去”战略，鼓励国内企业到海外上市，以加快现代企业制度的建设。

组员杨晓雨发言：中国经济持续高速增长，使得海外投资者尤其是机构投资者逐渐看好中国概念股、据悉，近年投资在新加坡的新上市中资企业的回报可高达50%甚至数倍，远高于一般风险基金30%左右的回报率。

中资企业在新加坡上市具有其比较优势，新加坡证交所是亚洲最具国际化的股市，上市公司中1/5来自海外，外国公司市值占38%；上市的600多家公司中，制造业和高科技产业占36%，含高科技的服务业也占10%；股票的相对流通性（交易值与市值之比）较大，中资企业股票的平均换手率更高达100%；新交所的上市标准较为宽松，入市的门槛较低，二级市场成熟，企业增发股票没有时间限制，也不受利润表现限制。

组员王栋梁发言：同时，新加坡是国际金融中心，又是中西文化的交汇点，具有自由的经商环境，具有自由的经商环境，可享有政府优惠税收政策，新交所则具备健全和透明的监管制度，当地的国际基金机构和经理交易活跃。

小结：新加坡政府积极鼓励中资企业到新加坡上市。中国入世之后，新加坡提出了“搭乘中国经济顺风车”的“中国战略”，政府设立了跨部门研究小组专门研究如何吸引和协助更多包括中资企业在内的外国企业到新加坡上市。2002年3月，新加坡经济发展局计划在近3年内吸引至少100家的中资企业到新加坡安家落户，并进一步吸引其在新加坡上市，新加坡证券交易所也拟在近两三年内每年可以吸引多达20家中资企业到新加坡上市。

第三篇：公司概论

1公司设立的两种方式及各自适应性？

发起设立方式：是指由发起人认足全部资本额而设立公司的设立方式。在我国，有限责任公司和股份有限公司均可以采取这种方式设立。

募集设立方式：是指发起人只认购公司的一部分资本，其余部分向社会公开募集而设立公司的设立方式。在所有公司形态中，只有股份公司和股份两合公司可以采取这种方式设立。

2.公司股票和债券有哪些不同点？

（1）两者权利不同（2）两者本质不同（3）两者的期限不同（4）两者收益不同（5）两者风险不同

3．产权的定义及所有权区别？

产权是建立在某种所有制基础上的财产所有权以及财产的所有者运用其财产的权利。

区别：（1）反映财产关系的角度不同（2）外延不同

（3）内涵不同（4）运动属性不同

4.公司重整定义及程序？

公司重整是指公开发行股票或公司债券的公司，由于财务上的困难，已经暂停营业，或具有停止营业的危险时，经法院裁定，依法律程序予以整顿，使之得以复兴的一种法律行为。

程序：（1）重整程序的启动（2）重整关系人的确定

（3）重整计划的制定和执行（4）重整程序的结束

5.在我国有限责任公司和股份有限公司设立程序有那些？

前者：（1）订立股东协议（2）制定公司章程（3）必要的行政审批（4）股东缴纳出资（5）确定组织机构

（6）申请设立登记

后者：（1）发起人发起（2）制定公司章程（3）认购公司股份（4）召开创立大会（5）建立组织机构（6）申请设立登记

6.股东出资方式？

（1）货币出资方式（2）实物出资方式（3）知识产权出资方式（4）土地使用权出资方式

7.有限责任制定义与特征？

定义：一是指公司以其全部法人财产对其债务承担有限责任；二是指公司破产时股东仅以其出资额为限，对公司承担有限责任

特征：一是公司具有与其投资者（股东）个人互相分离的独立人格；二是公司股东对公司负有出资的义务，股东以其认购的出资额承担对公司的责任

8.业主制企业的主要特征有哪些？

（1）产权主体是唯一的（2）企业自负盈亏（3）主要依靠个人积累，谋求企业发展（4）企业内部的组织管理结构简单（5）企业规模小，经营产品单一

9.在我国对国有企业经营者基薪设计考虑因素有哪些？

基薪的确定一方面要体现经营者承担的经营责任和经营风险大小，另一方面要在满足经营者劳动力再生产的基础上，体现经营者的人力资本价值。

考虑以下因素：（1）企业规模（2）企业平均工资水平（3）行业工资水平（4）行业之间的差距

10.法人治理结构形成的原因及特征有哪些？

形成原因：（1）弥补股东的功能性缺陷（2）满足快速、便捷和正确决策的需要（3）克服责任无人承担的缺陷（4）维护股东和公司权益

特征：（1）职权分明又相互制衡（2）民主和法制相结合11.两种公司合并定义、特征及动机？

定义：吸收合并是指一个公司吸收其他公司加入本公司，合并后被吸收加入的公司解散，吸收其他公司加入的公司继续存在。

新设合并是指一个公司与一个或一个以上有其他公司合并成立一个新公司，原合并各方解散，又被称为创设合并。

特征：（1）公司合并是公司之间合二为一或合多为一的法律行为（2）公司合并基于公司本身，而非公司股东（3）公司合并是依法和依约并按法定程序进行的法律行为（4）公司合并必然会引起公司变更的法律后果（5）公司合并必须签订合并协议（6）合并的主体可以有多种公司形式

动机：（1）减少竞争对手（2）发展协作和多元化经营，迅速打开市场（3）加速扩大公司规模（4）在无力经营时，与大公司合并，减少风险，避免破产

12.公司制企业特征与优缺点？

特征：（1）公司投资主体多元化，产权界定清晰（2）投资者的责任是有限的，股东以出资额为限来承担责任（3）公司有一套规范、严密而灵活的产权转让机制（4）公司法律地位明确，合法权益不受侵犯，除非公司自愿终止或破产，其他因素一般不会影响公司的持续发展

优点：（1）分散风险（2）筹资方便（3）企业管理水平高

缺点：（1）组建程序复杂，费用高（2）政府对公司的限制较多（3）保密性较差

13.母公司对子公司控制手段？

（1）股权控制（2）战略控制（3）人事控制（4）财务控制（5）文化控制

14.公司资本与公司资产股东权益定义及三者关系？ 公司资本：指公司登记注册的资本总额

公司资产：指由过去的交易或事项所形成，并由企业拥有或控制资源，该资源预期会给该企业带来经济利益，包括各种财产、债权和其他权利

股东权益：指公司总资产中扣除负债所余下的部分。关系：公司资本是股东权益的一部分，股东权益是公司资产的一部分，公司资产最大

15.公司人格否定的特征与什么情况下对人格否定？ 特征：（1）其是对特定法律关系中公司独立人格的否认（2）其是对失衡的公司利益关系的事后司法规制（3）其是对法人制度的必要补充和发展 否定的情况：（1）公司人格混乱（2）公司资本显著不足（3）关联法人之间的过度控制（4）利用公司人格逃避契约义务（5）虚拟股东 16.有限公司有股份公司特点及区别？ 有限责任公司特点：股东人数较少;公司资本不划分为等额的股份；公司成立、歇业、解散的程序比较简单 股份有限公司特点：是最典型的法人组织；全部资本划分成均等的股份；股东人数必须达到法定数目；实现了出资者所有权与公司法人财产权的分离；披露财务状况 区别：股份有限公司的资本必须划分为均等的股份；股份有限公司可以采取公开发行股票的方式；股份有限公司规模大，有限责任公司一般为中小企业；股东投票表决权不一样；所有权与经营权分离程度不同；股份有限公司的设立和管理复杂，成本较高 17.公司治理和管理的区别？ 主体不同；对象不同；实施基础不同；手段不同；具体目标不同 18.公司设立的条件？ 股东或发起人符合法定人数；制定公司章程；股东出资达到法定资本最低限额；有公司名称、组织机构和公司住所 19.期权与期股两者的区别？ 获得物不同；收益获得的来源不同；收益获得的方式不同 20.股东大会职权？ 决定公司经营方针和投资计划；审议批准董事会、监事会报告；选举或更换公司董事和监事，决定有关董事、监事的报酬事项；审批公司财务预算方案利润分配方案和弥补亏损方案；决定公司增加或减少资本；决定公司债券的发行；决定公司分立、合并、变更、解散和清算；修改公司章程；公司章程规定的其他职权 21.公司分立方式及程序？ 方式：新设分立指公司将其全部财产分割，新设立两个或两个以上的公司，原公司应按法律规定进行清算；派生分立指一个公司将原来公司一部分财产或业务分离出去，成立一个或数个新公司，原公司继续存在，只是股东人数、注册资本等方面发生变化 程序：拟定分立方案；通过分立协议；编制资产负债表和财产清单；财产、负债分割；通知、公告债权人；办理公司变更、注销、设立登记

第四篇：公司概论

公司概论

在业主制企业中产权主体唯一的。

母公司和子公司之间的控制关系是以股权的占有为基础的。

政企分开是建立现代企业产权制度、现代企业组织制度和现代企业管理制度的基础。

有限责任公司与股份有限公司在设立方面的最大区别是有限责任公司只能采取发起实力方式。

公司的法人财产既包括股本及其增值部分，也包括负债所形成的财产。

股东权益与公司的净资产两者数额相等。

公司产权制度的关键是公司成为不依赖于股东独立存在的法人。

凡在我国批准登记设立的公司均为我国公司。包括中外合资企业、中外合作经营公司和外商独资公司。

我国《公司法》规定，以募集方式设立股份有限公司的，发起人所认购的股份，不得低于公司股票总数的35%。召开公司创立大会是募集设立独有的一项设立程序，因此，发起设立方式不必召开创立会。

公司有限责任的含义就是指股东对其公司或公司的债权人没有履行支付超出其股份出资的义务。

在CEO存在的条件下，董事会不再对重大经营决策拍板，其主要功能是如何选择、考评和制定以CEO为中心的管理层。有限责任是鼓励投资的最有效的一种法律形式。

公司治理问题产生的根源在于公司所有权与经营权的分离。

企业集团是一个企业联合体，自身不是法人实体。

专业性控股公司的经营往往集中于一个产业。

经营者的效益年薪是指经营者应得到的与企业经营状况挂钩的经营风险收入。

股息和红利都必须从公司的盈利中发放。

公司合并后，各消灭公司的股东自然取得了经合并后存续或另立公司的股东资格。

公司清算的直接目的是终结公司尚未了解的法律关系。

分公司不具有独立的法人资格。

公司法人人格独立是指公司作为法人而具有的独立的民事主体资格。

股票实质上代表了股东对股份公司的所有权。

在一般情况下，股东权益大于公司资本，它表明在股东出资基础上所形成的那部分公司资产值，是全体股东对公司资产量化了的财产权利。

减少和转移风险是有限责任制的一个重要功能。

我国按照投资主体的不同，有四种股权形式，即：国有股、法人股、个人股、外资股。

在法律上，母公司、子公司和关联公司各自具有独立的法人地位和人格。

纯粹控股公司本身不从事生产经营活动。

股票是一种虚拟资本，本身没有价值，却因其能带来一定收益而具有价格。

为了增加董事会对股东的责任感，公司董事应拥有一定数量的股票或期权。

控制权约束机制主要是通过企业内部机制来实现的。

股票的内在价值取决于两个因素：一是预期的股息收入，它与股价成正比，二是银行的利率，它与股价成反比。财产混同是指公司财产与股东或其他公司财产之间没有严格的区分。

有限责任是减少投资风险的最佳形式。

现代公司不仅要强化监事会的内部监督，更要接受公众监督。

股价指数是反映股市总体价格或者某类股票价格变动走势的指标。

公司起源于----------中世纪的欧洲

现代公司产生于----------资本主义由自由竞争到垄断的过度时期

以下哪一个不是传统的企业制度---------公司制企业

以下哪一点是股份有限公司的缺点---------信用程度低

现代企业制度是以（）为主要形式的--------股份有限公司和有限责任公司

关于公司资产是指-------股东权益+负债

关于无形财产出资，以下哪种说法不正确--------允许分期给付

第五篇：公司概论4

所有权和经营权分离的解决方式

1、所有权和经营权分离的基础 企业多数采取单业主制和合伙制形式阶段，企业主兼所有权和经营权为一身。在这两种组织结构里，不存在所有权与经营权的分离问题，产权组织本身在其规模内是有效率的。只有股份公司的出现不可避免地导致所有权与经营权的分离，重新讨论所有权与经营权分离的动因和条件是必要的，因为我国经济体制改革的出发点正是循着“两权分离”的思路进行的。

2、为什么要对经营者进行激励和约束

所有权与控制权一旦分离开来，就出现了所有者与经营者之间风险分享、收益分配和动力机制的关系问题，处理这些关系是管理人员的监督问题。

3、怎样对经营者进行激励和约束 所有权对经营权的控制问题。在一定的产权结构下，所有者要使产权更有效率必须考虑两个问题，一、在产权结构如何委托经理管理得更有效率，由于资产的专用性，经营权越是独立于所有权之外，经营的效率可能更高。

2、避免所有权的利润被侵蚀超过可承受的界限，或者说尽量维持在最低的水平上。所以只有通过对经营者的激励和约束来要想避免或减少这些问题的发生。

约束机制则有助于防止经营者为谋取私利而损害公司和所有者利益的不良行为，通过企业的现状，制定职责范围！审批权限,通过激励企业现有的资源，制定能数字化的数据标准加以奖励和处罚，已提升该代理人之工作有效性和积极性。

激励机制有助于激发经营者努力工作，取得最大经营绩效的欲望，没有激励就没有好的动力，激励可以改变进步方向，激励在不同时期是不同的，要想一个企业有好的发展趋势，不只真对于业务，激励和约束同时要相辅相成。

激励方式可以分为物质激励和精神激励。物质激励，主要包括年薪、福利和津贴等短期激励，以及经营者持股、股票期权长期激励

精神激励，主要分为事业激励、声誉激励、地位激励、荣誉激励、权力激励、晋升激励等。约束方式，主要包括企业内部约束、市场约束、法律约束、银行约束等等 激励约束机制是在一定环境条件下形成、发挥作用的.这些环境条件主要包括：

1)企业的外部环境：就是企业所处的外部市场环境，通常包括声誉机制与外部经理市场、资本市场、产品市场、债权人、政府制定的与公司运作有关的法律和法规、一些组织制定的非强制性的公司治理准则等。

2)企业的内部环境指企业内部的组织结构、各方面的制度、产品结构和财务政策、股权结构和人事安排等。