(简体)农户融资的考察与分析

第一篇：(简体)农户融资的考察与分析

农户融资的考察与分析

——盛家坝乡的典型调查

摘要:解决农户融资问题是农村金融乃至新农村建设的重中之重。本文以恩施市盛家坝乡为典型调查对象，在问卷调查和个别访谈的基础上，对该地区农户融资的现状、特点及反映的问题进行了深入分析，并提出了相应的政策建议。

关键词: 农户融资；金融供给抑制；替代效应；农业小额信贷保险

温家宝总理在《2006年政府工作报告》中明确指出：要深化农村金融改革，完善农村信用社体制，加快农村金融创新，健全农村金融体系。同时要加强和改进金融监管，严厉打击金融违法犯罪行为，防范金融风险，维护金融稳定。由此看出，及时解决目前举步维艰的农村金融中的诸多问题，已成为中央关注的一个焦点。为此，我们于2006年7月在恩施市盛家坝乡（以下简称S乡）针对农村金融的重点——农户融资（包括个体户）的供需，以及政府政策进行了实地调查，并进行了相关数据和信息的的整理分析，能够较为全面地反映当地的农户融资状况和存在的突出问题，并对采取对应政策有重要启示。

一、调查概况

S乡位于湖北省恩施市中部，山区地形，人口37510余人，其中乡村人口占比高达95%，居住分散，烟叶作为当地20余年发展起来的支柱产业，每年向武汉某卷烟公司输送大量优质卷烟。

我们采用随机问卷和个别访谈的方法，分别对当地主要资金需求主体即农户（包括个体户）、主要供给主体即农信社和民间借贷以及政府的相关职能进行了调查。调查内容涉及近两年农户收支状况、资金缺口频度、融资方式、利率、借贷资金用途、借贷期限以及还贷情况等，还涉及农信社运营信贷等情况。共回收问卷140份（收支状况），其中重点调查96户，有93户表示存在资金缺口并融资，我们对这93户农户进行了详细的调查。对于供给主体，农村信用社是当地唯一能向农户提供融资的正规金融机构。2003年实行增资扩股，入股资金由2元/股提高至200元/股，全乡2006年总股金已达440余万元。自2001年开办小额信贷业务，至今已成为最主要的贷款形式，另外，邮政储蓄已经可以开办小额质押贷款业务，但因种种原因未予实施。

二、农户融资现状与特点

（一）资金需求旺盛，资金缺口频度大。调查显示，在“是否曾经出现或现在正存在资金缺口”问题中，96.9%的农户反映为“是”，说明资金需求极盛。同时，农户反映发生资金缺口频度为经常、一般、偶尔的分别占到30%，41%，29%。这说明，超过70%的农户都在一年中不同时段存在资金缺口，且频度较大。这与 农户内源融资①不足,必须进行外源融资①有很大关系.（二）融资渠道过窄。当地主要正规金融机构——农信社，除正大力推广小额 信贷，落实较好且达到整个供给的44%外，其它诸如保证、质押、抵押等贷款模 式等占比仅6%，实施效果不理想。而非正规金融供给方面，亲朋自由借贷（仅限于亲情关系网内）占到整个融资渠道的48%，且普遍为无息借贷，即通常所说的白色借贷②；低息贷款的仅4户。有15户在上世纪八、九十年代盛行期间借过高利贷③。而今因政府打击力度加大和生活条件改善，已基本消失。除上述形式的借贷外，基本无其它融资渠道（见下表1）。

(三)借贷资金生产性用途比重大，单笔数额小，期限短。借贷资金用途上，用于购买生产性物资（如种子、化肥、农药、焦碳等）的借贷占比高达48%，居于二、三位的分别是医疗支出占21%和子女教育占13%；在借贷金额上，1000元以下和1~3千元的分别占到33%和46%（见下图2），共占比近80%，整个借贷

④金额分布呈明显“右偏态”，借贷资金小额化显着；同时，有66%的农户借贷期

限在12个月以下，仅3%的农户借贷期限在2年以上，说明借贷资金周转大多限于短期，这与当地以传统农业为主的产业结构有很大关系。

（四）农户融资重视借贷利息的有无、高低、便捷与否。在调查融资门槛时，看重利息有无与高低的农户占到60%，说明利息作为融资成本对农户融资具有一定的制约作用。而“方便快捷”因素则占到22%。说明快捷的融资服务深受当地农户欢迎。在利率方面，由表2可见，4%以下的白色借贷占比44%，而8%-12%的主要商业借贷占比32%，利率二元化现象明显（见上表2）。

三．农户融资的突出问题分析

从上述农户融资的特点、现状以及调查数据中，发现融资存在诸多方面问题，涉及农户、信用社以及政府等多方，分析如下：

（一）农户生产和收支状况较差决定农户内源融资不足，必须进行外源融资。

其一，当地从事经济、粮食作物生产的农户达64%和41%，从事副业的农户达48%。然而，除烟叶和茶叶外，其它作物基本处于自给自足状态，且收入大多集中于9-10月份实现。另一方面，生活、教育、医疗、红白喜事支出均超过30%，分布于一年中的不定时期；生产性支出（如购买种子、化肥、农药、焦炭

等）更是高达87%，且多集中于3-4月份实现。由此可见，收入来源单一化，支出渠道多样化，收支时间错位，必然会导致自有资金来源难以及时应付所有开支。

其二，当地气候条件多变，自然灾害频发，特殊的山区地理环境决定了土地肥力较差，基本交通不畅，从而导致当地占主导的农业生产风险较高，成本上升，农产品产量不能很大幅度提高，同时农产品价格由于受市场波动影响也被限制在一定范围内，最终导致净收益增长缓慢。

两方面共同导致内源融资无法满足农户生产生活，必须进行外源融资。

（二）资金供需矛盾突出，资金供给抑制尤为严重。

调查发现，仍有12%的农户融资难，结合上文中分析的特点

（一）和特点

（二），可知资金供需矛盾突出，资金供给无法满足其需求，供给抑制现象突出。笔者以为有如下原因：

其一，作为政策性金融的农业发展银行仅限于收购粮、棉、油等满足国家储备要求的物资，即便是国家政策性扶持项目，也存在支农时间受限、范围窄、人均直接受惠面小等弊端，不可能发挥持续性作用；作为农村商业银行的农业银行，为实现商业化和改制上市早已于1996年退出该乡并上收至恩施市。二者无力顾及S乡的普通个体农户。在调查中，工作人员也明确表示S乡暂无政策性优惠或财政扶贫贴息贷款。至此，正规金融仅剩下带有国家行政指令性的农信社作为合作、政策、商业于一体的“大一统”金融机构而苦苦支撑。

其二，农村合作金融运营机制不健全，管理不完善。由于客观历史原因和自身产权、服务意识及国家政策“一刀切”和央行管理的“边缘化”，农信社从成立之初便发展缓慢，主要是（1）当地农户在不能提供符合要求的抵押质押物时或本身要求苛刻（如存单质押条件），导致农信社不可能提供多元化的贷款服务，如保证、质押、抵押等贷款形式。（2）农信社现仅有9名工作人员（其中5名下乡信贷员），且无全国电子联网系统⑤，造成工作效率低下，导致农信社优质客户资源流失到邮政储蓄或其它金融机构，储蓄存款的减少进而导致农信社资产规模扩张受到限制。（3）由于山区特殊的地理环境，农户居住分散，交通不便，导致信贷员下乡办理业务效率大大降低，即信贷工作辐射范围有限，无法顾及11个村的融资需求，在信息不对称和S乡农业高风险的前提下，农信社运营成本大增，从而运营效率低下，潜在收益低。（4）农信社产权关系一直未彻底解决，国家将政策性任务不时加于农信社实施，在一定程度上也影响了农信社的发展。

其三，作为S乡非正规金融的民间白色借贷，在正规金融职能缺失前提下，发展迅速，达到整个金融供给的48%，这是作为中国自古以来亲情借贷在金融活动中的延伸。国家一直不承认民间金融的合法地位，也不予以政策上的支持⑥，导致这种无组织无网络同时在地域上也受到限制的融资行为一直处于初级发育阶段，无法发挥其在农村金融活动中更大的作用。

总之，在S乡，融资模式与国家提出的以合作金融为主、政策性金融和商业金融分工协作、以民间借贷作为补充的新农村金融模式仍存在较大差距，导致了正规金融在S乡不能正常发挥其功能，从而使该地区金融市场效率低下。

（三）农户融资需求的季节性、小额化以及农户传统保守思想制约着农业规模化生产。

其一，由上文中的分析，收入来源单一化，支出渠道多样化，收支时间错位。然而，通过对上图1的农户收支状况表分析，得出140户农户的年总收入、家庭平均年总收入、个人平均年收入分别为904千元、6457元、1614元（注：该数据与当地政府2003年公布的人均1579元的年收入基本接近），他们的年总

支出、家庭平均年总支出、个人平均年支出分别为828千元、5914元、1479元⑦。由此，农户收入大于支出，说明整体上一年中农户收入超过支出，还略有节余。说明农户在收入上并非完全绝对性贫困，其融资行为很大程度上属于季节性融资。其二，当地农户思想上的传统保守⑧导致他们不敢进行太多太大的风险投资，从而尽量压缩开支，来缓解收入上的压力。

综上可由下图3表示,季节性、小额化融资和农户的传统保守思想制约着农业规模化生产。

图3 农户生产循环图

（四）利率二元化现象导致非正规金融对正规金融形成一定的替代效应。

国家长期实行利率管制，农村市场利率被人为扭曲。由上表2可见,4%以下的无息和低息皆属S乡非正规金融中的白色借贷，正规金融中8-12%的利率较为集中，呈现两高“双驼峰”现象，利率二元化现象明显。究其原因，受感情程度、信誉程度、利息支付方式异化⑨等非市场因素影响，非正规金融的供求被扭曲或无法显示，而高利贷又被严厉打击，从而导致民间借贷利率难以形成，零利率或低利率的白色借贷对存在较高利率的正规金融形成一定的替代效应。这样，民间金融特别是白色借贷的发展致使大量资金在“体外循环”，导致国家货币政策在农村地区调控难度加大，增加了金融风险；同时也使农村正规金融机构的日常业务和长远发展受到一定影响。

（五）政府服务职能很难到位。2003年该乡财政收入仅为610万，除去必要日常开支和基础设施建设等，很难在资金上对“三农”给予支持。2006年上半年由于当地发生生猪病情，正常出栏生猪很难找到买家，政府也没有提供相关供求信息来帮助农户集体外销，最后也没有任何补贴，致使多数农户蒙受损失。

四．建议

资金的顺畅融通是现代经济得以快速发展的源动力，新农村建设也是如此。针对当地农户融资活动的现状、特点和存在的问题，从微观层面，笔者以为：

（一）应大力推广初具雏形的订单农业，以此来拓展农户融资渠道。S乡已在两个试点村开展烟叶订单试点种植基地，烟草公司与当地烟草收购站、农信社共同合作开展小额信贷专用物资贷款。具体施行办法为：烟草收购站从农信社贷款，购买烟草公司推荐或指定的农用物资，农户与烟草站签定合同，种植烟叶时直接领用生产物资，待卖出烤烟取得收入后，抵还所用生产物资款项，再由烟草站还款给农信社。这样既解决了农民在开春时的资金问题，同时也有利于提高农户大规模种植烟叶的的积极性。

（二）建立和加强农业保险和小额信贷保险，以分散借贷双方的金融风险。建议采用“烟草公司+农户+农信社+政府”模式，农信社为农户提供物资贷款，当地政府与烟草公司协调，对农户烟草收购实行保护价，这样可以在贷款农户的农产作物因遭受自然灾害破坏而减产甚至绝收时得到保险偿付，以减少农信社的贷款

坏账和农户债务负担。而实施小额信贷保险，是贷款农户自愿为其人身安全参保，以防其在人身意外中致残或死亡以后，保险公司负责其还贷,为避免保险公司的市场进入成本过高,可以由农信社代办保险业务从中收取小额手续费提成或派公司人员设代理点。这样，农信社会有更大的放贷动力去满足原来没有覆盖到的农户融资需求而免于后顾之忧。

（三）联系和借鉴国外成功经验，并结合当地实际，农信社可以推广分期还款模式。农户向农信社借款后，要求农户每两月还清一定小额款项，以贷款总额的5%为宜，防止农户的到期还款因数额相对过大而无法一次性偿还，这样可以提高还贷率，并减小坏帐率，从而降低金融风险。同时，农信社应结合当地实际积极考虑提供村组电话服务，节省人力资源；并开展相关业务人员培训，努力提高服务质量。

（四）政府应转思想观念，提高服务意识。主要体现为：（1）大力宣传推广农信社小额信款政策。减少直至消除农户传统的借贷保守思想，提高农民的规模化生产意识。（2）提供各种致富门路，减弱比较劣势，引导优势产业发展，鼓励农民开展各种农副产品业加工和养殖业，拓展增收渠道，鼓励农民进行技能培训，保障农民收入。

注释：

①内源融资来源于自有资金和资本增值；外源融资来源于直接融资和间接融资，包括本文涉及的农信社融资和民间自由借贷，还包括未涉及的资本、证券市场融资等。

②指非正规金融中的低息或无息民间自由借贷，中等利率和高利率借贷分别被称为灰色和黑色借贷。

③高于中央银行规定的商业利率的4倍被视为高利贷，S乡在八、九十年代的高利贷利率曾达到50%-120%。

④当变量值存在极端大值时，次数分布曲线就会向右延伸，这种分布称右偏态分布。⑤截止2006年3月，当地农信社才开通全省网上办公系统，但仍未实现全国联网。

⑥2005年国家批准成立山西平遥和四川广元民营小额信贷公司仅能开办只贷存业务，资本金自筹。

⑥截止2006年3月，当地农信社才开通全省网上办公系统，但仍未实现全国联网。

⑦本文中是运用统计中的组中值法计算平均值进行的数据分析；个人平均年收入和支出均按当地调查的普遍一家四口人计算所得。基本数据见图1。

⑧调查时，曾有多户农户反映如果要贷款2000元，还需要入股200元，认为不划算。说明农户在思想上还是存在传统保守的一面。

⑨民间亲朋之间发生的借贷通常碍于情面不收取利息，但欠下“人情债”需在另外的交往中以非利息的方式得以体现。

参考文献:

[1]何广文等.中国农村金融发展与制度变迁[M].北京:中国财政经济出版社,2005.[2]周霆、邓焕民.中国农村金融制度创新论—基于“三农”视角的分析[M].北京: 中国财政经济出版社,200

5[3]杨丽萍.论中国农村金融贫困[J].江汉论坛,2004.11.[4]刘大耕.孟加拉国乡村银行和印度尼西亚人民银行的模式比较[J].中国农村信用合作,1999.12.[5]范香梅、彭建刚.印度尼西亚中小金融机构的生存与发展对我国的启示[J].亚太经

济,2006.4.[6]中国人民银行肇庆市中心支行课题组.农户小额信贷保险实践[J].银行家,2006.10

附：调查组成员：刘杰、曹林飞、张艳、张静、慕小刚、陈琛等13人

第二篇：农户贷款需求与供给分析

关于农户信贷资金需求与供给的调查报告

人民银行XX市中心支行：

根据《关于召开XX市“金融生态建设深化年”活动座谈会的预通知》（白人室便函[2015]5号）的通知精神，我联社结合自身农户贷款业务开展状况对辖内农户信贷需求与供给情况进行了调查，现将情况汇报如下：

一、基本情况

XX县地处黄土高原与腾格里沙漠过渡地带，为河西走廊东端门户。全县总面积5483平方公里，拥有耕地69万亩，其中水浇地36万亩，天然草场590万亩。全县辖内6镇5乡，136个行政村，总户数59620户，其中农户数44631户，总人口23.9万人。其中：农业人口18.75万人,农户40583户。我县联社全辖有农村信用社13个、营业部1个、分社8个，现有正式员工184人，设立便民金融服务点28个、安装ATM机13个，布放POS机XX个，发行飞天卡XX张，开通网银XX个，手机银行、电话银行及微信银行XX个，金融服务到了各个村镇。截止2015年4月底，各项存款余额XX亿元，各项贷款余额XX亿元，存贷比XX%，贷款占县域金融机构XX%，涉农贷款占县金域融机构第一位。其中农户贷款XX亿元，占各项贷款的XX%，小微企业贷款XX亿元，占各项贷款的XX%，全县已完成农户经济档案调查建档XX户，建 档面达XX％，已评定信用等级农户XXX户，评级面达XX％，农户授信金额达到XX亿元，已发放贷款“福农卡”XX户，实现了手机银行、网上银行、ATM机自助借款，获得农户小额信用贷款支持的农户XX户，贷款金额XX万元。农村信用社作为农村金融的主力军，投放的贷款主要以农户为主，在县域经济发展中扮演着重要的角色。

二、农户信贷需求情况

在农村金融市场，农户是资金的最大需求者，资金需求主体呈多元化。随着农村经济的发展和产业结构的调整，农村资金需求主体发生了变化，当前农村资金需求呈现多元化趋势，大致可分为三种：一是满足农户简单再生产的资金需求；二是满足农户扩大再生产的资金需求，即种、养殖业大户对资金的需求；三是满足农业产业化、新农村建设的资金需求，即农户从事传统农业的资金需求在逐年减少，规模化种养殖业、农产品加工运输销售、个体私营经济和消费信贷等方面的资金需求逐年增加，主要呈现以下特点：一是农户资金用途差异化。农户借贷资金的使用可分为生产性借贷、生活性借贷，生活性借贷主要用于建房、子女教育、婚丧嫁娶、治病等；二是农户借款规模差异化。农户可分为纯农户、农兼商户，农兼商户分“以农业投资为主，非农业投资为辅”和“以农业投资为辅，非农业投资为主”，且非农业投资和收入超过了农业投资和收入；三是从不同类型农户贷款需求 分析，纯农户平均每户的贷款规模比非农户少了7倍多，在资金运用方面，不同类型农户间的分化更为突出，除纯农户外，其他类型农户的借款规模超过了其家庭全年纯收入。

三、农户贷款的供给

国有银行转为商业银行之后，开始收缩盈利少风险大的农村分支机构，设在乡镇的机构相继撤离农村，被保留下来的也部分丧失了基本的信贷功能，成为单一的吸收存款、履行支付结算职能的金融机构，国有商业银行为“三农”提供金融服务的职能严重萎缩，农户贷款的供给主要以农村信用社为主，农村资金的“离农”倾向较严重。

近几年，随着农村发展战略和各项配套政策，尤其加强了财政对农村建设的支持力度，创新农村金融体制、放宽农村金融准入政策，新兴的村镇银行、小额贷款公司、农村合作互助基金开始落地生根，各商业行银也重新进行了定位，重返农村市场，瞄准了农村金融市场的潜在发展空间，各种类型的金融机构相继会聚农村，加快了农村金融市场的竞争速度，使农村信用社感到了从未有过的危机感。

从目前来看，农村信用社还是农村最重要的正规金融供给主体，发挥着重要的支农作用。自农村信用社改制以来，使农村信用社不良贷款状况、资产状况和经营状况都有了明显地改善，金融支农的作用有明显提高。截至2015年4月末，各项贷款余额XX亿元，发放的贷款全部为涉农贷款，占贷款总额达到100%，农村信用社从农村网点机构获取的存款为XX亿元，占系统内存款的XX%，而农户从农村信用社获取的贷款XX亿元，占各项贷款的XX%，占从农村网点机构获取的存款的XX%，农村信用社在满足农户借贷需求的作用明显提高，这主要源于信用社小额信贷业务增强了对农户的信贷供给，从而使得农户从正规金融机构借款的比重上升。另一个方面，即农户小额信贷资金需求基本能够获得满足，但太小的信贷额度不能满足农户生产和生活的资金需求，由于缺乏与农户需求对接的有效手段等问题，使得农户的大额贷款获得非常得难，这极大地限制了农户生产规模的扩大和生产结构的调整，制约了农业经济发展和农民收入增长。

XX农村信用合作联社

二○一五年五月二十日

第三篇：(简体)银监会融资担保部来池调研

银监会融资担保部来池调研

《融资性担保公司管理暂行办法》贯彻落实情况

6月2日，国务院融资性担保业务监管部际联席会办公室暨银监会融资担保部副主任朱永扬率调研组一行数人来到我市，实地调研《融资性担保公司管理暂行办法》贯彻落实情况，了解我市银担合作现状、特点及存在困难。市政府副市长党鹏君出席座谈会，省银监局副局长施其武陪同调研。

党鹏君对调研组一行来池表示热烈的欢迎，并简要介绍了我市金融业及融资性担保机构的发展现状。近年来，在市委、市政府的关心和支持下，我市银行业和融资性担保机构合作呈现出蓬勃发展的良好势头。截止今年5月底，全市共有十家银行业金融机构与担保机构建立了担保合作业务关系，其中7家本地担保公司在保余额为9.15亿元，比年初新增2.5亿元。

“业务中存在哪些风险？代偿率有多高？政策方面有些什么建议？......”座谈会上，调研组一行认真听取池州银监分局高江宁局长相关工作汇报，同市银通担保公司、贵池区民生担保、中国建设银行池州分行、徽商银行池州分行和九华农商行等机构负责人进行深入的交流探讨。对我市贯彻落实《融资性担保公司管理暂行办法》以及银担业务合作情况，朱主任表示了充分肯定，认为我市高度重视中小企业融资工作，不断创新思路、落实举措，努力促进银担业务交流合作，着力保障中小企业生产经营，推动了融资性担保机构快速、健康发展。朱主任指出，加快推进融资性担保机构发展是解决中小企业担保难、贷款难、融资难的有效途径，相关管理部门要充分履行职能，积极引导、加强监管，营造公平竞争的市场环境，助力中小企业尽快做大做强。

第四篇：(简体)西安市融资性担保机构自查报告提纲

附件5：

西安市融资性担保机构自查报告提纲

一、公司概况

（一）成立时间、注册资本、实收资本、注册地、实际经营地、经营范围、法定代表人；

（二）股权结构及出资人简介；

（三）所有权/股权状况及发展历史简要说明；

（四）经上级主管部门批准设立的机构的文件名及文号。

二、公司治理

（一）公司法人治理结构，董事会、监事会、经理层成员名单；

（二）部门及岗位设置，组织结构图，本部门与岗位设置变动及其影响分析；

（三）分支机构设置，分支机构分布及数量、机构发展规划；

（四）人员规模及绩效考核制度。

三、业务开展

（一）融资性担保业务的种类、规模；

（二）近三年合作银行名称、家数、余额、发生额；

（三）近三年对中小企业、“三农”经济的融资性担保业务开展情况（户数、余额、发生额）；

（四）是否开展再担保业务及债券发行担保业务；

（五）非融资性担保业务的种类、规模；

（六）非担保业务种类、规模；

（七）近三年融资性担保及非融资性担保的履约情况。

四、财务状况及制度

（一）收入、成本及损益基本情况及原因分析；

（二）担保费率确定原则；

（三）财政等外部的风险补偿情况；

（四）财务会计制度建设情况。

五、合规经营

（一）是否主要从事融资性担保业务，是否从事吸收存款、发放贷款、受托发放贷款、受托投资等违法违规行为；

（二）融资性担保责任余额是否超过净资产的10倍；

（三）除国债、金融债券及大型企业债务融资工具等信用等级较高的固定收益类金融产品外，是否对外投资与本机构存在利益冲突，其总额是否高于净资产20%；

（四）是否为母公司或子公司或关联企业提供融资性担保；

（五）是否按照当年担保费收入的50%提取未到期责任准备金，并按不低于当年年末担保责任余额1%的比例提取担保赔偿准备金；

（六）对单个被担保人提供的融资性担保责任余额是否超过净资产的10%；

— —

（七）对单个被担保人及其关联方提供的融资性担保责任余额是否超过净资产的15%；

（八）对单个被担保人债券发行提供的担保责任余额是否超过净资产的30%。

六、内部控制及风险控制

（一）资本对安全的保障 1．资本金运用情况；

2．融资性及非融资性的担保放大倍数； 3．资本需求预测及资本增补计划。

（二）信用及市场风险

1．融资性及非融资性的担保余额的风险结构及反担保情况； 2．风险集中度分析（最大单户与最大10户、关联客户群、时间、产业、区域）；

3．为关联企业融资性及非融资性的担保情况； 4．代偿、损失、追偿及其变化趋势分析； 5．准备金提取情况及其充足性评估。

（三）流动性风险

1．资产负债期限配比及比率分析； 2．流动资产构成及质量。

（四）内控制度 1．业务操作规程；

2．担保评估、风险评估制度、决策程序、事后追偿与处置

— 3 — 制度；

3．风险预警和突发事件应急机制。

（五）操作风险、法律及声誉风险 1．客户投诉情况； 2．案件及损失情况； 3．涉诉情况及影响评估。

— —

第五篇：融资说明与财务分析

融资说明

1.通过让股方式吸引投资方，与多方投资单位合作，在保证企业所有权的前提下，最大限度让股50%。

2.初期资金以私人储蓄与银行贷款为主，尽可能争取较多投资单位加盟。企业运行一段时间后，等企业初具规模时再以事实与实力为证明邀请更多投资单位入股。

3.投资方拥有对企业的监督和管理等权力与责任，与企业所有者共同保证企业正常运作，促进企业良好发展。

4.企业所获得的利润按股份所占比例进行公平分配。

5.企业所获投入资金除去设备购买等固定成本外，另分为三个部分：第一部分为流动资金，用于企业正常运营所需日常开支；第二部分为风险资金，用于应对意外风险以及风险投资；第三部分为固定资产，作为企业发展的根本基础。

6.预计3-5年内收回成本，以企业所获利润清还银行贷款，以及按市场价格进行等价交换，逐步收回投资方所持部分股份。

财务分析

财务报表.xls