中国中小企业融资现状及对策分析

第一篇：中国中小企业融资现状及对策分析

摘 要 中小的需要资金强有力的支持。我国中小企业融资状况有所改善，但“融资难”日益成为其进一步发展的巨大障碍。从完善我国中小企业融资的法规、国有商业银行改革、建立专门的中小企业信贷机构、创新、“二板市场”及场外交易等方面提出了相应的应对策略。

关键词 中小企业 信贷融资信用担保

无论发达国家还是发展家，中小企业都是发展和稳定的重要支柱。中小企业是我国国民经济的重要组成部分。改革开放以来，我国中小企业实现总产值和利税分别占全国的60%和40%，中小企业还提供了大约75%的城镇就业机会。我国经济增长离不开中小企业的发展，同时，中小企业的融资难成为其进一步发展的“瓶颈”。然而，由于我国银行金融机构针对中小企业融资存在着观念陈旧、专门机构缺失、融资品种单

一、金融营销动力不足、过度夸大风险等，再加上我国中小企业自身存在企业信用过低等先天不足，使得中小企业相对于国有大型企业在信贷融资上更加困难。中小企业融资现状

1．1 中小企业融资状况有所改善

1998年中央正式提出要“增加向中小企业贷款”。2000年国务院发布《关于鼓励和促进中小企业发展的若干政策意见》后，中小企业信用担保体系进入制度和体系建设阶段，特别是我国制定的《中小企业促进法》，以法律的形式为广大中小企业的发展及融资提供了有力的保护和支持，中小企业融资状况得到了一定程度的缓解。截至2003年6月末，中小企业贷款余额6.1万亿元，占全部企业贷款余额的51.7%，同比提高了0.7个百分点。中小企业新增贷款6 558亿元，占全部企业新增贷款的56.8%，比同期大型企业新增贷款占比高出28.2个百分点。

1．2 中小企业融资方式呈现多元化趋势，但银行信贷仍然是主要渠道

随着我国中小企业不断发展壮大，其融资需求日益增大，与此相适应，我国中小企业融资方式逐渐呈现多样化趋势。目前，全国有１００多个城市建立了中小企业信用担保机构，在国家政策和有关部门的扶植下，信用担保贷款将成为中小企业一种有效的融资方式；起源于美国的风险投资，以资金与公司股权相交换方式尤其适合于含量高、具有广阔市场前景的中小型高科技企业，目前风险投资在我国得到了迅速的发展，风险投资机构已有２００多家；金融租赁是一种新型的融资方式，以租赁物件的所有权与使用权相分离为特征的新型融资方式，采用金融租赁方式，通过融物的方式实现融资目的，从而缓解了固定投资的资金压力；典当融资以其特有的优势重新拥有了市场，典当是以实物为抵押，以实物所有权转移的形式取得临时性贷款的一种融资方式，可以帮助中小企业利用闲置资产筹措到流动资金，从而盘活企业存量资产；票据融资方式适应中小企业资金需求金额小、周期短、频率高的特点，近几年发展很快；合伙投资、互助基金、民间信用等各种非正规金融也是我国现有中小企业融资的一条渠道；2004年深交所中小企业板正式启动，为中小企业专设了一个新的融资平台。

尽管我国中小企业融资渠道有多元化的趋势，但总体来看，我国中小企业融资渠道仍很狭窄，其目前发展主要依靠自身内部积累，外部融资比重过低，银行贷款是中小企业最重要的外部融资渠道，但银行主要提供的是流动资金以及固定资产更新资金，而很少提供长期信贷。

1．3 地区差异明显

在沿海地区，中小企业的融资问题得到了较好解决，广东、浙江、江苏、福建等地，中小企业也成为经济的骨干和经济增长的引擎，产品升级和技术更新快，这些地区的银行

都积极对中小企业融资。此外，由于经济发展水平较高以及民间信用体系的建立，这些地区亲友借贷、职工内部集资以及民间借贷等非正规金融在中小企业融资中发挥了重要作用。

在中西部地区，中小企业数量及质量均与沿海有较大差异，当地银行由于资产质量和收益方面的考虑，制定对中小企业慎贷的策略，同时非正规金融业远不如江浙地区发育程度高。

1．4 融资难的情况仍然严重

中小企业融资难一直是世界性难题，只不过在我国更为突出。发达国家经过多年的实践，有关中小企业融资的法律法规健全，各种融资渠道发育与互补较好。我国由于各种复杂的原因，中小企业融资难的情况仍很严重。首先，我国市场经济的体制建立和发展、金融市场开放及金融工具创新与中小企业的发展来比，仍然显得缓慢；其次，我国社会信用体系尚未建立起来，社会诚信缺失严重，金融市场的利率还未完全放开，直接融资门槛较高，债券市场不是很发达，经济发展过程中的结构性矛盾等问题，都是中小企业融资难的宏观层面上的成因；再次，我国中小企业融资渠道虽然趋向多样化，但各种渠道的畅通使用还有一个过程。目前银行贷款作为企业主要的融资渠道，难度依然较大。中小企业融资的显著特点是“信息不对称”，由此带来信贷市场的“逆向选择”和“道德风险”，商业银行为降低“道德风险”，必须加大审查监督的力度，而中小企业贷款数量少、频次多的特点使商业银行的审查监督成本和潜在收益不对称，必然降低了它们在中小企业贷款方面的积极性。解决中小企业融资难的对策

2．1 完善我国中小企业融资的法律法规，构建资信评级体系

中小企业融资，立法先行。用立法的形式强化对中小企业融资服务体现了一个国家对中小企业发展的重视程度，如美国为扶持中小企业发展制定了《中小企业法》、《中小企业投资法》等一系列法律法规，西方其他国家也十分重视中小企业融资立法。我国制定的《中小企业促进法》为中小企业融资提供了法律保障，但其条文偏重原则性，应建立与之相配套的具体法律法规。

中小融资难的根源是银企之间的“信息不对称”，而最佳解决方案是构建企业资信评级体系，提供中小企业资信方面的数据能帮助银行低成本地评估中小企业的融资风险，同时减少不对称信息的生成。为此需要采取一系列措施：建立政府机构掌握的信息共享机制、培育征信市场、设立资信评级机构、完善相关和培育专业人才。

2.2 在国有商业银行改革中应重视中小企业的信贷融资

银行作为我国中小企业外部融资的主要渠道，在当前国有银行的改革中需要重视中小企业的信贷融资。

首先，国有商业银行必须观念创新。应辩证地对待大、中、小企业关系，真正做到贷款行为准则以效益为中心，步出以企业规模、所有制形式作为贷款依据的误区。对中小企业合理的资金需求应一视同仁，逐步提高中小企业信贷支持比例。按照国家的产业政策确定中小企业贷款投向，适当下放中小企业流动资金贷款审批权限，修订企业信用等级评定标准，建立中小企业贷款的激励机制，为中小企业营造良好的贷款环境。

其次，为中小企业提供全方位的服务。银行对中小企业提供的从企业创办、生产经营、贷款回收全过程的金融服务，包括投资、项目选择、融资担保、财务管理、资金运作、市场营销等。全方位的一条龙服务，将极大地增强了客户市场竞争力，保证了贷款的回收，降低了信贷的风险。

再次，主动参与中小企业改制与重组。中小企业改制与重组是盘活沉淀在中小企业中的银行债权的重要途径。通过资产换置及变现，部分银行贷款得以回收。此外，银行对中小企业改制的同时培育稳定的中小企业客户群，实现银企“双赢”。

2.3 建立专门的中小企业信贷机构，为中小企业融资提供援助

经过十余年的金融体制改革，我国已初步建立了多元化的金融体系，然而以四大国有商业银行为核心的金融体系，其服务主要面向国有大企业，中小企业信贷仅为其“副业”。依托大银行解决中小企业融资的模式在上意味着较高的融资费用与成本，因而适用的中小企业极为有限。从实践上看，世界上也没有任何其他国家把它作为优先选择，的实践也印证了这一点。因此，从中长期来看，有必要创立专门的中小企业信贷银行，专司为中小企业提供信贷服务之责。

我国建立专门的中小企业信贷机构，较为可能的途径有两条：一是在城市商业银行、城乡信用合作社等区域性银行基础上改制创建专门的中小企业银行，充分发挥其“立足地方、服务地方、特色服务”的优势，为中小企业提供信贷融资支持。目前城市商业银行与信用社战略与国有商业银行趋同，市场定位模糊，极力与国有商业银行争夺大城市、大企业客户。从其自身经营能力和市场细分的观念来看，城市商业银行与信用社应调整发展战略，将中小企业作为主要目标市场，同时考虑到中小企业贷款隐性成本高的特点，国家应加强引导，给予适当补贴，调动中小企业信贷机构的积极性。

建立专门的中小企业信贷机构的第二种途径是引入民间资本，发展中小金融机构。实践证明，合伙投资、互助基金、民间信用等非正规金融在解决中国目前中小企业的融资中发挥了独特作用。在加入世贸后，中国对外国金融机构准入已经确定了明确时间表，但对国内民营私人资本介入金融机构，一直没有明确表示。有关当局应该放松准入管制，允许民间资本按照标准组建商业银行，为中小企业提供融资服务。

2.4 创新金融产品，给予中小企业融资更多优惠

满足中小企业多元化的融资需求，要积极进行融资产品创新，对效益和潜力高的企业，可实行“综合授信”，循环使用；适应中小企业资金分期回流的特点，可实行一次贷款、分期偿还的方式。

采用灵活的抵押方式。放宽抵押资产范围，探索采用无形资产、股权、商业汇票、应收账款、项目本身和在建工程等多种抵押方式，解决中小企业抵押资产不足。

目前在一些国家，融资租赁业相当发达，美国企业设备投资的1/3是通过融资租赁解决的。但在我国，融资租赁发展非常缓慢。国家应采取有力措施，规范租赁公司行为，做大行业规模。

大力发展我国的创业投资基金。我国应采取有效措施，鼓励国有控股公司、国有企业、民间资本等各种力量创建中小企业投资基金，并给予适当的财政补贴、税收优惠等扶持政策。

2.5 “二板市场”及场外交易融资模式

为解决风险投资的退出及为更多的中小企业直接融资，美国于1971年建立了世界上第一个二板市场——纳斯达克市场。随后，其他西方国家也纷纷建立起自己的二板、创业板市场。开辟二板市场，上市企业不仅能够通过资本市场得到足够的发展资金，更重要的是由于有现代资本市场一整套严格的监管和风险保障措施，可以帮助中小企业迅速进入规范化的管理和运营状态，从而大大提高新兴企业的经营素质和市场竞争力。

2004年5月，深交所中小企业板正式启动，为中小企业专设了一个新的融资平台。但是，目前中小企业板在发行上市条件上和上市程序上与主板市场相同，难以真正实质意义上的为中小企业提供融资便利。针对现有中小企业股权融资的特点与效果，进行有针对性的创新，首先要放宽上市条件，鼓励更多的中小企业到股票市场上市；其次是简化上市程序，减少上市融资时间。

由于交易所容量有限，难以满足绝大多数中小企业的融资需求，国外大量中小企业的直接融资活动并不是通过证券交易所市场，而是通过场外交易市场完成的。场外交易能够有效地拓展直接融资渠道，值得我们借鉴和。李扬.中小企业融资与银行[M].上海：上海财经大学出版社，2001陈晓红.中小企业融资[M].北京：出版社，2000

第二篇：中国中小企业融资现状及对策分析-毕业论文

中国中小企业融资障碍及对策分析

无论发达国家还是发展家，中小企业都是发展和稳定的重要支柱。中小企业是我国国民经济的重要组成部分。改革开放以来，我国中小企业实现总产值和利税分别占全国的60%和40%，中小企业还提供了大约75%的城镇就业机会。我国经济增长离不开中小企业的发展，同时，中小企业的融资难成为其进一步发展的“瓶颈”。然而，由于我国银行金融机构针对中小企业融资存在着观念陈旧、专门机构缺失、融资品种单

一、金融营销动力不足、过度夸大风险等，再加上我国中小企业自身存在企业信用过低等先天不足，使得中小企业相对于国有大型企业在信贷融资上更加困难。

一、中小企业融资现状

（一）中小企业融资状况有所改善。

1998年中央正式提出要“增加向中小企业贷款”。2000年国务院发布《关于鼓励和促进中小企业发展的若干政策意见》后，中小企业信用担保体系进入制度和体系建设阶段，特别是我国制定的《中小企业促进法》，以法律的形式为广大中小企业的发展及融资提供了有力的保护和支持，中小企业融资状况得到了一定程度的缓解。截至2003年6月末，中小企业贷款余额6.1万亿元，占全部企业贷款余额的51.7%，同比提高了0.7个百分点。中小企业新增贷款6 558亿元，占全部企业新增贷款的56.8%，比同期大型企业新增贷款占比高出28.2个百分点。

（二）中小企业融资方式呈现多元化趋势，但银行信贷仍然是主要渠道随着我国中小企业不断发展壮大，其融资需求日益增大，与此相适应，我国中小企业融资方式逐渐呈现多样化趋势。目前，全国有100多个城市建立了中小企业信用担保机构，在国家政策和有关部门的扶植下，信用担保贷款将成为中小企业一种有效的融资方式；起源于美国的风险投资，以资金与公司股权相交换方式尤其适合于含量高、具有广阔市场前景的中小型高科技企业，目前风险投资在我国得 1

到了迅速的发展，风险投资机构已有２００多家；金融租赁是一种新型的融资方式，以租赁物件的所有权与使用权相分离为特征的新型融资方式，采用金融租赁方式，通过融物的方式实现融资目的，从而缓解了固定投资的资金压力；典当融资以其特有的优势重新拥有了市场，典当是以实物为抵押，以实物所有权转移的形式取得临时性贷款的一种融资方式，可以帮助中小企业利用闲置资产筹措到流动资金，从而盘活企业存量资产；票据融资方式适应中小企业资金需求金额小、周期短、频率高的特点，近几年发展很快；合伙投资、互助基金、民间信用等各种非正规金融也是我国现有中小企业融资的一条渠道；2004年深交所中小企业板正式启动，为中小企业专设了一个新的融资平台。

尽管我国中小企业融资渠道有多元化的趋势，但总体来看，我国中小企业融资渠道仍很狭窄，其目前发展主要依靠自身内部积累，外部融资比重过低，银行贷款是中小企业最重要的外部融资渠道，但银行主要提供的是流动资金以及固定资产更新资金，而很少提供长期信贷。

（三）地区差异明显。

在沿海地区，中小企业的融资问题得到了较好解决，广东、浙江、江苏、福建等地，中小企业也成为经济的骨干和经济增长的引擎，产品升级和技术更新快，这些地区的银行都积极对中小企业融资。此外，由于经济发展水平较高以及民间信用体系的建立，这些地区亲友借贷、职工内部集资以及民间借贷等非正规金融在中小企业融资中发挥了重要作用。

在中西部地区，中小企业数量及质量均与沿海有较大差异，当地银行由于资产质量和收益方面的考虑，制定对中小企业慎贷的策略，同时非正规金融业远不如江浙地区发育程度高。

（四）融资难的情况仍然严重

中小企业融资难一直是世界性难题，只不过在我国更为突出。发达国家经过多年的实践，有关中小企业融资的法律法规健全，各种融资渠

道发育与互补较好。我国由于各种复杂的原因，中小企业融资难的情况仍很严重。首先，我国市场经济的体制建立和发展、金融市场开放及金融工具创新与中小企业的发展来比，仍然显得缓慢；其次，我国社会信用体系尚未建立起来，社会诚信缺失严重，金融市场的利率还未完全放开，直接融资门槛较高，债券市场不是很发达，经济发展过程中的结构性矛盾等问题，都是中小企业融资难的宏观层面上的成因；再次，我国中小企业融资渠道虽然趋向多样化，但各种渠道的畅通使用还有一个过程。目前银行贷款作为企业主要的融资渠道，难度依然较大。中小企业融资的显著特点是“信息不对称”，由此带来信贷市场的“逆向选择”和“道德风险”，商业银行为降低“道德风险”，必须加大审查监督的力度，而中小企业贷款数量少、频次多的特点使商业银行的审查监督成本和潜在收益不对称，必然降低了它们在中小企业贷款方面的积极性。

二、解决中小企业融资难的对策

（一）完善我国中小企业融资的法律法规，构建资信评级体系 中小企业融资，立法先行。用立法的形式强化对中小企业融资服务体现了一个国家对中小企业发展的重视程度，如美国为扶持中小企业发展制定了《中小企业法》、《中小企业投资法》等一系列法律法规，西方其他国家也十分重视中小企业融资立法。我国制定的《中小企业促进法》为中小企业融资提供了法律保障，但其条文偏重原则性，应建立与之相配套的具体法律法规。

中小融资难的根源是银企之间的“信息不对称”，而最佳解决方案是构建企业资信评级体系，提供中小企业资信方面的数据能帮助银行低成本地评估中小企业的融资风险，同时减少不对称信息的生成。为此需要采取一系列措施：建立政府机构掌握的信息共享机制、培育征信市场、设立资信评级机构、完善相关和培育专业人才。

（二）在国有商业银行改革中应重视中小企业的信贷融资

银行作为我国中小企业外部融资的主要渠道，在当前国有银行的改革中需要重视中小企业的信贷融资。首先，国有商业银行必须观念

创新。应辩证地对待大、中、小企业关系，真正做到贷款行为准则以效益为中心，步出以企业规模、所有制形式作为贷款依据的误区。对中小企业合理的资金需求应一视同仁，逐步提高中小企业信贷支持比例。按照国家的产业政策确定中小企业贷款投向，适当下放中小企业流动资金贷款审批权限，修订企业信用等级评定标准，建立中小企业贷款的激励机制，为中小企业营造良好的贷款环境。其次，为中小企业提供全方位的服务。银行对中小企业提供的从企业创办、生产经营、贷款回收全过程的金融服务，包括投资、项目选择、融资担保、财务管理、资金运作、市场营销等。全方位的一条龙服务，将极大地增强了客户市场竞争力，保证了贷款的回收，降低了信贷的风险。再次，主动参与中小企业改制与重组。中小企业改制与重组是盘活沉淀在中小企业中的银行债权的重要途径。通过资产换置及变现，部分银行贷款得以回收。此外，银行对中小企业改制的同时培育稳定的中小企业客户群，实现银企“双赢”。

（三）建立专门的中小企业信贷机构，为中小企业融资提供援助 经过十余年的金融体制改革，我国已初步建立了多元化的金融体系，然而以四大国有商业银行为核心的金融体系，其服务主要面向国有大企业，中小企业信贷仅为其“副业”。依托大银行解决中小企业融资的模式在上意味着较高的融资费用与成本，因而适用的中小企业极为有限。从实践上看，世界上也没有任何其他国家把它作为优先选择，的实践也印证了这一点。因此，从中长期来看，有必要创立专门的中小企业信贷银行，专司为中小企业提供信贷服务之责。

我国建立专门的中小企业信贷机构，较为可能的途径有两条：一是在城市商业银行、城乡信用合作社等区域性银行基础上改制创建专门的中小企业银行，充分发挥其“立足地方、服务地方、特色服务”的优势，为中小企业提供信贷融资支持。目前城市商业银行与信用社战略与国有商业银行趋同，市场定位模糊，极力与国有商业银行争夺大城市、大企业客户。从其自身经营能力和市场细分的观念来看，城市商业银行与信用社应调整发展战略，将中小企业作为主要目标市

场，同时考虑到中小企业贷款隐性成本高的特点，国家应加强引导，给予适当补贴，调动中小企业信贷机构的积极性。

建立专门的中小企业信贷机构的第二种途径是引入民间资本，发展中小金融机构。实践证明，合伙投资、互助基金、民间信用等非正规金融在解决中国目前中小企业的融资中发挥了独特作用。在加入世贸后，中国对外国金融机构准入已经确定了明确时间表，但对国内民营私人资本介入金融机构，一直没有明确表示。有关当局应该放松准入管制，允许民间资本按照标准组建商业银行，为中小企业提供融资服务。

（四）创新金融产品，给予中小企业融资更多优惠。

满足中小企业多元化的融资需求，要积极进行融资产品创新，对效益和潜力高的企业，可实行“综合授信”，循环使用；适应中小企业资金分期回流的特点，可实行一次贷款、分期偿还的方式。

采用灵活的抵押方式。放宽抵押资产范围，探索采用无形资产、股权、商业汇票、应收账款、项目本身和在建工程等多种抵押方式，解决中小企业抵押资产不足。

目前在一些国家，融资租赁业相当发达，美国企业设备投资的1/3是通过融资租赁解决的。但在我国，融资租赁发展非常缓慢。国家应采取有力措施，规范租赁公司行为，做大行业规模。

大力发展我国的创业投资基金。我国应采取有效措施，鼓励国有控股公司、国有企业、民间资本等各种力量创建中小企业投资基金，并给予适当的财政补贴、税收优惠等扶持政策。

（五）“二板市场”及场外交易融资模式

为解决风险投资的退出及为更多的中小企业直接融资，美国于1971年建立了世界上第一个二板市场——纳斯达克市场。随后，其他西方国家也纷纷建立起自己的二板、创业板市场。开辟二板市场，上市企业不仅能够通过资本市场得到足够的发展资金，更重要的是由于有现代资本市场一整套严格的监管和风险保障措施，可以帮助中小企业迅速进入规范化的管理和运营状态，从而大大提高新兴企业的经

营素质和市场竞争力。

2004年5月，深交所中小企业板正式启动，为中小企业专设了一个新的融资平台。但是，目前中小企业板在发行上市条件上和上市程序上与主板市场相同，难以真正实质意义上的为中小企业提供融资便利。针对现有中小企业股权融资的特点与效果，进行有针对性的创新，首先要放宽上市条件，鼓励更多的中小企业到股票市场上市；其次是简化上市程序，减少上市融资时间。

由于交易所容量有限，难以满足绝大多数中小企业的融资需求，国外大量中小企业的直接融资活动并不是通过证券交易所市场，而是通过场外交易市场完成的。场外交易能够有效地拓展直接融资渠道，值得我们借鉴。

参考文献：李扬.中小企业融资与银行[M].上海：上海财经大学出版社，2001陈晓红.中小企业融资[M].北京：出版社，2000

3.永明，融资经济支持与中小企业发展［中国科技大学出版社，1黄金[M]

4.刘淑华，中小企业融资困境及对策研究III。会计之友

5.春伟，中小企业融资难问题四大误区

6.继蕴。国中小企业融资难问题探析

第三篇：我国中小企业融资现状及对策分析

最新【精品】范文 参考文献

专业论文

我国中小企业融资现状及对策分析

我国中小企业融资现状及对策分析

【摘 要】中小企业是推动我国经济和社会发展的重要力量。然而，一直以来，中小企业的发展却依然是困难重重，其中资金短缺、融资困难等问题已成为阻碍和制约我国中小企业生存和长足发展的“瓶颈”。因此，揭示中小企业融资难现状，剖析造成中小企业融资难的成因，寻求化解其融资难问题的对策具有重要的现实意义。

【关键词】中小企业；融资；现状；对策

一、我国中小企业的融资现状分析

（1）银行贷款。银行贷款是企业最主要的融资渠道，但其能从银行得到贷款份额去较少。据资料显示，上海中小企业的长期资金来源中银行贷款比重仅占6%，尽管许多地方都出台了《关于中小民营企业贷款信用担保管理的若干规定》，并安排了中小企业贷款信用担保资金。但由于企业自身信用担保及担保人资产抵押的苛刻条件，使许多中小企业很难享受到政策的优惠。银行还在优化信贷结构的同时倾向于减少对中小企业的信贷支持，央行不断调高存贷款基准利率使中小企业从银行贷款的成本增加从而影响中小企业融资。这一方面体现了中小企业经营业绩总体不佳和中小企业融资信用度低；另一方面也说明了中小企业在融资方面存在着体制性的问题。（2）政府扶持。国际上，政府对中小企业扶持的手段主要有政府采购、财政补贴、税收优惠、信用担保、金融服务、风险投资等。在我国，政府对中小企业的扶持前三项运用的较多，但由于主要是对高新技术产业，惠及面较窄。（3）企业自身。以自身为核心的中小企业融资可以分为内源融资和外源融资两部分。在内源融资方面，我国绝大数中小企业处于非常困难的境地，比如，目前我国私营企业平均每户的注册资本仅为80万元，开办初期自有资金不足，而且由于中小企业自我积累能力较差，盈余公积补充自有资金有限，这也是导致其自有资金不足的重要原因。中小企业外源融资主要有股票融资和债券融资。虽然我国在2004年就在深交所启动了中小企业融资板块，但只能解决少数高新

最新【精品】范文 参考文献

专业论文

科技中小企业的融资问题。到2010年8月，我国中小法人企业数量超过1000万户，占企业总数的99%，而当前沪深两市仅有上市公司2000多家，对解决中小企业融资问题也只是“杯水车薪”。另一种外源融资——债券融资的发行也由于其规模受宏观经济运行情况及分配方案的制约而非常困难。

二、我国中小企业融资困境的原因分析

（1）我国中小企业融资困难的自身原因。中小企业融资难问题越来越受到政府和社会的重视，但因为中小企业自身存在的管理缺陷和体制风险，使其融资之路并不顺畅。首先是中小企业的管理缺陷，导致了财务信息不实，降低了金融企业对其的信任度；其次是产权不清助长企业失信行为，部分企业拖欠和逃废银行贷款的情形经常发生，银行找不到最后责任人和承诺人；三是中小企业的诚信体系不完善，道德约束软弱无力，法律的监督制约和惩戒力不够，导致许多中小企业为了求生存，在短期利益面前，对失信行为熟视无睹；四是中小企业倾向于多头开户，造成银行和中小企业之间缺乏稳定关系，这不利于银行分析企业的信息，从而影响银行向其提供信贷；五是中小企业抵质押担保条件相对较弱，在自身经营实力比较弱的情况下，又很难通过有效的抵质押担保来满足银行风险缓释条件。（2）商业银行在中小企业融资中的不足。尽管近年来中小企业融资业务在金融业可持续发展中的重要性被越来越多的银行等金融机构意识到，但由于受到传统思维定势的影响，我国商业银行对中小企业市场缺乏深入研究。银行在管理方式、体制机制、业务流程、技术手段、人员素质以及驾驭能力和识别中小企业发展前景等方面均存在制约中小企业融资发展的障碍，如货款审批条件过于严格、审批层级过多、贷款责任追究制度不合理、激励与约束不对称、货款成本偏高等。（3）政府在中小企业融资中的作用缺失。政府在中小企业融资中的作用缺失首先表现在机构设置的缺失。当前我国金融机构的管理分别由中国人民银行、银监会、保监会、证监会等多个部门分管，我国中小企业融资的管理政出多门，政策的连续性和稳定性难以保证；其次表是相关法律法规的缺失。与不断深化的中小企业发展形势相比，我国对中小企业的法律保护依然存在许多问题如关于中小企业的立法不足、法律条款

最新【精品】范文 参考文献

专业论文

中优惠、鼓励等条款比较笼统，在实践中不利于真正保护中小企业的发展；最后政府在中小企业融资中作用的缺失还表现为信用担保体系粗放式发展制约融资环境改善。

三、改善中小企业融资难问题的对策

（1）加强中小企业自身建设，全面提高企业的综合素质。一是规范企业的公司治理结构。公司治理结构的规范与否不仅影响公司的内部凝聚力和管理效率而且也影响资金筹措和投资决策。对私营中小企业，则要引导走资本社会化的方向，改变家族式的管理模式，实行现代中小企业的管理制度；对于集体中小企业，要明确产权关系、推动产权改革。二是开源节流，提高自身的积累。一个企业要保持旺盛的市场竞争力和发展活力，不能仅靠负债，要靠不断的自我积累，著名网络公司阿里巴巴就是在注重开源节流，不断加强自身积累的过程中成为中小企业成长的代表。三是加强沟通，强化自身信用意识。中小企业要取得银行的支持，就必须加强与银行的协商，建立良好的银企关系，保全银行债权，按时还本付息，为企业融资奠定良好的信用基础。（2）完善中小企业融资的相关金融系统。一是建立完善中小型政策性金融系统。中小金融机构在为中小企业提供服务方面与大型金融机构相比拥有信息上的优势，许多中小金融机构与中小企业具有地域性的直接依存关系。二是建立健全对中小企业融资的信用评价系统和信用担保系统。中小企业为获得金融机构和担保机构的信任并得到项目资金的有效手段是建立中小企业评级制度，以信用等级作为判定贷款信用可信度的标准，并提供自身的信用信息。三是国有商业银行对基层银行适度授权。（3）加大政府对中小企业融资的扶持力度。一是完善资本市场结构，为中小企业提供直接融资途径。我国的中小企业资本融资市场体系应包括三个层面：区域性小额资本市场、创业板市场和中小企业板市场。按其分工来看，区域性小额资本市场主要是为达不到进入创业板市场资格标准的中小企业提供融资服务，包括为处于创业初期的中小企业提供资本；创业板市场主要是为解决中小企业早中期的资金融资问题；中小板市场则主要解决处于创业中后期阶段的中小企业融资问题。但是目前创业板和中小企业板存在准入门槛较高，许多中小企业不具备资质，这样就导致中小企业直接融资的渠

最新【精品】范文 参考文献

专业论文

道狭窄，直接融资的难度太大。政府及相关部门应出台政策，降低相关中小企业资本融资市场的准入门槛，让更多的具有发展前景的中小企业进入市场从而获得投资者的资金支持及投资者对企业治理结构的参与，促进中小企业治理结构的完善和企业规模的增长。二是创新中小企业资本市场的工具，建立多层次的市场系统。我国一方面需要建立专业化、多层次的中小企业资本服务市场；另一方面需要创新中小企业资本市场的工具，例如建立中小企业可转换债务融资工具、资产支持票据、债券第三方回购业务、中小企业集合票据等工具。这样才能建立一个多层次、多元化的市场体系，有效缓解束缚中小企业发展的融资瓶颈。三是营造中小企业融资的大环境。随着我国经济的飞速发展，金融改革的不断深化，地方政府首要做的是集合本地的优势金融资源，通过金融工具、扶持政策等向中小企业倾斜，实现地方经济的共同繁荣。中央政府需要做的是引导建立一个适应我国国情的中小企业融资体系，整合相关资源，帮助中小企业突破融资瓶颈。同时政府也要营造一个良好的司法环境为中小企业提供法律上的帮助。总而言之，营造一个健康的中小企业融资的大环境，可以为解决中小企业融资困难奠定重要的基础。

参 考 文 献

[1]孔曙东.国外中小企业融资经验及启示[M].北京：中国金融出版社，2007，5：73～78

[2]门冰竹.加快中小银行发展解决中小企业融资难[J].中国高新技术产业导报.2010，15（6A）：27～31

[3]张建营.中小企业融资实践[M].北京：中华工商联合出版社，2007，8：51～55

------------最新【精品】范文

第四篇：中小企业融资子现状及对策

目前席卷全球的金融海啸使得中小企业受到了剧烈的冲击，在中小企业发达的浙江省和广东省，不少中小企业因为资金链的断裂而倒闭，宁波作为一个沿海中小企业发达的外向型城市，对其中小企业目前融资状况进行调查，并提出相应的策略，对中小企业应对金融海啸，努力保证持续经营有着重要的意义。

宁波市中小企业融资现状

中小型企业的运转至少需要资金、技术、人才这3类资源，但是中小企业由于自身经营的特殊性，资金显得相对缺乏。中小企业融资的实质就是要使能够高效率使用资金的中小企业能顺利地获得资金，从而提高中小企业运作的整体效率，进一步优化全社会的资源配置。中小型企业的融资渠道本应是一个多层次的融资体系，但就目前的状况而言，中小企业的资金来源仅有自筹资金、直接融资、间接融资、政府扶持资金这4种情况。

为了全面了解宁波市中小型企业融资现状、融资环境与政策需求情况，分析企业融资难的主要原因，并进一步剖析融资风险，我们作了“宁波市中小型企业融资问题的调查”。本调查以宁波市中小企业为样本，以制造行业为主，对86家企业的融资情况进行问卷调查。调查结果显示：生产资料价格的大幅上涨、国家从紧的货币政策以及取消了部分商品的出口退税率、人民币升值压力等情况，是造成目前宁波市中小制造型企业资金紧张的主要因素。调查后的统计数据还显示：41.14％被调查的中小制造型企业创办初期的资金来源主要是自筹资金，33.71％还辅助于间接融资的方式，主要是银行和信用社贷款。46.48％的被调查企业目前补充资金的渠道仍是银行及信用社的贷款，38.73％的企业目前补充资金的渠道还有自有资金和利润的积累。综合调查结果看出，宁波市制造型中小企业的资本构成主要是以自筹资金即内源融资方式和间接融资为主，其中自筹资金占44.37％，间接融资占53.52％；直接融资渠道的运用并不广泛，所占的比重仅为0.7％，大大小于间接融资比例；资金来源最少的是政府的扶持资金，仅占1.41％。美国、英国和德国等发达国家一般都是直接融资的比重高于间接融资；法国、意大利、日本、韩国则呈现出间接融资比重高于直接融资比重的现象；而政府的扶持资金在各国的比重均为最小，一般仅占企业总资产的5％至10％左右。

尽管自筹资金在中小企业资金总量中占有很大的比例，但本课题组讨论的主要是自筹资金以外的融资方式。因为除了银行等特殊的企业外，任何企业都是应以自筹资金为主，外源融资为辅，而中小企业有如此高比例的自筹资金，也正是因为外源融资渠道的缺乏。

中小企业融资难的深层原因

综合问卷调查的结果和宁波市的具体情况，中小企业融资难主要有内部和外部两方面的原因。具体而言，可以归结为以下4点。

1．企业自身的经营状况

第一，中小企业自有资本不足。大多数中小企业由于成立时间短，规模小，自有资本偏少，因而抵御风险的能力比较差。在调查中，有32.76％的被调查企业认为融资难的主要原因是企业自身的问题。我国的银行在单独面对这些自有资本偏少的企业的经营风险时，不得不采取较为谨慎的对策和措施。

第二，中小企业自身对于融资产品的了解不够，绝大多数企业仍然单一地使用间接融资的融资方式，而在间接融资中也只是以银行和信用社的贷款为主。据统计，46.48％的被调查企业目前补充资金的渠道仍是银行及信用社的贷款。企业对融资可能的渠道了解不够，而导致单一的融资方式也是造成其融资难的一个原因。

第三，财务管理水平不高。与大企业相比，中小企业经营规模相对较小，组织结构变化快，财务制度、财务管理相对不稳定。调查结果显示，有11.97％的被调查企业由于其资产负债率偏高，使其贷款遇到了问题。部分中小企业缺乏足够的组织结构、法人素质、经营业绩等背景资料，增加了银行的审查、监管难度。同时，银行与企业之间信息不对称。企业为了得到贷款，可能将经营信息对银行有所保留，结果导致银行承担过大的信用风险。一旦发生贷款纠纷，常常造成贷款损失。因而，银行采取提高信用风险控制系数的对策，这又导致中小企业贷款额的减少。信用风险和市场风险使得中小企业在银行贷款过程中受到了诸多限制。

2．中小企业贷款缺乏足够的抵押和担保

随着金融改革力度的加大，金融机构以传统的贷款业务扩张为主的管理模式逐渐向贷款安全性为主的管理模式转变。商业银行和其他金融机构除对少数大中型企业外，几乎不再发放依据客户信誉的信用贷款。由此，中小企业如果没有足够的抵押物，也就很难得到贷款。问卷调查结果显示，38．46％被调查的企业认为贷款的主要问题是抵押不足，还有25．64％的被调查企业认为缺乏有效的担保也是贷款难的主要问题。又因中小企业分布城乡各处，其中小城镇居多，民营企业、私营企业在其经营发展过程中大量采用合资合作方式，造成不同程度的机器设备等固定资产所有权、房屋等不动产所有权等产权不明等状况，使得这些固定资产无法用作贷款低押品。同时，中小企业所在地通常是经济组织有限，难以找到符合银行要求的贷款担保人，因而贷款风险相对较大，银行不愿意为其提供贷款。与此同时，部分地区抵押品登记、公证部门收费高，无形中增加了中小企业的负担，有16.88％的被调查企业反映审批手续过于复杂。

3．间接融资渠道的所有制歧视

目前我国间接融资供给主体主要有国家政策性银行、商业银行、非银行金融中介机构。由于资金供求双方所有制性质不相称，直接影响资金供给方的预期目标收益和风险。政策性银行是以贯彻国家产业政策、区域发展政策为目的的，中小企业几乎不可能从该渠道获得资金支持。国有四大商业银行受到其所有制性质导致的资金运用软约束，中小企业是其“惜贷”和“慎贷”的对象。我国股份制商业银行与国有银行同样面临着不完善的激励约束机制以及经营效益差、风险大等问题，更加难以向中小企业贷款。地方性商业银行是通过国家行政手段，由原有的城市信用社合并而成的，属国家所有的地方性商业银行，主要服务于政府偏好的项目，并且业务范围窄，严格限制于城市之内，难以满足客户跨区域业务发展的需要。

4．有效的直接融资渠道的缺乏

中小企业难以进入主板市场。一是进入主板市场的门槛很高，通常要求企业具有很高的资本、营养额、利润水平，中小企业很难达到其标准；二是上市成本很高，申请上市的企业必须聘请专业的法律和会计审计机构进行上市评估，已上市的公司由于时常要求披露其经营信息，需要聘请独立的专业会计和审计中介服务机构来进行，费用昂贵，这对于资金需要规模较小的中心企业来说成本太高：三是市场不易接受融资风险太大并且会因为不利的市场预期和风险判断而无法及时、足额、适价筹得资金。深圳证券交易所虽开设了中小企业板，但其上市标准、管理规则甚至行情走势都和主板基本相同，因而没有太大的创新意义。该板块市场主要为高新科技企业以及有发展潜力的中小企业融资服务。传统劳动密集型企业，以低技术为特征，显然不在其服务之列。另外，我国对企业债券发行实行严格的行政审批和利率、发行额度管制，在这种情况下，缺乏社会资信度的中小企业无法进入发债市场。

此外，政府对中小企业的支持不足也是造成中小企业融资难的重要原因。虽然现阶段政府开始关注中小企业的融资情况、发展状况，但相比较于大型企业来说，力度仍然不够。在许多方面，政府对于中小企业仍有政策上的歧视，并没有给予其充分的政策扶持。调查结果也显示，53.48％被调查的中小企业认为，目前政府在其融资过程中并没有起到多大作用；19.83％被调查的中小企业反映政府的扶持力度不足是导致其融资难的主要原因。

中小企业融资对策

解决好中小企业融资难问题，关系到中小企业的生存和健康快速地发展，也关系到今后地方经济竞争力。解决中小企业的融资难，需要从夯实中小企业基础做起。1．加强内部管理，提高管理水平

首先，中小企业应遵循市场经济的客观要求，强化内部管理，建立符合现代市场经济要求的企业组织形式。民营企业要改变家族式管理方式，吸收现代企业制度和管理制度的要素。在企业内的所有者、经营者、生产者之间，应建立互相制衡、互相约束的机制，激励每一位员工的积极性。其次，加强财务制度的建设，增加财务信息透明度。中小企业应规范财务管理方面的工作，按国家的有关规定，建立能正确反映企业财务状况的制度，定期公布经过会计师事务所审计的会计报表，增加企业财务透明度。加强与银行及其他金融机构的联系，对企业发展方向和经营情况进行充分的沟通，使银行及其他金融机构对企业的经营环境与前景有足够的信心。

融资之前，根据现金预算做好详尽规划，量力而行，以提高自控力。在应对国家宏观调控政策上，要重视自身企业发展的轻重缓急及时调整发展思路。在全面分析产品结构、市场产品竞争能力、获利能力和应收账款回收情况等评价企业自身现金流状况，进行资产负债率和资金配比度分析，以防资金断裂，从而保证企业健康有序地发展。

2．加强间接融资渠道服务

加快改革国有银行的信贷机制，进一步改善国有银行对中小企业的金融服务。国有银行资金雄厚，机构众多，有着较好的专业人才和技术基础，这是其他中小金融机构无法相比的。要加强当前国有银行对中小企业融资的支持，要从5个方面着手：第一，进一步增强对中小企业的服务意识，把改善对中小企业的金融服务措施落到实处，对中小企业的信贷审查不能仅仅停留在书面申请报告、报表上，应吸收一些中小企业金融机构好的经验和做法，主动深入调查，客观评价信贷风险，积极发展信贷增长点。第二，改革银行的贷款审批程序和信息获取渠道，合理配置贷款权限。第三，通过改革和完善国有银行的授信办法，在完善第一责任人基础上，将责任分摊到各级负责人并逐步量化，充分调动信贷员的主动性、积极性和创造性，实现责、权、利相统一。第四，根据当前国家金融宏观调控政策，适当放开对中小企业的贷款利率，形成双方“协商价格”的利率体系，逐步向利率价格市场化过渡。第五，创新金融产品。调查发现，中小企业的固定资产价值一般都不大，而无形资产抵押货款很难操作。对这类贷款就需要创新信贷产品业务，如发放出口退税质押贷款、订单质押贷款、应收账款抵押贷款、保全仓库业务贷款等。

建立完善的中小企业资信评价体系和信用担保机制。由于中小企业之间、地域之间经济发展水平存在着较大差异，给资信评级工作带来难度。因此，建立中小企业资信评估体系，首先要将中小企业信用制度作为重要的内容，逐步建立和完善中小企业征信系统和信用评价体系，加强信息管理，真正建立起宽领域、宽覆盖的社会信用制度。中小企业贷款的特点是时间紧、频率高、数量少、管理成本高、风险相对大，为有效防范国有商业银行和中小金融机构的信贷风险，要建立和完善中小企业贷款担保机制，把最终防范信贷风险的重点放在第二还款来源的控制上。首先，要建立区、县一级信贷担保机构。有条件的县、区应该按照《关于建立中小企业信贷担保体系试点的指导意见》，积极筹建信贷担保体系的分支机构，从制度上为银行规避金融风险，也为中小企业贷款创造必要的条件。其次，积极探索建立全国性信贷再担保机构。当担保放款总额超过担保公司自有资金3倍时，必须进行再担保，以分散担保风险。最后，应探索建立中小企业贷款保险制度。通过设立贷款保险机制，可分散或适当转移风险，有利于增强商业银行放贷积极性。

拓展其他间接融资渠道，如大力发展融资租赁。融资租赁是指出租人在获得承租人提供的一定报酬的条件下，授予承租人在约定的期限为占有和使用财产权利的一种契约性行为。融资租赁由于投资额在租赁期限内以租金方式逐年分摊，减少了企业资金的短期支出，因而具有投入少，融资方便等优势。另一方面，融资租赁方式以企业“真实交易”为基础，锁定了企业的资金用途，从根本上杜绝了企业挪用、挤兑融资资金现象，从而有效地降低了风险，因此这种方式应成为中小企业融资的主要途径。目前，融资租赁对中小企业还比较陌生，融资租赁市场还不够发育，政府部门和金融机构应借鉴国外经验，大力推广融资租赁，为中小企业服务。

3．疏通中小企业内源融资渠道 在寻找外源融资渠道的同时，要提高企业自身积累能力，疏通内源融资渠道。一是转让部分股权，寻找大企业协作，稳定自身市场，充分利用大企业的商业信用和内部融资能力，实现中小企业的融资结构优化，提高技术创新能力和获利能力，增强中小企业的竞争力。二是控制股金分红，增加企业积累，以弥补内源融资不足。三是通过扩增资本渠道，扩大再生产规模。可通过增扩的部分股权向社会个人转让股权获得资金，还可以借助财政资金投入，组建风险投资公司或担保公司。

此外，还需要净化执法环境和完善有关金融法规。进一步强化《合同法》、《破产法》、《担保法》等有关法规的执法力度，硬化企业还贷机制，严格落实中小企业转制过程中的债务，坚决抵制逃废银行债务行为，消除银行与企业间的信用障碍，防范和化解金融风险。同时要建立健全中小企业融资机构，规定中小企业金融机构的设立及融资措施，规范中小企业银行、基金等金融机构的职责、资金来源、运作方式，规定政府组织管理机构、政府扶持的方式以及政府扶持的经费预算等；确定各类银行对中小企业融资的最低比例和融资方式。地方性商业银行和城市信用社要以中小企业为信贷重点，保证中小企业公平参与融资市场竞争，促进中小企业快速、健康发展。

第五篇：中国中小企业融资现状分析及对策

中国中小企业融资现状分析及对策

摘要

中国的中小企业在促进就业增长、科技进步、出口和经济增长中发挥着重要作用。但中小企业发展面临着许多企业自身难以克服的经济、制度以及法律等方面的矛盾和问题。在这些难题中，作为一个世界性的难题，融资问题更是首当其冲。只有切实解决中小企业融资问题，才能把中小企业发展的潜在能量发挥出来，使其在经济发展和社会稳定中发挥更大的作用。

关键词： 不确定性信用担保体系融资租赁

一、我国中小企业的融资现状

（一）中小企业直接融资状况。

目前,中小企业直接融资的状况并不十分理想。我国在主板市场上市的企业有1000多家,而且大都是国有企业,仅有那些产品成熟、效益好、市场前景广阔的高科技产业和基础产业类的少数中小企业可以争取到直接上市筹资或者通过资产置换借“壳”买“壳”上市的机会。职工集资是中小企业的主要融资手段。我国中小企业缺少在资本市场直接融资的途径。

（二）现阶段中小企业主要的间接融资渠道仍然是金融机构。

中小企业由于规模小、资金少、底子薄，抗风险能力弱，民间融资相当

困难，弊端较多；再加上缺乏大企业能运用的发行企业债券、股票上市等直接融资手段，因此资金的主要来源仍然是金融机构的间接融资。银行贷款是中小企业最重要的外部融资渠道，但银行主要提供的是流动资金以及固定资产更新资金，而很少提供长期信贷；同时银行高起点的放贷标准也影响了中小企业的融资积极性。中小企业的发展对金融服务需求远远大于实际供给。

（三）中小企业缺乏专业化的金融服务机构和适宜的信贷制度。国有商业银行尽管提供了绝大多数的中小企业贷款，但获得贷款的中小企业

数量不多，显然不能满足量大面广的众多小企业的需要。城乡信用社本应满足大多数小企业的资金需求，但由于这些机构资金有限，加上自身机制的问题和比国有商业银行还高的不良贷款比率，对中小企业的贷款增加不多。

二、中国中小企业融资难的原因

（一）、从中小企业的特点来看

1、中小企业经营的不确定性及其高倒闭率,加上它在市场变化和经济波动中

2、信息的不对称性,使银行对新办中小企业的发展前景心中把握不大,对贷款缺乏信心。金融体系中缺乏针对中小企业的金融机构、绝大多数中小企业缺乏信用或者资产抵押者不足。

3、中小企业业务量小,手续麻烦,导致银行向中小企业放贷的运作费用较高。中小企业类型多，资金需求一次性量小、频率高，加大了融资的复杂性、增加了融资的成本和代价。单凭这一点就可以使银行就相对愿意向大的企业提供贷款。

4、中小企业财务制度不健全,许多企业缺乏有关财会信息的书面或计算机存储的资料,导致金融机构不愿发放贷款。

显现的脆弱性,使得中小企业经营风险大,银行不敢向它们放款。

（二）、从市场这只“看不见的手”的运行规律来看

市场机制讲究的是效益和利益最大化，资金作为生产要素之一，其市场流向也必须符合这一要求。如果没有其它机制的干预，规模较小的中小企业在资金市场上是难以与大企业竞争的。

（三）、从金融业的特殊性来看 金融业实行的谨慎原则，不利于风险性较高的中小企业的融资。由于资金或货币在经济生活中的重要性、涉及面的广泛性以及其对国民经济影响的全局性，各国都对金融业制定了较为严格的经营规则，保证其安全性、有效性及流动性，以有效避免金融危机给整个国民经济及社会带来的不利后果。金融企业融资手续繁琐，耗时耗精力，影响了中小企业的融资积极性。如前所述，中小企业融资量少、频率高，需要简单快捷的服务。然而，金

融部门为安全起见，必须有一套完整的融资手续，这就难以满足中小企业融资简单快捷的要求。繁琐耗时耗力的融资手续，使无数有意融资的中小企业望而却步。三、现有可行的解决方案

（一）、应该鼓励中小企业应从自身做起，提高贷款的可行性。中小企业自身改革，顺应市场发展规律，充分提高企业自身的素质，努力降低成本，提高经济效益，诚实守信，为提高融资能力创造一个良好的内部环境。中小企业必须有完善的财务制度和报表记录。中小企业应逐步完善自身的财务制度，详细、准确以及透明的财务报表会让企业在中小企业融资道路上获得更多的机会。

（二）、可以积极拓宽融资渠道。

1、发展典当业解决融资难。

典当行以其“短、平、快”的融资优势，已成为中小企业心目中的“绿色通道”，典当是对中国现行融资渠道的有益补充，是加快发展我国第三产业综合措施的主要组成部分，并可成为有效抑制民间直接借贷的重要力量

2、供应链融资创新产品 缓解中小企业融资难。

针对中小企业融资需求旺盛而由于规模偏小等原因不能满足质押担保要求难以获得银行授信的情况，中国银行日前研发推出了供应链融资创新产品“融易达”。这一创新产品，通过利用“核心企业”授信资源，为作为供应商的中小企业提供资金融通服务，从而有效地破解了此类中小企业的融资难题。

3、发展融资租赁融资。融资租赁融资的优点在于：限制条件少，能迅速形成现实的生产力；融资风险小，中小企业有权选择自己最需要的设备，掌握设备及时更新的主动权；保持中小企业财务的合理性与安全性；能够产生节税效应。按照我国税法的规定，租赁设备的折旧由承租人提取，承租人支付的租金中所包含的利息和手续费均可从税前扣除，从而使承租人得到了减税的好处。

（三）、可以促使银行在中小企业融资中发挥其应有的作用。银行应采取具体措施，从源头上分流社会资金，让更多的社会资金从其它渠道直接进入中小企业，而不只是银行一个通道。一是鼓励个人创业，直接将个人、家庭的积蓄进入企业。二是大力发展证券融资，这主要是指大量没有能力上市的中小企业，允许其在社区或一定范围内以股票、债券的方式募集资金，用于扩大生产或增加产品的科技含量。三是创建一批风险基金或风险投资公司，为高新技术中小企业融通资金。大力发展地方性中小金融机构。地方性中小金融机构包括城市商业银行、城市信用社、农村信用社、地方性中小企业产权交易市场、中小企业债券市场和地方性风险投资公司。中小金融机构拥有为中小企业提供服务的信息优势：中小金融机构一般是地方性金融机构，通过长期的合作关系，中小金融机构对地方中小企业经营状况的了解程度逐渐增加，有助于解决存在于中小金融机构与中小企业之间的信息不对称问题。