《幽灵的礼物》读后感

第一篇：《幽灵的礼物》读后感

《幽灵的礼物》读后感

第一次阅读《幽灵的礼物》，我就有一种似曾相识的感觉，那种交易员和交易员之间的心灵感应。

《幽灵的礼物》规则一说：在市场证明我们的交易是正确的以前，已建立的仓位必须不断的减少和清除。即正确的持仓方法是，当仓位被证明是正确的时候你才持有。

多年的操盘生涯中也形成了一个自己的交易习惯：每天收盘以前，仔细的审查一遍自己保留的仓位。凡是感觉可疑的，有问题的单子，一律清除。而只持有自己认为有前途，有信心，而且最好是有浮动赢利的交易。仅仅因为这一看似简单的习惯举动，不知让我躲过了多少次无谓的、莫名其妙的损失。

触发我制定这条交易规则的直接原因有几个：

1、我的经验表明，因为期货投机的高风险，勉勉强强、可做可不做的交易，还是不要去做为妙。

2、投机者应该把自己的精力集中在一些符合自己的思维框架、个性习惯，非常有把握的市场机会上。没有必要在一些令人伤神的亏损交易上冥思苦想，希望转危为安。一刀砍了它，也许你就立地成佛了。

“如果你还在照顾损失的伤口，忙着“救火”，势必无暇寻找其它的机会。最后的结果可能是更大的损失。认赔相当于抛弃痛苦，让情绪平静下来，提高控制能力，使你得以继续交易。”

一般说来，止损有价格止损和时间止损两种。书中的例子，采用的是时间止损法。因为持有的仓位好几天没有被证明为有利可图的，用三天规则把自己拉出了泥潭。

对于一个新手来说，价格止损和时间止损方法虽然是被动的，但是简单实用，可以强制性的清除可能带来巨大伤害的头寸。当然，效果不一定是最好的。

《幽灵的礼物》的规则一，不是价格止损法，也不仅仅是时间止损法，它需要投机者在交易技术方面有相当的功力，包括对交易的本质问题的理解、市场感觉、经验等等。所以，它可能会让大多数人无所适从，但对有些人非常有价值。顺便说一句，我觉得规则一不但适用短线交易，也适用中长线交易。在某种意义上，就是规则一在中线交易中的运用。

***“交易者通常不知道交易实际上是一个失败者的游戏，那些最善于输的人最终会赢。”

*你要使你的损失越小越好，割肉越快越好。这样做不会保证总是正确的，但可以保证你在这个游戏中生存。”

《幽灵的礼物》的规则一，不是价格止损法，也不仅仅是时间止损法，它需要投机者在交易技术方面有相当的功力，包括对交易的本质问题的理解、市场感觉、经验等等。

第二篇：幽灵的礼物读后感

幽灵的礼物读后感

这个星期看了幽灵的礼物，了不起的一本书。近来看了不少书，建议大家还是少去看国内写的书，那些书整个就是误导，在错误的理念，错误的经验上写出来的书那是错上加错，有些把江恩的东西用一些更复杂的东西搞来搞去，成了一系列的数学公式？还有些波浪的专家们大搞预测，在三浪还没走完的时候就说三浪会到哪，甚至有些测到了五浪会如何？我虽然不是什么波浪专家，但我还知道波浪和江恩都是面对不确定的一个方法，是一个在运动中寻找确定的方法，你很难预知哪会是底，直到在底快出现的那一瞬间你才知道那就是底了，之前都是不确定的；还有些在浪没走完就时就说到底了到顶了，本来这个你完全可以等它走完再做决定的。这就和一个人发现某事对他不利一下子很生气，以为是某人做的，还没等事情的结果走完就大骂别人，等过了些时间才发现错了。这些经验在生活中不时会有，但在交易中为什么就不能用上呢？

如果新股民一开始就看了那种书，那他不知道得花多少代价来发现它是错的，害人啊。看那些书，还不如逛论坛，南山、东北的东西就比他们强百倍了。

还有一些什么周期理论，那就更有意思了，错得离谱。我知道这些个家伙想把国外那些高人的东西变成自己的东西来卖钱，但却完全没有理解明白意思是什么，自己还加了很多错上加错的东西，比如那个马丁的上升时间和下跌时间相同理论，这是周期理论的一个大突破，但到国内写手那里就成了大错误了，没有去搞清楚对称形成的原因是什么，成了数一数上升多少天然后再推算下跌可能多少天？此对称绝非彼对称，这种简单对称只是马丁对称的一种特例罢了，如果你照着他们讲的做不死才怪。

底后有底，顶后有顶完全是因为这些人自己的错误，把一个活的东西当死的看。还有些什么突破波浪理论？有些加上了易经挂像？它们本身就已经是全部了，加这些是什么意思？不可想像。还是说幽灵吧

规则一：在一个象交易这样的失败者游戏中，我们与大众相敌对的立场开始游戏，直到被证明正确以前，我们假定我们是错的。(我们不假定我们是正确的，直到被证明错了。)在市场证明我们的交易是正确的以前，已建立的仓位必须不断减少和清除。(我们允许市场去证明正确的仓位。)

非常重要的一点是，你必须理解我们所说的平仓标准：当仓位未被证明正确时我们平仓，我们没有时间等待市场证明你是错误的才去平仓。

对于规则一，在后来理念完成之后，我基本上都是这样做的，在心理上没有任何压力。要特别注意最后一句，“当仓位未被证明正确时我们平仓，我们没有时间等待市场证明你是错误的才去平仓。”这是关健，一旦市场证明你错了，那大家都知道错了，你得为你的止损付出更大的代价。如果之前没有止损，在这时止损，我认为还不如等一等，保持独立很重要。要么比别人快，要么比别人慢，最好不要和别人一起。

“当仓位未被证明正确时”的标准很多，而且直觉是最直接的。没有出现预期的涨、超出预期的时间、与预期相反的能量、相反的缺口不却不回补、波幅大了却还看不出方向、成交量没放、成交量和价格一起放但成交量一消失价格就被打回原形，等等，反正错误都会给

出信号的，大多不用去等市场来证明。对此看法，人各不同。

曾经我连错了三次，但结果却一共才输了不到总量的百分之五，基本上一次就可以把它搞回来了，而且我蠃的次数高于50%，所以规则一是很自然的过程，不用心理挣扎而自发的去做。我不去猜还会怎么走，也不去看我输了多少，一旦发现错的可能性很大就出来。只要钱在机会就在，最怕机会来了没钱。还有几次，我止损后几天就涨了个百分之十几、二十几。那些天真的是很烦的。我很想去改变，持股的时间再长一些，再等一等，但后来没有这样做，我知道问题在自己的身上而不是在理念自身，改变规则只会让自己左右都错，后来逼着自己更小心去选取时机，更发现了一个重要的观点，这个后面再说，好像和幽灵没什么大关系。

对于规则一，很重要的一点是，在证明你是正确之前，你要假定自己是错的。这是一种重要的思维方式。

规则二，在正确时加仓。其中一句给了我一当头一棒。在正确的时候你应该是什么都不做！我一直没有注意到自己内心活动中的一个错误，在获利时，内心总是躁动个不停，怕到手的利益没了，怕这怕哪，手还痒得很，内心的活动和自己的分析在打个不停，我一直没发现，我把这句话改了一下以适应自己，在你正确的时候你应该什么都别想。

可能一直以来都在做短线，所以主动加仓从来没有过。但被动加仓还是有的，有一部分时间买入后的一两个小时内就出现了百分之五以上的涨，但它就是不涨停，加速，然后很快它的能量就放完了回落，我知道得卖，但T+1，第二天加仓，这个让我心理很别扭，我怕如果错了那不但没有收益，还得双倍偿还。短线是不能这样加仓的，安全而又能让利益最大化的做法是通过控制每次仓量来加。

但以后我一定得练习加仓，在中长线中加，这个对中长线而言是最合理的做法。目的只有一个，只有练习加仓才能从内心做到“在正确的时候你应该是什么都不做”，因为你不旦什么都不做，还加仓了，只有如此才能真正理解其中的含义。而且更重要的是既然你是正确的，为什么不加仓让利益最大化呢？加仓不旦可以从内心感觉加深对趋势的了解，让利润最大化，更重要的是如果你习惯了这样的动作，最终可以让自己的内心和趋势达到高度一致的感觉，而减少情绪的干扰。我从个人的感受来看加仓，当然作者的目的是为了让利润最大化，以抵消之前错误的代价。

加仓这节是我目前在这本书中得到的最大收获，也是自己未来必须去完成的事。

规则三，在放量时随时准备出来，也就是说放量或价格加速或是三浪之类等等就要随时准备出来，至少在进行初盘你就得出来了，原因很简单，这些情况一出现就意味着价格很快就会发生反转了，接下来是横盘调还是深跌调你无法预测，深跌往往比涨时快你的利益会给它吃去一部分，心态会很差，横盘什么时候结束你无法预测，这些时间你为什么不可以把钱放到其它个股上？简单地讲，就是在情况还可以确定的时候出场，回避不确定性。幽灵还讲到市场错误这一条。我想如此写可能合适一些：

据个人的经验来看，要“成功”得完成自己的至少得三次突破。第一次突破是在市场中

泡来泡去之后，初步认识到趋势的力量；第二次突破是认识到市场的均衡，市场的反人性，并知道只有成为少数人才可以成功；

第三次突破有些不大好写，情况是这样的，认识到市场是反人性的，然后就认为反人性就是少数人，然后就选取自己最痛若时下注，以为这样就可以成为少数人。但很快又发现原来你以为的痛若只是你自己个人的感受，在你最痛若的时候同样有很多人在那里下注，并且他们乐此不疲。什么是少数人？你的痛若正是别人最快乐的时候，少数人到底存在哪？

当你亲身经历了整个过程之后，你可以理解到某种东西，一种很完整的东西。我想起的是《混沌操作》中的话，每个人因为经验和知识的不同形成理念，然后每个人都在以自身的理念进行交易，也许理念很多很多，但是最后这些理念都会在选择工具和过程中形成一种操作习惯，要么偏向于抄底要么偏向于追涨，也就是说无论你的理念多么的复杂但结果都成了最原始的两种模式。

然后还有另一种模式，国外的书把这种模式说成是场内交易员模式，除了开户的时候，我从没去过交易，我只是从价格的波动中认识他们的，我想可能不只是场内交易员，更可能是一些失败的小散户过激的行为。这一模式中的行为有个特点是，他们没有能力改变趋势，但制造了价格的大波动，成交量很小，对付他们很容易，你只要反着他们做就可以了。幽灵是这样讲这些人的，在成交量很小的时候，价格很容易被人控制而制造出价格的大波动，但它们对趋势没有一点作用，所以他们是“错误”的市场行为。

幽灵说的市场不总是对的，正是说这些人的行为，因为幽灵是短线客，所以经常可以看到他们活动。我想他可以更直接了当地了解到这些人，只要仅仅只是场内交易人拉动的价格就是错误的市场行为，而他就在交易场内！

我想很多人把市场中的力量都简单的归类于多方、空方、或是投资者、投机者，这些概念更多的来自于只经过第一层突破的人，这些概念当然很重要，但以上的那三种分法更接近市场的真像，而且在我发现每天我们都在面对这些人，从价格上很容易识别这些人的存在。

认识到以上这些，你就可以明白如何成为少数人，你的猎物在哪。

你反的人性不是你自己的人性，而是别人的人性，忘记自己。

幽灵说到首先要有自己的操作计划或者说策略吧。他没有说太多内容，但明白人一看就知道他在用波浪理论。我不知道要怎么表达波浪理论是什么，准确地讲它只是一种理念的载体，单单从波浪理念自己身你无法了解波浪理论的内含是什么。这里我想讲一下几种操作系统的问题，也可以把它当成策略看。

第一种是南山前辈的全新理念图，当然南山前辈的理论不是如此简单的，我只就图论事。这是一个创新高买入系统，参考买点是创新高时，这一系统最大的好处是不会错过任何一个波动。我想说的是它的缺点，如果仔细做一下统计，就会发现它存在两个问题，一是创新高时往往是波动能量快尽之时，大部分的情部是创新高后它会回调几天，也就是说买入之后大部分的情况是得忍耐回调，当然然后它很快就会又向上了，但还是有一部分时间它会是失败的情况，也就是说这个原来认为的回调可能是跌的开始，在它“回调”的那几天无法判断而给心理形成压力，很可能因为这种心理压力而出现失误操作，问题一就是它可能形成的心理压力过大。第二个问题是风险比过大，在创新高之前大部分的情况是价格已经涨完了大部分

了，那么止损在哪？总不能以这个底来止损吧？如果用百分比那这个百分比以什么为标准来确认呢？这是它的第二大问题，成功率大于50%，但潜在收益和风险比太大了。有关统讲的问题我想看一下十年以上的情况就清楚了，系统不能只用两年吧。

第二个系统是M坛瑞趣前辈的系统。这个系统的理念很简单，单日涨幅越大，则明日创新高的可能性越大，如果涨停则明日创新高的可能性在90%以上。瑞趣前辈在追涨停的基础上，把动量追高理论向前推进了一大步，我只就图论事，从瑞前辈的图中我看出的操作理念是这样的：既然涨幅越大明日创新高的可能性越大，比如如果今天的最大涨幅是百分之8，那么明天成功的可能性就有百分之**（反正很高，我没统计，我也不知道瑞前辈的最你标准是什么），之所以说瑞前辈把理论向前推进了一大步是因为他不只是认识到这点，瑞前辈没有在涨到百分之8时进入，而是在它又回调了一定比例之后再进入，明天创新高的可能性很大，现在又多赚了这个回调的钱。这个系统的出击率更高，成功率也更高，所以说它比第一个系统更好。我想说的是它的缺点。

几乎是与第一个系统一样的缺点，心理压力过大，吃一点就得走了，所以可以在瑞前辈的贴中常常可以看到后悔没有拿久一些，但如果真要拿久一些又不敢了，因为如果失败回调的速度很快，滑价可能太大了，而且与系统一一样存在风险比过大的问题。这两个系统虽然成功率都在50%以上，但都存在一个问题就是赚得少输得多的问题，很容易出现资金过大的波动，资金的过大波动会直接影响到情绪。

第三个系统是股林公前辈的三背离系统。这个系统的理念水平比前两个都要高出几个层面，要解释得花较长的篇幅，而且股前辈也在他的贴中守口如瓶，我就不讲具体的理论基础是什么了。这个系统的优点是成功率很高，甚至百分之百也不是没有可能的，最重要的地方是风险比很低。我想说的是缺点，这个系统的缺点是操作频率过低，所以如果三个系统都进行同样的时间，这个系统的收益却是最低的，虽然它的成功率很高，特别是在大牛市中，这个系统的操作频率就更低了，而且选出来的往往还是补涨股。

也就是说第三个系统虽然理论层次更高，解决了心理压力、成功率、风险比的问题，但操作频率却过低了，以至收益还不如前两个系统

我还研究过其他一些系统，比如陈琛前辈的系统，从图的情况来看，这是一个理论水平极高的系统，后来有人破了他的公式，我发现在他的公式中出现了因子置换、参数优化调节等情况，国外很多优秀的系统公式中都会做一些优化，但我个人无法理解其中的道理，而且与理念冲突，所以不敢有什么看法。

另外还有个星期一买入系统，它是一种很容易操作的理论，在趋势良好的情况下才能操作，但你得很有耐心，仓位得小，因为它的资金曲线会有更大波动，这系统不用思考，所以没有压力，也没有什么风险比之类的东西。我看到有人在谈到这个，还是提醒一下的好，现在是大牛市，所以无论用什么方法都可以赚。但不会永远都在牛市中的，不要给一时的经验骗了自己。

就说这三个系统好了。为了寻找合适的工具来体现理念，看了很多系统和策略的书，而且之前为了找“圣杯”也编了不少公式。我很奇怪的是不知道为什么大家当然也包括自己都会不相信眼前的东西，而去找复杂的不得了的东西，事实上拥有合适的操作频率、合理的风险比、很低的心理压力、高的成功率的工具一直都就在我们的眼前！均线、MACD、KDJ、动量、RSI等等等这些传统的指标是那些前辈高人从实战中得来然后又经过了长时间的验证有效的工具，可是我们却偏偏不相信它们！找来找去、编来编去的、想来想去策略、工具的时候，最后却发现它们就在眼前。不知道哪个说过，看山是山、看山不是山，看山又是山。解决问题的方法不在问题本身，而且大部分的问题都是不能解决的，越是想解决就越复杂却无效率。

而且真正的买点也不可能用公式来确定的，市场一直在运动中，公式只是运动后的结果，只可以拿来做确认。越复杂的分析方法，越复杂的公式只会失去自我。

幽灵在书中也提到了这个问题存在的根源。我忘记了是哪几句话了，是关于有关什么是输蠃的看法那一篇，但自己已经过了那个时候，所以没有太多在意。

常识比统计更有效，公式更加不用和常识比！

我还在其他论坛中看到有些人对规则一有不同的意见，但是没有人对规则二、三有不同的意见。这是很奇怪的现像，那些对规则一有意见的人却对规则二、三没有意见，这只能说明这部分人根本就没明白规则二三的含义。

以前在编公式的时候记得有两种方法可以让你的成功率百分之百，第一种把执行卖出的时间搞到越长越好，越长成功率越高，像今年这个样子，如果你的时间在七年以上，你只要求20%的收益，那你的成功率就是百分之百了。但你认为这样的成功率有意义吗？在这么长的时间你在做什么？你会怎么想？

还有另外的一种是限定卖出时间，比如限制在每个月的20号而且获利在10%以上时卖出。这样的成功率也是百分之百，但只要你再看一下其他的参数，你会发现未平仓合约数比成交完成数要多得多，这等于说如果有百分之十你就卖出，如果没有你就死都不卖，结果是少数个股只赚了一点就卖，大部分都给深套着。

如果认为这两种百分之百是你要的，如果你反对规则一的理由和这个类似，那我无法可说。死不认错那不叫交易。别人打你你却不还手，那是什么事？

我想大多人都想从里面去找一些“圣杯”。三个规则就是真正的圣杯了！正如幽灵所讲这个是最核心的东西了。这本书直接从交易的内心世界告诉你要怎么想，然后在怎么想的前提下怎么正确的做，幽灵的目的是在教我们如何做到知行合一、让正确的思维方式成为一种习惯、变成一种本能！

改变自己的行为，让正确的思维方式成为一种习惯绝不是一件容易的事。我前面讲到自己在止损后却出现了大涨，我知道自己止错了，但我开始时却没有胆量再追回去，我是这样想的：已经损失了手续费都不只了，现在又要马上追回去，两次的手续费都快百分之三了，这等于我还没进入就已经先损失了百分之三，心理真的是很不情愿的。其实这同样是错了不

认错的另一种方式，我知道它是错的，情绪！但要改变自己的行为方式，马上又追回去却不那么容易的，但后来的一次还是追进去了，这个经历很深刻地给自己上了一课。知行合一真的是不容易，但它却是最重要的一关，情绪是最大的阻力，想太多就会让自己被人打了还站着不动。知行合一就是要让正确的思维方式从为一种本能！

第三篇：《幽灵的礼物》读后感

程健：《幽灵的礼物》读后感作者：知行合一《幽灵的礼物》主要披露了三大交易规则，其中前两条规则适合外汇交易，程健：《幽灵的礼物》读后感。现将该书表达的主要观点摘录如下：

1.交易的本质实际上就是犯错

2.正确的思考和调整行为习惯的能力是交易最重要的因素

3.交易成功偏心于善于输的人，输的少的人

4.不要等市场提醒你已经出错，立即清理不正确的仓位

5.只持有正确的仓位，交易被证明正确后才持仓

6.平仓原则：当仓位未被证明正确时就平仓，而不是等待市场证明你错误时才去平仓

7.正确加码才能获利

8.对日内交易者来说，合适的加码策略是在仓位被证明正确后，价格适度回调时加码

9.最好的当日交易方法是，一次性建立所有仓位，然后按照上述方法平仓

10.趋势交易员最初应该轻仓，在被证明正确后才在合适的价位加码

11.交易是失败者的游戏，必须学会如何去输，只有每次只输很少钱的大输家，最终才会生存下去

12.建仓时一定不要建重仓，因为仓位还未被证明正确

13.交易中最重要的，不是盈亏比例，而是损失有多小

14.仓位被证明正确之前，必须假定它是错误的

第四篇：《幽灵的礼物》读后感：向左转，向右转

《幽灵的礼物》读后感：向左转，向右转

作者----顺势无为

《幽灵的礼物》，滋润交易者灵魂的心灵鸡汤。在证券市场只有两种人才能长期生存，一类是以挖掘价值机会为根基的投资者，另一类是以发现交易机会为架构的交易者。股神巴菲特是价值投资的典范，交易机会的代表是奇才江恩。巴老先生是我非常崇敬的一位前辈，如同格兰姆一样令人肃然起敬，在我心中有一种可远赏而不能近玩的神圣感。作为职业股票操作者要想在这个市场长期生存下去，只能把自己归纳于上述两类人群之中，能够两者兼顾两全齐美吗？好象很难。自己挤身这两类人群尚有不少困难，相对而言，以自身条件而言进入第二类人群的可能性较大。去年底读到《幽灵的礼物》之后，久违的兴奋感再次出现在我的心中，上一次好象是两年前读《通向金融王国的自由之路》。幽灵送来的礼物其实很简单，归纳起来只有两条规则，这些规则其实在实际操作中，或多或少都在“不自觉”地运用，只是幽灵把它用简洁的言语总结出来，并把其内涵剖析的更深刻。规则

一、只持有正确的仓位；规则

二、正确加码才能获利。另外还有一个关于套现的规则讨论，个人认为并不成熟，起码远没有规则一二令人信服。

自从93年买进第一只股票后很长时间内，一直认为股票市场即使不是赢家通吃，也是胜利者的游戏，只有让自己尽量正确才能获利。这种观点在经历了长期的市场磨练之后，慢慢地不知不觉地发生转变。知道了即使你“对”的次数多也可能亏损，相反就算你“错”的次数多也可以获利！知道了对时盈利大于错时亏损也能累积利润，“截短+持长”成为我的第一交易原则。幽灵规则

一、只持有正确的仓位，是书中那个不知名的华尔街高手交易思想的灵魂。初看平淡无奇，细品回味无穷！它揭示了交易的目的是获利，交易的本质是犯错。反映了证券市场的本质是不确定性，没有什么事是应该如此或不应该如此，作为微不足道的个人投资者不能对抗市场，只能尽量顺应它服从它。即使强大的机构投资者也只能锦上添花，顺势而为（个股或大势），也不能逆流而上。只持有正确的仓位，告诉我们主动权其实在自己手中，你不可能控制市场但可以控制自己的仓位，可以改变你的行为习惯。(范_文_先_生_网)规则一的目的是，让你自己而不是市场告诉你是错的，换言之，不能（尽量）让市场告诉我们仓位是错的（止损），而是要让市场告诉我们仓位是正确的。正确的持仓方法是，当仓位被证明是正确的时候你才持有。其潜台词是，在仓位被证明是正确之前，你必须假设它是错误的！在市场证明我们的交易是正确的以前，已建仓位必须不断减少直至清除。在一个合理的时间内，如果市场没有证明仓位的正确性，那么它迟早会变得不正确。如果你不是自己清除那些未被证明是正确的仓位，而是等市场来告诉你：你的交易是错误的，这时候你的风险就要高出很多。运用规则一本身就说明，在你的所有交易中，错的次数肯定比对的次数多，虽然错并不是亏损代名词，它还包括平手或小盈的交易。规则一同时告诉我们，交易是“失败者”游戏，而不是“胜利者”游戏，那些善于小输的人最终才会大赢！因此，交易是一个限制损失的游戏，必须警惕自己的仓位处于不利状态时的每一分钟。其实规则一暗合我的“截短+持长”交易原则，只是表达方式不同。

感悟规则

一、只持有正确的仓位

1、建仓后假设自己的仓位不正确--交易的本质：失败者的游戏！

2、让市场证明自己的仓位是正确的--持仓！（行情发展符合预期）

3、当市场在合理时间里没有证明仓位是正确的--减仓或清仓（行情可能停滞甚至反转）

4、当市场证明自己的仓位是错误的--清仓！（触发止损位，最不利的情况）

用作者的话来说，规则一并不是让你获利的法门，但却是强体防身的心法。你只有在这个市场“活”的够久，才有机会获利，才有获大利的可能性！

如果说规则一只是强身健体，那么规则二则可断铁熔金！正确加码才能获利，要求我们在正确或仍是正确的仓位上加码，如此才能赢时扬高帆。它不仅体现了华尔街名言：让利润奔跑！还进一步地让奔跑中的利润载重前行。规则一的作用是当仓位不正确时要立即清仓，规则二则是当仓位正确要加码时使用。在加码之后，其实我们又回到规则一，换言之，根据规则一来保护规则二。当仓位不再正确的时候，即使我们已经加码，仍然需要把这个仓位清除掉！当然，我们希望一个已经加码的仓位被清除，是因为仓位没有被证明是正确的，而不是因为补仓之后的逆向移动。当然，如果出现逆向走势的话，也一样证明仓位不再正确，更应该立即清除。规则二同时说明，在交易世界中并没有所谓的长线交易或短线交易，不要事先就设定自己这次交易是长线或短线，因为那样做就说明你是在主观认为市场应该如何，你没有尊重市场！因此，对我来说，不存在所谓的长线交易，只有转化为长线持有的仓位！因为，建仓的依据是得到一个信号，知道市场的方向正确，只是不知道市场能沿这个方向走多远。必须把我们所作出的努力和自己的期望区别开来，正是由于市场的不确定性，规则一其实也暗示我们初始仓位要小（因为你假设仓位在被证明正确之前是错误的），如果一开始就重仓介入，那么你也就没有加码一说了，所以我们必须有一个可以增大仓位（加码）的计划。

感悟规则

二、正确加码才能获利

1、轻仓介入--加码的基础：别出手太重！

2、奖励赢家--获利的方法：赢时获大利、亏时输小钱！

3、系统跟进--加码的前提：正常回档时跟进！

相对于个人投资者而言，规则二的运用有一定局限性，主要是受到资金量的限制，但仍然需要合理分配手中不多的资金，在交易过程中合理遵循规则二。这样做可以让你避免陷入盈亏相抵的怪圈，零和游戏是那些不重视资金管理或仓位分配者的宿命。

通观规则一二，我们可以发现它们没有涉及具体操作（如：建仓的标准），仅仅是根据你的交易系统（或交易架构）发出的信号建立一个动态系统，来满足硬币两面不同的要求。至于如何建仓，取决于你的交易标准或程序（任何一种合理的标准可行，关键要适合自己）。规则并不是交易计划，你必须同时准备好一个交易计划，才能让规则发挥作用。记住：你只需要一个简单明了的交易计划，不要把它搞得太复杂，因为交易计划不同于交易系统，它最需要简单明确。规则的优势在于，它给了我们信心，让我们知道自己有能力并且一定能够在交易中生存下去。对于成功的交易者来说，行为习惯的改变最重要，然而行为习惯的改变必须与规则相协调。规则一通过阐述交易是失败者的游戏这个真理，从而与行为习惯的改变结合起来。通过空仓来保护自己，除非市场证明应该建仓，这就是正确的行为习惯改变。同时，不要把想法局限在一个狭隘或固定的模式上，提前为各种可能性做好准备而不是盲目自信。当你犯错之时，就可以清楚那个仓位错在何处，评估你的建仓标准和清仓标准，到底是哪一部分失灵了。必须勇于承认错误、承担责任，但是你一定不能在交易中迷失自己，市场不仅仅存在这一天！犯错并不是坏事，只有在犯错时，你才能汲取教训，从而在操作正确时获利。只不做到不怕错误，且善于总结错误，才能说明自己真正理解和运用了规则一。你不能只把眼睛盯在自己赚多少钱或希望自己赚多少钱上面，你的计划和目标会给你正确的信号，你的规则可以让你得到正确的保护，你必须时时刻刻集中注意力，关注如何使自己的损失降到最小！想成为优秀的交易者，必须放松自己，找回创造力，不要把想法局限于一个狭隘和固定的模式上。希望，必须和计划与行动结合起来。相反，你也可以学会用感情征兆来为自己服务（预测到错误的仓位），比如：没有什么比交易里刚刚出现的亢奋情绪更适合清仓的信号了！作者举了几个类似的例子，来说明利用自己的情绪为自己服务，而不是压抑自己的情绪。如果燥热到解开衬衫的钮扣，最好清仓；如果电话铃声让你心烦意乱，最好清仓。

最后谈谈关于套现的问题，这也最复杂同时也是一个说不清道不明的问题。大多数情况下的套现，都应该在交易计划中有所体现。有时用规则一清仓，有时得到反转信号或超买信号后也可以清仓。作者有一个未成形的规则三：放巨量后三天清仓！我们知道这是针对普通行情而言的，大多数情况下都能卖个不错价钱。但是，正如证券市场只有不确定性而没有绝对一说，在2006年的大牛市中，那些暴巨量后大同飙升的个股不在少数。即便如此，也不妨碍巨量清仓的指导意义，只要你不僵化理解而有足够的弹性。在市场里行动要快，并保持在清仓之后再建仓的操作持续性，那么你在暴量后清仓有什么损失吗？你完全可以等待一个信号让自己再进场。市场不总是正确的，时间和活跃性是使市场出错的两个重要因素。参考点不同，“正确”的含义也不同，而且在不同的时间所得出的观察结果也不尽相同。当你套现时，必须相当确信自己做的事情是正确的。另外，有时候清仓被认为是套现，但在更多的情况下，清仓只是意味着控制损失不再扩大，我们应该把清仓主要看作把损失减少的一种手段，尽管清仓也会经常给我们带来利润。在证券市场中行走，我们如同步入一个迷宫。如果我们必须直走（保持现状），或向左转（清仓），或向右转（加码），那么我们就没有多少回旋余地，换言之，不存在规则一和规则二之外的套现，因为这会和规则冲突，导致不必要的弯路。当我想左转的时候，就清除我的仓位，因为它没有被证明是正确的或不再是正确的。如果我向右转，会把右手放在墙上，因为规则二要求我在正确的或仍是正确的仓位上加码。不要忘记只有当我们能够向右转的时候才右转，当我们撞墙的时候就向左转，在交易中，撞墙的情况就是当仓位没有被证明是正确的时候，这和仓位是错误的情况是有区别的。总之，套现不是一件很容易的事情，也没有一个很明确的规则，套现这方面，更多的时候取决于我们后天形成的直觉，而不是规则。

第五篇：青泽：《幽灵的礼物》读后感

青泽：《幽灵的礼物》读后感

(《幽灵的礼物》又名《华尔街幽灵》)

第一次阅读《幽灵的礼物》时，我就有一种似曾相识的感觉，那种交易员和交易员之间的心灵感应。

《幽灵的礼物》规则一说：在市场证明我们的交易是正确的以前，已建立的仓位必须不断的减少和清除。即正确的持仓方法是，当仓位被证明是正确的时候你才持有。

我在多年的操盘生涯中也形成了一个自己的交易习惯：每天收盘以前，仔细的审查一遍自己保留的仓位。凡是感觉可疑的，有问题的单子，一律清除。而只持有自己认为有前途，有信心，而且最好是有浮动赢利的交易。（专业！）仅仅因为这一看似简单的习惯举动，不知让我躲过了多少次无谓的、莫名其妙的损失。

触发我制定这条交易规则的直接原因有几个：

1、我的经验表明，因为期货投机的高风险，勉勉强强、可做可不做的交易，还是不要去做为妙。

2、投机者应该把自己的精力集中在一些符合自己的思维框架、个性习惯，非常有把握的市场机会上。没有必要在一些令人伤神的亏损交易上冥思苦想，希望转危为安。一刀砍了它，也许你就立地成佛了。

“如果你还在照顾损失的伤口，忙着“救火”，势必无暇寻找其它的机会。最后的结果可能是更大的损失。认赔相当于抛弃痛苦，让情绪平静下来，提高控制能力，使你得以继续交易。”

举两个自己交易的例子。

“在北京绿豆期货交易中，有一次，在我买入以后，市场价格就一直在我买入价附近徘徊。既没有赚，也没有亏。有时候，看起来涨势就要来了，过了一会，市场又恢复到原来半死不活的状态。平仓出局吧，又生怕错过随后的上涨行情，我觉得可惜。不平仓吧，又对市场的表现不满意，还有点担心。就这样，在内心的矛盾冲突中，我患得患失地度过了两天。第三天尾市，情况还没有什么改观，我的单子依然没有利润。按照三天操作规则，我下定决心，平仓离场。（墨菲定理的编外应用！）

令人惊奇的是，第四天早上，市场开盘不到5分钟，绿豆期价就暴跌100多元。如果我没有在前一天果断地平仓，这下就要吃大亏了。

另外一次是在海南橡胶市场。有一天，和我在同一个营业部的那位大学同学给我拿来了一张橡胶走势图。我看见她在图表上画了很多趋势线，还用红笔表示出市场的阻力和支撑位置，显然，她仔细研究过橡胶走势。她认为橡胶期货在剧烈下跌以后，很可能出现反弹行情，做多肯定有利可图。

我非常相信她的判断，当即买了100手。但是，在我买进以后，橡胶市场的走势似乎和我同学的预测不太一样。没有上涨的迹象，而是在原地踏步。到了第三天，我再也不想等下去了，赚了很少的一点钱就平仓了。过了几天，我当初买入的那个品种就开始下跌，后来跌得惨不忍睹。如果我没有运用三天规则主动平仓，这笔交易亏损是一定的，只是亏多亏少而已。”

一般说来，止损有价格止损和时间止损两种。我书中的例子，采用的是时间止损法。因为持有的仓位好几天没有被证明为有利可图的，我用三天规则把自己拉出了泥潭。

对于一个新手来说，价格止损和时间止损方法虽然是被动的，但是简单实用，可以强制性的清除可能带来巨大伤害的头寸。当然，效果不一定是最好的。

《幽灵的礼物》的规则一，不是价格止损法，也不仅仅是时间止损法，它需要投机者在交易技术方面有相当的功力，包括对交易的本质问题的理解、市场感觉、经验等等。所以，它可能会让大多数人无所适从，但对有些人非常有价值。顺便说一句，我觉得规则一不但适用短线交易，也适用中长线交易。我上面谈到的例子，在某种意义上，就是规则一在中线交易中的运用。

读罢该书掩卷心情久久不能平静，实感幽灵的真诚与善良。幽灵没有用刺激夸张的语言向我们描述自己独特的市场理论在交易中所取得辉煌的成就而将自己神话；相反他平实的告诉我们他也只是一个普通人，在交易中输的次数也非常多，只是损失非常小而已。自己与其他交易员相比区别也仅在于思考交易的方式不同罢了。市场的公平与自由性允许每个人的交易想法存在，但是交易的结果只有一个------获利与否，幽灵要告诉我们的就是如何用自己的交易想法最快的达到获取收益的目的。

关于规则一、二 幽灵的规则是基于对交易游戏本质认识上的，交易行为本身不是一个将交易者导向成功的游戏，本质上是让大多数人失败的游戏，幽灵在规则一中要告诉我们在一个本质上是失败者的游戏中要败中求胜，他认为关键的第一步是尽快主动认错，这样才能败中求胜。幽灵认为任何头寸如果没有按照交易者的想法产生预期变化，此时不论结果怎样都应该视为交易失利而应出局。幽灵并没有给出认定自己的头寸是正确的标准，我个人理解是因为他认为每个人都会有自己的独特交易认知模式和感受来形成自己的交易想法和计划。只有你自己的东西才是你所拥有的，他只充当教练的角色目的是提升你的交易想法和计划中获利潜能的技巧，来更快的达成你的交易获利目标，这也幽灵愿意公开自己规则的目的。

但幽灵还是给出了一些我们反映在情绪上的标准“如果你燥热到不得不解开你衬衫最上面的纽扣，你最好清仓；如果电话铃声让你心烦意乱，你最好清仓；如果你已经超过了合理的时间，还持有没被证明正确的仓位，你也最好清仓。”“你需要聆听自己内心的想法和你的沮丧，让你自己而不是市场告诉你：你的仓位是错误的。如果你沮丧的时候恨不得马上清仓，那就毫不犹豫地办吧，因为这已经是机械化系统的一部份了；一定要留心你的新仓位完全与市场方向格格不入的可能性。”

既然交易是失败者的游戏，那么初始头寸就是建立在失利基础上的，尽管快速主动认错，善输小错可以降低风险的程度保护交易员不受大的伤害，但这不是交易的目标。要想在输多赢少（指输赢次数）的游戏中求胜。

观察一下职业赌徒的策略就很有启发作用，因为两者从事游戏的本质相似。职业赌徒策略要求在胜率利于自己的条件下下重注要敢赢，类似的幽灵的规则2也要求交易员在被证明为正确的头寸上继续加码重仓更多的累积获利；而在胜率不利的情况下不下注或下小注，要善输。此时幽灵的规则一与二中要求对初始头寸出错时尽快出局和限制头寸规模来保护自己。从这些层面上我们看到职业风险人要求自己敢拼的精神。

现在幽灵的那句“在一个合理的时间内，如果市场没有证明仓位的正确性，那么它迟早会变得不正确。”时刻回荡在我脑海，我深信幽灵的规则可以让我更快成长。

幽灵花了大量篇幅讨论的行为习惯改变，但你不要认为这又是关于“知行合一”哲学命题的老调重弹，他实际上要告诉我们的是什么才是正确的行为习惯改变的方式。可以总结为只有深刻的正确认识，才会有正确的反应与行动。

综观全书，幽灵始终强调三点-----思考、优势、快人一步，幽灵的规则也是建立在这三个焦点上的。幽灵的规则不是交易灵丹妙药，但却是交易员心灵的鸡汤，交易员可以从思维方式到交易行为习惯各方面吸取顶尖交易员智慧的营养。