经济金融形势调研内容

第一篇：经济金融形势调研内容

经济金融形势调研内容

一、新增贷款投向及增长趋势

（一）、2009年一季度新增贷款及预计全年贷款增长情况。

2009年义乌中行一季度对公新增贷款为9.2亿，其中金额较大的有：义乌市公路建设开发有限公司新增40000万元，义乌中国小商品城房地产开发有限公司新增8000万元，义乌市国有资产投资控股有限公司新增2000万元，浙江新光饰品有限公司新增16000万元，浙江华川实业集团有限公司新增8200万元，其余都是一些生产企业的流动资金贷款。2009年预计全年贷款增长15亿，除一季度新增以外，目前已批未放的有商城房产1亿，国投公司2亿；正在上报的有义乌市易开盖实业有限公司5000万，浙江雅佳装饰材料有限公司5000万元；准备上报的有浙江义乌华统肉制品有限公司1亿，三鼎集团8000万。

（二）、2009年一季度贷款的具体投向。

1.优质房地产公司8000万元

2.国投公司2000万元

3.市政项目公路建设4亿

4.行业龙头企业以及我行优质客户38650万元

5.中小企业3350万元

二、义乌市主要经济运行情况

（1）工业和建筑业

①工业生产高位运行

全年实现工业总产值858亿元，同比增长21.3%，其中规模以上企业实现工业产值433.1亿元，同比增长27.2%，规上产值占比首次达到50%以上。实现销售产值419.6亿元，同比增长26.4%，产销率96.9%。面对当前全球经济危机，当前工业生产增长速度总体呈减缓态势，虽然增幅下降不多，但增速回落特征明显。在十四个经济强县比较中，全年义乌市产值增幅位居第一。主要行业生产形势较好。规模以上工业企业产值最大的十大行业中，文体用品制造业、化纤制造业、造纸及纸制品增长最快，分别达到80.5%、52.2%、39.8%，纺织业、服装制造业、印刷业、塑料制品业、医药制造业、工艺品及其它制造业增长20%-30%之间，金属制品业增长较慢，为13.7%。工业用电量增长平稳。全年工业用电量29.6亿千瓦时，增长15.0%，增幅同比回落4.9个百分点，工业用电量增幅在十四个经济强县中居第8。②企业效益水平稳步提高

全年1146家规模以上工业企业实现销售收入421亿元，增长26.4%，实现利润总额23.4亿元，增长21.4%，完成利税总额35.6亿元，增长20.9%，实现工业增加值101.9亿元，增长28.8%。累计完成新产品产值23.5亿元，增长53.8%，新产品产值率为5.4%，比上年同期提高0.6个百分点。企业亏损率为2.5%，明显低于金华其它县（市、区）。③品牌建设成绩喜人

全年新增中国名牌3只，国家免检产品6只，中国驰名商标32件（其中经国家商标局认定的1件），浙江名牌12只，有15件商标参加省著名商标评选。截止目前，义乌市共有中国名牌7只，国家免检产品19只，驰名商标总数达到37件（其中经国家商标局认定的3件），全市注册商标总量达到13000多件。

④建筑业较快发展

全年实现建筑业增加值22.3亿元，增长4.5%。全市有四级以上建筑企业128家，比上年增加5家，完成建筑业总产值83.4亿元，增长23%，实现利润总额3.3亿元，增长35%。房

屋建筑施工面积1038万平方米，增长17.1%，房屋建筑竣工面积450.7万平方米，增长8.3%。

（2）国内贸易

①消费需求持续旺盛

全年实现社会消费品零售总额176亿元，增长18.3%，比上年同期提高3个百分点。分行业看，批发贸易业零售额增长16.2%；零售贸易业零售额增长19.3%；住宿餐饮业零售额增长19.2%。全年零售额增速呈加快态势，到12月份已创近10年新高，在十四强县中增速仅次于鄞州区居第二。消费层次继续提高,据对限额以上批发零售企业统计，金银珠宝类、日用品类、电子出版物及音像制品类、通讯器材类增幅超过四成，与精神生活相关的玩具类增长2倍，书报杂志类增长28.7%。

②市场持续健康发展，会展业增势明显

全年集贸市场成交额460.1亿元，同比增长10.2%，其中中国小商品城成交额348.4亿元，同比增长10.6%，连续第17次蝉联全国批发市场榜首。中国小商品城日均客流量达到21.4万人次，同比增长15.6%。经义乌海关报关出口的标准集装箱增长30.5%。市场信心指数平均值达143.9点，与指数发布以来134.6点的平均水平相比，上扬9.3点。会展经济档次高，效益好。共举办各类专业会展43个，比上年增加11个，展会成交额达165.9亿元，增长27.2%，其中2007年国际小商品博览会成交额108.9亿元，增长15.2%。

（3）对外贸易

①对外贸易快速增长

全年完成自营进出口总额18.3亿美元，同比增长24.1%，其中出口16.7亿美元，增长24.9%，增幅同比加快2.1个百分点，进口1.54亿美元，增长23.2%。虽然影响出口增长因素较多，但全年外贸增长仍比较平稳，增幅基本在25%左右。贸易结构进一步优化，全年生产企业出口10.8亿美元，增长31.6%，加工贸易出口1.1亿美元，增长34.2%。出口国家和地区不断扩大，达到177个国家和地区，列出口前五位的国家为：美国、阿联酋、俄罗斯、德国、乌克兰。

②招商引资难度大

全年新批外商投资企业63家，比上年减少41家，合同利用外资9076万美元，同比下降69.7%，实际利用外资13749万美元，同比下降1.3%。土地因素仍是制约工业招商引资的主要瓶颈。外商投资服务业领域势头较好，共新批51家服务业项目，其中引进我市首家外资五星级酒店项目，总投资达到4500万美元。

③外经工作成绩明显

有4家企业在境外设立分支机构，总投资304万美元。全年共组织226家企业参加37个国际知名展会，设展位332个。组织企业和市场经营户100余人次参加“浙洽会”“厦洽会”、“俄罗斯浙江周”等活动。新增境外驻义办事机构414家。

（4）2008年财政金融和保险业情况

①财政收入增长加快

全年完成财政一般预算收入58.88亿元，同比增长31.2%，其中地方预算收入完成32.3亿元，同比增长33.2%，分别比上年同期加快3.1和9.7个百分点。财政一般预算收入和地方预算收入增幅在十四强县中分别居第4和第5。从税源看，企业所得税、个人所得税增长在30%以上，增值税、营业税增长20%以上，契税增长1倍左右。

②财政支出结构优化

全年累计财政总支出27.5亿元，比上年同期增长16.7%。财政支出明显侧重于关注民生、和谐发展方面，其中教育支出增长22%，科技支出增长32.5%，环境保护支出39.1%，社会保障和就业支出增长37.6%，农林水事务支出增长17.2%。

③金融信贷运行稳健

12月末全市金融机构存款余额855.6亿元，比年初增加134.9亿元，比上年同期增长18.7%，增幅在十四强县中居第5；城乡居民储蓄存款余额428.0亿元，比年初增加52.8亿元，同比增长14%；贷款余额595.7亿元，比年初增加130.3亿元，比上年同期增长28.0%。当前存款贷款增长速度均有所放慢，比上年同期分别减慢4.2和2.8个百分点，特别是居民储蓄存款增速明显减慢，增速同比减慢12.2个百分点，其重要原因之一在于股市对存款的分流作用明显。资金流动活跃，全年银行现金收入4062亿元，现金支出4207亿元，分别增长18.3%和18.7%，货币净投放115亿元，同比增长32%，均高于上年同期水平。

（5）各主要行业在当地GDP中的占比情况

08年义乌市生产总值为422.11亿元，其中第一产业GDP为12.53亿元,占比3%,第二产业GDP为193.95亿元,占比45.94%,第三产业GDP为215.62亿元,占比51.06%。主要行业工业类GDP为171.53亿元,占比40.6%,批发和零售业GDP为80亿元,占比18.95%,房地产业17.39亿元,占比4%。

三、企业面临的基本情况和应对措施

（一）、影响浙江外贸企业出口下降的主要因素：

1、国际大环境因素影响：2009年第一季度，金融危机仍未见底，外部形势尚未明朗，全球经济增长乏力，导致中国出口的外部需求萎缩。同时，全球经济危机下，不少国外出口商破产，出口收汇坏账增加，导致出口风险加大，我国对欧美地区的出口量明显受到限制，这也极大地影响了我国外贸企业的发展。另一方面，在国际经济萧条的背景下，各国经济政策出现领域贸易保护主义倾向，对我国部分产品实施进口限制措施，对我国的出口造成了损害。

2、人民币升等因素：2009年1.2月份人民币升值近2.9%，人民币升值导致出口商利润

空间进一步压缩

3、国内经济因素影响：国内原材料的涨价、劳动力成本上升，环保成本的上升，挤压

了企业出口利润，出口效益不断下降。

(二)、目前国内各项激励措施：

国家相继出台的各项激励政策包括提高出口退税率，4万亿投资计划、把纺织企业等劳动密集型企业作为国家的经济振兴计划,有利于推动企业走出逆境。

(三)、企业生产经营情况：

调查，2009年第一季度，大部分企业出口订单数量与去年同期相比明显下降，预计下半年会逐渐恢复正常水平。用工数量基本与去年持平，同时，由于国际金

融市场的波动,部分公司收汇周期相对延长。

(四)、企业应对措施：

为应对目前日益严峻的金融危机,部分出口企业积极调整了产品结构,以外

向型为主的产品开始逐步转向以外向和内销双拳并进的产品思路,一方面积极

研究国际市场的产品走向,并配套引进国外进口设备,以更优质的产品质量和更

大的生产能力来迎合国际市场需求，同时，进一步加强国内市场,开发出适合内

销的产品,在开拓国外市场的基础上扩大内销的网络和渠道。部分企业注重降本

增效，开源节流，向管理要效益，通过技术创新大力降低生产成本，强化成本

核算意识，在满足用户和规范要求及保证质量的前提下，尽可能降低成本，同

时，加强企业内部管理，大力控制成本和费用，产量上日益合理化,在库存的处理上尽量减少不必要的外贸库存,并适当增加适合内销的产品,在用工上提高用工的效率,合理计算公司的工资水平, 同时，加大对新兴国际市场的开发和拓展，注重对出口商资信的调查了解，在交易方式上，部分企业采取预收定金及投出口信用保险的方式，确保资金链条的连续性。

第二篇：全县金融运行形势分析调研报告

今年以来，全县金融部门牢牢把握稳健货币政策的总要求，着眼“四个争当”、“三大取向”、“四化同步”目标定位，积极融入新常态、研究新常态、适应新常态，以推动产业转型为主线，以提高创新能力为载体，持续增加“双百工程”、新兴业态、现代农业、民生工程以及消费领域的信贷支持，主要金融指标增量、增幅持续向好，全县金融运行形势健康平稳。

一、金融运行主要特点

一是城乡居民存款增势强劲。截至2月末，全县金融机构人民币各项存款余额162.96亿元，年内新增6.84亿元，较年初增长4.38%，同比多增3.29亿元，其中城乡居民存款较年初增加8.66亿元，增幅6.86%，同比多增5.16亿元。居民存款快速攀升，一是与外出农民工返乡过节直接相关，集中汇入款项推高存款规模，其中邮储银行、信用联社居民存款分别较上月增加2.02亿元和1.3亿元；二是投资担保公司兑付风险发生后，撤出资金、手持现金陆续回流银行，银行增存基础趋于稳健；三是个人购买理财产品集中到期，多数理财资金赎回后自动转存银行；四是春节期间城乡居民生产、生活交易趋于活跃，个体商户增存持续向好。城乡居民存款恢复常态增长，为金融机构做好全年信贷营销奠定了坚实基础，同时也反映出居民投资渠道单

一、消费需求偏低的运行特点，亟待优化区域产业结构，培育新的经济增长点。

2月末，全县企业存款余额9.97亿元，较年初减少1.25亿元，同比多下降1.71亿元。从金融角度看，经济下行压力对全县传统产业的影响将长期存在，资源供给趋紧、国际贸易摩擦、部分行业产能过剩、下游市场重组、产成品占用攀升等多重因素交互叠加，单位存款较年初减少3.9亿元，同比少增6.6亿元。

二是实体经济信贷增速放缓。2月末，全县金融机构人民币各项贷款余额100.13亿元，较年初新增1185.44万元，同比少增7233.27万元，增长0.12%，与去年同期相比，增幅回落0.8个百分点。从贷款类别看，个人经营性贷款较年初减少6645.3万元，同比多减少1.9亿元，个人消费贷款较年初增加6270.74万元，同比少增3036.79万元，个人贷款出现“双降”，一方面说明消费品市场需求走弱，供求关系处于调整期，城乡居民投资意愿持续下降，另一方面则体现出人民银行降息降准政策短期效应不明显，需要其他政策配套联动。企业贷款较年初新增1560万元，但从投向结构看，新增政府投融资平台水利工程项目贷款7500万元，企业贷款实际减少9060万元，与去年同期相比，少下降4209.53万元，企业贷款余额周期性下降与春节前后开工率不足有直接关系，也与金融机构年初储备项目、集中贷审相关联。

三是金融创新能力不断增强。县邮政储蓄银行结合家具商户集聚经营的特点，创新推出“仓储物流综合授信”模式，向金宇家具城提供批发式贷款7000万元，与县农业局联合制定农村集体土地承包经营权抵押贷款实施方案，在县政府成立农村产权交易中心后，计划选择两处镇街进行试点。信用联社全市率先成立生态农业贷款审查中心，形成了制度化、流程化、一体化运作格局，新增涉农贷款6021万元，在有效防控风险的同时，贷款审批时间较往常缩短2-3个工作日，目前正在研发大蒜配资信贷产品，预计7月份推向市场。县农行承担的农业新型经营主体融资增信试点进展良好，贷审终结并提供授信支持11户，发放融资增信贷款1145万元。

四是普惠金融取得新突破。莱商银行金乡支行顺利开业，全县银行业金融机构发展到9家，下辖营业网点（含离行式自助终端）65处，开通网银4.2万户，设立农村便民取款点108个，金融设施建设逐步健全，服务环境趋于优化。下岗失业人员政策性小额担保贷款基金增加到1500万元，贷款对象由下岗失业人员扩大到农村妇女、返乡农民工、复转军人、残疾人、大中专毕业生、大学生村官等弱势群体，承贷银行发展到两家，前两个月累计发放政策性小额担保贷款7笔，金额85万元，在帮助弱体成功创业的同时，带动35名城乡居民实现本地就业。

二、金融运行存在的几个突出问题

（一)企业信用违约风险上升。去年四季度以来，全县先后有36家企业出现银行信用违约现象，涉及贷款本金1.53亿元，其中煤化工企业1家，违约金额233万元，金额占比1.52%，通用设备制造企业5家，金额1953.58万元，占比12.77%，纺织服装企业2家，金额306.51万元，占比2%，商贸物流企业1家，金额893.91万元，占比5.84%，农资生产及农产品批发企业27家，金额1.19亿元，占比77.78%，企业违约现象集中爆发，既有偏离主业经营、跨行业过度投资造成资金回流困难因素，也有联保企业为应对银行压贷而采取的集体违约对策，无论哪种原因，最终损害的将是银企合作关系和全县金融生态环境。

（二）信贷成长环境面临严峻考验。全县“双百工程”的强力实施，为银行业扩大项目贷款储备、培育新的信贷增长点提供了承载主体，民间借贷机构清理整顿也为社会资本回流银行创造了宽松条件。另一方面，全县对公存款增势乏力的被动局面没有实质性改观，尤其是担保圈风险发生后，部分银行贷审权限上收，附加条件增多，甚至出现抽贷现象，企业因达不到续贷条件经营更加困难，1-2月份，全县企业贷款展期笔数41笔，展期金额5284.52万元，同比分别增加26笔、3038.49万元。

（三）小企业融资难问题较为突出。全县小企业普遍存在产品结构单

一、经营不稳定、核心技术缺乏、财务信息不透明等诸多问题，在贷款审批中缺乏比较优势，难以及时获得信贷支持。另一方面，金融机构营销小企业客户的方式也需要进一步创新，审贷标准与审贷流程还需要进一步完善。

三、下步工作措施

一是精准施策，保持信用总量平稳增长。县人民银行将制定印发《金融支持全县实体经济发展助力经济转型的指导意见》，将信贷资源向现代农业、小微企业、服务业、科技创新、新兴产业等重点领域倾斜，确保全年新增贷款15亿元。加大向上争取工作力度，向上级人民银行争取再贷款规模力争超过3亿元，引入异地银行贷款力争超过2亿元。以农村信用社体制转型为契机，组织申请全省信贷资产质押试点，全面拓展融资渠道。在做好鲁特电工、金人电气上市培育的同时，新增1-2户小微企业在新三板挂牌交易，推动符合条件的企业发行中小企业集合票据、短期融资券、中期票据和区域集优票据，促进社会融资总量稳健增长。

二是突出定向调控，巩固“四化同步”要素保障。加强信贷政策、投资政策、财政政策和产业政策协调配合，重点加大对园区产业集群、“1351”培植工程、农业新型经营主体、信息产业、生态保护建设示范区的信贷投放。进一步加大政银企合作力度，组织召开现代农业、科技、服务业、文化产业专项银企合作推进会，以更大力度促进产业结构转型升级。启动农村承包土地经营权抵押贷款试点，开发大蒜价格指数保险贷款和大蒜配资信贷两项创新产品。三是强化监测预警，维护辖区金融稳定。重点关注政府融资平台、房地产市场、产能过剩行业、民间借贷、企业担保圈等五类风险，实施金融风险监测全覆盖工程，系统开展经营稳健性现场评估。严格落实政银企战略合作协议，配合政府做好企业担保圈风险化解处置工作。制定存款保险制度宣传方案和应对预案，确保存款保险制度推出后在辖区内平稳运行。

四是优化服务环境，提升社会满意度。全面深化农村支付环境建设，力争年底前将所有银行卡助农取款服务点转型升级为集取款、汇款和缴费等功能为一体的综合性支付网点。推广实施《省直管县国库管理办法》，构建出口退税实时拨付绿色通道，不断提高经理国库水平。坚持“一企一策”、“一行一策”，进一步提高外汇服务便利化水平，推动辖区跨境人民币业务向纵深发展。加强金融消费权益保护机制建设，优化咨询投诉信息电子数据库，探索建立纠纷非诉第三方调解机制。

五是注重调查研究，服务领导决策。紧密围绕县委县政府中心工作，深入研究全县经济发展新常态中出现的新情况、新变化和新问题。建立特色行业调研监测制度，加强对突发性、趋势性、规律性问题的调查分析，从金融角度提出政策建议和应对措施，切实发挥好决策参谋作用。

第三篇：吴晓灵论经济金融形势

2011年金融形势前瞻及对策

□ 吴晓灵

2011年国际金融环境

2011年国际经济形势最突出的特点是：在美、欧、日银行系统恢复正常融资功能之前，量化宽松的货币政策不会退出，因其是对商业银行融资功能的部分替代。

观察欧盟的货币信贷状况，我们发现，欧盟在实施量化宽松货币政策的同时，其信贷同比也在急剧下降，欧洲央行投放了大量的基础货币，替代了商业银行的货币创造功能。美国的情况也类似，由于商业银行不愿放贷，不再向社会增加货币供应，迫使美联储直接面向社会提供货币。

分析美联储的资产结构，我们发现，危机之初，一些金融机构面临流动性风险，为了向社会提供基础货币，联储创造了很多面对特殊金融机构吐出基础货币的工具；当商业银行的借入储备上升的时候，非借入基础货币却在下降，这说明美联储一方面对个别金融机构提供了流动性，另一方面又在公开市场收缩流动性来保持平衡。

2008年3季度以后，危机全面爆发，非借入货币和借入货币均急剧上升，此时正处于金融危机的高端，美国所采取的经济刺激政策和中国所实行的大量货币投放是一致的。

现在，美联储加大国债购买，也是对借入储备减少的一种补充。联储面对个别金融机构吐出基础货币所采用的是短期工具，随着这些工具到期，这部分货币供给正在下降，另一方面，面对公开市场吐出的基础货币却在上升，这说明联储向社会购买国债的数量在上升，这在一定程度上也是一种对冲。

从美联储的负债结构看，2008年3季度之后，美联储开始大量吐出基础货币，并出台了一项新政策：对超额准备金支付0.75%的利息，美联储的基准利率区间是0-0.25%，这样商业银行就有了0.5%的套利空间。在这期间，由于商业银行不肯放贷，所以中央银行通过 公开市场增加货币供应的同时，商业银行的超额储备也在不断增加。在这种情况下，美联储做了两件事：一是替代商业银行的货币创造；二是在商业银行不肯放贷而手头又有多余头寸的情况下，给予它0.5的套利空间，让它把钱存回央行，这样既锁住了流动性，又缓解了商业银行的财务负担。

美联储的操作对美国而言是负责任的，矛盾恰恰在于美元是一个国际结算货币，这种操作会在国际上产生负外部效应，这也是国际货币体系缺陷所造成的矛盾。我们可以说美联储在危机之前所采取的货币政策是错误的，它创造了过多的货币，提供了过多的流动性；但在危机平稳之后，其操作是得当的。但由于危机中并未出现大量的银行倒闭，因此多余的流动性无法消除；而且受传统理论影响，大家对美联储的操作有一种恐慌，认为只要它吐出基础货币，必然造成流动性泛滥（但其实美国的M2增长并不是特别高），这种国际性恐慌也推高了当前的大宗商品价格。

国内宏观环境分析

过于宽松的货币信贷环境减缓了世界金融危机对中国的冲击，也恶化了调国内宏观环境分析结构、转变经济增长方式的货币环境，因为只有在资金紧张的情况下才能产生优胜劣汰，实现结构调整。

当前货币过多已是不争的事实，我们必须给予正视。2001-2005年M2增速超过GDP+CPI增速5.4个百分点，2003-2007年超过2.8个百分点，2008-2010年3季度超过9个百分点。货币供应量超过GDP+CPI的增速过多的话，会加大通货膨胀的压力，催生资产泡沫，必须加以管理。

当然，尽管中国面临着通胀压力，但中国的产能过剩对通胀上升有一定的遏制作用；而且现在很多物价上涨，除了货币因素外，也有主动调整价格结构的原因，因此，这种情况是可控的，不必恐慌。当然，多余的货币必然要寻找出处，我们仍需警惕资产泡沫。

控制货币、搞活金融应是今后金融政策的取向。控制货币的含义是让货币政策回归稳健，即 M2=△ GDP+△CPI+1-2个百分点。80年代至今，央行基本按照23个百分点的幅度控制货币增长目标；但现在，流通中货币存量过多，矫枉过正，做计划时需逐步低于上述计算。

银行资产创造货币，非银行金融活动则只改变货币形态，不创造货币，中国依靠银行大量扩张资产、创造货币的道路不可持续，中国巨大的金融资产和货币存量仍有很大的盘活余地。

应对国际金融环境冲击之对策

应对国际金融环境的冲击，应首先加大对冲力度，减少国际游资

对中国实体经济的冲击。美、日、欧的国内形势应对国际金融环境冲击之对策决定了量化宽松货币政策短时间内难以退出，特别是“巴塞尔协议Ⅲ”出台之后，对资本提出更高的要求，欧美银行有毒资产尚未完全消化，这会加大银行扩张的约束力。因此，在美、日、欧的低利率条件下，热钱流向新兴市场国家是不可避免的。

从制度上讲，热钱难以迅速进入中国；但由于经常项目可兑换，采取蚂蚁搬家式、以经常项目名义进入中国的热钱并不会少。实际上，中央银行在过去7年里，一直和进入中国的热钱博弈，通过法定存款准备金和央票对冲外汇占款，其差额即为中央银行投放到商业银行的流动性，这个流动性是能够支持商业银行资产扩张和货币创造的。因此未来必须加大对冲力度。

其次，理顺要素价格，减少汇率压力。人民币汇率是否低估？要看可交易商品的价格情况，中国存在着严重的要素价格扭曲，若把要素价格理顺了，人民币未必低估。

再次，控制银行间流动性和市场流动性，逼高市场利率，降低资产泡沫程度。中国的存款准备金率仍有上调空间，因为中国的存款准备金是付息的。人民银行制定的存款准备金的付息尺度已覆盖了银行的存款成本，因此提高存款准备金率只是让商业银行减少不应有的利润，而不会从财务上对其产生硬的冲击。

目前中国的利率市场化面临两个槛：一是控制存贷利差。中国的同业拆借利率、贷款利率上限和存款利率下限均是放开的，中央银行只控制存贷利差。原因是中国商业银行现在的优良表现不是自我发展

来的，而是中国政府花了几万亿代价剥离不良贷款产生的，因而必须保持较大的利差，才能消化这些负担。而且中国的银行业还没有经历过经济周期的考验，现在放开利差的时机还不到。二是中国规定企业债利息不得高于同期限储蓄利率的40%，农信社农贷利率不得超过基准利率的2.3倍，如果实现利率市场化，后两点完全不必控制。

最后，加快金融体制改革的步伐，减少货币政策的被动性。这要求我们深化资本市场改革，推进人民币国际结算，积极参与国际货币体系改革。

如何理解负利率

现在大家都在谈负利率，负利率可以从国民收入分配和要素价格配置两个角度看。利率是资金的价格，是市场配置资源的重要要素，影响资源配置效率的是贷款利率。贷款利率价格偏低，市场上就会有过度的资金需求；利率上升，才可以抑制过度的资金需求和投资过热。当前贷款利率上限已放开，只要央行收紧银根，让商业银行没有能力放贷，贷款成为稀缺资源，市场利率就会逼高。2007年下半年到2008年上半年银行贷款利率的急剧上升就是例证。实际上，我们控制了贷款规模之后，市场利率已经升高，当前民间借贷利率和信托?如何理解负利率？计划利率都已上升至20%-30%。

再看存款负利率，这涉及的是收入分配问题。在市场经济中，如果存款利率长期为负，实际是对存款人的一种剥夺。当然市场参与者需要承担利率风险，市场上有多种金融工具，存款不划算的话，人们

可能拿出钱来干别的事，比如投资房产、股票。存款负利率让银行损失了什么呢？资金大量流出银行，这是一个脱媒的过程。对政府而言，在存款负利率背景下，关键是要解决穷人的问题。我们不能把宏观货币政策民生化，央行解决的是宏观环境问题，民生问题则要依靠政府解决。对于中低收入家庭因通胀蒙受的损失，政府可以从福利上给予直接补贴，严重通胀时可采取定额保值储蓄政策，解决小额存款人的财产缩水问题。90年代我们曾针对当时的恶性通胀实行了全面的保值储蓄。现在银行均已实行股份化，不可能再承担保值储蓄的负担，只能由政府来承担。政府也不可能对全民实行保值储蓄，只能在一定额度内、对绝大多数小额存款者实行，来实现公平。

我们要区分政策目标利率与市场利率。中国政府调的是客户利率，美联储公布的是政策目标利率，两者无法做比较。美联储政策目标利率的最高点是在2005-2007年，这期间的高利率政策为中国央行在2006-2007年抑制通货膨胀时连续加息提供了空间。当前美联储和国际上的低利率环境，实际上已经挤压了中国运用利率政策的空间。我们要纠正一个认识偏差，提高存款准备金率只是数量工具，不是价格工具。美联储收购国债，是为了提供流动性，引导市场利率下行；中国央行提高存款准备金率，收紧银根，是为了逼高市场利率，目标同样是利率。所以，上调存款准备金率和调整客户利率二者并不对立。在目前的国际环境下，央行只能较多地动用存款准备金率手段。■

第四篇：2012年下半年经济金融形势分析报告

经济将在刺激政策推动下趋稳回升

〔摘要〕当前，我国经济运行总体平稳，增长质量有所提高，但面临的国际经济环境更加错综复杂，欧债危机的反复无常使得世界经济复苏的曲折性、艰巨性进一步凸显，我国宏观数据也反映出经济总体偏冷、下行压力加大的迹象。

展望下半年，尽管影响我国经济稳定增长的不利因素很多，但国际经济持续复苏大格局不会改变，在中央已将“稳增长”放在更加重要位置、并根据形势变化加大经济刺激政策力度情况下，我国经济增速会逐渐趋稳回升，但同时物价上涨压力将仍然存在。

今年以来，欧洲主权债务危机再起波澜，国际金融市场剧烈动荡，全球经济形势有所恶化。受内外部需求减弱影响，我国经济增长速度持续减弱，预计上半年GDP增幅为7.8%左右。

展望下半年，欧洲经济将继续低迷且危机四伏，金融市场动荡会有所加剧，全球经济复苏步伐将有所减缓。在经济下行压力增大情况下，我国政府将继续加大经济刺激政策力度，以遏制经济持续下行的趋势。在中央推出的一系列稳定经济增长政策作用下，我国经济增速会在二季度触底，三、四季度企稳回升，预计全年增幅为8.2%左右。

一、投资增速将逐渐升温

今年以来，全国固定资产投资增速回落幅度较大，上半年固定资产投资同比增长20.4%，增速比上年同期减少5.2个百分点。预计下半年，在经济下行压力加大、中央采取一系列“稳增长”措施情况下，投资增速回落态势将有所改变，全年增幅将达22%左右。

首先，目前投资项目审批速度已明显提高，未来投资增长步伐会有所加快。据初步统计，4月份 发改委批准项目多达328个，近乎去年同期的两倍，5月21日一天就有高达100多个项目获得批复。下半年，已批准的重点建设、在建续建项目以及保障性住房等项目建设速度会加快，一批事关全局、带动作用强的重大项目将陆续启动，同时鼓励和引导民间投资的“新36条”实施细则也已出台，未来民间资本的市场准入将被进一步放宽，民间投资增速有望进一步加快。

其次，中央将根据形势变化加大政策调节力度，以刺激投资需求快速增长。目前，政府预算内投资资金下达速度已明显加快，结构性减税正在逐渐展开，下半年战略性新兴产业财税支持政策将陆续出台，积极财政政策会继续大力推进。同时，央行在已连续下调存款准备金率基础上还将继续增加社会流动性，特别是近日连续降息更是加大货币政策放松力度，这都将有助于促进实体经济快速发展。

第三，资金来源增速快速下滑趋势已经改变，未来将呈温和增长态势。

5、6月份人民币贷款新增为7932和9198亿元，较去年同期分别多增2416和2859亿元，未来随着货币政策适度放松，信贷投放速度将呈温和回升态势。特别是在降息和鼓励住房消费需求、未来房地产市场成交量将温和放大情况下，居民首付款等其他资金来源增速由负转正趋势值得期待。

图1-1：城镇投资及资金来源增长情况

40353025百分比30252015105020投资资金来源增速投资完成额增速15102011-022011-032011-042011-052011-062011-072011-082011-092011-102011-112011-122012-022012-032012-042012-052012-06

数据来源：WIND。

第四，铁路基建投资项目受去年缓建或停建影响，今年以来投资增速十分缓慢，但目前铁道部已宣布获2万亿元银行授信，国家将启动铁路等带动性强的重大基建投资项目，下半年新一轮的铁路投资提速局面正呼之欲出。

虽然下半年投资增速会扭转持续下滑势头并有所回升，但也不会出现爆发式增长。一是尽管今年经济形势某种程度上比2008年金融危机时更为复杂，但这一轮经济刺激政策，与当时出台的以“四 万亿元”为标志的刺激经济措施相比，还是有较大区别的。此次中央将“稳增长”放在更显著位置的同时，并未忽视“调结构”的重要使命，“稳增长”与“调结构”将双策并举，政策支持并非全面开花。二是在当前房地产调控政策不会放松情况下，高库存必然导致房地产开发商缩减开工，占固定资产投资比重较大的房地产投资增速下行趋势不会改变。三是在目前企业效益普遍下滑、市场需求总体上呈供大于求的状态下，企业投资意愿难以快速提高。四是在经济增长减缓、国家清理地方政府融资平台和土地拍卖市场低迷情况下，地方政府可支配财力明显减少，地方投资项目的投资增速难以快速提高。

二、消费不振状况会有所改善

今年以来，居民消费增速有所放缓，1至6月份社会消费品零售总额增长为14.4%，增幅同比下降2.4个百分点。下半年，在已推出和将推出的一系列刺激消费政策作用下，消费需求增速将逐渐回升，预计全年社会消费品零售总额增速将为15.5%左右。

首先，国家将实施节能家电补贴政策，以刺激绿色消费快速发展。5月16日国务院常务会议决定安排财政补贴265亿元，促进节能家电等产品消费的政策措施。据估算，一年内家电补贴可以撬动 超过两千亿的家电消费，有利于保持消费需求稳定增长。

图2-1：社会消费品零售总额增速变化

222018百分比161412102011-012011-022011-032011-042011-052011-062011-072011-082011-092011-102011-112011-122012-022012-032012-042012-052012-06

数据来源：WIND。

其次，在2010年结束的汽车下乡和以旧换新两大补贴政策将在2012年重启。前6个月，我国汽车产、销量同比分别增长4.1%和2.9%，乘用车产、销量同比分别增长7.9%和7.1%。新一轮汽车下乡和以旧换新政策的启动，将给处于低迷状态的汽车市场带来生机。

图2-2：汽车、家电类批发零售总额增速变化

30252015百分比1050-5汽车类批发零售总额增速家用电器类批发零售总额增速-102011-012011-022011-032011-042011-052011-062011-072011-082011-092011-102011-112011-122012-022012-032012-042012-052012-06

数据来源：WIND。

第三，营业税改增值税的改革将较大幅度减轻服务业税负，有利于降低服务业消费成本并提振消费需求。下半年，正在上海试点的营业税改增值税改革将推广至全国，营业税改增值税改革后，服务业链上的客户都可以进行增值税抵扣，不仅降低了客户购买服务的成本，同时也解决了对服务业重复征税问题，有利于促进服务业快速发展。

其四，目前居民消费信心仍然较强。5月份，居民消费信心指数和消费预期指数分别为104.2和108.9，仍处于较高水平，特别是消费预期指数同比还上升2.3个百分点。

图2-3：居民消费信心与预期指数变化

120消费者预期指数消费者信心指数115110百分比10510095902011-012011-022011-032011-042011-052011-062011-072011-082011-092011-102011-112011-122012-012012-022012-032012-042012-05

数据来源：WIND。

总体上看，新一轮消费刺激政策对于促进消费快速增长无疑将起到一定的促进作用，但下半年居民消费还难以出现快速回升的乐观情况。一是作为耐用消费品的家电与汽车的消费市场，经过前几年政策鼓励下的有效开发，继续挖掘较大增长潜力的难度增大。二是长期以来我国居民特别是非城镇居民可支配收入增长相对较慢，尚未形成一个庞大、稳定的中等收入阶层，且与之相配套的鼓励消费的保障体制机制也未建立，消费推动型经济发展方式的真正成型，还需要一个长期的过程。三是目前房 地产市场处于持续低迷状态，这无疑会影响到装修、家电等相关消费品需求的快速增长。

三、外贸经济增速将降中趋稳

今年以来，我国外贸经济形势持续低迷，前6个月外贸进、出口额同比分别增长6.7%和9.2%，增速同比分别下降20.9和14.8个百分点，累计贸易顺差为689亿美元。值得注意的是，5月份外贸进、出口增速大幅升至12.7%和15.3%，出现强劲反弹，但并不意味着目前外贸经济形势出现好转，全年来看，外贸进、出口增速将降中趋稳，处于10%左右的低增长区间，贸易顺差将减至1000亿美元左右。

图3-1：各月外贸进、出口增速与顺差

***150100亿美元***00进出口差额出口额增速进口额增速-10-20百分比500-50-100-150-200-250-300-350-4002011-012011-022011-032011-042011-052011-062011-072011-082011-092011-102011-112011-122012-012012-022012-032012-042012-052012-06

数据来源：WIND。

首先，欧洲经济正处于低迷且危机四伏状态，信贷收缩和财政紧缩将拖累欧盟经济下滑。下半年，希腊和西班牙危机难以消除，甚至存在加剧的可能性，受危机影响较大的银行业将不得不被动紧缩，银行挤兑也将造成金融市场动荡和经济环境恶化。特别是意大利、西班牙正实施空前的紧缩措施，对经济的拖累尤其明显。值得注意的是，欧元区今年的平均通胀率将达到2.6%，欧盟则高达3%，而采取缓解通胀压力的措施也将加大经济下行风险。

其次，近期日本经济数据不很理想，表明复苏步伐出现减缓迹象。

4、5月份，日本零售销售年 率升幅持续萎缩，从3月份上升10.3%分别降至增长5.8%和3.6%。6月份，日本PMI产出指数降至49.9的荣枯分水岭之下，为去年11月以来最低；PMI新出口订单指数也降至47.5，为今年2月份以来最低点。

图3-2：发达国家PMI变化

656055百分比504540美国供应管理协会制造业PMI35日本制造业PMI欧元区制造业PMI302011-012011-022011-032011-042011-052011-062011-072011-082011-092011-102011-112011-122012-012012-022012-032012-042012-052012-06

数据来源：WIND。

第三，尽管美国经济仍处于温和复苏状态，但下行风险也在加大。美国二季度新增非农就业人数比一季度减少66.8%，6月份失业率也从4月份的8.1%上升到8.2%，反映出劳动力市场复苏动力减缓 趋势。此外，6月份美国制造业PMI下降至49.7，为2009年7月份以来出现的首次萎缩，特别是制造业PMI新订单指数从5月份的60.1骤降至47.8，显示美国制造业市场需求不旺迹象。

第四，人民币持续升值，出口成本上涨，特别是今年以来，中国与美国、欧盟等贸易摩擦持续升温，都会影响到我国外贸形势的好转。

尽管当前外贸形势不容乐观，但下半年外贸经济形势将好于上半年，主要原因：一是随着我国“稳增长”的经济刺激政策逐渐落实到位，实体经济稳步发展将带动内需持续回升，对原材料等商品进口需求将有所增加。二是如果欧债危机没有出现大幅升级，世界经济温和复苏趋势不会改变，我国外贸出口回暖态势将继续保持。三是去年下半年我国外贸经济增速开始回落，也将有利于提高今年下半年外贸经济同比增长速度。四是近年来我国外贸出口结构不断优化，对发达经济体的依存度有所降低，正在向出口市场多元化方向发展。

四、物价涨幅回落基础还不稳固

今年以来，物价涨幅持续回落，前6个月CPI上涨3.3%，比上年末下降2.1个百分点。考虑到 影响CPI的因素较为复杂，尤其是为应对上半年经济回落速度过快，下半年调控政策适度放松可能性较大等因素，预计年中CPI达年内低点后，下半年上涨压力会有所增大，全年同比涨幅将在3％－3.5%之间。PPI历经上半年低位徘徊触底后，下半年会小幅回升至2%左右。

图4-1：居民消费物价指数走势

140130120百分比110100CPI90201020-011020-021020-031020-041020-051020-061020-071020-081020-091020-101020-111020-121120-011120-021120-031120-041120-051120-061120-071120-081120-091120-101120-111120-121220-011220-021220-031220-041220-0512-06食品类价格指数居住类价格指数肉禽及其制品价格指数

数据来源：国家统计局。

图4-2：工业生产者出厂价格指数走势

120115110百分比10510095PPI生产资料PPI生活资料PPIPPIRM90201020-011020-021020-031020-041020-051020-061020-071020-081020-091020-101020-111020-121120-011120-021120-031120-041120-051120-061120-071120-081120-091120-101120-111120-121220-011220-021220-031220-041220-0512-06

数据来源：国家统计局。

从目前走势来看，抑制物价上涨的因素作用明显。一是宏观调控政策效应显现，总供给大于总需求局面出现，物价处于周期性回落阶段。受2011年8月份以来市场需求萎缩，以及2009年以来企业高额投资形成的工业生产能力扩大的双重影响，目前相当多行业产能过剩、产品库存积压较为严重。数据显示，目前工业企业产品销售率连续9个月下降，而5000家企业产成品库存指数则连续5个季度攀升，目前又逼近2009年初水平。国内PPI、PPIRM月度同比涨幅逐月回落，环比涨幅持续为负，尤其是生产资料PPI回落幅度较大，对CPI的传导效应也相应减弱。预计至2012年年中PPI、PPIRM 仍会呈现回落态势，随政策灵活微调，二季度后止跌回升的可能性较大。

二是食品价格持续下行成为CPI平稳回落的重要因素。数据显示，6月份，食品价格指数比2011年同期与年末分别下降10.6个百分点与5.3个百分点，近几个月来，50个城市主要食品平均价格延续逐旬回落态势。随着食品价格上涨翘尾因素逐渐减弱，粮食连续8年丰收，供应稳定，国家生猪生产扶持政策成效显现，尤其是瓜果、蔬菜类商品进入生产旺季，预计食品价格涨幅会继续回落，上涨预期也会有所淡化。

三是2012年翘尾因素对价格上涨的影响较小。据测算，2011年价格上涨对2012年翘尾影响不到1.2个百分点，而2010年价格上涨对2011年翘尾影响高达2.6个百分点。从今年各个季度的变化趋势来看，翘尾因素呈现逐季回落的态势：第一、二、三、四季度分别影响2.3、2.7、0.6和0.1个百分点，这有利于下半年对CPI涨幅的控制。

图4-3：几种物价指数月度环比变化

2.01.5CPIPPIPPIRM1.0百分比0.50.0-0.5-1.02011-012011-022011-032011-042011-052011-062011-072011-082011-092011-102011-112011-122012-012012-022012-032012-042012-052012-06

数据来源：国家统计局。

四是受世界经济复苏缓慢影响，2011年4月份以来，国际大宗商品市场总体走势平稳，尤其是2012年1月1日开始我国731种商品进口关税下调，及对流通环节的清理整顿，也对平抑国内物价起到重要作用。

但是，下半年推动物价上涨因素也不少，CPI涨幅回落的基础还不稳固，上涨压力仍然较大。一是鉴于食品类商品生产、流通环节的各种成本处于上升通道，食品消费档次提高，同时受自身惯性上涨因素影响，年内食品类商品价格上涨压力依然存在。二是在经济持续快速增长的带动下，中长期内 能源、资源、土地、劳动力、环境等方面成本上升趋势不会改变，构成物价上涨的长期压力。三是目前房价仍属历史高位、下半年政策趋松力度加大等因素加剧居民通胀预期，以及近期资源类产品价格市场化改革和价格矛盾梳理，都会成为

CPI、PPI走高的重要因素。

（研究部）

第五篇：加强经济金融协调发展的调研分析

县域经济作为我国国民经济的重要组成部分，在促进区域性产业结构调整、推动社会就业、确保社会稳定等方面发挥着重要的作用。但是在县域经济发展过程中，由于受到金融体制改革的影响，特别是国有商业银行在县一级机构的撤并、收缩、调整以及经营理念的转变，出现了县域金融发展滞后于经济发展以及金融对地方经济发展的支持与服务逐步弱化现象，导致县域

经济发展资金需求矛盾凸显出来，特别是中小企业融资困难的问题更加突出。因此，县域金融如何重新组合定位、与当地经济协调发展，值得思考，我们试图通过对**市**区有关情况的调查分析进行探讨。

一、**市**区经济发展与金融支持概况

（一）经济发展状况

**市**区的前身是**市郊区，区域面积1700平方公里，耕地面积38.6万亩，分为7个乡镇，总人口28.19万，其中农业人口21.49万，第一、第二、第三产业并存。

了近年来，**区坚持“以农业稳区、以工业强区、以流通活区、以科教兴区”的战略思想，全力推进新型工业化、产业化、城镇化发展进程，经济和社会各项事业取得快速发展。先后引进培育了钢铁、稀土、发电、煤化工项目等一批投资上亿元乃至几十亿、上百亿的超大型项目，初步形成环包钢、环市区、环交通干线三大经济圈，使全区工业经济迅速壮大。同时**区是**市重要的蔬菜和副食品生产基地。全区基本菜田4万亩，保护地1万亩，蔬菜复种面积达8万亩，蔬菜品种80多个，每年可提供时令鲜菜3.2亿公斤，可实现全年供应；以大青山一线为重点，全区果树面积已接近3万亩，年产鲜果1万余吨；沿河渔业生产蓬勃发展，养鱼水面达1万多亩。2003年以来，根据入世后农牧业生产面临的新形势，**区大力发展“三色农业”（即：以无公害蔬菜为重点的绿色农业，以奶牛养殖业为重点的白色农业，以花卉种植为重点的彩色农业），有效加快农业结构调整步伐。目前，**区无公害蔬菜复种面积已达7万亩；花卉种植面积已达200多亩，亩均纯收入达3万元以上。截至2006年底，全区奶牛存栏量已达14.1万头，带动农牧民人均增加纯收入1020元，是**市乃至自治区重要的奶源基地。

从上述调查数据显示出**市**区经济发展的速度较快，经济规模迅速扩张，综合经济实力位居内蒙古自治区前十位；依托地域优势和优化产业结构，经济发展的潜力较大，前景广阔；第一、第二、第三产业在地区生产总值的占比由1998年末的16.7:61.5:21.8变化为2006年末的8.4:46.3:45.3，显现出产业结构调整也取得了明显的变化和成效。

（二）金融发展、服务、支持情况

1998～2006年，国有商业银行在辖区内撤并划转各类金融机构营业网点52个。截至2006年末，**市**区辖内县级金融机构共有10家，包括：4家国有商业银行、1家政策性银行、2家地方商业银行、2家农村信用联社及14家独立核算的农村信用社、1家邮政储蓄机构；在下设的120个营业网点中，主要是农村信用社的营业网点。

调查表5:2006年末辖区金融机构存款（左图）贷款（右图）占比

2006年末，**区金融机构人民币各项存款余额为55亿元，其中4家国有商业银行只占32%，农村信用社占65%，其他金融机构占3%；金融机构人民币各项贷款余额为35亿元，其中4家国有商业银行只占24%，农村信用社占73%，其他金融机构占3%；票据融资余额1.5亿元，4家国有商业银行占61.5%，农村信用社占38.5%；农业贷款、乡镇企业贷款、农户贷款全部由农村信用社承办；金融机构上存系统内资金余额14亿，4家国有商业银行占96%。

**市**区有中小企业2800户左右，在调查中我们了解到，能获得金融机构融资的有1349户（其中在国有商业银行和地方商业银行取得贷款的只有69户，为中小企业融资的金融机构集中在农村信用社）

上述数据表明，辖区内国有商业银行的金融服务与支持地方经济发展弱化，而且还有进一步弱化的趋势，农村信用社成为支持地方经济发展的主力军。从而造成县域经济与金融发展的不平衡、不协调。

二、影响**区经济金融协调发展的金融因素及成因

(一)国有商业银行在体制改革的过程中，信贷政策随着国家的产业政策逐步调整，为了完成股份制改造，使其符合《巴塞尔协议》有关资本充足率和不良贷款率的规定，一方面对过去产生的不良资产加大了清收和处置力度，另一方面相应地提高了贷款准入门槛，贷款速度放慢，特别是采取“一刀切”的方式减少了对县域贷款投放面和投放量，以规避新的不

良资产的产生，但没有充分认识和关注类似**市**区的经济发展优势和潜力。

（二）国有商业银行逐步从县域收缩机构设置，实行扁平化管理的同时，建立了严格的授权授信以及责任追究制度，县域国有商业银行逐渐丧失贷款权力，业务范围收窄，业务发展空间越来越小。再加上经营品种单

一、业务权限限定、严格的贷款审批程序、办理手续繁杂、受

理时间较长、企业融资成本较大等主客观因素，严重影响了银企的合作，因而对县域内的某些行业以及规模小的民营企业支持力度不够，对促进地方经济发展的作用的发挥非常有限。

（三）各国有商业银行调高了系统内上存资金利率，以固定的收益引导基层机构上存资金，加上邮政储蓄吸收走的存款，每年新增可用资金的大量外流，使县域经济发展资金需求矛盾更加突出。

(四)银企信息不对称，担保、抵押难，制约了县域中小企业信贷服务的获得。近年来，县域中小企业尤其是私营企业风险意识普遍增强，不愿为他人贷款担保，而抵押评估费时费事，企业搞一项资产登记涉及多个管理部门，每个部门都要收费、收税，再加上贷款利息负担，企业一般难以承受。国有商业银行对中小企业抵押物的要求较高，而中小企业往往难以提供有效且宜变现的抵押物，无法取得贷款。由于私营企业大都采取家族式管理模式，会计信息不透明，金融机构难以获取真实财务信息，不敢贷。

（五）农村信用社虽然是支持**区经济发展和金融服务的主力军，但是农村信用社资金规模有限，同时缺乏从上而下强有力的管理体制和人才优势，而且还需保证支持和服务“三农”，结算支付手段、信息化建设滞后。农村信用社资金结算速度慢，没有全国联行行号，在资金的划转上明显比不上国有商业银行，不能实现通存通兑、即存即取方便快捷的金融服务。因而对地方经济发展的金融服务与支持显得力不从心。

三、推动县域经济金融协调发展的几点建议

（一）发挥国有商业银行和地方商业银行县域机构作用。

随着国有商业银行的体制改革的不断深入，在县域内继续保留的国有商业银行分支机构要转变观念，重新审视和调整经营策略，适应县域经济发展的新形势，找准追求利润与支持县域经济发展的结合点。调整工作思路，重新做出科学合理的市场定位，改进现行的信贷管理体制，合理授权授信，建立起科学的量化指标考核体系，将人为因素和非人为因素造成的贷款风险进行合理区分，分别制定奖罚措施，真正形成商业银行主动营销贷款的良好工作氛围。加大贷款营销力度，增加对县域工业、农业产业化龙头企业和主导产业以及中（微）小企业的信贷扶持，更好地支持县域经济发展，进而实现共赢。例如**市**区地方商业银行2006年开办对辖区中（微）小企业发放小额贷款业务、**区工商银行即将拓展的中小企业贷款业务，取得了较好的效果，这必将有力地缓解**市**区中小企业融资难的问题，同时更好地发挥银行支持地方经济发展的作用。

（二）建立有效的金融机构考核机制

人民银行、银监局在增强金融宏观调控、完善货币政策传导机制、防范和化解金融风险、维护金融稳定的同时，围绕统筹城乡发展、可持续协调发展、推进社会主义新农村建设过程中的金融支持等出台对金融机构的相关政策和考核指标。比如金融机构对辖区内中小企业的资金扶持和金融服务以及在新农村建设中发挥的作用等建立考核指标，以增强货币政策的引导，促进地方经济金融的可持续协调发展。

（二）继续更好地发挥农村信用社的作用

通过对农村信用的一系列改革措施的实施，甩掉历史包袱，进一步完善金融服务，推动业务经营稳健发展，不断发展壮大，全面提高经济效益，增强市场竞争力，在支持和服务好“三农”的基础上，更好地扶持辖区中小企业，支持地方经济的发展。

（三）加快征信体系的建设

按照党的十六届三中全会提出的“按照完善法规、特许经营、商业运作、专业服务的方向，加快建设企业和个人信用服务体系。建立信用监督和失信惩戒制度”的总体要求。加快全国统一的企业和个人面向金融服务领域的基础信用信息数据库建设，进一步完善已实现全国联网的信贷征信系统，正确处理好信贷征信系统同其他社会征信系统建设的关系，制定有关征信法规，规范社会征信机构业务经营和征信市场管理，推进征信市场化建设。为防范金融风险、维护经济金融稳定、促进地方经济发展创造良好的信用环境奠定坚实的基础。

（四）加强地方政府和金融部门的联系和沟通，建立长效工作机制

地方政府、人民银行、银监局、各家金融机构相互协调，互通情况，多方协作，针对中小企业对金融服务需求难，金融机构营销产品也难的两难局面，通过举办银企对接会，搭建银企沟通平台，为银企相互间交流信息、营销产品、加强合作、提供服务，同时创造良好的执法环境，支持司法机构依法维护金融机构的合法权益，加大信用宣传力度，积极协助金融机构清收不良贷款，严惩逃废银行债务的企业，改善辖区投资环境，以促进经济金融的协调发展、共同发展。