小额贷款公司可持续发展路径

第一篇：小额贷款公司可持续发展路径

尽管不比银行，但杭州小额贷款却更为便捷和迅速，甚至更适合中小企业、个体工商户的资金需求。作为一种新型农村金融组织，小额贷款公司因其契合了民间借贷正规化的需求，在各地政府的鼓励推动下，近年来得到了快速发展，对缓解“三农”和小微企业融资难题、支持农村地区经济发展起到了积极的促进作用。但在发展过程中，小额贷款公司先天存在的资金来源不足、风险控制欠缺、税负过重、前景不明朗等问题日益凸显，可持续发展堪忧。

（一）拓宽小额贷款公司融资渠道。一方面，应放宽对小额贷款公司股东数量的限制，因为股东投资是小额贷款公司最主要的资金来源之一。同时，在经营持续期间，应允许小额贷款公司定期增资扩股。浙江借贷平台专家指出，另一方面，针对小额贷款公司只贷不存的性质，应允许小额贷款公司进入同业拆借市场，通过同业拆借网络进行融资；或允许其发行大额债券，发行对象为非自然人，以此扩充资金来源，运用资金杠杆来提高盈利能力。

（二）加大政策扶持力度。在税收上，目前小额贷款公司的营业税和所得税与普通企业相同，如果能得到税收优惠政策，小额贷款公司对农户和小企业的贷款利率完全可以适当下调。民融通建议对小额贷款公司采取税收减免政策，可参照国家对农村信用社等涉农金融机构的相关政策，在税收减免方面给予适当扶持，使其降低运营成本，提升盈利水平。在补贴上，建议将国家及地方政府出台的针对村镇银行、农村信用社等金融机构的“三农”、小微企业贷款财政补贴和风险补偿政策扩展到小额贷款公司，使其享受同等待遇。

（三）搭建小额贷款公司信息平台。人民银行应将小额贷款公司接入人民银行征信系统，建立规范的信用评价机制。一方面可以降低小额贷款公司对客户的资信调查成本，便于小额贷款公司更加便捷地为中小企业提供资金服务；另一方面为小额贷款公司获取贷户的信息资料提供对称的平台，方便其及时了解贷户信息变化情况，并及时采取措施降低贷款风险。

（四）建立科学有效的信贷风险防控机制。一是建立健全内部管理制度，对贷款申请审核、授信评估、贷款发放等环节构建一套完整的标准化流程。二是加强对金融政策和市场的研究，及时把握政策动向和市场脉搏，尽可能做到提前预测和防范可能发生的外部风险。三是加强激励约束机制建设和企业文化塑造，注重培养员工法律意识和管理能力，最大程度地减少道德风险和操作风险。

（五）明确发展前景。只贷不存的经营性质，使小额贷款公司的可持续发展具有天生的劣势。转制为村镇银行，应成为小额贷款公司未来的发展方向。宁波网络投资公司指出，从当前情况看，管理层应明确小额贷款公司系经营信贷业务的特殊企业，能够享受正规金融机构在信贷、经营方面的优惠政策，并适当降低其转制为村镇银行的限制，促进其发展壮大，逐步向村镇银行靠拢。同时，要合理引导小额贷款公司预期，使其正确处理利益期望与现行制度设计的关系，鼓励其坚持差异化经营策略，承担农村金融市场“规则演化推进者”和“信贷补充者”的角色，防止其经营出现异化。

第二篇：我国小额贷款公司可持续发展问题初探_我国小额贷款公司可持续发展问题初探

[摘要]小额信贷致力于为低收入人群和小型提供服务，是一种重要的扶贫方式，更是一种金融服务的创新。我国的小额贷款公司虽然迅速，却存在着缺乏有利于小额信贷有效运行的外部宏观环境、小额信贷机构产权不清晰和管理结构不完善以及与人民银行的征信系统尚未对接等问题。小额贷款公司应明确自身的性质，治理自身的运作模式。同时，政府应调整关于小额信贷机构吸收存款的政策，以促进小额贷款公司的可持续发展。[关键词]小额贷款公司;金融;可持续发展小额贷款是一项持续向那些具有潜在偿债能力、但无法满足正规金融放贷要求的人或企业发放贷款的金融业务。作为引导资金流向和欠发达地区，改善农村地区的信贷服务方式，小额贷款可以促进“三农”——农业、农民和农村发展，支持社会主义新农村建设。因此，小额贷款既是一种重要的扶贫方式，更是一种金融服务的创新。

一、发展小额贷款公司的意义1.发展小额贷款公司，是统筹城乡发展的重要举措由于和客观原因，长期以来我国农村金融薄弱的问题较为突出，农村地区资金供应紧张，严重制约了“三农”经济发展和城乡统筹发展。我国是一个农业大国、人口大国，发展好“三农”经济，对统筹城乡发展和经济社会长远发展，意义十分重大，这需要强有力的农村金融作支撑。农村金融已成为农村经济的核心，发展小额贷款公司是对现有农村金融体系的有益和有力补充，有利于加快建立商业性金融、合作性金融、政策性金融相结合的，功能较为健全的农村金融服务体系，为统筹城乡发展打下坚实基础。2.发展小额贷款公司，是县域经济可持续发展的重要保障3.发展小额贷款公司，是解决小企业融资难问题的有效途径小企业是就业和富民的重要渠道，是增强经济活力和发展后劲的有生力量。同时，小企业融资贷款难是一个长期普遍存在的问题，在传统的金融体制中终难以得到有效解决。一方面，小企业信用记录较少、缺乏有效抵押和担保，很难获得银行贷款;另一方面，金融资本的高度趋利性，导致金融机构向城市聚集，信用资金向大企业、大项目集中，对小企业不愿顾及。小额贷款公司基于地缘近、人缘熟、血缘亲，信息优势明显，贷款手续简便，放贷效率较高，可有效解决那些不太符合银行贷款条件或急需资金支持的企业的融资需求。

二、我国小额贷款公司发展现状

三、小额贷款公司过程中遇到的问题1.缺乏有利于小额信贷有效运行的外部宏观环境长期以来，小额信贷主要被当作一种扶贫手段而不是一种产业或行业，小额信贷机构的地位仍不明确。非政府小额信贷机构只能注册成为社会团体或民办非单位，不能依法从事贷款和其他活动，也难以转成小额贷款公司或金融机构，只有部分小额信贷项目和机构得到了人民银行的允许进行试点，因此非政府小额信贷的不合法地位极大地阻碍了机构的健康发展。另外，出于控制金融风险的考虑，央行政策对小额信贷机构贷款利率实行商业银行现行利率水平和基准利率四倍的限制，而不是根据市场来制定合理的贷款利率，这也对小额信贷的可持续性发展产生了不利的影响。2.小额信贷机构产权不清晰和管理结构不完善产权不清晰和管理结构不完善被认为是阻碍小额信贷发展的瓶颈。产权不明晰直接与资金来源有关，小额贷款公司“只贷不存”的规定造成公司资金来源极窄。以目前的规定，小额贷款公司不能吸收社会资金，资金来源只有所有者权益、捐赠资金和单一来源的批发资金三个途径。由于微型企业的融资需求旺盛，很多小额贷款公司成立两三个月后就把全部注册资金都贷出去了。由于资金不足，导致无法根据市场需求制定发展规划。在管理结构方面，尽管大多数小额信贷机构都建立了决策机构和监察机构，但大多流于形式，基本没有发挥正常作用。较普遍的现象是将行政管理方式直接套用到小额信贷的经营管理中，理事长由当地政府官员担任，秘书长由国家工作人员担任，在这种情况下，一方面难以对小额信贷相关人员建立激励措施和控制手段，另一方面，也使小额信贷资金的使用缺乏必要的监督机制，使决策权和控制权集中在一两个人手中。一些非政府小额信贷机构在治理结构上带有明显的信用合作社的特征，容易出现典型的内部人控制现象，后续资金不足。3.小额贷款公司与人民银行的征信系统尚未对接人民银行的征信系统中录有公民个人和法人在过往的信用记录、社保缴纳、居住情况等重要信息，是贷款机构判断贷款申请人是否值得信任的核心信息。然而同样是合法地经营贷款业务，银行可以接入人民银行征信系统，畅通地获取信息，而小额贷款公司却要向人民银行提出申请才能查到征信。但在实际操作中，小额贷款公司接入人民银行征信系统，不是政策问题，而是技术问题。虽然没有政策或法规阻止人民银行征信系统对小额贷款公司开放，但是必须要由行业统一开发一个接入系统，才能实现顺畅对接。这样造成在实际运作中，小额贷款公司只能要求借款人凭借身份信息自行前往央行查询信贷记录并提供给小额贷款公司。而由于中国人民银行并不对信贷记录的真实性负责，这就使小额贷款公司对借款人提供的信贷记录的真实性无从判断，也就不能对借款人进行风险审核。4.小额贷款公司受到税收歧视

四、小额贷款公司可持续发展的政策建议1.小额贷款公司应明确自身的性质小额信贷是扶贫、发展和改善农村及城市低收入群体以及微型企业的金融服务和发展低端金融市场的重要手段。针对我国非政府小额信贷发展存在的诸多问题，笔者认为根本要解决的是小额信贷的性质及目标定位问题，也就是如何界定贫困群体。造成贫困的原因是多种多样的，归根结底，是由于穷人缺乏控制资本的能力或者说现存的金融体系无法为穷人提供资本。因此，小额贷款公司需要触及到真正的低收入群体，为他们提供开展创造收入的资金支持，并使他们通过自己劳动获得的收入来分期偿还贷款。2.小额贷款公司应治理自身的运作模式产权不清晰和管理结构不完善被认为是阻碍小额信贷的瓶颈。因此，对现存的小额信贷机构进行综合治理的一种方式，是通过吸引私人资本或商业资本来改善非政府小额信贷的治理结构和经营管理，增强这些小额信贷机构在资金使用、贷款发放及业务发展等方面的透明性，加强机构管理人员的专业化培训，尽量减少政府干预，使其组建成长为独立的小额信贷机构。而针对小额信贷资金管理结构不完善的问题，可以通过成立一个全国范围的小额信贷行业协会或直接通过央行下设的基金会统一向独立的小额信贷机构批发资金。同时，制定较低的批发利率甚至在初期以贴息的方式运作资金，等这些小额信贷机构发展起来以后，再根据竞争的原则逐渐调整利率，也可以促进信贷机构之间形成有效的竞争环境;另一种方式是通过重组、联合来建立独立的、专业化的非政府小额信贷机构，考虑到项目过于分散不利于可持续发展，在偏远地区可将资金集中使用，形成规模比较大的项目。3.政府应调整关于小额信贷机构吸收存款的政策国际上大多数小额信贷机构都按照正规机构的模式运行，既吸收存款同时发放贷款，并且贷款利率是按照市场化原则确定的，存款、贷款利率差也比较大。而在我国，小额贷款公司的贷款利率受到人民银行政策的严格限制，而且不允许吸收存款，这使小额信贷机构缺乏一种长期的财务上的可持续机制。小额信贷机构要作为独立的金融机构来运行，吸收存款是维持其存续的基本保障，目前受这种政策约束所生就的金融机构是难以长期存续下去的。虽然在小额信贷机构运行初期，贷款资金来源可以依靠机构的资本金，以及批发资金或者央行的再贷款，政府为了防范金融风险和避免一系列的社会问题制定这样的政策无可厚非。但作为一种政府扶持下的金融衍生物，随着小额贷款机构的发展以及其显示出的非凡意义，政府应考虑在今后条件成熟时，适当开放其他的金融产品和服务。例如存款服务，从而将其真正转变成专门为低收入阶层和微型服务的独立的金融机构。

五、小额贷款公司前景展望小额贷款公司在几年时间内迅速发展壮大，对支持“三农”、中小企业、个体工商户的资金需求起到积极作用，并得到了充分的认可。小额贷款公司一方面可以疏导、吸收民间资本，规范民间信贷，压缩地下金融生存空间，实现民间信贷和正规金融的对接;另一方面可以促进金融市臣 文 献][2]周淼华.分析构建小额贷款公司的必要性——从博弈论角度看[J].时代金融，2009(5)[3]曹凤岐，郭志文.我国小额信贷问题研究[J].金融研究，2008(9)[4]熊德平.农村小额信贷:模式、经验与启示[J].财经理论与实践，2005(2)

第三篇：我国小额贷款公司可持续发展的探讨

我国小额贷款公司可持续发展的探讨

2010-8-20

摘 要：小额贷款公司的出现和发展，避免了金融机构小额信贷业务的诸多弊端。为确保其可持续发展，仍需明确小额贷款公司的宗旨与定位，要满足农民具有个性化、区域化的融资需求，扩大和加强基层信贷员队伍建设，切实提高农民的还款率、实现公司的盈利，从而更好地为低收入农民提供金融服务，在条件成熟时允许盈利的小额贷款公司吸纳存款。

关键词：小额贷款公司，可持续发展，定位，信贷员队伍

当前我国广大农村地区农民贷款难，且农村资金大量外流用于非农业，农民的资金需求存在着严重的不足。政府日益关注民生问题，为有效解决“三农”问题，尤其是促进农民增收，借鉴了孟加拉国格莱珉银行为“穷人”服务的宗旨和模式，在我国开始了建立小额贷款公司的试点。2008年5月银监会与中国人民银行出台《关于小额贷款公司试点指导意见》后，小额贷款公司发展迅猛。据不完全统计，截至2009年3月末，全国已开业583家小额贷款公司，筹建573家。从各个方面对于小额信贷如何进入中国的相关理论探讨很多，实践中也在不断探索，其中也出现了诸如小额贷款公司利率高于银行利率及缺乏后续资金来源等这样那样的问题。笔者将对我国小额贷款公司的可持续发展问题进行探讨。

一、明确小额贷款公司的主旨与定位

所谓小额贷款公司的可持续发展是指小额贷款公司开展的小额信贷业务给其带来的收入大于此业务的成本，使其能够在不依赖外界的各种优惠条件下能够独立、持久的生存下去。从广义来看，也包括小额贷款公司可以通过对自己的组织机构、技术水平和管理情况等方面进行有效的改革，实现金融创新和服务创新，从而促进整个小额信贷市场份额的持续增长，最终实现使小额信贷能够有效持续的为农村低收入农民服务的根本宗旨。

（一）明确小额贷款公司服务宗旨与定位

小额贷款公司从建立之初，服务对象就很明确，是面向广大农村地区的低收入农民提供资金服务。它不是正规的金融机构，因为国家规定小额贷款公司不允许吸纳存款；它也不同于一般的公司，因为它的行为要严格受到国家、银监会等部门的干预、监督，具有一定的扶贫性质。然而小额贷款公司的宗旨不是单纯意义上的扶贫，其成立有其自身对利润的追求，唯有实现了盈利，才能更好地满足广大农民的融资需要，其扶贫的性质主要在于其服务对象是低收入农民，目标是支持农民致富，支持农村建设，支持农业发展。因此，明确小额贷款公司的性质与正确定位，能保证其方向的正确性，以确保其走得更好、更远。

（二）与政府和谐相处，突显小额贷款公司业务的适宜性

小额贷款公司是在政府政策引导下、经政府批准成立的、为农民提供融资服务的股份有限公司或有限责任公司，要遵守一切法律法规，实行市场化运作。政府为小额贷款公司提供政策、法律和公平的市场环境，对小额贷款公司进行监督。政府与小额贷款公司之间能够和谐相处，二者之间不存在经济利益关系，利益目标具有一致性，同时，小额贷款公司的业务，具有灵活性、速度快，无抵押、无担保等优点，因而具有可行性。并且小额贷款公司的业务在很大程度上避免了正规金融机构小额信贷业务的诸多弊端，突显了其适宜性。一方面，小额贷款公司为了生存而执行的高利率，在很大程度上抑制了一部分高收入者的“搭便车”行为，避免了正规金融机构开展小额信贷业务容易出现的“救富不救贫”、监管不力的现象；另一方面，通过市场化运作，强化了小额贷款公司的竞争，提高了其服务意识，而且避免了正规金融机构可能发生的政府官员在扶贫项目中的寻租行为。

二、提供贷款服务要符合不同农村地区资金需求个性化、区域性特点

根据不同农村地区的经济发展水平及农民对资金的需求个性化特点，将我国广大农村地区可选择的融资渠道基本划分为以下三个部分：收入水平高、城市化水平高的农村区域，资金供给主体主要是中国农业银行、城市商业银行及农村商业银行或农村信用合作社、邮政储蓄银行；老少边穷地区则以财政支出为主，以小额贷款公司为重要的辅助渠道；其他典型商业银行服务不到位的农村区域，主要是小额贷款公司。因此，在实践操作中，各小额信贷公司要依托当地的具体情况，挖掘当地的服务对象并扶持其实现“造血”的功能，在提供融资服务时要充分考虑各地的个性需求，主要体现在三个方面：一是贷款额度，要适合不同地区不同农民的具体需求；二是贷款期限，要切实考虑农民资金用途的周期性进行适度安排；三是执行利率，要在确保小额贷款公司实现利润的基础上与农民的用途收益结合考虑。如在浙江、江苏等省份中经济较发达的农村地区，许多农民已经不再从事传统意义上的农作物或经济作物种植，随着生产力的发展和产业结构的调整，他们主要从事第三产业、服务业或者附加价值高的特色农业、品牌农业等。随着其收入的增长，农户一般性的生产资金都能自己解决，不需进行贷款，而用于进行自主创业或从事高效农业的资金投入，小额信用贷款的额度是远远不够的。如果农民打算开办农副产品加工厂，建厂房、买机器设备及学习技术等投入资金需要4万元，若只能贷款3000至4000元，其贷款资金的效用显然是不够的。此时，需要解决贷款额度不匹配的问题从而进行适度地调整。与之相比，在经济较贫困、资源禀赋并不充裕的农村，农民大多数以种植业、养殖业为主。具有生产周期长、见效慢的特点，某些特色农业生产周期在1至3年左右，则要求对贷款期限进行相应地改变。再如在多数信用社给农户发放小额贷款时，不考虑产业类型，一律执行基准利率上浮后的相同利率，则会大大影响农户贷款的积极性，为此，应引起小额贷款公司的注意，调整贷款利率尽可能在自己赢利和农户可接受的范围内，实现“双赢”。

孟加拉“农村银行”小额信贷模式的成功，为解决我国“三农”问题、关注农民的发展，提供了值得借鉴的典范。但必须对其成功的环境和背景进行辩证地分析。李明贤、李学文（2008）指出孟加拉国的极度贫困和资本短缺，高度的土地私有制导致大量农民没有土地，及全国范围内的短缺经济状态，是格莱珉银行小额信贷模式成功的宏观经济基础。而我国土地国家所有、农村实行家庭联产承包责任制，自1998年我国进入过剩经济时代，农民生活水平较以前有了不同程度的提高，宏观经济环境有很大的不同。因此，在引入尤努斯的模式时不能机械化，应该学习其为“穷人”服务的精神和借鉴其具体做法，探索适合我国国情、适合各个区域的模式，真正做到为最广大的农民提供金融服务。笔者认为，小额贷款公司的出现就是当前阶段对尤努斯创建的格莱珉银行小额信贷模式在我国的具体运用和创新，既具有共性也具有个性。为此，应该尝试在小额贷款公司所辖区域下面的每个村镇设立信贷点，扩大基层信贷员队伍。特别要强化信贷员队伍的专业、敬业素质培训。

三、依靠基层信贷员，促进小额信贷盈利目标的实现

（一）扩大基层信贷员队伍，解决农户和小额贷款公司之间的信息不对称

随着四大国有商业银行纷纷从农村撤离，农村金融市场供给主体以农村信用合作社和邮政储蓄银行为主，其提供的服务远远不能满足绝大多数农民的资金需求，农民享受到的金融服务及信息越来越稀缺，而这些金融机构对农产的具体情况了解也知之甚少，信息不对称程度不断加大。而据调查，一个基层信用社信贷人员一般不超过五人，有的只有二三人，这相对于农产众多的乡镇，无疑是严重不足，致使农信社对农户的跟踪调查和信用评定工作难以有效实施。小额贷款公司为有效实现其盈利目标、为广大农民提供切实的服务，就要扩大基层信贷员队伍建设，积极宣传小额信贷知识、推广小额信贷业务。通过基层信贷员的具体入微、细致的工作来加强小额信贷公司与农产的沟通，了解彼此的需求，为现有及潜在的资金需求者提供有效的咨询和服务。

当前为应对全球金融危机、缓解就业压力，可以鼓励大学毕业生到地方做基层信贷员。或从农村通过考试、面试结合的方式选聘有意愿、有能力从事基层信贷员工作的人参加到小额信贷中来。

（二）增强信贷员业务素质、敬业精神和责任感，提高小额贷款的还款率

小额贷款公司要加大对基层信贷人员的业务培训，不仅包括小额信贷的相关金融知识和运作程序，还要提高基层信贷员的经济理论素养，让他们关注宏观经济形势的发展，对农村经济的发展有深入的了解。这样有助于在与农户沟通中，掌握农户贷款的用途是否能够收益、其后续还款能力及贷款风险的大小，为帮助农户找到适合自己的创业项目提供信息和咨询服务，给其提供实现预期收益的具体思路，以确保农户的还款能力。同时建立起为农民服务的企业文化，增强基层信贷员的敬业精神和社会责任感，建立起与农产的密切、有效的联系，切实实现对农户的事前、事中及事后跟踪调查、监督和帮助，以确保农产有如期还款的意愿。在农民还款能力和还款意愿兼具的前提下，加之严格的制度规范和适宜的操作方法，有助于有效提高农户的还款率。

（三）建立信贷约束和激励相结合的机制

一方面，为约束信贷人员的行为，建立贷款责任终身追究制度，谁发放货款谁负责收回，到期收不回则给予一定的惩罚，轻则扣工资，重则下岗清收。由于借鉴尤努斯教授创立的“五人联保小组”担保机制，只要信贷员充分做好前期的调查、信用评定等准备工作，且进行了有效的监督和服务，可以大大地规避风险。另外，加强信贷员的诚信教育，对私自拿用现金的人员要进行较为严厉的惩罚。信贷员到农村基层发放贷款时，与现金接触的机会较多，一旦有信贷员私自拿用了现金，笔者认为，对此实施的惩罚要足以让其所付出的代价大于其可能得到的收益，应立即责令其下岗，如数归还现金，且对其进行经济处罚，处罚数额的设计要根据金额大小而定，如数额较大者可以诉之于法律。

另一方面，要对信贷员的工作及承担的风险建立相应的激励机制。对发放小额信用贷款资产质量高、社会效益好的单位和个人应给予表彰和奖励，并与工资奖金挂钩，以充分调动基层信贷人员发放农产小额信用贷款的积极性。

四、条件成熟的情况下，允许小额贷款公司吸纳存款，加强监管的力度

对发展较成功、盈利较好的小额贷款公司，在国家法律法规允许的范围内，条件成熟时，考虑允许其具有吸纳存款的能力。因为，“有存有贷”的小额信贷公司更有利于解决其后续资金来源，有利于其创造财富。从我国试点的七家小额贷款公司来看，已面临无款可贷的尴尬境地（见图-1）。到2007年9月末，七家小额贷款公司的贷款余额就已和资本净额基本持平，到2007年底，因为少量委托资金的存在，贷款余额已超过资本净额。

为解决其可持续发展的问题，在时机成熟的时候，可考虑放开“只贷不存”的规定，但同时加强对其监管和审计的力度。需要政府部门、银监会、相关金融机构、捐款社会组织机构、股东等多方的相互配合和切实到位的工作及群众的监督。

五、小结

笔者认为，在当前农村金融市场供给主体缺位或不到位的情况下，小额贷款公司的建立能够有效解决低收入农民的融资需求，同时有利于解决其他正规金融机构出现的典型问题，通过市场化的运作能够有效地解决政府官员的寻租行为及贷款到不了“穷人”手里的“救富不救贫”的问题。为确保小额贷款公司可持续发展，首先，应该对其进行正确的定位，它不仅具有一定的扶贫性质，更重要的是为农民提供融资需求的金融创新。其次，要借鉴尤努斯格莱珉的思路与模式，建立起与我国国情和不同经济发展水平的农村地区相适应的小额贷款服务。再次，为使小额贷款服务到位、有效，要加强基层信贷员队伍建设和培训。最后，对发展较成功、盈利较好的小额贷款公司，在国家法律法规允许的范围内，条件成熟时，应该允许其具有吸纳存款的能力。另外，国家可考虑在小额贷款公司的初期发展阶段出台适当的税收优惠政策。

作者：国晓丽 来源：《改革与战略》2010年第6期

第四篇：沈阳市小额贷款公司的可持续发展问题探究

目 录

摘要..................................................................................................................................................2

一、引言...........................................................................................................................................4

二、沈阳市小额贷款公司发展状况分析.......................................................................................4

（一）沈阳市小额贷款公司发展历程...................................................................................4

（二）沈阳市小额贷款公司的运作特点...............................................................................5

三、沈阳市小额贷款公司发展面临的主要问题...........................................................................6

（一）相关法律法规不够完善...............................................................................................6

（二）资金来源渠道较窄.......................................................................................................7

（三）风险防范能力较弱.......................................................................................................8

（四）内部管理水平有待进一步提升...................................................................................9

四、沈阳市小额贷款公司可持续发展的对策建议.....................................................................10

（一）加大政府支持力度.....................................................................................................10

（二）拓宽资金来源渠道.....................................................................................................11

（三）建立健全风险防范机制.............................................................................................12

（四）提高内部管理水平.....................................................................................................12 参考文献.........................................................................................................................................13 致 谢..............................................................................................................................................14

沈阳市小额贷款公司的可持续发展问题探究

摘要

上世纪后期，为了解决中国贫困人口的收入问题以及帮助中国发展，小额信贷作为对我国的一种扶贫手段，由国际组织推荐引入我国。小额贷款公司的创立和发展是我国金融体制和组织机构的重要创新，为民营资本进入合规的金融领域提供了有效和安全的渠道，是我国由保险、证券和银行组成的现有金融体系的一个有效补充。本文首先对沈阳市小额贷款公司的发展状况进行整理和分析，找出其发展所面临的主要问题，然后根据发展问题提出相应的对策，帮助提高我国小额信贷金融市场的运作效率，引导民间闲置资金的合法有序流转与造福我国经济发展。

关键词：沈阳市 小额贷款公司 可持续发展 问题 对策

Abstract Late last century, in order to solve the income problem of China's poorest women and help China's development and microfinance as a means for poverty alleviation in China, introduced into China in recommended by international organizations.The establishment and development of small loan companies is of great importance in China's financial system and organization innovation, for private capital to enter the compliance of the financial sector provides an efficient and safe channel, is composed of insurance, securities and banking in our country the existing financial system is an effective supplement.This article first to the development of small loan companies in ShenYang, sorting and analysis to find out the main problems faced by its development, then put forward the corresponding countermeasures according to the development, help to improve the efficiency of operation of microfinance financial market in our country, guide the folk idle capital legal transfer to benefit the economic development of our country.Keywords:ShenYang Small Loan Companies;The Sustainable Development;Problems Countermeasures

一、引言

上世纪后期，为了解决中国贫困人口的收入问题以及帮助中国发展，小额信贷作为对我国的一种扶贫手段，由国际组织推荐引入我国。2004年，小额信贷第一次在中央一号文件中被明确的提出，由此揭开了理论和实务界对我国小额信贷的研究。近些年，为了更加有效配置资金资源，引导民间闲置资金转向需要资金却难以在银行获得贷款的“三农”和中小企业，在一系列国家政策的支持和鼓励下，我国小额贷款公司开始不断涌现。截止2011年12月，全国共有小额贷款公司 4282 家，贷款余额 3915 亿元，全年累计新增小额贷款公司 1668 家，新增贷款总额1935亿元，小额贷款公司在2011年发展迅猛。小额贷款公司由于信贷手续简便，操作灵活，额度适中，风险利于分散等特点，在一定程度上降低了中小企业的融资门槛，有效解决了我国一部分中小企业的融资难题，更好的解决了我国农村经营资金不足的一系列问题。小额贷款公司的创立和发展是我国金融体制和组织机构的重要创新，为民营资本进入合规的金融领域提供了有效和安全的渠道，是我国由保险、证券和银行组成的现有金融体系的一个有效补充。

1本文首先对沈阳市小额贷款公司的发展状况进行整理和分析，找出其发展所面临的主要问题，然后根据发展问题提出相应的对策，帮助提高我国小额信贷金融市场的运作效率，引导民间闲置资金的合法有序流转与造福我国经济发展。

二、沈阳市小额贷款公司发展状况分析

（一）沈阳市小额贷款公司发展历程

为推动农村金融领域的组织创新，中国人民银行在陕西、四川、贵州、沈阳、陕西五省（自治区）各选择一个县（区）进行小额贷款公司试点，由央行再贷款承担风险处置责任。人民银行同时表示，其他地区需要开展试点的，可自行组织。首次鼓舞，沈阳批准成立万利通小额贷款公司；在深圳，中安信业集团公司面向个人、私（民）营企业主提供小额贷款服务。这是小额贷款公司进行部分试点的第一阶段。

在认真总结第一阶段小额贷款公司试点经验的基础上，银监会、中国人民银行出台了《关于小额贷款公司试点的指导意见》（银监发（2008）23号）和《关于城镇银行、贷款公司、农村资金互助社、小额贷款公司有关政策的通知》（银发（2008）137号），指导各地开展小额贷款公司试点工作。这是小额贷款公司进行全面试点的第二阶段。

1夏夕美.基于现金流模型的农村小额贷款风险分析[J].经济研究导刊, 2011（12）:41-42 沈阳市政府转发市金融办、工商局等四部门《关于本市开展小额贷款公司试点工作的实施办法》，拉开了沈阳开展小额贷款公司试点工作的序幕。仅仅经过两个半月的筹备，沈阳市首家小额贷款公司——沈阳金融小额贷款公司正式对外营业。

截至2009年末，辽宁省共有18家小额贷款公司获准筹建，已有15家开业，94家获批筹建，注册资金累计达80亿元。根据沈阳中心支行提供的相关资料，简要对开业的15家小额贷款公司的基本情况进行简单地归纳和总结。第一家小额贷款公司开业到现在的大半年时间里，沈阳15家已开业小额贷款公司运作安全，累计投放贷款达2.3亿元。辽宁小额贷款公司试点工作于07年11月启动，沈阳市获准筹建的小额贷款公司达到50家，其中已经开业15家，数量和运行质量均居全省第一，并且走在全国前列。在沈阳的小额贷款公司中，于09年2月第一家开业的沈阳金融小额贷款公司贷款投放累计达到4000万元。

1（二）沈阳市小额贷款公司的运作特点

1、沈阳市小额贷款公司不吸收存款，以发放贷款为主要业务

2009年中国人民银行发布的《金融机构编码规范》明确规定，我国小额贷款公司属于金融机构一类，但2008年出台的《指导意见》中将小额贷款公司的定义为“由自然人、企业法人与其他社会组织投资设立的、不吸收公众存款、经营小额贷款业务的有限责任公司或股份有限公司”。因此，不吸收公众存款是同一般金融机构的本质区别。商业银行能通过吸收公众存款开展资产、负债及中间业务，但小额贷款公司则缺少这种优势。根据《指导意见》的规定，小额贷款公司为“股份有限公司”或“有限责任公司”，其主要资金来源为股东缴纳、捐赠、银行业金融机构的融资，如小额贷款公司从银行业获得融入资金，在法律和法规

2规定的范围内，不得超过资本净额的50%。因此沈阳小额贷款公司的资金来源主要来自注册资本金和银行贷款，在运营初期，沈阳小额贷款公司发放贷款主要依赖于股权资本，但是到了经营后期，贷款逐步增多，原始股权资本已远远不能满足公司的业务需求，该问题主要的解决办法就是增加注册资本金和向银行进行贷款融资。据了解，沈阳金融办已经开始就商业银行向小额贷款公司提供资金支持事宜进行磋商和办理。

2、沈阳市小额贷款公司主要经营小额贷款业务

我国在政策上对于小额贷款有很多限制，在后续的业务经营必然存在资金不 12陈晓黎.我国小额贷款公司的发展现状及对策[J].财经界, 2012(02):122-123 甘超.我国小额贷款公司贷款利率定价问题及对策[J].价格理论与实践,2012(01):72-73 足等问题，为保持小额贷款健康、可持续发展，相关文件也明确规定：小额贷款公司70%的资金应用于不超过50万元的客户，其余30%资金的单户贷款不得超过资本金的5%。由于小额贷款公司基本无负债业务，只能拿企业的资本金放贷，而这些资金也极有限，贷款额度又受一定的限制，只能支持一些小额贷款业务。目前沈阳各家小额贷款公司坚持以小额为放贷原则，规定同一借款人的贷款余额不得超过公司资本净额的5%，以注册资本为3000万元的小额贷款公司为例，同一借款人的最高借款上限为150万元，这有防止了贷款过度集中。贷款的主要对象是发展农牧业生产的农民、个体工商户、中小型企业以及个人。1

3、沈阳市小额贷款公司贷款质量高

小额贷款公司的出资人一般为自然人、法人或社会团体，其贷出资金几乎全部出于自身拥有，尽管审批的程序比较简单，贷款利率较高，但其对贷款项目的审查较为谨慎。沈阳市小额贷款公司贷款利率普遍实行月息制，月利率水平大致为1.77%，是人民银行一年期贷款基准利率的4倍。虽然利率较银行高出较多，但由于小额贷款公司放款快、手续便捷，资金需求量大，截至目前为止，沈阳已开业的15家小额贷款公司贷款额虽然超过2亿元，但没有一笔不良贷款产生，所有贷款客户均能按时归还利息及本金。除此之外，从小额贷款公司的贷款类型上看，分为抵押和信用贷款两种，前者多以房产、汽车等大件商品为抵押，降低了坏账风险；后者信用贷款，贷款公司均要求借款者的单位提供相关证明，并且放款额一般不超过20万元，借款者一般不会因为借几万元借款而成为“失信”的企业。2

三、沈阳市小额贷款公司发展面临的主要问题

（一）相关法律法规不够完善

第一，在法律法规监管方面，2006 年《中共中央国务院关于推进社会主义亲农村建设的若干意见》中第一次提到，“要大力培育自然人、企业法人或社团法人发起的小额贷款组织，引导农户发展资金互助组织，规范民间借贷。”该文件为小额贷款公司的发展、完善提供了强有力的政策支持。2006年 12 月，中国人民银行出版了《小额贷款公司指导手册》，为各试点政府制定小额贷款公司实施方案提供了政策性指导。2008 年 5 月，中国银行业监督管理委员会与中国人民银行联合发布了《关于小额贷款公司试点的指导意见》。该《意见》将我国小额贷款公司的含义作了界定，“小额贷款公司是指由自然人、企业法人、与其 12苏浩宇等.新形势下小额贷款公司发展再思考[J].西南金融, 2012(01):62-63 卫柏.我国农村金融体系改革与展望[J].财经问题研究, 2011(02):61-65 他社会组织投资设立，不吸收公众存款，经营小额贷款业务的有限公司或股份有限公司。”《意见》还明确规定，“小额贷款公司在法律、法规规定的范围内开展业务，自主经营、自负盈亏、自我约束、自担风险，其合法的经营活动受法律保护，不受任何组织、单位和个人的干涉。”1

第二，在税法方面，目前小额贷款公司的税赋不按金融机构利差来征收,而是按普通的工商企业来缴纳,造成小额贷款公司税负加重。在调查沈阳市小额贷款公司运营情况时发现,其缴纳的税项包括25%的企业所得税、7%的城市维护建设税、5%的营业税和5%的教育费附加,股东分红要缴纳20%的个人所得税,各种税费相加,给公司带来沉重负担,低利率与高税赋造成行业利润不足。以精储小额贷款股份有限公司为例,其注册基本金为3000万元,假设保留300万元作为企业适当流动资金,剩余2700万元全部发放完毕,已基本属于满负荷运转。利率按照4倍基准利率以内,6个月19.44%计算,每年利息收入为524.88万元,按照营业税税率5%,城建税为营业税的5%、教育费为营业税的4.5%,共计营业额的5.745%缴纳营业税及附加税30.15万元,再除去房租、水电费、工资等营业成本约为80万元,其营业利润约为414.73万元,缴纳25%的所得税后净利润为311万元。在没出现不良贷款的情况下,股东回报率仅为11.52%,远低于一般企业的回报率,而事实上小额贷款公司由于难以防范风险,贷款损失难免出现,如果每年贷款损失率达到12%,股东就没有回报。2

（二）资金来源渠道较窄

按照《意见》要求，小额贷款公司不能够吸收储蓄存款，它的主要业务资金来源直接源于自有注册资本的积累和商业银行的贷款。

第一，由于商业银行投资小额贷款公司风险较高，因此对小额贷款公司的授信审核过程比较复杂且时间较长，再加上商业银行对于风险较大企业一般采用抵押贷款的方式，小额贷款公司鲜有可抵押的资产进行贷款，因此小额贷款公司从商业银行进行资金融通的方式比较艰难且较高的贷款利率也会降低公司的利润增加财务风险。

第二，对于注册资本的积累，在《意见》中指出：小额贷款公司同一借款人的借款余额不得超过小额贷款公司注册资本的5%，以注册资本3000万元为例，单笔贷款的最高限额为150万元，如果注册资本增加到5000万元，则最高限额为250万元。就目前沈阳市的小额金融公司来看，为了满足贷款资金的需要，多 12康要坤，许文婷.小额贷款公司发展的制度保障研究[J].甘肃金融,2011(03):33-34 刘卫柏.我国农村金融体系改革与展望[J].财经问题研究, 2011(02):61-65 家小额贷款公司已经进行了资本增资，如：融丰小额贷款公司已将注册资本扩充至1亿元人民币，沈阳小额贷款公司也已将注册资本扩充到5000万元人民币。因为小额贷款公司是以商业利益为目标的商业贷款机构，自负盈亏，为了达到利益最大化，通常对中小企业的贷款都会给予最高限额。以精储小额贷款公司为例，它的注册资本为3000万元，在开业初期共发放8笔贷款，贷款总金额高达950万元，基本上都是按最高限额发放，这也反应了小额贷款公司发放贷款的现状。而这样的经营模式，显然违背了小额贷款公司经营的原则，即通过小额、分散的对中小企业进行贷款发放，以降低风险，提高收益。1

第三，沈阳市各家小额贷款公司的大股东涉及行业较多,如沈阳今融小额贷款股份有限公司的有些股东还从事房地产项目,在市区开发有多个楼盘。由于自身经营项目较多,对于盈利能力并不强的小额贷款公司,大股东在资金分配上没有予以倾斜,增资意愿不强。

融资渠道的有限性严重制约了小额贷款公司的持续发展,使其经常面临无款可贷的状况。由上可知,公司的持续运营光靠注册资本是远远不够的,如何扩充融资渠道,破解资金瓶颈是小额贷款公司可持续发展要研究的一个重要课题。

2（三）风险防范能力较弱

虽然各试点的各小额贷款公司还没有不良贷款，但风险管理对小额贷款公司来说，是关系到其能否发展壮大的重要问题。

第一，由于多数小贷公司无法接入人行征信查询系统,无法实现客户的信贷信息共享,潜在风险难以科学估量,对于客户还款付息的调查和把握方面也就大打折扣。此外,小贷公司在银行业金融机构及其他非银行金融机构的夹缝里生存,对于客户的担保和反担保条件要求较为宽松,也在一定程度上加大了潜在的风险。

第二，风险管控手段落后。大多数小贷公司的风险管理流程没有涵盖贷前、贷中和贷后各个环节，贷前盲目抢客户，“早贷快贷”倾向明显，贷前调查缺少基本的规范和标准，随意性大，贷后管理落后，无法从客户的交易对手、上下游企业及开户银行等多种渠道获取贷款使用及风险状况，部分规模较小的小贷公司无专职贷后管理人员。

第三，员工数量不足，且专业技术层次不一。在贷款发放过程中,信贷员普遍一人身兼数职,发放贷款中风险的防范和控制由于人员兼岗而流于形式。大部 12堂春芳.农村商业性小额贷款公司的风险控制[J].商场现代化,2009(01):335-336 李梅,范志强.我国小额贷款公司可持续发展的路径选择[J].甘肃理论学刊,2009(03):93-95 分小额贷款公司招聘员工的标准均定在大专以上学历,符合相关专业的优先选择。根据上文可知,虽然公司管理人员中大多曾从事过金融相关工作,但是在公司中毕竟占少数,多数的员工属跨专业就职且应届生居多。员工没有经过专业的培训,业务操作不规范,金融业务知识缺乏,对信贷业务不熟悉使其不具备较为出色的识别和控制风险能力。

（四）内部管理水平有待进一步提升

第一，对内部管理重视不够。沈阳市小额贷款行业的发展历史还比较短，且一直较为注重对市场规模的扩张，而放在内部控制上的精力有限。当前，沈阳市小额贷款公司的内部控制大多也只是停留于表明，流于形式，没有得到真正的重视，这是沈阳市小额贷款公司等层面风险较大的重要原因，也可以说是内部控制制度不健全的根本所在。沈阳市小额贷款公司内部的一些高层领导者缺乏对内部控制理念的深入认识和重视，通常认为内部控制只是在开会以及必要的应付检查时才需要的，缺乏战略层面的内部控制思考和认识。因此这也直接导致了沈阳市小额贷款公司其他层次员工对内部控制不重视的结果，这样一来，内部控制经常是形同虚设，其控制和防范风险的效果非常有限。而没有真正意义上把内部控制的建设提到战略高度。此外，缺乏对业务发展与内部控制之间的科学认识，而只是一味的强调业务拓展，甚至当出现业务发展与内部控制要求发生冲突的时候，内部控制通常是让位于业务发展，不能严格执行银行内部控制相关规章制度及业务操作流程等，忽视业务存在的风险及可能产生的不良后果为银行埋下了严重的风险隐患。1

第二，内部管理措施有待于进一步完善。随着我国经济的迅速发展，中小型企业对资金的需求量也在不断加大。在这种大环境下，沈阳市小额贷款公司所需放贷的数量也逐渐增多。然而，随着贷款业务的增加，相关业务操作程序和风险控制措施却没有及时跟上，致使风险不断累积，形成很大的潜在风险。此外，在沈阳市小额贷款公司内部存在有内部控制措施与实际操作相脱节的情况，有许多问题亟待改进和完善。比如大部分小额贷款公司的内部控制结构层次较繁冗，分支机构很多，采取垂直管理的方法只是管理链条较长，在信息传递过程中容易失真失全，并且上级对下级的控制力较弱。这就使得业务部门权力过大，而这时又缺乏权力制约的相关机制，因此就可能导致业务部门过分使用权力甚至滥用致使风险增加。

1胡战勇,谢华模.小额贷款公司的运作制度缺陷与政策修正[J].武汉金融,2009(04):46-48

四、沈阳市小额贷款公司可持续发展的对策建议

（一）加大政府支持力度

1、统一监管主体,完善监管体系

小额贷款公司经营贷款业务，其监管主体理应由银行业监管机构进行监管，但银监会和人民银行又规定小额贷款公司属于工商企业，并没有从法律上将其纳入监管范围内。虽然从长远来看人民银行和银监会是最适合对小额贷款公司进行监管，但是国家尚未下达明文规定，明确小额贷款公司性质，各地目前也只能由政府金融办负责监管。沈阳市小额贷款公司个别试点县还没有成立金融办，在试点工作中存在的监管主体缺位、多头管理的情况，因此各县统一监管主体是完善监管体系的先决条件。明确机构、人员，保障工作经费，使小额贷款公司在基层有专门统一的监督管理部门，改变以前4个试点县4个主管部门的情况。县金融办作为小额贷款公司监管主体单位,其职责主要有:（1）负责小额贷款公司组建方案和申报材料的初审；（2）研究本县小额贷款公司的具体扶持政策；（3）对小额贷款公司的业务信息和资金来源进行及时掌握,通过不定期监督,防范非法金融活动的发生；（4）协调县小额贷款公司监督管理成员单位处理小额贷款公司试点工作中出现的矛盾和问题；（5）逐月向县政府、市金融办报送小额贷款公司统计快报,以便上级部门及时了解小额贷款公司财务运行、现金流动及经营情况。1

2、营造宽松的政策环境，加大全省小额贷款公司的支持力度

第一，人民银行、银监会应放宽小额贷款公司向银行融资不超过其净资本50%的限制，由地区根据小额贷款公司经营发展状况，实现差别化管理。如对经沈阳市小额贷款公司被认定为优秀的小额贷款公司，可放大到其资本净额的 100%-150%融资，而对于评定为一般的小额贷款公司，则降低融资比例，充分发挥小额贷款公司的积极性，逐步形成优胜劣汰机制。

第二，加强政策引导，财税部门应给予一定扶持政策。如对主动让利力度较大的小额贷款公司，可按照当年贷款加权平均利率的不同档次，或按日均贷款余额的相应比例给予补助。其缴纳的各项税费，地方政府有权限减免的，经批准后予以减免；不能减免的，地方政府留成部分专项用于充实小额贷款公司的风险补偿金等。

第三，各级工商部门应为小额贷款公司的注册、登记、变更等提供便捷服务，特别是办理抵质押登记时，应统一政策和标准，避免各地因执行和理解偏差而致 1苏浩宇等.新形势下小额贷款公司发展再思考[J].西南金融, 2012(01):62-63 使办理过程较为复杂。

第四，公安部门应加大打击非法地下集资等行为，减少民间不规范的借贷行为，营造一个公平公正的市场环境。

（二）拓宽资金来源渠道

限制沈阳市小额贷款公司扩大发展的重要因素便是日益增长的资金需求与贫瘠的资金来源之间的矛盾。为解决“无款可贷”的不利局面，小额贷款公司与监管机构需要积极进行融资渠道拓宽的探索和创新。

第一，加强与银行合作,扩大从银行融资的途径。沈阳市小额贷款公司目前均未向银行融资，可通过市金融办与银行联系，争取融资及合作机会。目前国家对于小额贷款较为重视，尤其强调对小微企业扶持作用上，而由商业银行做人权分散的小额贷款，其运作成本会比较高。小额贷款公司可以利用发放贷款成本相对低的优势与商业银行开展合作，在自愿签订协议的基础上取长补短，如小额贷款公司可将自己账户开在商业银行帐下，相应的，商业银行应为公司提供融资。

第二，向股东大额定向借款。沈阳市小额贷款公司大部分由企业法人为大股东，有较为充裕的可借贷资金，因此大额定向借款可成为怀化市小额贷款公司一个重要的外部资金来源。

第三，积极鼓励与外资合作。许多外资机构对于中国农村金融这片广阔的市场非常感兴趣，如德意志复兴银行和国际金融公司都曾有意入股晋源泰，但由于小额贷款公司身份不明确一直没有下文。政策的不明朗实际上制约了这方面的合作。如果银监会和中国人民银行能够及早明确小额贷款公司的身份，有利于外资入股，增加企业的资金渠道和良好的风险管理水平，提升企业的发展前景。

第四，完善监管机制，逐步放款小额贷款公司吸储的融资渠道。许多学者认为，限制小额贷款公司的吸收存款的能力在很大程度上限值了小额贷款公司发放贷款的能力，因为通过自有资金和银行借款进行融资，在实施过程中不仅仅程序复杂，融资期间较长，还伴随着高额的成本和财务风险，将在很大的程度上蚕食小额贷款公司的盈利区间，降低小额贷款公司放贷的积极性，和股东的参与度。1所以从长远发展角度来看，在营运状况成熟，监管以及相应的政策法规逐步健全的前提下，应该逐步放开小额贷款公司吸收存款的融资渠道，如此不仅有利于民间资金流入地下钱庄造成金融市场混乱，还能够为小额贷款公司提供充足的低成本的资金。

1孙仲东.小额贷款公司发展出现的问题应引起重视[J].西部金融,2010(01):84-85

（三）建立健全风险防范机制

在小额贷款公司内部建立健全其风险识别以及风险评估的政策和相关工作程序是完善小额贷款公司风险管理的必由之路。小额贷款公司应该依据其业务性质及其风险特征而尽快确立更为全面系统化的风险识别及评估体系，这就包括一系列的规章制度和程序等。要利用风险量化评估模型及相关评估方法对各种业务风险进行监测和管理，并且要求这种监测管理必须动态的持续的。只有能够准确而全面的识别并评估到一项业务的风险时，才能对这种风险进行有效控制并防范，进而提高银行风险承受能力，这是提升建设银行在同行业中竞争力的重要途径。

第一，要不断完善小额贷款公司内部的评级方法。随着小额贷款公司业务的增多，我国小额贷款公司的风险也在大幅增加，然而即使是我国大型商业银行评估手段还不够完善，因此在评级过程中可以适当借鉴发达国家银行内部评级的方法。与此同时，还可以汲取发达国家专业评级机构的技术能力。此外，应该不断加强行业研究，掌握和了解各个行业的特点、发展趋势及其关键风险点，拓宽内部评级基础信息的来源渠道。

第二，还应该不断强化小额贷款公司的风险评估技术。小额贷款公司应该尽快强化其对风险的评估技术和能力。参考发达国家的相关经验，也可以将风险偏好、风险容忍度、风险对策、压力测试、情景分析等相关风险评估以及管理的技术引进来，进一步建立健全动态的风险评估模型，针对市场风险、信用风险、操作风险以及流动性风险等各种类别的风险进行全面且持续动态的监督管理，在风险计量的基础上，把各种业务风险、业务效益回报以及整体发展增长综合进行考虑，尽量保持小额贷款公司的风险偏好与发展战略的一致性。1

（四）提高内部管理水平

第一，理念是行动的先导，是无形的约束。只有小额贷款公司内部全体工作人员真正认识并重视了内部管理，内部管理才能变为一种力量，直接引导、激励并约束员工的行为。提高小额贷款公司内部管理能力是其提升核心竞争力的重要路径，内部管理体系的好坏直接影响到小额贷款公司的生存和发展，因此必须尽快在小额贷款公司内部由决策层、执行层、监督管理层到基层各个员工都树立起内部控制相关理念，让其指导和规范银行各工作人员的行为，降低业务风险，进而促进小额贷款公司健康运行。

第二，完善内部管理措施是提高内部管理水平的关键所在，要尽快完善小额 1 Hans N.E.Bystrom The Microfinance Collateralized Debt Obligation: A Modern Robin Hood ? World Development, November, 2008 贷款公司内部管理相关措施。首先，应该让小额贷款公司内部的岗位控制与岗位职责相分离。岗位控制就是合理的设置小额贷款公司内部的岗位，让不相容的职责相分离，员工之间相互监督制约，尽可能的避免员工违反制度法规，比如在信贷业务层面，贷前调查与贷款审查及贷后管理也应该相分离想制约。其次，要完善小额贷款公司的授权管理体系。一方面，应该聘任经验丰富，资格老练的人来负责各项业务审批，以促进审批决策的科学及专业水平，最终完善决策机制。另一方面，明确规定授权的内容及程序，逐渐完善授权管理体系，形成分工明确，权责清晰的决策体系。1

此外，在具体了各项规范之后，还需要加强定期检查各分行的实际贯彻落实情况

参考文献

[1]夏夕美.基于现金流模型的农村小额贷款风险分析[J].经济研究导刊, 2011（12）

Yasmine F.Nader.Microcredit and the socio-economic.Wellbeing of Women and Their Family in Cairo, Journal of Socio-Economics,April,2008 [2]陈晓黎.我国小额贷款公司的发展现状及对策[J].财经界, 2012(02)[3]甘超.我国小额贷款公司贷款利率定价问题及对策[J].价格理论与实践,2012(01)[4]苏浩宇等.新形势下小额贷款公司发展再思考[J].西南金融, 2012(01)[5]卫柏.我国农村金融体系改革与展望[J].财经问题研究, 2011(02)[6]康要坤，许文婷.小额贷款公司发展的制度保障研究[J].甘肃金融,2011(03)[7]刘卫柏.我国农村金融体系改革与展望[J].财经问题研究, 2011(02)[8]堂春芳.农村商业性小额贷款公司的风险控制[J].商场现代化,2009(01)[9]李梅,范志强.我国小额贷款公司可持续发展的路径选择[J].甘肃理论学刊,2009(03)[10]胡战勇,谢华模.小额贷款公司的运作制度缺陷与政策修正[J].武汉金融,2009(04)[11]苏浩宇等.新形势下小额贷款公司发展再思考[J].西南金融, 2012(01)[12]孙仲东.小额贷款公司发展出现的问题应引起重视[J].西部金融,2010(01)[13]Hans N.E.Bystrom The Microfinance Collateralized Debt Obligation: A Modern Robin Hood ? World Development, November, 2008 [14]Yasmine F.Nader.Microcredit and the socio-economic.Wellbeing of Women and Their Family in Cairo, Journal of Socio-Economics, April,2008

致 谢

时间过得很快，转眼就面临毕业。在此毕业之际，我能够顺利的完成毕业论文，首先要感谢我的指导教师对我论文的帮助。在我论文的选题、资料查询、开题、研究和撰写的每一个环节，都得到了我的指导老师的悉心指导和帮助。我希望借此机会向导师表示衷心的感谢！

回顾论文写作过程中，也得到了许多同学的宝贵建议，同时还到许多在工作过程中许多同事的支持和帮助，我要向关心和支持我学习的所有老师、同学们表示真挚的谢意！感谢他们对我的关心、关注和支持！

还要感谢我含辛茹苦的父母，感谢我的家人朋友对我的支持，他们对我体贴入微的关心和爱护一直是我研究的精神支柱，没有他们的鼓励和理解我是无法顺利完成学业的。

最后，向在百忙中抽出时间对本文进行评审并提出宝贵意见的各位专家表示衷心地感谢！

第五篇：小额贷款公司制度创新及规范发展路径探析

小额贷款公司制度创新及规范发展路径探析

摘 要：2008年5月，银监会和人民银行出台《关于小额贷款公司试点的指导意见》(银监发〔2008〕23号)（以下简称23号文），自此小额贷款公司（以下简称小贷公司）正式在我国取得了合法地位。作为一种制度创新，其对“三农”和中小微企业的发展提供了有力的资金支持。尤其是近年来，在金融改革释放民间资金活力的大背景下，为进一步促进小贷公司快速发展，各省区小贷公司主管部门纷纷在既有规定的基础上探索创新。这些自发性制度变迁拓展了小贷公司的运作空间，同时也折射出小贷公司在发展过程中存在的亟待关注和解决的问题。本文对近年来各地小贷公司发展过程中制度创新的内容、总体特征进行分析，并从完善顶层制度设计、规范经营管理、加强监管自律等方面提出建议。

关键词：小额贷款公司；制度创新；规范发展

中图分类号：F830.31 文献标识码:B文章编号：1674-0017-2014(5)-0035-05

一、小贷公司发展基本情况

（一）小贷公司数量呈现加速增长

截至2014年一季度，全国共有小贷公司8127家，实收资本7494.07亿元，贷款余额8444.13亿元，从业人员98888人。2012、2013两年小贷公司出现加速发展，2012年小贷公司同比增长四成左右，2013年末较2012年末也增长了近三成。从资金来源主体看，除民间资金外，上市公司、国有资本也纷纷设立小贷公司，资金呈现加速进场态势。

（二）各省区机构和贷款规模发展不均衡

截至2014年一季度，江苏、辽宁、内蒙古、安徽、河北的小贷公司数量名列前五位，分别达到607家、562家、478家、462家、442家；西藏、海南机构数量最少，分别仅有8家和41家。在贷款余额方面，江苏、浙江小贷公司的贷款余额显著高于其他省市，分别为1158.05亿元、911.30亿元，分别占全国小贷公司贷款余额的13.71%与10.79%；西藏、海南、青海小贷公司的贷款余额相对较低，分别只有2.83亿元、32.78亿元、37.32亿元，占比仅为0.03%、0.39%与0.44%。

（三）部分小贷公司具有较强市场竞争力

据中国小额信贷机构联席会发布的《中国小额信贷机构竞争力发展报告》显示，2012年，竞争力前100 家小贷公司的资产同比增长46%，平均营业费用率1.38%，不良资产大约为1.46%，收益水平达到17.32%。2013年，竞争力前100家小贷公司收益水平在16.57%，资产规模主要分布在1-10亿之间，有70家进行了融资，平均融资额为1.2亿，前100家小贷公司的资金周转率平均在2.42倍。

（四）小贷公司在业务发展中持续创新

近几年来，各地主要围绕扩大小贷公司资金来源、减少小额贷款运营成本为核心进行制度创新，在注册资本、税收、融资比例、单一股东持股比例、发行债券、资产证券化、同业拆借等方面，都对23号文的规定进行了突破。同时，阿里巴巴、京东商城等各大电商也设立小贷公司，供应链金融、互联网金融、小贷公司交织在一起，传统金融服务、电子平台、信息数据和小额信贷的融合，对金融服务中小微企业的格局和服务方式产生重要影响。

二、小贷公司发展过程中面临的主要问题

在小贷公司快速发展的同时，也存在着一些急需解决的外部环境和自身治理方面的问题。外部环境问题主要表现在法律地位不明确、缺乏有效后续融资渠道等方面，小贷公司自身内控机制、可持续发展能力等方面也有待提高。

（一）身份定位争议

目前小贷公司的身份定位是普通的工商企业，这带来一系列问题：一是税收负担较重。在税收优惠、财政补贴等方面难以享受与金融机构相同的待遇，也不能享受国家对农村金融和小企业金融的一系列优惠政策。如湖北省经测算，认为小贷公司如果严格纳税，税负将达到23.6%。二是融资成本高。银行把小贷公司视为普通工商企业客户，适用一般客户利率，比银行同业利率高，有的融资甚至在客户利率上上浮。三是不能提取呆坏账准备金，不能进行呆坏账核销。2013年8月，深圳市政府下发通知称，将明确小贷公司适用金融企业的税收政策，但还未得到国税总局正式批复。

（二）融资渠道单一

银行再融资和股东增资扩股是小贷公司获得资金的两大主要渠道，但受限于23号文1:0.5的融资比率和10%的最大股东持股上限，这两种方式远难满足小贷公司的融资需求。目前小贷公司杠杆比例远低于融资担保公司10倍杠杆比例。虽然一些省份相继放宽融资比例，但本地的商业银行出于风险和业务竞争考虑，不愿贷款给小贷公司，小贷公司从银行实际得到的融资较少。2013年6月份，银监会发文要求银行对合作的小贷公司、担保公司实行名单制管理，并应重点关注小贷公司、典当行、担保机构、民间融资、非法集资五种银行业外部风险主要来源，客观上对银行收紧小贷公司融资产生了重要影响。

（三）市场竞争加剧

德勤会计师事务所在2013年6月发布的《中国小贷公司面临的挑战和应对之道》白皮书中指出，小贷公司最具代表性的两种业务模式包括类银行信贷模式和小额信用贷款模式，与银行开展的小微贷款业务具有相似性。但随着利率市场化进程的加快，银行将加大力度发展小微业务，小贷公司中的类银行模式将直接与银行竞争。同时，其潜在竞争者还有国内外有实力的信贷公司和民间借贷。因此，后续一段时期，小贷公司盈利模式也会面临激烈的市场竞争。

（四）内控管理不严

部分小贷公司在经营过程中，存在财务制度执行不严、关联交易等经营不规范的风险隐患。财务信息不透明，变相吸存和集资现象在个别小贷公司时有发生，少数有超出注册资本的违规高息吸存、高息放贷现象。贷款管理缺乏风险评估技术，贷后风险控制能力偏弱。贷款集中度过高，主要表现为小贷公司贷款投放额度相对较大，与“小额、分散”的信贷投放原则存在背离。部分地区小贷公司贷款用于炒煤矿、炒房地产、炒资金等国家重点调控行业和重点监测对象。如东北某省小贷公司贷款平均单笔额度是200-300万，有不少过桥贷款，有支持房地产、矿产等大额贷款的趋势，支农、支小倾向偏弱。

（五）行业监管不足

一是存在“重发展、轻监管”的现象。一些地方主管部门在日常监管中，出现监管权层层下放情形，监管经验与力量不足，日常监管流于形式。二是部分地区在小贷公司设立审批中存在一定的寻租现象。三是小贷公司股东素质值得关注。相应地，“好”股东的引入显得尤为重要。四是小贷公司仅明确了省级监管部门，并未阐明中央层面的统筹机构，监管依据以各省出台的相关文件为主，彼此差异较大。加上各省金融办在中央没有相应的对口部门，因此小贷公司监管中存在的问题难以及时、顺畅、系统地反映到中央层面并获得政策支持，缺乏对小贷公司长远规划的顶层设计。

三、近年来小贷公司制度创新的主要内容

近年来，各地在小贷公司领域创新突破，同时地方政府也通过信用评级、明确退出机制和奖惩机制等方法，探索对小贷公司加强监管的有效途径。

（一）资金来源与使用

1、注册资本。突破23号文中规定的单一股东及其关联方持有股份不得超过注册资本总额10%的规定。如湖北小贷公司第一大股东（主发起人）持股原则上不超过注册资本总额的20%，其他自然人、企业法人、其他社会组织及其关联方持有的股权（份）不超过注册资本总额的10%。陕西主出资人持股比例原则上不超过35%。山东独资小贷公司获批复，单个股东持股上限比例可达到100%。辽宁可申请设立注册资本不低于3亿元人民币的独资科技小贷公司。

2、资金来源。突破23号文规定的主要资金来源于股东缴纳的资本金、捐赠资金，以及不超过两个银行业金融机构的融入资金规定。目前，小贷公司的融资形式包括有：私募债、资产证券化、同业拆借、股东定向借款、小额再贷款公司融资、股权挂牌转让、可转让大额存单、发行中短期票据

1、上市

2、兼并重组等。如深圳、广州、河北设立小额再贷款公司，浙江、陕西、重庆等省市小贷公司可以向法人股东定向借款，贵州、浙江小贷公司之间可以拆借，江苏、沈阳等地多家小贷公司积极筹备上市。

3、融资杠杆。突破23号文规定的小贷公司从银行业金融机构获得融入资金余额不得超过资本净额50%的规定。目前，各地普遍扩大资金杠杆至1-2倍，如山东小贷公司各类债务融资余额总计不得超过注册资本的2倍。重庆小贷公司融资扩大到资本金的2.3倍。深圳小贷公司通过外部合规渠道融入资金总比例（含同业拆借）不得超过公司上净资产的200%；同业拆借的拆出资金比例不得超过上净资产的30%。广东、湖北、江苏、浙江等省融资比例可放宽到资本净额的100%。

4、资金使用。资金使用方面的创新表现在扩大资金使用的地域范围、提高限额标准、允许委托贷款等。如山东2013年将小额贷款的限定标准由100万提高到200万元，并对城区评级合格小贷公司的经营区域，扩大至本市其他地区。贵州适当放宽跨区域经营。重庆对经营管理较好的小贷公司，允许在市行政区域内设立分支机构，允许小贷公司接受机构委托贷款。江苏金农公司与国家开发银行合作，利用P2P平台为投资人与贷款人提供中介服务，并为小贷公司提供头寸调剂。

（二）加强监管方面创新

1、开展信用评级并分类监管。辽宁对不同信用评级的小贷公司分类监管，其中评为Ａ级的监管较宽松，Ｂ级监管较严，Ｃ级劝退3。浙江对小贷公司进行考评，2014年转为监管评级与信用评级相结合。江苏规定小贷公司业务范围与评级挂钩，评级高小贷公司可以做更多的业务，评级低的小贷公司有些业务不能做。重庆市引入会计师事务所开展现场检查，与审计相结合；只要有投诉，就进入检查，并配以约谈、新业务准入、高管逐出等约束机制。

2、加强对出资人的管理。陕西关注主出资人的经营情况，审查纳税情况。要求主出资人连续三年盈利，纳税额在1000万元以上。重庆审查出资人的税票，同时关注其他资产如不动产等情况。

3、开展现场检查和非现场监管。江苏建立了全省小贷公司管理系统，便于数据采集和非现场监管。只要贷款出现逾期，系统就会自动转为不良贷款。浙江由审计厅组织开展全省小贷公司审计工作。山东准备出台现场检查制度，实行经营月报制度和现场抽查制度。重庆每个区县配备主监管员，每个主监管员负责6家或6家以下小贷公司的风险，定人、定责、定权。每年一般检查和专项检查不超过4次，每年抽取20家小贷公司开展现场检查。

4、明确县级政府的责任。湖北省小贷公司如果贷款出现逾期，县政府就要召开会议商讨解决办法。陕西明确县政府的处置责任，县政府在向省金融办推荐小贷公司申请设立时要出具小贷公司风险承诺函，承诺承担小贷公司的风险防范和处置责任。

5、明确退出机制。为促进小贷公司合法经营，辽宁金融办已经试行退出机制。2011年有14家小贷公司因严重违规经营被取消经营资格；2012年共有68家问题小贷公司被勒令“退出市场”，取消了46家逾期未开业小贷公司的筹建资格和22家开业小贷公司的经营资格。山东已经有9家小贷公司退出，其中1家是认为风险太大自动退出，其他8家是由于连续两年评级较低，强制退出。

6、建立奖惩机制。山东按照上年贷款余额1%的比例对小贷公司予以奖励；连续两年评为1级以上，可以有融资创新，扩大经营范围。江苏农村小贷公司套用农村金融改革政策，营业税和所得税减半征收。浙江省对服务“三农”和小企业贡献突出、考评优秀的小额贷款公司，3年内其所得税地方留成部分和营业税由同级财政予以全额补助；重庆小贷公司享受西部大开发税收优惠政策，减按15%的税率征收企业所得税。湖北对贷款利率超过基准利率4倍的小贷公司进行处罚。

7、部分省建立了行业协会。小贷公司行业协会开展行业自律管理，加强对小贷公司相关经济金融政策法规的宣传解读，关注最新行业发展动态，如山东省制定了《山东省小额贷款企业协会会员自律公约》、《关于对小贷公司违法违规经营行为举报的公告》等自律性文件，并组织开展从业资格考试和业务培训，对行业发展和加强行业自律起到了积极作用。

四、小贷公司制度创新的主要特征

近年来小贷公司创新活动以扩大小贷公司资金来源为主要内容，各地根据其经济金融实际制定了相关政策，但也形成了各地标准不

一、不同步的现实局面。同时这些创新项目中，有的需要国家进行明确后才能实施，有些还需要地方各部门、各行业之间加强协调配合。

（一）以扩大资金来源为主要内容

在金融改革深化、民间资金加速进入金融业、中小企业融资难、地方政府掌握一定金融发展权的大环境下，为地方经济发展提供资金支持，成为地方主管部门的主要考虑因素。目前关于小贷公司的制度创新活动主要围绕减少经营成本、扩大资金来源渠道、扩展业务范围和经营地域展开，并涉及注册资本、税收、融资比例等等方面，除利率外基本对23号文中各方面规定都有涉及和突破。其主要创新目的都是增强其对地方经济发展的支持能力。

（二）各地对于创新制度标准不一

围绕小贷公司发展和管理，各地基于23号文并结合地方经济金融发展实际情况开展创新，形成了各地相同业务标准不

一、创新项目不同的局面。如在融资杠杆、注册资本限额、单一股东持股比例方面，东部经济发达地区普遍高于欠发达地区。再如兼并重组、鼓励上市等方面，有些地区明确提出，有些地方还未提及。创新不同步、标准不一，也造成各地政策与监管标准差异，可能对小贷公司在更大范围内开展经营以及建立统一监管信息系统产生影响。

（三）部分创新有待更高层面明确政策

部分创新涉及更高制度层面，需要明确批复才能实施。如深圳2013年拟明确小贷公司适用金融企业税收政策，但需要国税总局批复。2012年《浙江省温州市金融综合改革试验区总体方案》出台后，温州金融办支持小贷公司作为主发起人改制为村镇银行，选定2家试点上报银监会，并争取创新条件，但目前仍未实现转制。再如重庆鼓励开展兼并重组等等。这些创新有待于更高层级的条例规定出台后，才有可能真正实现。

（四）制度创新还需要部门间协调配合

部分制度创新还需地方各部门之间、行业之间进一步协调磨合，才能使得制度创新落在实处。一是创新虽多，但实际展开少，许多创新仅是个例，如上市、股权挂牌交易。二是有的步子迈得过大，如小额再贷款公司跨区经营先实施后又被叫停，小贷债发行遭遇合作方银行阻力等。三是虽然有的小贷公司扩大融资杠杆，但实际上银行并未提高融资规模。这些情况反映了小贷公司的创新还处在初始期，需要相关政策之间配套，部门之间协调统一。

随着金融业对民营资本逐步放开，经济结构不断调整，利率市场化持续推进，小贷公司行业面临巨大的市场需求和良好的政策环境，并成为金融市场上的重要力量。按照目前每年约增加1000家的速度，预计到2015年末我国小贷公司数量将突破10000家，小贷公司实收资本将突破10000亿，贷款额度有望突破15000亿（按1.5杠杆）。随着其规模日益增大，重要性将日益显现。今后一段时期，小额贷款行业内整合、升级和细分可能会出现，风险控制将成为关注的核心，建立现代管理制度、有效外部监管机制、加强行业自律，会是今后一段时期行业发展重点。

五、通过完善制度设计促进小贷公司更好服务实体经济

十八届三中全会提出全面深化改革，加快完善现代市场体系。小贷公司创新发展应体现金融服务实体经济的本质要求，坚持创新与监管相协调的发展理念。近年来，小贷公司发展过程中出现的创新活动，一定程度上反映了市场配置金融资源的导向，但是这些区域性的自发制度变迁还需要在国家层面上进行引导规范，并主动破除一些已与实际不符的制度约束，促进小贷公司更好服务实体经济。

（一）完善制度设计，拓宽小贷公司融资渠道

一是明确相关融资渠道的合规性，如对小额再贷款公司、股东借款、同业拆借等是否合规进行明确，但不规定具体融资杠杆率，由地方政府根据本地情况自行制定，同时采取负面清单形式明确列出不允许的项目。二是主动出台拓宽小贷公司融资渠道的政策，解决小贷公司发展中的后续资金来源问题，如条件成熟的小贷公司可以在创业板上市，或者进入银行间债券市场融资，鼓励发债等。三是提高向银行机构的融资比例，可以根据不同的信用级别确定一个合理的比例。四是利用政府财政资金、政策性银行批发贷款等设立小额信贷基金，负责批发资金给小贷公司。五是建立扶持机制，参照农村信用社、村镇银行标准，由财政资金支持，给予经营良好的小贷公司税收优惠和奖励。六是进一步明确其发展改制方向，是村镇银行还是金融公司，建立正向激励机制，给予投资者明确预期。

（二）健全政策法规，促进小贷公司规范监管

一是应尽快出台层级更高的法规，如《小贷公司条例》或《非吸收存款类放贷人条例》，将小贷公司的法律地位、法律属性、经营方向、监管主体等固定下来，统一各地对小贷公司的监管标准。二是加强部门间协作，在将监管权放至地方政府的同时，也应该予以其必要的帮助，鼓励和协助其因地制宜发展地方小额贷款事业，进一步明确一行三局、地方政府监管权限及风险处置责任。三是坚持非审慎监管，但重点加强对或有负债、外部融资、创新业务中涉众型融资业务监管。四是从“重审批、轻监管”向“放宽审批、加强监管”转变，以日常的非现场监管为主，同时辅以必要的现场检查。五是建立退出机制。六是完善统计监测体系，建立信息共享机制，对各地试点情况进行动态监测。七是加强主发起人审查，选择“好”股东，把住风险第一关。

（三）加强行业自律，促进小贷公司规范经营

一是进一步推进小贷公司统一纳入征信体系，推动行业规范化发展。区分不同类别给予不同权限，有的是接入模式，有的是查询模式。评级由人民银行和地方政府联合开展，避免出现两个评级。通过评级减少小贷公司的资金方、融资方、小贷公司本身三者的信息成本、贷款以及融资成本，提高小贷公司透明度。根据小贷公司的质量匹配不同的管理政策，建立差异化、正向监管政策。对经营好的小贷公司采取正面激励政策。小贷公司的融资、资产转让、银行间市场发债、私募债等要与其监管评级紧密挂钩。二是发挥行业协会作用，促进小贷行业的自律，通过自律和外部监管，在提升数量发展的同时，更注重小贷公司质量和功能的提升。

（四）完善激励机制，实现小贷公司普惠目标

一是促进其业务创新，金融机构除“融资”外还可以对小贷公司“融智”，进行业务辅导，地方管理部门也可以加强相关培训辅导，共同提高其业务竞争力和有效服务“三农”、小微企业能力。二是建立财务绩效和社会绩效指标考核，如发放的小额信用放款、农业贷款占业务量达到一定比例的可以给予营业税、所得税部分减免、财政奖励，优先给予批发资金支持等。总体看，作为从事金融服务的微型组织，小贷公司对实现我国普惠金融目标有重要作用。促进小贷公司良性发展，有助于全面发展我国的小额信贷事业，实现普惠金融，为解决“三农”问题，帮助中低收入者脱贫，促进小微企业发展做出贡献。

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The Analysis on the Institution Innovation of Micro-credit Companies and the

Ways to Standardize their Development

WANG GangYANG Zhenfeng

(Xi’an Branch PBC, Xi’an Shaanxi 710075)

Abstract:In May 2008, China Banking Regulatory Commission and the People’s Bank of China issued Guiding Opinions on the Pilot Operation of Small-sum Loan Companies(No.23〔2008〕of China Banking Regulatory Commission), micro-credit companies has formally obtained the legitimate status in China since then.As a kind of institution innovation, micro-credit companies provide great financial support for countryside, agriculture and farmers and the development of micro, small and medium enterprises.Especially in recent years, against the background that the financial reform has released a large amount of private capital, in order to further accelerate the development of micro-credit companies, provincial department in charge of micro-credit companies has explored the innovation on the basis of the existing rules.These spontaneous institutional changes expand the operating space of micro-credit companies, but also reflect the problems which should be paid attention to and solved in the development process of micro-credit companies.The paper analyzes the content and overall characteristics of the institution innovation, and puts forward suggestions from such aspects as perfecting top-level system design, standardizing operation and management, and strengthening regulatory self-discipline.Keywords: micro-credit company;institution innovation;standardizing the development

责任编辑、校对：杨振峰