大学金融学投资银行重点（范文模版）

第一篇：大学金融学投资银行重点（范文模版）

投资银行n：主营业务为资本市场业务的金融机构，我国的投资银行主要是指从事资本市场中介业务的金融机构商业银行和投资银行d：1业务:资产业务、负债业务、中间业务；证券承销发行、兼收并购、风险资产管理、基金管理、资产证券化等2融资手段：间接；直接3融资服务对象：短期资本市场；长期4利润构成：存贷利差收入、资金运营收入，表外收入；佣金、资金运营收益、利息收入5管理原则：安全性、流动性、收益性、资金密集型；风险性、开拓性、稳健性、智慧密集型6宏观管理：银监会；证监会7所遵守的保险制度：存款保险制度；证监会颁布的投资银行的保险制度 现代投资银行业务范围：证券公开发行（承销）、证券私募发行、证券交易经纪、兼并与收购、基金管理、风险投资、资产证券化、金融工程、项目融资、公司理财、财务顾问与投资咨询 功能：提供中介金融服务、推动证券市场的发展、提高资源配置效率、推动产业集中。决定股票发行价格的因素：净资产、盈利水平、发展潜力、发行数量、行业特点、股市状态投资银行在承销中的功能：1提出建议2购买证券3分销证券 审批制：对股票发行下达指标，同时对各地区、部门上报拟发行股票企业的家数作出限制，掌握指标分配权的部门对上报企业进行筛选和审批，然后做出行政推荐，监管机构对企业发行股票的规模、价格、发行方式、时间进行审批。核准制：是指证券发行人不仅必须公开其发行证券的真实情况，而且该证券必须经政府主管机关审查符合若干实质条件才能获准发行。在这一过程中，主管机关有权否决不符合规定条件的证券发行申请。注册制：是指证券发行人在准备发行时，必须将依法公开的各种资料完全、准确地向政府的证券主管机关呈报并申请注册。主管机关经要求发行人所提供的资料不包含任何不真实的陈述和事项。如果发行人未违反上述原则，证券主管机关应准予注册。保荐人制度：是指由保荐人（投资银行）负责发行人的上市推荐和辅导，核实公司发行文件中所记载资料的真实、准确和完整，协助发行人建立严格的信息披露制度，不仅承担上市后持续督导的责任，还将责任落实到个人。股票承销的风险防范：

1、确定合理的发行价格

2、组织承销团分散承销

3、采用适当的承销方式。

4、选择适当的发行时机

5、采用适当的发行方式 路演：股票承销商帮助发行人安排的发行前的调研活动。我国共采用过6种招标模式发行国债：

1、以价格为标的荷兰式招标。

2、以价格为标的美国式招标

3、以缴款期为标的的荷兰式招标

4、以缴款期为标的的美国式招标

5、以收益率为标的的荷兰式招标

6、以收益率为标的的美国式招标 影响承销价格的因素：1市场利率

2、中标成本

3、流通市场中可比国债的收益率水平

4、手续费收入的高低。

5、承销商期望的资金回收速度。

6、其他成本。国债承销收益构成：

1、差价收益

2、发行手续费收益

3、资金占用的利息收益

4、留存交易国债的交易收益。公司并购：公司兼并与收购的总称。公司并购的分类：

（一）1、横向：商业竞争对手之间的合并。

2、纵向：是优势企业将与本企业紧密相关的生产或营销企业兼并过来，以实现纵向生产一体化。

3、混合并购：是指生产和经营彼此没有关联的企业之间的并购行为。其主要目的是分散处于一个行业所带来的风险，提高对经营环境变化的适应能力。混合并购分为三种形式：（1）市场扩大型兼并（2）产品扩张型兼并（3）纯粹的混合并购

（二）按并购后各方法人地位的变化分类

1、吸收合并

2、新设合并

（三）按兼并收购的出资方式分类： 1现金购买资产2现金购买股票3以股票换资产4以股票换股票

（四）按并购是否取得目标公司的同意分类

1、善意收购

2、敌意收购

（五）按照并购的动因不同可分为：规模性并购、功能性并购、组合型并购、产业型并购 投资银行在并购中的作用：

1、帮助并购方安排并购（1）提供有关公司并购的咨询服务。（2）为并购方物色并购对象。（3）向并购方提出并购建议。（4）编制有关公告，详述有关并购事宜，同时准备一份寄给被并购公司的股东和员工的函件，说明并购的条件、原因以及对各项事宜的安排等

2、确定兼并收购交易条件

3、帮助并购企业融资

4、帮助被并购方进行反并购 资产证券化n：是指将一组流动性较差的金融资产进行一系列的组合，使该组合资产在可预见的未来所产生的现金流量可以保持相对稳定；在此基础上配以相应的信用担保，将该组合资产的预期现金流量的收益权转变为可在金融市场上流动、信用等级较高的债券型证券的技术和过程。债务更新n：发起人在向特设信托机构出售资产之前，先终止发起人与资产债务人之间的债务合约，再由特设信托机构与债务人之间按原合约还款条件签订一份新合约，替换原来的债务合约，这样即把发起人与资产债务人之间的债权债务关系，转换成了特设信托机构与资产债务人之间的债权债务关系。这种方式适合于资产组合涉及少数债务人的情况。信用增级：通过提供担保等各种形式，增强资产化证券的信用，防范信用风险，切实保护资产化证券投资者的利益，从而保证资产证券化工作的顺利运行。风险投资n：投资人将风险资本投向刚刚成立或快速成长的未上市的高新技术企业，在承担很大风险的基础上，为融资人提供长期股权投资和增值服务，培育企业快速成长，数年后再通过上市、兼并或其他股权转让方式撤出投资，取得高额投资回报的一种投资方式。特征：1在资金募集上，主要通过非公开方式面向少数机构投资者或个人募捐，它的销售和赎回都是基金管理人通过私下与投资者协商进行的。2多采用股权型投资方式，绝少设计债权投资。3一般投资非上市公司即私有企业4多关注新经济和新技术行业下的创业型企业和研发型企业5投资期限较长，一般为3到5年，为长期投资6流动性差

7、资金来源广泛等 有限合伙制的定义：有限合伙制是合伙制的一种特殊形式，是合伙制发展到一定阶段的产物。有限合伙制对外在整体上也同样具有无限责任性质，但在其内部设置了与普通合伙制有根本区别的两种法律责任截然不同的权益主体：一类合伙人作为真正的投资者，投入绝大部分资金，但不得参与经营管理，并且只以其投资的金额承担有限责任，成为有限合伙人；另一类合伙人作为真正的管理者，只投入极少部分资金，但全权负责经营管理，并要承担无限责任，成为普通合伙人，亦称一般合伙人或无限合伙人。特征：能够实现人力资本和货币资本的有机统一；能够保障长期战略投资计划的实施；建立了合理的激励、约束机制；有利于降低税务成本 风险投资退出渠道：1竞价式转让—股份公开上市2契约式转让—出售或回购3强迫式转让—破产清算 创业板市场n：是指以扶持中小型高新技术企业发展为使命的新型市场。从广义来说，凡属于与针对大型成熟公司的主板市场相对应的，面向中小企业的证券市场都是创业板市场。而从狭义来说，则指仅针对中小型公司和新兴企业，协助高增值成长公司及科技公司集资的市场。特性：前瞻性市场、上市标准低、高风险市场、针对熟悉投资的个人投资者和机构投资者 创业板市场的监管：

1、强化信息披露

2、保荐人制度 做市商制度n：不同于主板市场实行的由买卖双方竞价交易的制度，创业板市场实行的是做市商制度。做市商制度是指在证券市场上，由具备一定实力和信誉的证券经纪法人作为特许交易商，不断的向公众投资者报出某些特定证券的买卖价格（即双向报价），并在该价位上接受公众投资者的买卖要求，以其自有资金和证券投资者进行证券交易。作用：有利于提高市场运作效率；有利于创业板市场的稳定；有利于提高市场的流动性；有利于股票价格保持连续性；有利于股票价格回归真实价值，减少泡沫 对投资银行主体资格监管：形式审查制：美国注册制； 实质审查制：日本特许制；集中型监管模式优点：一是专门的法律使得投资银行及其业务活动有法可依，也便于监管部门进行法制化监管，二是监管机构具有相对超然、独立的地位，能够较为公平、公正、客观的发挥监管作用，有利于保护投资者利益。缺点：一是监管机构脱离市场具体运作，难以及时跟上市场的快速发展和变化，往往使得监管滞后并流于僵化，从而降低监管效率；二是在这样的监管模式下，各部门协调困难，监管成本较高；三是自律性组织的自主权较少，不利于这些自律性组织充分发挥自身的监管能力。自律性监管模式优点：可提供投资保护，充分调动投资银行的积极性，充分发挥其创新精神，促进有效竞争；而是投资银行参与制定管理规则，监管工作具有更大的灵活性和更高的效率；由于贴近实际，能够对违规行为作出迅速而有效的反映；缺点：监管重点放在保证市场正常运转和保护会员利益上。对投资者额的保护往往不充分；监管者的非超脱性难以保证其监管的公正性、权威性不强也致使监管手段相对脆弱。

第二篇：华师大货币金融学——投资银行

投资银行

单项选择题

1、A是投资银行最基本的传统业务。

A、证券承销B、证券交易

C、证券私募D、资产证券化

2、D是指将缺乏流动性的资产转化为在金融市场上可以出售的证券的行为。

A、证券承销B、证券交易

C、证券私募D、资产证券化

3、把证券出售给数量有限的机构投资者，如保险公司、共同基金、保险基金等，是投资银行的B业务。

A、证券公募B、证券私募

C、证券管理D、风险投资

4、基金管理的关键是在分散和降低风险的基础上获得较高的收益，因此，C就显得极为重要。

A、风险资本投资B、证券承销

C、证券组合投资D、资产证券化

5、投资银行是以证券业务为本源业务，主要发挥A功能的金融机构，是国际金融体系中最重要的组成部分之一。

A、直接融资B、间接融资

C、直接融资与间接融资并重D、不一定

6、投资银行的资金来源主要通过证券的发行和交易筹集，其本源业务为B。

A、证券交易B、证券承销

C、证券私募D、资产证券化

四、名词解释

1、投资银行：是为资本市场的直接融资提供各种交易工具及配套服务的金融机构。

2、资产证券化：指将缺乏流动性的资产转化为在金融市场上可以出售的证券的行为。

五、简答题

1、简述投资银行产生与发展的脉络。

现在意义上的投资银行最初产生于欧洲，主要由18、19世纪众多销售政府债券和贴现企业票据的商号演变而来。1929年前是其产生及持续发展阶段，在早期发展中以下几个因素起了突出的作用：证券及证券交易、战争、股份公司、基础设施建设、企业兼并。1929至1933年是其膨胀及动荡时期，在世界性经济大危机中投资银行大量倒闭，证券业极度萎靡。

1933年《格拉斯—斯蒂格尔法》的颁布，标志着现代商业银行与投资银行分野格局的形成，同时也标志着纯粹意义上的商业银行和投资银行的诞生。其后投资银行进入快速发展阶段。

20世纪60年代以来投资银行的发展呈现的两个最主要特征是金融创新和拓展国际业务。

2、什么是投资银行？请简述投资银行与基金业务的关系。

投资银行是为资本市场的直接融资提供各种交易工具及配套服务的金融机构。

它与基金业务关系密切。

首先，投资银行可作为基金的发起人，发起和建立基金。

其次，可作为管理基金者管理自己发行的基金。

第三，还可作为基金承销人。

第四，投资银行还通过接受基金发起人的委托，管理基金，据此获得一定的佣金。

第三篇：大学金融学国际结算重点

研究对象:工具方式单据以银行为中心的支付体系贸易结算融资特点:按照国际惯例进行.使用可兑换货币进行结算.实行“推定交货”演变过程:现金到票据.凭实物到凭单据.买卖双方直接到通过银行进行，真正实现了非现金结算 支付清算系：美元（联邦资金转账.清算所同业支付系统）英镑（交换银行自动收付系统）欧元（欧洲间实时全额自动清算系统）日本银行金融网络系统环球银行金融电讯协会 银行处理国际业务机构设置的主要类型：代表处(商银在海外设立的非营业性结构)代理处(商银设立的能转移资金和发放贷款，但不能从东道国吸收当地存款的金融机构)海外分、支行（境外联行在海外设立的营业性机构）代理银行(本国银行在开展国际业务的过程中主动寻找外国银行,并与之建立起在业务上彼此合作与支持的相互委托关系)附属银行(商银采用收购外国银行的全部或大部分股份法，设各种国外附属机构）联营银行(类子银行，但在联营银行中，任何一家外国投资者拥有的股权都在50%下)银团银行(由两个以上不同国籍的跨国银行共同投资注册而组成的公司性质的合营银行)建代理行关系步骤：考了对方银的资信.签代理协议并互换控制文件.双方银行确认控制文件 办国结时对外海银行选用次序：联行最优.代理行中的账户行是次优.非账户行是次次优 票据(由出票人签发的，具一定格式，约定债务人按期无条件支付一定金额，并经过背书可转让的书面支付凭证)设权.无因.要式.流通.可追索性|汇兑.支付.信用.融资功能 调整对象:出票人付款人收款人背书人被背书人持票人承兑人保证人 汇:既是一种结算工具，远期汇票还是一种信贷工具.是出票人发出的书面命令.付款命令是无条件的.(出票人，受票人，收款人)持票人:普通.付对价.正当（善意）持票人本：出票人签发，承诺自己在见票时无条件支付确定金额给收款人或持票人的票据,无条件的支付承诺.在名称和性质上与汇票不同,出票人或付款人的付款承诺.不必办理承兑.一;商业本票.银行本票.国际汇票.旅行支票支:以银为付的即期汇票.特点:出票人须具一定条件.即付.付仅限银行除保付支票，支票出票人是主债务人.票上一般不附带利息条款.对于超过法定或合理的流通期限，晚提示付款的支票，付款人可不付款.一种类:记名与不记名.划线与不划线.保付.银行.支票卡 票据行为:狭:基于当事人意志表示而发生的相应法律效力的行为.广:统指一切能引起票据法律关系发、变、消的各种行为(出票背书承兑保证保付提示付款拒付追索)顺汇结算工具与货款的流向是同方向，是作为债务方的买方主动将进口货款通过汇款方式汇付给作为债权人的卖方的方法.逆汇是结算工具与货款的流向成相反方向，如托收和信用证汇款:付汇，是银行（汇出行）应会出人的要求，以一定的方式将款项通过国外联行或代理行（汇入行）交付收款人的结算方式当事人:汇款人.汇出行.汇入行或解付行.收款人或受益人 头寸调拨方法:主动贷记、授权借记、共同账户行转账、各自账户行转账 托收(银行根据委托人的指示处理金融单据或商业单据，目的是取得承兑或付款，并在承兑或付款后交付单据的行为。通俗地讲，托收是由债权人（一般为出口商）开出汇票，委托当地银行通过其在国外的分行或代理行向债务人（一般为进口商）收取款项的结算方式，是仅次于信用证结算方式的一种较为常见的国际结算方式)当事人:委托人托收行代收行付款人提示行需要时的代理 付款交单包含着出口方对托收方和代收行的指示(即期.远期)承兑交单当代收行向进口方提示跟单汇票时，只要进口方对汇票承兑确认到期付款的责任，即能拿到代表物权的货运单据 跟单托收的防线防范:事先调查进口方付款人的资信状况和经营作风.了解出口商品在进口国的市场行情.熟悉进口国的贸易管制和外汇管理法规.要了解进口国银行的习惯性做法.使用适当的价格术语，争取出口方收款人办理保险办理出口信用保险 信用证(银行作出的有条件的付款承诺。它是开征银行根据申请人（进口商）的要求和指示作出的在满足信用证要求和提交信用证规定的单据的条件下，向第三者（受益人、出口商）开立的承诺在一定期限内支付一定金额的书面文件)把握三点：开证行承担第一性付款责任；开证行可以自己付款，也可以委托其他银行付款；银行的付款是有条件的。特点:银行信用，开证行承贷第一性付款责任.自足文件，它不依附于贸易合同而存在.纯粹的单据业务，它处理的对象是单据形式:信开本(以信函形式开立的信用证，其记载的内容比较全面)电开本(银行将信用证内容以加注密押的电报或电传的形式开立的信用证)与银行关系密切的环节:进口商申请开证.开证行开征、出口行通知信用证、出口行议付单据与索汇、进口商付款赎单当事人及其权利义务:开证申请人开证行受益人通知行议付行保兑行付款行偿付行主要种类:光票和跟单.不可撤销和可撤销.保兑和不保兑.即期、延期付款、承兑.可转让、不可转让、背对背.对开.循环和预支 银行保函：商银据申请人要求向受益人开出的担申请人正常履合同义务的书证。是银有条件承担一定经济责任的契约文件 当事人：申请人受益人担保行通知行转开行反担保行保兑行 提单:把出口商作为托运人，把出口货物交给作为承运人的轮船公司，由后者运抵目的港，再由承运人把货物交给作为收货人的进口方这样一种运输过程所开出的单当事人及关系人托运人承运人收货人受让人作用货物收据、运输契约、货物所有权凭证 航空运单:作为承运人的航空公司接受托运人之委托以飞机装载货物开立的凭证，但是航空运单不是货物所有权的凭证，也不能凭此证提取货物，不能转让；收货人是凭航空公司的提货通知单提货铁路运单使用铁路运输的情况下，承运人向托运人签发的货运单据。铁路运单也只是货物收据和运输合同，是铁路与货主间核收运杂费、索赔和理赔的依据，但不能作为物权凭证，一律作记名抬头，不得转让。单据类保险单(大，是保险人即承保人发给被保险人的保险契约。是保险人承保指定航程内对某一批货物的风险，若该批货物遭到灭失，保险人即保险公司按规定予以赔偿.保险凭证(小，是保险人出具的一种简化的保险契约).预约保险单.保险声明.联合凭证.暂保单 国际保理保理商从客户（出口商）手中，购进通常以发票表示的对债务人的应收账款，并负责信用销售控制、销售分户账户管理和债券回收业务福(一种无追索权形式为出口商贴现远期票据的金融服务，也称包买票据或票据买断，指包买商从出口商那里无追索权地购买已经承兑的并通常由进口商所在地银行担保的远期汇票或本票)特点:一般是以国际正常贸易为背景，不涉及军事产品。通常限于成套设备、船舶、基建物资等资本货物及大型项目交易.出口商必须放弃对所出售债权凭证的一切权益，贴现银行也必须放弃对出口商的追索权.期限一般在1-5年，属于中期融资业务.属于批发融资业务，适用于100万美元以上的中大型合同.出口商必须对资本货物的数量、质量、装运、交货期承担全部责任.多使美元、欧元及瑞士法郎为结算和融资货币。比较均是由出口商以无追索权方式将应收账款出售给包买商或保理公司，从而即获得出口销售贷款区别：包买票据主要为大型资本货物交易提供资金融通，而保理的服务对象多为普通商品交易；包买商习惯于为客户的一项交易提供一项融资服务；而保理商提供的是综合保理服务，而且在一定期间内保理商要多次为同一客户办理贸易结算和融资；包买商可为付款期限是6个月至10年的资本货物交易提供中长期信贷融资；而保理商多为普通商品交易提供服务，一般只提供期限为180天之内的短期贸易融资；福费廷业务需出口商提供经由担保人担保的票据，而保理业务无此要求。

第四篇：金融学重点

金融学重点（主要对照PPT复习）

（1）华农的金融发展

（2）第一章：金融界定、资本结构、企业组织、两权分离、管理目标、公司金融功能

（3）第二章：货币：四种形式、5种货币职能、纸币贮藏作用、货币形态、我国货币层次划分

（4）第三章：货币制度：定义、历史演进、无（有）限法偿、劣币驱逐良币、金币本位制（3阶段）、货币制度类型、人民币是经常项目下可兑换的、港币（汇率制度）、国际汇率制度

（5）第四章：利息与利率：信用定义、特征、形式、经济职能、风险及防范特点、措施、信用工具基本特征、金融衍生工具、利息定义、名利与实际利率、凯恩斯流动性陷阱

（6）第五章：外汇与汇率：外汇定义特点作用、汇率定义种类、汇率的标价法、买入价卖出价、外汇风险（定义、管理、防范措施）

（7）第六章：居民户的储蓄和投资决策：人力资本与永久收入定义、投资专业学位划算

（8）第七章：投资项目分析：项目投资分析、净现值、折现现金流、资本成本定义、层次敏感性分析

（9）第八章：市场估值原理：基本价值定义、区分资产价值与资产价格、区分一价定律与套利

（10）第九章：债券：零息债券、附息债券、平价债券与溢价债券、债券种类定义、债券定价原理

（11）第十章：普通股的价值评估：普通股的动态价格、市盈率（静、动）计算、折现股利模型、股利是否影响股东财富

（12）第十一章：货币需求：货币供求（概念）、主观客观货币需求、宏观和微观货币需求、交易方程式比较、凯恩斯贡献（3动机）、货币需求理论（温）

（13）第十二章：货币供给：货币供给（定义....）、原始派生存款（因素）、货币乘数、基础货币概念（高能货币）

（PS：没办法精简了，这都是我从四面八方补充回来的，我连书都没看过所以整理的时候都不知所云。老师一次过说那么多她没说哪些是特别重要的所以..而且应该还有漏的。我尽力了哈，大家努力！）

第五篇：金融学重点总结

金融学重点总结

第一章 货币概述

1.商品的价值形式、货币职能、货币形态。

2.货币制度、货币制度构成要素、本位币、辅币、有限法偿、无限法偿、货币制度的演变过程、劣币驱逐良币（格雷欣法则），各种本位制定义和分类。

3.国际货币制度分类、布雷顿森林体系及其内容、牙买加协议及其内容、特里芬难题

第二章 信用、利息与利率

1.信用、信用特征、信用分类及其商业信用、银行信用、消费信用具体含义。

2.买方信贷、卖方信贷、补偿贸易、信用工具含义

3.汇票、本票、支票含义及其分类（商业、银行）、信用证、信用卡、股票、债券含义，信用工具的基本特征。

4.金融衍生工具分类及其功能

5.利息、流动性陷阱、我国利率市场化改革进程

第三章 金融市场

1.金融市场含义、分类、功能、趋向

2.货币市场、资本市场分类及具体含义；同业拆借市场、票据市场、回购市场含义；贴现、转贴现、再贴现含义。

3.股票、债券含义、股票发行价格确定的三种方式、期货交易、期权交易定义。

4.远期交易、套汇交易、套期保值交易（买入、卖出）、离岸金融市场

第四章 金融机构

我国金融机构体系、国际货币基金组织及其资金来源、世界银行集团及其组成部分国际清算银行、区域性金融机构。

第五章 商业银行

1.最早商业银行、商业银行性质、职能及具体职能的含义、组织形式

2.商业银行业务：资产业务、负债业务、中间业务含义和分类

3.商业银行经营原则及相互间关系；

4.巴塞尔协议及新巴塞尔协议内容

第六章 中央银行

1.中央银行职能及其具体体现

2.中央银行独立性过程

第七、八、九章货币供需理论

1.货币需求、货币供给含义；货币需求理论及具体内容、货币需求量测算方法；

2.流动性偏好，货币需求动机和分类；

3.原始存款、派生存款、影响商业银行存款准备金变动因素、货币乘数、影响货币乘数变动因素；

4.货币供需不均衡的状态及其产生原因和影响结果

第十章 通货膨胀和通货紧缩

1.通货膨胀定义、划分标准、度量指标、成因、治理措施

2.通货紧缩定义、分类、成因、治理措施（我国）

第十一章 货币政策调控

1.货币政策目标及其相互之间关系

2.中介目标及其特征

3.一般性货币政策工具及各自优缺点、选择性货币工具及其定义。第十二章 金融发展、金融监管与金融安全

08年金融危机产生原因、影响、对策