2014财务管理期末考试卷

第一篇：2014财务管理期末考试卷

2013～2014学年第2学期 C.股利支付比率D.股利政策 《财务管理》课程考试卷（A）8.股份公司如果发放股票股利（）。A.企业资产增加B.企业所有者权益增加

一、名词解释（本大题共3小题，每小题5分，共15分）C.企业股东财富增加D.企业所有者权益内部结构变化 9.直接材料预算以（）为基础编制，并同时考虑到期初期末材料存货水平。1.内部转移价格 A.生产预算B.财务预算C.经营预算D.销售预算 2.财务预算 10.生产预算的编制依据是（）。3.企业筹资 A.销售预算B.资本预算C.现金预算D.成本预算

二、简答题（本大题共2小题，第1小题7分，第2小题8分，共15分）11.零基预算的对称是（）。A.静态预算B.增量预算C.滚动预算D.弹性预算 1.债券投资的优缺点 12.财务控制是一种利用（）形式进行的综合控制。2.企业筹资渠道及方式 A.货币B.价值C.实物D.资产

三、单项选择题（本大题共15小题，每小题1分，共15分）在每小题给出的备选13.成本中心只对可控的（）进行控制和考核。答案中只有1个是正确的，多选、少选、错选均不得分。A.责任成本B.标准成本C.计划成本D.酌量成本 14.从权利角度出发，投资中心与利润中心的主要区别在于：利润中心没有（）。1.企业价值最大化作为财务管理目标存在的问题有（）。A.销售决策权B.投资决策权A.企业价值难以评定B.忽视了资金的时间价值C.采购决策权D.经营决策权 C.容易引起企业短期行为D.没有考虑投资的风险价值 15.某投资中心的投资额为20000元，最低投资利润率为20%，剩余收益为5000元，2.若希望在3年后取得500元，利率为10%，则单利情况下现在应存入银行（）元。则该中心的投资利润率为（）。A.384.6B.650C.375.6D.665.5 A.20%B.25%C.45%D.80% 3.某公司发行债券2000万元，票面利率为9%，偿还期限为5年。发行费率为3%，四、多选题（本大题共10小题，每小题2分，共20分）在每小题给出的备选答案所得税税率为33%，则债券资金成本为（）。A.12.34%B.6.22%C.15%D.3% 中至少有2个是正确的，多选、少选、错选均不得分。4.在只有一个投资方案的情况下，如果该方案不具备财务可行性，则（）。1.企业财务活动主要包括（）。A.净现值>0B.净现值率<0C.净现值>0D.内部收益率<0 A.筹资活动B.投资活动C.资金运营D.分配活动 5.下列不属于证券投资风险的是（）。2.为协调所有者与债权人的矛盾，可采取的措施包括（）。A.利率风险B.流动性风险C.财务风险D.购买力风险 A.规定资金用途B.提供信用条件6.某企业预测的年度赊销收入净额为600万元，应收账款收账期为30天，变动成C.限制新债的数额D.规定担保条件本率为60%，资金成本率为10%，则应收账款的机会成本为（）万元。3.市场经济条件下，经济发展与运行大体上经历了（）几个阶段的循环。A.10B.6C.3D.2 A.萧条B.复苏C.繁荣D.衰退 7.股利决策涉及面很广，其中最主要的时（）确定。4.下列各项中属于经营风险的有（）。

A.股利支付日期B.股利支付方式A.原料价格变动B.生产质量不合格

C.税收调整D.发生通货膨胀

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5.补偿性余额使借款企业所受的影响有（）。(2)判断该投资项目的财务可行性。[（P/A,10%,5）=3.7908, A.减少了可用资金B.提高了筹资成本(P/F,10%,1)=0.9091] C.减少了应付利息D.增加了应付利息 3.苹果公司2011年甲产品销售收入为1360万元，变动成本率为60%，固定成本2406.下列指标中属于贴现指标的是（）。万元。2012年公司有两种信用政策可供选择：（苹果公司资金成本率为10%）A.内部收益率B.净现值C.现金流量D.投资回收期 7.非系统性风险又可称为（）。甲方案信用条件为（2/10,1/30,n/60），预计销售收入可达1800万元，将有A.不可分散风险B.市场风险 50%的货款第10天收到，20%的货款第30天收到，其余货款在信用期末收到。估C.公司特有风险D.可分散风险 计最后一批货款存在坏账风险，坏账损失率为3%，收账费用为10万元。8.企业持有现金的动机有（）。乙方案给予客户45天信用期限，预计销售收入可达1440万元，货款将在信A.交易动机B.预防动机C.投机动机D.维持补偿性余额 用期末收到，其信用成本为40万元。解答下列问题 9.下列各项中按规定可用于弥补亏损的有（）。（1）计算甲方案的下列指标：应收账款平均收账天数；应收账款平均余额；应收A.法定盈余公积金B.任意盈余公积金账款平均占用资金；应收账款机会成本；坏账成本；采用甲方案的信用成本。C.未分配利润D.股利（2）计算下列指标：甲、乙两方案的现金折扣；甲、乙两方案信用成本前收益只10.预算的编制方法主要有（）。差；甲、乙两方案信用成本后收益只差。A.弹性预算B.零基预算（3）苹果公司应如何决策。C.滚动预算D.全面预算

五、计算题（本大题共3小题，第1小题10分，第2小题10分，第3小题15分，共35分）1.苹果公司年销售收入1000000元，变动成本率为60%，固定成本为200000元，利息费用为15000元，资产负债率为30%，负债资金的年均利率为20%，所得税税率为25%。该公司拟改变经营计划，追加投资100000元，每年增加固定成本为50000元，所需资金以10%的利率借入。预计增资后可以增加销售收入20%，并使变动成本率下降到50%。试计算增资前后的经营杠杆系数、财务杠杆系数和综合杠杆系数。2.某投资项目的每年净现金流量及相关资料如下表所示。

要求：（1）计算投资回收期、净现值、净现值率（假定折现率为10%）。

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拟题教师：教研室主任：2014年8月10日

第二篇：财务管理期末考试卷

复习财务管理

一、判断题

1．财务管理上讲的项目投资，就是固定资产投资。

（）2.项目计算期等于建设期与经营期之和。

（）3．如果没有特殊说明，均假定回收的流动资金等于原垫支的流动资金。

（）4．净现金流量只发生在经营期，建设期没有净现金流量。

（）5．建设期的净现金流量均小于零。（）6．提高个别资金成本，必定导致加权平均资金成本提高。

（）7．优先股股息和债券利息都要定期支付，均应作为财务费用，在所得税前列支。（）8．企业采用借入资金方式筹资比采用自有资金方式筹资付出的资金成本低，但承担的风险大。

（）9．如果不存在固定成本，边际贡献就等于息税前利润，息税前利润变动率就等于产销业务量变动率。

（）10．固定成本越高，经营杠杆系数越大，企业的经营风险就越大。

（）11．资金成本的高低是企业筹资决策中考虑的惟一因素。

（）12．留存收益是企业利润所形成的，所以留存收益没有资金成本。

（）13.在各种资金来源中，普通股的成本最高。

14．留存收益是自有资金，企业没有代价，故留存收益没有成本。

（）15．在个别资金成本不变的情况下，不同时期的加权平均资金成本也可能高低不等。16．融资租赁市场是通过资产租赁实现短期资金融通的市场，它具有融资与融物相结合 的特点，融资期限一般与资产租赁期限一致。

（）17.所有者与经营者关心的财务问题，就内容而言是基本一致的。（）。

18．金融市场以期限为标准可以分为资本市场、外汇市场和黄金市场。

（）

19．各种远期合约、期货、互换、掉期等都属于衍生金融工具。

（）

20．通货膨胀会引起企业利润上升，降低企业的资金成本。

（）

二、单项选择题

1．下列各项企业财务管理目标中，能够同时考虑资金的时间价值和投资风险因素的是（）。

A．产值最大化

B．利润最大化

C．每股收益最大化

D．企业价值最大化 2．企业筹资活动的最终结果是（）。A.银行借款

B.发行债券 C.发行股票

D.资金流入

3．下列关于减轻通货膨胀不利影响的措施中，正确的是（）。A．在通货膨胀初期，企业应当缩减投资

B．与客户应签定长期购货合同，以减少物价上涨造成的损失 C．取得短期负债，保持资本成本的稳定

D．在通货膨胀持续期，企业可以采用比较宽松的信用条件，增加企业债权 4．财务管理的核心是（）。

A．财务规划与预测

B．财务决策 C．财务预算

D．财务控制

5．以下关于财务管理目标的表述，不正确的是（）。A．企业财务管理目标是评价企业财务活动是否合理有效的基本标准 B．财务管理目标的设置必须体现企业发展战略的意图 C．财务管理目标一经确定，不得改变 D．财务管理目标具有层次性

6．如果通货膨胀率很低，可用来表现资金时间价值的是（）。A．企业债券利率

B．金融债券利率

C．政府债券利率

D．公司可转换债券利率

7．一定时期内每期期初等额收付的系列款项是（）。A．即付年金

B．永续年金 C．递延年金

D．普通年金

8.某大学决定建立科研奖金，现准备存入一笔现金，预计以后无限期地在每年年末支取利息20 000元用来发放奖金。在存款年利率为10％的条件下，现在应存入（）元。A．250 000

B.200 000 C．215 000

D.300 000 9．年内复利m次时，其名义利率r与实际利率i之间的关系是（）。A．i＝(1+r／m)m-1

B.i＝(1+r／m)-1 C．i＝(1+r／m)-m-1

D.i＝l-(1+r／m)-m 10．甲某拟存入一笔资金以备3年后使用。假定银行3年期存款年利率为5％，甲某3年后需用的资金总额为34 500元，则在单利计息情况下，目前需存入的资金为（）元。A．30 000

B．29 803．04 C．32 857．14

D．31 500 11．下列权利中，不属于普通股东权利的是（）。A．公司管理权

B．分享盈余权

C．优先认股权

D．优先分配剩余财产权

12．相对于股票筹资而言，银行借款的缺点是（）。A．筹资速度慢

B．筹资成本高 C．借款弹性差

D．财务风险大

13．相对于普通股股东而言，优先股股东所拥有的优先权是（）。A．优先表决权

B．优先购股权

C．优先查账权

D．优先分配股利权

14．相对于借款购置设备而言，融资租赁设备的主要缺点是（）。A．筹资速度较慢

B．融资成本较高 C．到期还本负担重

D．设备淘汰风险大

15．下列各项资金，可以利用商业信用方式筹措的是（）。A．国家财政资金

B．银行信贷资金

C．其他企业资金

D．企业自留资金

16．在下列各种观点中，体现了合作共赢的价值理念，有利于企业长期稳定发展的财务 管理目标是（）。

A．利润最大化

B．企业价值最大化 C．每股收益最大化

D．相关利益最大化

17．相对于每股收益最大化目标而言，企业价值最大化目标的不足之处是（）。

A．没有考虑资金的时间价值

B．没有考虑投资的风险价值

C．不能反映企业潜在的获利能力

D．某些情况下确定比较困难

18．下列各项中，能够用于协调企业所有者与企业债权人矛盾的方法是（）。

A．解聘

B．接收

C．激励

D．停止借款

19．下列法律法规同时影响企业筹资、投资和收益分配的是（）。

A．公司法

B．金融法

C．税法

D．企业财务通则

20．在市场经济条件下，财务管理的核心是（）。A.财务预测

B.财务决策 C.财务控制

D.财务分析

三、多项选择题

1．相对权益资金的筹资方式而言，长期借款筹资的缺点主要有（）。

A．财务风险较大

B．筹资成本较高

C．筹资数额有限

D．筹资速度较慢

2．下列各项中，属于“吸收直接投资”与“发行普通股”筹资方式所共有缺点的有（）。

A．限制条件

B．财务风险

C．控制权分散

D．资金成本高

3．吸收直接投资的优点包括（）。

A．有利于降低企业资金成本

B．有利于加强对企业的控制

C．有利于壮大企业经营实力

D．有利于降低企业财务风险

4．下列各项中，属于经营租赁特点的有（）。

A．租赁期较短

B．租赁合同较为稳定

C．出租人提供租赁资产的保养和维修等服务

D．租赁期满后，资产常常无偿转让或出售给承租人

5．利用优先股筹资的优点是（）。

A．筹资限制少

B．筹资成本低

C．有利于增强公司的信誉

D．股利支付固定，但又有一定的弹性

6．影响企业边际贡献大小的因素有（）。A．固定成本 B．销售单价 C．单位变动成本 D．产销量

7.下列对财务杠杆的论述，正确的有（）。A．财务杠杆系数越高，每股利润增长越快

B．财务杠杆效应是指利用负债筹资给企业自有资金带来的额外收益 C．财务杠杆系数越大，财务风险越大 D．财务杠杆与财务风险无关

8．最佳资金结构的判断标准有（）。A．加权平均资金成本最低 B.资金规模最大 C.筹资风险最小 D．企业价值最大 9.下列各项中，影响财务杠杆系数的因素有（）。A．产品边际贡献总额 B．所得税税率 C.固定成本 D．财务费用

10．已知某企业经营杠杆系数等于2，预计息税前利润增长10％，每股利润增长30％。下列说法正确的有（）。A．产销业务量增长5％ B．财务杠杆系数等于3 C.复合杠杆系数等于6 D.资产负债率大于50％

11．企业因借款而增加的风险称为（）。A.经营风险

B．财务风险 C.市场风险

D．筹资风险

12．考虑风险因素后，影响投资报酬率变动的因素有（）A．无风险报酬率

B．风险报酬系数 C．投资年限

D．标准离差率

13．按照支付的次数和支付的时间不同，年金可分为（）。A．普通年金

B．即付年金 C.递延年金

D．永续年金 14．永续年金的特点有（）。

A．没有终值

B．期限趋于无穷大 C．只有现值

D．每期等额收付 15．下列属于年金特点的有（）。A．每次发生的金额相等 B．每次发生的时间间隔相同

C．每次发生的金额必须相等，但每次发生的时间间隔可以不同 D．每次发生的金额可以不相等，但每次发生的时间间隔必须相同 16．下列财务管理的目标当中，考虑了风险因素的有（）。A．利润最大化

B．股东财富最大化 C．企业价值最大化

D．相关者利益最大化

17．在分配活动中，企业财务管理的核心任务是（）。A.确定筹资结构

B.确定分配规模 C．确定分配方式

D.确定投资方向

18．利润最大化目标和每股利润最大化目标存在的共同缺陷有（）。A．没有考虑货币时间价值

B．没有考虑风险因素 C．没有考虑利润与资本的关系

D.容易导致短期行为

19．企业财务管理总体目标具有代表性的观点主要有（）。A.总产值最大化

B.利润最大化 C．每股盈余最大化

D．财富最大化 20．我国的银行主要包括（）。A．中央银行

B．商业银行 C．国家政策银行

D.内部银行

四、简答

1、普通股筹资的优缺点是什么？

2、什么是可转换债劵及种类？

3、什么是现金流量及其构成有哪些？

五、计算分析题

1．A公司拟投资于一项目，期望在第5年末使原投入的资金价值达到5 000万元，假定该项目的投资报酬率为10％，要求计算A公司现在应投入的资金数额。[(P／F，10％，5)= 0．6209] 2.万通公司年销售额为1 000万元，变动成本率60％，息税前利润为250万元，全部资本500万元，负债比率40％，负债平均利率10％。要求：

(1)计算万通公司的经营杠杆系数、财务杠杆系数和复合杠杆系数。

3．已知一公司拟于2009年初用自有资金购置设备一台，需一次性投资l00万元。经 测算，该设备使用寿命为5年，税法亦准许按5年计提折旧，设备投入运营后每年可新增 息税前利润20万元。假定，该设备按直线法折旧，预计的净残值率为5％，不考虑设备的 建设期和公司所得税。

要求：计算使用期内各年净现金流量；

第三篇：六年级期末考试卷

六年级期末试题

一、看拼音，写词语，把字些好看。(8分)

fēi qínkuí huāchóu huàqīwǔ

jīng huángfang àiyū níduò luò

二、课内知识大比拼

1、这一册的书中有许多人物令我们感动：《葵花之最》中的，感受到她们、的精神；《一个人和一幅画》中的；的老舍先生的母亲；汪曾祺眼中的老舍先生。

2、爱是永恒的主题：《金翅雀》让我们看到了父母；

《秋天的怀念》让我们感受到；

《再见了，亲人》让我们感受到了和的。

3、古往今来，又有多少诗人在赞颂友谊：李白在唱“，”；白居易在唱“，”

王勃同样在唱“。＂

4、本册我们学习了两个寓言故事：《》告诉我们：

《》，告诉我们：。

你还知道哪些寓言故事：（至少写三个）

5、《牧童》向我们展示了一幅鲜活的，充满了。“。”这两句诗让我们感到儿童那种以天为帐，以地为床的无牵无挂，自由自在的生活。

《湖上杂诗》诗人采用的写法，写出了郊游踏青的闲情，其中

“。”表达诗人对时光流逝的无奈，对青春的渴盼。

三课外知识运用

成语乐园

1、把成语补充完整

（）不绝面目（）温（）尔（）

（）苗（）长刻（）求（）（）烛夜（）

2、按提示写成语。（分）

源于寓言故事的成语：；

形容坚持不懈的成语：；

比喻团结力量大的成语；

形容办事仔细、认真，一点儿也不马虎的成语。

三、积累运用

1，被初阳蒸融了。我留着些什么痕迹呢？

2、人闲桂花落，《鸟鸣涧王维》

3、洛阳亲友如相问，《寒雨连江夜入吴王昌龄》达我们的友谊，我还想送给我们班主任老师这样一段话：

。表达我对他的感谢。我还想给母校说：“再见了，母校。今天我以你为荣，明天您一定会以我为荣。”（4分）

5、中秋佳节，皓月当空。那一轮圆月被黄灿灿的月晕衬托着，不有撩动我思乡的情怀：“离别故土几载，家乡的亲人可好！真是“，”

6、这个卡子让我找得好苦，差不多把整个房间都找遍了，也没有找到。我打开书桌抽屉一看，没想到卡子就在这里！，真是“。”（填上合适的古诗词名句、谚语、歇后语、俗语等任选其一）

7、补充下面名言警句（4分）

（1）己所不欲。（2）生于忧患，（3）国家兴亡。（4）我生待明月。

四、阅读（从网上找两个）

五 作文

小学生活是美好的，也是短暂的，就要离开母校了，就要告别朝夕相处的老师和同学了，你有什么话想说，给老师或同学写一封信，可以表达你的感激，可以回忆美好的童年生活，还可以憧憬一下自己未来的生活。（字数不少于500字）

第四篇：郑州大学财务管理期末必备

①经营杠杆系数：息税前收益的变动率对销售变动率的倍数、财务杠杆系数：普通股每股收益变动率相对于息税前利润变动率的倍数 ②经营租赁：出租人为承租人提供租赁设备并承担租赁设备的维修保养、原料配件供应和培训技术人员等服务的租赁

③无形资产：企业长期使用但没有实物形态的资产常代表企业所拥有的一种法令权或优先权或企业所具有的高于一般水平的获利能力 ④股票：股份公司为筹集自有资金而发行的有价证券，是持有人拥有公司股份的入股凭证，代表对股份公司的所有权。

⑤票据贴现：指持票人把未到期的商业票据转让给银行，贴付一定的利息以取得银行资金的一种借贷行为

⑥营运资本：流动资产减去流动负债的差额。⑦ 股票价值：股票未来收益的现值。

⑧经营成本：由于存在固定成本使销售量降低引起息税前利润大幅度降低带来的风险。

⑨现金净流量：一定期间现金流入量和现金流出量的差额。

⒈最优资本结构：公司最佳的资本组合形式。企业在一定时期内筹措的资本的加权平均资本成本最低，使企业价值达到最大化。⒉边际贡献率：边际贡献在销售收入中所占百分比。MCR=MC/R·100％

⒊认股权证：公司发行的一种长期股票买入选择权。其持有者可以在规定时间内按事先确定的价格购买一定数量的公司股票。⒋风险报酬：在风险反感普遍存在的情况下，投资者冒着风险进行投资所获得的超过无风险收益以外的额外收益。

⒌股票筹资与债券筹资的优缺点：

A普通股筹资：优：①永久性、无到期日、无需偿还 ②风险小 ③提高公司信誉，增强公司举债能力；缺：①成本高 ②增加新股东稀释原股东控制权，降低每股净收益，引发股价下跌 ③股票上市使公司内部信息公开化，为竞争对手提供便利优先股筹资：优：①无固定到期日，不用偿还本金 ②股利支付固定又有一定弹性 ③保持股东控制权 ④具有财务杠杆作用，增加股东收益； 缺：成本高、限制多、账务负担重 B债券筹资：优：①成本低 ②不会分散股东控制权 ③有助于调整公司资本结构 ④有财务杠杆收益； 缺：风险高、限制多、筹资有限

⒍公司的财务管理目标：公司以营利为目标。公司财务管理的最终目标是稳定的，其具体目标则应根据公司不同时期特定经营管理要求的变化做出相应调整。①企业利润最大化②每股盈余最大化③企业价值最大化； 财务管理的内容主要有筹资管理、投资管理、分配管理；财务管理的原则：企业价值最大化原则、风险与收益均衡的原则、成本-效益原则、资源合理配置原则、利益关系协调原则。⒎资本成本及其在财管中的重要作用：资本成本是企业取得和使用资本而付出的代价，包括资本的取得成本和使用成本。作用：是筹资、投资决策的重要依据；是选择资金来源、拟定筹资方案的依据、评价投资项目可行性的主要经济指标、评价企业经营成果的依据。⒏经营租赁和融资租赁特点的差别：

A划分标准：满足①与资产所有权有关的风险和报酬实质上已转移给承租人②租赁期满，承租人可以低于市价的价格购买租赁资产③租约持续时间大于资产寿命的75%④各期租金的现值达到资产价值的90%中任一项的租赁都属于融资租赁，否则属于经营租赁 B租期：经短融长C资产的维护：经租的出租方负责设备维修与保养，融租的承租方负责。D取消条款：经租的合同中一般含取消条款可提前终止合同，融租中不可取消条款合同稳定且期满后可以续租或留购 ⒐.租赁方式的不同如何影响企业资产负债表：①经租时，与资产所有权相关的风险和报酬仍由出租方承担，资产的价值不记人承租方在出租方②融租时，与资产所有权相关的风险和报酬实质上转到了承租方在承租方的资产负债表中反应

⒑.简述企业资本的所有权结构：①资本所有权：权益资本（体现产权）、债务资本（体现债券）②资产所有权：法人财产权、企业运行的中心是资本金 ③企业的三种财务身份

⒒企业的股利分配政策包括哪几种，各自特点：①剩余股利政策。特点：保持理想的资本结构，使综合资本成本最低；将使股利发放额每年随投资机会和盈利水平的波动而波动 ②稳定股利政策，特点：利于提高股东信心和公司信誉，利于促进股价稳定增长，股利与当年实际利润情况脱钩 ③固定股利支付率政策，特点：股利体现公司盈利情况，股东容易接受，股利分配与公司的现金流量相适应，容易导致股价大幅波动；不能将股利政策与筹资决策统筹规划安排 ④低正常股利加额外股利政策，特点：灵活，能兼顾公司盈利及资金需求情况充分考虑股东利益，避免股价大幅波动；股东难于区分正常股利与额外股利，易误解

⒓企业的理财环境：①法律环境。理财活动应当遵守有关的法律规范，税法、财务会计法、金融证券法等 ②经济环境。经济结构、经济周期、经济政策、通货膨胀；宏观经济状态、政府经济政策导向、市场竞争的激烈程度、利率变动和趋势、区域经济和文化特点；经济周期包括，经济复苏阶段、经济繁荣、经济衰退、经济萧条 ③金融市场环境。金融市场为财管提供场所和工具、为企业短期资金转化提供渠道、为企业财管提供重要信息、不断对企业的财务和经营状况作出评价。

⒔影响股利政策因素：①法律因素，资本保全限制 ②公司的因素，盈余的稳定性，资产的流动性 ③股东因素，股东利益要求，稳定的收入考虑，避税的要求、控制权考虑 ④其他因素，债务合同因素，信息传递效应，通胀。

机会成本=赊销收入/360×平均收账期×变动成本率×机会成本率；坏账成本=赊销收入×坏账率

净收入=赊销收入－现金折扣－变动成本－信用成本﹙机会成本、坏账成本、收账费用﹚

⒕配股和增发新股的优缺点：

配股优点：①保护现存股东②避免股份稀释③可以以保证金形式购入 缺点：①发行过程需要时间长②失去向社会公众出售的收益增发优点：①向特定对象增发比配股门槛高②可提升公司信誉缺点：①稀释股权②造成股价下跌

第五篇：财务管理期末复习题

财务管理期末复习题

第一章

1、请简述财务管理的概念。财务管理是组织企业财务活动，处理财务关系的一项经济管理工作。企业财务管理是企业管理的一个组成部分，它是根据财经法规制度，按照财务管理的原则，组织企业财务活动，处理财务关系的一项经济管理工作

2、请简述四项财务活动的内容。

企业活动是以现金收支为主的企业资金收支活动的总称。包括筹资、投资、经营、分配。

3、请简述七类财务关系的内容。

企业财务关系是指企业在组织财务活动过程中与各有关方面发生的经济业务。包括企业同其他所有者之间，同其债权人之间，同其被投资单位，同其债务人，内部各单位，与职工之间，与税务机关之间的财务关系。

4、请简述利润最大化目标的实质与缺点

实质：留存收益最大化，即盈余公积+未分配利润最大化

缺点：没有考虑利润实现的时间，没能有效的考虑风险问题，没有考虑利润和投入资本的关系，不能及时反应企业未来的盈利能力，不顾企业的长远发展，不反映企业的真实情况。

5、请简述股东财富最大化成为财务管理首要目标的原因。考虑了现金流量的时间价值和风险因素，克服企业在追求利润上的短期行为，反映了资本与收益之间的关系，判断企业财务决策是否正确的标准。

6、请简述股东与管理层利益冲突的解决措施

激励，是把管理层的报酬同绩效挂钩，是管理层自觉满足措施。股东直接干预，被解聘的威胁，被收购的威胁

7、请简述股东与债权人利益冲突的表现

股东不争的债权人的同意投资于比债权人预期风险更高的项目。股东不争得债权人同意发行新债

8、请简述企业组织的类型及特点

个人独资企业：优—手续简便、自负盈亏、税负轻、经营方式灵活，决策效率高、易保密。

缺---风险巨大，筹资困难，寿命有限 合伙企业：优---设立程序简单，设立费用低

缺---责任无限，权力分散，产权转让困难 公司制企业：独立法人实体，具有无限的存续期，股东承担有限责任，所有权和经营权分离，筹资渠道多样化。分为：有限责任公司，股份有限公司

9、请简述财务管理创造价值的过程 企业支付给债权人和股东的现金，大雨从金融市场上筹集到的资金，企业价值就得到了提升。

10、请简述构成利率各因素的含义。

纯利率：是指没有风险和没有通货膨胀情况下的均衡点利率 通货膨胀补偿：以提高利率水平以补偿其购买力的损失。

违约风险报酬：借款人无法按时支付利息或偿还本金而给投资人带来的风险补偿。流动性风险报酬：流动性强，变现能力好，风险小。

期限风险报酬：负债到期日越长，债权人承担的风险因素就越多。第二章

1、复利终值和复利现值的计算

2、年金终值和年金现值的计算

3、先付年金终值和现值的计算

4、递延年金现值的计算

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财务管理期末复习题

5、永续年金现值的计算

6、折现率计算（插值法）

7、计息期短于一年的终值和现值的计算

8、资本资产模型的应用

9、债券价值的计算

10、普通股价值的计算

11、债券和股票的构成要素分别是什么？ 债券：票面价值、票面利率、到期日 股票：股票价值、股票价格、股利

12、债券投资和股票投资的优缺点分别是什么？

债券投资：优---本金安全性高，收入稳定，有较好的流动性

缺---购买力风险大、没有经营管理权、需要承受利率风险 股票投资：优---较高报酬、降低购买力风险、有一定的经营控制权

缺---普通股求偿权居最后，价格不稳定，收入不稳定

13、有效投资组合与最优投资组合的概念分别是什么？

有效投资组合：是指在任何既定的风险程度上，提供的预期收益率最高的投资组合，也可以是在任何既定的预期收益率水平上，带来的风险最低的投资组合 最后投资组合：资本市场线与有效投资组合曲线相切的切点即是，代表了投资者所能获得的最高满意程度。

第三章

1、市盈率=每股市价/每股利润

2、杜邦分析

股东权益报酬率=资产净利率*权益乘数=净利润/股东权益 资产净利率=销售净利率*总资产周转率=净利润/资产平均总额 销售净利率=净利润/销售收入

3、营运能力

应收账款周转率=赊销收入净额/应收账款平均余额 应收账款平均收账期=360/应收账款周转率 存货周转率=销售成本/存货平均余额

流动资产周转率=销售收入/流动资产平均余额 固定资产周转率=销售收入/固定资产平均净值 总资产周转率=销售收入/资产平均总额

第四章

1、请简述财务战略的职能分类与综合类型。职能分类：投资、筹资、营运、股利

综合类型：扩张型、稳增型、防御型、收缩型

2、请简述财务战略选择的依据。

1）必须与宏观周期相适应：在经济复苏阶段采取扩张型

在经济繁荣阶段先采取扩张型，再转为稳健型

在经济衰退阶段采取防御型

在经济萧条阶段采取防御型和收缩型 2）必须与企业发展阶段相适应：初创期非现金股利政策，扩张型

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财务管理期末复习题

稳定期现金股利政策，稳健型

衰退期高现金股利政策，防御收缩型 3）必须与企业经济增长方式相适应：

3、请简述全面预算的概念与特点。概念：全面预算是企业根据战略规划、经营目标和资源情况，运用系统方法编制的企业经营、资本、财务等一系列业务管理标准和行动计划，据以进行控制、监督和考核、激励。包括：营业预算、财务预算、资本预算。

特点：以战略规划和经营目标为导向，以业务活动环节及部门为依托，以人财物等资源要素为基础，与管理控制相衔接。

4、请简述全面预算的作用。

用于落实企业长期战略目标规划。用于明确业务环节和部门的目标。用于协调业务环节和部门的行动。用于控制业务环节和部门的业务。用于考核业务环节和部门的业绩。

5、请简述筹资数量预测的基本依据。

法律方面的规定：注册资本限额的规定，企业负债限额的规定。企业经营和投资的规模。其他因素。

6、请简述企业财务结构的类型。

资产期限结构、债务资本期限结构、全部资本属性结构、长期资本属性结构、权益资本结构

7、请简述利润预算的内容。

利润是企业一定时期经营成果的综合反映，构成内容复杂，利润预算主要包括：营业利润、利润总额、税后利润以及每股收益的预算。

第五章

1、长期筹资动机

扩张性筹资动机：企业因扩大生产经营规模或增加对外投资的需要而产生的追加筹资动机。调整性筹资动机：企业因调整现有资本结构的需要而产生的筹资动机。混合性筹资动机：同时既为扩张型筹资动机又为调整性筹资动机。

2、长期筹资渠道

政府财政资本、银行信贷资本、非银行金融机构资本、其他法人资本、民间资本、企业内部资本、国外和我国港澳台地区资本

3、长期筹资类型

内部筹资与外部筹资，直接筹资与间接筹资，股权性筹资、债务性筹资与混合性筹资

4、股票的种类

按股东的权利和义务：普通股，优先股

按票面有无记名分类：记名股票，无记名股票 按票面是否表明金额：有面额股票，无面额股票

按投资主体的不同分类：国家股，法人股，个人股，外资股 按发行时间的先后分类：始发股，新股

按发行对象和上市地区分类：A股，B股，H股，N股

5、股票的发售方式 自销方式，非公开发行

承销方式：股票发行的包销，代销

6、普通股筹资的优缺点

优：没有固定的股利负担，没有规定的到期日，风险小，提升公司信誉 缺：资本成本高，分散公司控制权，以后增发会引起价格波动

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财务管理期末复习题

7、长期借款的种类

按提供贷款的机构分类：政策性银行贷款，商业银行贷款，其他金融机构贷款 按有无抵押品作担保分类：抵押贷款，信用贷款

按贷款的用途分类：基本建设贷款，更新改造贷款，科研开发和新产品试制贷款等

8、带有补偿性余额的银行借款实际利率的计算

9、长期借款筹资的优缺点

优：借款筹资速度较快，借款资本成本较低，借款筹资弹性较大，可以发挥财务杠杆的作用 缺：借款筹资风险较高，限制条件较多，数量有限

10、债券种类

按有无记名：记名债券，无记名债券 按有无抵押担保：抵押债券，信用债券

按利率是否变动：固定利率债券，浮动利率债券 按是否参与收益分配：参与债券，非参与债券

按债券持有人的特定权益：收益债券，可转换债券，附认股权债券 按是否上市：上市债券，非上市债券

11、债券发行价格的计算

12、债券筹资的优缺点

优：筹资成本较低，能够发挥财务杠杆的作用，能保障股东的控制权 缺：财务风险较高，限制条件较多，数量有限

13、融资租赁的方式

直接租赁：最典型形式，售后租回：按协议卖出，再付租金租回，杠杆租赁：涉及承租人出租人贷款人三方面。

14、融资租赁的优缺点

优：能够迅速获得所需资产，限制条件较少，可免遭设备陈旧过时的风险，全部租金通常在整个租期内分期支付。

缺：成本较高，构成沉重负担，不能享有设备残值是种机会损失。

15、优先股的特点

优先分配固定的股利，优先分配公司剩余财产，股东一般无表决权，可由公司赎回。

16、优先股的种类

按股利是否累计支付：累积优先股，非累积优先股 按股利是否分配额外股利：参与优先股，非参与优先股 按公司可否赎回：可赎回优先股，不可赎回优先股

17、优先股的优缺点

优：没有固定的到期日，不用偿付本金。股利既有固定性又有一定的灵活性。保持普通股股东对公司的控制权。优先股股本属于股权资本，提高公司借款举债能力。缺：资本成本高于债券，制约因素较多，形成较重的财务负担。

18、可转债的优缺点

优：有利于降低资本成本，有利于筹集更多资本，有利于调整资本结构，有利于避免筹资损失。

缺：转股后失去利率较低的好处，持有人不愿转股公司承受偿债压力，转股时可能遭受筹资损失，回售条款可能使公司遭受损失。

19、认股权证的概念与种类 概念：是由股份有限公司发行的可认购其股票的一种买入期权，赋予持有者在一定期限内以事先约定的价格购买发行公司一定股份的权利。

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财务管理期末复习题

种类：长期和短期，单独发行和附带发行，备兑与配股权证

第六章

1、资本结构的概念与种类

概念：是指企业各种资本的价值构成及其比例关系，是企业一定时期筹资组合的结果。广义—是指企业全部资本的构成及其比例关系。狭义==是指企业各种长期资本的构成及其比例关系，尤其是指长期债务资本与（长期）股权资本之间的构成及其比例关系。种类：按资本的权属结构---股权资本，债务资本

按资本的期限结构---长期资本，短期资本

2、资本结构的价值基础

资本的账面价值结构：按历史账面价值基础计量 资本的市场价值结构：按现时市场价值基础计量 资本的目标价值结构：按未来目标价值计量

3、资本结构的意义

合理安排债务资本比例可以降低企业的综合资本成本率。合理安排债务资本比例可以获得财务杠杆利益。合理安排债务资本比例可以增加公司的价值。

4、资本成本的概念与作用，概念：是企业筹集和使用资本而成付的代价。从绝对量的构成来看，包括用资费用和筹资费用。用资费用是指企业在生产经营和对外投资活动中因使用资本而承付的费用。筹资费用是指企业在筹集资本活动中为获得资本而付出的费用。

作用：1）资本成本是选择筹资方式，进行资本结构决策和选择追加筹资方案的依据。个别资本成本率是企业选择筹资方式的依据。综合资本成本率是企业进行资本结构决策的依据。边际资本成本率是比较选择追加筹资方案的依据。2）资本成本是评价投资项目、比较投资方案和进行投资决策的经济标准。3）资本成本可以作为评价企业整个经济业绩的基准。

5、个别资本成本率的测算

6、综合资本成本率的测算

7、筹资总额分界点的计算

8、营业杠杆、财务杠杆与联合杠杆的计算

9、资本结构决策的资本成本比较法

10、资本结构决策的筹资无差别点法

11、资本结构决策的公司价值比较法

第七章

1、投资的分类

直接投资与间接投资。长期投资与短期投资。对内投资和对外投资。初创投资和后续投资。独立项目投资、相关项目投资和互斥项目投资。常规项目投资和非常规项目投资。

2、投资现金流量的构成

初始现金流量，营业现金流量，终结现金流量

3、NPV、PI、IRR、PP、ARR的计算

第八章

1、固定资产更新决策的差量分析法。

2、固定资产更新决策的年均净现值法（年均成本法）。

3、风险投资决策的按风险调整贴现率法（CAPM法）

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财务管理期末复习题

4、风险投资决策的按风险调整现金流量法（肯定当量法）

第九章

1、营运资本的概念

广义：是指总营运资本，指在生产经营活动中的短期资产。狭义：是指经营运资本，是短期资产减去短期负债的差额。

2、短期资产的概念与特征 概念：又称为流动资产，是指可以在1年以内或超过1年的一个营业周期内变现或运用的资产。

特点：周转速度快，变现能力强，财务风险小。

3、现金的概念与持有动机

概念：是指企业以各种货币形态占用的资产，包括库存现金、银行存款及其他货币资金。动机：交易动机，补偿动机，谨慎动机，投资动机。

4、现金持有量决策的成本分析法

5、现金持有量决策的存货模型

持有成本=机会成本，转换成本=交易成本

6、请简述应收账款的功能和成本

功能：增加销售的功能，减少存货的功能 成本：机会成本，管理成本，坏账成本

7、请简述信用政策

应收账款政策又称信用政策，是企业财务政策的一个重要组成部分。企业要管好用好应收账款，必须事先制定合理的信用政策，主要包括信用标准，信用条件和收账政策三部分。信用标准是企业同意向顾客提供商业信用而提出的基本要求。通常以预期的坏账损失率作为判别标准。

信用条件是指企业要求顾客支付赊销款项的条件，包括信用期限、折扣期限和现金折扣。收账政策是指信用条件被违反时，企业所采取的收账策略。

8、应收账款平均账龄的计算

9、请简述存货的概念和功能

概念：包括各类材料、商品、在产品、半产品等，可以分为三大类：原材料存货、在产品存货和产成品存货。

功能：储存必要的原材料和在产品，可以保证生产正常进行。

储备必要的产成品，有利于销售。

适当储存原材料和产成品，便于组织均衡生产，降低产品成本。

留有各种存货的保险储备，可以防止意外事件造成的损失。

10、存货经济批量、再订货点、保险储备的计算

第十章

1、放弃现金折扣机会成本的计算

2、商业信用筹资的优缺点

优：使用方便，成本低，限制少。

缺：商业信用时间短，付款时间短，较高的资金成本，影响资金运转。

3、短期借款的种类

1）信用借款：信用额度借款，循环协议借款 2）担保借款：保证借款，抵押借款，质押借款

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财务管理期末复习题

3）票据贴现

4、短期借款筹资的优缺点

优：银行资金充足，实力雄厚，能随时为企业提供比较多的短期贷款。具有较好的弹性，可在资金需要增加时借款，在资金需要减少时还款。缺：资金成本较高，限制较多。

5、短期融资券的种类

按发行方式：经纪人代销的融资券，直接销售的融资券 按发行人的不同：金融企业的融资券，非金融企业的融资券 按融资券的发行和流通范围：国内融资券，国际融资券

6、短期融资券资金成本的计算

7、短期融资券筹资的优缺点

优：筹资的成本低，筹资数额比较大，提高企业的信誉 缺：风险比较大，弹性比较小，条件比较严格

第十一章

1、利润分配的程序

弥补以前亏损，提取法定公积金，提取任意公积金，向股东分配股利

2、现金股利与股票股利对于所有者权益影响的计算

3、股利的发放程序

宣告日，股权登记，除息日，股利发放

4、股利政策的内容

是确定公司的净利润如何分配的方针和策略。成为公司财务管理的一项重要政策。1）股利分配的形式，即采用现金股利还是股票股利。2）股利支付率的确定3）每股股利额的确定

4）股利分配的时间，即何时分配和多长时间分配一次

5、股利政策的类型

1）剩余股利政策：在公司确定的最佳资本结构下，税后净利润首先要满足项目投资所需要的股权资本，然后若有剩余才用于分配现金股利。

2）固定股利政策：是指公司在较长时间内，每股支付固定股利额的股利政策。

3）稳定增长股利政策：是指在一定的时期内，保持公司的每股股利额稳定增长的股利政策。4）固定股利支付率股利政策：是一种变动的股利政策，公司每年都从净利润中按固定的股利支付率发放现金股利。

5）低正常股利加额外股利政策：是一种介于固定股利政策与变动股利政策之间的折中的股利政策

6、股利政策制定的程序

测算公司未来剩余的现金流量，确定目标股利支付率，确定股利额，确定股利分配日期

7、股票回购的方式

公开市场回购，要约回购，协议回购，转换回购

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