发起机构信贷资产证券化业务会计核算办法

第一篇：发起机构信贷资产证券化业务会计核算办法

**银行信贷资产证券化业务

会计处理暂行办法

第一章 总 则

第一条 为了规范信贷资产证券化业务的会计核算，根据财政部《企业会计准则》（财会[2006]3号）、《信贷资产证券化试点会计处理办法》（财会[2005]12号）及本行相关制度，制定本办法。

第二条 本办法所称信贷资产证券化业务是指本行作为发起机构将信贷资产信托给受托机构，成立特殊目的信托，由受托机构以资产支持证券的形式向投资机构发行受益证券，以该财产所产生的现金支付资产支持证券化收益，将发行金额作为对价偿付发起机构的结构性融资活动。在信贷资产证券化活动中，本行同时作为贷款服务机构接受受托机构委托，负责管理证券化信贷资产。

第二章 会计处理的基本原则

第三条 信贷资产终止确认的信贷资产转移。本行已将证

-1-券化资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移时，应当终止确认该证券化资产，并将该证券化资产的账面价值与因转让而收到的对价之间的差额，确认为当期损益。

终止确认是指将证券化资产从本行的账上和资产负债表内转出。

符合终止确认条件的主要情形包括：

（一）不附任何追索权方式出售金融资产。

（二）附回购协议的金融资产出售，回购价为回购时该项金融资产的公允价值。

（三）附重大价外期权的金融资产。

转让该证券化资产时如取得了某项新资产或者承担了某项新负债（如因提供保证承担的预计负债等，下同），应当在转让日按公允价值确认该新资产或者新负债，并将该新资产扣除新负债后的净额作为上述对价的组成部分。

第四条 信贷资产不得终止确认的信贷资产转移。本行保留了证券化资产所有权上几乎所有的风险和报酬时，不应当终止确认该资产；转让该资产收到的对价，应当确认为一项负债，相应的交易费用按融资费用记入当期损益或按收益期摊销。在随后的会计期间，应当继续确认该证券化资产的收益及其相关负债的费用。

主要情形包括：

（一）采用附追索权方式出售金融资产。

（二）将信贷资产整体出售，但同时保证对信贷资产购买方可能发生的信用损失等进行全额补偿。

（三）附回购协议的金融资产出售，回购价固定或是原售价加合理回报。

（四）附总回报互换的金融资产出售，该项互换使市场风险又转回到金融资产出售方。

第五条 继续涉入条件下的信贷资产转移。本行既没有转移也没有保留证券化资产所有权上几乎所有的风险和报酬的（即不属于第三、四条所指情形），应当分以下两种情况处理：

（一）放弃了对该资产控制的，应当在转让日终止确认该资产。并将该资产的账面价值与因转让而收到的对价之间的差额，确认为当期损益。转让该资产时如取得了某项新资产或者承担了某项新负债，应当在转让日按公允价值确认该新资产或者新负债，并将该新资产扣除新负债后的净额作为上述对价的组成部分。

在判断是否已放弃对资产的控制时，应当注重转入方出售该金融资产的实际能力。转入方能够单独将转入的金融资产整体出售给不存在关联关系的第三方，且没有额外条件对此项出售加以限制的，表明本行已放弃对该项资产的控制。

（二）未放弃对该资产控制的，应当在转让日按其继续

-3-涉入所转让资产的程度确认有关资产，并相应确认有关负债。继续涉入程度，是指该资产价值变动使本行面临的风险水平。通过对该资产提供保证的方式继续涉入的，其涉入程度为该资产的账面价值和保证金额两者之中的较低者。保证金额是指本行所收到的对价中，可能被要求偿还的最高金额。

本行应当在转让日按上述较低金额确认继续涉入所产生的资产，同时按保证金额与保证合同的公允价值（通常为提供保证所收取的费用）之和确认有关负债。

仅继续涉入证券化资产一部分的，应当将该资产整体账面价值，在继续涉入仍确认的部分和终止确认部分之间，按转让日各自的相对公允价值进行分摊，并将终止确认部分的账面价值与终止确认部分的对价之间的差额，确认为当期损益。

第六条 本行对特定目的信托具有控制权的，应当将其纳入合并会计报表。

第七条 信贷资产证券化业务涉及的资产抵押债券、继续涉入资产、负债项目在总行统一核算。

第三章 具体会计处理

第八条 作为信贷资产证券化发起机构，证券化资产所有

-4-权上的风险转移程度是会计确认的前提和基础，会计部门应根据相关部门出具的《证券化资产风险及控制权评估报告》进行相应的账务处理。评估报告的要素主要有：贷款账面价值；转移风险比例；保留风险的形式及比例；控制权是否转移；保留控制权的形式；交易产生的新资产、新负债及继续涉入资产、继续涉入负债的公允价值；资产池的具体情况等。评估报告需经分管行领导审批同意。

第九条 金融市场部应于每季末对信贷资产证券化产生的新资产、新负债及继续涉入资产、继续涉入负债的公允价值进行重估，总行金融同业管理部对估值进行复审，并将结果提供给会计部门进行账务处理。

有活跃市场的，应当按市场报价确定该新资产、新负债及继续涉入资产、继续涉入负债的公允价值；没有活跃市场的，应当比照类似资产或负债的市场报价、或按未来现金流量现值，或按市场上普遍认同的计价模型计算的结果，确定新资产、新负债及继续涉入资产、继续涉入负债的公允价值。

第十条 本行应对证券化资产进行表外登记，单独核算，单独管理。

公司银行部或个人银行部应按照信贷系统业务台账格式建立基础资产台账。同时，应根据信贷资产证券化项目的不同，逐笔登记其资产明细，保证所登记信息足以支持本行按

-5-合同约定履行贷款服务机构的相关责任。

第四章 科目设置

第十一条 资产类

增设“1330继续涉入资产”一级科目，核算本行作为发起机构仍保留对所转让信贷资产控制的，应当在转让日按继续涉入该信贷资产程序确认的有关资产。并按继续涉入方式设置二级科目，按证券化合同设置明细账户。

第十二条 负债类

（一）增设“2330继续涉入负债”一级科目，核算本行作为发起机构仍保留对所转让信贷资产控制的，应当在转让日按继续涉入该信贷资产程度确认的相关负债。本科目按继续涉入方式设置二级科目，按证券化合同设置明细账户。

（二）在“250201应付债券面值”二级科目下增设“25020102信贷资产支持证券成本”三级科目；在“250202应付债券应计利息”二级科目下增设“25010202信贷资产支持证券应计利息”三级科目；在“250203应付债券利息调整”二级科目下增设“25020302信贷资产支持证券利息调整”三级科目。核算本行作为发起机构仍保留了证券化资产所有权上几乎所有风险和报酬时，发行的资产支持证券。

（三）在“2241其他应付款”一级科目下增设“224123应付信贷资产支持证券信托资金”二级科目，核算本行收回的证券化信贷资产本息，并按协议应转付受托机构的资金。

第十三条 损益类

（一）在“6051其他业务收入”一级科目下增设“605104信贷资产证券化收益”二级科目，核算本行在证券化交易中由于转让信贷资产收到的对价大于其账面金额时所取得的收益。

（二）在“6402其他业务支出”一级科目下增设“640203信贷资产证券化支出”二级科目，核算本行在证券化交易中由于转让信贷资产收到的对价小于其账面金额时所发生的损失。

（三）在“641113应付债券利息支出”二级科目下增设“64111301信贷资产支持证券利息支出”三级科目，核算本行作为发起机构仍保留了证券化资产所有权上几乎所有风险和报酬时，所发行信贷资产支持证券应计的利息。

（四）在“602109委托业务手续费收入”二级科目下增设“60210901信贷资产支持证券手续费收入”三级科目，核算本行作为贷款机构向受托机构收取的贷款管理服务费或作为资金保管机构向受托机构收取的资金保管费。

第十四条 表外科目

增设“7021信贷资产支持证券“表外一级科目，在本科目下设“702101信贷资产支持证券本金”二级科目，核算本

-7-行通过证券化转让的信贷资产，设“702102信贷资产支持证券应收利息”二级科目，核算本行通过证券化信贷资产应收未收利息。

第五章 一般账务处理

第十五条

信托设立时的会计处理

信托成立日，总行核算部门根据实际收到的受托机构资金，以及总行相关部门出具的证券化信贷资产风险及控制权评估报告结果进行相应的账务处理。

（一）将信贷资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移时的会计处理。

1．总行将截至转让日信贷资产的账面价值与资产转让收取的对价之间的差额确认为损益，并将贷款资金划给相关分行。如果取得了某项新资产或者承担了某项新负债，应在转让日按公允价值确认该新资产或者新负债，并将该新资产扣除新负债后的净额作为上述对价的组成部分。会计分录为：

借：存放中央银行款项

相关资产科目（新资产的公允价值）

其他业务支出—信贷资产证券化支出（当确认损失时）贷：资金清算往来—辖内往来（贷款帐面金额）

-8-相关负债科目（新负债的公允价值）其他业务收入—信贷资产证券化收益（当确认收益时）

2．机构收到总行下划的资金后，对证券化资产终止确认（通过备抵方式），并在表外进行登记。会计分录为：

借：资金清算往来—辖内往来

贷款损失准备

贷：××贷款—证券化终止确认××贷款内部户 收：受托管理贷款—信贷资产支持本金

表外登记时应注明依托设立日及信托名称及代码。３、转让日证券化信贷资产账面价值上有应收未收利息，分支行应继续挂账，待该笔贷款结计利息时，从收到的款项中扣收本行应收利息并进行账务处理。

（二）保留了证券化资产所有权上几乎所有风险和报酬时的会计处理。

1.总行在收到受托机构实际汇入的发行资金后,会计分录为：

借：存放中央银行款项

贷：应付债券—信贷资产支持证券

2.分支机构应对已设立信托的贷款进行表外登记，会计分录为：

-9-收：受托管理贷款—信贷资产支持证券本金 3.按照直线法对承销费用在信托存续期内进行摊销

借：信贷资产证券化支出——发行资产支持证券承销费用

贷：应付债券—信贷资产支持证券

（三）既没有转移也没有保留证券化资产所有权上几乎所有的风险和报酬时的会计处理。

1.未保留控制权的会计处理比照上述

（一）执行。2.保留控制权的情况下，总行根据《证券化资产风险及控制权评估报告》，按继续涉入证券化资产的程度确认继续涉入资产，并相应确认负债；继续涉入该资产的程度，是指该信贷资产价值变动使本行面临的风险水平。

本行通过对该资产提供保证的方式继续涉入的，其涉入程度为该信贷资产的账面价值和保证金额两者之中的较低者。保证金额是指所收到的对价中，可能被要求偿还的最高金额。同时按保证金额与保证合同的公允价值（通常为提供保证所收取的费用）之和确认有关负债。本行通过剩余权益次级化的方式为信用损失提供保证的，应将因剩余权益次级化而不能收回的现金流量的最大值与收到非现金支付对价的公允价值之和确认为资产，将因剩余权益次级化而不能收回的现金流量最大值与次级化的公允价值之和确认为负债。同

-10-时，将该资产整体的账面价值，在未终止确认的部分和终止确认部分之间，按转让日各自的相对公允价值进行分摊，并将终止确认部分的账面价值与终止确认部分的对价之间的差额，确认为当期损益。

总行在实际收到受托机构划付的资金时，会计分录： 借：存放中央银行款项

继续涉入资产

其他业务支出—信贷资产证券支出（当确认损失时）贷：资金清算往来—辖内往来（终止确认的贷款金额）

继续涉入负债

其他业务收入—信贷资产证券化收益（当确认收益时）

分机构的会计处理同“风险和报酬全部转移”时的情况。第十六条 证券化存续期间的会计处理

（一）保留了证券化资产所有权上几乎所有风险和报酬时的会计处理。

1．分支机构仍应按自营贷款的核算要求对已设立信托的贷款进行核算。在贷款本金收回时销记表外科目，会计分录为：

付：受托管理贷款—信贷资产支持证券本金 2.总行计提、支付利息，会计分录为： 借：利息支出—资产支持债券利息支出

-11-贷：应付债券—应付信贷资产支持证券利息 借：应付债券—应付信贷资产支持证券利息

贷：存放中央银行款项或相关科目 3．到期时，归还本金，会计分录为： 借：应付债券—信贷资产支持证券

贷：存放中央银行款项或相关科目 分支机构将表外登记的证券化资产全额冲销。

（二）继续涉入资产及负债的会计处理

1．在后续期间，本行应将因提供信用保证而收到的对价在担保合同期间内按时间比例摊销，确认为各期收入，使用实际利率法计提已确认资产的利息。

2．在确认资产减值损失时，本行应按照减值金额等额冲减继续涉入资产与继续涉入负债，同时将未终止确认资产的减值损失计入当期损益

3．在持有次级证券的情况下，证券受偿时，减少继续涉入资产和负债。

第十七条 本行作为证券化资产服务机构的会计处理 1．分支机构对已终止确认的资产计收利息或收回本金时，会计分录为：

借：××存款

贷：其他应付款—应付信贷资产支持证券信托资金

-12-同时，销记表外：

付：受托管理贷款—证券化贷款本金

其中属于初始起算日前的利息确认为本行的利息收入，会计分录为：

借：××存款

贷：应收利息

如果结息日未能全额收取利息，则对应收未收利息进行表外登记，会计分录为：

收：受托管理贷款—证券化贷款应收利息 实际收到利息后做相反分录。

2．分支机构将收回资金按服务合同办法划给信托资产托管账户，会计分录为：

借：其他应付款—应付信贷资产支持证券信托资金

贷：资金清算往来—辖内往来 3．总行收到服务费后，会计分录为： 借：存放中央银行款项或相关科目

贷：应收手续费收入—证券化服务收入

第六章 信息披露

第十八条 本行未终止确认所转让资产，或者按继续涉

-13-入资产程度确认某项资产的，应当在会计报表附注中披露以下内容：

（一）资产的性质。

（二）仍保留的资产所有权上风险和报酬的性质(如信用风险等)。

（三）继续确认所转让资产整体的，应当披露所转让资产的账面价值和相关负债的账面价值。

（四）继续涉入所转让资产的，应当披露所转让资产整体的账面价值、继续确认资产的账面价值及负债的账面价值。

第七章 附 则

第十九条 本管理办法由总行财务部负责解释，未尽事宜由财务部根据业务情况予以补充。

第二十条 本办法自印发之日起执行。

第二篇：银行会计核算办法_信贷资产转让

XX银行信贷资产转让核算办法

第一章 总 则

第一条 为优化我行资产结构和客户集中度、分散信贷风险，提高信贷资产流动性，减少信贷集中度，调整贷款结构，保证资产业务持续扩张的能力，规范信贷资产转让核算办法，根据《商业银行法》、《贷款通则》、《企业会计准则》等规定，特制定本办法。

第二条 本办法主要依据《企业会计准则第23号——金融资产转移》制定。

第二章 主要定义

第三条 本办法所指信贷资产转让业务，是指我行与其他金融机构根据协议约定转让经营范围内自主发放且合规发放的尚未到期信贷资产的融资业务，其中，我行将持有的信贷资产出售给其他金融机构并一次融入资金被称为信贷资产出让业务；我行受让其他金融机构出售的信贷资产并融出资金被称为信贷资产受让业务。

第四条 我行信贷资产转让业务对象为经国家金融监督管理部门批准、具备从事信贷业务资格的金融机构，包括政策性银行、商业银行、企业集团财务公司、信托投资公司、金融租赁公司、农村信用联社、金融资产管理公司等。

第五条 信贷资产转让的范围限于金融机构向非金融机构授信形成的信贷资产，不包括金融机构的各类权益性投资（如直接投资形成的资产）。

第六条 鉴于信贷资产转让业务有可能因为业务自身的背景和特点，导致形式较为复杂，所以本办法仅对形式单一的信贷资产转让业务进行规范，即将信贷资产转让 业务分为无追索权资产转让、有追索权资产转让以及资产回购三种。

第七条 无追索权的资产转让业务：是指信贷资产由转让方转移到受让方的资产负债表内，受让方持有购入的信贷资产直至原始借款到期日；由受让方向原始借款人收取本息，并承担信贷资产的风险。也称为买（卖）断型资产转让业务。

在无追索权资产转让业务中，受让方按照购入的原始信贷资产类型计算风险资产，转让方不再计算风险资产。

第八条 有追索权的资产转让业务：是指信贷资产由转让方转移至受让方的资产负债表内，受让方持有购入的信贷资产至原始借款到期日；由受让方向原始借款人收取本息，但保留对转让方的追索权，信贷风险实质上仍由转让方承担。

一旦被转让的信贷资产到期原始借款人不能将资金偿还给受让方时，转让方按合同约定履行担保责任后，原始信贷资产转回转让方。

根据买卖双方约定的担保金额，有追索权资产转让业务可以分为全额担保和部分担保。在有追索权资产转让业务中，转让方因提供偿还保证而发生表外或有债务。

第九条 资产回购业务：是指在信贷资产转让业务中，交易双方约定在未来某一时间（通常早于原始信贷资产到期日），转让方按照约定价格无条件购回被转让信贷资产的业务。

资产回购业务中的交易资产仍然在转让方资产负债表内核算，并在财务报表中予以披露。在转让期间，该资产的利息仍由转让方收取。

此外，当转让方无力回购、或为其提供连带保证的担保方无力承担回购义务时，受让方有权向该资产项下原始借款人追索。转让方应当自转让之日起30日内以书面或公告形式通知原始借款人和原始担保人。

对于被转让信贷资产的管理，可以由受让方自行进行贷款管理和本息清收，也可由转让方作为受让方代理人，继续进行贷款管理和本息清收。

第三章 核算办法及账务处理

第十条 当从信贷资产获得现金流的权利已经到期或转移，并且我行已将与所有权相关的几乎所有风险和利益转移时，才能终止确认该项金融资产。

在贷款未到期偿还前，我行将获取资产相关现金流的权利转移至其他银行或金融机构且与所有权相关的几乎所有风险和利益都同时转移，我行可以终止确认该项资产，但前提条件为我行已通知客户有关转让并获得客户签回的通知书，我行因而不再有权向客户追讨欠款，如未向客户通知有关转让，则不能终止确认贷款，只能确认为卖出回购金融资产等。

第十一条 我行出售的贷款，必须为卖断式，即不含回购条款，并且满足上述第十条所列条件时，才能终止确认该出售贷款并进行表外核算。若我行将贷款转售，但我行对买方提供借款人信用的担保或类似的保证，应认定此贷款的风险没有完全转移，因此不能终止确认此资产。若我行将贷款暂时转售于其他银行或企业，即使转售协议未附带对借款人信用的担保条款，但我行在卖出该贷款时与买方签订了贷款的回购的补充协议，在此情况下，我行对贷款的风险没有完全转移，因此不能终止确认此项资产。

第十二条 签署无追索权资产转让合同，合同双方约定信贷资产风险随资产的转移而转移，且受让方无权利向我行追索，则应终止确认该项金融资产： 借：存放中央银行款项 贷：贷款

应收利息

第十三条 签署无追索权资产转让合同，但在同一时点我行会以签订补充合同的形式承诺将该贷款在一段时间之后全额购回，或者同时再签订另外一份卖断合同将贷款由被转让方再次以卖断的形式转让给我行。这种情况下，尽管转让协议本身属于卖断性质，但从实质重于形式的原则考虑，该交易属于资产回购业务，与被转让贷款相关的风险并未转移，我行不应终止确认该项金融资产，而应做卖出回购处理： 借：存放中央银行款项 贷：卖出回购金融资产 借：利息支出--卖出回购金融资产 贷：存放中央银行款项

待将该笔贷款购回时，再做相反的分录。

第十四条 签署承担连带担保责任的资产转让合同。按照合同约定，甲方（我行）对债务人的商业信用风险承担连带担保责任，即甲方保证债务人在乙方（对方银行）受让债权获得清偿前不会出现商业信用风险，能够足额清偿债务，若乙方受让债权获得清偿前因债务人出现商业信用风险未向乙方足额清偿债务，乙方有权就未受清偿的余额追索甲方，要求甲方承担连带担保责任。

这种情况下，根据实质重于形式的原则，该交易属于资产回购业务，与被转让贷款相关的风险并未转移，我行不应终止确认该项金融资产，而应做卖出回购处理： 借：存放中央银行款项 贷：卖出回购金融资产

借：利息支出--卖出回购金融资产利息支出 贷：存放中央银行款项

待将该笔贷款购回时，再做相反的分录。

第十五条 相关收入的处理

在上述信贷资产转移的各类情况下，如我行仍代受让方继续负责贷款管理和本息清收，从原始借款人收取的利息高于转让协议约定支付给受让方利息的，则应视同进行贷款管理所取得的中间业务收入，计入手续费收入：

借：存放中央银行款项

贷：手续费收入――资产管理费收入

第十六条 我行作为受让方接受其他金融机构转让的贷款时，可分别比照上述的做法，做相反的分录处理。对于附有追索权、回购协议或担保责任的转让协议，应将受让的贷款确认为买入返售金融资产：

借：买入返售金融资产 贷：存放中央银行款项

利息收入—买入返售金融资产利息收入

第四章 附 则

第十七条 本办法由XX银行会计部制定并负责解释。

第十八条

本办法自下发之日起实施。本办法实施前的有关规定与本办法内容相抵触的，以本办法为准。

第三篇：信贷资产证券化试点管理办法

发文单位：中国人民银行、中国银行业监督管理委员会

文号：中国人民银行、中国银行业监督管理委员会公告2005第7号

发布日期：2005-4-20

执行日期：2005-4-20

为规范信贷资产证券化试点工作，保护投资人及相关当事人的合法权益，提高信贷资产流动性，丰富证券品种，中国人民银行、中国银行业监督管理委员会制定了《信贷资产证券化试点管理办法》，现予公布。

中国人民银行

中国银行业监督管理委员

会二00五年四月二十日

信贷资产证券化试点管理办法

第一章 总则

第一条 为了规范信贷资产证券化试点工作，保护投资人及相关当事人的合法权益，提高信贷资产流动性，丰富证券品种，根据《中华人民共和国中国人民银行法》、《中华人民共和国银行业监督管理法》、《中华人民共和国信托法》等法律及相关法规，制定本办法。

第二条 在中国境内，银行业金融机构作为发起机构，将信贷资产信托给受托机构，由受托机构以资产支持证券的形式向投资机构发行受益证券，以该财产所产生的现金支付资产支持证券收益的结构性融资活动，适用本办法。

受托机构应当依照本办法和信托合同约定，分别委托贷款服务机构、资金保管机构、证券登记托管机构及其他为证券化交易提供服务的机构履行相应职责。

受托机构以信托财产为限向投资机构承担支付资产支持证券收益的义务。

第三条 资产支持证券由特定目的信托受托机构发行，代表特定目的信托的信托受益权份额。

资产支持证券在全国银行间债券市场上发行和交易。

第四条 信贷资产证券化发起机构、受托机构、贷款服务机构、资金保管机构、证券登记托管机构、其他为证券化交易提供服务的机构和资产支持证券投资机构的权利和义务，依照有关法律法规、本办法的规定和信托合同等合同（以下简称相关法律文件）的约定。受托机构依照有关法律法规、本办法的规定和相关法律文件约定，履行受托职责。发起机构、贷款服务机构、资金保管机构、证券登记托管机构及其他为证券化交易提供服务的机构依照有关法律法规、本办法的规定和相关法律文件约定，履行相应职责。

资产支持证券投资机构（也称资产支持证券持有人）按照相关法律文件约定享有信托财产利益并承担风险，通过资产支持证券持有人大会对影响其利益的重大事项进行决策。

第五条 从事信贷资产证券化活动，应当遵循自愿、公平、诚实信用的原则，不得损害国家利益和社会公共利益。

第六条 受托机构因承诺信托而取得的信贷资产是信托财产，独立于发起机构、受托机构、贷款服务机构、资金保管机构、证券登记托管机构及其他为证券化交易提供服务的机构的固有财产。

受托机构、贷款服务机构、资金保管机构及其他为证券化交易提供服务的机构因特定目的信托财产的管理、运用或其他情形而取得的财产和收益，归入信托财产。

发起机构、受托机构、贷款服务机构、资金保管机构、证券登记托管机构及其他为证券化交易提供服务的机构因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原因进行清算的，信托财产不属于其清算财产。

第七条 受托机构管理运用、处分信托财产所产生的债权，不得与发起机构、受托机构、贷款服务机构、资金保管机构、证券登记托管机构及其他为证券化交易提供服务机构的固有财产产生的债务相抵销；受托机构管理运用、处分不同信托财产所产生的债权债务，不得相互抵销。

第八条 受托机构、贷款服务机构、资金保管机构、证券登记托管机构及其他为证券化交易提供服务的机构，应当恪尽职守，履行诚实信用、谨慎勤勉的义务。

第九条 中国银行业监督管理委员会（以下简称中国银监会）依法监督管理有关机构的信贷资产证券化业务活动。有关监管规定由中国银监会另行制定。

第十条 中国人民银行依法监督管理资产支持证券在全国银行间债券市场上的发行与交易活动。

第二章 信贷资产证券化发起机构与特定目的信托

第十一条 信贷资产证券化发起机构是指通过设立特定目的信托转让信贷资产的金融机构。

第十二条 发起机构应在全国性媒体上发布公告，将通过设立特定目的信托转让信贷资产的事项，告知相关权利人。

第十三条 发起机构应与受托机构签订信托合同，载明下列事项：

（一）信托目的；

（二）发起机构、受托机构的名称、住所；

（三）受益人范围和确定办法；

（四）信托财产的范围、种类、标准和状况；

（五）本办法第十四条规定的赎回或置换条款；

（六）受益人取得信托利益的形式、方法；

（七）信托期限；

（八）信托财产的管理方法；

（九）发起机构、受托机构的权利与义务；

（十）接受受托机构委托代理信托事务的机构的职责；

（十一）受托机构的报酬；

（十二）资产支持证券持有人大会的组织形式与权力；

（十三）新受托机构的选任方式；

（十四）信托终止事由。

第十四条 在信托合同有效期内，受托机构若发现作为信托财产的信贷资产在入库起算日不符合信托合同约定的范围、种类、标准和状况，应当要求发起机构赎回或置换。

第三章 特定目的信托受托机构

第十五条 特定目的信托受托机构（以下简称受托机构）是因承诺信托而负责管理特定目的信托财产并发行资产支持证券的机构。第十六条 受托机构由依法设立的信托投资公司或中国银监会批准的其他机构担任。

第十七条 受托机构依照信托合同约定履行下列职责：

（一）发行资产支持证券；

（二）管理信托财产；

（三）持续披露信托财产和资产支持证券信息；

（四）依照信托合同约定分配信托利益；

（五）信托合同约定的其他职责。

第十八条 受托机构必须委托商业银行或其他专业机构担任信托财产资金保管机构，依照信托合同约定分别委托其他有业务资格的机构履行贷款服务、交易管理等其他受托职责。

第十九条 有下列情形之一的，受托机构职责终止：

（一）被依法取消受托机构资格；

（二）被资产支持证券持有人大会解任；

（三）依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产；

（四）受托机构辞任；

（五）法律、行政法规规定的或信托合同约定的其他情形。

第二十条 受托机构被依法取消受托机构资格、依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产的，在新受托机构产生前，由中国银监会指定临时受托机构。

受托机构职责终止的，应当妥善保管资料，及时办理移交手续；新受托机构或者临时受托机构应及时接收。

第四章 贷款服务机构

第二十一条 贷款服务机构是接受受托机构委托，负责管理贷款的机构。

贷款服务机构可以是信贷资产证券化发起机构。

第二十二条 受托机构应与贷款服务机构签订服务合同，载明下列事项：

（一）受托机构、贷款服务机构的名称、住所；

（二）贷款服务机构职责；

（三）贷款管理方法与标准；

（四）受托机构、贷款服务机构的权利与义务；

（五）贷款服务机构的报酬；

（六）违约责任；

（七）其他事项。

第二十三条 贷款服务机构依照服务合同约定管理作为信托财产的信贷资产，履行下列职责：

（一）收取贷款本金和利息；

（二）管理贷款；

（三）保管信托财产法律文件，并使其独立于自身财产的法律文件；

（四）定期向受托机构提供服务报告，报告作为信托财产的信贷资产信息；

（五）服务合同约定的其他职责。

第二十四条 贷款服务机构应有专门的业务部门，对作为信托财产的信贷资产单独设账，单独管理。

第二十五条 贷款服务机构应按照服务合同要求，将作为信托财产的信贷资产回收资金转入资金保管机构，并通知受托机构。第二十六条 受托机构若发现贷款服务机构不能按照服务合同约定的方式、标准履行职责，经资产支持证券持有人大会决定，可以更换贷款服务机构。

受托机构更换贷款服务机构应及时通知借款人。

第五章 资金保管机构

第二十七条 资金保管机构是接受受托机构委托，负责保管信托财产账户资金的机构。

信贷资产证券化发起机构和贷款服务机构不得担任同一交易的资金保管机构。

第二十八条 受托机构应与资金保管机构签订资金保管合同，载明下列事项：

（一）受托机构、资金保管机构的名称、住所；

（二）资金保管机构职责；

（三）资金管理方法与标准；

（四）受托机构、资金保管机构的权利与义务；

（五）资金保管机构的报酬；

（六）违约责任；

（七）其他事项。

第二十九条 资金保管机构依照资金保管合同管理资金，履行下列职责：

（一）安全保管信托财产资金；

（二）以信贷资产证券化特定目的信托名义开设信托财产的资金账户；

（三）依照资金保管合同约定方式，向资产支持证券持有人支付投资收益；

（四）依照资金保管合同约定方式和受托机构指令，管理特定目的信托账户资金；

（五）按照资金保管合同约定，定期向受托机构提供资金保管报告，报告资金管理情况和资产支持证券收益支付情况；

（六）资金保管合同约定的其他职责。

依照信托合同约定，受托机构也可委托其他服务机构履行上述

（三）、（四）、（五）项职责。

第三十条 在向投资机构支付信托财产收益的间隔期内，资金保管机构只能按照合同约定的方式和受托机构指令，将信托财产收益投资于流动性好、变现能力强的国债、政策性金融债及中国人民银行允许投资的其他金融产品。

第三十一条 受托机构若发现资金保管机构不能按照合同约定方式、标准保管资金，经资产支持证券持有人大会决定，可以更换资金保管机构。

第六章 资产支持证券发行与交易

第三十二条 受托机构在全国银行间债券市场发行资产支持证券应当向中国人民银行提交下列文件：

（一）申请报告；

（二）发起机构章程或章程性文件规定的权力机构的书面同意文件；

（三）信托合同、贷款服务合同和资金保管合同及其他相关法律文件草案；

（四）发行说明书草案（格式要求见附）；

（五）承销协议；

（六）中国银监会的有关批准文件；

（七）执业律师出具的法律意见书；

（八）注册会计师出具的会计意见书；

（九）资信评级机构出具的信用评级报告草案及有关持续跟踪评级安排的说明；

（十）中国人民银行规定提交的其他文件。

第三十三条 中国人民银行应当自收到资产支持证券发行全部文件之日起5个工作日内决定是否受理申请。中国人民银行决定不受理的，应书面通知申请人不受理原因；决定受理的，应当自受理申请之日起20个工作日内作出核准或不核准的书面决定。

第三十四条 资产支持证券可通过内部或外部信用增级方式提升信用等级。

第三十五条 资产支持证券在全国银行间债券市场发行与交易应聘请具有评级资质的资信评级机构，对资产支持证券进行持续信用评级。

资信评级机构应保证其信用评级客观公正。

第三十六条 发行资产支持证券时，发行人应组建承销团，承销人可在发行期内向其他投资者分销其所承销的资产支持证券。第三十七条 资产支持证券名称应与发起机构、受托机构、贷款服务机构和资金保管机构名称有显著区别。

第三十八条 资产支持证券的发行可采取一次性足额发行或限额内分期发行的方式。分期发行资产支持证券的，在每期资产支持证券发行前5个工作日，受托机构应将最终的发行说明书、评级报告及所有最终的相关法律文件报中国人民银行备案，并按中国人民银行的要求披露有关信息。

第三十九条 资产支持证券的承销可采用协议承销和招标承销等方式。承销机构应为金融机构，并须具备下列条件：

（一）注册资本不低于2亿元人民币；

（二）具有较强的债券分销能力；

（三）具有合格的从事债券市场业务的专业人员和债券分销渠道；

（四）最近两年内没有重大违法、违规行为；

（五）中国人民银行要求的其他条件。

第四十条 资产支持证券在全国银行间债券市场发行结束后10个工作日内，受托机构应当向中国人民银行和中国银监会报告资产支持证券发行情况。

第四十一条 资产支持证券可以向投资者定向发行。定向发行资产支持证券可免于信用评级。定向发行的资产支持证券只能在认购人之间转让。

第四十二条 资产支持证券在全国银行间债券市场发行结束之后2个月内，受托机构可根据《全国银行间债券市场债券交易流通审核规则》的规定申请在全国银行间债券市场交易资产支持证券。

第四十三条 资产支持证券在全国银行间债券市场登记、托管、交易、结算应按照《全国银行间债券市场债券交易管理办法》等有关规定执行。

第七章 信息披露

第四十四条 受托机构应当在资产支持证券发行前和存续期间依法披露信托财产和资产支持证券信息。信息披露应通过中国人民银行指定媒体进行。

受托机构及相关知情人在信息披露前不得泄露其内容。

第四十五条 受托机构应保证信息披露真实、准确、完整、及时，不得有虚假记载、误导性陈述和重大遗漏。

接受受托机构委托为证券化交易提供服务的机构应按照相关法律文件约定，向受托机构提供有关信息报告，并保证所提供信息真实、准确、完整、及时。

第四十六条 受托机构应当在发行资产支持证券5个工作日前发布最终的发行说明书。

第四十七条 受托机构应在发行说明书的显著位置提示投资机构：资产支持证券仅代表特定目的信托受益权的相应份额，不是信贷资产证券化发起机构、特定目的信托受托机构或任何其他机构的负债，投资机构的追索权仅限于信托财产。

第四十八条 在资产支持证券存续期内，受托机构应核对由贷款服务机构和资金保管机构定期提供的贷款服务报告和资金保管报告，定期披露受托机构报告，报告信托财产信息、贷款本息支付情况、证券收益情况和中国人民银行、中国银监会规定的其他信息。第四十九条 受托机构应及时披露一切对资产支持证券投资价值有实质性影响的信息。

第五十条 受托机构报告应经注册会计师审计，并由受托机构披露审计报告。

第五十一条 受托机构应于信息披露前将相关信息披露文件分别报送全国银行间同业拆借中心和中央国债登记结算有限责任公司。全国银行间同业拆借中心和中央国债登记结算有限责任公司应为资产支持证券信息披露提供服务，及时将违反信息披露规定的行为向中国人民银行报告并公告。

第八章 资产支持证券持有人权利及其行使

第五十二条 资产支持证券持有人依照相关法律文件约定，享有下列权利：

（一）分享信托利益；

（二）参与分配清算后的剩余信托财产；

（三）依法转让其持有的资产支持证券；

（四）按照规定要求召开资产支持证券持有人大会；

（五）对资产支持证券持有人大会审议事项行使表决权；

（六）查阅或者复制公开披露的信托财产和资产支持证券信息资料；

（七）信托合同和发行说明书约定的其他权利。

第五十三条 下列事项应当通过召开资产支持证券持有人大会审议决定，信托合同如已有明确约定，从其约定。

（一）更换特定目的信托受托机构；

（二）信托合同约定的其他事项。

第五十四条 资产支持证券持有人大会由受托机构召集。受托机构不召集的，资产支持证券持有人有权依照信托合同约定自行召集，并报中国人民银行备案。

第五十五条 召开资产支持证券持有人大会，召集人应当至少提前三十日公告资产支持证券持有人大会的召开时间、地点、会议形式、审议事项、议事程序和表决方式等事项。

资产支持证券持有人大会不得就未经公告的事项进行表决。

第五十六条 资产支持证券持有人大会可以采取现场方式召开，也可以采取通讯等方式召开。

资产支持证券持有人依照信托合同约定享有表决权，资产支持证券持有人可以委托代理人出席资产支持证券持有人大会并行使表决权。

第五十七条 资产支持证券持有人大会决定的事项，应当报中国人民银行备案，并予以公告。

第九章 附则

第五十八条 与信贷资产证券化相关的会计、税收处理规定和房地产抵押登记变更规定，由国务院有关部门另行规定。

第五十九条 购买和持有资产支持证券的投资管理政策由有关监管机构另行规定。

第六十条 本办法自发布之日起实施。

第六十一条 本办法由中国人民银行和中国银行业监督管理委员会负责解释。

附：资产支持证券发行说明书的编制要求

一、发行机构（受托机构）、发起机构、贷款服务机构、资金保管机构、证券登记托管机构及其他为证券化交易提供服务的机构的名称、住所

二、发起机构简介和财务状况概要

三、发起机构、受托机构、贷款服务机构和资金保管机构在以往证券化交易中的经验及违约记录申明

四、交易结构及当事方的主要权利与义务

五、资产支持证券持有人大会的组织形式与权力

六、交易各方的关联关系申明

七、信托合同、贷款服务合同和资金保管合同等相关法律文件的主要内容

八、贷款发放程序、审核标准、担保形式、管理方法、违约贷款处置程序及方法

九、设立特定目的信托的信贷资产选择标准和统计信息

十、信托财产现金流需要支付的税费清单，各种税费支付来源和支付优先顺序

十一、发行的资产支持证券的分档情况，各档次的本金数额、信用等级、票面利率、预计期限和本息偿付优先顺序

十二、资产支持证券的内外部信用提升方式

十三、信用评级机构出具的资产支持证券信用评级报告概要及有关持续跟踪评级安排的说明

十四、执业律师出具的法律意见书概要

十五、选择性或强制性的赎回或终止条款，如清仓回购条款

十六、各档次资产支持证券的利率敏感度分析；在给定提前还款率下，各档次资产支持证券的收益率和加权平均期限的变化情况

十七、投资风险提示

十八、注册会计师出具的该交易的税收安排意见书

十九、证券存续期内信息披露内容及取得方式

二十、中国人民银行规定载明的其他事项

第四篇：信贷资产证券化试点管理办法

中 国

人 民

银 行

中国银行业监督管理

委员会

〔2005〕第 7 号

公告

为规范信贷资产证券化试点工作，保护投资人及相关当事人的合法权益，提高信贷资产流动性，丰富证券品种，中国人民银行、中国银行业监督管理委员会制定了《信贷资产证券化试点管理办法》，现予公布。

人民银行

银 监 会

二〇〇五年四月二十日

信贷资产证券化试点管理办法

第一章 总

则

第一条 为了规范信贷资产证券化试点工作，保护投资人及相关当事人的合法权益，提高信贷资产流动性，丰富证券品种，根据《中华人民共和国中国人民银行法》、《中华人民共和国银行业监督管理法》、《中华人民共和国信托法》等法律及相关法规，制定本办法。

第二条 在中国境内，银行业金融机构作为发起机构，将信贷资产信托给受托机构，由受托机构以资产支持证券的形式向投资机构发行受益证券，以该财产所产生的现金支付资产支持证券收益的结构性融资活动，适用本办法。

受托机构应当依照本办法和信托合同约定，分别委托贷款服务机构、资金保管机构、证券登记托管机构及其他为证券化交易提供服务的机构履行相应职责。

受托机构以信托财产为限向投资机构承担支付资产支持证券收益的义务。

第三条 资产支持证券由特定目的信托受托机构发行，代表特定目的信托的信托受益权份额。

资产支持证券在全国银行间债券市场上发行和交易。

第四条 信贷资产证券化发起机构、受托机构、贷款服务机构、资金保管机构、证券登记托管机构、其他为证券化交易提供服务的机构和资产支持证券投资机构的权利和义务，依照有关法律法规、本办法的规定和信托合同等合同（以下简称相关法律文件）的约定。

受托机构依照有关法律法规、本办法的规定和相关法律文件约定，履行受托职责。发起机构、贷款服务机构、资金保管机构、证券登记托管机构及其他为证券化交易提供服务的机构依照有关法律法规、本办法的规定和相关法律文件约定，履行相应职责。

资产支持证券投资机构（也称资产支持证券持有人）按照相关法律文件约定享有信托财产利益并承担风险，通过资产支持证券持有人大会对影响其利益的重大事项进行决策。

第五条 从事信贷资产证券化活动，应当遵循自愿、公平、诚实信用的原则，不得损害国家利益和社会公共利益。

第六条 受托机构因承诺信托而取得的信贷资产是信托财产，独立于发起机构、受托机构、贷款服务机构、资金保管机构、证券登记托管机构及其他为证券化交易提供服务的机构的固有财产。

受托机构、贷款服务机构、资金保管机构及其他为证券化交易提供服务的机构因特定目的信托财产的管理、运用或其他情形而取得的财产和收益，归入信托财产。

发起机构、受托机构、贷款服务机构、资金保管机构、证券登记托管机构及其他为证券化交易提供服务的机构因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原因进行清算的，信托财产不属于其清算财产。

第七条 受托机构管理运用、处分信托财产所产生的债权，不得与发起机构、受托机构、贷款服务机构、资金保管机构、证券登记托管机构及其他为证券化交易提供服务机构的固有财产产生的债务相抵销；受托机构管理运用、处分不同信托财产所产生的债权债务，不得相互抵销。

第八条 受托机构、贷款服务机构、资金保管机构、证券登记托管机构及其他为证券化交易提供服务的机构，应当恪尽职守，履行诚实信用、谨慎勤勉的义务。

第九条 中国银行业监督管理委员会（以下简称中国银监会）依法监督管理有关机构的信贷资产证券化业务活动。有关监管规定由中国银监会另行制定。

第十条 中国人民银行依法监督管理资产支持证券在全国银行间债券市场上的发行与交易活动。

第二章 信贷资产证券化发起机构与特定目的信托

第十一条 信贷资产证券化发起机构是指通过设立特定目的信托转让信贷资产的金融机构。

第十二条 发起机构应在全国性媒体上发布公告，将通过设立特定目的信托转让信贷资产的事项，告知相关权利人。

第十三条 发起机构应与受托机构签订信托合同，载明下列事项：

（一）信托目的；

（二）发起机构、受托机构的名称、住所；

（三）受益人范围和确定办法；

（四）信托财产的范围、种类、标准和状况；

（五）本办法第十四条规定的赎回或置换条款；

（六）受益人取得信托利益的形式、方法；

（七）信托期限；

（八）信托财产的管理方法；

（九）发起机构、受托机构的权利与义务；

（十）接受受托机构委托代理信托事务的机构的职责；

（十一）受托机构的报酬；

（十二）资产支持证券持有人大会的组织形式与权力；

（十三）新受托机构的选任方式；

（十四）信托终止事由。

第十四条 在信托合同有效期内，受托机构若发现作为信托财产的信贷资产在入库起算日不符合信托合同约定的范围、种类、标准和状况，应当要求发起机构赎回或置换。

第三章 特定目的信托受托机构

第十五条 特定目的信托受托机构（以下简称受托机构）是因承诺信托而负责管理特定目的信托财产并发行资产支持证券的机构。

第十六条 受托机构由依法设立的信托投资公司或中国银监会批准的其他机构担任。

第十七条 受托机构依照信托合同约定履行下列职责：

（一）发行资产支持证券；

（二）管理信托财产；

（三）持续披露信托财产和资产支持证券信息；

（四）依照信托合同约定分配信托利益；

（五）信托合同约定的其他职责。

第十八条 受托机构必须委托商业银行或其他专业机构担任信托财产资金保管机构，依照信托合同约定分别委托其他有业务资格的机构履行贷款服务、交易管理等其他受托职责。

第十九条 有下列情形之一的，受托机构职责终止：

（一）被依法取消受托机构资格；

（二）被资产支持证券持有人大会解任；

（三）依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产；

（四）受托机构辞任；

（五）法律、行政法规规定的或信托合同约定的其他情形。

第二十条 受托机构被依法取消受托机构资格、依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产的，在新受托机构产生前，由中国银监会指定临时受托机构。

受托机构职责终止的，应当妥善保管资料，及时办理移交手续；新受托机构或者临时受托机构应及时接收。

第四章 贷款服务机构

第二十一条 贷款服务机构是接受受托机构委托，负责管理贷款的机构。

贷款服务机构可以是信贷资产证券化发起机构。

第二十二条 受托机构应与贷款服务机构签订服务合同，载明下列事项：

（一）受托机构、贷款服务机构的名称、住所；

（二）贷款服务机构职责；

（三）贷款管理方法与标准；

（四）受托机构、贷款服务机构的权利与义务；

（五）贷款服务机构的报酬；

（六）违约责任；

（七）其他事项。

第二十三条 贷款服务机构依照服务合同约定管理作为信托财产的信贷资产，履行下列职责：

（一）收取贷款本金和利息；

（二）管理贷款；

（三）保管信托财产法律文件，并使其独立于自身财产的法律文件；

（四）定期向受托机构提供服务报告，报告作为信托财产的信贷资产信息；

（五）服务合同约定的其他职责。

第二十四条 贷款服务机构应有专门的业务部门，对作为信托财产的信贷资产单独设账，单独管理。

第二十五条 贷款服务机构应按照服务合同要求，将作为信托财产的信贷资产回收资金转入资金保管机构，并通知受托机构。

第二十六条 受托机构若发现贷款服务机构不能按照服务合同约定的方式、标准履行职责，经资产支持证券持有人大会决定，可以更换贷款服务机构。

受托机构更换贷款服务机构应及时通知借款人。

第五章 资金保管机构

第二十七条 资金保管机构是接受受托机构委托，负责保管信托财产账户资金的机构。

信贷资产证券化发起机构和贷款服务机构不得担任同一交易的资金保管机构。

第二十八条 受托机构应与资金保管机构签订资金保管合同，载明下列事项：

（一）受托机构、资金保管机构的名称、住所；

（二）资金保管机构职责；

（三）资金管理方法与标准；

（四）受托机构、资金保管机构的权利与义务；

（五）资金保管机构的报酬；

（六）违约责任；

（七）其他事项。

第二十九条 资金保管机构依照资金保管合同管理资金，履行下列职责：

（一）安全保管信托财产资金；

（二）以信贷资产证券化特定目的信托名义开设信托财产的资金账户；

（三）依照资金保管合同约定方式，向资产支持证券持有人支付投资收益；

（四）依照资金保管合同约定方式和受托机构指令，管理特定目的信托账户资金；

（五）按照资金保管合同约定，定期向受托机构提供资金保管报告，报告资金管理情况和资产支持证券收益支付情况；

（六）资金保管合同约定的其他职责。

依照信托合同约定，受托机构也可委托其他服务机构履行上述

（三）、（四）、（五）项职责。

第三十条 在向投资机构支付信托财产收益的间隔期内，资金保管机构只能按照合同约定的方式和受托机构指令，将信托财产收益投资于流动性好、变现能力强的国债、政策性金融债及中国人民银行允许投资的其他金融产品。

第三十一条 受托机构若发现资金保管机构不能按照合同约定方式、标准保管资金，经资产支持证券持有人大会决定，可以更换资金保管机构。

第六章 资产支持证券发行与交易

第三十二条 受托机构在全国银行间债券市场发行资产支持证券应当向中国人民银行提交下列文件：

（一）申请报告；

（二）发起机构章程或章程性文件规定的权力机构的书面同意文件；

（三）信托合同、贷款服务合同和资金保管合同及其他相关法律文件草案；

（四）发行说明书草案（格式要求见附）；

（五）承销协议；

（六）中国银监会的有关批准文件；

（七）执业律师出具的法律意见书；

（八）注册会计师出具的会计意见书；

（九）资信评级机构出具的信用评级报告草案及有关持续跟踪评级安排的说明；

（十）中国人民银行规定提交的其他文件。

第三十三条 中国人民银行应当自收到资产支持证券发行全部文件之日起5个工作日内决定是否受理申请。中国人民银行决定不受理的，应书面通知申请人不受理原因；决定受理的，应当自受理申请之日起20个工作日内作出核准或不核准的书面决定。

第三十四条 资产支持证券可通过内部或外部信用增级方式提升信用等级。

第三十五条 资产支持证券在全国银行间债券市场发行与交易应聘请具有评级资质的资信评级机构，对资产支持证券进行持续信用评级。

资信评级机构应保证其信用评级客观公正。

第三十六条 发行资产支持证券时，发行人应组建承销团，承销人可在发行期内向其他投资者分销其所承销的资产支持证券。

第三十七条 资产支持证券名称应与发起机构、受托机构、贷款服务机构和资金保管机构名称有显著区别。

第三十八条 资产支持证券的发行可采取一次性足额发行或限额内分期发行的方式。分期发行资产支持证券的，在每期资产支持证券发行前5个工作日，受托机构应将最终的发行说明书、评级报告及所有最终的相关法律文件报中国人民银行备案，并按中国人民银行的要求披露有关信息。

第三十九条 资产支持证券的承销可采用协议承销和招标承销等方式。承销机构应为金融机构，并须具备下列条件：

（一）注册资本不低于2亿元人民币；

（二）具有较强的债券分销能力；

（三）具有合格的从事债券市场业务的专业人员和债券分销渠道；

（四）最近两年内没有重大违法、违规行为；

（五）中国人民银行要求的其他条件。

第四十条 资产支持证券在全国银行间债券市场发行结束后10个工作日内，受托机构应当向中国人民银行和中国银监会报告资产支持证券发行情况。

第四十一条 资产支持证券可以向投资者定向发行。定向发行资产支持证券可免于信用评级。定向发行的资产支持证券只能在认购人之间转让。

第四十二条 资产支持证券在全国银行间债券市场发行结束之后2个月内，受托机构可根据《全国银行间债券市场债券交易流通审核规则》的规定申请在全国银行间债券市场交易资产支持证券。

第四十三条 资产支持证券在全国银行间债券市场登记、托管、交易、结算应按照《全国银行间债券市场债券交易管理办法》等有关规定执行。

第七章 信息披露

第四十四条 受托机构应当在资产支持证券发行前和存续期间依法披露信托财产和资产支持证券信息。信息披露应通过中国人民银行指定媒体进行。

受托机构及相关知情人在信息披露前不得泄露其内容。

第四十五条 受托机构应保证信息披露真实、准确、完整、及时，不得有虚假记载、误导性陈述和重大遗漏。

接受受托机构委托为证券化交易提供服务的机构应按照相关法律文件约定，向受托机构提供有关信息报告，并保证所提供信息真实、准确、完整、及时。

第四十六条 受托机构应当在发行资产支持证券5个工作日前发布最终的发行说明书。

第四十七条 受托机构应在发行说明书的显著位置提示投资机构：资产支持证券仅代表特定目的信托受益权的相应份额，不是信贷资产证券化发起机构、特定目的信托受托机构或任何其他机构的负债，投资机构的追索权仅限于信托财产。

第四十八条 在资产支持证券存续期内，受托机构应核对由贷款服务机构和资金保管机构定期提供的贷款服务报告和资金保管报告，定期披露受托机构报告，报告信托财产信息、贷款本息支付情况、证券收益情况和中国人民银行、中国银监会规定的其他信息。

第四十九条 受托机构应及时披露一切对资产支持证券投资价值有实质性影响的信息。

第五十条 受托机构报告应经注册会计师审计，并由受托机构披露审计报告。

第五十一条 受托机构应于信息披露前将相关信息披露文件分别报送全国银行间同业拆借中心和中央国债登记结算有限责任公司。

全国银行间同业拆借中心和中央国债登记结算有限责任公司应为资产支持证券信息披露提供服务，及时将违反信息披露规定的行为向中国人民银行报告并公告。

第八章 资产支持证券持有人权利及其行使

第五十二条 资产支持证券持有人依照相关法律文件约定，享有下列权利：

（一）分享信托利益；

（二）参与分配清算后的剩余信托财产；

（三）依法转让其持有的资产支持证券；

（四）按照规定要求召开资产支持证券持有人大会；

（五）对资产支持证券持有人大会审议事项行使表决权；

（六）查阅或者复制公开披露的信托财产和资产支持证券信息资料；

（七）信托合同和发行说明书约定的其他权利。

第五十三条 下列事项应当通过召开资产支持证券持有人大会审议决定，信托合同如已有明确约定，从其约定。

（一）更换特定目的信托受托机构；

（二）信托合同约定的其他事项。

第五十四条 资产支持证券持有人大会由受托机构召集。受托机构不召集的，资产支持证券持有人有权依照信托合同约定自行召集，并报中国人民银行备案。

第五十五条 召开资产支持证券持有人大会，召集人应当至少提前三十日公告资产支持证券持有人大会的召开时间、地点、会议形式、审议事项、议事程序和表决方式等事项。

资产支持证券持有人大会不得就未经公告的事项进行表决。

第五十六条 资产支持证券持有人大会可以采取现场方式召开，也可以采取通讯等方式召开。

资产支持证券持有人依照信托合同约定享有表决权，资产支持证券持有人可以委托代理人出席资产支持证券持有人大会并行使表决权。

第五十七条 资产支持证券持有人大会决定的事项，应当报中国人民银行备案，并予以公告。

第九章 附

则

第五十八条 与信贷资产证券化相关的会计、税收处理规定和房地产抵押登记变更规定，由国务院有关部门另行规定。

第五十九条 购买和持有资产支持证券的投资管理政策由有关监管机构另行规定。

第六十条 本办法自发布之日起实施。

第六十一条 本办法由中国人民银行和中国银行业监督管理委员会负责解释。

附：资产支持证券发行说明书的编制要求(略)

第五篇：银行会计核算办法_资产回购业务.详解

XX银行金融资产回购业务核算办法

第一章 总 则

第一条 为规范XX银行股份有限公司（以下简称“本行）金融资产回购业务会计核算，根据财政部颁布《企业会计准则第23号——金融资产转移》制定本办法。

第二条

本办法所称的金融资产回购是指本行与其他商业银行、非银行金融机构和非金融机构法人进行的以金融资产为权利质押的一种短期资金融通业务，指资金融入方（正回购方，即确认卖出回购金融资产一方）在将金融资产出质或出售给资金融出方（逆回购方，即确认买入返售金融资产一方）融入资金的同时，双方约定在将来某一日期由正回购方按约定回购利率计算的资金向逆回购方返还资金，逆回购方返还或回售原出质金融资产的融资行为。

第三条 本办法的核算范围包括：

（一）本行以债券为权利质押的回购交易；

（二）本行以贷款为权利质押的回购交易；

（三）本行以其他资产为权利质押的回购交易。

本行以票据为权利质押的回购交易，其核算办法可参见《XX银行票据贴现核算办法》。

第四条 本行金融资产回购业务会计核算的目标是：

（一）明确回购业务范畴；

（二）按实际利率法计算确认金融资产或金融负债利息收入/支出；

（三）明确相关减值测试的核算方法；

以满足财政部颁布的《企业会计准则——第23号金融资产转移》及对应的《应用指南》之相关规定。

第二章 主要定义

第五条 本核算办法涉及的主要定义如下：

（一）买入返售，即逆回购：本行在买入或质入一笔金融资产的同时，与卖方约定于某一到期日再以事先约定的价格将该笔金融资产售回或返还的交易。

（二）卖出回购，即正回购：本行在卖出或质出一笔金融资产的同时，与买方约定于某一到期日再以事先约定的价格将该笔金融资产购回或取回的交易。

（三）追索权：追索权是指当出售方将金融资产出售时，以后金融资产发生违约，资产购入方可以向出售方追索的权利。

第三章 核算办法及账务处理

第六条 买入返售金融资产的初始确认：

（一）确认原则

1．本行买入的金融资产，在买入时附有返售协议或追索条款（即该资产所有权上几乎所有的风险均未转移、仍由出售方承担）； 2．该资产的成本或价值能够可靠计量；

3．其他出售方对出售资产不符合有关终止确认的条件（具体参见本办法第六章）。

（二）买入返售金融资产的范畴

1．贷款的买入返售，即买入的金融资产是贷款。2．债券的买入返售，即买入的金融资产是债券。

3．其他资产的买入返售，即买入的金融资产是应收款项之类的其他资产。

4．无论买入返售金融资产是属于买断式或质押式，都属于买入返售资产的范畴。

（三）实际应用

1．相关操作人员应根据买入返售资产的几乎所有风险是否实质性转移到本行，明确该资产的类型，并确定相应的核算科目。

2．对于买入返售资产的成本，按照金融资产的买入价格和相关的交易费用之和作为初始确认金额。

3．本行对于相关买入返售金融资产的主要范畴有：债券、贷款、其他资产等。

第七条 卖出回购金融资产的初始确认

（一）确认原则

1．本行出售的金融资产，是指在出售时附有回购协议或可追索条款（即该资产所有权上几乎所有的风险均未转移，仍由本行承担）的金融资产；

2．该卖出回购金融资产的成本或价值能够可靠计量； 3．其他不符合对出售资产有关终止确认的条件。

（二）卖出回购金融资产的范畴

1．贷款的卖出回购，即出售的金融资产是贷款。2．债券的卖出回购，即出售的金融资产是债券。

3．不管资产出售是属于卖断式或质押式，当相关资产所有权上几乎所有的风险仍未转移时，业务都属于卖出回购金融资产的范畴。

（三）实际应用

1．相关操作人员应判断交易时，该金融资产所有权上的几乎所有风险是否实质性地从我行转出，明确相关负债的类型，并确定相应的核算科目。

2．对于卖出回购金融资产的成本，以金融资产的卖出价格减去相关的交易费用支出后的余额作为初始确认金额。

3．本行出售后回购的金融资产（债券、贷款等），不应该对该金融资产进行脱表的账务处理。

第八条 买入返售金融资产或卖出回购金融资产实际是融资业务，一经确认，其所关联的经济利益流入或流出就应以权责发生制为基础，按照实际利率法确认相关损益。

第九条 实际利率的选择

（一）实际利率是：将买入返售金融资产或卖出回购金融资产未来现金流折现为该金融资产或金融负债当前账面价值所使用的利率。

（二）若在回购合同中规定了回购利率，本行统一以合同利率作为收入或支出的确认利率。

（三）若回购合同中没有规定相关的利率，只规定了返售或回购价格，此时，本行采用的实际利率是将未来回购或返售的价格折现为该返售资产或回购负债当期账面价值所使用的利率。

第十条 由于买入返售金融资产和卖出回购金融资产的合约期限大多小于半年，因此本行选择按月计息的方式确认利息收入或支出。每月月末将根据合同利率（实际利率）进行手工计算利息收入或支出。

第十一条 本行的买入返售金融资产和卖出回购金融资产在满足下列条件时终止确认：

（一）本行已将原购入的金融资产返售给原出售方，或本行已回购原出售给购入方的金融资产；

（二）本行未保留买入返售金融资产所有权上的几乎所有风险和报酬；或对手方未保留本行卖出回购金融资产所有权上的几乎所有风险和报酬；

（三）附有追索权的金融资产买入或金融资产出售的相关交易，当相关金融资产已完全偿付时，与其相关的追索权相应失效。

第十二条 在卖出回购金融资产交易到期时，当事实证明本行不能从资产购入方回购金融资产时，本行将终止确认卖出回购金融资产，并相应终止确认原在本行表内的相关金融资产；当事实证明本行不能将购入的金融资产返售予出售方时，本行将终止确认买入返售金融资产，并相应将购入的金融资产按其资产类别确认（如债券、贷款等）。

第十三条 回购业务属于融资业务，相关损益都是利息收入或支出，本行按融资天数计算利息收入/支出。

第十四条 买入返售交易中，若原出售方不能履约购回金融资产，该金融资产损益本行以抵债资产的处理方法入账。第十五条 卖出回购交易中，因买入方不返售作为抵押的金融资产，本行无法执行购回的权利时，本行可以通过法律途径，强制执行购回该金融资产，或是按出售该金融资产方式处理，发生的相关亏损，向购入方追讨，追讨不果的损益，计入当期损益。

第十六条 本行持有的买入返售金融资产，交易是以融资业务确认，不按持有的资产类别确认，需在表外记录并作为抵押品统计核算。

第十七条 本行卖出回购金融资产，不应在表内终止确认，应该确认卖出回购金融资产，需在表外记录相应的金融资产作统计和信息披露之用。

第十八条 买入返售资产初始确认时的会计处理 借： 买入返售金融资产

贷：存放中央银行款项

第十九条 买入返售金融资产后续计量的会计处理

（一）买入返售金融资产计提应收利息 借：应收利息――买入返售金融资产利息

贷：利息收入――买入返售金融资产利息收入

（二）收到利息时 借：存放中央银行款项

贷：应收利息――买入返售金融资产利息

（三）买入返售金融资产发生减值

借：资产减值损失――买入返售金融资产准备

贷：买入返售金融资产――买入返售金融资产减值准备 第二十条 买入返售金融资产终止确认的会计处理

（一）按照合约返售买入返售金融资产 借：存放中央银行款项

贷：买入返售金融资产

贷：应收利息――买入返售金融资产利息

（二）卖断式买入返售金融资产业务中，当事实证明本行不能将购入的金融资产返售予出售方时，本行将终止确认买入返售金融资产，并相应将购入的金融资产按其资产类别确认：

借：贷款、交易性金融资产等相关科目 贷：买入返售金融资产

贷：应收利息——买入返售金融资产利息

贷：现金等相关科目（交易手续费）

注：因取得票据、证券、贷款等资产发生的交易费用，除划分为交易性金融资产时计入投资收益外，其他均应计入取得资产的初始确认金额。

（三）质押式买入返售金融资产交易中，原出售方违约后本行获得对方同意或通过法律途径取得该资产的所有权：

借：抵债资产

借：买入返售金融资产减值准备

贷：买入返售金融资产

贷：应收利息――买入返售金融资产利息

或借：营业外支出－债务重组损失

或贷：资产减值损失――买入返售金融资产减值损失

（四）质押式买入返售交易中，原出售方违约后本行获得对方同意或通 过法律途径将该资产出售：

借：存放中央银行款项 借：买入返售金融资产减值准备

贷：买入返售金融资产

贷：应收利息――买入返售金融资产利息

或借：营业外支出－债务重组损失

或贷：资产减值损失――买入返售金融资产减值损失 第二十一条 卖出回购金融资产初始确认时的会计处理 借：存放中央银行款项

贷：卖出回购金融资产

第二十二条 卖出回购金融资产后续计量的会计处理

（一）卖出回购金融资产计提应付利息 借：利息支出――卖出回购金融资产利息支出

贷：应付利息――卖出回购金融资产利息

（二）当支付相应的利息时

借：应付利息――卖出回购金融资产利息

贷：存放中央银行款项

第二十三条 卖出回购金融资产终止确认的会计处理

（一）按照合约回购卖出回购金融资产 借：卖出回购金融资产

借：应付利息――卖出回购金融资产利息

贷：存放中央银行款项

（二）卖断式卖出回购金融资产交易中，因买入方不返售作为抵押的资产，本行无法执行购回的权利时，本行可以通过法律途径，强制执行购回该金融资产，或是按出售该金融资产方式处理，发生的相关亏损，向购入方追讨，追讨不果的损益，计入当期损益：

借：卖出回购金融资产

借：应付利息――卖出回购金融资产利息 借：投资收益――相关资产买卖差价科目

借：贷款减值准备、可供出售金融资产减值准备等相关科目 贷：贷款、交易性金融资产、可供出售金融资产等相关科目

第四章 附则

第二十四条 本办法由XX银行会计部制定并负责解释。

第二十五条 本办法自下发之日起实施。本办法实施前的有关规定与本办法内容相抵触的，以本办法为准。