第一篇：县域经济与中小企业融资
2011年4月15日
县域经济与中小企业融资
【县域金融机构新增存款用于当地贷款的思考】..............................................................3 【工行襄阳分行支持县域经济的“四双路径”探析】.......................................................6 【农行总资产突破十万亿元 县域经济成未来增长点】.....................................................8 【青岛市金融服务 给力“三农”经济】..........................................................................9 【广西农行为偏远山区农民提供优质金融服务】............................................................11 【农行云南省分行推进业务经营和金融服务创新】.........................................................12 【县域新增存款投放应有硬约束】.................................................................................13 【农行内蒙古分行立足创新有效服务县域经济发展】.....................................................14 【村镇银行：县域金融服务匮乏 成败关键在动机】.......................................................15 【姜瑞斌：大力拓展县域蓝海市场 倾心服务三农】.......................................................17 【金融司就加快推进县域金融机构涉农贷款增量奖励试点有关问题答记者问】...............21 【银监会：建立县域金融扶持机制】..............................................................................22 【部分县域金融机构准备金率2011年4月1日有望下调】...........................................23 【青岛市多方位破解中小企业融资难题】.......................................................................23 【金跃强：缺乏信用平台导致中小企业融资难】............................................................26 【兴业银行推芝麻开花助力中小企业融资上市】............................................................29 【山东“财银保”三方合作破解中小企业融资难】.........................................................29 【兴业银行借助集合债券支持中小企业融资】................................................................30 【光大银行模式经营破解中小企业融资难】...................................................................30 【招行上海分行主承销张江中小企业集合票据】............................................................32 【华夏银行上海分行——— 小企业新增贷款占“半壁江山”】.......................................32 【工商银行金华分行闯出服务中小企业金融服务金路子】..............................................33 【广发银行打造“中小企业最佳合作银行”】.................................................................35
【县域金融机构新增存款用于当地贷款的思考】
2008年10月党的十七届三中全会通过的《中共中央关于推进农村改革发展若干重大问题的决定》，提出县域内银行业金融机构新吸收的存款主要用于当地发放贷款；随后2009年中发（2009）1号文件《中共中央国务院关于2009年促进农业稳定发展农民持续增收若干意见》又明确要求“抓紧制定鼓励县域内银行业金融机构新吸收的存款主要用于当地发放贷款的实施办法，建立独立考核机制”；2010年9月人民银行、银监会联合下发了《关于鼓励县域法人金融机构将新增存款一定比例用于当地贷款的考核办法（试行）》，以促进县域信贷资金投入，进一步改善农村金融服务。笔者经过对临汾市县域法人金融机构新增存款一定比例用于当地贷款情况进行的调查显示：2008年至2010年期间县域法人金融机构存款和贷款虽然都保持了持续快速增长的良好态势，但新增贷款的增速均低于新增存款的增速。2008年至2010年新增存款的比例分别为17.75%、18.29%、22.70%，新增贷款的比例分别为12.84%、15%、16.44%。县域法人金融机构新增贷款总量虽然持续增加，但新增贷款占其新增存款的比例却总体呈下降的趋势。2008年至2010年新增贷款总量分别为27.37亿元、36.87亿元、45.6亿元，新增贷款占其新增存款的比例分别为52.68%、58.49%、49.27%。且经测算，全市16个县市仅有5个县市符合可贷资金与当地贷款同时增加且年度新增当地贷款占年度新增可贷资金比例大于70%（含）的政策要求，仅占到全部县市的31.25%，且全部是经济较发达的县市。这表明：在诸多政策紧锣密鼓的推动下，县域法人金融机构并没有乘风顺势而发，而是步履蹒跚缓缓而行，此政策的实施效果并不理想。迫切需要进一步改进考核办法、加大激励力度、实施差别化管理，以提高县域法人金融机构投放贷款的积极性。同时县域法人金融机构应进一步增强社会责任、打造良好环境、采取有效措施，真正发挥本项政策应有的作用，加大县域金融支持力度，促进县域经济又好又快发展。
影响县域法人金融机构将新增存款一定比例用于当地贷款的因素分析
中国人民银行和中国银行业监督管理委员会联合印发的《关于鼓励县域法人金融机构将新增存款一定比例用于当地贷款的考核办法（试行）》（以下简称《考核办法》）还存在着一定的“软肋”，对县域法人金融机构发放贷款积极性的调动作用有限。主要表现在：一是考核达标的标准划定有些“超高”，仅有“县域法人金融机构中可贷资金与当地贷款同时增加且年度新增当地贷款占年度新增可贷资金比例大于70%（含）的，或可贷资金减少而当地贷款增加的，考核为达标县域法人金融机构”这一标准，这对于大部分欠发达地区的县域法人金融机构来说，由于贷款有效需求不足等种种原因离这一标准相差较远，虽经多方努力仍难很快达标，这条标准一时成了无关县域法人金融机构痛痒的“身外物”，县域法人金融机构不愿努力也不去努力达标了。二是考核办法中激励政策的激励作用并不明显，起不到立竿见影的效果。根据考核办法规定“达标县域法人金融机构，存款准备金率按低于同类金融机构正常标准1个百分点执行。达标且财务健康的县域法人金融机构，可按其新增贷款的一定比例申请再贷款，并享受优惠利率”、“达标县域法人金融机构，监管部门优先批准其新设分支机构和开办新业务的申请”，这样的激励对于资金比较充裕、业务经营比较保守的县域法人金融机构的“诱惑”并不大，尤其是欠发达地区县域法人金融机构表现更为突出，政策效果十分有限。三是考核办法第十五条规定“鼓励地方政府根据本地区特点和自身能力，在法律允许的范围内对达标县域法人金融机构实施适当的激励政策”，这样的政府激励政策并不具体，配套措施也没有任何强制性，并且人民银行和银监会也没有权力对地方政府发号施令，因此这条规定只是劝导性规定，对于地方政府没有任何约束力，使得部分地方政府将这一激
励政策变成了一纸“空文”。四是考核办法中考核达标条件还有点“硬伤”，没有综合考虑到货币信贷政策的影响，如货币信贷政策更多鼓励县域法人金融机构信贷投放向“三农”、微小企业、大学生村官创业等倾斜，而且考核办法也是为了进一步改善农村金融服务，但考核达标标准就没有加入相应的条件，不能促使县域法人金融机构积极响应货币信贷政策的导向。
部分监管指标规定亟需适度“松绑”，为县域法人金融机构贷款提供适度宽松的投放环境。主要表现在：一是近几年依据新巴塞尔协议的有关规定，银监部门不断提高拨备覆盖率、贷款损失准备充足率的提取比例，目前贷款损失准备充足率已高达120%，并且贷款损失准备金如果提取不足在计算资本充足率时未提足额还要予以扣减，会降低资本充足率，从而直接影响其在银监部门的监管评级，进而影响其整体形象和县域法人金融机构主要负责人的收入，所以这些指标对于县域法人金融机构来言非常重要。因此如果县域法人金融机构要达到这一监管指标要求，减少贷款投放似乎成为尽快达标的“捷径”，这在一定程度上抑制了县域法人金融机构投放贷款的积极性。二是随着银监部门信贷管理“三个办法一个指引”等新规的颁布实施，县域法人金融机构不断提高贷款投放“门槛”，增加贷款审查项目内容，要求贷款人提供大量的文件资料，特别要提供贷款人及担保人的收入证明、家庭财产证明、抵（质）押物现值评估证明等相关佐证材料，以证明贷款人及担保人的还款能力，但以上证明的取得非常不易，有的根本就无法取得，这也在一定程度上增加了贷款投放的难度。并且对于企业贷款还要求企业贷款必须达到一定的评级标准，而县域大部分中小企业评级标准比较低，离放贷要求标准相差较远，县域法人金融机构也只能将市场发展潜力较好却达不到信贷评级标准的中小企业拒之门外，颇显无奈。
县域法人金融机构的社会责任意识还有待进一步“增强”，贷款营销理念还有待很好地落实。主要表现为：目前大多数县域法人金融机构仅将贷款作为其盈利的有效途径，并没有站在扶持“三农”、服务社会、推动经济、提高收入的战略高度去认识贷款投放问题，对于贷款的投放更多考虑的是贷款的经济效益，也就不能从贷款的社会效益上综合进行考虑，并且非常注重贷款的风险防范，由于县域中小企业、农民大多属于贷款上的“弱势群体”，风险较大，县域法人金融机构宁可少放贷或不放贷，也不愿意贷款形成损失，“畏贷”、“惜贷”现象严重，社会责任意识缺失，因此也就不能深入理解和实施贷款营销策略，仍然习惯于贷款的“坐门等客”式发放，而不能主动深入到企业、农村、商户调查掌握其资金需求量和需求规律并进行贷款投放，从而支持县域经济发展，实现新增存款很大比例用于当地贷款。
县域法人金融机构信贷产品亟需进一步“创新”，贷款担保、保险机构亟需健全完善。主要表现为：一是目前县域法人金融机构发放的贷款除农户小额信用贷款外，都需要提供充足的担保或抵押，而县域中小企业、商户、农户能够提供足够担保抵押物的并不多，进而影响了贷款的投放。同时随着我国经济的持续快速发展，国家产业结构调整力度的加大，农业产业化规模化发展步伐的加快，城乡一体化进程的推进，县域中小企业、商户、农户贷款需求额度逐渐变大，农户小额信用贷款已不能满足需求，县域法人金融机构急需创新信贷产品，制订符合县域发展需要的信贷产品。二是目前大部分中小城市尤其是欠发达地区贷款担保机构数量较少，贷款担保能力十分有限，贷款担保收费较高，还不能很好地为县域中小企业、商户、农户提供贷款担保，还不能较大幅度的满足他们的贷款担保需求，其贷款难度较大。再加上我国农业保险制度建设起步较晚，农业保险发展还很落后，还没有健全的农业保险产品，目前除开办生猪保险等几类简单的农业政策性保险外，几乎没有开展多少农业保险，这样县域法人金融机构在发放“三农”贷款时颇怀“后顾之忧”，也影响了其放贷的力度。
多方努力，综合给力，促进县域法人金融机构加大新增存款投放当地贷款的力度
深入调查研究，不断丰富考核办法内容，尽快出台更加符合实际需要、更能调动县域法人金融机构将新增存款一定比例投放当地贷款的考核实施细则。一是人民银行和银监会应尽快组成调查组采取现场座谈、实地走访、问卷调查等多种方式，对县域法人金融机构进行深入的调查研究，倾听他们的呼声，了解他们的心声，虚心接受他们的意见和建议，为制订新的考核实施细则奠定基础。二是在制订的考核实施细则中丰富考核达标标准和条件，将新增贷款90%以上投向符合产业政策和货币信贷政策所鼓励支持的产业或项目、县域法人金融机构新增贷款占当地银行类金融机构新增贷款的80%以上等条件也列入考核达标标准条件，同时加上考核办法中可贷资金与当地贷款同时增加且年度新增当地贷款占年度新增可贷资金比例大于70%（含）、可贷资金减少而当地贷款增加两个条件，共四个条件分别赋予一定的权重，按百分制进行打分考核，每项每减少10个百分点扣5分，根据考核分数情况，分别给予不同的激励政策，这样综合考核并拉开激励差距，以增强激励政策效应，调动县域法人金融机构较好地执行新增存款一定比例用于当地贷款。三是在制订的考核实施细则中一定要扩大激励政策的幅度，将考核办法中“达标县域法人金融机构，存款准备金率按低于同类金融机构正常标准1个百分点执行”细化修改为“达标县域法人金融机构，以百分考核70分为标准，每增加10分，存款准备金率按低于同类金融机构正常标准1个百分点执行”，将考核办法中“达标县域法人金融机构，监管部门优先批准其新设分支机构和开办新业务的申请”细化修改为“达标县域法人金融机构，监管部门优先批准其新设分支机构和开办新业务的申请的同时，根据分数情况，以百分考核70分为标准，每增加10分监管部门在其监管评级中上升1个监管评级档次”，以激励县域法人金融机构更好地执行新增存款一定比例用于当地贷款。四是在制订的考核实施细则中应增加由县域人民银行分支机构联合当地银监部门对县域法人金融机构执行新增存款一定比例用于当地贷款情况实行按季监测的规定，季度主要通过监测分析，对县域法人金融机构执行规定情况及时进行督促督查，并通过发放提示书、约见谈话、会议或文件通报等形式，及时矫正存在的问题，确保县域法人金融机构不折不扣地执行新增存款一定比例用于当地贷款的规定。
监管部门考核县域法人金融机构的部分监管指标应适当开点“绿灯”，并为其加大新增存款一定比例用于当地贷款的力度提供较为宽松的监管环境。一是银监部门对于县域法人金融机构的监管考核要和国有商业银行、股份制商业银行区别对待，差别化管理，对于像拨备覆盖率、贷款损失准备金率、资本充足率等监管指标的考核可确定一个最低比例，然后要求其在一定的时间内（如五年）达到规定要求，也可制订一定的鼓励政策，调动县域法人金融机构达标。二是在信贷管理政策的制定上要结合县域中小企业、商户、农户的特点为其量身定做符合其生产经营实际的个性化信贷管理办法，尽快出台《县域中小企业贷款管理办法》、《县域农户贷款管理办法》等信贷管理规定，使县域法人金融机构发放贷款能够有专门的规章执行。三是人民银行应尽快完善征信系统建设，将县域中小企业、商户、农户的信息尽快纳入征信系统，并探索建立县域中小企业、商户、农户的信用评级体系，加大对征信评级的运用力度，使县域法人金融机构能够依据征信系统中的信用评级发放贷款，为其放贷提供便利。
县级政府应加大对县域法人金融机构新增存款一定比例用于当地贷款的奖励力度，积极创造条件、搭建平台支持县域法人金融机构放贷。一是县级政府应不折不扣地执行财政部颁布的《关于开展县域金融机构涉农贷款增量奖励试点工作的通知》、《关于实行新型农村金融机构定向费用补贴的通知》及财政部和国家税务总局发布的《关于农村金融机构有关税收政策的通知》等规定，加大对县域法人金融机构放贷的激励。同时由财政拨款建立县域法人金融机构新增存款一定比例用于当地贷款的奖励基金，定期对县域法人金融机构放贷情况进行
考核奖励，激励其放贷。二是县级政府应支持县域法人金融机构的工作，积极组织召开县域法人金融机构和县域中小企业、商户、农户的座谈会或对接会，增进其相互了解，为其放贷和贷款提供良好的合作平台。三是县级政府应加大对县域法人金融机构不良贷款的清收力度，通过组织、人事、公检法、新闻宣传等部门的通力合作，不断盘活县域法人金融机构的不良贷款，同时对于县域法人金融机构收回的抵贷资产处置等给予减免评估费、登记费等必要的政策支持，做到应收尽收。四是县级政府应全力推进县域信用体系建设工作，组织协调各相关部门加大信用体系建设力度，大力倡导守信光荣、失信可耻，在全县范围内营造诚实守信的信用环境，为县域法人金融机构放贷提供良好的金融生态环境。五是县级政府应鼓励建立担保机构，为信贷担保机构的设立创造良好的条件。同时加大对农业保险的补贴力度，拓宽补贴范围，积极推动农业保险的开展，削弱县域法人金融机构放贷的“担忧”。
（作者单位：中国人民银行安泽县支行）
【工行襄阳分行支持县域经济的“四双路径”探析】
湖北日报讯近三年来，工行襄阳分行针对国家、上级行和地方党委政府先后出台一系列有关金融支持县域经济发展的政策和要求，主动担当大银行支持县域经济发展的重要责任，强力推行“转型工程”，积极探索和实践大银行支持县域经济社会发展的新途径、新路子，形成具有自身特色的“四双”经营方法和推动路径，始终走在“两转一落实”工作的前列，获得各方尤其是县域各界高度赞扬，取得了与县域经济社会同步发展、和谐共振的良好效果。
“四双路径”的具体内容和做法
一、支持渠道“双线制”。为了加大对县域经济的支持力度，工行襄阳分行实行“市行直接服务与支行贴身服务”双线工作制。一是在年初工作目标制订上，既对市分行信贷职能部门（法客中心、小企业业务中心等）下达直营目标任务（重点是大项目、大企业、大客户），又对各县域支行下达信贷计划，从而形成“层次分明，主体明确，主辅互动”的经营导向。在具体操作中，两级营销主体既开展分层营销，又实行联动营销，从而形成双线支持县域经济发展的新路径。二是积极制订县支行发展规划，出台“增强县支行经营活力”的意见和办法，确立了“重点突破，分类指导，一县一品，全线推进”的发展策略，从优化业务和营销体系，建立客户名录制，建立专家项目组负责制，信贷规模配置，信贷业务授权，干部资源配置，网点渠道建设等各方面进行规划，为县支行增强服务能力起到良好指导作用。
二、审批通道“双签制”。为了切实提高信贷审批和服务效率，工行襄阳分行在同业中率先实行了信贷审批“双签制”，即：对与核心客户配套、经营良好或已审批授信的小企业，经审批人和签批人“双签”审批后即可放款，无须每笔贷款必须上贷审会。在此基础上，为了进一步提高效率，工行襄阳分行又陆续实行了“限时审贷”。对企业提出的低风险信贷业务，实行部门会签并在一个工作日审查发放到位；对一般信贷业务，2个有效工作日拿出明确的审查意见。在此基础上，工行襄阳分行进一步打破传统思维定势，对评级、授信、押品和审查四个环节进行合并，实行“四合一”，对客户优良、业务需求急的小企业类贷款，由授信审查人员会同客户经理，直接参与贷款的评级、授信、评估、审查等环节，提高授信审批反应能。
三、资源供应“双先制”。一是信贷资源优先配置。在资金配置上，只要是县域支行上报的信贷项目优先审批，优先发放，优先配置资金。在信贷授权上，市分行将小企业贷款、个人经营性贷款授权全额转授县支行，使县支行“敢拍板、能拍板”。在融资产品上，无论
是公司类融资产品，还是个人类融资产品，一律鼓励县域支行先行先试，各县域支行依托工行强大先进的产品创新能力和丰富的融资产品库，全面进入了融资金融产品创新的爆发期，纷纷成为当地融资产品最多最新最适用的银行。在公司业务领域，工行襄阳分行的县域支行先后开办了全省系统县域和全市各县域第一笔发票融资、第一笔商品融资、第一笔国内信用证、第一笔信用证项下（买）卖方融资、第一笔保理、第一笔未来货权项下商品融资、第一笔应收账款池融资、第一笔小企业标准厂房按揭贷款、第一笔设备租赁等融资新产品。2010年独家开办了小企业物业贷、网贷通业务。在个贷业务领域，工行襄阳分行的县域支行开办了全省系统县域和全市各县域第一笔信用卡分期付款，第一笔个人经营性贷款，第一笔出租车更新换代分期付款业务，成为县域金融新产品运用的领潮者。
二是信贷机构优先配置。在各城区支行信贷业务仍然实行集中经营的情况下，率先在各县域支行增设了“个贷中心”和“小企业业务中心”，使营销功能更趋强大和更有针对性。同时，将网点提档升级，2008至今该行筹集近3000万元，率先对县域机构进行了全面扩建装修，新装修改造率100%，改造后的网点一律增加信贷岗位，确定为贵宾理财中心的网点一律开办信贷业务，今年在县域一次性投产6个贵宾理财中心，其他所有网点也均建成综合理财网点，使县域网点的综合服务能力，服务效率，服务形象，服务的舒适度、满意度得到全面大幅提升。工商银行美观大气的网点形象成为各县域一道靓丽的风景。
四、业绩认定“双考核”。一方面积极探索对县域支行经济资本配置系数实施优化调整政策，采取适当调低其信贷资产经济资本配置系数的方法，以达到支持其发展信贷业务，降低经济资本占用成本，促进经济资本回报率等综合经营效益指标的提高。另一方面，实行双线考核，既考核县支行在本系统内的经营绩效位次，也考核其在当地同业中的经营绩效位次；既考察市分行职能部门对其评价，也考察当地党委政府及各部门对其评价，使其既对上级行负责，也对地方党委政府和社会各界负责。
推行“四双路径”取得的成效
一是工行各县域机构贷款投放呈加速态势增长，存贷比逐年大幅上升,标志着县域支行服务县域经济的力度越来越大。2008年工行襄阳分行县域支行贷款余额仅15.1亿元，贷存比只有 33.5%；2009年贷款余额增长为21.62亿元，存贷比上升到39.5%,较上年提高6个百分点;到2010年12月底,贷款余额增长到34.08亿元，存贷比继续上升至51.6 %,较08年增长18个百分点。
而从新增存贷比上看,速度更是惊人。2008年新增贷款4.83亿,新增贷存比为52.6%；2009年新增贷款6.5 亿元，新增存贷比上升为62.9%，较上年提高10.3个百分点；2010年县域支行存贷比更是突飞猛进, 到2010年12月底,县域支行贷款余额34.08亿元，存贷比51.6 %。新增贷款12.46亿,新增存贷比达到118.1%,创下县域支行存贷比历史纪录,这意味着工行各县域支行不仅将吸收的所有存款投放在当地,并且还从上级行获取大量信贷资源,用于支持当地经济社会发展。
二是县域机构存贷比快速赶超全行存贷比,标志着该行“四双路径举措”充分发挥效力。该行全行存贷比2008年为55.9 %,尚高于县域支行存贷比22.4个百分点;到2009年底,只高于县域支行16.5个百分点,被县域支行追上5.9个百分点;到2010年12月底,虽然全行余额存贷比由年初的54.5%,大幅提高到66.5%,但与县域的存贷比差距仍在进一步缩小,而新增存贷比仅比县域支行高5个百分点,这些数据充分证明,该行对县域信贷业务的倾斜性政策和支持收到实效。
三是随着对县域经济社会的贡献逐步加大，工商银行在各县域的影响和地位逐步提高。2007年以来，所有县域支行均先后被当地党委政府评为金融支持县域经济发展先进单位，县域支行的行长们分别获得各类表彰达20次，有的被评为“年度十大经济人物”，有的被评为“支持县域经济突出贡献奖”，襄州、南漳、宜城、谷城、枣阳等多家支行在当地政风行风评议中名列前茅。
四是工商银行的行动在各县域金融机构起到风向标的作用。由于该行的带头作用，其他金融同业也积极跟进,形成一种争相支持县域经济发展的良好氛围,县域经济发展也因此更显得生机勃勃。
五是涌现出一批支持县域经济发展的典型。工行枣阳支行到2010年12月末，各项贷款余额达103113万元，比年初增加 76613万元，贷款规模及增加额由三年前枣阳市同业的倒数第一双双跃升到正数第一，为枣阳市的县域经济发展及社会进步创造了实实在在的经济价值、社会价值。宜城支行大力支持全民创业，截止2010年12月底个人贷款余额5558万元，全年新增1986万元。为千余户城乡个人解决生产经营资金问题。谷城支行去年新增贷存比遥遥领先同业，受到社会各界的称赞。河口支行三年来一直保持贷款第一。尤其是在新增贷款上，各县支行已基本形成齐头并进，奋勇争先的良好态势，越来越充分的发挥出出支持县域经济发展的骨干作用。
【农行总资产突破十万亿元 县域经济成未来增长点】
中国农业银行3月29日晚发布2010年度业绩报告称，截至2010年12月31日，该行总资产为103374.06亿元，增长16.4%，实现净利润949.07亿元，同比增长46%。
年报显示，农行总资产较上年末增加14548.18亿元，突破十亿大关。2010年，农行实现利息收入3576.60亿元，较上年增加615.13亿元，净利息收益率2.57%，较上年上升29个基点。
年报显示，农行2010年度按已发行之股份3247.94亿股（每股面值人民币1元）计算，拟以每股向全体股东派发现金红利0.054元，共计人民币175.39亿元。
2010年农行实现三农金融业务贷款快速增长。截至2010年末，三农金融业务总资产38436.86亿元，较上年末增长18.8%，三农金融业务实现税前利润345.27亿元，较2009年增长64.8%。
报告称，截至2010年末，农行县域地区贷款余额15052.86亿元，较上年末增长26.1%，高出全行贷款平均增速6.3个百分点；新发放惠农卡2948万张，惠农卡总量达到6185.5万张。
截至2010年12月31日，三农金融部主要财务指标持续向好，总资产回报率0.77%，较上年提升0.15个百分点；存贷利差4.29%，高于全行32个基点；资产质量持续改善，不良贷款率2.51%；风险抵补能力进一步增强，拨备覆盖率159.92%，贷款总额准备金率4.01%。
2010年，农行进一步落实房地产调控政策，重点支持个人首套房贷款，严格二套及二套以上住房的贷款管理。个人住房贷款7245.92亿元，较上年末增加2，266.46亿元，增长45.5%。
截至2010年末，农行不良贷款余额1004.05亿元，较上年末减少198.36亿元；不良贷款率2.03%，下降0.88个百分点。
2010年，农行通过发行新股、留存利润等手段补充资本。截至2010年末，农行资本充足率11.59%，核心资本充足率9.75%，分别比上年末上升1.52个百分点和2.01个百分点；拨备覆盖率为168.05%，较上年末提高62.68个百分点。
县域金融业务是农行未来业务发展重要的增长点，去年末，县域地区贷款余额近1.51 万
亿元，较上年末增长26.1%。全年实现税前利润345.27亿元，按年增长64.8%。
四大国有银行中，按盈利增幅计算，农行去年盈利增幅高于建行和中行。建行和中行盈利分别增长26.31%和29.20%。工行将于30日派发去年成绩表，市场平均预测工行去年盈利1626.50 亿元，增长26.43%，故农行2010年盈利增幅或为四大行之冠。
【青岛市金融服务 给力“三农”经济】
金融是现代经济的核心，是“三农”发展的重要基础。为切实改善农村金融服务状况，畅通“三农”经济血脉，2010年，我市把“三农”工作摆在更加突出的战略性地位加大工作力度，加快创新步伐。市金融办会同各金融监管部门，协调指导金融机构落实市委、市政府工作部署，加大金融支持“三农”力度，提升金融服务“三农”水平，推动金融资源要素向农村配置，农村金融的组织体系和政策体系不断完善，金融产品不断创新和丰富，金融支农、助农、强农、富农渠道不断拓宽，层次丰富、功能完备、高效安全的“三农”金融服务体系日渐形成。
个税起征点上调幅度下周或见分晓 不高于3000元 博鳌亚洲论坛开幕
3月CPI涨5.383% 一季度GDP增9.7% 数据再遭提前泄露 官员严厉谴责 高盛被指牺牲客户利益赚钱 高清：靓模助阵上海游艇展开幕 赵晓：美国夫妻做法让很多人汗颜 和讯网新闻中心诚聘编辑
截至2010年三季度末，全市涉农贷款余额1096.7亿元，比年初增加370.8亿元，是2009年全年增量的1.7倍。从投向上看，农田水利等农村基础设施建设贷款比年初增加90.7亿元，同比多增88.2亿元；农林牧渔及农产品加工企业贷款比年初增加67.9亿元，同比多增64.9亿元。林权、大棚使用权、海域使用权等农村物权抵押贷款取得突破，农户贷款快速增长，新增农户贷款43.4亿元，是2009年全年的2.8倍。
金融机构加大县域全覆盖
2010年6月18日，市金融办、市财政局、人民银行青岛市中心支行、青岛银监局联合下发了《关于加强金融服务“三农”工作的指导意见》，要求各有关部门、各金融机构高度重视做好金融服务“三农”工作，完善农村普惠金融组织体系，提升农村金融服务创新能力，加强对涉农金融的政策扶持，优化农村金融生态环境，确立了农村金融服务工作总体目标：全市新增涉农贷款不低于220亿元，增速高于全部贷款增速，增量高于上年。其中，新增农户贷款不低于20亿元，年末五县市金融机构余额存贷比不低于60%。农村信用户评定总数不低于30万户。要求各家金融机构加大涉农信贷投放力度，加快农村金融产品和服务创新试点，进一步落实《青岛市农村金融产品和服务创新试点实施方案》所涉及的五大类21项农村金融创新产品和服务，各金融机构制定完善管理办法和实施细则，推广试点做法。制定下发了《林权抵押贷款管理办法》，《农村大棚抵押贷款暂行办法》，大力发展“公司+农户”、“公司+协会+农户”、订单农业、设施农业信贷支持模式，努力扩大小额信用贷款规模，积极探索农村物权抵押贷款业务，进一步深化农村信用体系建设，扩大农业和农户保险覆盖范围。鼓励金融机构在农村地区增设分支机构，年内实现村镇银行和小额贷款公司在五市的全面覆盖。
政策的导向作用和县域金融市场容量及发展潜力，吸引青岛金融机构掀起了“下乡”热潮。
据不完全统计，2010年以来，交通银行、招商银行、华夏银行、光大银行、兴业银行、企业银行分别在平度、胶州、胶南、即墨、城阳设立了分支机构。其中，华夏银行设立3家县域支行，交通银行设立了5家县域支行。
县域新型金融机构和组织建设取得新的突破，村镇银行和小额贷款公司共计17家。即墨北农商村镇银行是全省第一家村镇银行，此后，胶南海汇村镇银行、莱西元泰村镇银行、平度惠民村镇银行相继设立。在村镇银行快速发展的同时，市金融办还积极向省金融办争取，扩大小额贷款公司试点范围，2010年在原有3家的基础上新增设了10家小额贷款公司，实现了新型金融机构在县域实现全面覆盖。
全市县域农村形成了政策性银行、国有商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、农村合作金融机构、邮政储蓄银行、外资银行和新型农村金融机构8类银行机构齐全的多元化农村金融组织体系。
金融创新破解“三农”融资难题
农村金融一直是制约“三农”经济发展的一块短板。近年来，“三农”经济的快速发展，对金融形成了巨大需求。往往一个很好的金融产品能改变一个贫困农户的命运，救活一个企业，带动一个产业甚至一方经济。农村金融的服务对象是“三农”，就必须了解农民、农村的需求，针对他们的特点，不断创新金融产品和服务方式。
为解决“三农”融资难题，我市相关部门、各类涉农金融机构纷纷因地制宜，大胆创新适合不同地区农村经济发展特点的服务和产品，取得了显著成效。
我市于2007年初实施了“金智惠民”创业扶持贷款，并首先在胶南市进行试点，2008年在青岛市所辖五个县级市全面推广，这一政府、银行、科技三位一体的支农模式，成为农户创业的“金”桥，较好地解决农民致富缺乏信息、资金和技术的问题。统计数据显示，截至2010年底，“金智惠民”贷款自2008年推行以来，余额达3亿元，先后扶持9000多户农民和城镇无业人员走上了创业之路。
“农户贷款一指通”是青岛市农村信用社在传统信用工程建设基础上，引入指纹办贷的一种创新性工作举措，经过评级，授信的农户凭指纹、贷款证、身份证就可以直接到柜台办理贷款；还款时，农户直接到柜台凭借指纹识别，随时偿还，程序简便效率高，真正实现了贷款像存取款一样方便快捷。截至2010年末，该社已评定的信贷户达17万户，完成授信77亿元，农户贷款余额达到100亿元，较年初增加18亿元。“农户贷款一指通”业务已成为各地区农信社学习效仿的对象，迅速在全省推广开来。
青岛银行作为青岛市唯一地方法人银行机构，早在2009年就实现了网点青岛地区五市全覆盖。2008年起，该行针对青岛县域不同的地域特点，不断创新农村个人贷款业务。为支持我市郊区养殖户的发展，该行推出了“养殖宝”担保贷款，并开设专门窗口受理个人“养殖宝”贷款业务。专职工作人员为养殖户提供受理贷款申请、上门调查、签订合同和开立银行账户等“一条龙”服务，两个工作日内养殖户就能拿到贷款。数据显示，仅2010年上半年，青岛银行便累计发放“养殖宝”担保贷款2300笔，金额近3亿元，有效带动了县域农户养殖业的发展。
农业银行为农业产业化龙头企业设计了“种、养、加、销”的一条龙信贷服务，以订单农业贷款方式支持“公司+农户”生产经营；邮储银行推出了适合农村地区和广大中小企业主融资特点的“好借好还”存单质押贷款、小额贷款、个人商务贷款等金融服务产品；农信社为满足在青农民工金融服务需求，推出了首张川籍农民工专属银行卡“齐鲁巴蜀亲情卡”。
林权质押贷款业务也在2010年破冰，胶南、胶州先后展开试点，成功办理多笔林权质押贷款业务；农村金融自助服务终端先后在即墨、胶州上线试点运行。
在一系列金融创新组合拳的强力推动下，全市农村金融服务水平和质量迅速提升，涉农贷款提前完成年初制定的目标任务，帮扶青岛县域经济大踏步发展。
多种金融服务互补给力
新型金融机构的快速崛起，是2010年我市农村金融发展的重要特点。针对农村贷款群体“保障低、范围小、分布散”的特点，新兴的村镇银行和小额贷款公司凭借其“贷款审批高效、还款方式灵活、利息支出节约、利率较多优惠”的优势，与传统金融机构形成优势互补，发挥出重要的“融资破题”作用。
抵押物不足而无法从银行机构得到贷款的客户是村镇银行主要的业务对象，利用熟悉当地市场、经营方式灵活的优势，村镇银行大胆创新融资方式，陆续推出了“专业合作社+农户”贷款、“协会+农户”贷款、“龙头企业+农户”贷款等多个适应当地需求的贷款品种，最大可能地满足无法获得银行支持的客户的资金需求。另外，村镇银行通过创新服务手段，减少贷款审批环节，放贷期限平均在三个工作日之内，充分发挥了村镇银行“贴近农村、灵活高效”的特点和优势，有效补充了传统金融机构在服务“三农”方面的不足。
小额贷款公司支持“三农”的作用也得到充分发挥，在“小额联保”、“存货质押”、“应收账款抵押”、“许可证质押”等灵活贷款模式的搭桥下，农村微小企业的金融需求得到有效支持，“民间资本”得到有效利用。
在银行机构不遗余力支持“三农”发展的同时，我市保险行业也加快了创新服务的步伐。
2010年，我市先后试点了“保险村镇”、农民工大额医疗保险和新型农村合作医疗保险等服务，成为农民生产生活的坚实后盾。
以财政补贴为主的政策性农业保险同样发展迅速，目前，我市政策性保险已做到每年承保小麦281万亩，承保玉米235万亩，承保能繁母猪25万头，承保奶牛7000多头，惠及40万户农户，承担风险金额26亿多元；果树、茶叶等特色政策性农业积极尝试；政策性林业和农房保险获得大力推进。
农业保险将是我市未来一段时间“三农”金融服务的重头戏。各保险机构将进一步扩大政策性农业保险的试点范围，加大农村保险产品创新力度，林木、海域养殖和蔬菜大棚将被纳入政策性保险范围。
【广西农行为偏远山区农民提供优质金融服务】
“农行把我们村作为惠农卡整村推进示范点，装上了转账电话，现在我们村民不用跑到十几公里外的东兴市存取款了，很方便，很安全，也节省了路费。”广西东兴市东兴镇竹山村村委会主任张德勇高兴地对记者说。记者看到，在村头一家挂有“中国农业银行农村小额现金流转点”标识的日用商店，店主黄春玲正在通过一台转账电话忙着为几个村民办理“存取款”业务。
近年来，农行广西分行从广西属于边境地区、大石山区的实际情况出发，积极探索总结出了一套农村小额现金流转服务“三农”模式，依托农行惠农卡和转账电话，让农户人不出村实现小额现金存取和账户间转账结算服务，有效破解了偏远农户资金往来通汇和支付结算的金融难题，大大改善以农村为重点的县域金融综合服务环境。
过去，交通不便一直制约广西农村金融向现代金融发展，农户特别是居住在偏远乡村的农户很难方便地获得日常必要的金融服务。“农行把惠农卡发放到农户手中这是第一步，更重要的是如何让农户方便使用。”农行广西分行副行长江武成说，“农行服务‘三农’不能仅靠增加物理网点这样的方式，必须探索新形势下的新方法。”
为有效解决广西偏远农村地区农民就近存取款难题，农行广西分行在深化三农金融事业部改革的过程中，从2009年开始，在广西百色市田东县、南宁市横县、防城港东兴市等农村金融改革试点县市推出小额现金流转服务。利用惠农卡具有的一般借记卡现金存取、转账
结算、消费、理财等功能，通过在每个行政村安装农行转账电话，与村屯日用商店、农资经销点或农副产品收购站等农村商品流通网络的个体商户签订惠农卡小额现金流转业务代理协议。当农户需要取款时，农户便把需要取款的额度款项通过转账电话从自己的惠农卡账户转账至代理人的账户，代理人再把等额现金支付给农户；当农户需要存款时，农户便把现金移交给代理人，代理人再通过转账电话把等额款项从自己的惠农卡转账至农户的惠农卡账户上。这项服务实现了大石山区和偏远地区的农民足不出村就可以办理“存取款”，极大地满足了农户金融服务需求，深受广大农户的欢迎。
张德勇告诉记者，“村里有1000多个农户、6000多人，家家户户都办了农行的惠农卡，95%以上农户都办过小额现金流转业务。现在，我们村的政府农业补贴、零至三公里边民补贴和民兵补贴等都通过惠农卡，很是方便。”
目前，农行广西分行在农村地区已投放转账电话5500台，覆盖2000多个行政村，覆盖率达到13.5%。发放惠农卡467万张，覆盖75个县、825个乡(镇)、8036个行政村，覆盖率分别达100%、87.3%、65.6%。惠农卡农户覆盖率达到55.06%，平均每两户农户有一户持有惠农卡。设立农村小额现金流转点363个，累计办理小额现金流转业务2.01万笔，交易金额1983.89万元。至今为止无一例纠纷的投诉案例。
农行广西分行党委书记廖家旺说：“实施转账电话‘村村通’工程，推进农村小额现金流转服务，做深做细农户金融服务，是下一步服务‘三农’的重点。我们将加强与当地政府部门沟通和联系，将小额现金流转与代理兑付政府各项惠农资金有机结合，加大自助银行设备投放力度，完善农村金融服务渠道，更好地为农户提供金融服务。”
【农行云南省分行推进业务经营和金融服务创新】
记者日前从农行云南省分行2011年工作会议上获悉,该行今年将紧密围绕新一轮西部大开发战略和云南省“两强一堡”战略,以提升价值创造力和可持续发展能力为核心,正确把握形势,加快发展步伐,增强发展质量,实现云南分行在农行“打造优秀大型上市银行”中居于西部分行前列的战略目标,进一步巩固和提升主流银行地位。
一是着力推进业务经营转型,加快各项业务持续发展。继续实施“发展、转型、创新、控险、强管、增效”的业务经营方针,深入贯彻“以市场为导向,以客户为中心,以效益为目标”的经营理念,坚持传统和新兴业务并重,优化客户和信贷结构,强化控险能力建设,城乡并举,全力提升两个市场的竞争力和价值创造力,使各项业务经营呈现出横向提升、纵向进位、结构优化、活力增强、价值创造、形象改善的良好局面。
二是继续加大支农惠农力度,提升“三农”和县域金融服务。重点巩固和提升在县域市场的竞争力,稳步推进“三农”金融事业部制改革,不断探索和实践商业化服务“三农”的有效模式;立足区域农业特色资源,大力扶持农业产业化经营国家级、省级重点龙头企业,加大对茶叶、烟草、蔗糖等云南优势农业的倾斜力度,完善林权抵押贷款,为农业增效和农民增收提供重要支撑;积极实施“三农”和县域蓝海市场发展战略,坚持“抓两头,带中间”的县域支行发展思路;力争实现新增惠农卡43.5万张,净增农户贷款9亿元,其中农户小额贷款净增6亿元的发展目标;切实加大春耕备耕、抗旱减灾、农田水利建设、生产物资储备等方面的信贷支农力度,不断提高“三农”金融服务水平。
三是有效把握信贷投放重点,提升信贷资源的综合回报。重点支持优势产业、新兴产业、文化产业及服务行业的发展,继续加大对重点基础设施建设项目、优质房地产开发项目、农业特色产业的信贷投放力度;在信贷规模管控的形势下,不断优化信贷结构,强化信贷资源的价值创造能力,力争优质小企业贷款在全行的占比提升2至3个百分点。
四是强化金融产品创新能力,着力培育独特竞争优势。加强对去年研发使用的专业市场型小企业“四方一体”贷款、城市拆迁安置贷款、收购易-电站按揭贷款、汇通东盟四个创新产品的维护和后续管理,不断完善产品功能、流程和技术系统,提高产品竞争力;继续释放卷烟销售电子结算业务的市场效益,不断提高云南省卷烟营销电子商务水平;着力做好今年3项新产品,即国内应收账款池融资业务、系统内联合贷款灵活分配业务和惠农卡农户小额贷款批量还款项目的研发工作。
五是切实提升营销服务水平,树立农行良好品牌形象。推进网点转型工作向纵深发展,开展多元丰富的“服务品质提升年”活动,着力加强营销队伍建设和服务技能提升。
六是加强党建及员工队伍建设,打造廉洁高效的经营管理团队。充分发挥广大党员的先锋模范作用和党组织的战斗堡垒作用,落实党风廉政建设责任制,逐级签订《党风廉政建设责任书》,形成全行和谐发展的良好精神风貌;以加强班子建设为重点,打造一支群众公信度高、职业操守好、专业知识精、市场开拓能力和协调能力强的优秀管理团队。
【县域新增存款投放应有硬约束】
2010年9月，人总行会同银监会联合印发《关于鼓励县域法人金融机构将新增存款一定比例用于当地贷款的考核办法（试行）》，但从欠发达地区实际情况来看，落实上述要求还存在一些难点和制约因素。本文以湖北省沙洋县为例，分析当地新增存款投放政策中存在的问题。
贷款投放基本情况
沙洋县是典型的农业大县。在县域经济发展的同时，沙洋县金融机构信贷支持呈现出与地方经济发展不相适应的情况，主要表现为：贷款增幅落后于存款增幅，存贷差进一步加大；存贷比总体偏低，低位运行趋势明显；国有商业银行贷款投放县域不足。
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难点及制约因素
从调查看，沙洋县金融机构新增存款用于当地明显不足，究其原因，主要受当地经济环境、现行金融机构管理体制以及信贷管理制度等多重因素的制约。
经济基础薄弱，优良信贷载体缺乏。沙洋县农村主要以传统的种养业为主，多为分散经营，农业及农产品科技含量不高，农产品加工转化不够，缺乏增值效应，辐射带动能力不强。沙洋县工业经济结构主要为食品加工、建材、轻纺、化工产品科技含量不高、附加值较低，多数企业主要是利用本地资源发展起来的加工企业，市场竞争力明显不足。
信用环境欠佳，信贷支持难有潜力。近年来，沙洋县域金融生态环境有所改善，但县域经济基础薄弱，区域内的中小企业抗风险能力不强，违约还贷现象仍时有发生。
担保体系缺失，信贷风险集中度高。沙洋县于2007年由政府、个人共同出资筹建了华澳投资担保有限公司，注册资本1000万元，但由于担保资金规模小、银保合作门槛高、担保放大倍数有限、银保风险分担比例不合理等因素影响，致使业务运作举步维艰。
存款外流无硬约束。当前，国有商业银行均实行垂直化、集约化的信贷管理体制，对县
域分支机构信贷增量并未严格考核。调查显示，县域内国有商业银行主要偏向于将资源整合到大中城市的大企业、大项目上，对县域资金投放当地没有实质性的要求。县域信贷资金的主要供给者为农村信用社。据统计，截至2010年末，沙洋县农村信用社可贷资金13.6亿元，实际投放当地的贷款11亿元，存贷比达80.1％。
多元化金融需求难以满足。一是专门为中小企业服务的金融机构缺位。沙洋县为中小企业服务的金融机构有农业发展银行、国有商业银行和农村信用社。当前，国有商业银行对小额贷款需求考虑相对较少，服务于农户和中小企业的农村信用社由于资金实力弱和贷款集中度较高等因素制约，难以满足旺盛的信贷需求。二是农村网点逐年减少，导致农村金融服务覆盖面缩小。据调查，1999年沙洋县农村金融机构网点31个，而至2010年仅有20个。其中，农村信用社基层信用站的全部撤销，直接影响了对农户的信贷服务效率。
完善机制健全功能
建立政策引导机制，拓宽资金回流渠道。一是发挥存款准备金、支农再贷款、利率等货币政策工具的激励作用。人民银行可对涉农贷款比例较高的农村金融机构实施更为优惠的差别存款准备金政策，更为灵活的利率政策，增加支农再贷款规模。二是制定财政资金存款和贷款投放奖励制度。规定县域财政类资金存款，主要存放于县域贷款投放较多的金融机构。三是地方政府加大对县域金融机构贷款投放的奖励，把县域信贷投放占比作为地方政府考核金融机构贡献度的重要指标，对新增县域信贷投放较大的金融机构给予重奖。
改善金融生态环境，提升信贷支持质效。一要加强司法环境建设，严厉打击逃废债行为，加强金融债权的法律保障；二要规范行政管理行为，消除职门部门各自为政、人为设置的贷款障碍，减少环节、降低费用，落实相关优惠政策；三要加快完善中小企业信用担保机制，有效分担信贷风险，在加大财政资金投入的同时，引导社会资本参与担保公司的组建，尝试引入异地担保力量。
把握信贷支持重点，增加有效资金投入。结合县域经济发展特点，以争创农业品牌和招商引资为重点，大力推进新型工业化和农业产业化经营；集中资金支持交通、社会发展等重点项目建设，改善欠发达地区的基础设施，提升县域招商引资的吸引力和水平；支持企业应用高新技术生产，不断壮大骨干企业，增强企业龙头的带动力；大力支持农业产业化经营，推动省级以上农业产业化龙头企业提升档次、做大做强。
优化金融组织体系，健全信贷服务功能。结合县域实际，鼓励小额贷款公司、村镇银行、农村资金互助社、农民专业合作社等适合县域经济发展的组织建立和发展；还要积极创新金融品种和服务手段，提高信贷服务能力，结合地方实际，推出具有特色的金融创新信贷产品，如开办存货、仓单、林权、土地流转等质押贷款业务等，缓解农村中小企业资金压力。
【农行内蒙古分行立足创新有效服务县域经济发展】
2010年以来，农业银行内蒙古自治区分行紧密结合自治区“三农”“三牧”产业特色和优势，立足农牧业金融服务产品创新，以特色产业、农牧业产业化、农户、扶贫开发等为重点，努力提升县域金融服务水平，有力支撑了内蒙古县域经济发展。
统计显示，到2010年末，农业银行内蒙古分行涉农贷款余额338亿元，较年初增加71亿元，占同期全行贷款增量的近50%。
打开农业银行内蒙古分行县域金融生态图，86家县域支行的主导产业类型、县域经济竞争力、产业化龙头企业、机构类客户、中小企业、农村商品流通市场分布情况以及县域支行服务能力等12个方面情况一目了然。
农业银行内蒙古分行行长许金超说：“只有做到心中有数，才能因地制宜突出重点，践行好服务‘三农’‘三牧’的使命。”
正是为此，去年以来，农业银行内蒙古分行的86家县域支行，出台了加快县域支行业务发展的意见，实施了县域业务重点推进与全面提升工程，全面落实“抓两头带中间”的穿透式管理思路，加快对县域支行业务发展的指导、监测、资源配置和重点推进，推动县域支行整体业务发展取得突破，带动县域整体服务水平的提高。
农业银行内蒙古分行切实加大“三农”“三牧”金融服务产品的创新力度，针对“三农”“三牧”和县域业务特点，推出农牧业产业化龙头企业、季节性收购、化肥淡季储备贷款等产品方案，建立了适应地区性、行业性特色的信贷模式和业务流程，为重点客户发展提供适用性服务。
此外，农业银行内蒙古分行还进一步强化对农牧业产业化的信贷支持，不断提高国家级和自治区级龙头企业服务覆盖面。为乳业龙头伊利、蒙牛集团量身定做差异化综合服务方案，探索和创新了“高层沟通+综合营销团队组合+产品条线一对一专业服务+经营行接力营销维护”的全方位服务模式，重点针对两集团奶源基地项目融资、现金管理、委托理财、国际贸易融资、银行卡等16个方面进行了全面的产品和服务对接，实现了全方位、立体式、全流程的金融服务，创建了为集团性大型农业产业化龙头企业服务模式，目前，农行对国家级龙头企业信贷覆盖面达到60%以上，对自治区级龙头企业信贷覆盖面达到50%。
农行努力拓展县域信贷业务新兴市场，对县域煤炭生产中型企业技术改造、现代设施农业园区建设、生物制品制造、生产资料储备销售、农副产品交易市场建设等重点项目和重点客户进行了重点支持；积极支持县域重点高中、重点医院等民生项目，积极支持县域房地产开发、城镇化等基础设施建设项目，2010年累计发放该类贷款11.3亿元，农村产业金融业务取得了新进展。
【村镇银行：县域金融服务匮乏 成败关键在动机】
“今年（2010年）7月以前我们将陆续在湖北、山东、浙江三省完成14家村镇银行的设立；未来五年内将成立200-400家村镇银行，我们的理想，是成为国内村镇银行市场占有率最高、客户最喜欢、贡献率最高的金融机构。”此番阐述来自蕲春中银富登村镇银行董事长张俭生。
而上述庞大的计划，已于3月4日由国内首家中外合资的村镇银行在湖北省蕲春县的正式开业拉开了帷幕。这家由中国银行与其战略投资者淡马锡富登金融控股私人有限公司（以下简称“富登金融”）合资设立的村镇银行被命名为“蕲春中银富登村镇银行”。
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据了解，蕲春中银富登村镇银行为独立法人，注册资本为3000万元人民币。其中，中国银行出资2700万元，占注册资本的90%；富登金融出资300万元，占注册资本的10%。
作为独立法人，中银富登村镇银行开业后将独立开展存、贷、汇等各种银行业务，通过提供高效、专业和可靠的金融服务支持当地小企业和农户的发展。
尽管相较于国开行、工行、农行、建行等早于2年前就成立了村镇银行的大型银行而言，中行的首家村镇银行显得有些姗姗来迟；但蕲春中银富登村镇银行的许多特点仍然值得关注，而由此折射出的目前村镇银行普遍存在的问题则需要认真思考和研究。
县域金融服务匮乏
3月4日上午9时许，中银富登村镇银行崭新的营业厅内外聚集了上百名群众。尽管不少人“只是来看新银行的”——毕竟对于一个小县城来说，这里即将举行的开业仪式就像过节一样喜庆，一些人甚至是从很远的地方抱着小孩儿赶过来的；但更有不少人当下就开立了账户。
“今天个人来开户的很多，也有一些个体工商户。从早上到现在，我们每批发40个号，已经发了4批。”正在大厅忙着给客户指导办理手续的中银富登村镇银行客户经理高祥告诉记者，他所在的微型企业部目前只有信用贷款和抵押贷款两类的5个产品，但办理业务非常灵活便捷。比如抵押品中有准抵押品，包括集体土地、房产、机器设备，甚至农户家庭用具，如汽车、摩托车都可以做抵押，而这些在其他银行都是不允许的；特别是，如果农户以房产抵押进行贷款的话，授信额度相对较高。
据了解，蕲春县版图面积2398平方公里，总人口94.97万人，而目前只有工、农、中、建、邮储和农信社6家金融机构，总共51个营业网点。这意味着，平均约47平方公里的1.9万人才拥有一个银行网点。而上述一幕，也正从一个侧面折射出蕲春县客户需求量大与金融服务匮乏之间的鲜明反差。
2006年年底，为解决农村地区银行业金融机构网点覆盖率低、金融供给不足、竞争不充分等问题，银监会首次提出“村镇银行”概念。作为新型农村金融机构的一种，村镇银行的目标客户更多地集中于在县域、村镇等金融服务覆盖不充分的地区；为确保更好地服务当地县域经济和统筹城乡发展，村镇银行按照规定在本县域范围内运营。
为了设立村镇银行，中银富登开发出了一套科学详尽的选点方法，通过定性和定量的方法，优先筛选出有经济发展潜力且金融服务不充分的地区，而作为国家贫困县的蕲春县就此成为首选之地。
为何选择“富登金融”？
中行之所以选择与富登金融合作，是看中富登专注于为中小企业、微型企业、个体工商户和广大工薪阶层提供金融服务，在亚洲地区拥有丰富的微型金融运作和管理经验，已形成了一整套独特的商业模式。此次富登金融的经验与中行的品牌、网络优势结合亦可谓天作之合，双方均表示，有望带来较好的协同效应。
不过，按照《村镇银行管理暂行规定》，富登金融属于境外非金融机构并不能投资村镇银行，那么，中行与富登金融缘何能够共同促成了村镇银行的组建呢？
据介绍，作为新加坡淡马锡控股(私人)有限公司的全资子公司，富登金融于2005年先后入股建行和中行，由此获得了国务院的特别批准。之后，中行与富登金融在公司治理、中小企业业务合作、领导力培训等10多个领域开展了40多个合作项目。
动机决定成败
显然，对于商业银行来说，设立村镇银行既有社会责任方面的考量，更有其战略发展转型的需要。在中行看来，做好村镇银行的意义，不仅在于能够扩大其在中国本土市场的地域覆盖面，使之与原有的传统优势地区形成互补；还在于那些现在的微小企业、个体工商户等低端客户，随着县域经济的发展，很可能成长为中行未来的大中型客户，村镇银行的成立恰好从源头上解决了这个问题。
不过，中银富登村镇银行首席财务官徐冀翩表示，村镇银行盈亏平衡取得的时间很大程
度取决于所处县域经济发展程度。他预计在经营第17个月时达到盈亏平衡。即便运营初期有亏损双方股东也是能够承受的，不会对利润造成太多影响。
据悉，中行与富登金融首批成立的村镇银行资本金一般在3000万元-5000万元，组织规模约在36人左右。双方均表示，村镇银行重在业务模式试点和本土化，并不以短期迅速盈利为目标，而是着眼于长远发展，希望借助先进的信息技术和定制的服务和产品，不断改善客户体验和风险管理模式，为未来的业务模式复制和村镇银行长期可持续发展奠定基础。
值得一提的是，记者在采访中还了解到，早先成立的村镇银行，由于脱离不了原有商业银行的经营模式，因而实质上与开立几家分支机构并无区别。而由于股东的动机不同，导致了村镇银行在业务经营模式与设计上与实际需求要在根本差异。
目前，多数村镇银行的人员配备均较少，有的甚至只有1个人；而多数村镇银行却将财务计划制定为6-9个月实现盈利，这在一定程度上反映了客户的定位仍然以“大”为主的观念；一些村镇银行成立时引入当地的企业，目的也是为了能够带来相关业务；更有少数村镇银行变成了“飞地”银行，越过了所在地域范围去拉业务。所有这些，实际上背离了村镇银行成立的初衷。
另外，针对目前国内村镇银行发展中普遍存在的问题，张俭生希望国家从政策上给予更多支持，比如，使他们能够尽快加入央行支付系统及结算系统，从而解决目前多数村镇银行不能实现银行间的直接汇兑，以至形成金融“孤岛”的困局。
【姜瑞斌：大力拓展县域蓝海市场 倾心服务三农】
中国农业银行湖北分行积极创新服务三农工作思路和业务促进机制，凭借中部崛起、承接东部沿海地产业转移等诸多有利因素，进入全国农行8家深化三农金融事业部改革的试点行之一。近日，农业银行湖北分行行长姜瑞斌就如何支持、服务三农以及实行事业部改革的总体思路等指出，中央“十二五”规划明确指出，推进农业现代化，是“十二五”时期的一项重大任务，必须坚持把解决好农业、农村、农民问题作为全党工作的重中之重。“面向三农 服务城乡”是党中央、国务院从推进我国现代化进程、优化国家整体金融战略布局、夯实农业农村发展基础的大局出发，赋予农业银行的重要历史使命。
为切实加强农行服务“三农”力度，加大强农惠农力度，支持农业农村发展基础，提高农业现代化水平和农民生活水平，农业银行从体制、机制上提高服务三农能力，实行事业部制改革。农业银行在全国8个省份进行三农金融事业部制改革试点工作，湖北分行凭借中部崛起、承接东部沿海地产业转移等诸多有利因素，进入全国农行8家深化三农金融事业部改革的试点行之一，目前试点工作进展顺利。
姜瑞斌： 农业银行实行事业部制改革其目的就是为了真正把面向三农的市场定位落到实处，从体制机制上保障服务三农长期可持续。通过引入事业部管理体制，提高专业化经营水平，开拓三农和县域蓝海市场。同时，在统筹发展城乡业务的前提下，客观公允的反映三农业务经营管理情况，满足资本市场和投资者信息披露的要求。农业银行将努力把三农金融事业部建成为立足县域、服务三农、资本充足、内控严密、运营安全、服务和效益良好的责任利润中心，为服务三农提供长久的制度保障。
至于农业银行湖北分行三农金融事业部制改革试点工作，我们将争取达到以下目标：结合湖北三农特色，围绕农总行三农金融事业部“六个”单独管理要求，准确把握“找准、做实、出亮点”的三农工作思路，着力做好完善三农金融事业分部组织架构、编制县支行金融生态图、实施三农金融部独立核算、搞活县支行经营活力、提高农行社会影响力等基础性工作，推动三农金融事业部制改革有序开展，最终达到“社会满意、验收过关、推进发展”的改革成效。
姜瑞斌：按照农总行要求，事业部制改革就是要围绕“体制更顺，核算更准，机制更实，单元更活”的总体要求，扎实推进深化改革试点工作。结合湖北分行实际，我们认为，做好试点行工作，关键是做好“分得清、算得准、做得好”三篇文章。
分得清，就是要区分好机构边界、业务边界、客户边界和管理边界。厘清边界是事业部制改革的基础，只有分得清才能算得准、做得好。区分机构、业务、客户边界划分原则上就是以地域为界，注册地或居住地在县域的客户由三农事业部管理；另外，按照“一加一减”方式建立客户名录，“一加”即是城市大中型涉农客户由三农金融部门提出直管客户名录，手工加入三农客户管理范围，“一减”即是对县域大型客户由城市板块提出直管客户名录，从三农县域客户管理范围中剔除并入城市版块管理范畴，充分发挥各自专业团队的服务优势，分别牵头营销管理，避免金融服务上的空白。
算得准，就是严格执行农业银行总行核算政策，通过新核算与报告系统和财务管理系统，解决好三农事业部核算到支行、到团队、到产品的核算问题，定期拿出事业部报表，多维度核算事业分部财务信息和经营成果，为管理层决策提供参考。
做得好，是具体实施，是我们工作的归宿和着力点，只有高度统一思想，才能发挥聪明才智，下苦功夫，亮真本事，实现服务三农社会效益和自身效益的“双赢”。
姜瑞斌：农行县域支行事业部制改革的目的就是要通过机制的转变，增强县域支行经营活力，业务朝着又快又好的方向发展。客观分析湖北省农行服务三农所面临的内外部环境，处理好面向三农与商业运作的关系，我们已经明确了“找准、做实、出亮点”的总体思路。在大力拓展三农蓝海市场的基础上，找出符合商业运作要求、适合农业银行经营的业务对象，巩固和扩大农业银行湖北省分行在县域市场的龙头地位。
姜瑞斌：随着国家对三农支持力度不断加大，县域农村市场未来业务发展空间巨大。在发展思路上，我们结合央行新的货币政策和规范政府投融资平台贷款、房地产信贷调控等一些列措施，明确现阶段，湖北分行三农和县域业务的发展要以省委、省政府县域经济发展思路为指向、以总行三农信贷政策为指引、以银行业务经营规律为指导，通过细分市场找准重点投放领域和客户。
在当前城乡二元化经济结构下，三农和县域市场在客户对象、信贷需求、风险特点、管理要求等方面都具有明显的差异，要针对不同区域的三农县域经济发展特征和资源禀赋特点，分类指导，一县一特色、一行一路径、一户一对策，通过差异化的管理，实现三农和县域业务健康有效发展。
因此，农行湖北分行开展三农和县域业务，坚持突出重点的原则。牢牢把握好“一图两模型”。“一图”即各行要结合当地社会经济发展水平、金融市场竞争状况以及农行自身的金融服务能力等客观因素，制定出的“三农金融生态图谱”。“两模型”即风险底线和盈亏底线。风险底线。我们开展三农业务要正视信贷风险较大的客观事实，不能亏了“老本”，把防控风险作为做实县域支行发展的重中之重，时刻绷紧控险这道弦，处理好速度与效益的关系，把风险防范贯穿于整个县域业务发展工作全过程。一是在信贷投放上坚持重点领域的原则，严禁信贷资金流向低效、高风险行业；二是建立多渠道的风险分散、转移、补偿摊薄机制。除强化第二还款来源以外，还应建立农村金融担保体系，加强与担保公司合作。农户贷款要推广随州分行农户互助担保合作社担保模式，改变农户小额贷款担保结构单一的状况，积极争取财政部门以出资或贴息方式，建立涉农贷款风险补偿基金，降低三农业务风险；三是落实信贷风险控制责任制。对信贷业务质量超出风险控制目标要求的采取戒惩措施。盈亏底线。
开展三农业务就要算好盈亏平衡帐，业务的开展做到财务核算清晰，量、本、利准确。收益确保覆盖资金成本、拨备成本、税负成本和管理成本等。服务三农工作量大、贷款量小，对纯农业和农户贷款实现贷款额度和客户层次两个提升以减少管理成本。对超过风险容忍度、突破盈亏平衡线的业务，在没摸清有关政策前，暂时规避，不打没把握之战。
姜瑞斌：首先，通过试点先行，实现分批推进。关键是从重点行带动方面做实。湖北农行辖内69家县域支行，位于全省68个县市，68个县市经济结构、发展水平、资源禀赋程度各有不同，对于县域支行改革和发展，不能一概而论、统分统管，要突出重点、分类指导，通过试点先行，分批推进，真正做实一县一特色、一行一路径、一户一对策，提升县域支行经营活力。农行钟祥事业部改革工作的顺利推进，得到了人民银行、银监会及农行股改成员单位领导小组的充分肯定。钟祥支行作为湖北农行三农事业部改革的先行行、试点行，在前期改革的基础上，总结出丰富的改革经验与发展案例，为此，农行湖北分行将加大事业部改革全省重点行范围，从原来的12家扩增到20家，率先将钟祥事业部改革“三个先行”，在全省重点行中推开。
其次，以点带面，示范推动。以大冶、竹溪支行为示范，带动县域支行争先、比先热潮。一方面鼓励经济条件好的支行要学习大冶农行成为当地强行的发展经验。作为鄂东南地区资金实力最强的县域金融机构，该行各项指标长期以来处于同业首位，连续十年贷款无不良。另一方面鼓励经济条件欠佳的支行要学习竹溪支行，竹溪农行作为一家位居贫困山区的支行，客户资源、当地经济条件均无优势，但该行连续四年在十堰分行综合考核考评排名第一，今年盈利2千万以上。总结大冶、竹溪农行成功发展的经验，有一个共同的特点，就是能在上级行办行理念指导下去工作，有实招技法、实干作风、实战能力，从而有机地把上级行办行精神、理念与当地经济紧扣一致。我们将通过推广和学习大冶、竹溪支行的经验和做法，不断增强县域支行实战能力建设。
再次，突出重点，区别对待。主要采取突出重点行业和客户的方式做实。通过湖北省委省政府提出的“农业产业化、农村城镇化、工业园区化”与农总行关于县域优先发展八大重点领域相结合，因地制宜、有的放矢、突出重点，湖北分行将重点加大全省重点工业园区、产业集群、农业产业化龙头企业、农村城镇化、特色资源开发、县域中小业务、种养加农户等领域的金融支持力度，带动当地农村经济发展，促进农村基础设施建设，改善农民生产生活条件。
姜瑞斌：2011年，农行湖北省分行将以为客户创造价值的新营销理念为先导，着力于三农事业部制改革促进县支行建设，通过产品创新、管理创新、服务创新为手段做出三农业务新亮点。我们将通过核心竞争力的提升，促进县域业务又好又快发展，进一步巩固湖北分行在县域同业市场地位。并计划用一到两年的时间，使全省69家县域支行增量份额力争达到全行业务发展总量的50%，真正形成县域业务占全行的半壁江山，蓝海战略优势显现。
一、以价值营销为突破，实现业务品质提升。
今年，农行湖北分行三农业务将以全省工作会议精神为指针，革新营销理念、把握营销重点、完善营销机制、增强营销手段，实现三农业务整体品质的提升。
在营销理念上，改变过去以资产营销为主和营销手段单一简单的方式，建立营销为客户创造价值的营销理念，以综合价值营销、客户潜力营销为先导，并以此作为营销的出发点及落脚点，贯穿营销实践工作中，做到出实招、见成效、有亮点。辖内各行做到对2011年所有法人客户均通过客户及产品链接实现在资产业务项下的1+3+N的综合营销，落实“一户三案”和“两个到位”，实现资产、负债、中间业务的同步发展，以为客户创造价值来实现银行价值的同步提升，并以客户的需求实现产品及营销手段的创新，通过为客户创造价值来定位
银企之间的长期合作关系。
在客户选择上，建立“大中选强、小中选优、优中求稳”和“大中小客户协调发展”的经营策略。做好大型客户、做多中型客户、做精小型客户，区分不同类型客户采取差异性介入策略。对大型客户，突出收益和成本管理，努力提高综合回报；对中型客户，突出成长性的选择，培养和提高客户对农行的忠诚度；对小型客户，突出风险控制，做出特色、做出品牌。同时，结合当前情势，农行湖北分行将根据已经完成的“金融生态图谱”普查的基础上，将湖北省委省政府提出的“农业产业化、农村城镇化、工业园区化”与农总行关于县域优先发展八大重点领域相结合，制定适合湖北三农县域经济发展和特点的方案，做到一行一策、一户一策、一品一策，科学发展。
在差别管理上，重点支持信用等级AA级以上，具有原材料等资源优势、成本技术优势、销售渠道完备成长性好的客户；支持大型优质企业供应链上下游、直接配套的中小客户及业绩优良出口导向型、品牌优势突出，现金流充沛的服务型中小企业；支持县域高端个人客户；支持央企及国内知名大型企业集团投资的重点项目及国家“十二五”规划鼓励发展的七大战略新兴产业。
二、以县域支行建设为着力点，实现业务营销亮点。
提升三农金融服务水平，实现县域蓝海战略是湖北分行一段时期内工作的重点。2011年三农及县域金融业务在坚持风险防范、效益先行的前提下，通过一手抓县域支行建设一手抓营销，不断提升和巩固农行县域龙头地位。
一是抓“三个十”的示范带动作用。即10家优秀中小企业、10家优秀个体私营大户、10家农村种养加大户。县域支行通过对这三类客户的重点扶持，达到“三有”“三会”，法人客户要有服务、营销策划、风险防控方案，有三大业务和产品，有营销责任体系；个人客户要会用惠农卡、会用转账电话、会使用网银等产品。在和优质客户的合作上体现1+3+N的营销策略，体现价值营销、综合营销及为客户创造价值的能力，进而对县域其他客户起到示范带动作用，同时推动营销人员营销理念的革命。
二是以“三个二十”强化金融服务覆盖面。“三个二十”即当地纳税20强、20家工业园区、20个产业集群。
对当地纳税20强客户要建立营销目录，一企一策。对有信贷关系的，在保持现有贷款份额的基础上合理提升；对没有信贷关系的，要密切关注客户发展动态，力争授信用信突破。对纳税20强客户要实行金融服务全覆盖策略，除授信用信以外，还必须有结算帐户的设立，网银、银行卡、转账电话、代理保险、主要高管人员贵宾卡等产品及服务跟进，建立全方位合作关系。
湖北省目前共有124个省级开发区，13个高新技术开发区，几乎涵盖69个县市，2009年省级开发区实现规模以上工业增加值占全省比重达到60%以上。开发区已经成为各地招商引资、引进外资、经济增长的主战场，开发区企业在产品科技含量及附加值、经营规模及效益上具有一定的优势。2011年，湖北分行省级金融服务团队将重点牵头抓20家县域工业园区金融合作的服务方案，全面推进银政、银企合作。
湖北省现有重点成长型产业集群67家。今年，农行湖北分行将通过对重点产业集群中的前20家制定综合金融服务方案，对集群中客户分类指导、集中优势客户金融需求，在授信额度、担保方式上集中管控，引导集群内的客户做大做强，形成行业内明显集群优势。
三是继续对“四类”客户进行深度挖掘。这四类客户是资源开发类客户、机构类客户、农村基础设施类客户、农村产业化龙头企业及农村商品流通企业类客户。今年，三农及县域业务要重点围绕这四类客户进行营销维护并挖掘市场潜力。
四是三级行联动营销40个重点项目。依据前期调研摸底，经过对上报项目库的筛选，确定2011年三农重点营销的40个新建、在建项目名单。对这40个重点项目实行名单制管理，逐级落实责任人并考核营销进度。鼓励多劳多得，建立公平合理的营销奖励分配机制，推行客户经理薪酬资费合一，联合营销项目利益共享、重大营销项目单独奖励的营销激励机制，并计划比配专项费用对重大营销项目进行奖励。
三、以先进典型为推手，做出三农服务宣传亮点。
服务三农不仅要扎扎实实去做，还要适度的从多层面、多角度、多媒体上宣传报道全省农行干部职工在服务三农的好人好事，把全省农行服务三农的工作推进好、总结好、宣传好。通过先进事迹、典型做法的宣传，不光使农行内部了解、学习到好的服务经验和做法，也要使农行外部了解、知道农行是真真切切的为三农、为县域服务，使全省服务三农亮点工程活动轰轰烈烈，又扎扎实实。今年，湖北分行还将继续加大与省农委、省金融办及媒体的合作力度，积极宣传湖北分行服务三农“找准、做实、做出亮点”的金融服务理念，报道湖北分行服务在三农战线上的先进典型，向社会展现农行真心服务三农的事迹和风采。
【金融司就加快推进县域金融机构涉农贷款增量奖励试点有关问题答记者问】
财政部就加快县域金融机构涉农贷款增量奖励答问
一、县域金融机构涉农贷款增量奖励试点的主要内容是什么？
为了贯彻落实党的十七届三中全会决定中有关“定向实行税收优惠、费用补贴等政策”的精神，引导和激励金融机构加大涉农贷款投放力度，财政部于2008年开始县域金融机构涉农贷款增量奖励试点。对试点地区涉农贷款年度平均余额同比增幅高于15%，且年末不良贷款率同比没有上升的县域金融机构，财政部门按涉农贷款年度平均余额同比增长超过15%的部分给予2%的奖励，奖励资金由中央和地方财政分担，东、中、西部地区的中央和地方财政分担比例分别为3:
7、5:
5、7:3。
二、试点的进展情况和效果如何？
2008年试点范围包括黑龙江、河南、湖南、云南、新疆等5省（区），同时为了支持广西田东县探索农村金融发展，允许其参照执行试点政策。2009年，为了进一步发挥政策效果和更好地总结试点经验，财政部将内蒙古、江苏、安徽等3省（区）纳入试点。2009年和2010年，各级财政部门根据资金管理办法对县域金融机构的奖励资金申请进行了审核拨付，分别拨付奖励资金8.64亿元和20.79亿元，其中中央财政分别承担5.19亿元和12.10亿元。
试点的开展在引导社会资金回流“三农”方面发挥了积极作用。主要体现：一是符合奖励条件的县域金融机构数量较快增长。第一批参加试点的黑龙江、河南、湖南、云南、新疆等5省（区）2009年度符合奖励条件的县域金融机构有1205家，较上年度增加了211家。二是涉农贷款快速增长。第一批试点的5省（区）2009年度符合奖励条件的县域金融机构涉农贷款平均余额同比增幅达到了42.57%，第二批试点的3省（区）也达到39.55%，高于30%左右的全国平均水平。三是农村金融供给来源结构优化。2009年度国有商业银行、邮政储蓄银行、股份制银行、城市商业银行、新型农村金融机构等涉农贷款余额显著增长，农村金融服务需求得到了更好地满足。
三、加快推进试点的背景和考虑是什么？
加快推进试点工作包括完善政策和扩大试点范围两方面内容。主要的背景和考虑是：
第一，是落实中央1号文件精神的重要举措。2010年中央1号文件明确要求，要落实
和完善涉农税收优惠、定向费用补贴、增量奖励等政策，加大对农村金融发展的支持力度。财政部在完善政策的基础上加快扩大试点范围，加大了各级财政对农村金融发展和金融支持“三农”的扶持力度。
第二，有助于进一步发挥政策效果。试点验证了增量奖励政策可有效激发金融机构的支农内生动力，提高涉农信贷规模的增长速度。进一步扩大试点范围，既有助于提高政策覆盖面，更好地发挥财政政策撬动社会资金流向“三农”的杠杆效应，又有助于在更大范围内积累试点经验，不断完善试点政策。
第三，进一步扩大试点范围的条件基本具备。经过两年的试点，各级财政部门积累了一定的经验。同时，地方政府和社会各界逐渐认识到试点的积极意义，部分地方财政部门踊跃申请加入试点，并在配套资金、制度建设、人员安排等方面做好了准备工作。
四、政策完善了哪些内容？试点扩大的范围有哪些？
政策主要完善内容：一是从2010年起，适用奖励政策的贷款从全部涉农贷款缩小至人民银行涉农贷款统计口径中的“农户农林牧渔业贷款”、“农户消费和其他生产经营贷款”、“农村企业及各类组织农林牧渔业贷款”和“农村企业及各类组织支农贷款”等4类贷款，不再包括“农村企业及各类组织其他生产贷款”、“城市企业及各类组织农林牧渔贷款”和“城市企业及各类组织支农贷款”3类贷款。二是对金融机构的不良贷款率要求由“对年末贷款不良率同比上升的县域金融机构不予奖励”改为“对年末贷款不良率同比上升且高于3%的县域金融机构，不予奖励”。
政策扩大范围：增加河北、辽宁、吉林、江西、山东、湖北、广西、四川、陕西、甘肃等10省（区）加入试点，其中包括7个粮食主产省和3个西部省（区）。加上之前已经试点的8省（区），目前参加的18省（区）中包括了全国全部13个粮食主产省和5个西部省（区），体现了中央财政对产粮大省和西部地区农村金融发展的重视和倾斜。
五、扩大试点范围后各项工作如何衔接？
扩大试点范围后，财政部相应修订了资金管理办法。2009年度县域金融机构涉农贷款奖励资金的申请、审核、发放以及检查评价工作，继续执行《财政县域金融机构涉农贷款增量奖励资金管理暂行办法》（财金[2009]30号）相关规定。相关工作完成后，财金[2009]30号文件终止施行。2010年度起，奖励资金的申请、审核、拨付以及检查评价工作，统一执行《财政县域金融机构涉农贷款增量奖励资金管理办法》（财金[2010]116号）。
【银监会：建立县域金融扶持机制】
2010年12月19日，银监会副主席蒋定之在会上指出，要出台针对性政策发展县域金融，加快建立政策扶持机制。
县域是中国经济最活跃的经济体，是中国经济发展的最前沿、最生动样本，是挖掘“受众需求和关切”的重要发源地，是中央电视台财经频道专业财经资讯采集重要的通路之一。中央电视台财经频道开播以来关注河北柿子、山西石榴、山东西葫芦、湖南晚稻、两广香蕉等农产品丰收遭遇卖难的问题，节目推出后，社会反响强烈，各界纷纷联系产地，有效解决了农民的切实问题。
蒋定之称，县域金融还存在业务效益比较低下、组织体系缺陷、自身建设滞后、监管资源配置严重不足、外部支持体系不够健全等问题。针对上述问题，蒋定之强调，今后县域金融发展要注重做好几个方面的工作：
拓宽县域资金供给渠道。落实好《关于鼓励县域法人金融机构将新增存款一定比例用于
当地贷款的考核办法》。
完善县域金融协作机制。在信贷领域，要改变农村信用社“一支独大”的局面，引导大中型银行延伸县域服务网络。在保险领域，大力发展农业保险和农村小额保险，加强涉农信贷与涉农保险合作。
促进县域金融服务均等化。力争做到“三个覆盖”，即尽力实现农村基础金融服务全覆盖，农户信用评级全覆盖和农户有效贷款需求全覆盖，努力扫除金融服务盲区。
加快建立更为科学有效的县域金融政策扶持体系，统筹发挥中央地方合力，统筹运用多种政策，统筹支持全领域县域金融服务。
完善县域金融监管体制。银监会将切实加强对县域金融机构的审慎监管。
【部分县域金融机构准备金率2011年4月1日有望下调】
据了解，根据监管机构颁布的《关于鼓励县域法人金融机构将新增存款一定比例用于当地贷款的考核办法（试行）》，从4月1日起，监管机构对符合考核要求的县域法人金融机构下调存款准备金率1个百分点。
《考核办法》明确，人民银行将对考核达标县域法人金融机构，在存款准备金和再贷款方面实施正向激励的货币政策，达标县域法人金融机构的存款准备金率按低于同类金融机构正常标准1个百分点执行，达标且财务健康的县域法人金融机构将可按其新增贷款一定比例申请再贷款，并享受优惠的再贷款利率。
其次，对于达标县域法人金融机构，监管部门将优先批准其新设分支机构和开办新业务的申请。
再次，人民银行和银监会做好考核并在按其自身职能实施鼓励政策的同时，也鼓励地方政府将有关政策与考核结果互相挂钩。《考核办法》第十五条指出，鼓励地方政府根据本地区特点和自身能力，在法律法规允许的范围内，对达标县域法人金融机构实施适当的激励政策。
此外，《考核办法》仅对考核达标县域法人金融机构实施正面激励政策，对未达标县域法人金融机构，不实施任何负面惩罚措施，不会对未达标金融机构造成任何不良影响。
考核完成后，人民银行和银监会将公布达标县域法人金融机构在货币、监管方面享受的优惠政策；同时，对上年达标而本年未达标的机构，将取消其上年享受的优惠政策。优惠政策的实施期限为每年4月1日至次年3月31日。（【青岛市多方位破解中小企业融资难题】
近年来，我市对中小企业融资发展工作高度重视，相继出台了《关于进一步改善中小企业发展环境的若干意见》、《关于进一步鼓励小企业创业创新发展的意见》等一系列文件，对中小企业融资工作提出了明确的扶持政策和措施，并从2009年开始设立了专项资金，支持中小企业融资和创业创新。与此同时，市经信委还会同市财政局等有关部门按照市政府的要求，发挥政府资金“四两拨千斤”引导作用，以缓解初创型、快速扩张成长型和产业升级转型中的三类企业融资难为重点，不断创新服务模式，建立完善了以“四个平台”、“五条路径”为主的融资组合服务模式，在改善中小企业融资环境，解决企业融资困难，促进其健康持续发展方面发挥了重要作用。
个税起征点上调幅度下周或见分晓 不高于3000元 博鳌亚洲论坛开幕
3月CPI涨5.383% 一季度GDP增9.7% 数据再遭提前泄露 官员严厉谴责 高盛被指牺牲客户利益赚钱 高清：靓模助阵上海游艇展开幕 赵晓：美国夫妻做法让很多人汗颜 和讯网新闻中心诚聘编辑
中小企业融资政策措施成效凸显
经过近年来的不断开拓创新、规范整合、提升效能，“4+5”融资模式在服务中小企业融资方面形成了合力，作用日益突出。
成效一：深化四个平台，强化政策导向作用
首先培育扩大了融资服务平台，在为供需双方提供有效集成式服务方面实现突破。去年，市经信委建立了国内一流的、以融资服务为主要内容的中小企业公共服务平台，将银行、担保、投资、产权等一批规范型的服务机构资源进行有效聚合，变分散资源为集中的资源，为企业提供“一站式、集成式”融资服务。同时利用信息化手段为平台搭建了一个网上融资对接平台，开设网上融资申报系统，建立“融资绿色通道”，形成了一体化的协同工作机制。目前平台已吸引40多家机构入驻，累计服务3000多家企业，直接帮助企业融资8亿多元，较好地缓解了企业融资困难。
其次是完善共享信用信息平台，在解决融资双方信息不对称方面实现突破。采用政府补贴，第三方评级机构免费信用评级，评级结果与政策扶持、担保费率挂钩的方式，广泛征集企业信用信息的信用信息平台已初具规模，目前平台已录入628家信用评级企业的信用信息，其中396家评级企业获得融资支持。通过为银行、担保、投资等融资服务机构提供信用信息查询服务，实现了企业信用信息的共享，有效缓解了融资机构与企业信用信息不对称难题，帮助企业拓宽了融资渠道。
三是重点推进统借统还平台，在解决小额度、低利率方面实现突破。通过政策引导和财政资金注入，多家担保机构参与建立了“抱团增信”机制，与国开行、华夏银行(600015,股吧)共同搭建了青岛市中小企业统借统还贷款平台，为企业提供小额度、低利率的担保贷款以及融资顾问服务。今年以来，在信贷紧缩、利率上调的背景下，统借统还平台在继续保持低利率的同时，扩大了授信额度，并保证及时放款。平台已累计为29家企业发放小额担保贷款1.3亿元，担保团已发展到11家担保机构。
四是成立股权投融资平台，在股权融资方面实现突破。依托市产权交易所，成立了青岛市中小企业股权投融资平台，重点面向中小企业开展创业融资辅导，在项目评价、融资规划、融资渠道、融资管理等方面提供专业支持，促进各类企业产权流转和并购重组。2010年，有3家企业通过股权直接融资1.08亿元，破解了多年来企业直接融资难的问题。
成效二：拓宽五条路径，畅通融资渠道
一是发挥银行主渠道作用，在解决小企业、小额贷款难方面实现突破。通过政策引导和搭建平台，银行中小企业融资的主渠道作用明显增强，驻青中资商业银行都相继成立了中小企业信贷专营机构，形成了“大银行服务中小企业”的新局面。中小企业新增贷款首次占新增贷款的六成以上，2010年，全市企业贷款余额4038.1亿元，新增960.9亿元，其中中小企业贷款余额2157.7亿元，新增580.6亿元，分别占企业贷款总数的53.4%、60.4%，同比分别提高2和7.4个百分点；小企业贷款增速明显，2010年，全市小企业贷款余额796.4亿元，比年初劲增56.7%，高于全市企业贷款增速25.5个百分点，新增贷款288.1亿元，同比多增145亿元。
二是推进信用担保体系建设，在担保业务额、担保模式方面实现突破。我市连续两年对担保机构进行了奖励补助，在政策有效推动下，极大地调动了担保机构开展中小企业担保业务的积极性，日前市财政局与经信委又出台了信用担保资金管理办法，明确了“三补一奖”的扶持政策，即业务补助、保费补贴、资本金补充和考核奖励等扶持重点，实现了担保资金
制度化、规范化。近年来我市中小企业担保业务规模保持大幅增长态势，尤其是2010年，担保机构数量和业务规模实现跨越式发展，开展中小企业担保业务的担保机构已达43家，同比翻了一番，累计实现中小企业担保额162.3亿元，担保企业2680户，其中2010年新发生中小企业担保额83亿元，同比增长 137%，担保企业 1846户，同比增长122%，担保已成为助推中小企业获取融资的重要渠道。我市担保业发展与省内外城市相比，按照年度新发生中小企业担保额排序，在全省的排名由2006年的第11位，2009年的第9位，上升到2010年的第2位，与5个计划单列市的差距正在逐步缩小。在担保规模不断扩大的同时，积极引导担保机构创新担保模式，先后推出产业链、集群、会员企业、平台、信用、政府增信、国际贸易等七种担保新模式，开启了我市中小企业担保业务发展的新局面。
三是实施政策性过桥资金支持，在解决企业短期流动资金方面实现突破。为解决企业资金周转暂时困难，防范资金链断裂风险，采取政府财政补贴的方式，委托市担保中心、华商汇通等机构为企业提供政策性还贷周转金服务。自2009年实施以来，累计为151家企业提供过桥资金36.4亿元，其中2010年为105家企业提供资金24亿元，解决了企业资金周转难题，维系了企业正常的生产经营，而且平均收费仅为市场价格的五分之一，在节约企业融资成本的同时，平抑了民间融资市场价格，企业和社会效益显著。
四是加大政府直接扶持力度，在降低企业融资成本、提升融资能力方面实现突破。以“7+5”产业企业融资为重点，建立融资需求项目立项制度，联合融资服务机构实施立项项目融资重点扶持，并从立项项目中评选出一批既有融资需求又有发展潜力的企业作为最具融资价值企业，给予信用、融资、政策扶持和智力支持等一揽子培育扶持，提升了一批企业高管人员融资能力，实现了以信用促融资、以融资促产业升级的突破。
五是拓宽多途径融资渠道，在多元化融资方面实现突破。鼓励支持企业通过集合信托、集合票据、集合债券、风险投资等方式直接融资，优化企业融资结构，目前与国开行的集合票据发行正在顺利推进中。积极开展融资租赁业务，以机械、装备行业集中的工业园区为重点，通过融资租赁方式，帮助8家有设备租赁需求的企业实现融资7600万元，满足了企业购置设备和固定资产资金需求，解决了因抵押物不足导致的融资难问题。
多渠道缓解中小企业融资难
2011年，是“十二五”规划的开局之年，针对国家货币政策的调整对企业融资发展带来的影响，今年市经信委将在充实完善现有融资政策措施的基础上，继续加大政府支持力度，使融资政策惠及更多的中小企业，同时要积极创新融资模式，多渠道缓解企业融资困难。
加大银行信贷支持力度
落实小企业贷款风险补偿机制，会同财政部门对银行机构发放小企业贷款形成的风险损失给予一定比例的补偿，引导银行信贷向小企业倾斜。完善信息沟通和项目推介机制，以制造业企业和搬迁企业为服务重点，鼓励银行“量身定制”融资服务方案，促进银行资金和企业项目的有效对接。
充分发挥担保撬动作用
进一步明确担保资金扶持范围和方向，支持引导担保机构加大对“7+5”产业企业贷款担保服务力度，鼓励其开展低收费担保业务。引导担保机构开展信用、保函、应收账款、商标权质押等担保业务，解决企业抵质押难题。
扩大统借统还平台规模
充分发挥由政府牵头，开发银行、华夏银行和多家担保机构参与的优惠贷款平台作用，继续为中小企业提供低利率、小额贷款支持。同时要积极创造条件，扩大统借统还平台数量，为企业及时获得贷款、减轻融资成本服务。
加大贷款周转金支持力度
今年市经信委和财政局共同出台的贷款周转金扶持政策，将继续对有使用需求的小企业给予0.3%的补助，使用期限由以前的不超过15天延长到了30天。依托市担保中心、华商汇通和其它国有投融资机构继续开展低成本贷款周转金服务，不断扩大业务规模，使流动资金应急支持政策惠及更多的中小企业，解决企业还贷压力，保证企业生产经营正常运转。
继续开展企业免费信用评级
建立企业贷款、信用评级和政策扶持挂钩制度，对第三方评级机构评定信用等级达到A级以上的企业，实行优惠利率和担保费率扶持政策，扩大信用产品市场。
深入开展融资定点定向服务
对今年初步纳入立项的150项项目进行分类扶持，联合银行、融资租赁等融资服务机构开展一系列一对一的融资服务活动和融资租赁业务，拓宽企业融资渠道，帮助企业实现融资，降低企业融资成本，解决抵押物不足问题。
加快融资平台建设
依托即墨龙泉汽车零部件工业园、城阳惜福镇机械行业协会等作为试点，培育3-5个为园区和行业内企业服务的融资平台，破解集群企业融资难题，促进集群企业融资发展。
着力推进企业直接融资
依托开发银行、民生银行、市担保中心等单位，重点推进企业债券和中小企业集合信托、票据和债券的发行工作，帮助一批符合产业政策的成长性强、信用高、市场好、实力强的企业通过债券市场实现直接融资，为企业中长期项目投资提供资金支持。发挥政府投融资机构作用，针对新兴产业开展信用投融资业务，解决企业缺抵押问题。积极推进股权融资，探索建立规范化、标准化的中小企业股权流转模式。
【金跃强：缺乏信用平台导致中小企业融资难】
“2011中国中小企业大巡诊·台州峰会”在浙江省台州市举行。台州农行行长金跃强演讲：
一、农行始终把中小企业作为主要服务对象。经济是金融的基础，台州经济的主题是中小企业，金融业的发展离不开中小企业。台州农行根植民营土壤、契合区域经济，在支持中小企业发展的同时，取得了良好的经济效益，实现银企双赢。台州农行始终把中小企业作为主要服务对象，基于以下三点认识：
1、中小企业是农行生存的基石。改革开放以来，台州模式催生了一大批中小民营企业，在台州经济发展中占据主导地位，做出了突出贡献。我们认为，中型企业的发展，是台州小康家庭、财富百姓、幸福城市基础。我们锁定铺天盖地的中小企业作为服务对象，不断加以服务和支持力度，过去、现在都是这样做，将来也是这样做。
2、中小企业是农行发展的基础。支持中小企业发展，既是党中央、国务院对农业银行的基本要求，也是农业银行加快自身发展、提高经营效益的内在要求，更是农行“服务三农、履行社会责任”的具体要求。所以说，中小企业与农业银行唇齿相依、息息相关，农行始终把支持中小企业发展作为一项履行社会责任，积极主动地去为中小企业服务。
3、中小企业是农行长期的伙伴。与中小企业余生具体的伙伴关系，农业银行伴随曾经的社队企业，到乡镇企业，再到目前的中小企业，见证了中小企业从“星星之火”到“山花烂漫”的全过程，农行形成了以优质中小企业为基础，长期服务中小企业的先发优势。农行服务中小企业点多面广、机构遍布城乡，农行为中小企业设立专营机构，更有风险承担、综合服务等方面的比较优势。
第二个观点，农行坚持长期服务台州中小企业的实践。在长期的实践中，台州农行建立起了一大批中小企业为主体的客户群体。近几年，每年新增加中小企业客户300多家、中小企业法定代表人和股东个人贷款500多户，现有中小企业和个体经营户客户群体5910户，在台州23家上市公司中，与农行建立合作关系的达80%。三年来，累计投放贷款1063.63亿元，其中投降中小企业950.44亿元，占89.36%。至今年2月末，各项贷款余额400多亿元，其中中小企业贷款占70.39%。台州农行为中小企业做的工作也得到了社会各界、企业家的认可，先后被评为台州市劳模集体、浙江省文明单位和职业道德建设先进单位，连续三年被市委、市政府评为“项目推进年、企业服务年”工作先进集体。
在具体实施过程中做到“三个始终如一”，推进四大创新。农行始终如一把中小企业作为基本客户群体加以经营，始终如一把支持中小企业发展视为服务地方经济最具体、最有效的体现，始终如一把发展中小企业业务作为推进结构调整的战略基础和实现可持续发展的重要举措。有四个创新理念：农行不断创新理念、创新产品、创新服务、创新担保。
1、创新理念，追求与中型企业合作供应。我们摆脱成功论和规模论的思想束缚，树立大银行要做小生意的经营理念，明确提出客户不分大小，只分优劣；企业不惟成分，只看效益；不片面追求企业做大而追求企业做精。针对中小企业的发展实际，我们逐年刷新客户群体，侧成中小企业市场的合理定位，提出中小企业扩张战略，扩大农行服务中小企业的覆盖面。
2、创新产品，满足中小企业多样化需求。有三个阶段，起步阶段、扩张阶段、运作阶段分别推出了不同的业务。在中小企业授信起步成长阶段：我行退出创业贷款、个人生产经营贷款、个人综合授信贷款、小企业筒式快速贷款。在中小企业扩张阶段：我行推行小企业授信贷款，技改贷款，流动资金贷款，为助推中小企业贸易融资，推出出口保理融资、内保外贷、各类信用证产品，为助推中小企业走向国际市场，重点退出集融资、理财于一体的“进口汇付通”、“出口汇利通”、“贷付通”等组合产品。在中小企业资本运作阶段：我行推出了银团贷款、过桥贷款、信用贷款、中小企业集合票据、公司债权及先进管理、财务顾问等高端理财产品。
3、创新服务，提高中小企业服务效率。对中小企业金融服务的探索让我们深深地领悟到三个“度”：“速度、额度、便利度”。为此，我们按照流程银行的要求，不断优化组织架构和运作模式。为提高速度：2009年国际金融危机后，就在同行业中率先提出“大篷车”、“圆桌会议”信贷审批方式，“贷审会大篷车”进企业、进园区、进集镇，本着“客户的事就是天大的事”的服务理念，推行贷款双向承诺制，对中小企业信贷业务实行“一站式审批”、往上审批作业模式，忖量周转贷款当天审批半截。为提高额度，我行将单户授信3000万元以下中小企业客户的用信权限和定价全县，转授权给各支行，实现中小企业信贷业务低平台运行。为提高便利度：从2009年开始，我行全面起动中小企业进瑞服务专营机构建设，在失分行设立小企业业务部，辖属11家支行设立小企业金融服务分中心，形成中小企业专营进瑞服务管理体系。
4、创新担保，破解中小企业担保瓶颈。2009年开始到现在我行重点推出中小企业产业链配套授信贷款业务，较好地解决了中小企业担保和融资难问题，形成了较大反响，央视新闻频道、财经频道以“大银行小生意”为题进行对台州农行长达5分钟的专题报道。在担保方式上，我行先后推出了应收账款质押、厂房按揭、海关仓单质押、海域使用权抵押等新的担保模式，先后加大与小额贷款公司合作。
三、破解中小企业融资瓶颈需要全社会共同参与。在长期的实践中，我国在苦苦思索和化解一个矛盾，即中小企业信息不对称所造成的融资难与商业银行怕风险形成的“砖头文
化”。再加上台州中小企业家族式管理的痕迹还很明显，公司治理结构不完善、信息不透明、资产抵押手续不全、担保难等带来的融资难问题仍存在。我们认为解决中小企业融资的瓶颈问题，需要政府、金融机构、中小企业共同努力。
从银行来说，要创新，始终坚信推动中小企业发展，银行大有可为。作为我们农行主要有三个想法。我们承诺未来三年为台州中小企业投入贷款150亿元以上。对中小企业投放指标上不设限制，只要符合条件，能放多少就放多少。积极培育中小私营客户群体，打造台州中小企业“孵化器”，解决一批小型企业的融资问题。
创新中营销模式。以沿海产业带、省级工业园区核工业集聚区合作为契机，实行中小企业客户批发营销，以中小企业产业配套链授信产品为载体，实行中小企业客户链式营销，以成长型、高科技、以上市中小企业客户为重点，实行中小企业客户锁定营销。
创新中小企业信贷政策。进一步整合和信贷业务流程，扩大支行信贷审批权限，提高信贷办事效率。根据客户信用等级类型，发展前景等，为不同的客户提供不同的优惠措施，分别给予可周转使用信用授信、信用贷款、国际贸易融资业务免点授信额度内贷款与银行承兑汇报授信可以护用、降低成兑保证金比例、国际结算费率优惠等信贷政策。为不同中小企业、不同发展时期的中小企业，提供包括技改贷款及融资、理财、上市顾问等差异的金融产品和服务。
破解中小企业融资瓶颈，企业要强身。中小企业要突破单一融资的思维模式，走出一条产业资本和金融资本资源结合的新路子，通过不断健身、强身，增强综合实力。主动提升企业信用等级。中小企业融资最难的是缺乏信用平台，又缺少满足银行刚性需求的资产和抵押。因此，中小企业在坚持诚心盈盈的同时，应加强与会计师事务所、税务部门等的沟通和合作，规范财务和资金管理，提升整体信用水平。通过进一步完善公司治理结构、加强负分制改造等途径，解决好经管管理问题。在联合充足中寻找新出路。鉴于中小企业抗风险能力等原因，联合充足应是中小企业转型升级、解决融资问题的好选择。联合充足的路径有：单个企业自主实现重组；企业与企业间横向联合重组；相同产业、不同企业间产业链延伸的纵向联合重组；不同行业间的跨行业联合重组。
拓宽多种融资渠道。除了间接融资，还有三种直接融资。一是在国内中小板和创业板直接上市融资；二是借助银行信用，发行企业债、中小企业集合票据和通过给国内信用证等方式融资；三是引入创投基金、风险投资基金和战略合作者等融资。这是从企业角度。
从政府角度，破解中小企业融资瓶颈，政府要推动。发展中小企业是一个社会问题，具有一定公共性质，因此政府要参与、推动和解决这一问题。应该说台州市做的比较好的，银行、企业、政府三方面还是很好的，我提三点建议。
一是建立协调磋商机制。政府部门和充分发挥综合协调和管理职能，成立中小企业健康协调发展工作领导机构，定期召开联席会议，通报经济、金融情况，提出许多解决的问题进行磋商和协调，充分发挥政府在区域范围内宏观调控的重要角色。
二是推进社会信用体系建设。这方面也是很重要。政府应在改进服务、创造环境等方面为中小企业发展体规支持，引导中小企业的信用行为。进一步加强法律、会计、仲裁、公正、核算、质监等中间机构，在中小企业不同机构的经营信息、产品信息、交易信息、违约记录融为一体，提高中小企业的信息透明度，同时建立健全资产拍卖转让市场、产权装让市场，完善和解决抵押物变现难问题，还要解决集体土地质押拍卖转让、产权转让问题。
三是加强担保体系建设，一方面以政府财政为主题的公益性担保机构，二是按照政策引导、多方出资、市场运行的模式，由政府牵头组建产群明细、市场化运作的股份制或民营担保机构。三是要开展联保互保。
四是切实加强担保公司的行为管理，发挥担保公司的作用。解决中小企业融资问题是一个复杂的问题，农行愿意为此不断努力，履行自己的社会责任，实现企业、社会、农行的共赢，诠释农行“大行德广、伴您成长”的深刻含义。谢谢大家！
【兴业银行推芝麻开花助力中小企业融资上市】
2011年，兴业银行推出“芝麻开花”中小企业金融服务方案，针对中小企业不同阶段的融资需求，在提供传统金融服务产品的基础上，应用投资银行服务工具，为中小企业提供专业化、精细化和差异化的成长上市服务。
据介绍，兴业银行为处于创业期的中小企业提供的综合金融服务包括流动资金贷款、票据融资、国际业务等基础银行产品，其中比较有代表性的包括小企业快速授信业务、票易票、出口押汇、信保融资、出口退税专用账户质押贷款、电子银行、企业主理财产品受益权质押贷款、企业主个人经营贷款、企业主资信证明、担保机构担保融资服务等。另外，还为处于创业期的中小企业提供创业企业融资财务顾问、创业企业内部管理及行业发展咨询等投资银行服务，全力助推中小企业成长。
在择需选用初创期各类产品和服务的基础上，兴业银行为成长期中小企业提供包括联贷联保、流动资金额度周转贷款、工业厂房贷款、经营性物业贷款、商业汇票代理贴现、买方付息票据贴现、控货融资业务、兴业单证通、延期贷款、节能减排贷款、进出口一票通、国内保理、出口保理、套期保值、中小企业融资规划及相关财务顾问、中小企业私募股权融资、中小企业集合票据发行与承销等一系列特色产品和新兴银行金融服务工具，满足中小企业扩大再生产过程中多样化金融需求。
在择需选用成长期各类产品和服务基础上，兴业银行专门为成熟期中小企业打造了商票保贴、法人账户透支、理财产品受益权质押贷款、信用免担保贷款、公司理财、汇率风险管理服务、中小企业现金成长增值服务、中小企业短期融资券发行承销服务、中小企业改制财务顾问、中小企业私募融资财务顾问、中小企业兼并收购财务顾问服务、企业IPO服务、上市公司再融资服务等一系列特色产品和新兴金融服务工具。
【山东“财银保”三方合作破解中小企业融资难】
得益于财政资金引导作用和担保体系的配套服务作用，山东省中小企业从2011年起，将每年由此至少获得20亿元新增信贷支持。记者日前从山东省财政厅获悉，山东将借助这种“财银保”三方合作的新模式，“放大”对中小企业的扶持力度。
山东省财政厅、中国民生银行（600016）济南分行和山东省再担保集团近日签署战略合作框架协议。根据协议，山东省财政将引导金融资本投向中小企业，促进山东企业向国家鼓励的行业和领域发展；中国民生银行济南分行将优先对山东省重点扶植的产业和企业，提供系统化金融产品和个性化金融服务，每年信贷投放额度不低于20亿元；山东省再担保集团将根据企业申请对银行授信提供必要的担保支持。
截至目前，山东省财政为破解中小企业发展中的融资难瓶颈，已先后建立起中小企业信用担保资本金注入和风险补偿、小企业贷款风险补偿、创业投资引导、企业上市扶持等激励机制。此次搭建“财银保”三方合作平台，山东旨在进一步发挥财政资金导向作用，构建财政资金与金融资本、社会资本联动机制，积极探索解决中小企业融资难的新途径。
中国民生银行济南分行表示，对山东中小企业的授信额度，将根据山东省财政扶持中小
企业数量增长情况逐年增加。（【兴业银行借助集合债券支持中小企业融资】
广东省佛山市南海区政府近日与兴业银行合作推出中小企业集合债券，以拓宽中小企业的融资渠道。该产品针对拟上市及信息披露良好的中小企业，降低企业融资成本。南海区政府希望通过这种新型的金融产品，力促2015年南海区达到50家上市公司的目标。
中小企业集合债券指2个到10个具有法人资格的中小企业统一发行的集合债券，集合内企业各自承担其额度内的还款责任，不要求相互担保。其规模不超过10亿元，单个发行企业不超过2亿元且不超过其净资产的40%。准备上市及信息披露完整良好的中小企业都具备申请发行资格。
该集合债券使企业直接面对机构投资者，增强企业短期偿债能力和提高资金流动性，同时可以为部分准备上市的中小企业作首次公开募股的预演。政府计划补助发行额度的2%，使企业的融资成本下降到6%左右。
目前南海区的第一期中小企业集合债券正积极筹备中，该期债券汇聚了南方包装、佳能厨具、伊格尔电器三家中小企业，预计全部发债工作在6月前完成。
【光大银行模式经营破解中小企业融资难】
要解决中小企业融资问题,最根本的是要打破市场分割,建立相对完善的金融要素流通市场。光大银行针对中小企业划分出三大市场,推出十大融资模式。光大银行的模式化经营大大降低了银行成本和风险的发生,开辟了中小企业的融资之道。
中小企业融资是一个亟待解决的社会热点问题和金融难题。光大银行运用思辨的哲学思维解剖中小企业发展规律,推行模式化经营,帮助广大中小企业抱团取暖,逐步破解融资难题。
庖丁解牛:
寻求中小企业信用风险的症结
近年来,在打出改革重组、增资扩股、IPO上市等一系列组合拳后,光大银行焕发勃勃生机。面向未来,光大银行掌门人唐双宁为光大银行圈定了打造中小企业板块的战略规划。
唐双宁曾有个形象的比喻,将银行比作强势的甲方,中小企业比作劣势的乙方,“要用发展的眼光看待中小企业,大企业都是从中小企业成长起来的,银行不会永远是甲方,中小企业不会永远是乙方„„兴许将来对于商业银行来说是‘得中小企业者得天下’。”对于“得中小企业”这个知易行难的问题,唐双宁运用老子的哲学思维,认为“‘道可道,非常道’„„金融机构不讳言以盈利为目的,但‘利’要以‘信’、‘义’、‘道’为前提,要按照规律、法制、价值取向运行。”那么中小企业运行的规律是什么呢?唐双宁曾表示:“商业银行风险管理会随着市场发展而发展,其重心必将从‘管理大型企业信用风险’转为‘管理中小企业信用风险’,只有能从成千上万不熟悉的中小企业中发现风险规律并进行定价,才是商业银行风险管理的竞争力所在。”
围绕上述命题,光大银行开展了中小企业业务试点,在总行及十三家分行成立了中小企业专营机构,踏上了中小企业融资之道的探索之旅。光大银行中小企业部总经理武健回顾之前走过的路,至今感受颇深:“我们刚开始就像《庄子》‘庖丁解牛’故事中的那个厨工,‘始臣之解牛,无非牛者’,一时也摸不到门路。经过调研论证,发现中小企业信用风险的症结在于中小企业信用的缺失,表现为缺乏可用于担保抵押的财产、经营管理水平较低、信用意识淡薄、财务信息不透明等等。”
基于这样的判断,光大银行遂集中精力寻求缓释中小企业信用风险的业务规律。
模式经营:
缓释中小企业信用风险
我国中小企业数量多、规模小。要解决中小企业融资问题,实现从量变到质变的改变,最根本的是要打破市场分割,建立相对完善的金融要素流通市场。光大银行通过搭建政府——社会机构——银行——企业之间合纵连横的桥梁,将政府、社会机构的信用延伸到中小企业身上,通过信用链接的方式,促成银企合作,为授信机制改革找到突破口。同时,光大银行具有光大集团金融控股平台的独特优势,可为中小企业打通从货币市场间接融资到资本市场直接融资的壁垒,提供长期信用支持。光大银行经过摸索,找到了一个规律,即信用叠加、信用链接、信用支持是可以缓释中小企业信用风险的业务模式。顺此思路,光大银行针对中小企业划分出三大市场,推出十大融资模式:定位配套型企业,为围绕核心企业上下游的中小企业推出政府采购模式、银租通模式和供销商模式;定位积聚型企业,为产业集群或专业化市场内的中小企业推出联保模式、专业市场模式、电子商务模式和担保模式;定位科技型企业,为具有技术创新优势的中小企业,打造了科技孵化模式、认股权模式和低碳金融模式。
模式化经营的基础核心是信用链接,通过把中小企业自身信用与政府、担保公司、核心企业信用链接,中小企业蚁象共生、抱团取暖的氛围应运而生,信用风险得到有效缓释。
批量授信:
拓宽中小企业融资渠道
模式化方案的精心设计,启动了光大银行中小企业金融服务的破冰之旅。2010年,光大银行已搭建模式化平台546个,增幅296%;拓展模式化项下授信客户2639户,增幅294%;模式化项下授信余额509亿元,增幅225%;不良贷款率为零。
“信用链接、模式经营是我们在实践中总结出的一个基本规律,有了这个指针,我们才能成为一个真正意义上的庖丁”。武健笑言。
模式化经营因为对每一个模式都详细制定出了客户准入要点和主要风险控制措施,大大降低了风险的发生。同时,由于采取模式化经营可以批量处理、批量营销、批量授信,大大降低了银行成本,也有利于服务方式的推广。
模式化经营开辟了中小企业融资之道,光大银行在“解牛”过程中“依乎天理”,分步试点,有序推广成熟经验。在原有十三家分行试点基础上,行长郭友提出,未来三到五年中小企业要占到全行业务的三分之一,2010年光大银行将试点范围推广到20家,中小企业授信增速超过对公平均水平;2011年光大银行在全行范围成立中小企业专营机构,全力扶持中小企业。
不仅如此,光大银行模式化经营已不局限于中小企业,各部门各条线都根据行业、客户的特点,开展模式化产品的创新和推广工作,取得了良好的经营绩效。模式化经营的本质特征是可复制、易推广、批量授信,这种新思路对商业银行向集约经营的增长方式转变具有普遍参考价值。
“光大银行上市以后,唐双宁董事长提出了‘更有内涵的发展’这一课题,并阐释了九个发展方向,要求银行从粗放式经营向精细化运作转变。模式化经营厉行节约资本的原则,力求优化资源配置以创造更大效益和更好的风险控制,在资本约束愈发严格的背景下,光大银行为中小企业创设的模式化融资之路将会越走越宽。”武健说。
【招行上海分行主承销张江中小企业集合票据】
上海中小企业融资机制取得了创新和突破。目前，由招商银行上海分行主承销的“张江中小企业集合票据”项目进展顺利，这是第一单由园区组织牵头集合的中小企业集合票据，将为中小企业开启直接融资的新途径。
在浦东新区政府和张江园区管委会的共同推动下，“张江中小企业集合票据项目”成功注册发行，发行家数达到10家，总金额7亿元人民币，期限为3年。
招行上海分行表示，张江中小企业集合票据有二“最”和四“新”：
所谓二“最”，即国内参与企业数量最多(10家，是政策允许的上限)；筹备时间最短，仅为3个月。
所谓四“新”，是四个方面的突破和创新：一是承销手段新。由招行与银行同业联席承销，有利于集合票据面向更多的银行企业客户发行销售；二是发行企业新。发行企业都是浦东张江科技园区内的高新技术企业，积极落实了国家经济结构转型发展的战略，实现了金融资源向高新技术、新兴产业的优先配置；三是发行结构新。在10家发行企业中，既有规模较大的，也有体量相对较小、成长快速的企业，发行额度从1.95亿元至2500万元不等；四是发行模式新。上海市此前发行的3支集合票据主要由区县政府部门组织牵头，此次集合票据开创了园区组织牵头集合的模式，进一步扩大了集合票据推广范围，便于更多企业受益。
【华夏银行上海分行——— 小企业新增贷款占“半壁江山”】
近年来，华夏银行上海分行始终致力于服务小企业，依托“龙舟计划”，坚持以“小、快、灵”的金融服务来切实解决小企业“短、小、频、快”的金融需求，努力为小企业量身开发具有特色的金融产品，不断健全完善小企业经营管理机制，为中小企业提供优质高效的金融服务。截至2010年末，该行小企业纯贷款余额为71.94亿元，占分行纯贷款余额的22.01%，较年初增长8.28个百分点；小企业纯贷款新增额为33.58亿元，占分行新增纯贷款额的54.57%，中小企业业务发展取得了新的突破。
3月银行短期理财产品最受欢迎 支付限额缩水 网银安全再惹眼球 多家银行存贷比正逼近监管红线 广州一些银行停止按揭贷款 理财产品年化收益率该怎么计算 招聘银行保险信托编辑 财经编辑
打造专业化经营机制高效的运营机制，是小企业信贷业务的基石。华夏银行中小企业信贷部上海分部自去年成立后，坚持贯彻该行“中小企业金融服务商”的经营理念，定位中小企业客户群，以专营机构和专业管理提高服务水准，加大经营和管理体制改革，加快产品和服务创新，加强系统和品牌建设，努力通过“专业化经营、流程化管理、个性化考核、立体化营销”的专营服务模式，来开展独具特色的小企业金融服务。
为了建立灵活的营销机制，该行改变以往单兵作战的营销模式，坚持“规划先行、搭建平台、批量开发”的开拓理念，强调在“烧饼上找芝麻”，引导基层经营机构从“四个来源”挖掘客户，包括支行周边客户，金融同业、担保公司、行业协会、开发区管委会等第三方机构，钢材、木材、家具等交易市场，核心企业上下游客户。
该行还完善激励考核机制，确保营销团队的积极性。针对中小企业客户经理的业绩特点，专门制定了有别于公司和个人客户经理的绩效考核体系，重点放在客户发展、资产收益和资产质量上。中小企业客户经理按照收益覆盖风险原则，给予小企业客户风险溢价，同时获得一定的风险容忍度。
创新产品和服务机制作保，产品和服务也必不可少。在创新产品和服务的过程中，华夏
银行上海分行做好了三个方面工作。
一是产品独具特色，适应市场需求。该行根据小企业成长的不同阶段，从担保方式、贷款期限、利率定价、还款方式四方面进行创新，为小企业量身打造了创业通舟、展业神舟和卓业龙舟三个系统的31个产品，研发了针对小企业的十项专有产品：2009年推出“快捷贷”、“接力贷”、“联保联贷”、“循环贷”、“增值贷”五个标准化产品；2010年推出“小企业法人房产按揭贷款”、“宽限期分期还本付息贷”、“票据置换”，以及在同业中率先推出的“小企业主增值贷（信用卡为载体）”和“网络自助贷”两项产品。体现了该行为小企业服务推陈出新的坚定信念。
二是延伸服务领域，关怀小企业成长。该行不仅给小企业提供资金支持，还致力于帮助小企业提升财务管理能力和信用水平。目前，小企业可在华夏银行网上银行或者官方网站申请贷款，申请信息直接发送至华夏银行信贷系统，由相关管理人员进行业务处理，形成有效申请，客户在网站即可查询自己的申请进度。该行还计划为小企业免费提供财务软件，帮助小企业提升财务管理和资金管理能力，进一步保障小企业在申请信贷业务时具备真实完备的财务信息。
三是做深做细核心企业，服务上下游客户。该行运用独特的资金支付管理系统、小企业信贷系统，与核心企业的销售管理系统对接，整合信息流、资金流、物流，以结算、资金管理、信贷三位一体的综合服务，批量为上下游的小企业客户提供全面金融服务，解决小企业融资“散”的问题。
【工商银行金华分行闯出服务中小企业金融服务金路子】
截至2010年末，工商银行金华分行小企业贷款余额达161亿元，比年初增加33亿元，同比多增10.2亿元，增量居全省系统第二，创历史新高，增幅比同期该行公司贷款平均增幅高11个百分点，小企业户数发展为1607家，比年初增加168家。稳居当地第一小企业信贷银行的地位；小企业贷款不良率为1.05%。
责任：“大银行服务小企业”以身作则
“中小企业地位特殊、综合贡献大，帮助他们是我们大银行履行社会责任、优化信贷结构和提升可持续发展能力的具体表现。我们不仅要支持那些已经发展壮大的中小企业，还要发现那些处于成长期、有发展潜力又特别需要金融输血的中小民营企业。从小扶起,把他们培育成我们的金娃娃”。该行行长赵丹蓓到支行走访中常常会这么对支行行长说。她认为自己从小“养”大的客户，比从竞争对手“抱”养过来的，对工行更有感情、忠诚度更高。为扩大支行拓展市场的热情，该行一是：下放权限简化流程，提高信贷审批效率。为进一步缩短信贷流程，加快业务办理速度，扩大支行的经营自主权，市分行把小企业的授信、融资定价和贷款审批权限下放到支行。与此同时，加快最优化流程改造步伐，按照评级、授信、押品评估和业务审批流程“四合一”原则重构小企业信贷流程，实行 “一站式”审批，缩短审批环节，提高审批和放款效率。全行对小企业按照“2+1+2”、微型企业按照“2+2”模式，即2 人调查、1人审查、2人双签和2 人调查、1人审查、2人双签的最短业务流程。进行流程操作，大大提高了对众多小微企业的信贷审批效率。二是：抓好网点渠道建设，扩展网点服务功能。将“2010服务价值年”活动与社会发展责任年“两做一提”活动有机结合，坚持“以客户为中心”的服务理念，通过加快网点功能综合化改造，大力推进小微企业贷款、个人贷款业务柜面化和标准化，优化业务流程，完善服务方式，改进服务手段，做深金融服务。全年共改造网点59个，力度超过了任何一年，尽力为广大企业和客户提供快捷、优质
的金融服务。目前，全行所有的二级支行和分理处都受理企业贷款。三是：建好专职队伍。为给小企业提供专业、高效的服务，该行积极推进小企业从业人员的统一培训和上岗资格认证工作。目前止，该行共有440人次参加总行并通过总行组织的小企业资格考试，已建立起一支专职的从业队伍，全力为小企业提供优质的服务。
创新：为中小企业金融服务再提速
金华市某外贸公司新签一笔500万美元的出口大单，但却碰到了无备货资金的难题。该行营业部有关负责人听说此情况后，立即上门，根据企业结算方式和不同的贸易阶段为该企业设计了出口订单融资和内外联动方式下出口发票融资组合融资方案，既解决了企业的资金需求，还为企业锁定了汇率风险，节约了财务成本。把服务小企业当作大事情办，受到了企业好评，也得到了较好的收益。该行的内外联动方式下的出口贸易融资业务，自4月份开办以来，已办理273笔，金额1.48亿美元，名列全国工行二级分行第一。
为支持中小企业发展，该行在产品创新上一直不断求变。一是：创新融资产品。深化“助力中小企业”活动，通过“小额贷”产品一揽子解决产业集群中小微企业的一系列融资难题；通过试点推广小企业“固贷通”产品解决小企业在土地、厂房和设备购建过程中的中长期的资金需求；通过大力发展国际贸易融资产品，满足小企业进口设备的资金需求，支持企业转型升级，推进块状经济向现代产业集群转型。为进一步加大对中小企业的支持力度，专门推出了内外联动方式下出口贸易融资、商品融资、订单融资、存货融资、专业市场小企业融资等特色产品，积极破解企业融资难题。不仅为企业拓宽了融资渠道，有效满足了企业的资金需求，而且大大降低了企业的融资成本。小企业网络循环贷款――网贷通贷款，由于授信额度优先保证，企业申请后就可根据生产经营需要随时在我行网络上进行自助提款，随借随还，因而深受企业欢迎。与此同时，网贷通也让银行释放了人力，能更多地为小企业提供服务，基层行和客户经理也非常愿意运用这款产品。年末，小企业网络融资贷款余额已达19.98亿元，比年初净增14.68亿元，占到小企业贷款的50%左右。二是：创新融资方式，有效解决担保难题。针对我市许多小企业由于无法提供银行认可的资产抵押或企业担保而失去发展机会的情况，我行积极在企业融资方式上进行突破创新。围绕小企业作为核心客户供应商的贸易链，开展以企业应收账款、原材料、产成品以及订单为质押的贸易和商品融资业务，小企业无需再提供固定资产做抵押或找担保单位，从而较好地解决了一批小微企业融资担保难的困扰。年末，小企业贷款新增33.9亿元，同比多增10.2亿元，占全行账面新增贷款总额的52.62%，有力支持了小企业发展。增量居全省系统第二。此外，还通过授信计划调整，着力扶持培育龙头骨干企业，着力支持企业机器设备的升级换代、新产品研发以及企业技术中心建设，着力支持产业集群工业园区的开发建设。我行牵头6家银行参与新光集团融资重组业务，发放8.7亿元银团贷款。这也是我市首例为中小民营企业提供的流动资金银团贷款。
近日，市政府领导在该行报送的《市工行“创新+服务”支持我市经济转型升级》的材料上作出重要批示：市工行通过“创新+服务”、加大信贷有效投放，全力支持我市工业经济转型升级，谨致感谢。这也道出了该行在服务小企业方面独树一帜。
合规：确保小企业信贷业务又好又快发展
一是：该行以落实“三个办法一指引”为抓手，强化贷款全程管理。目前，该行辖属11家支行已全面成立放款中心，按银监会要求实行贷放分离，承担签约、提款审核、集中放款、贷后监督等职能，并在放款中心设置放款主管岗、放款主办岗和抵押登记岗，制定岗位职责，明确责任分工，防范信贷业务流程中的道德风险、操作风险等。二是：以员工行为动态排查为抓手，强化行为动态管理。重点开展了客户经理专项排查、员工涉赌情况专项排查和员工行为动态重点排查工作，消除隐患，形成震慑。同时，通过建立客户经理基本信息
报告制度（要求客户经理报告直系亲属相关情况，包括本人父母、配偶、子女、兄妹以及配偶父母等关系人的基本情况及信息）、贷款客户风险提示制度、贷款用途非现场监测制度、客户经理家属座谈会制度等五项措施，构筑客户经理的思想道德“防火墙”。年末，全行不良资产率为0.9%,列当地同业最优。其中,小企业贷款不良率仅1.05%，比上年下降0.55%，也为同业最好水平。
【广发银行打造“中小企业最佳合作银行”】
五个“差异化”服务，是广发银行未来支持中小企业发展的“独门绝技”：即差异化的市场定位、差异化的区域发展策略、差异化的金融服务模式、差异化的金融产品策略、差异化的资源及政策支持。
执手相伴，始终如一。近段时间以来，国内中小企业的发展遭遇新考验：一方面是全球流动性过剩、通胀压力上涨的外部环境；一方面是市场流动性收紧的内部环境，内外环境让中小企业在面临人民币升值、原材料、劳动力成本快速上升的同时，也遭遇资金紧张的局面，发展面临转型和突破。
值此关键时刻，广发银行向中小企业作出郑重承诺：越是中小企业发展的重要关头，广发银行越会始终如
一、持之不懈地支持中小企业发展，做精、做细中小企业金融服务，致力打造“中国中小企业最佳合作银行”。
全力支持：对公信贷半数投向中小企业
自成立以来，广发银行始终秉持为中小企业创造价值的经营理念，将中小企业业务作为全行业务发展的重心和基本发展战略。从供应链融资领域的“厂商银”、动产质押到物流银行、国内保理等业务，广发银行积极研发中小企业金融产品，不断推动产品和服务创新，近几年来中小企业贷款增速高于整体贷款增速（2010年超过近4个百分点），已经成为一家扎扎实实专业服务中小企业的银行。
2011年，在流动性收紧的形势下，广发银行仍将超过一半的对公信贷资源用于支持中小企业，继续采取“单列信贷计划，专项考核”，确保中小企业有充足的信贷投放。目前，广发银行80%以上的公司客户为中小企业，50%的贷款投向中小企业，中小企业贷款余额突破1700亿元人民币，广发银行已成为广大中小企业融资服务的主要银行之一。
广发银行中小企业金融部负责人郑重承诺：“越是困难时期，中小企业越需要银行的支持。始终如一，精细服务，这就是为什么客户会对广发银行更加信赖和忠诚。”
量身打造：“好融通”、“易押通”、“优利贷”服务精细
与大中型企业相比，中小企业在固定资产、财物报表等方面往往不具备优势，而这些又是在申请贷款时银行传统上最看重的因素。怎么办？广发银行积极开展产品创新、推广，为中小企业量身打造的品牌产品“好融通”中小企业融资方案，被誉为中小企业融资“及时雨”。此外，广发银行还针对中小企业的特点，重点开发了 “易押通”小企业信贷业务、中小企业“优利贷”业务、联保贷、知识产权质押授信等系列面向中小企业的信贷产品。
2007年引进花旗等战略投资者后，广发银行吸收花旗银行中小企业融资服务经验和信贷管理方面的先进技术，结合多年服务中小企业实践经验，针对国内中小企业的特点和需求，创新推出了“好融通”中小企业融资解决方案，以其更客观的企业评价、更宽松的担保条件、更灵活的信用额度和更快捷的审批效率，赢得了广大中小企业客户和社会各界的充分肯定和广泛赞誉，还荣获中国银行业协会颁发的 “2010年服务小企业及三农十佳特色金融产品”。
“易押通”小企业信贷业务，则是广发银行专为小企业客户量身打造的速贷类信贷产品。
“易押通”业务不限企业成立年限，不依赖财务报表，可接受住宅、别墅、商铺、写字楼、厂房等多种抵押担保方式，并大大简化了审批流程，满足小企业融资灵活、高效、便捷的需求，自推出以来，深受中小企业主好评。
此外，广发银行还推出了中小企业“优利贷”业务，联保贷款业务和知识产权质押授信等创新型中小企业金融服务。“优利贷”是根据中小企业授信客户和个人在广发银行账户现金流状况及存款业务合作记录，给予相应利率优惠的信贷业务，可有效降低中小企业融资成本。
“联保贷款”则将银行和企业间的信息不对称转化为贷款企业间的相互监督、相互约束，减少融资成本、降低信贷风险，实现了企业和银行的双赢局面。
“知识产权质押授信”则是指借款人以依法可转让的专利权以及商标专用权中的财产权，质押给银行的一种信贷方式。2010年，广发银行佛山分行办理知识产权质押授信1700万元，获得政府奖励32万元，还荣获当地媒体颁发的“2010最具创新力金融机构”的称号。
五个差异化：支持中小企业发展“独门绝技”
“十二五”规划中的“民富”主题，成为这个春天里民众口头的最大喜讯。在“十二五”规划中，中小企业的发展也成为“民富”的关键一环。国家把扶持中小企业发展提高到战略高度，积极创造良好的政策和市场环境，鼓励和帮助中小企业积极开拓市场，重点支持中小企业进行技术创新、结构调整、扩大就业，为保持我国经济平稳较快发展和产业结构升级提供有力的支撑。
在这个大好时代背景下，根据国家积极扶持中小企业发展的指引，广发银行按照“服务中小企业、帮助企业创造价值”的经营理念，积极采取差异化的经营策略，努力为中小企业提供优质、高效的金融服务。
五个“差异化”服务，是广发银行未来支持中小企业发展的“独门绝技”：即差异化的市场定位、差异化的区域发展策略、差异化的金融服务模式、差异化的金融产品策略、差异化的资源及政策支持。
市场定位方面，广发银行将结合中小企业客户群体的内在特征差异，细分市场和客户定位，根据中型、中小型、小型、微型等不同层次中小企业客户金融服务需求特征，实施差异化的金融产品和金融服务模式。
在面向全国重点区域拓展市场的同时，广发银行还根据机构网点和区域中小企业经济发展的不同状况，结合中小企业客户分层、差异化管理计划和发展目标，形成了以珠三角、长三角地区为重点，环渤海地区为有效补充、并积极培育中西部中心城市区域的中小企业业务梯度发展策略。
金融服务模式上，广发银行在加强条线管理的基础上，将进一步探索和完善专门针对小型和微型企业差异化金融服务模式，研究、探索以总行条线管理下的重点分、支行专营机构模式开展小企业金融业务，以实现小型企业业务的集约化发展；探索和借鉴零售银行的服务模式发展微型企业金融业务，实现以电话银行、网上银行和柜台分销为主的微型企业业务分销方式。
此外，广发银行还计划进一步提升“好融通”服务中小企业的整体品牌形象，并在此基础上，根据各层级客户的特点，打造服务中小企业的多元化、差异化产品服务体系。为确保实现全行中小企业差异化定位策略和经营目标，广发银行还将计划推进和采取一系列切实有效的政策配套支持举措。
目标定位：中国中小企业最佳合作银行
立行二十多年来，广发银行一直与中小企业风雨同路，相伴成长。
广发银行有关负责人表示：今年将把中小企业业务提高到全行公司业务发展战略的新高度，重点在机构设置、人员配备、流程优化、财务核算、系统建设、后台支持等方面加大支持的力度，并增加资源投入，采取“单列信贷计划、专项考核”，持续实施对中小企业倾斜政策，细化分层管理和差异化服务，同时还将进一步加强客户分层管理和实行差异化服务，打造以“好融通”为中小型企业专属服务模式，打造专门针对小型和小微企业的金融服务模式，通过分层管理和实施差异化服务，把中小企业金融服务做精、做细。
展望未来，希望无限，广发银行将进一步提高全行中小企业金融服务水平，为打造“中国中小企业最佳合作银行”不懈努力。
第二篇：中小企业融资
资料源自 网络P2P借贷平台《你我贷》
中小企业融资
-----关于中小企业融资问题的分析
中小企业融资难，是我国近年来制约我国中小企业发展的最主要的瓶颈。而中小企业的融资难问题则主要是因为金融领域融资渠道有限，企业告借无门。银行嫌贫爱富，重大轻小，偏私向公。特别是民营企业资金基本靠自己积累，不利于企业发展，不利于企业抵抗风险。
目前，中小微企业的融资很多都来源于小额贷款公司。2008年颁布的《关于小额贷款公司试点的指导意见》鼓励小额贷款公司面向农户和微型企业提供信贷服务。据人民银行统计，截至2011年末全国共有小额贷款公司4282家，贷款余额3915亿元。其中，出现一些在微贷技术等领域取得很多成果，并实现服务大批量小微企业的小额贷款公司和P2P在线借贷平台。以“你我贷”小额贷款业务为代表。截止2012年2月末，“你我贷”已经累计为近万户小微企业发放信用贷款。小额贷款公司已然成为小微企业融资的重要渠道之一，而第三方P2P借贷平台则更是功不可没。
虽然小额贷款企业在促进中小企业融资方面做出了重大贡献，但是其发展却并不顺畅。目前小额贷款公司面临在发展过程中遇到身份不清晰、融资来源有限、税负较重等难题。其中，现有资金来源已经成为小额贷款公司能够持续经营的瓶颈。金融监管机构的指导意见明确规定，小额贷款公司从银行业金融机构融入资金余额不得超过其资本净额的50%。因此，小额贷款公司能不能承担政府的初衷，可以的确值得我们反思。而以“你我贷”为首的在线第三方网络借贷投资平台的出现，又是否真的会对我国的小额资金需求起到有效的补充吗？
小额贷款公司催债手段五花八门，合法的不合法的手段大显神威。所以，有的企业现在是不敢贷款，用企业的话说，不贷款等死，贷款后找死。
小额贷款公司是金融领域的怪胎，这是金融领域不开放的产物。国家应该放开民间资本进入金融领域。允许社会资金进入银行业。成立私人银行已是大势所趋。现在我们的银行结构单一，只有国有银行和商业银行。或者说分成国家银行和地方银行。但是，就缺少民营银行。即便少数的外资银行也受到经营人民币业务的制约。我想，既然我们的金融业可以向外国开放，为什么不行国人开放。不同的国家，在鼓励中小型企业贷款的时候都有不同的方法。有些国家会规定银行放贷给中小型企业的最低比重;或者会通过税收刺激政策鼓励银行对中小型企业放贷;或者如果银行给中小型企业放贷越多，那政府对银行的审查可能就越少。
民间集资，高利贷泛滥，典当行融资已经是屡禁不止，这正说明市场有资
资料源自 网络P2P借贷平台《你我贷》
金需求。当国有银行不能满足这种需求，就会衍生各种形式的银行怪胎。我们不要这种贷款公司，徒增社会金融成本。金融开放，还要多久?小额资金缺口，如何解决?
而就在这个时候，以“你我贷”为首的网络P2P借贷平台应运而生了。这类网站平台主要为客户提供专业的P2P个人和中小企业借贷调剂服务，你我贷网站既不吸储、也不放贷，仅仅是担任类似于中介的角色，通过选择合格的借贷者，顺利对接借贷服务，让这一古老的业务变得更加透明、便捷，让资本向诚信、高效的方向流动。
我国小额信贷专家、国家开发银行资深顾问王灵俊曾经打个比喻，大银行基本像一个大型水泵，把水从资金池子里抽出来，输送到大型国企、政府融资平台和大型民营企业上，而P2P拿一个橡皮管，把一部分水从资金池子里抽出来，疏导到微小企业和农户这个层次上，从这个层面上看，是有积极意义的。因为靠目前这个金融系统，在短期之内让低端客户拿到钱，还不是一件容易的事情。
对外经济贸易大学公共政策研究所首席研究员苏培科表示，“有需求才有市场，监管部门要想办法监管、疏导，而不是为了商业银行的利益而堵死。应当允许发展，适当监控。应尊重合同法，不超过目前法定标准的，可以按照合同法来执行。”他还认为，对于“你我贷”为主的P2P小额信贷行业，不应一棍子打死，原则上鼓励创新，也需要加强监督。P2P行业健康发展需要进一步建立进入门槛、开放征信系统、完善法律法规等。
第三篇：中小企业融资
中小企业融资：还有哪些渠道可以拓宽
一份由中国工业和信息化部提供的材料显示，目前我国中小企业的融资渠道主要有：政府扶持、银行贷款、上市融资、创业投资、产权交易市场、集合发债、小额贷款公司、以及典当、融资租赁、PE、拍卖、中小企业投资等。而现实是，贷款成为中小企业主要的融资渠道。例如企业发行股票上市融资有十分严格的限制条件，中小企业大多在创业期和成长期很难达到上市门槛。此外根据《公司法》规定，只有股份有限公司、国有独资公司和两个以上的国有企业或者其他两个以上的国有投资主体投资设立的有限责任公司，为筹集生产经营资金，可以集合发债。由于自身条件的限制，也就出现了千军万马过独木桥——通过银行的贷款来解决中小企业融资难。
创业板的推出，为中小企业打开了另一扇门。
2009年5月，创业板正式启动，创业板又称二板市场，即第二股票交易市场，是指主板之外的专为暂时无法上市的中小企业和新兴公司提供融资途径和成长空间的证券交易市场，是对主板市场的有效补给。它最大的特点就是低门槛进入，严要求运作，因此对于资金实力不雄厚的中小企业来说，将会进一步拓宽它的融资渠道。
全国人大常委、民建中央副主席辜胜阻认为，创业板可以使一部分优秀的创业企业群体通过上市获得直接融资,可以极大地带动风险投资和私募股权投资对更广大中小企业的投入,可以带动银行及其他信贷等对中小企业的支持。
据人民银行温州中心支行调研中小企业融资构成时发现，小型企业向亲友借款和内部集资的分别占68.6％和45.7％，中等企业分别为45.8％和41.0％；农村企业分别为59.3％和46.5％，城市企业分别为48.9％和45.6％，中小企业的生存和更快的发展少不了民间资本的支持。引导民间资本合法有序地流入中小企业，也是一个渠道。
目前中国融资方式：
1.债券融资
2.股权融资
3.产业投资
4.贸易融资
5.私募基金
6.合伙人或员工入股
7.租赁
8.银行
第四篇：中小企业融资
摘要:作为追求高回报、承担高风险的创业投资,在促进中小企业发展的过程中逐步扮演起重要角色。中小企业在引进创业投资解决“资金瓶颈”问题的同时,应重点关注创业投资与资本市场的有机结合,为中小企业的持续和快速发展奠定良好基础,也为创业投资的适时退出和获取高额回报创造条件,从而最终达到中小企业与创业投资双赢的局面。
关键词:中小企业;创业投资;策略研究
Abstract: The venture investment which pursues the high returns and high risk will play an important role in promoting the development of small and medium-sized enterprises.At the same time, when the small and medium-sized enterprises import the venture capital investment to solve the bottom neck problem in finance, they should also pay high attention to the organic combination of venture capital investment and capital market, which will lay a good foundation for the continuous and rapid development of small and medium-sized enterprises, so as to establish the condition for the timely withdrawal of the venture capital investment ,obtain the high return, and finally achieve the mutual success between the small and medium-sized enterprises and the venture investment.Key words:small and medium-sized enterprises;venture investment;strategic research
2006年3月国家发改委等十部委联合制定并颁布施行的《创业投资企业管理暂行办法》,为中小企业吸收创业投资并利用资本市场谋求创新发展奠定了良好的制度基础,同时也为创业投资在中小企业发育成熟或相对成熟后通过股权转让获得高额资本增值收益提供了有利条件。但创业投资毕竟属于新生事物,中小企业如何将引进创业投资与顺利进入资本市场有机结合起来,是当前非常值得关注的问题。
一、引进创业投资的基本原则
(一)不变更实际控制人原则
在资本多数决定原则下,公司意志的形成最终取决于控股股东的意志及其行使表决权的结果,而控股股东的意志则总是由能够实际支配公司行为的实际控制人所左右。①因此,一旦公司实际控制人发生变更,公司新实际控制人与原实际控制人二者的意志将可能出现差异,并进一步通过影响控股股东的意志而改变公司的意志,导致公司在发展战略、主营业务和生产经营等方面发生一系列重大变化,从而不可避免地影响公司的稳定性。
具备良好的稳定性是企业维护持续经营能力的前提和保证,一个欠稳定的企业不可能进入资本市场,股东也很难从一个经营欠稳定的企业获得持续稳定的投资回报。因而,不变更实际控制人是中小企业引进创业投资首要坚持的原则。
衡量实际控制人变更的标准不仅仅以其实际控制股份数量的变化来确定,通过协议或其他能够实际支配公司行为的制度安排都可以导致公司实际控制人的变更。所以,中小企业在引进创业投资时,在控制创业投资持股比例的同时,也要重视与创业投资签署协议的主要条款及其它安排,确保不因上述因素导致实际控制人地位发生变更。
(二)管理层不发生重大变化原则
一般而言,管理层是指由公司董事、监事、高级管理人员和公司章程规定的其它人员组成的公司核心领导层。这些对公司负有忠实义务和勤勉义务的人员是具体贯彻落实公司意志的重要力量②,保持管理层的相对稳定对于保证公司意志的执行力具有重大意义。若公司管理层发生重大变化,不但表明公司管理层成员之间存在较大分歧,而且也预示着企业的稳定性将受到削弱。
尽管管理层发生重大变化尚无统一的衡量标准,但笔者认为,发生下列情形之一的,应属于重大变化:一是公司管理层成员的变化比例超过三分之一;二是公司董事长、总经理同时发生了变化;三是公司董事会成员的变化超过三分之一;四是公司财务负责人、董事会秘书等关键岗位人员同时发生变化等。
中小企业在引进创业投资时,在增加管理层成员的前提下,对管理层原成员只能进行微调,对关键职位不予调整,以避免出现管理层发生重大变化的嫌疑。
(三)不改变企业登记注册类型原则
近两年来,在国家政策的鼓励和支持下,创业投资发展较快,国有的、民营的、中外合资的以及外商独资的创业投资企业均已出现。面对形式多样的创业投资企业,中小企业该如何选择呢?这就要结合企业的实际情况而论。通常认为,引进民营的创业投资所涉及的程序简单、效率较高;引进国有的或有外资背景的创业投资,往往涉及国资、财政或外资等管理部门,审批环节较多,程序比较复杂。
由于创业投资企业的类型各异,因此中小企业引进不同类型的创业投资将有可能导致企业登记注册类型的改变,而这一变化将会给企业带来诸多麻烦,包括企业性质的变更、繁杂的审批程序等,特别是引进有外资背景的创业投资,将导致原本是内资性质的企业变为中外合资企业。
笔者认为,中小企业引进创业投资应结合自身实际情况进行,以不改变企业本身的注册登记类型为宗旨。因此,企业可以考虑根据以下要求来引进创业投资:民营企业最好引进民营性质的创业投资;国有或国有控股的非中外合资企业最好引进民营的或国有的创业投资;中外合资企业则三种类型的创业投资均可引进;民营控股的和国有控股的非中外合资企业最好不要引进具有外资背景的创业投资。
二、引进创业投资的主要动机
需要明确指出的是,并非每家中小企业都需要引进创业投资,也不是创业投资对每家中小企业都具有吸引力。深圳证券交易所中小企业板上市企业的信息显示,绝大多数企业在上市前并没有引进创业投资。不过从目前的发展趋势来看,随着创业板市场推出预期的明朗化以及国家对创业投资的鼓励支持政策的推行,创业投资与中小企业“联姻”的现象将会比较普遍 笔者认为,中小企业引进创业投资的动机主要在于解决所面临的财务和战略两大问题,具体包括改变财务状况和降低资产负债率、优化股权结构和股东结构、建立战略合作关系等。
(一)降低过高的资产负债率
中小企业在引进创业投资之前,获取资金的渠道主要是通过银行进行间接融资,这样产生的直接后果就是企业的资产负债率较高。面对高企的资产负债率,银行为控制风险而惜贷。企业为改变高负债的财务状况,只有通过增加资本金即通过直接融资来稀释资产负债率,为增加银行贷款创造条件。企业资本金增加的方式可以通过老股东增资的方式进行,也可以依靠引进新股东来实现。由于老股东增资是以净资产的价格为主要参考,基本上没有多少资本溢价,因此该方式对于企业资产负债率的降低效果并不明显。而通过引进创业投资的方式产生的效果则显著不同,企业引进创业投资是通过较高发行溢价的方式进行,且溢价部分全部计入资本公积金,使得企业所有者权益快速增加、资产负债率快速下降。
(二)改变过于单一的股权结构和股东结构
中小企业在进入资本市场之前,尚不是公众公司,股东结构一般都比较单一且股东人数较少。这种单一化的构成不利于企业信用的提升、市场的开拓和社会地位的提高。因而在实际控制人不发生变更的前提下,企业乐于引进创业投资以改变自身的社会形象和地位,为下一步进入资本市场创造有利条件。
(三)建立与创业投资之间的战略合作关系
在实践中,也存在这样一种情形,企业并非基于改变财务状况和股东构成的原因引进创业投资,而是出于利用创业投资在资本市场中的良好形象和专业化服务水平的考虑,以期通过与创业投资建立战略合作关系,共享创业投资拥有的各种社会资源,从而实现企业尽快进入资本市场的目的。
三、引进创业投资的时机选择
企业何时引进创业投资?理论上而言,并没有严格的时间限制。从实际运作的情况分析,企业引进创业投资的时机有三个时点可供选择,即企业改制前、改制后和申请上市前。
(一)在企业改制前引进
不可否认的是,绝大多数创业投资进入中小企业的目的是基于企业在资本市场能够顺利实现上市的良好预期。由于上市公司的组织形式必须是股份有限公司,而绝大多数中小企业在引进创业投资之前是有限责任公司,因此企业为了尽快融入资本市场,必须通过整体变更的方式进行改制。但由于企业改制面临包括审计、评估等诸多工作,企业在资产、人员、财务、业务和机构等方面存在的规范问题也较多,企业引进创业投资的困难较多。并且创业投资也认为,在企业改制前进入的风险较大,愿意进入的价格也比较低。因此,对双方来说,在此阶段引进创业投资难度较大、风险较大、成功率较低。当然,对于那些组织形式已经是股份有限公司的企业并不存在组织形式变更问题,如果其在规范方面不存在大的障碍,其引进创业投资的时机可以比较灵活。
(二)在企业改制后引进
有限责任公司整体变更为股份有限公司后,企业的审计、评估工作已经完成,规范工作取得了一定的进展,大部分历史遗留问题也得到了解决。有的企业已经聘请了中介机构,甚至还进入了辅导期,企业上市的战略已经非常清晰。因而,企业在此时引进创业投资的机会比较成熟。创业投资也认为此时进入企业的风险较小,大多数企业均是在这个阶段完成了引进创业投资的工作。
(三)在企业上市基准日前引进
企业上市基准日明确以后,中介机构已经开始准备申请上市的核查和保荐工作,创业投资在此时进入的风险最小,相应地,进入价格也最高,不过绝大多数企业在这时是不会再引进创业投资的。因为随着基准日的临近,公司消化创业投资的时间较短,有可能出现的情况是,在申报基准日公司财务报表上尚有大量的货币资金,这样一来将会给人们带来该企业并不缺少资金、申请上市并募集资金的理由不充分的质疑。
综上所述,笔者主张,企业在改制后着手进行并尽快完成创业投资的引进工作是最优选择。
四、引进创业投资的规模分析
中小企业引进创业投资的规模多大比较合适呢?在遵循前面所述基本原则的前提下,应根据公司的实际需要进行,对规模大小并没有严格要求,但企业在引进创业投资时,还是应该考虑以下影响因素。
(一)对引进总规模的控制
一般而言,企业引进创业投资的规模需要综合考虑以下因素:一是企业控股股东的持股比例。若控股股东持有的股份比例非常高,处于绝对控制地位,则引进创业投资的规模可以大一些,反之,则应少些。二是企业对资金需求的数量。企业若纯粹是为了降低资产负债率,引进规
模可以设定为将该指标降到70%以下的水平即可。若企业除此而外还有新的投资项目,则应根据项目建设的实际需要,适当扩大引进创业投资的规模。从实践上看,中小企业在引进创业投资后,后者占总股本的比例不超过20%,总的引进资金总额不宜超过引进前的所有者权益的规模。
(二)对引进单个创业投资规模的控制
从数量上看,企业引进创业投资的规模通常在两个及以上,这是因为企业不希望出现一个持股比例较高、对控股股东地位构成潜在威胁的股东;而创业投资企业本身也不愿意将较多的资金投资于一家企业而扩大投资风险。不过,如果企业出于战略考虑只引进一家投资规模较小的创业投资也未尝不可。总的来说,不管企业引进创业投资家数的数量多少,单个创业投资在中小企业的的持股比例最好控制在总股本的5%以下。因为比照《证券法》、《公司法》、《首次公开发行并上市管理办法》及《上市公司收购管理办法》等法律、规章的规定,持股比例超过5%的股东在企业股票发行和交易过程中将承担较多的信息披露义务,而企业聘请的中介机构在尽职调查和上市保荐过程中也将因此承担更多的义务和责任。
五、引进创业投资所涉及的核心条款
由于创业投资是以高溢价进入中小企业且不谋求对企业的控制权,因此创业投资对游离于自身控制之外的该部分资产必须采取一些措施,以最大限度保证其权益不受侵害或降低受侵害的程度。从具体实践来看,关注的重点主要包括以下几个方面:
(一)定价机制
由于中小企业希望以高溢价向创业投资出售股份,而创业投资试图从中小企业高速的成长中获取高额回报,因此,股份定价就成为双方关注的重点。一般来说,中小企业引进创业投资所采取的定价方式主要包括净资产法、动态市盈率法和静态市盈率法。至于定价的倍数将由双方谈判决定。从实践来看,影响最终定价的因素包括:企业本身的成长性、盈利水平、二级市场行情以及创业投资本身的背景、拟购买股份数量等。一般来说,5-8倍的静态市盈率可能是双方比较能够接受的价格。如果最终确定的价格较低,则创业投资所附加的条件就较少,否则,附加条件就较多。目前市场中还有一种称之为“对赌条款”的定价机制。该机制对于那些成长性很好且急需资金的中小企业比较有利,但是,其对企业带来的潜在风险也不容忽视,一旦企业盈利水平下降,企业控股股东将拱手相让部分股份,甚至最终失去控股地位而沦落为中小股东。鉴于这种机制风险较大,中小企业在采取之前一定要三思而行。
(二)权利行使机制
创业投资为行使股东知情权和监督权的需要,一般从以下几个方面来重点强调其享有的股东权利。
1.要求在企业董事会或监事会中占有一定的席位。通常是派一人出任公司董事,也有出任监事的。对于投资比例较低的创业投资,中小企业一般不给予董、监事席位。由于创业投资是一种股权投资,并不参与企业具体的经营管理活动,其一般并不谋求企业高级管理人员的职位2.要求享受类别股东表决权。创业投资为保护其股东权益不受侵害,在享有知情权的同时,要求对企业重大事项享有“一票否决”的权利,重大事项主要包括:修改公司章程;以股权或债务的形式进行金额超过公司最近一期经审计净资产一定比例的重大业务或资产收购;处置超过公司最近一期经审计净资产一定比例的其全部或大部分的业务或资产;与关联企业或关联方的关联交易;向第三方提供任何担保或借款;贷款余额的增加;或在任何一个会计内发生金额超过公司最近一期经审计净资产一定比例的固定资产或非流动资产的支出;募集资金的投向等。
3.财务资料的查阅权和检查权。创业投资一般要求,每一财务季度结束后有权获得季度财
务报告和经营报告;在每会计结束后有权获得经审计的合并财务报告和经营报告;有权随时对企业财务状况进行检查。
(三)权益保护机制
由于创业投资是以高溢价的形式进入中小企业,因此,企业对资产负债表中所有者权益科目的任何处理都可能造成对创业投资权益的实际侵害。因此,创业投资设置了许多条款来保护自身权益。
1.不分红利、不送红股。创业投资要求,在一定期限内(一般是指在企业上市前或上市情况明朗前),企业不得进行利润分配。其原因在于,创业投资的入股价格远远高于企业的其他股东,按照“同股同权、同股同利”原则进行的利润分配,创业投资的投资回报率将大大低于其他股东,因此,利润分配实际上是对创业投资权益的摊薄。况且创业投资涉足中小企业的目的并不在于获取红利,而是为了在股权转让时获得高额差价。
2.不进行资本公积金转增股本。因为企业资本公积金的大部分是由创业投资以高溢价投资形成的,老股东对资本公积金的贡献较小,若以资本公积金转增股本,创业投资只能与原股东一样同比例转增,这实际上是对创业投资股东权益的稀释。
3.不增发新股。引进创业投资后,企业可以还可以通过两种方式增发新股:一是向老股东配股、定向发行股份来增加资本;二是向新的投资者发行新股来增加资本。对于第一种方式,由于老股东不可能同意以溢价的形式增购股份,所以向老股东发行新股获得较高的资本金难以实施。对于第二种方式,只有在增发新股的价格高于创业投资的入股价格时,创业投资股东才会同意。由于创业投资毕竟是高风险的投资,若以更高的溢价再次引进投资者,也难以实现。因此,除非企业确实因为新项目建设的需要,否则创业投资不主张企业在上市前再次发行股份,以免稀释其在中小企业中实际享有的股东权益。
4.控股股东持有的股份不得转让、质押。控股股东股权转让不但削弱其控股地位,而且还存在控股股东套现的嫌疑,这在一定程度上侵害了创业投资的权益。另外,控股股东持有的股份一旦质押,则表明企业的控制权处于不稳定状态,存在随时被交易的可能。当质押权人行使权利时,将可能导致企业控股股东、实际控制人发生变更,这将直接导致创业投资的投资权益造成实质损害。
(四)退出机制
不容置疑的是创业投资持有中小企业的股份是阶段性的,其最终目的是在条件成就时退出。创业企业何时退出以及如何退出呢?通过分析表明,方式一般有以下几种。
1.在企业上市后退出。创业投资通过在二级市场抛售的方式直接取得高回报,这也是中小企业和创业投资都希望看到的“双赢局面”。根据目前《股票上市规则》的规定,创业投资持有的股份在股票上市满一年后可以交易,创业投资在退出过程中应遵守交易规则,履行相应的义务。
2.股权转让。在约定的期限内,企业仍未实现上市或创业投资认为退出时机已经成熟,创业投资将持有的股份转让给其它投资者。
3.约定由企业回购股份。在约定的期限内(一般是三年),企业仍未实现上市,创业投资有权要求企业以约定的条件回购。回购的价格通常是创业投资金额加上每年不低于同期银行贷款利率的补偿。
4.退出保证。创业投资一般还会在回购条款中约定,企业的控股股东或实际控制人应对回购股份的承诺提供相应担保并承担连带责任,当企业不能履行回购义务的时候,控股股东或实际控制人必须受让创业投资持有的股份,以保证其能够成功退出。
(五)司法救济机制
任何投资都面临投资风险,具有高风险的创业投资更不例外,其投资利益存在随时受到侵害的可能,因此在投资协议中必须约定司法救济条款。当创业投资的股东权益受到或可能受
到损失时,其将启动司法救济机制予以保护。
司法救济的途径主要包括两种:一是诉讼救济。通常约定由创业投资企业所在地的法院行使管辖权。为做到这一点,投资协议一般是在创业投资企业的住所地签署,并约定将合同签订地作为纠纷诉讼的法院管辖地,以避免可能产生的由中小企业所在地法院管辖引起的地方保护主义。二是仲裁救济。鉴于仲裁具有的“一裁终局”的特点,大多数创业投资在协议里同意将投资纠纷提交双方确定的境内仲裁机构进行仲裁。
六、结论
综合对引进创业投资的基本原则、动机、时机、规模与核心条款的分析,可以看出,中小企业应在坚持实际控制人不发生变更等三项基本原则的前提下,根据自身发展的客观需要,在与创业投资就定价机制、权利行使机制、权益保护机制、退出机制及司法救济机制等五方面达成一致的情况下,于改制结束后尽快完成创业投资的引进工作,从而实现中小企业快速成长和创业投资顺利退出的双赢局面。
注释:
① 《公司法》第217条规定,实际控制人是指,通过投资关系、协议或者其他安排能够实际支配公司行为的实际控制人。
② 关于董事、监事和高级管理嗯的法定义务的规定,参见《公司法》第148条。
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第五篇：中小企业融资方式与创新
中小企业融资方式与创新
2008-05-30 10:20
我国中小企业融资难主要表现在两个方面：一方面当前我国的融资服务链还不完善和融资体系尚不健全；另一方面，我国的中小企业本身也存在许多不足和先天的缺陷。
改善中小企业的融资环境，为他们提供相应的金融服务，改善和创新融资方式，建立一系列新的融资品种供中小企业选择是解决中小企业融资难的有效途径。
目前国内企业在进行投资时采用的融资方式有股权性融资、债权性融资、企业保留盈余三种，此外，还有项目融资、政府基金等方式，这些方式之间虽然有着本质上的区别，但在企业进行融集资金方面却有着紧密的互补关系。
1.股权性融资（直接融资）。股权是公司的股东投资到公司的资本。股权在不同的财产组织形式上有着不同的体现方式。也产生了不同的股权融资工具。（1）资本的融集速度。股份有限公司比有限责任公司快。股份有限公司的股权，也称之为股份，是股份公司的全部资本等额划分的，股份的实物表现形式就是股票,每一股份金额很小，小的投资者也能投资，可以加速资本的集中；而有限公司股权，也称之为出资额，其具体实物表现形式是出资证明书，每一个股东的出资证明书都不是等额的，由于有限责任公司的股东最多只能50人，要吸收股权资本时，每一股东的出资额会较大，从而使得小的投资者无法投资，影响了资本的融集。（2）股票的流动性比出资证明书的流动性大。股份公司的股票经过批准后可以上市流通，流动性大，使得股票成为一种融资工具。而有限责任公司只能通过股权转让或增加新股东而实现资金的融集。其转让只能协议转让，发行也只能协议发行。
2.债权性融资(间接融资)。债权资金是在一定期限满后企业必须偿还本金并支付利息的资金,这部分资金不是股东的资本,但可利用这种资金为股东带来利益。债权性融资主要有向金融机构贷款和发行企业债券两种形式。发行企业债券有着较多的政策规定,目前中小企业主要是采用向金融机构贷款的方式。债权融资的工具有抵押贷款、信用贷款、质押贷款等。
3.企业保留盈余。企业保留盈余主要是企业要增加投资时用应付给股东的利润进行再投资，其融资的性质相当于股权融资。这种方式比较适合股份有限公司。
4.BOT项目融资。BOT即建设—经营—转让。企业投资公共工程时，政府给予企业项目建设的特许权时，通常采用这种方式。采用BOT方式比较容易得到一些财团的支持，其在融资时主要是将项目抵押给财团或金融机构，然后进行建设，建设后从经营的利润还款;然后以这个公司为工程建设承建主体，与当地政府签订协议，政府通过银行给予一定的金融支持，并给公司一定的经营期限进行经营，经营期限满后，整个项目工程就归政府所有。
5.政府基金。目前政府为了支持中小企业的发展建立了许多基金,比如中小企业发展基金、创业基金、科技发展基金、扶持农业基金、技术改造基金等。这些基金的特点是利息低,偿还的期限长,甚至不用偿还。不过要获得这些基金必须符合一定的政策条件。
而作为创新融资的金融租赁业在解决中小企业融资方面具有其他金融手段所不具备的特殊优势，是解决当前我国中小企业融资难的可行选择。
金融租赁也称融资金融租赁，是将传统的租赁、贸易与金融方式有机组合后而形成的一种新的交易方式。金融租赁的基本含义是，出租人根据承租人选定的租赁设备和供应厂商，以对承租人提供资金融通为目的而购买该设备，承租人通过与出租人签定融资租赁合同，以支付租金为代价，而获得该设备的长期使用权。对承租人而言，采用融资租赁方式，通过融物的方式实现了融资的目的。它的实质是附带传统租赁商的金融交易，是一种特殊的金融产品。
金融租赁具有两个基本功能：一是融资功能，二是推销功能。理论上讲经济发展时期它的融资功能发挥主导作用；经济萧条时它的推销功能发挥主导作用。但两大功能的分立与融合还不能完全依靠经济的发展和萧条来进行严格的界定，它们在一定时期可能发挥独自的主导功能，但更广泛的却是两大功能相互依附、相互融合。同时，又由于金融租赁具有逆市发展的特点，对国家经济有重大的调节作用，我国已经实现了金融租赁业同国际接轨，将有效地解决中小企业融资难的问题。
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