银行信贷调查中的企业财务报告真实性分析[推荐]

第一篇：银行信贷调查中的企业财务报告真实性分析[推荐]

银行信贷调查中的企业财务报告真实性分析

银行信贷调查时其中最重要的一环就是审核企业(借款人或授信申请人)的财务报告。财务报告的好坏在很大程度上决定着企业借款申请的成功概率。因此作为银行信贷调查专业人员对企业财务报告真实性的辨识能力就是必须具备的一个基本素质。

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(一)企业为何要作假(或粉饰)财务报告中国城市金融圈人脉社区|银行论坛|担保论坛|保险论坛|证券论坛|投融资理财论坛, R: S;Z: q6 b' v!F(]

5．为了获取重组改制利益，骗取商务合作、甩掉债务而进行造假；中国城市金融圈人脉社区|银行论坛|担保论坛|保险论坛|证券论坛|投融资理财论坛

(二)企业如何作假(或粉饰)财务报告 z# o8 s& l' h;x4 `.z0 t中国城市金融圈人脉社区|银行论坛|担保论坛|保险论坛|证券论坛|投融资理财论坛2 ]5 O# [;_5 J-T2 @

4．操纵各项计提。会计上有八项计提(坏账、减值)，目的使得企业做实资产，防范风险，储备后劲。但有的企业念歪了经，人为地、随意地操纵计提工具，达到调节资产、利润的目的。中国城市金融圈人脉社区|银行论坛|担保论坛|保险论坛|证券论坛|投融资理财论坛

6．金蝉脱壳。利用债务重组、资产重组、股权重组、企业改制的时机，随意调节、捏造会计数字，将包袱甩给老企业，将优质资产重新注册为新企业，悬空银行资产和其他债权人的利益，造成债权人有账要不回。_/ M R9 m9 z中国城市金融圈人脉社区-打造中国最具地域性特色最具互动影响力的金融行业城市社区

7．避重就轻。在企业会计信息的披露中，有意隐瞒或有债务(或有事项)，有意隐瞒关键的重要信息，或打时间差，在信息披露上“后改前”、“打补丁”，造成企业股价的“猴性”波动，损害投资者利益。c/ g6 p” X)Y4 Y7 Uwww.xiexiebang.com

8．其他手法。

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(三)怎样识别企业财务报告的真实性 `7 h' I8 e1 O8 W8 w5 Z中国城市金融圈人脉社区|银行论坛|担保论坛|保险论坛|证券论坛|投融资理财论坛% v' o3 {4 f!y/ f

1．通览财务报告。根据掌握的企业基本情况，按照一般的逻辑进行总体把握分析。考虑企业内外情况、所处行业状态，同业竞争程度、宏观面走向、企业管理层以往的诚信度、当地媒体评价等，以一个信贷专业人员的职业敏感进行职业判断，形成总体概括。这样可以初步发现企业的风险因素及风险点，对重大的报告项目标注“红旗”标志，为以下的详细分析点明方向。博瑞金融论坛5 d# I3 P7 F# j9 r0 n: E)A4 c4 ~;M# p

2．研读审计报告。在日常信贷实践中一般都要求企业提供经过审计的财务报告及审计报告。信贷人员要对审计报告的结论进行认真研读。审计报告的四种结论意见分别昭示着企业的四种可否信赖的财务报表。首先，要看审计报告是无保留意见还是其他三种意见(保留意见、无法表示意见、拒绝表示意见)，在分析时对无保留意见也要具体看是带说明段的无保留意见，还是标准的无保留意见。其次，要看审计报告的明细，特别是会计报表项目的明细，从明细反映中找出问题和重点。再次，将审计调整后的会计报表和审计前的会计报表进行对比，分析是否存在差异，其差异的程度是否对最终判断产生影响。对保留意见型的审计报告，要看审计师保留的是什么意见，有必要的话信贷分析人员要进行二次审核，作出取舍，其程度是否影响到债权的安全。对审计师出具的无法表示意见和拒绝表示意见的审计报告的企业当然还是“慎贷”的好，没有必要继续下去了。

!W5 e+ P" Q-H1 @/ pwww.xiexiebang.com 3．利用会计钩稽关系验证。会计报表是一个逻辑整体，自身带有钩稽捻子。资产负债表与利润表、资产负债表与现金流量表之间都有钩稽对应关系，从这些对应关系出发，可以进行报表真实性的逻辑验证。-中国城市金融圈人脉社区|银行论坛|担保论坛|保险论坛|证券论坛|投融资理财论坛-k2 H' f/ H5 [

4．反向验证。即通过其他相关报表验证。如通过纳税申报表验证收入的真实性，通过财政报表验证利润的真实性，通过查验会计凭证，核对账簿验证会计报表数字的真实性(发现是否账实表假、假账真做)。通过银行现金流量验证利润增长的真实性。通过行业指标的一般变化验证企业指标的个别变化是否正常。& ?$ X6 s% Y& |6 S% j

5．指标分析。通过计算一系列的企业偿债能力指标、盈利能力指标、现金流量指标，进行比率分析，一般可以发现异常变动，揭示风险。www.xiexiebang.com, ^# ?0 c8 H* w& ]

6．重点项目解剖分析。对会计报表中的重点项目或权重较大的项目进行解剖。如应收账款、存货、长期投资、在建工程、无形资产、应付账款、实收资本(验资报告)、资本公积、主营利润、利润总额、净利润、经营活动现金净流量等重点项目进行明细分析，从总量、结构、质量、状态、市价等方面进行深入的、追溯性的分析，一定能发现企业生产经营活动中的问题和风险。博瑞金融论坛0 S1 s!x 4 [' N& N% }5 d* z;g* _

7．细读附注。在会计报表附注中，可以了解企业的会计政策历程，发现是否合理合法，如政策变更是否进行了追溯调整或账务处理是否合规。还可以发现或有事项、关联关系及关联交易，这些都可以提供进一步的分析线索。特别要说的是对于有关联关系的企业一定要追溯到终极所有者(终极控股人)。

第二篇：财务报告真实性分析

银行信贷调查中的企业财务报告真实性分析

银行信贷调查时其中最重要的一环就是审核企业(借款人或授信申请人)的财务报告。财务报告的好坏在很大程度上决定着企业借款申请的成功概率。因此作为银行信贷调查专业人员对企业财务报告真实性的辨识能力就是必须具备的一个基本素质。

财务报告包括会计报表和附注。会计报表是企业经济活动的数字反映，附注是对报表数字的文字说明和注释。实践中信贷人员应看完整的财务报告，不能光看会计报表不看附注，附注中隐含着大

量的经济活动信息；看会计报表不能只看三张表(资产负债表、损益表和现金流量表)，应该尽可能看全套的完整的财务报表(含成本表等)，最起码一个要有一份全面完整的企业财务报告。但在实践中由于企业的原因或是信贷人员的原因或其他原因，往往只看三张表，就表论表，干巴巴的，当然无法吃透企业的全面真实情况，造成调查不深入，分析难到位。

企业财务报告是一个企业各项经济活动的全面最终的、综合的价值反映，企业的经济活动信息最终要以数字形式体现在财务报告上。虚假的财务报告传达的是企业不真实的财务信息，如果信贷人员依赖这样的信息进行分析决策，必将导致信贷人员对借款人偿债能力做出错误的判断。因此如何分析辨识企业财务报告的真实性就是一个合格信贷人员的基本功。以下从企业为何作假，如何作假，银行怎样识别三个方面作一分析。

(一)企业为何要作假(或粉饰)财务报告

根据多年来的信贷实践和对各类企业财务报告的分析，企业在财务报告中进行不真实的反映，无非出于某种利益的考虑。归纳如下：

1．为了完成考核目标或绩效考核，达到保职位、保待遇、保福利等目的；

2．为了银行贷款或争取授信，把财务报告做得漂亮些，迎合银行的信贷标准；

3．为了进军资本市场或融资需要，进行财务报告的深加工；

4．为了应对税务问题，少缴税，晚缴税甚至偷逃税款而不惜做假账、编假表；

5．为了获取重组改制利益，骗取商务合作、甩掉债务而进行造假；

6．为了获取国家专项资金或补贴，做出迎合有关政策的报表；

7．为了企业自身管理层的利益(如维持市价、获得期权收益、企业形象等)；

8．其他。

出于以上种种动机，企业财务报告可能会成为一个“泥人”，会根据需要变幻出不同的形状。或利润大增，或利润大减，或收入猛长，或成本大增等，资产无论哪一种表现形式都不是真实的企业经济活动的会计反映。一个真实的财务报告无论大小、收人多少、利润高低，都应该是一个客观的事实。银行信贷调查强调的是客观、真实，看报表首先确定的是其真实性，只有在真实性的基础上各种分析才能发挥作用，否则，财务报告不真实，你的各种分析工具分析出的结论可想而知，能否作为信贷决策的依据。银行不怕企业的报表难看，怕的是数字不真实。任何一个企业都要面对各种风险，银行分析的是企业的预期，是未来，而不是过去。有风险并不可怕，重要的是看企业是否有应对风险的能力和应对风险的措施及预案。过去的良好业绩只能作为参考，并不能说明企业未来就一定好。当前的经济越来越全球化，企业经营的变数越来越多，企业经营的两头(供应和销售)也越来越需要重视，面对的市场风险、利率风险、信用风险、环境风险及自身管理风险越来越现实。这些或明或暗，或大或小的风险因素时刻存在，对企业的生产经营时刻产生影响。如果靠造假来迎合一时之需，将是得不偿失，舍本求末。看一看近些年来一些公司由此引起的诉讼、索赔、摘牌、破产、清盘、倒闭等结局，无一不与财务报告造假有关，无一不是其自食其果的结局。

(二)企业如何作假(或粉饰)财务报告

1．假账真做。既企业编制虚假的经济业务，之后按照会计处理流程进行下去。近年来国内证券市场上不断揭露的某些企业就是采用大量的虚构销售收入及交易的方式造假，给各方债权人及投资者带来了极大的损失，令人震惊和痛心，教训深刻。

2．账实表假(改表不改账)。即直接改造报表数字，不改变账面数字。完全是在糊弄报表使用者，如被发现则以笔误、差错掩饰，打补丁了事，蒙混过关。

3．打擦边球。利用现行的财务制度赋予企业的权利，在收入、费用等会计要素确认上玩“能耐”，使得数字多也行，少也行，高也行，低也行，表现出很大的随意性。以至于有些会计人员形象地幽默“利润是算出来的，不是干出来的”，甚至出现有些不会配合当权者的业务人员无法继续干下去的现象，要么穿着玻璃小鞋(看不见，能觉着)。

4．操纵各项计提。会计上有八项计提(坏账、减值)，目的使得企业做实资产，防范风险，储备后劲。但有的企业念歪了经，人为地、随意地操纵计提工具，达到调节资产、利润的目的。

5．连环行动。现在有些企业的产权关系、股权关系、关联关系等复杂而隐蔽。不良企业会在关联关系上“玩太极”，在关联交易上“玩花哨”，将资产、利润等利益在关联方之间倒来倒去，“合理”转移，达到各方“按需”而用。

6．金蝉脱壳。利用债务重组、资产重组、股权重组、企业改制的时机，随意调节、捏造会计数字，将包袱甩给老企业，将优质资产重新注册为新企业，悬空银行资产和其他债权人的利益，造成债权人有账要不回。

7．避重就轻。在企业会计信息的披露中，有意隐瞒或有债务(或有事项)，有意隐瞒关键的重要信息，或打时间差，在信息披露上“后改前”、“打补丁”，造成企业股价的“猴性”波动，损害投资者利益。

8．其他手法。

(三)怎样识别企业财务报告的真实性

1．通览财务报告。根据掌握的企业基本情况，按照一般的逻辑进行总体把握分析。考虑企业内外情况、所处行业状态，同业竞争程度、宏观面走向、企业管理层以往的诚信度、当地媒体评价等，以一个信贷专业人员的职业敏感进行职业判断，形成总体概括。这样可以初步发现企业的风险因素及风险点，对重大的报告项目标注“红旗”标志，为以下的详细分析点明方向。

2．研读审计报告。在日常信贷实践中一般都要求企业提供经过审计的财务报告及审计报告。信贷人员要对审计报告的结论进行认真研读。审计报告的四种结论意见分别昭示着企业的四种可否信赖的财务报表。首先，要看审计报告是无保留意见还是其他三种意见(保留意见、无法表示意见、拒绝表示意见)，在分析时对无保留意见也要具体看是带说明段的无保留意见，还是标准的无保留意见。其次，要看审计报告的明细，特别是会计报表项目的明细，从明细反映中找出问题和重点。再次，将审计调整后的会计报表和审计前的会计报表进行对比，分析是否存在差异，其差异的程度是否对最终判断产生影响。对保留意见型的审计报告，要看审计师保留的是什么意见，有必要的话信贷分析人员要进行二次审核，作出取舍，其程度是否影响到债权的安全。对审计师出具的无法表示意见和拒绝表示意见的审计报告的企业当然还是“慎贷”的好，没有必要继续下去了。

3．利用会计钩稽关系验证。会计报表是一个逻辑整体，自身带有钩稽捻子。资产负债表与利润表、资产负债表与现金流量表之间都有钩稽对应关系，从这些对应关系出发，可以进行报表真实性的逻辑验证。

4．反向验证。即通过其他相关报表验证。如通过纳税申报表验证收入的真实性，通过财政报表验证利润的真实性，通过查验会计凭证，核对账簿验证会计报表数字的真实性(发现是否账实表假、假账真做)。通过银行现金流量验证利润增长的真实性。通过行业指标的一般变化验证企业指标的个别变化是否正常。

5．指标分析。通过计算一系列的企业偿债能力指标、盈利能力指标、现金流量指标，进行比率分析，一般可以发现异常变动，揭示风险。

6．重点项目解剖分析。对会计报表中的重点项目或权重较大的项目进行解剖。如应收账款、存货、长期投资、在建工程、无形资产、应付账款、实收资本(验资报告)、资本公积、主营利润、利润总额、净利润、经营活动现金净流量等重点项目进行明细分析，从总量、结构、质量、状态、市价等方面进行深入的、追溯性的分析，一定能发现企业生产经营活动中的问题和风险。

7．细读附注。在会计报表附注中，可以了解企业的会计政策历程，发现是否合理合法，如政策变更是否进行了追溯调整或账务处理是否合规。还可以发现或有事项、关联关系及关联交易，这些都可以提供进一步的分析线索。特别要说的是对于有关联关系的企业一定要追溯到终极所有者(终极控股人)。

第三篇：企业财务报告分析

企业财务报告分析

财政部颁布的《企业会计准则》指出，财务报告是指企业对外提供的反映企业某一特定日期财务状况和某一会计期间经营成果、现金流量的文件，财务报告包括财务报表和其他应当在财务报中披露的相关信息和资料。纵观各个行业、企业的财务报告，虽然会计核算方式各有差异，报告的内容各有其特点，但围绕准则的这一规定，其财务报告的内容基本上都包括了财务报表，报表附注以及财务情况的相关说明等主要部分。

近年来随着企业的改制和生产经营发展的需要，财务管理工作的内涵发生了很大的变化，财务报告分析作为企业财务管理工作的一个重要组成部份，其重要性和作用日渐突现。一个企业一定时期的财务状况和最终经营成果都体现在财务报告上，它是企业经营者、股东、债权人等了解和掌握企业生产经营情况和各项财务指标的重要信息来源。特别是随着我国资本市场逐步走向规范化和理性化，上市公司逐渐增加，各个监管部门以及投资者对公开披露的财务报告信息提出的质量要求越来越高。为适应其相关要求，财务人员必须要学会运用科学的方法，针对财务报告的几个组成部分，找出其不同的特点以及彼此之间的联系，做出合理准确的报告分析，使报表使用者从不同的角度及时了解企业的财务状况，预测未来的发展趋势，做出正确理财的决策。

一、财务报表的分析

在财务报告这一体系中，各个组成部分既是独立的又是互相制约的，其中财务报表中的会计信息是得到初始确认和计量的会计事项；会计报表附注是对财务报表中列示项目的进一步的文字描述或明细资料；财务情况的相关说明是围绕着企业报告期内生产经营状况及财务相关指标的文字总结。在这三部分中，财务报表是财务报告体系中主体和核心部分，是企业向外界传递会计信息的主要手段。笔者认为对财务报表的分析应该做到：

1、要全面地分析财务报表

目前企业的财务报表，大致包括财政部规定的主附表，财务情况表、行业补充表、会计附注表、专项情况表、以及满足本行业或集团公司需要的各种补充表等等。数量很多，要求不同，表的内容涉及面比较广。但总的来说，这些表都是用各项财务指标数据来体现报告期企业生产经营成果 1

这一主题，因此他们相互之间都有紧密的联系。在分析时，如果单独分析

某个报表，是不足以全面了解一个企业的财务状况、经营业绩和发展趋势的。比如在分析“利润表”中的营业收入时，不能只凭“利润表”上的营

业收入数额的大小，就判断出企业报告期内生产经营的好坏，因为有些收

入可能是应收和预收的，就是说并不是所有在“利润表”中实现的收入都

是已经收现的，要结合“资产负债表”中的“应收账款”、“预收账款”

科目、“现金流量表”中的“销售商品、提供劳务收到的现金”栏目中的数字进行分析，如果本期净利润很大，但经营活动现金流入很少，则有可

能是应收账款变化的影响，在正常情况下，未来会因款项的收回而增加经

营活动的现金流入，如果再结合会计报表附注中的有关情况说明分析则效

果会更佳。

2、合理地运用财务比率分析

财务比率是对财务报表信息进行重新组织、确认的结果。运用相关财

务比率及一些数学计算方法把财务报表中的某些数据、项目联系起来分析，可以评价企业当前和过去的业绩，并预测业绩在将来是否能够持续。

财务比率分析有许多种，就具体目的而言，不同财务比率的作用是不

同的。对多种比率进行分析比较，可以加深对财务报表的理解。运用在分

析时，可根据自己分析的目的来选择相应的比率。同时，可将一定时期比

率与上年同期或同行业对比，深入分析它们之间的主要差异和原因等，从

多角度来灵活使用。在分析时应关注这样几个比率：

（1）分析企业的盈利能力

反映企业盈利能力的指标大致有：营业利润率、主营业务利润率、主

营业务毛利润率、资产净利率、净资产收益率等等。这些利润率指标都是

企业最重要的经济效益评价指标，通过对这些指标的对比分析，可以评价

企业利润来源的稳定性，了解企业的盈利水平和生产经营管理的重点。

比如营业利润率，它反映企业的基本获利能力，这个指标的高低反映

了企业的经营赚取利润的能力。在分析时要考虑，虽然各行业利润率水平

不同，但是一个企业的营业利润率水平在一定时期内（比如三年）应基本

稳定。另外，从公式分析，营业利润率=营业利润/营业总收入*100%，即：

营业利润率是营业利润与营业总收入的比值，从指标关系看，营业利率与

营业利润成正比关系，而营业利润率与营业总收入成反比关系，即营业利

润率大小受两个因素的在影响，就是说企业在增加营业总收入的同时，必

须相应的获得更多的营业利润，才能使营业利润率保持或提高。而营业利

润又受主营业务成本、营业费用、管理费用、财务费用等这些主要成本费

用项目的影响，通过分析这一比率的变动，可以促使企业在扩大主营业务

收入的同时，注意改进经营管理，降低成本费用以进一步提高盈利水平。

（2）分析成本费用对企业利润的影响

成本费用是影响企业经营利润的重要因素，在收入一定的条件下，成本费用越低，企业的利润就越大，对此分析可以利用“利润表”的有关项

目计算成本费用利润率来验证。同时还需要结合“主营业务收入成本明细

表”、以及“成本费用情况表”、“制造费用明细表”和成本费用类补充

报表作进一步的分析，比较可比产品成本费用变化情况，各成本费用项目

所占的比重和增减原因等等，从而使企业管理者可以进一步明确影响企业

盈利能力的主要因素，有的放矢的降低有关成本费用开支，达到以最小的投入获取得最大的产出。

（3）资产质量指标分析

对于一个企业来说，各项资产运转能力的强弱，体现了管理者对现有

资产的管理水平和使用效率。资产使用效率越高，周转速度越快，反映资产的流动性越好，偿还债务的能力越强，企业的资产得到了充分的利用。

资产质量指标主要通过计算应收账款周转率、存货周转率、流动资产周转

率和总资产周转率等等来体现。

其中值得关注的是：对应收帐款周转率和存货周转率，要重点分析应

收帐款的质量状况，应收款项收回期限等，分析坏帐准备核算方法。对于

呆帐和坏帐，还要具体分析其产生的原因；对存货周转率的分析，主要是

将这一指标与同行业和企业以前同期进行比较，同时还要对影响存货

周转速度的个别因素进行进一步的分析，如原材料、半成品、产成品等存

货的余额等，以找出影响存货周转率水平的根本原因。

（4）偿债能力分析

严格意义上讲企业的偿债能力分为偿还长、短期借款的能力。流动比

率、速动比率均可以反应企业的短期偿债能力。但是短期负债作为一个资

本性来源的整体，企业总是长期占用着，依据会计准则稳健性原则，将短

期债务也包括在负债总额中，用资产负债率这一指标综合反映了企业偿债

能力。

无论是流动比率、速动比率、资产负债率，由于不同行业有不同的要

求，其比率有所不同。比如非生产性企业，由于存货较少，流动性资产主

要是现金和变现能力较强的应收帐款，这些比率可能较低。而由生产特点

决定的生产周期长、存货数量大、应收、预收款项周期较长且数额较大的企业，如我们船舶行业，比率可能要高些，但这些高与低都是相对而言。

鉴于对企业资金安全性的考虑，企业的偿债能力也越来越受普遍关注。从债权人的立场看，关心的是贷款安全，负债率越低，企业偿债越有保证，从投资者立场看，举债经营解决自身资金不足的困难，可以提高企业的盈利能力，资产负债率高也可能说明企业较好地利用财务这个杠杆，以较低的资金成本进行生产经营。因此评价企业的偿债能力高低，还要结合企业的实际生产经营状况、投资回报率、所处的竞争环境、行业发展趋势和国家宏观经济环境等诸多因素进行。

（5）现金流量分析

现金流量情况反映了企业创造净现金流量的能力，这是近年来倍受关注的一个财务指标，现金流量的财务分析有助于报表使用者掌握企业在一定时期内现金流入、流出的信息及变动的原因，预测未来期间企业的支付能力和偿还债务的能力，揭示企业盈利水平与现金流量关系。

对现金流量的分析，可以对其他指标的分析起到很好的补充作用。现金流量比率分析有好多种，比如，将现金流量与营业收入比。这个指标体现了每实现一元营业收入所获得的现金流量。比率越高，说明企业经营产生现金流量的效果越好，支付能力越强。还有许多如现金净流量与净利润比等，这些现金流量比率都能处反映企业净利润的收现水平。另外还可以按照现金流量的结构进行分析，通过流入和流出的同期比较，得出更有意义的信息。

现金流量的分析不仅限于现金流量表，还应结合资产负债表和利润表从多方面分析。判断一个企业的现金流入是否强劲，不仅要观察其现金流入的金额大小，还要研究其产生现金流入的结构是否合理、稳定。比如，融资租入固定资产，这一活动在发生的当期不会产生现金流量，但是会对企业的资本结构及未来的现金流量产生重要影响。

二、对财务报表附注的分析

财务报表的附注也称为披露，报表附注是财务报告中必不可少的补充，是报表的有机组成部分，它提高了报表的可理解性。会计报表附注作为会计报表的重要补充，主要对会计报表不能包括的内容或者披露不详尽的内容作进一步的解释与说明，它可以帮助报告使用者进一步了解企业动态，从这些附注中找出企业目前存在的问题和发展潜力，从而做出投资决策。

我国会计准则规定附注应当披露财务报表的编制基础；重要会计政策和会计估计及其变更和会计差错更正的说明；对已在资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表中列示的重要项目的进一步说明；或有和承诺事项、资产负债表日后非调整事项、需要说明的事项等等。他的主要作用表现在：第一，弥补财务报表本身存在着一些固有的局限。根据会计准则，一些资产和负债都需要估计，而估计必然带有一定的主观性，比如固定资产的折旧年限、无形资产摊销年限、应收账款的坏账准备计提年限等等，这些都没有体现在资产负债表和利润表上，为保证财务报表信息的完整性和真实性，这些都要体现在报表附注上。第二，会计报表附注可以在一定程度上弥补财务报表所固有的缺陷。比如.贴现商业承兑汇票形成的或有负债、为其他单位提供债务担保形成的或有负债等等，虽然这些或有事项的后果尚需待未来该事项的发生或不发生才能予以证实，但必须在附注中披露，因为这些可以说是企业潜在的财务风险。再如关联性交易，企业的关联性交易，我们应着重了解其交易的实质，了解企业被交换出去的资产是否是企业的非重要性资产，而被交易进来的资产是否能在未来给企业带来一定的经济效益等等。

三、财务情况说明的分析

财务情况说明也是财务会计报告的一个重要组成部分，它是企业报告期间内的一个基本情况的综合性评价。报表使用者通过阅读会计报表和会计报表附注已经对企业的财务状况已有了比较具体的了解。财务情况说明就是更全面的说明有企业的相关经营状况，它不是阅读和分析会计报表的基础，而是阅读和分析会计报表的总结。它为报告使用者了解、观察、考核、评价其报告期内的企业基本概况、经营业绩和生产经营状况提供重要的全面的依据。

企业财务情况说明的内容主要涉及企业的生产经营、财务管理、战略发展目标等等方面。对于财务说明要注重掌握：第一，企业基本概况，如企业规模、生产经营的产品品种、产量情况，固定资产的投入、竣工，企业新产品、新工艺新和科研技术投入情况等。第二，企业当年产品完工情况、营业收入、利润总额实现情况以及与上年比较的变化，以此来了解企业的产品的技术含量和市场竞争力，以便判断企业主营业务在同行业中的地位和发展前景。第三，企业现金流量、企业资产结构变化情况、资产负债率及所有者权益的增减。第四，企业今后生产经营方针目标和发展规划等等。另外，近几年根据会计准则以及国资委监管工作专项信息要求，还增加了专项财务信息说明。比如：期初重大调整事项说明、非经常性损益的说明、资产损失管理情况的说明、政府补助情况的说明、承诺事项的说明、高风险业务的说明、人工成本情况的说明国有资本保值增值的情况等

等。

财务报告分析方法很多，除了前面所述的方法外还有对比分析法、趋势分析法等等。但是各种分析方法在某些地方也存在一定的局限性，比如“营业收入”的财务数据比较，一般都做同行业比较和企业历史同期比较，但同行业由于各企业业务经营比例不同，其比较缺乏一定的合理性；而历史同期比较，其历史数据只能代表过去，经营环境是变化的，今年比去年提高了，不一定说明已经达到该达到的水平了等等。还需要我们做全面的综合的、系统的分析比较，才能反应企业真实的生产经营情况。

总之，财务报告分析是一项非常重要和细致的工作，我们要在认真学习企业会计准则的基础之上，还要充分了解企业生产经营状况，要真正掌握财务指标涵义和企业会计核算的特点，积极做好这项工作，并使之日趋完善。

以上是本人的一点工作总结，旨在与大家互相交流学习。

大连船用柴油机有限公司 王志远

第四篇：银行信贷人员如何分析企业财务报表

银行信贷人员如何分析企业财务报表

国家经济下行，银行信用风险激增，我行贷款不良持续走高，利润同比增长放缓甚至下降，发放贷款的源头风险控制成为重中之重。而银行信贷人员贷前识别财务报表的能力十分关键。总结起来，信贷人员应从如下几个方面分析企业财务报表:

1、比较分析财务报表

要求企业提供近三年的财务报表，进行比较分析。

2、关注贷款目的

通常说专项贷款应有相应项目相应的开工许可证，反应到财务报表上应有在建工程项目，若没有则可能涉及舞弊，若企业解释项目没有开工投入，则应有相应项目可行性研究报告和立项批复，若企业没有上述资料，说明暂时没有资金需求或者是以这个虚假项目贷款，企业诚信应引起放贷人员关注。

流动资金贷款应关注会计报表有没有大额应收账款和货币资金,如果有大额货币资金，则说明企业没有资金需求，若有大额应收账款则首先应收回应收账款，不回收则说明应收账款坏账的可能性很大，更坏的可能是应收账款和利润表上的营业收入同时涉及虚增舞弊。

如果企业会计报表上存货占比很大，有大额产成品库存，说明企业的流动贷款应投向新产品开发，如果企业不能提供新产品可行性研究报告，则应是老产品扩大生产，但原有会计报表产成品有大额库存，说明企业贷款有别的用途，企业的诚信度值得关注，需重新评估贷款风险。

3、关注报表上各类贷款金额与时间

若财务报表上长、短期贷款较大，则说明企业有借新贷还旧贷的可能，若是本行为新介入发放贷款，则可能是他行贷款风险转嫁本行。

4、关注贷款用途与企业会计科目的关联性

如果会计报表显示应付工资和应交税金有大额结存，则可能企业贷款是用来偿还内部债务和外部税金，为消费性贷款，应和企业贷款合同用途进行对比。

5、关注企业业绩异常变动

公司取得超出预期的市场份额，并且增长速度比较快。由于份额越大，增长超过行业均数越困难，如果找不到正常解释，就应关注其真实性。公司增长迅速,但其增长总有合理限度，过快增长会带来一系列严重的财务问题，公司有可能人为地改变财务报表。有操纵利润的历史,应引起放贷人关注，会计报表企业前三季度业绩不好或很差,第四季度业绩突然大幅增长,都应引起放贷人员的关注。

6、进行财务比率的测算与同行业平均水平比较 A、毛利不得低于10%，利润率不得低于5% B、流动比率标准值：2：1 C、速动比率标准值：1：1 D、资产负债率标准值：没有固定的标准值，一般认为70%以下为佳

E、应收账款周转率 应收账款周转天数至少要小于100天 F、存货周转率 按行业来定，一般存货的周转率以30-45天最佳

G、销售利润率10% F、水电费与销售收入是不是成正相关增长

以上指标都是相对的，并不是绝对指标，企业提供报表也会人为调好以上比率，以上比率只可参考使用。应多关注间接指标，如应收账款周转率和存货周转率、经营现金流量等，这些指标和贷款期限是相关的。

7、对会计报表销售的测试手段

由于销售是核心指标，可以进行简单的测试，首先可以在不预先告之企业的情况下，让企业提供上会计报表，将本年数与上年同期数进行一次对比，若有高速增长，则应让企业进行解释，看其是否有合理的解释；可以让企业提供纳税申报系统中上一季度的报表(季度报表在申报增值税报表时，必须填报财务报表)，将第三季度报表销售收入与报表销售收入进行对比，若相差较大，则说明10-12月份销售很大，可以让企业提供10-12月份销售所开的发票进行检查，这样检查范围较小，可以用较少工作量发现较多舞弊。

销售收入确定后可以根据行业平均利润水平推出利润，进而得出息税前利润能不能覆盖企业所有贷款利息支出的初步判断。可以询问企业会计，销售收入主要销售客户是不是关联企业，如果是关联企业，通常应引起放贷人员关注。

虚开发票增加销售和利润，通常会表现出应收账款增加，应收账款周转率下降，为了不让应收账款周转率下降，企业可能将应收账款向其他应收款和预付账款转移，如果其他应收款和预付账款余额过高，就要审查其是否存在虚假销售的舞弊。

8、对资产负债表的几个报表项目简单测试

货币资金，若货币资金占比较大，可以检查原件对账单；应收账款可以检查其相应大户的购销合同；存货可以到库实地查看大宗材料和大宗产成品库存数，基本能做到心中有数；长期股权投资可检查验资报告和投资协议；固定资产若房屋占比大，可检查房地产证，若机械设备占比重，可检查车间内大件固定资产；无形资产可检查土地证,实收资本可检查验资报告；未分配利润结存，若没有分配的情况下，以销售收入推出的历年净利润相加应与报表相差不大。

9、核实调整报表时应全面调整

信贷人员在核实调整企业会计报表时应全面调整。如核减企业会计报表一笔虚增收入时，应在核减企业应收账款和营业收入的同时，将相应增值税销项税额从报表应交税金中扣除，全面调整还包括调整从何时开始，按会计报表差错更正原则，应从虚增当年调整，而不应均是调整最近一期的财务报表，这样会造成比较数据失真，按实际调整更有利于贷款审批人员决策。综上所述，会计报表分析只是对企业表面情况的初步了解，实际操作中，还要多次不同时间段到企业中实地调查，如了解非管理人员的月度工资印证会计报表中生产成本-工资项目的金额，实地观察固定资产房地产，实地盘点产成品等。

第五篇：交通银行信贷融资调查分析

交通银行信贷融资调查分析

一、融资产品

1、短期流动资金贷款

特点：是指银行发放的用于借款人日常生产经营周转的本外币贷款。优势：使用范围广，流程便捷。

2、固定资产贷款

特点：指银行发放的，用于借款人新建、扩建、改造、购置、安装固定资产等资本性投资支出的本外币贷款。

优势：支持企业技术改造和扩大规模。

3、银行承兑汇票 特点：银行承兑汇票是指由承兑申请人签发并向交行申请，经交行审查同意承兑的商业汇票。

优势：期限短、流程简便、银行信用担保

4、出口退税账户托管贷款

特点：指交通银行为解决出口企业出口退税款未能及时到账而出现短期资金困难，在对该企业出口退税账户进行托管的前提下，向出口企业提供的以出口退税应收款作为还款保证的短期流动资金贷款。

优势：减少出口企业资金占用，提高资金使用效率。

以上4类融资产品的适用对象：经工商行政管理机关或主管机关核准登记，实行独立核算的企业法人、事业法人和其他经济组织。

5、银行承兑汇票贴现 特点：是指银行承兑汇票的合法持有人在汇票到期日前，为了取得资金而将票据转让给我行的票据行为。

优势：减少出口企业资金占用，提高资金使用效率。适用对象：银行承兑汇票的合法持有人。

6、打包贷款 特点：指银行凭境外银行开立的有效信用证正本、按信用证金额的一定比例向出口商发放的用于该信用证项下出口商的备货、备料、生产、加工及装运等款项的一种短期资金融通。

优势：期限短、提高资金使用效率。

适用对象：具备出口经营权；出口收汇及核销记录正常的出口企业。

7、进口信用证

特点：指银行根据开证申请人的要求和指示，向受益人开立的，有一定金额的，在一定期限内，凭相符交单予以承付的确定承诺。优势：期限短、银行信用担保。适用对象：具备出口经营权；出口收汇及核销记录正常的出口企业。

8、进口押汇 特点：指我行在掌握进口信用证项下的进口货权的前提下，在申请人对外付款时向其提供的短期资金融通，并按约定的利率和期限由申请人还本付息的业务。优势：流程简便、提高资金使用效率。

适用对象：具有法人资格和进出口经营权的企业或单位。

9、出口押汇 特点：指信用证受益人(出口押汇申请人)向我行(被授权议付银行)提交信用证及其项下全套单据，并质押给我行，我行审核通过后，向受益人提供短期融资并保留对受益人追索权的业务。

优势：流程简便、提高资金使用效率。

适用对象：具有法人资格和进出口经营权的企业或单位。

二、申请担保条件

1、有固定的生产经营场所和符合国家规定要求的注册资本。

2、按规定持有税务部门核发的税务登记证；特殊行业还须持有有权机关颁发的营业许可证；按规定需取得环保许可、安全生产许可证明的，应取得有权部门出具的相应许可证明。

3、持有人民银行核准发放并通过年检的贷款卡及技术监督部门颁发的组织机构代码。

4、实行公司制的企业法人申请借款必须符合相关法律法规和公司章程的规定；借款用途合法、明确；具有持续经营能力，有稳定的经济收入，具有按期偿还本息的能力与合法来源。

5、在交通银行开立结算账户，自愿接受交通银行信贷监督和结算监督。能及时提供财务报表和其他资料；能够根据要求提供合法有效的担保；申请外币流动资金贷款，应符合国家外汇管理政策的规定。

三、信贷流程

第1步 接洽申请

分行授信经营部门的客户经理对新客户的授信需求是否符合信贷政策及授信基本要求作出初步判断，并将是否打算受理的意见向部门主管作出请示。第2步 受理决策

授信经营部门主管审核客户经理的判断是否正确，并决定是否受理。第3步 授前调查 对同意受理的业务，客户经理对客户提出的授信需求进行授前调查，提出授信方案，提交给部门主管审核。第4步 申报决策

授信经营部门主管对“授信申请书”等内容进行复核，如同意递交授信管理部门审查、审批。

第5步 提出“审查意见” 分行授信管理部门审查员负责对授信申请书进行审查，并在“审查、审批意见”中填具审查意见并签名。第6步审核“审查意见”

授信管理部门主管审阅“授信申请书”，审核审查员填具的审查意见，并在“审查、审批意见”中栏填写本人的意见并签名。属于分行审批权限之内，提交贷审会审查。

第7步个人签批

在贷审会授权个人审批的范围内，可由信贷执行官和授信管理部门主管根据授权内容进行签批。第8步通知客户

授信经营部门客户经理将审批结论通知客户

四、特色产品服务

1、根据资金运行特点提供个性化服务，是交行赢得众多小企业客户信赖的重要经验。

针对不少小企业存在突击性资金需求情况，交行推出“小企业账户透支”产品。针对小企业一次性还款资金压力，推出“小企业分期还款”产品，最多一笔贷款可分99次还款。针对小企业日常采购和消费便利需求，推出“小企业e贷卡”产品，在单位卡基础上增值小企业信贷功能。

针对小企业担保难问题，交行创新推出多种产品。例如在湖南、上海、浙江、湖北、苏州等地推出“税融通”产品，可根据企业依法纳税记录，对企业连续纳税额放大一定倍数给予信用贷款额度。

2、根据成长不同阶段提供分层服务，是交行帮助小企业提高资金使用效率的又一成功做法。

在微小企业初创阶段，交行提供“创业一站通”服务，在一年期限内给予不超过100万元的短期流动资金贷款，以快捷流程和快速审批为特色。对度过初创期、进入展业阶段的小企业，交行推出“展业一站通”服务，提供包括流动资金贷款、固定资产贷款、银行承兑汇票、信用证、保函等各类产品。

对具有一定成长性的小企业，交行推出“卓业一站通”服务，提供包括扶持小企业加快进入资本市场等在内的全方位金融服务。

五、优化服务模式和系统流程

针对小企业数量多、分布广的特点，交行创新集群化服务模式，开发了供应链电子平台，对上游供应商和下游经销商分别推出应收账款融资和动产质押融资服务。

据介绍，客户在网上银行发起融资申请，贷款业务可全部通过电子化办理，原来一周或数周才能完成的贷款，目前最快只要一个小时就能完成。

另外，交行还对各类要素市场，如期货、中远期、现货等不同形式的市场，以及钢铁、煤炭、皮革、眼镜等不同品种的市场等，提供分类服务方案，使各类小企业客户都能得到相应的高效服务。

针对小企业人手少、节奏快的特点，交行不断优化业务办理流程。交行推出的电子审批系统，以简洁的评分卡取代复杂的评审报告。交行建立的小企业信贷管理系统，通过设置规则引擎和参数化管理，为小企业贷款“工厂化”操作提供了平台。

此外，交行开设了功能全面的企业网上银行，还专门开发了小企业“e贷在线”服务。小企业只要一台电脑、一根网线，足不出户就可以完成贷款申请，并可随时上网查询贷款申请状态。

交行小企业“e贷在线”服务自2010年底推出以来，受到广大小企业客户的欢迎。截至2011年三季度，在线申请贷款达到1210笔，申请金额94亿元；其中，已成功发放贷款978笔，金额45亿元。

中小企业信用担保分析

中小企业信用担保指经同级人民政府及政府指定部门审核批准设立并依法登记注册的中小企业信用担保专门机构与债权人(包括银行等金融机构)约定，当被担保人不履行或不能履行主合同约定债务时，担保机构承担约定的责任或履行债务的行为。担保的对象为符合国家产业政策，有产品、有市场、有发展前景，有利于技术进步与创新的技术密集型和扩大城乡就业的劳动密集型的各类中小企业。省级再担保对象为市（县）级担保机构。

一、浙江省担保机构基本情况

图（1）

图（2）

1、信用担保机构数量、组织结构和分布

（1）担保机构数量。2011年底止，全省共有中小企业信用担保机构378家。（2）组织结构及分布情况。全省信用担保机构中，公司制法人370家，占97.88%；事业法人6家，占1.59%；社团法人2家，占0.53%。属于市级的有149家，占39.42%；属于县级的有172家，占45.5%；属于乡镇级的有20家，占5.29%。地区分布杭州市62家、宁波市39家、温州市42家、嘉兴市61家、湖州市66家、绍兴市20家、金华市18家、衢州市16家、丽水市17家、台州市30家、舟山市7家。

二、我国中小企业信用担保体系的风险防范与制度选择

1、市场准入制度（核准设立制度、业务限定制度）

2、资本管理制度（风险准备金制度、资本谨慎运营制度、资本责任比例制度）

3、风险管理制度（事前风险评估制度、阶段控制担保制度、多样的反担保制度、在保项目监控制度）

4、银保合作制度（比例担保制度、合作监控制度）

5、政府扶持制度（财政支持制度、税收优惠制度、紧急援助制度）

6、政府监管制度（联合监管制度、报表稽核制度、现场检查制度、绩效考核制度）

7、其他相关制度（行业自律制度、外部审计制度、表外业务制度）

三、中小企业信用担保机构现状及存在的主要问题。

1、分散出资，规模过小。许多地方政府按县区设立担保基金，有些基金只有几百万；大部分企业互助基金规模小，很难得到银行的信任。

2、资金来源单一，缺乏资金补偿机制。大部分地区的中小企业担保基金以政府财政资金为主，只有少数地区有民营担保机构，有些民营担保公司也从事中小企业担保业务。地方财政担保基金大部分是一次性的，缺少资金补偿机制；民间资本主要是私募，在国内上市比较困难。

3、缺乏专业队伍。由于过去专业担保机构少，近两年担保机构扩张迅速，担保专业人才短缺。不少地方政府出资的担保机构是由政府官员担任，不熟悉担保业务；一些分散的企业互助基金因缺乏专业人才管理和运作，难以开展担保业务。

4、担保基金的运用问题。现行的中小企业信用担保管理办法规定，担保资本金的运用只能存入银行和购买国债。在目前低利率的情况下，存入银行是为了保证资本金安全性，但不能实现增值。实际上，由于银行存款不能增值，许多机构已经采取各种方式在资本市场上运用资本金，甚至有的机构靠资金运作而不是担保业务来养活队伍。

5、政府干预。尽管中小企业担保管理办法中都提出要减少行政干预，实行公司化运作，但是，有一些地方政府认为，我出的钱就要我说了算。因此，部分地区仍然存在领导定项目，担保公司担保的问题，决策失误造成呆坏账，拖垮担保机构。

6、政府财政资金不能满足广大中小企业融资的需要。由于中小企业量大面广，而且需求是多种多样的，仅靠政府出资的政策性担保机构远远不能满足中小企业的需要。即使在美国、日本等政府出资规模较大的国家，政策性担保的贷款额也不超过中小企业贷款余额的10％。因此，中小企业担保不能仅靠政策性担保，还要发挥民间资本和商业担保的作用。

7、缺少对担保机构的法律规范。我国1995年颁布了担保法，但是该法是规范担保行为而不是规范担保机构的。1998年开展中小企业信用担保试点以来，国家经贸委和财政部分别发布了有关中小企业信用担保的管理办法，但是主要针对政策性担保机构，适用范围比较窄，不够完善。目前，国内已经有多种形式的担保机构，因此，迫切需要规范担保机构的法律。

四、如何解决现有中小企业担保体系面临的问题

1．进一步发展中小企业信用担保的若干建议

针对目前存在的主要问题和今后发展的需要，应做好如下方面工作，以更快地促进中小企业信用担保的发展。

（1）深化对中小企业信用担保意义的认识，通过寻求非对称性的解决途径，建立社会化信用体系的突破口，中小企业信用担保的深层次社会效应。

（2）规范并强化宏观和微观两个基层面的管理。首先，强化宏观管理，建立以政府为住的资金筹集体系，保证各级财政筹资的重点，鼓励发展其他担保形式，形成多种担保形式并存的体系。纯商业性担保，社会团体开展的担保，企业之间开展互保，是符合国家有关担保的规定，也应允并鼓励；以上各方参股形成的股份制的联合担保。还要强化对中小企业信用担保的监督，规范担保机构的建立，建立健全担保业的外部监管体系。同时理顺担保机构与协作银行的关系。同时还要强化微观管理，建立严格的内控制度，强化市场机制，积极开发代理服务产品 2．中国担保业走向全面合作

经过近几年的建设和发展，我国中小企业信用担保体系已经初步形成规模，为全面推广和发展中国信用担保业，交流各地信用担保行在中国经济技术投资担保公司等开展全面的系统的合作，并以此为契机，加快构建和完善我国中小企业信用体系，推动我国中小企业快速健康发展。在竞争激烈21世纪，多家中小企业联合，增强企业竞争力，提高信用度，争取贷款，是现代中小企业的发展方向。

针对目前运行的中小企业担保机构来说，最关键的要尽快突破银行不愿和担保机构共建风险分散机制的瓶颈约束，充分发挥政府作用，通过建立政府、银行和担保机构三方共担的风险分散机制，增强银行信心，并逐步向银行和担保机构共担风险过渡。

同时，从我国市场经济体制不完善的实际出发，政府既要考虑直接的优惠政策，为引导和促进社会资本特别是银行信贷资金向中小企业流动提供一定的支撑条件，又要立足当前，着眼未来，广泛借鉴发达国家经验，进一步深化金融改革，并积极推进与之相关的配套改革，为中小企业担保机构的健康发展奠定制度基础。