第一篇：银行承兑汇票对现金流量表项目的影响
银行承兑汇票对现金流量表项目的影响
陈振明2011-01-24 08:27:25
企业会计准则的现金流量表，是指反映企业在一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的报表。现金，一般是指企业库存现金、可以随时用于支付的银行存款以及其他货币资金等。
现金等价物，是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资，一般是指短期债券投资。
银行承兑汇票在企业经济结算中较为常见，如销售产品收到的银行承兑汇票，在会计科目“应收票据”中核算。编制现金流量表时“应收票据”不属于现金范畴，只有贴现时才能反映现金流量。
在实际工作中，企业收到“应收票据”一般不会持有至到期日兑现，也有少数企业在急需资金周转时，进行部分贴现。企业通常会将收取的“应收票据”背书后直接转让，支付应付账款或购买材料。这样的会计处理，会影响经营活动产生的现金流量中的相关项目，不能正确地反映企业的现金流量情况。但不会产生对净流量的影响。现金流量表分为经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量。本文仅以“应收票据”对经营活动现金流量影响予以讨论。
经营活动产生的现金流量 ——“销售商品、提供劳务收到的现金”项目编制（以下简称“销售商品收到的现金”）
编法一：根据账户记录分析填列 销售商品收到的现金
=当期销售商品收到的现金 +当期收到现金的应收账款 +当期收到现金的应收票据 +当期发生的预收账款
－当期因销售退回而支付的现金 +当期收回前期核销坏账损失的现金
【例1】天上公司本期销售一批商品，开出的增值税专用发票上注明的销售价款为2800000元，增值税销项税额为476000元，以银行存款收讫；应收票据期初余额为270000元，当期背书转让支付货款210000元，期末余额为60000元；应收账款期初余额为1000000元，期末余额为400000元。根据上述公式计算当期当期销售商品收到的现金：
本期销售商品收到的现金 =3276000加：本期收到现金的应收账款（1000000－400000）600000=3276000 +600000= 3876000（元）
编法二：在利润表“主营业务收入”项目的基础上结合资产负债表有关项目及有关明细账户记录进行调整填列。公式为：销售商品收到的现金=主营业务收入（营业收入）+本期发生的增值税销项税额 +（应收账款期初余额－应收账款期末余额）+（应收票据期初余额－应收票据期末余额）+（预收账款期末余额－预收账款期初余额）－当期计提的坏账准备－非收现的应收款项减少
根据【例1】按上述公式计算当期当期销售商品收到的现金：
销售商品收到的现金=主营业务收入=2800000 +本期发生的增值税销项税额=476000 +（应收账款期初余额－应收账款期末余额）=600000 +（应收票据期初余额－应收票据期末余额）=210000 =2800000+476000
+600000+210000=4086000（元）
编法三：编制记账凭证时直接计入现金流量表相关项目。根据【例1】计算计入当期销售商品收到的现金：=3276000+600000= 3876000（元）
很显然采用编法一和编法三反映的“经营活动现金流量——销售商品收到的现金”为3876000元，编法二反映的“经营活动现金流量——销售商品收到的现金”为4086000元，两者相差210000元。如编法二“应收票据”科目的当期收到数额与当期背书转让数额相等，则也不能正确反映“经营活动现金流量——销售商品收到的现金”。例：当期销售商品，收到应收票据100万元，直接用于支付货款或支付应付账款100万元，一般企业都会这样做的。对于这种不涉及现金收支的经营活动，用编法二，也不能在现金流量表中反映“销售商品收到的现金”，也没有反映“购买商品支付的现金”。总之，用“应收票据”直接支付货款或“应付账款”，即不涉及现金收支的经营活动，是不能反映企业经营活动现金流量——“销售商品收到的现金”和“购买商品支付的现金”两个项目的现金流，会影响企业对现金流量的分析。
因此，不论采用何种方法编制现金流量表，建议企业在编制现金流量表时，对不涉及现金收支的经营活动，但视同现金收支的经营活动，进行辅助核算，在附表中予以反映。在分析现金流量时，调整现金流量表相关项目。包括：用存货偿还债务，用应收票据偿还应付账款，用应收票据直接支付材料款等。例如当期销售商品，收到应收票据100万元，直接用于支付应付账款100万元。在附表中反映“用应收票据偿还应付账款”100万元。在分析现金流量表时调整增加“经营活动现金流量——销售商品收到的现金”100万元，同时调整增加“经营活动现金流量——购买商品支付的现金”100万元。进行调整后，不会影响经营活动现金净流量和企业现金净流量，但能真实反映企业经营活动的现金流量——“销售商品收到的现金”“和购买商品支付的现金”项目。
第二篇：银行现金流量表编制方法
商业银行现金流量表编制方法
现金流量表是以收付实现制为编制基础，反映企业在一定时期内现金收入和现金支出情况的报表。现金流量表分为主表和附表(即补充资料)两大部分。主表的各项目金额实际上就是每笔现金流入、流出的归属，而附表的各项目金额则是相应会计账户的当期发生额或期末与期初余额的差额。附表是现金流量表中不可或缺的一部分。一般情况下，附表项目可以直接取相应会计账户的发生额或余额。快速编制现金流量表的方法，主要依据资产负债表、利润表和损益损益表的相关数据编制。
一、调整资产负债表的有关数据
凡本期收入涉及应收、支出涉及应付和提留、以及当年的利润分配数需要进行还原，将资产负债表、利润表和损益表转换为收付实现制的资产负债表、利润表和损益表，并确定相关数据。
二、确定“现金及现金等价物余额及增加额”
一般企业很少有现金等价物，故下列公式暂不考虑此因素，如有则应相应填列。
现金的期末余额＝资产负债表“现金及银行存款”的期末余额 现金的期初余额＝资产负债表“现金及银行存款”的期初余额 现金及现金等价物净增加额＝现金的期末余额－现金的期初余额。
三、确定筹资活动产生的现金流量
1．“吸收投资收到的现金”项目
本项目反映以发行股票、募集股本筹集资金实际收到的款项，减去直接支付的佣金、手续费、宣传费、咨询费、印刷费等发行费用后的净
如金额较大，应单列项目反映。
四、确定投资活动产生的现金流量
1．“收回投资收到的现金”项目
本项目反映出售、转让或到期收回除现金等价物以外的交易性金额资产、长期股权投资而收到的现金，以及收回长期债权投资本金而收到的现金。不包括长期债权投资收回的利息，以及收回的非现金资产。
本项目根据“短期投资”、“长期投资”等科目账户的记录分析填列。2．“取得投资收益收到的现金”项目
本项目企业因股权性投资而分得的现金股利，从子公司、联营企业或合营企业分回利润而收到的现金，以及因债券性投资而取得的现金利息收入，不包括股票股利。
本项目根据“投资收益”科目账户的记录分析填列。3．“收到其他与投资活动有关的现金”项目
本项目反映除上述各项目以外，与投资活动有关的其他现金流入；其他现金流入如金额较大，应单列项目反映。
4．“投资支付的现金”项目
本项目反映取得的除现金等价物以外的权益性投资和债券性投资所支付的现金以及支付的佣金、手续费等附加费用。
本项目根据“短期投资”、“长期投资”等科目账户的记录分析填列。5．“购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金”项目 本项目反映购买、建造固定资产、取得无形资产和其他长期资产所支付的现金及增值税款、支付的应由在建工程和无形资产负担的职工薪酬现金支出，以及融资租入固定资产支付的租赁费。不包括为购建固定
该项目分别反映本期计提的无形资产摊销、长期待摊费用摊销。无形资产摊销项目根据“营业费用——无形资产滩销”账户的本期借方发生额填列；
长期待摊费用摊销项目根据“营业费用——待摊费用滩销”账户的本期借方发生额填列。
5．“处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失”项目 本项目反映本期处置固定资产、无形资产和其他长期资产而发生的净损失。若为净收益，以“－”号填列。
6．“固定资产报废损失”项目
本项目反映本期固定资产盘亏发生的净损失。7．“公允价值变动损失”项目
本项目反映持有的采用公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、金融负债等的公允价值变动损益。由于公允价值计量与原账面价值的差额计入了当期损益，但不影响现金流量，故增加利润时调减，减少利润时调增。
8．“财务费用”项目
本项目反映本期发生的应属于投资活动或筹资活动的财务费用，如借款利息、外币借款汇兑损益，不包括应收票据贴现利息等属于经营活动的项目。
调整“财务费用”项目时，不应将“财务费用”账户的本期全部发生额进行填列，而是只将属于投资活动、筹资活动的部分进行调整并将其加回到净利润中去。
本项目可以根据“财务费用”账户的本期借方发生额分析填列；如为收益，以“－”号填列。
12．“经营性应付项目的增加”项目
本项目反映本期经营性应付项目的增加。经营性应付项目包括应付利息、应付职工薪酬、应交税费、应付股利、其他应付款中与经营活动有关的部分等。
本项目根据资产负债表上经营性应付项目的期末余额与期初余额的差额并结合相关明细账分析填列，若经营性应付项目的期初余额大于期末余额，以“－”号填列。
一般情况下，本项目应等于资产负债表的“负债合计”。13．“其他”项目
本项目反映影响损益但不包括在以上项目中的其他项目。例如，在编制会计差错更正处理当年的现金流量表时，除将会计差错更正对有关科目的影响分别反映于“净利润”有关调节项目外，还应将其对本年留存收益的影响作为“净利润”的调节因素反映于“其他”项目中。
六、编制经营活动产生的现金流量
1.“客户存款和同业存放款项净增加额”项目
本项目反映商业银行本期吸收的各项存款和同业存放款项的净增加额。
本项目根据资产负债表的“短期存款”、“短期储蓄存款”、“同业存放款项”、“一年内到期的长期负债”、“长期存款”、“长期储蓄存款”填列。
2.“向中央银行借款净增加额”项目
本项目反映商业银行本期向中央银行借入款项的净增加额。本项目根据资产负债表的“向中央银行借款”填列
8.“支付手续费及佣金的现金”项目
本项目反映商业银行委托其他企业代办业务实际支付的手续费及佣金。
本项目根据利润表的“中间业务净收入”小于零时填列。9.“支付给职工以及为职工支付的现金”项目
本项目反映企业本期实际支付给职工的工资、奖金、各种津贴和补贴等职工薪酬(包括代扣代缴的职工个人所得税)。但是应由在建工程、无形资产负担的职工薪酬除外。支付的在建工程、无形资产人员的职工薪酬，在“购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金”项目反映。
本项目根据营业费用的人员费用项目合计填列。10.“支付的各项税费”项目
本项目反映企业当期实际上缴税务部门的各种税费，包括企业本期发生并支付的、本期支付以前各期发生的以及预交的营业税、教育费附加、印花税、房产税、车船使用税等费用。不包括计入固定资产价值、实际支付的耕地占用税、所得税。
本项目根据利润表的“营业税金及附加”、“所得税”和资产负债表的“应付税金”填列。
本项目＝利润表的“营业税金及附加”＋利润表的“所得税”－资产负债表的“应付税金”期末期初轧差数。
11.“支付其他与经营活动有关的现金”项目
本项目反映支付的除上述各项目外，与经营活动有关的其他现金流出，如支付的差旅费、业务招待费、支付的保险费、罚款支出、企业支付给离退休人员的各项费用等。其他现金流出如价值较大的，应单列项
第三篇：现金流量表分析
如何进行现金流量表分析
摘要：在日益崇尚“增值为金，现金至尊”的现代理财的环境中，现金流量表的分析对于信息使用者来说是变得越来越重要。在现代企业的发展过程中，现金流是决定企业的兴衰存亡，最能反映企业本质的是现金流，在众多价值评价指标中基于现金流的评价是最具权威性。
关键词：现金流量表
比率分析 投资 决策
现金流量表是指企业在一定会计期间现金和现金等价物流入和流出相关信息的报表。现金是指企业的库存现金以及可以随时用于支付的银行存款，即企业可能随时用于支付的货币资金，它是现金流量表主要的编制基础。现金等价物是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。现金流量是某一段时间内企业现金和现金等价物流入和流出的数量。
一、现金流量表的目的及其财务意义
1、现金流量表目的
现金流量表是反映企业一定会计期间内经营活动、投资活动和筹资活动等对现金及现金等价物所产生的影响。现金流量表是财务报表的一个重要组成部分，无论是企业的经营者还是企业投资者、债权人、政府有关部门以及其他报表使用者，对现金流量表的分析都具有十分重要的意义。
2、财务意义
作为投资者都是希望能够在投资过程中获取利润，而不是盲目的投资，要想从投资中带来更大的利益，不仅仅是对资产负债表、利润表、所有者权益变动表及其附注进行分析，对现金流量表的分析也是必不可少。通过现金流量表进行对企业偿债能力、获利能力、收益质量、支付能力及其预测它的未来现金流量都具有重要的意义。
二、现金流量表填列方法及构成部分
1、填列方法
列报现金流量表有直接法、间接法两种，采用直接法便于直接分析经营现金流量，预测企业的现金流量的未来前景；而间接法则利于净利润与经营活动现金流量净额作比较，分析二者的差异，分析净利润的现金含量。若以直接法为依据，现金流量表被划分为经营活动、投资活动、和筹资活动三部分，每类活动又分为各具体项目，这些项目从没同角度反映企业业务活动的流入与流出，更容易提示企业的风险，反映企业的真实状况，弥补资产负债表和利润表提供信息的不足之处，为利益相关决策提供有力依据。
2、构成部分
对现金流量表的分析首先应考虑它所包含的内容，然后再进行具体的分析，包括经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量、筹资活动产生的现金流量。由于经营活动、投资活动和筹资活动在企业资金周转过程中发挥不同的作用，具有不同的质量特征，因此分析的侧重点也有所不同。
2.1、经营活动产生的现金流量
首先经营活动现金流量是一个企业的供给血液的系统，也是企业最为稳定最应该被寄予希望维持企业经常的资金流入及流出以及需要扩大企业的再生产力的最好补充源。
其次将销售商品、提供劳务收到的现 金与购进商品。接受劳务付出的现金进行比较。在企业经营正常、购销平衡的情况下，二者比较是有意义的。比率大，说明企业的销售利润大，销售回款良好，创现能力较强。
其次将销售商品、提供劳务所收到的现金与经营活动流入的现金总额比较，这样就可以反映出该企业的产品销售现款占经营活动流入的现金的比例到底有大，如果所占比例较大，则说明它的主营业务较突出，产品的营销状况较好。
最后将本期经营活动现金净流量与上期进行对比，若增长率越高，那说明企业的发展情况越好。
通过经营活动来实现企业税后核心利润的所有交易及其事项。由于不同行业的营业特点的差异，那么经营活动的内容也有一定的差异，这样在分析现金流的主要方式也就有所不同。
例如：有限公司（以下简称M公司）1998年年报（报表数据省略）为例加以说明。现金流量表分析的首要任务是分析各项活动中谁占主导，如M公司现金总流入中经营性流入占50%，投资流入占20%，筹资流入占30%，说明经营活动占有重要地位，筹资活动也是该企业现金流入来源的重要方面。
2.2、投资活动产生的现金流量
企业投资活动的现金流量应在整体上反映企业的对内、对外投资扩张、战略及其实施状况，并能够反映企业对外投资现金流的回报状况。与经营活动现金流量的不同，大部分投资出售变现或收益回收通常具有一定的滞后性，本期投资引发的现金流出很难在当期一次性全部补偿。因此，该部分现金净流量并非绝对要求大于0，而应该具体问题具体分析：在投资活动产生的现金净流量小于0时，我们应重点关注个把投资方向，以及投资活动是否符合企业的长期规划和短期计划；当期投资活动产生的现金净流量大于0时，我们则应关注收回投资的盈利性。
2.3、筹资活动产生的现金流量
对于筹资活动中的现金净流量来说，它的现金净流量越大，企业的所面临偿债压力也越大，但如果现金净流入量主要来自于企业吸收的权益性资本，那么不仅不会面临偿债压力，反而资金实力更强。所以在进行分析中，可以将吸收权益性资本收到的现金与筹资活动现金总流入进行对比，若所占比例较大，那就说明企业资金实力增强，财务风险降低，反之则相反。
某生产型企业，它所生产的产品所需的几个环节：供、产、销这三个阶段，那么它的现金流主要部分就会在经营活动中产生。当然投资活动也会产生现金流量，但相对于经营活动而言，投资活动现金流入量更大程度地取决于被投资者的现金支付能力，投资像对经营活动的现金流量那样有直接的控制能力，因此，投资活动产生的现金流入量通常被当作“意外的惊喜”，这样分析更有利于企业掌握对现金流量规划的主动性。
三、财务指标分析
1、企业偿债能力分析
偿债能力的分析对企业及其相关的信息使用者都具有非常重要的意义，通过它的分析可以判断到期的本息的收回情况，以及企业的信誉度，银行及其它金融机构是否愿意发放贷款及相关投资者是否愿意进行投资等。偿债能力的强弱反映其履约能力的强弱，如果企业的偿债能力强，经营业务也就能够很好的完成，经济利益能够得到很好的提升。评价企业偿债能力指标主要有：现金与负债总额比率、到期债务本息偿付比率
1.1、现金与负债总额比率
现金与负债总额比率=经营活动现金净流量/负债总额
现金与负债总额比率主要是反映企业所能够承担的债务规模的大小。该比率越高，企业所能承担的债务的规模越大：反之越小。
1.2、到期债务本息偿付比率 指的是企业的经营活动现金净流量对本期到期债务和利息支出的保障程度。其计算公式如下： 到期债务本息偿付比率=经营活动现金净流量/（本期到期债务+利息支出）
到期债务本息偿付比率越大，企业偿付到期债务的能力就越强；若到期债务本息偿付比率小于1，则表明企业经营活动产生的现金不足以偿付到期债务本息，企业必须依靠投资活动与筹资活动的现金流入才能保证债务的偿还。
2、企业获利能力分析
企业的获利能力关乎企业是否能够持续经营问题，通过现金流反映企业的资金是否能够得到合理的运用。获取现金能力分析的指标主要有：每月销售现金净流入、每股经营现金流量和全部资产现金回收率。那么它的公式如下：
2.1、每月销售现金净流入
每月销售现金净流入是反映企业通过销售获取现金的能力。在主营业务保持不变的情况下，随着经营活动现金净流量的增加，每月销售现金净流入也会不断增加；若使经营活动现金净流量保持不变，主营业务收入增加，每月销售现金净流入则会下降。
每月销售现金净流入=经营活动现金净流量/主营业务收入
2.2、全部资金回收率
该指标是指作为每股盈利的支付保障的现金流量，因而每股经营现金流量指标越高越为股东们所乐意接受。
每股经营现金流量=（经营活动现金净流量—优先股股利）/发行在外的普通股股数*100% 2.3、该指标反映企业运用全部资获取现金的能力。
全部资产现金回收率=经营活动现金净流量/全部资产
3、企业收益质量分析
评价收益质量的财务比率是营运指数，它是经营活动产生的现金净流量与经营所得现金的比值。相关指标有：销售现金比率、盈利现金比率，其计算公式如下：
3.1、销售现金比率
销售现金比率=经营活动现金净流量/营业收入
通过该比率反映了企业从每一元销售中所实现的净现金收入，同时也体现了企业应收款项的回收效率。该比率越大，表明企业的收益质量越高，企业应收款项回收的效率越高。反之则越低
3.2、盈利现金比率
盈利现金比率=经营活动现金净流量/同口径核心利润
同口径核心利润=核心利润+财务费用—所得税
通过该 比率反映了企业核心利润创造经营活动现金流量的质量。该比率越大，企业的收益质量越高；反之则收益质量就越低。如果比率过小，即使企业利润可观，分析者也该注意分析企业获取经营活动现金流量的能力是否存在问题，是否会影响到企业的发展乃至生存。
4、企业支付能力分析
企业在其生产经营过程中，除了用现金偿还借款外，还需要用现金购买材料、商品、支付工资等各种经营费用，对投资者的股利、利息及利润进行支付等。故而只有足够的现金来支付这些款项，那么企业正常生产经营活动就不能顺利进行，企业就无法得到更好的成长与发展，投资者也无法得到投资的回报，所以无论是企业的债权人，还是债务人都非常关心企业的支付能力，从而通过分析现金流量表了解企业的支付能力。该指标有：净现金流量比率，其计算公式如下：
净现金流量比率=经营活动产生的现金流量/（资本支出+存货增加额+现金股利）
该指标比率大于1，表明企业来自经营活动的现金流量能够满足日常基本需要：比率小于1时，说明企业来自在经营活动的现金流量不能满足需要，必须向外融资。
5、预测企业未来现金流量
现金流量关乎企业的生存与发展，要想知道企业是否还能够持续经营，是否能带来经济利益，是否能够有更好的发展前途，就不仅仅是结合当前的现金流量表，还更应该与历史流量表进行综合性分析，以便能够合理规划企业现金收支，协调现金收支与经营的关系，保持现金收支平衡和偿债能力，同时也为现金控制提供依据以及能够进行更好的让企业处于良好状态。
四、阅读现金流量表时，应注意以下几个问题：
1、相对于筹资活动和投资活动现金流量，经营活动现金流量是企业主要经营活动，其发生频率较高，有利于预测企业未来现金流量。一般情况下经营活动现金流量应该为正值。因为绝大部分动现金流都是主营业务活所形成的，所以，通过与主营业务利润或者营业利润的比较分析，可以查看公司利润的现金含量，进而来检测公司现金周围状况。
2、净现金流量与资产负债表中货币资金之间的关系。
五、比较会计报表分析现金流量趋势
比较会计报表是趋势分析中常用的一种分析手段，对于现金流量表的比较分析，可以选取最近两期或数期的数据进行比较，分析企业现金流量的变动趋势。具体分析时，可以采用横向比较分析或纵向比较分析方法进行。横向比较分析是对现金流量表内每个项目的本期与基期的金额进行比较，揭示差距，观察和分析企业现金流量的变化趋势。纵向比较分析是将各期会计报表换算成结构百分比形式，再逐项比较分析各项目所占整体比重的变化发展趋势。
[1] 陈金龙 李四能 《财务管理》 机械工业出版社 2009
[2]
张新民 王秀丽 《财务报表分析》 高等教育出版社 2011
[3] 周俊华 《浅谈现金流量表的编制与分析》 大众商务报 2010
第四篇：现金流量表分析
从上面的表格可以看出，从右到左，经营活动产生的现金流量净额逐年递增，经营活动产生的现金流量大于零并在补偿当期的非现金消耗性成本后仍有剩余。这是现金流量质量的最好状态。它不仅意味着企业正常的购、产、销带来的现金流入能够支付因经营活动而引起的货币流出、补偿全部当期的非现金消耗性成本，而且还有余力为企业的投资等活动提供现金流量的支持。表明tcl集团所生产的产品适销对路，市场占有率高，销售回款能力较强，同时企业的付现成本、费用控制在较适宜的水平上。
从这两个表可以看出投资活动产生的现金流量小于零。这意味着企业在购建固定资产、无形资产、其他长期资产以及对外投资等方面所支付的现金之和，大于企业在收回投资、取得投资收益、处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收到的现金净额之和。主要是因为tcl集团正处于发展阶段，企业需要大量的现金，一方面用来购买生产经营所需要的物资，另一方面用来对外投资以扩大生产经营的规模。
从这两个表可以看出筹资活动产生的现金流量大于零。这意味着企业处于发展阶段，对现金的需求大，经营活动获取现金的能力还不够强，因此企业对现金流量的需求还需要通过筹资活动来解决，一般采取不分配、低股利或满足生产经营需求后再分配的剩余股利政策，所以这一阶段股权性筹资的现金流入量远大于现金流出量。2013-2015年筹资活动产生的现金净额逐年上升表明企业筹措资金的能力变强。
其中，2013年的筹资活动产生的现金净额为负数，我们通过查阅资料得知TCL集团2013年实现营业总收入853.2亿元，同比增长22.9%；净利润28.9亿元，同比增长126.7%，可能是由于企业给股东回报的现金股利多。
以2010年为基期，做定比趋势分析，得到2011,2012,2014,2015的数据都是经营活动现金流入量大于流出量，投资活动现金流入量小于流出量，筹资活动现金流入量小于流出量时，说明主要依靠经营活动的现金流入运营。其中，2013年的数据显示，经营活动现金流入量大于流出量，投资活动现金流入量小于流出量，筹资活动现金流入量小于流出量时，说明企业经营活动和借债都能产生现金净流入，说明财务状况较稳定；扩大投资出现投资活动负向净流入也属正常。
从上表可以分析出，2010年到2011年企业的现金收入一直在增加，其中经营活动现金收入的增长快于总现金收入的增长，达到8.42%。投资活动现金收入增长也达到了206067，这就表明在此之前企业的投资已经得到了回报。
筹资活动的现金流入在2011和2012年剧减，而到了2013年又有增加，使得现金流入剧增，并比2012年增加41.16%，同时企业的现金支出也在不断增加，其中，经营活动现金支出增加27.78%，比总现金支出的增加为44.66%慢了16.88%，但快于经营活动现金流入，说明企业效益下降;投资活动支出增加1608.69%，三年来一直在增加，说明企业一直在加大投资力度;现金支出在筹资活动方面也增加了101.02%。说明企业在募集资金的能力增强。
第五篇：现金流量表解读
现金流量表解读
一、现金流量表概述
（一）现金流量表的概念及作用
现金流量表是反映企业在一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的报表。
现金流量表的作用主要体现在以下几个方面：
第一，有助于评价企业的支付能力、偿债能力和周转能力。第二，有助于预测企业的未来现金流量。
第三，有助于分析企业的收益质量及影响现金净流量的因素。
（二）现金流量表的结构
根据企业业务活动的性质和现金流量的来源，现金流量表在结构上将企业一定期间产生的现金流量分为三类：经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量。
（三）现金流量表的内容
编制现金流量表时，列报经营活动现金流量的方法有两种，一是直接法，二是间接法。
1、经营活动产生的现金流量
2、投资活动产生的现金流量
3、筹资活动产生的现金流量
4、汇率变动对现金及现金等价物的影响
5、现金流量表补充资料
第一，将净利润调节为经营活动现金流量。采用间接法列报经营活动产生的现金流量时，需要对四大类项目进行调整：实际没有支付现金的费用；实际没有收到现金的收益；不属于经营活动的损益；经营性应收应付项目的增减变动。
第二，不涉及现金收支的重大投资和筹资活动。第三，现金和现金等价物的构成。
二、现金流量质量的解读
1、与资产负债表信息的联系 第一，偿债能力分析。第二，获利能力分析。
将资产负债表和现金流量表综合分析企业获利能力的主要指标包括：总资产现金流量率；每股经营现金净流量。
第三，财务弹性分析。
2、与利润表信息的联系
可以采用下列指标反映企业现金流量对利润表数据的补充解释能力。销售现金比率；净利润经营现金比率；营运指数。
三、现金流量结构的解读
1、现金流量结构解读概述
现金流量的结构分析一般包括三个部分：流入结构分析、流出结构分析和流入流出比分析。
2、现金流量流入机构解读
一般而言，企业在生产经营正常、投资和筹资规模不变的情况下，现金流入越大则企业经营活动能力越强。如果经营活动现金流入占现金总流入的比重较大，则可以反映企业经营状况较好，收现能力较强且坏账风险较小，现金流入结构较为合理。
3、现金流量流出结构解读
一般而言，经营活动现金流出占现金总流出比重较大的企业，其生产经营状况正常，现金支出结构较为合理。在企业正常的经济活动中，其经营活动的现金流出应当具有一定的稳定性，各期变化不会太大。
4、现金流量流入流出比解读
一般而言，对于一个正在成长的公司来说，经营活动现金流量应是正数，投资活动现金流量应是负数，筹资活动的现金流量应是正负相间的。经营活动现金净流量的分析
第一，应直接查看经营活动现金流量的正负。
第二，应分析经营活动现金流入和流出之比，比值越大说明企业经营活动的效率越高，经营状况越好。
第三，应分析经营活动现金净流量与总现金净流量的关系。投资活动现金净流量的分析
应结合企业现阶段的投资项目进行针对性分析，不能简单地以现金净流量的正负来评价企业投资活动的优劣。
筹资活动现金净流量的分析
一般而言，筹资活动产生的现金净流量越大，企业面临的偿债压力越大。但如果现金净流入量主要来自于企业吸收的权益性资本，则不仅不会面临偿债压力，资金实力反而增强，但是必须密切关注资金的使用效果。
相关链接一： 现金流粉饰的识别
在现金流量表正表中，现金流量由经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量、筹资活动产生的现金流量三部分组成。对这三部分现金流量的组合分析，大致可以得出对企业发展状况的评价。比如，当企业经营活动产生的现金净流量为正数，投资活动产生的现金净流量也为正数，筹资活动产生的现金流量为负数时，可以初步认为企业已步入成熟期，经营活动和投资活动都已产生现金回报，并有能力偿还债务或向投资者支付报酬。又如，当企业经营活动产生的现金净流量为负数，投资活动产生的现金净流量为正数，筹资活动产生的现金净流量也为正数时，可以判断企业目前正常经营活动已出现问题，主营业务活动需要调整，需要通过筹集资金来满足日常经营活动及企业产业调整的资金需求。而对于一个永续经营的公司来讲，报表使用者往往更关注的是企业经营活动产生的现金流量，因为主营业务是经营活动产生现金流量的主要来源，主营业务突出、收入稳定是企业运营良好的重要标志。因此，许多公司往往运用一些会计上的技巧，改革企业现金流量的性质，达到粉饰现金流量表的目的。
第一，把投资收益列为经营活动收入。一些公司的财务往往把闲置的现金投入到有价证券投资中，当公司需要现金的时间，再把这些证券卖掉。对于普通的公司来讲，这种经营活动并不是公司的主营业务，这种业务的收益应该作为投资收益列入投资活动产生的现金流量项目中。但在现实中，有些公司的管理层把自己当作了证券公司，堂而皇之地将证券投资收入作为公司的主营业务收入，列入经营活动产生的现金流量中去。这其中最典型的例子莫过于震惊中国股市的东方电子事件了，自1997年至2001年8月间，东方电子公司共投入资金6.8亿元，大肆炒作本公司股票，公司利用自己所掌握的中期财务报表、财务报表及成立北京东方网络管理公司等内幕消息，进行大量内幕交易，并将炒作本公司股票的高额利润作为公司的主营业务收入。为了使虚增的主营业务更真实，东方电子公司采用修改客户合同，私刻客户印章，向客户索要空白合同，粘贴复印伪造合同等四种手段，从1997年开始，先后伪造销售合同1,242份，合同金额17.2968亿元，虚开销售发票2,079张，金额17.0823亿元。同时，伪造了1,509份银行进账单，以及相应的对账单，金额共计17.0475亿元，使经营活动现金流入虚增17.08亿元。凭借虚假的主营业务增长，东方电子公司在1999年到2001年实现了年均增长160%的高速度发展，股票价值从上市初期的17.15元暴涨到330.6元。
第二，粉饰“收到的其他与经营活动有关的现金”。“经营活动产生的现金流量”栏目中有一项是“收到的其他与经营活动有关的现金”，该项目反映了除主营业务以外其他与经营活动有关的现金活动，如罚款收入、流动资产损失中由个人赔偿的现金收入等。按理来说，该项目金额应该较小，但是正如其他应收款成了某些上市公司资产负债表上会计处理的“垃圾筒”一样，该项目也极易成为现金流量表上藏污纳垢的隐身地。有的公司收回了“别人欠自己的钱”，虽然这笔钱与经营无关，但仍计入该项目。一些企业借用关联单位的现金款项，不在筹资活动“借款所收到的现金”中反映，却列入“收到的其他与经营活动有关的现金”项目，从而增大了经营活动产生的现金净流量。如某上市公司2001年年报现金流量表上“收到的其他与经营活动有关的现金”为225,942万元，主要为收到的关联方往来款，占销售商品、提供劳务收到的现金近1/3，支付的其他与经营活动有关的现金245,634万元，主要为支付的关联方往来款，这种关联方往来款显然虚增了经营活动现金流量。
第三，调整经营活动现金支出。一些公司蓄意调整经营活动的现金支出，使经营活动产生的现金净流量更好看，从而欺骗和误导报表使用者，产生公司经营良好、经营活动创造现金能力很强的假象。如在世界通讯事件中，世通的高管人员以“预付容量”为借口，要求分支机构将原已确认为经营费用的线路成本冲回，转至固定资产等资本支出账户，以此降低经营费用，调高经营利润。从而虚增固定资产38.52亿美元，低估经营成本38.52亿美元，税前利润也被相应虚增了38.52亿美元。这种造假手法在现今流量表上的反映为：使大量本应列入经营性支出的资金流，错误地列为投资性支出，从而虚增了世通经营活动产生的现金流量，严重误导了投资者、债权人等报表使用者对世通现金流量创造能力的判断。同样，对比2003年科龙公司先后公布的两份现金流量表，我们发现第一份现金流量表中，有意掩饰了利用筹集资金支付的“购买商品、接受劳务支付的现金”9.88亿元，虽然这种掩饰不影响公司的盈利与营业额，却会使公司2003年的经营活动现金净流量变得更难看——从净流入10.1亿元变成了净流出0.83亿元。
四、现金流量趋势的解读
1、现金流量趋势解读概述
现金流量趋势分析法是指将一定时期内（两期或连续数期）现金流量表数据在同一报表上予以并列列示，直接观察并比较各期有关项目增减变动的方向、数额和幅度，以判断企业的现金流量变动情况及发展趋势的一种财务报表分析方法。
2、绝对数趋势分析
现金流量表绝对数趋势分析，是指将连续数期现金流量表数据并列起来，从中发现各项目的增减变动状况，来说明企业的现金流量发展变化。
3、环比分析
现金流量表环比分析法是将相邻两年的现金流量表数据相比较，计算出趋势百分比。由于以前一期作为基数，因而更能明确地说明项目的发展变化速度。
4、定基分析
现金流量表定基分析法是固定某选定期间作为基期，然后用其余各期与基期比较，计算出趋势百分数。这样计算出的各会计期间的趋势百分比，都是以基期为计算基准的，所以能够明确地反映出有关项目和基期相比发生了多大变化。
点击咨询 