关于进一步深化落实创业板市场投资者适当性管理工作的通知

第一篇：关于进一步深化落实创业板市场投资者适当性管理工作的通知

深圳证券交易所文件

深证会〔2012〕72号

关于进一步深化落实创业板市场投资者适当性

管理工作的通知

各会员单位：

为配合下一步创业板退市制度的实施，有效引导投资者审慎参与创业板，促进创业板市场的稳定发展，根据中国证监会《创业板市场投资者适当性管理暂行规定》和本所《创业板市场投资者适当性管理实施办法》、《会员持续开展创业板市场投资者适当性管理业务指引》等相关规定，现对各会员提出如下深化创业板市场投资者适当性管理工作的具体要求，请遵照执行：

一、完整收录创业板客户信息，全面开展风险测评。在2012年12月31日前收录创业板客户基本信息及有效联络方式的比例，— 1 — 以及完成创业板客户风险测评与后续评估的比例，均应达到100%。

二、对于交易经验不足2年的新申请投资者，原则上不得为其开通创业板交易。

三、对于交易经验满2年但风险测评（可参照中国证券业协会关于个人投资者风险承受能力的评估要求）结果显示风险承受能力低（保守型）的新申请投资者，原则上不得为其开通创业板交易。

针对本通知第二、三条规定的两类情况，在经过劝导和风险教育后，投资者仍坚持要求开通创业板交易的，会员应对客户申请、风险揭示及相关劝导工作等情况通过书面、电子或录音等方式进行详细留痕，以备核查。

四、对于已开通创业板交易但后续评估结果显示风险承受能力低的客户，应持续跟踪分析其交易行为特征及盈亏情况，采取针对性措施进行风险提示和教育。

五、对于已开通创业板交易但账户资产量低于10万元、交易经验不足2年的客户，应密切关注其参与创业板交易的情况，通过交易系统风险提示、短信等有效方式，持续劝导其审慎参与创业板交易。

六、密切配合本所做好创业板退市制度的宣传，在官方网站建立与本所投资者教育网站的链接，通过短信、邮件等各种有效方式向投资者发送阅读相关创业板风险教育的提示信息。

七、通过合同、协议书等方式，与客户约定重要信息发送与接收的渠道；对于创业板股票退市等重要信息，应确保通过各种有效 — — 2 方式向持有创业板退市股票的客户传达，并做好记录留存，以备核查。

八、认真做好创业板客户的联络与回访工作，建立对联络与回访失败客户的跟踪核查机制，确保创业板客户联络的有效率在95％以上；除预留客户本人的有效联络方式外，还需要求客户提供其他联系人的联络方式。

各会员应认真组织落实上述八项要求。本所将对会员深化落实创业板市场投资者适当性管理制度要求的情况进行跟踪监控与现场检查。针对工作进度缓慢、问题较多的会员，协调地方证监局实施专项业务检查，督促整改，并视情况采取相应的自律监管措施。

特此通知 注：

“深化落实创业板市场投资者适当性管理制度培训会”的视频资料已经上传至网络，会员可在本通知发布之日起3个月内登录http://www.xiexiebang.com/event/SZSE/Archives/SZSE120229/ 观看该视频资料。

二○一二年三月十三日

主题词：创业板市场

投资者

管理

通知

抄送：中国证监会机构监管部、市场监管部，本所总经理室，各部室。

深圳证券交易所办公室

2012年3月13日印发

打字：林

蓝

校对：杨莉莉

共印4份

— — 4

第二篇：创业板市场投资者适当性管理问答

创业板市场投资者适当性管理问答

（创业板投资者服务热线专栏第11期）

1．问：什么时候开始可以申请开通创业板交易？

答：依照深圳证券交易所与中国证券登记结算公司7月2日向证券公司发布的“关于发布《创业板市场投资者适当性管理业务操作指南》的通知”要求，投资者最早自7月15日起可以向证券公司提出开通创业板市场交易的申请，具体受理日期请按照证券公司的内部安排而定。

2．问：是否需要7月15日起“尽早”去营业部办理申请开通手续？或者等到创业板首批股票上市交易前才去办理相应手续？

答：自7月15日起一直到创业板正式推出后，投资者都可以随时到证券公司办理创业板交易的开通申请手续。从15日到创业板首批股票上市交易前，证券公司将根据客户预约申请的情况进行统一安排，以保证开通手续能够有序进行。投资者可以通过网上和到现场向证券公司提出申请，但签署风险揭示书及特别声明必须到营业部的现场办理。

需要特别提请投资者注意的是，大家不必赶在7月15日开始几天“扎堆”去营业部办理申请手续，也尽量不要等到创业板首批股票1 上市交易前才抢着去办理，而应尽可能依照各证券营业部的统一安排，有序地分期分批去办理，以提高效率，避免因拥挤而带来长时间的等待和不便。

3．问：开通创业板市场交易具体要经过哪些流程？ 答：投资者申请参与创业板市场的流程大致分为四步： 第一步，投资者应尽可能了解创业板的特点、风险，客观评估自身的风险承受能力，审慎决定是否申请开通创业板市场交易。

第二步，投资者通过网上或到证券公司营业场所现场提出开通创业板市场交易的申请。

第三步，投资者在提出开通申请后，应向证券公司提供本人身份、财产与收入状况、风险偏好等基本信息。证券公司将据此对投资者的风险承担能力进行测评，并将测评结果告知投资者，作为投资者判断自身是否适合参与创业板交易的参考。

如果风险测评结果显示投资者的风险承受能力较弱，不适合参与创业板交易，投资者应当审慎考虑是否直接参与创业板交易或者选择通过购买投资基金等方式间接参与。

第四步，投资者在证券公司经办人员的见证下，需按照要求到证券公司的营业部现场签署风险揭示书（未具备两年交易经验的投资者还应抄录“特别声明”）。证券公司完成相关核查程序后，在规定时间内为投资者开通创业板市场交易。

4．问：投资者如何确认自己的交易经验？ 答：证券公司将依据中国证券登记结算公司提供的数据对投资者的首次股票交易日期进行查询，并根据查询结果对投资者的交易经验进行认定。

除此之外，投资者自己也可通过中国证券登记结算公司网站对本人证券账户的首次股票交易日期进行参考性查询，查询方式见中国证券登记结算公司网站上的查询指南，网址为：http://www.xiexiebang.com/。

5、问：我已具备两年交易经验，如何开通创业板市场交易？ 答：具备两年交易经验的投资者，向所属证券公司营业部提出开通申请后，需要认真阅读并现场签署《创业板市场投资风险揭示书》，证券公司经办人员见证投资者签署过程并核对相关内容后再予签字确认。上述文件签署两个交易日后，经证券公司完成相关核查程序，可为投资者开通创业板市场交易。投资者在此期间也可以撤回开通申请。

6．问：我的交易经验暂时还未达到两年，如何开通创业板市场交易？

答： 对未具备两年交易经验的投资者，原则上不鼓励直接参与创业板市场交易。投资者可以通过购买创业板投资基金、理财产品等方式间接参与。如果投资者审慎评估了自身风险承担能力坚持要申请，则必须在营业部现场按要求签署《创业板市场投资风险揭示书》，并就自愿承担市场风险抄录“特别声明”。证券公司在完成相关核查程序，并经过营业部负责人签字核准后，方可在上述文件签署五个交3 易日后为其开通交易。投资者在此期间也可以撤回开通申请。

7．问：投资者是否必须亲自到证券公司营业场所现场办理开通手续？

答：原则上投资者必须本人亲自到证券公司营业部现场签署风险揭示书等相关文件。针对投资者年龄超过70周岁、身体残疾或者身处国外等特殊情况，证券公司可视需要安排工作人员上门与其签署风险揭示书或接受持公证委托书的代理人代为申请办理。

8．问：是否必须到原先开户的营业部办理开通手续？ 答：投资者原则上应在目前进行交易的开户营业部办理开通手续，但证券公司所属营业部也可以受理在本公司异地营业部开户投资者的开通申请和进行风险揭示书的签署。

9．问：在办理开通手续时，为什么要向证券公司提供个人基本情况和风险偏好等信息？

答：由于创业板市场投资风险相对较高，并非所有投资者都适合直接参与创业板市场。因此，证券公司需要对投资者进行必要的了解，包括投资者的身份、财产与收入状况、证券投资经验、投资目标、风险偏好等信息。在了解这些基本信息的基础上，证券公司将对投资者的风险承受能力进行测评，帮助投资者判断其风险认知和承受能力，提示风险。通过了解客户的信息，证券公司还将在此基础上开展有针对性的风险揭示、投资者培训和教育等工作，不断做好投资者的服务工作，提高证券公司服务水平。

需要强调的是，投资者必须如实、完整地提供上述个人信息，证4 券公司则必须对投资者提供的个人信息保密。对于明显提供虚假信息或提供信息不完整的客户，经劝导无效后，创业板投资者适当性管理的相关法规明确授权证券公司可以拒绝为此类投资者开通创业板市场交易。

10．问：跨证券公司转托管后，原先的开通申请是否还有效？ 答：对于跨证券公司转托管，在甲公司提出申请但未开通交易期间发生的转托管，投资者到乙公司需要重新提出申请办理开通。已经开通创业板交易的转托管，投资者可向乙公司出具在甲公司签署的风险揭示书复本，乙公司在复核签署时间等内容后，可以为其开通创业板交易。

第三篇：创业板市场投资者适当性管理暂行规定

证监会公告[2009]14号

为保护投资者合法权益，引导投资者理性参与证券投资，促进创业板市场健康发展，我会制定了《创业板市场投资者适当性管理暂行规定》，现予公布，自2009年7月15日起施行。

中国证券监督管理委员会

二〇〇九年六月三十日

创业板市场投资者适当性管理暂行规定

第一条 为保护投资者合法权益，提示创业板市场风险，引导投资者理性参与证券投资，促进创业板市场健康发展，根据《证券公司监督管理条例》、《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》等法规和规章，制定本规定。

第二条投资者参与创业板市场，应当熟悉创业板市场相关规定及规则，了解创业板市场风险特性，具备相应风险承受能力，并按照规定办理参与创业板市场相关手续。

第三条深圳证券交易所应当制订创业板市场投资者适当性管理的具体实施办法。

第四条证券公司应当建立健全创业板市场投资者适当性管理工作机制和业务流程，了解客户的身份、财产与收入状况、证券投资经验、风险偏好及其他相关信息，充分提示投资者审慎评估其参与创业板市场的适当性。

第五条投资者申请开通创业板市场交易时，证券公司应当区分投资者的不同情况，向投资者充分揭示市场风险，并在营业场所现场与投资者书面签订《创业板市场投资风险揭示书》。

《创业板市场投资风险揭示书》必备条款由中国证券业协会另行制订。第六条投资者申请开通创业板市场交易，应当配合证券公司开展的投资者适当性管理工作，如实提供所需信息，不得采取弄虚作假等手段规避有关要求。投资者不配合或提供虚假信息的，证券公司可以拒绝为其提供开通创业板市场交易服务。

第七条中国证券登记结算有限责任公司（以下简称登记结算公司）、深圳证券交易所应当为证券公司实施创业板市场投资者适当性管理提供必要的技术支持和查询服务。

第八条证券公司应当按照中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）、深圳证券交易所和中国证券业协会的有关规定和要求，结合创业板市场特点，制定有针对性的投资者教育计划、工作制度和流程，明确投资者教育的内容、形式和经费预算。

第九条证券公司应当在业务流程中落实创业板市场投资者适当性管理的各项规定，持续做好投资者教育和风险揭示工作。

第十条证券公司应当指定经理层高级管理人员和专门部门，组织实施创业板市场投资者适当性管理和投资者教育等方面工作，并强化内部责任追究机制。

第十一条证券公司应当完善客户纠纷处理机制，明确承担此项职责的部门和岗位，负责处理投资者参与创业板市场所产生的投诉等事项，及时化解相关的矛盾纠纷。

第十二条深圳证券交易所和中国证券业协会按照会员管理的要求，对证券公司实施创业板市场投资者适当性管理和投资者教育等方面情况进行自律监管，对发现的违规行为及时采取自律措施，向中国证监会报告并通报证监会相关派出机构。

第十三条中国证监会对深圳证券交易所、登记结算公司、中国证券业协会实施创业板市场投资者适当性管理及投资者教育方面的情况进行指导、监督和检查。

中国证监会及其派出机构对证券公司实施创业板市场投资者适当性管理和投资者教育等方面情况进行监督检查。对发现的违规行为，依法采取责令改正、监管谈话、出具警示函、责令处分有关人员等监管措施。

第十四条本规定自2009年7月15日起施行。

第四篇：创业板投资者适当性管理

创业板投资者适当性管理

1、什么是投资者适当性管理？

答：适当性管理是海外成熟市场对金融服务机构的一项普遍性监管原则。金融机构向客户特别是零售客户提供一项新的金融服务或销售金融产品时，一般都会通过了解客户的知识与经验、财务状况以及投资需求等信息，帮助客户判断是否具备相应的风险认知与承受能力，是否适合使用金融服务或投资金融产品，并充分揭示风险。简单地说，就是要把适当的产品或服务以适当的方式和程序提供给适当的人。

目前，我国相关的证券法规也对投资者适当性管理提出了明确要求，如2006年6月颁布实施的《证券公司监督管理条例》中已经明确规定“证券公司应当根据所了解出的客户情况推荐适当的产品或者服务。” 创业板的适当性管理并不是一个简单的“门槛”概念，主要对投资者申请开通创业板交易做出程序性安排，着重强调入市前的风险揭示工作，同时对证券公司持续做好客户后续服务、风险教育和交易行为规范等提出要求。

2、为什么要专门针对创业板制定投资者适当性管理制度？

答：创业板主要是服务于成长初期阶段的企业，与主板市场相比，创业板市场发行上市标准相对较低，企业普遍具有规模小、经营业绩不够稳定等特点，特别是创业板的信息披露制度与退市制度，与主板、中小板有较大不同，如临时报告仅要求在证监会指定网站和公司网站上披露，投资者如果还继续沿用主板市场信息查询渠道和做法，就有可能无法及时了解到公司正在发生的重大变动。又如创业板市场上市公司终止上市后可直接退市，不再像主板上市公司一样，再进入代办股份转让系统，且退市的情形有所增加，退市的处理程序也加快了，如果大量不了解市场特点和风险的投资者盲目入市，就有可能面临难以承受的损失，并可能引发严重的社会问题。为此，在2009年3月31日发布的创业板IPO管理办法中明确提出，“创业板市场应当建立与投资者风险承受能力相适应的投资者准入制度，向投资者充分揭示投资风险”。建立创业板投资者适当性管理制度，就是具体落实这项要求，也是创业板制度体系的一个重要组成部分。

3、创业板的适当性管理具有有何要求？

答：创业板适当性管理的要求主要体现在两个方面，一是参与创业板的投资者应当是具备一定风险承受能力的投资者；二是进入创业板市场前应当充分了解潜在的投资风险。具体规定上，创业板适当性管理制度针对个人投资者交易经验的不同，分别设置了不同的申请开通要求：（1）具有两年以上（含两年）交易经验的投资者申请参与创业板交易，需与证券公司现场签署《创业板市场投资风险揭示书》，两个交易日后开通交易权限；（2）未具备两年交易经验的投资者如申请参与创业板交易，在现场签署风险揭示书的同时，还应就其自愿承担市场风险抄录“特别声明”，五个交易日后才能开通交易权限。

4、为什么以交易经验作为适当性管理要求出的区分标准？

答：证券投资是一项实践性非常强的活动，具有一定交易经验的投资者对市场风险的认知程度总体上会高于新入市出的投资者。现实状况充分印证了这一点，2007-2008年，中国证券投资者保护基金公司接连进行了两次大规模的证券投资者问卷调查，分析表明，新股民在初入市时往往风险意识淡薄，盈利状况远不如老股民，盈利在50%以上的老股民数量是新股民数量的三倍，而新股民的亏损人数则为老股民的两倍多。该调查结论在实证数据上也获得了有力的支撑，依据深交所对2006-2008年深市投资者盈亏结构所做的研究，开户6年以上的老股民在盈利比重和盈利总额两个方面均占有明显的优势。

2007年以来，证券市场经历了一轮比较完整的市场周期，经历过此轮周期的投资者大多数具有或即将具有两年以上投资经验，对市场风险有较为深刻的感受，其相关投资决策会相对审慎。正是基于上述考虑，创业板适当性管理制度将交易经验作为适当性管理要求的区分标准，对不同交易经验的投资者提出了不同的要求。

5、是不是只有具备2年以上交易经验的投资者才能参与创业板交易？ 答：原则上不鼓励不具备两年交易经验的投资者参与创业板交易，建议这些投资者通过购买与创业板相关的证券投资基金间接参与。但对于暂行达不到两年交易经验要求的自然人投资者，如果经慎重考虑仍坚持直接参与创业板市场，也可通过相应通道进行申请。相关投资者向证券公司提出开通申请后，证券公司应当在营业场所现场与其书面签署《创业板市场投资风险揭示书》，并要求投资者就自愿承担市场相关风险抄录一段特别声明。证券公司经办人员应见证投资者签署并签字确认，之后还需要证券公司营业部负责人签字确认。上述文件签署五个交易日后，经证券公司完成相关核查程序，方可为投资者开通交易。

6、为什么要求投资者现场签署创业板市场投资风险揭示书？

答：之所以要求投资者必须到现场书面签署风险揭示书，主要有两个方面的考虑，一是尽可能避免将签署风险揭示书变成走过场，不能发挥风险提示的作用；二是来现场签署，证券公司的工作人员可以有机会跟投资者当面讲解创业板市场的特点和相关规则，将风险揭示工作真正做到位。

7、如何确认自己是否具备2年以上投资经验？

答：中国证券登记结算有限责任公司将在创业板市场股票公开发行和上市交易开始前开通创业板投资者投资经验查询系统。届时投资者可以登录该公司网站，输入自己的证券账户号码，即可验证是否具备创业板投资资格。

8、投资者如何申请开通创业板交易？

答：投资者申请开通创业板交易的流程大致分为三步：

第一步，投资者可通过中国证券登记结算公司提供的相关渠道，查询是否符合《深圳证券交易所创业板市场投资者适当性管理实施办法》规定的基本要求并自行决定是否向证券公司申请开通创业板市场交易。第二步，投资者到证券公司营业场所现场提出开通创业板市场交易的申请。第三步，在投资者提出申请后，证券公司须对投资者的基本信息进行核查。

如果投资者符合《实施办法》规定的基本要求，可与证券公司现场签署《创业板市场投资风险揭示书》，两个交易日后开通交易权限； 如果投资者暂不符合《实施办法》规定的基本要求但坚持直接参与创业板市场，在现场签署风险揭示书的同时，还应就其自愿承担市场风险抄录一段特别声明，五个交易日后才能开通交易权限。

9、风险揭示书有哪些特别内容？

答：与创业板市场特点相适应，与以往风险揭示书的内容相比，《创业板市场投资风险揭示书》有三点突出变化：

一是嵌入了创业板市场基本知识。在风险揭示书中增加了创业板与主板在发行、上市等方面差异的具体内容，其中特别突出了退市等相关风险，要求投资者对这些必备知识逐项阅读并确认。

二是增加了投资者申明自愿承担风险的内容，同时为进一步提请投资者慎重考虑，投资者需亲笔抄录一段规定的字句并签字。对于暂不具备两年以上交易经验的投资者，还应当在风险揭示书中就自愿承担市场风险单独抄录“特别声明”。

三是要求证券公司一样吧具体经办人员、负责人在风险揭示书上签字确认，可以对投资者签署风险揭示书起到见证作用，并督促证券一样吧尽职尽责，做好创业板市场投资者风险警示和教育工作。同时，为落实临柜签署风险揭示书的要求，风险揭示书中专门增加了“签署场所”的栏目内容。

10、为什么需要向证券公司提供基本情况、知识与经验等信息？ 答：由于创业板市场投资风险相对较高，不是所有投资者都适合直接参与创业板交易。因此，除了两年的交易经验外，证券公司还需要对投资者进行更多的了解，包括投资者的身份、财产与收入状况、证券投资目标、风险偏好等信息。一方面，证券公司可以通过这些客观信息帮助其判断风险承受能力；另一方面，还可以在此基础上开展有针对性的风险提示、客户培训和教育等工作，引导投资者理性参与创业板市场投资。

11、投资者参与创业板市场交易自身应承担一些什么义务？

答：首先，投资者应当对自身的风险承受能力进行认真评估，审慎决定是否参与创业板股票交易；其次，投资者在申请时应积极配合证券公司落实适当性管理的各项工作，包括真实、完整地提供需要的信息，认真签署风险揭示书，书面抄录特别声明等。如果投资者拒绝配合上述工作或有意提供虚假信息，违反了相关规则，证券公司可拒绝为其开通创业板交易。

12、适当性管理要求是不是就是指开通交易这个环节？

答：适当性管理要求并不只针对投资者开通创业板交易，而是一个持续性的要求。适当性管理配套规则要求证券公司应当采取多种有效方式和途径，针对客户的不同需求和特点，向其讲解创业板市场的性质、相关法规及规则，持续提示参与交易可能面临的风险，并应当持续加强对客户的服务，针对市场变化，及时提醒客户关注风险，引导客户理性、规范地参与创业板市场交易。

为帮助证券公司做好对投资者的持续风险教育工作，深交所将通过各种形式和渠道提供风险教育材料并组织投资者教育活动，同时还将联合中国证券业协会，对证券公司高管和营业部负责人进行相关培训，并配合证监会对证券公司投资者适当性管理工作进行指导、监督和检查。可见，创业板投资者适当性管理要求并不仅仅限于投资者开通创业板交易这个环节，而是贯穿到客户开户、证券交易、资金存取、证券营销、产品与业务推介、客户服务等各个业务环节，是一项长期性的工作。

13、投资者可以通过哪些渠道了解有关创业板风险揭示和基础知识等信息？

答：投资者可以通过多种渠道获取有关创业板风险揭示和基础知识等信息，包括有：

（1）投资者在证券公司营业场所办理开通创业板交易相关手续时，可从《创业板市场投资风险揭示书》及证券公司提供的其他宣传资料中直接获取有关创业板风险揭示和基础知识等信息。证券公司在了解投资者基本情况的基础上，也应当耐心向投资者解释相关问题，并持续性地提供后续服务，针对市场变化，及时提醒投资者关注风险。

（2）深交所将通过宣传手册、海报、公益广告、报纸专栏、电视专题节目、广播专栏、网站、出版物、自测系统、在线交流等渠道，为广大投资者提供各种形式的风险教育材料，并组织开展全国巡回活动、投资者开放日、知识竞赛等投资者教育活动。投资者通过参加以上活动，获取相关资料，可提升度创业板风险及基础知识的了解。

14、投资者应配合证券公司做好哪些工作，以避免异常交易行为？ 答：证券公司有权对投资者在创业板市场的交易活动进行监督，包括（1）对客户异常交易和涉嫌违规行为及时进行提醒和告知，并报告交易所；（2）当交易所对从事异常交易行为的投资者实施口头警告、书面警示与限制交易等措施时，证券公司会及时告知投资者，并规范和约束投资者的交易行为；（3）对交易所明确要求关注的重点监控账户和重点监控股票，证券公司可采取切实有效的措施进行防范。因此，投资者应当合法合规交易。投资者如受到证券公司对其不当交易行为的警示，应当及时纠正，积极配合证券公司的相关规范措施，防范违法违规行为。

15、投资者什么时候可以申请开通创业板市场交易？

答：目前，创业板市场筹备还在按照积极稳妥原则有序推进。考虑到投资者申请开通创业板市场交易必须到营业部柜台办理，可能会面临营业部人员、场地的压力，需要预留相当的时间供投资者提前办理开通手续。为此，深交所拟在创业板股票公开发行和上市交易开始前，预留出足够的时间，供投资者提前办理相关手续。届时，深交所等相关自律机构还将发布详细的操作指引，指导证券公司做好投资者相关申请的受理工作。

第五篇：关于深化落实创业板市场投资者适当性管理制度的实施计划(征求意见稿)

关于深化落实创业板市场 投资者适当性管理制度的实施计划

2012年2月29日，深交所召开了“深化落实创业板市场投资者适当性管理制度培训会”，在会上提出了八条关于深化落实创业板投资者适当性管理制度的实施要求。为达到这八条要求，结合我公司现行的创业板投资者适当性管理制度，以及业务办理的实际情况，特制定《关于深化落实创业板市场投资者适当性管理制度的实施计划》（以下简称《实施计划》）。

一、实施要求及计划

要求一：完整收录创业板客户信息，全面开展风险测评。在2012年12月31日前收录创业板客户基本信息及有效联络方式的比例，以及完成创业板客户风险测评与后续评估的比例，均应达到100%。

计划：

1、由信息技术部在3月底前完成上线恒生账户系统适当性管理模块，达到能收录创业板客户财产与收入状况、投资经验、风险偏好、投资目标以及有效联系方式等基本信息的业务要求。

2、由经纪事业部下发通知，要求营业部于2012年12月31日前完成所有创业板客户基本信息和客户风险承受能力测评问卷的系统录入工作。

要求二：对于交易经验不足2年的新申请投资者，原则上不得为其开通创业板交易。

要求三：对于交易经验满2年但风险测评（可参照中国证券业协会关于个人投资者风险承受能力的评估要求）结果显示风险承受能力低（保守型）的新申请投资者，原则上不得为其开通创业板交易。

针对以上要求二、三条规定的两类情况，在经过劝导和风险教育后，投资者仍坚持要求开通创业板交易的，会员应对客户申请、风险揭示及相关劝导工作等情况通过书面、电子或录音等方式进行详细留痕，以备核查。

计划：针对以上两条要求，由经纪事业部修订创业板开户流程、协议文本等并下发相应通知，在开户环节强调创业板风险提示，对于交易经验不足2年或风险测评结果为保守型的客户，原则上不予开通创业板交易，若客户经过劝导和风险教育，仍坚持要求开通的，营业部须对客户申请及劝导工作做详细留痕备查。具体留痕和记录形式由经纪事业部和法律合规部共同制定。

要求四：对于已开通创业板交易但后续评估结果显示风险承受能力低的客户，应持续跟踪分析其交易行为特征及盈亏情况，采取针对性措施进行风险提示和教育。

通过投顾系统实现，由投顾中心确定实施方案。

要求五：对于已开通创业板交易但账户资产量低于10万元、交易经验不足2年的客户，应密切关注其参与创业板交易的情况，通过交易系统风险提示、短信等有效方式，持续劝导其审慎参与创业板交易。

营业部通过投顾系统筛选符合条件客户，每季度至少一次通过短信方式对符合条件的客户进行风险提示。并将符合条件的客户在柜台系统中做标识，对这些客户在周边系统进行风险提示。

计划：由信息技术部对柜台系统及周边系统进行升级改造，在周边系统中实现以下功能：

1、对于已开通创业板交易但后续评估结果为保守型的客户，（1）通过短信方式提示创业板交易风险与其风险承受能力不符；（2）当该客户登录周边系统时，以弹出对话框的形式重点提示创业板交易风险与其风险承受能力不符，具体提示内容由经纪事业部、投顾中心、法律合规部共同制定；

2、对于已开通创业板交易但账户资产量低于10万元、交易经验不足2年的客户，（1）通过短信方式提示创业板交易风险；

（2）当该客户登录周边系统时，以弹出对话框的形式对其进行风险提示，劝导该客户审慎参加创业板交易。

要求六：密切配合本所做好创业板退市制度的宣传，在官方网站建立与本所投资者教育网站的链接，通过短信、邮件等各种有效方式向投资者发送阅读相关创业板风险教育的提示信息。

计划：由经纪事业部、投顾中心联合做好投资者风险教育工作，配合交易所做好创业板退市制度的宣传，采用各种有效方式向客户提示阅读相关创业板风险教育和退市风险的信息（以下仅为列举，请投顾中心补充完善）：

1、在《创业板开通申请表》的“客户须知”中，增加交易所及公司网站投资者教育专栏的地址，提示客户登录阅读相关创业板风险及退市制度；

2、在公司网站上建立与交易所投资者教育园地的链接，发布风险提示信息，以各种醒目方式提示客户防范风险；

3、在周边交易系统中，以弹出对话框的形式提示风险；

4、利用公司短信系统，群发风险提示信息给相关客户；

5、利用电子邮件系统，对于预留了电子邮箱的相关客户发送风险提示邮件；

6、在营业场所显著位置张贴风险提示信息；

7、通过客户回访，完成风险提示等工作并确认留痕；

8、通过邮寄挂号信等方式完成客户风险提示等工作并留痕；

9、通过与客户约定的其他有效方式，向客户发送风险提示信息。要求七：通过合同、协议书等方式，与客户约定重要信息发送与接收的渠道；对于创业板股票退市等重要信息，应确保通过各种有效方式向持有创业板退市股票的客户传达，并做好记录留存，以备核查。

计划（此部分请客服中心与投顾中心补充完善）：

1、在《创业板开通申请表》中，增加“服务方式”及“联系方式”两个项目，并在“客户须知”中明确提示客户须预留有效的联系方式；

2、对于创业板股票退市等重要信息，由经纪事业部与投顾中心制定有效的发送记录与客户确认机制，做到有效留存。

3、经纪事业部通过短信、邮件等方式向持有创业板退市股票的客户传达创业板退市等重要信息。

4、投顾中心可通过投顾平台专用通讯工具向持有创业板退市股票的客户传达创业板退市等重要信息。

5、通过邮寄挂号信等方式完成重要信息送达并留痕。

6、通过其他方式，向客户发送股票退市等重要信息。

要求八：认真做好创业板客户的联络与回访工作，建立对联络与回访失败客户的跟踪核查机制，确保创业板客户联络的有效率在95％以上；除预留客户本人的有效联络方式外，还需要求客户提供其他联系人的联络方式。计划：（此部分请客服中心补充完善）

1、加大对创业板客户的联络与回访力度；

2、由经纪事业部建立健全对联络与回访失败的跟踪核查机制，在《创业板交易开通申请表》中，增加“其他联系人及其联系方式”项目，要求营业部在客户开通创业板时，录入除客户本人以外的联系人及其联系方式。

二、工作组织及职责

由于此《实施计划》中牵涉部门较多，为做到各相关部门密切配合，顺畅沟通，现由各相关部门人员组成工作小组，并确定各部门工作职责及工作联络人如下：

经纪事业部运营管理部：负责修订创业板开户流程及相应的协议文本，下发通知督促营业部完成相应客户信息补录及加强创业板开户环节的风险提示、退市制度宣传等投资者教育工作，协助信息技术部完成信息系统的升级改造及营业部业务测试工作。

经纪事业部客户服务中心：落实CRM系统升级工作；负责与投顾中心共同制定有效的发送记录与客户确认机制。加强对于创业板客户的回访力度，确保创业板客户联络的有效率在95％以上。

信息技术部：针对以上八条实施要求，进行柜台系统和周边系统升级改造及系统测试工作。

投资顾问中心：落实投顾系统中客户适当性管理完善工作；配合经纪事业部进行投资者风险教育工作，以及相关机制的制定工作。

风险控制部：针对工作中的各风险点进行监控。

法律合规部：负责对工作中需要修订的流程、协议文本、各项系统完备性进行合规性审查。

三、实施计划 1、2012年3月31日前：

（1）完成恒生系统适当性管理模块的上线工作，满足营业部对创业板客户基本信息和风险承受能力测评问卷进行系统补录的业务需求，并支持系统录入除客户本人以外的联系人及其联系方式；（2）完成创业板开户业务流程、协议文本的修订工作，并下发营业部执行，达到实施要求二、三项的规定；

（3）完成创业板退市制度宣传、揭示退市风险的创业板投资者风险教育工作，达到实施要求六的规定；

（4）完成有效的信息发送记录与客户确认机制的制定及施行工作，达到实施要求七、八的规定。2、2012年4月30日前，完成创业板适当性管理后续工作落实的实施方案确定工作。3、2012年6月30日前，根据实施方案，实现恒生柜台系统和周边交易系统通过升级改造，支持在周边交易系统进行风险提示的功能；以及投顾系统通过升级改造，实现对投资者交易动态跟踪与分析等功能，达到实施要求四、五的规定。4、2012年8月31日前，对营业部系统补录情况进行统计，根据营业部工作进度情况进行调整和重点督促。5、2012年12月31日前，完成创业板客户信息的系统补录工作，达到实施要求一的规定。

四、实施说明

1、由于任务紧急，时间仓促，以及工作分工上的局限，此实施计划较粗略，要达到可行还需要各相关部门对涉及到本部门部分进行细化和完善；

2、为保证及时按监管要求完成此项工作，需要各相关部门进行合理规划，统筹安排，制定有效合理的工作计划，并按计划及时完成份内工作。