公司增资扩股融资的法律分析与涉税处理

第一篇：公司增资扩股融资的法律分析与涉税处理

公司增资扩股融资的法律分析与涉税处理

作者 税务案例研究中心

中国财税咨询培训金牌讲师 肖太寿博士

在网上看到宁波地税局2014年所得税问答中，将增资分为两种情况：一是，对于以大于或等于公司每股净资产公允价值的价格增资行为，二是，对于以平价增资或以低于每股净资产公允价值的价格增资行为。第一种情况，宁波地税明确不征收个人所得税。第二种情况，宁波地税明确应征收个人所得税。同时在网上又看到赵国庆老师在其文章“不公允出资究竟应该如何进行税务处理”中对宁波地税的回答，举的了几个例子分析提出了一个处理方式。这引起了我的思考，参照赵国庆老师的案例，想对增资问题发表个人的几点看法，这也是我写这篇博文《公司增资扩股融资的法律分析与涉税处理》的缘由。

一、公司增资扩股融资的法律分析

所谓增资扩股，是指公司为扩大生产经营规模，优化股权比例和结构，提高公司资信度和竞争力，依法增加注册资本金的行为。增资扩股融资可以划分为溢价扩股、平价扩股两种形式，常见的增资扩股融资的方式主要有以下几种：

（一）以公司未分配利润、公积金转增注册资本

依据《中华人民共和国公司法》第167条之规定，公司税后利润首先必须用于弥补亏损和提取法定公积金（提取比例为10%，公司法定公积金累计额超过公司注册资本50%的，可以不再提取），有剩余的，方可在股东之间进行分配。分配公司利润时，经股东会决议，可将之直接转增注册资本，增加股东的出资额。依据《中华人民共和国公司法》第169条之规定，增加公司资本是公积金的用途之一，需要注意的是，法定公积金转为注册资本时，所留存的该项公积金不得少于转增前公司注册资本的25%。另外，公司以未分配利润、公积金转增注册资本的，除非公司章程有特殊规定，否则有限责任公司应当按照股东实缴的出资比例（详见《中华人民共和国公司法》第35条）、股份有限公司应当按照股东持有的股份比例（详见《中华人民共和国公司法》第167条）增加股东的注册资本。

（二）公司原股东增加出资

公司股东还可以依据《中华人民共和国公司法》第27条的规定，将货币或者其他非货币财产作价投入公司，直接增加公司的注册资本。需要注意的是，作为出资的非货币财产应当评估作价，核实财产，不得高估或者低估作价；作为出资的货币应当存入公司所设银行账户，作为出资的非货币财产应当依法办理其财产权的转移手续（详见《中华人民共和国公司法》第28条）。

（三）新股东投资入股

增资扩股时，战略投资者可以通过投资入股的方式成为公司的新股东。新股东投资入股的价格，一般根据公司净资产与注册资本之比确定，溢价部分应当计入资本公积。另，依据《中华人民共和国公司法》第162条之规定，上市公司发行的可转换债亦可转换为公司注册资本，转换后公司注册资本增加，债券持有人身份从公司债权人转换成为公司股东。

二、增资扩股协议中不同增资条款约定的财税处理

在增资扩股融资实践中，增资扩股融资分为“平价增资”、“溢价增资”和“折价增资”三种情况。具体的财税处理如下：

（一）“平价增资”的财税处理

“平价增资”是“折价增资”是指新投资者投资入被投资企业的投入资金等于新投资者在被投资企业所占的投资比例乘以接受新投资者投资后的被投资企业的净资产公允价值，或者说，被投资企业的旧投资者在接受新投资者投资后的被投资企业所占的投资比例乘以接受新投资者投资后的被投资企业的净资产公允价值等于新投资者投资前的被投资企业的净资产公允价值。“平价增资”行为对被投资者企业的新旧股东都没有产生所得，因此，都没有产生纳税义务。

[案例分析1：某企业介绍新投资者“平价增资”后的财税处理分析]

1、案情介绍

自然人C投资100万成立B公司（即B公司的注册资本为100万），持有Ｂ公司100%的股权，截至2013年12月31日止，Ｂ公司的净资产账面价值为500万，公允价值为800万。为了扩大经营，C计划引入新的战略投资者A个人进行增资扩股，增加注册资本。双方签订的增资协议如下：A投入200万现金参股，A在Ｂ公司所占的股权比例按照A投入的资金占增资后的Ｂ公司净资产公允价值的比例确定，即A占Ｂ公司的股权比例为20%[200/（200+800）]。请分析该增资扩股业务的财税处理。

2、Ｂ公司的会计处理 假定Ａ投入的200万在Ｂ公司的体现的实收资本为ａ，则：ａ／(ａ＋100万)＝20％，解得：ａ＝25（万元），因此，Ｂ公司的账务处理如下（单位为万元）：

借：银行存款

200 贷：实收资本——Ａ

资本公积——资本溢价

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3、涉税处理分析

增资后，Ｂ公司的净资产为1000万元，其中，Ｃ拥有Ｂ公司的净资产或权益为800万元（1000×80％），与增资之前Ｂ公司净资产的公允价值800万元为是相等的；Ａ拥有Ｂ公司的净资产或权益为200万元（1000×20%），与增资时投入Ｂ公司的资金200万元是相等的。这就是所谓的“平价增资”行为。

本案例中，增资前，Ｂ公司的原股东自然人Ｃ将其实际占有Ｂ公司净资产公允价值的部分160万元（800×20%）转移给了新投资者自然人Ａ的同时享有新投资者自然人Ａ投入资金200万中的160万元（200×80%），即Ｂ公司原股东自然人Ｃ因为增资扩股并没有获得额外的利益或所得，没有产生纳税义务。同样自然人投资者Ａ和被投资企业Ｂ公司也没有产生纳税义务。

（二）“折价增资”的财税处理

“折价增资”是指新投资者投资入被投资企业的投入资金小于新投资者在被投资企业所占的投资比例乘以接受新投资者投资后的被投资企业的净资产公允价值，或者说，被投资企业的旧投资者在接受新投资者投资后的被投资企业所占的投资比例乘以接受新投资者投资后的被投资企业的净资产公允价值小于新投资者投资前的被投资企业的净资产公允价值。“折价增资”后的被投资企业以后发生股权转让时，计算股权转让所得的历史基础是不变的，而且股权转让价格是以后发生股权转让时点的公允价，不会发生国家税收流失问题，目前为止，因“折价增资”后的被投资企业的新股东拥有的净资产溢价没有征税的法律依据，不征收所得税。

[案例分析2：某企业介绍新投资者“折价增资”后的财税处理分析]

1、案情介绍

自然人C投资100万成立B公司（即B公司的注册资本为100万），持有Ｂ公司100%的股权，截至2013年12月31日止，Ｂ公司的净资产账面价值为500万，公允价值为800万。为了扩大经营，C计划引入新的战略投资者A个人进行增资扩股，增加注册资本。双方签订的增资协议如下：A以100万资金参股，占Ｂ公司20%的股权比例。请分析该增资扩股业务的财税处理。

2、Ｂ公司的会计处理

假定Ａ投入的100万在Ｂ公司的体现的实收资本为ａ，则：ａ／(ａ＋100万)＝20%，解得：ａ＝25（万元），因此，Ｂ公司的账务处理如下（单位为万元）：

借：银行存款

贷：实收资本——Ａ

资本公积——资本溢价

3、涉税处理分析

增资后，Ｂ公司的净资产为900万元，其中，Ｃ拥有Ｂ公司的净资产或权益为720万元（900×80％），小于增资前Ｂ公司净资产的公允价值800万元，即小80万元；Ａ拥有Ｂ公司的净资产或权益为180万元（900×20%），比增资时投入Ｂ公司的资金100万元多80万元。这就是所谓的“折价增资”行为。

本案例中，增资前，B公司的原股东自然人C将其实际占有B公司净资产公允价值的部分160万元（800×20%）转移给了新投资者自然人Ａ的同时享有新投资者自然人A投入资金100万中的80万元（100×80%），即Ｂ公司原股东自然人C因为增资扩股将其原拥有的Ｂ公司净资产公允价值的80万转移给了A个人（900×20%-100），增资后，C拥有B公司净资产公允价值的720万元（900×80%），比增资之前的权益少了80万元；A拥有Ｂ公司净资产公允价值的180万元（900×20%），比增资时投入的100万资金多了80万。

对于Ｂ公司而言，其净资产的公允价值是900万元（增资前净资产公允价的800万元+增资的100万元），注册资本为125万元（其中自然人股东C的权益资本为100万元，自然人投资者A的权益资本为25万元）。这就意味着Ｂ公司自然人投资者A少付出80万元获得Ｂ公司20%的股权，而投资者A少付出80万元是Ｂ公司原自然人股东C买的单。这涉及到A要不要缴纳个人所得税呢？笔者认为如果对A不征税，则一定会引起避税行为的发生，导致国有资产的流失。因此，我认为对A一定要缴纳个人所得税。

（三）“溢价增资”的财税处理

“溢价增资”是指新投资者投资入被投资企业的投入资金大于新投资者在被投资企业所占的投资比例乘以接受新投资者投资后的被投资企业的净资产公允价值，或者说，被投资企业的旧投资者在接受新投资者投资后的被投资企业所占的投资比例乘以接受新投资者投资后的被投资企业的净资产公允价值大于新投资者投资前的被投资企业的净资产公允价值。“溢价增资”后的被投资企业以后发生股权转让时，计算股权转让所得的历史基础是不变的，而且股权转让价格是以后发生股权转让时点的公允价，不会发生国家税收流失问题，目前为止，因溢价增资”后的被投资企业的旧股东拥有的净资产溢价没有征税的法律依据，不征收所得税。

[案例分析3：某企业介绍新投资者“溢价增资”后的财税处理分析]

1、案情介绍

自然人C投资100万成立B公司（即B公司的注册资本为100万），持有Ｂ公司100%的股权，截至2013年12月31日止，Ｂ公司的净资产账面价值为500万，公允价值为800万。为了扩大经营，C计划引入新的战略投资者A个人进行增资扩股，增加注册资本。双方签订的增资协议如下：A以100万资金参股，占Ｂ公司1%的股权比例。请分析该增资扩股业务的财税处理。

2、Ｂ公司的会计处理

假定Ａ投入的100万在Ｂ公司的体现的实收资本为ａ，则：ａ／(ａ＋100万)＝1%，解得：ａ＝1（万元），因此，Ｂ公司的账务处理如下（单位为万元）：

借：银行存款

贷：实收资本——Ａ

资本公积——资本溢价

3、涉税处理分析

增资后，Ｂ公司的净资产为900万元，其中，Ｃ拥有Ｂ公司的净资产或权益为891万元（900×99％），大于增资前Ｂ公司净资产的公允价值800万元，即小91万元；Ａ拥有Ｂ公司的净资产或权益为9万元（900×1%），比增资时投入Ｂ公司的资金100万元少81万元。这就是所谓的“溢价增资”行为。

本案例中，增资前，B公司的原股东自然人C将其实际占有B公司净资产公允价值的部分8万元（800×1%）转移给了新投资者自然人Ａ的同时享有新投资者自然人A投入资金100万中的99万元（100×99%），即Ｂ公司原股东自然人C因为增资扩股而拥有B公司净资产公允价值的891万元（900×99%），比增资之前的权益多了91万元；A拥有Ｂ公司净资产公允价值的9万元（900×1%），比增资时投入的100万资金少了80万。

对于Ｂ公司而言，其净资产的公允价值是900万元（增资前净资产公允价的800万元+增资的100万元），注册资本为101万元（其中自然人股东C的权益资本为100万元，自然人投资者A的权益资本为1万元）。这就意味着Ｂ公司自然人投资者A多付出91万元获得Ｂ公司1%的股权，而投资者A多付出91万元是Ｂ公司原自然人股东C获得的额外收益。由于Ｂ公司以后发生股权转让时，计算股权转让所得的历史基础是不变的，而且股权转让价格是以后发生股权转让时点的公允价，不会发生国家税收流失问题。对于自然人股东C在Ｂ公司拥有的净资产公允价增加91万元，没有征税的法律依据，不征收所得税。

三、分析结论

关于增资扩股融资的涉税处理问题，总结如下：

第一、“平价增资”行为对被投资者企业的新旧股东都没有产生所得，因此，都没有产生纳税义务。

第二、“折价增资”后的被投资企业以后发生股权转让时，计算股权转让所得的历史基础是不变的，而且股权转让价格是以后发生股权转让时点的公允价，不会发生国家税收流失问题，目前为止，因“折价增资”后的被投资企业的新股东拥有的净资产溢价没有征税的法律依据，不征收所得税。

第三、“溢价增资”后的被投资企业以后发生股权转让时，计算股权转让所得的历史基础是不变的，而且股权转让价格是以后发生股权转让时点的公允价，不会发生国家税收流失问题，目前为止，因溢价增资”后的被投资企业的旧股东拥有的净资产溢价没有征税的法律依据，不征收所得税。

总之,在现有的税收政策的情况下,企业发生增资扩股的环节,无论怎样增资,只要没有发生资本溢价转增资本的情况下,都不发生征税义务.

第二篇：企业增资扩股涉税分析

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企业增资扩股涉税分析

作者：

来源：《现代工商》2013年第04期

近年来私募股权投资机构投资各类企业的方式可简单的分为“股权转让”和“增资扩股”两种形式。增资扩股资金接受方是企业，股权转让资金接受方是原股东。在增资扩股中资金的接受方是标的企业，而非企业股东，资金的性质属于标的公司的资本金，原股东的权利义务不一定改变；在股权转让中资金的接受方是原股东，资金的性质属于原股东转让股权取得的对价，原股东的权利和义务由股权受让方承继；增资扩股企业注册资本增加，股权转让企业注册资本不变。增资扩股是企业采取向社会募集股份、发行股票、新股东投资入股或原股东增加投资的方式增加企业的注册资本。股权转让是企业股东依法将自己的股东权益让渡给他人，使他人成为公司股东的民事法律行为，只涉及股权转让方与股权受让方，不会增加企业的注册资本；增资扩股原股东股权计税成本不变，股权转让原股东股权计税成本调整。增资扩股中原股东的股权有可能被稀释，但不调整原股权的计税基础，对企业增加的实收资本和资本公积属于股东新投入的资本金，对股东的投资款不征收企业所得税。

增资扩股是由投资机构认购被投资企业所新发行的增量股权（或股份）的交易。这类增资扩股的交易中，投资机构所认购的股权（或股份）单位价格（即指每元注册资本或每股价格，下同）往往大幅超过被投资企业原有权益（净资产）的单位价格，这些超出部分就形成了我们常说的投资溢价或资本溢价，这也就是企业增资扩股时产生的各项税负的经济源头。

一、案例分析

A有限责任公司注册资本750万元，原有股东2人，其中自然人股东甲持股80%，自然人股东乙持股20%。

2010年10月，私募股权投资机构B基金作为战略投资者，认购公司所增发的250万元注册资本，全部认购金额为2，500万元。其中250万元作为A有限公司的新增注册资本，2，250万元作为增资溢价，计入A有限公司的资本公积-资本溢价。

2010年11月，A有限公司收到全部增资款，并完成了相应的增资程序，公司注册资本增加到1，000万元，其中甲方持股60%，乙方持股15%，B基金持股25%。

同日公司账面计列资本公积2，250万元，未分配利润1，750万元（均系增资前累计形成），A有限公司净资产合计为5，000万元。

到了2011年初，A有限公司以2010年12月31日经审计的全部净资产8，000万元为基准折算6，000万元股份，变更设立A股份有限公司。折股后，在上述增资、变更过程中，公司的甲、乙股东未发生股权转让行为。

2011年8月，A股份公司主管税务机关对公司2010年-2011年8月期间地方税费缴纳情况进行稽查，提出涉及自然人甲、乙股东的个人所得税是否应予补缴的问题。

二、法律依据

1、《个人所得税法实施条例》第八条之

（九）款规定：“财产转让所得，是指个人转让有价证券、股权、建筑物、土地使用权、机器设备、车船以及其他财产取得的所得。”

2、《个人所得税法实施条例》第十条规定：“个人所得的形式，包括现金、实物、有价证券和其他形式的经济利益。……；所得为其他形式的经济利益的，参照市场价格核定应纳税所得额。”从公司权益的法律权属和经济意义上来说，由于B基金的溢价投入，使得公司权益中增加了2250万元的资本溢价，而该部分资本溢价根据会计准则，计入到了公司净资产中的资本公积，成为全体股东共同共有的权益性资产。尽管相关资产权属的变动缺乏必要的形式要件，但在结果上确实可以推论发生了该等资产权属实质上的让渡和转移。

三、综合分析

1、应区分法人财产权和自然人财产权的关系

公司在获得溢价增资的整个交易过程中，是新股东财产权和法人财产权之间以股权为对价的资产让渡。依照公司法和税法相关原则，在未经合法的程序（即必备经济事项）转移或分配之前，首先从金额的角度上分析，法人财产权的变动并不意味着包括老股东在内的全体股东的财产权必然的变动，不构成应纳所得税额的产生；其次从纳税义务发生的时点上分析，在该等法人财产权变动的时间点上，由于自然人股东没有获得其确定的经济收入，当然也就不应是自然人股东相应纳税义务产生的时间点。

2、认定股权价值及权属的依据是出资额而不是出资比例。

《公司法》第三条规定“有限责任公司的股东以其认缴的出资额为限对公司承担责任”，既说明了有限责任公司的股东承担责任以其对公司认缴的出资额为依据，反之也说明股东享受公司的权益也是依据其对公司的出资额。

同时，《公司法》第三十二条规定“有限责任公司成立后，应当向股东签发出资证明书。出资证明书应当载明下列事项：……

（四）股东的姓名或者名称、缴纳的出资额和出资日期；”，《公司法》第三十三条规定“有限责任公司应当置备股东名册，记载下列事项：……

（二）股东的出资额；……公司应当将股东的姓名或者名称及其出资额向公司登记机关登记”。

上述条款中凡涉及股东的出资行为的法律规定均以出资金额为认定依据的规范表述，而非出资比例，说明在法律上是根据出资额而非出资比例来认定股东所持有的股权的。

3、按照现行法律法规，有限责任公司及股份有限公司股东所持股的公司账面所有者权益增加并不代表相关股东产生了纳税义务。但在公司实际将利润分配给股东之前，公司权益增加的事实也自然不会被认定为公司股东发生税法意义上的“所得”经济事项，股东自然也不会产生相应的纳税义务。

4、增资过程中原股东所持股权并未减少，也未取得收入，不应当认定为转让行为。《中华人民共和国个人所得税法》第二条规定“下列各项个人所得，应纳个人所得税：……

九、财产转让所得；……”。在上述增资过程前后，原股东的财产即拥有的公司股权（也即股东对公司的投资额均未发生变化，其财产未有减少，因此不存在转让一说。同时《个人所得税法》第六条规定“应纳税所得额的计算：……

五、财产转让所得，以转让财产的收入额减除财产原值和合理费用后的余额，为应纳税所得额。……”。在增资过程中，新股东缴纳的款项均为增资款项，亦全部投入了公司，并未支付给原股东，原股东未取得任何收入。

5、出资比例的变化不是判断是否需要缴纳个人所得税的依据。我们可以以198号文的规定为反证例举。《国家税务总局关于股份制企业转增股本和派发红股征免个人所得税的通知（国税发[1997]198号）》（以下简称“198号文”）规定 “

二、股份制企业用盈余公积金派发红股属于股息、红利性质的分配，对个人取得的红股数额，应作为个人所得征税”，如果企业用盈余公积转增股本，向所有股东同比例派发红股时，股东的出资额会增加，但股东的出资比例不会发生变化。在出资比例不变的情况下，根据198号文的规定，股东已经负有纳税义务。所以，如果以出资比例的变动作为依据判断股东是否需要缴纳个人所得税不合理，反而可能造成国家税收的重大流失。

综上，仅凭股东的账面权益增减和出资比例的变动，并不足以判断是否发生了股权转让行为或股东是否发生了纳税义务。公司增资过程前后，原股东出资额和股份权属均未发生变化，也未收到过新股东支付的转让对价，因此上述增资行为并不构成股权转让行为，原股东也并未产生纳税义务，不应为此承担个人所得税。

（上海浦瑞律师事务所吕涛、沈译供稿）

第三篇：融资担保公司增资扩股指南

一、融资担保公司申请增资扩股条件

申请增资扩股的融资担保公司应依法合规经营，没有不良信用记录，具有健全的公司治理结构、内控制度和风险管理机制。公司及其董事、监事、高级管理人员未因违法违规经营受到警告、行政处罚和刑事处罚，且不存在因涉嫌违法违规经营行为正被有关机构立案调查或者正处于整改期间的情形。

二、融资担保公司申请增资扩股应提交的材料

1.在原有股东中增资扩股，股东结构没有发生变化的，须提供以下材料：

（1）增资扩股的书面申请。

（2）董事会（股东会）关于增资扩股的决议；

（3）最近季度经营情况报告和财务会计报表。

（4）修改后的公司章程草案或者公司章程修正案草案；

（5）验资报告。

2.增资扩股中吸纳新股东，股东结构发生变化的，除须提供上述材料外，还应提供新增股东的资信证明，并按融资担保公司申报材料要求提供审批需要的相关资料。

融资担保公司申请增资扩股应提交的材料

（1）增资扩股的书面申请；

（2）董事会（股东会）关于增资扩股的决议；

（3）最近季度经营情况报告和财务会计报表；

（4）股东协议书（应载明股东名单及其出资额、股权比例）；

（5）股东承诺书；

（6）新增股东的资信证明和有关资料；

（7）修改后的公司章程草案或者公司章程修正案草案；

（8）验资报告；

（9）营业场所租赁协议；

（10）营业场所的所有权或使用权证明复印件。

第四篇：关于国有公司增资扩股问题的法律分析

关于国有公司增资扩股问题的法律分析

增资扩股是指公司基于筹集资金，扩大经营等目的，依照法定条件和程序增加公司资本总额。

增资扩股是公司扩大经营规模，优化股权结构和比例，提供公司资信度和竞争力为目的。被增资公司的资本金，由被增资公司所有。

办理程序

1.股东会对增资扩股作出书面决议； 2.董事会制定增资扩股方案；

3．股东会或董事会对增资扩股方案作出决议； 4．履行审批程序

公司就增资扩股事宜向上集团公司及上级国资委申报批准。

5.资产评估、审计

由其产权持有单位委托具有相应资质的资产评估机构进行评估。评估报告按规定程序予以核准或备案；

6、谈判磋商、签订增资扩股合同；

7、缴纳出资；

8、验资；

9、召开股东会增选董事、监事、修改章程，改组管理层；

10、工商变更登记。

关于国有公司增资扩股问题的法律分析

增资扩股的程序相对简单，各股东按照《公司法》及国有公司增资扩股的规定履行相应的决策、审批等相关程序即可。

但是贵公司想通过增资扩股而不改变国有企业性质，恐怕难以规避：

一、国有企业增资扩股必须经过四个步骤： 1.股东会对增资扩股作出书面决议； 2.董事会制定增资扩股方案；

3．股东会或董事会对增资扩股方案作出决议； 4.公司就增资扩股事宜向上集团公司及上级国资委申报批准.在股东会、股东大会作出决定过程中，国资委作为出资人应当委派股东代表行使表决权。如果增资幅度过大，使得非国有股份超过总份额的50%，则可能会涉及国有企业改制问题。

法律依据：

《中华人民共和国企业国有资产法》（２００８年１０月２８日第十一届全国人民代表大会常务委员会第五次会议通过）

第二十条 国有资产监督管理机构负责指导国有及国有控股企业建立现代企业制度，审核批准其所出资企业中的国有独资企业、国有独资公司的重组、股份制改造方案和所出资企业中的国有独资公司的章程

第二十一条 国有资产监督管理机构依照法定程序决定其所出资企业中的国有独资企业、国有独资公司的分立、合并、破产、解散、增减资本、发行公司债券等重大事项。其中，重要的国有独资企业、国有独资公司分立、合并、破产、解散的，应当由国有资产监督管理机构审核后，报本级人民政府批准。

第二十二条 国有资产监督管理机构依照公司法的规定，派出股东代表、董事，参加国有控股的公司、国有参股的公司的股东会、董事会。

国有控股的公司、国有参股的公司的股东会、董事会决定公司的分立、合并、破产、解散、增减资本、发行公司债券、任免企业负责人等重大事项时，国有资产监督管理机构派出的股东代表、董事，应当按照国有资产监督管理机构的指示发表意见、行使表决权。

第二十三条 国有资产监督管理机构决定其所出资企业的国有股权转让。其中，转让全部国有股权或者转让部分国有股权致使国家不再拥有控股地位的，报本级人民政府批准。

第三十条 国家出资企业合并、分立、改制、上市，增加或者减少注册资本，发行债券，进行重大投资，为他人提供大额担保，转让重大财产，进行大额捐赠，分配利润，以及解散、申请破产等重大事项，应当遵守法律、行政法规以及企业章程的规定，不得损害出资人和债权人的权益。

第三十一条 国有独资企业、国有独资公司合并、分立，增加或者减少注册资本，发行债券，分配利润，以及解散、申请破产，由履行出资人职责的机构决定。

第三十二条 国有独资企业、国有独资公司有本法第三十条所列事项的，除依照本法第三十一条和有关法律、行政法规以及企业章程的规定，由履行出资人职责的机构决定的以外，国有独资企业由企业负责人集体讨论决定，国有独资公司由董事会决定。

第三十三条 国有资本控股公司、国有资本参股公司有本法第三十条所列事项的，依照法律、行政法规以及公司章程的规定，由公司股东会、股东大会或者董事会决定。由股东会、股东大会决定的，履行出资人职责的机构委派的股东代表应当依照本法第十三条的规定行使权利。

《企业国有资产监督管理暂行条例》(2003年5月13日国务院第8次常务会议讨论通过)第二十二条规定：“国有资产监督管理机构依照公司法的规定，派出股东代表、董事，参加国有控股的公司、国有参股的公司的股东会、董事会。

国有控股的公司、国有参股的公司的股东会、董事会决定公司的分立、合并、破产、解散、增减资本、发行公司债券、任免企业负责人等重大事项时，国有资产监督管理机构派出的股东代表、董事，应当按照国有资产监督管理机构的指示发表意见、行使表决权。”

第三十九条 本法所称企业改制是指：

（一）国有独资企业改为国有独资公司；

（二）国有独资企业、国有独资公司改为国有资本控股公司或者非国有资本控股公司；

（三）国有资本控股公司改为非国有资本控股公司。

第四十条 企业改制应当依照法定程序，由履行出资人职责的机构决定或者由公司股东会、股东大会决定。

《公司法》（（2005-10-7通过，6-1实施））第三十八条 股东会行使下列职权：(七)对公司增加或者减少注册资本作出决议;第四十七条 董事会对股东会负责，行使下列职权：(六)制订公司增加或者减少注册资本以及发行公司债券的方案;

二、国有企业增资扩股的法定程序 根据《关于进一步规范国有企业改制工作的实施意见》(国办发〔2005〕60号)

（三）的规定：“拟通过增资扩股实施改制的企业，应当通过产权交易市场、媒体或网络等公开企业改制有关情况、投资者条件等信息，择优选择投资者；情况特殊的，经国有资产监督管理机构批准，可通过向多个具备相关资质条件的潜在投资者提供信息等方式，选定投资者。”(五)国有企业改制方案需按照《企业国有资产监督管理暂行条例》(国务院令第378号)和国务院国有资产监督管理委员会的有关规定履行决定或批准程序,否则不得实施改制。国有企业改制涉及财政、劳动保障等事项的,须预先报经同级人民政府有关部门审核,批准后报国有资产监督管理机构协调审批;涉及政府社会公共管理审批事项的,依照国家有关法律法规,报经政府有关部门审批;国有资产监督管理机构所出资企业改制为非国有企业(国有股不控股及不参股的企业),改制方案须报同级人民政府批准。

贵公司想增加70%的民间资本，已经涉及了国有企业改制的问题，因此，增资扩股的途径或通过产权交易市场或公开择优选择投资者,并且增资扩股的方案必须经过国资委的批准。

张 亚

二0一二年八月

第五篇：增资扩股和股权转让的涉税分析 Microsoft Word 文档

子公司增资扩股和母公司将子公司股权转让的涉税分析

一、子公司增资扩股（股东货币资金投资入股）涉税

1、印花税：被投资企业按增资金额的万分之五缴纳。

2、企业所得税

不征收所得税。理由是在增资扩股融资实践中，增资扩股融资分为“平价增资”、“溢价增资”和“折价增资”三种情况。第一、“平价增资”行为对被投资者企业的新旧股东都没有产生所得，因此，都没有产生纳税义务。第二、“折价增资”后的被投资企业以后发生股权转让时，计算股权转让所得的历史基础是不变的，而且股权转让价格是以后发生股权转让时点的公允价，不会发生国家税收流失问题，目前因“折价增资”后的被投资企业的新股东拥有的净资产溢价没有征税的法律依据，不征收所得税。第三、“溢价增资”后的被投资企业以后发生股权转让时，计算股权转让所得的历史基础是不变的，而且股权转让价格是以后发生股权转让时点的公允价，不会发生国家税收流失问题，目前因溢价增资”后的被投资企业的旧股东拥有的净资产溢价没有征税的法律依据，不征收所得税。总之,在现有的税收政策的情况下,企业发生增资扩股的环节,无论怎样增资,只要没有发生资本溢价转增资本的情况下,都不发生征税义务。

二、母公司转让全资子公司股权（子公司主要资产为土地）

1、企业所得税：将全资子公司股权转让给房开企业取得的收入，应计入母公司的收入总额，取得子公司的（原）股权成本、税费 等可按规定在税前扣除。

2、印花税：股权转让方与受让方签订的股权转让合同，双方按产权转移书据贴花，计税依据为股权转让金额，税率为万分之五。

3、增值税：转让子公司股权不属于金融商品转让业务，不缴纳增值税。

4、土地增值税：母公司将子公司股权转让给房开企业，同时子公司的主要资产为土地。参按«国家税务总局关于以转让股权的名义转让房地产行为征收土地增值税问题的批复»（国税函2000 687号）规定，需缴纳土地增值税。

三、其他事项的分析

第一、母公司转让子公司股权（子公司主要资产是土地），通过降低股权转让作价，相应增加施工产值的方案

（1）母公司减少缴纳土地增值税和企业所得税的金额，大于增加施工产值的增值税和增加应纳税所得额（产值减增值税）的应缴纳企业所得税的金额，总体可减轻税负。

（2）降低股权转让作价，增加施工产值，受让方房开企业虽减少长期投资计税成本，在不转让子公司股权的情况下，下属子公司税后利润分配，不再缴纳企业所得税。（与长期投资计税成本多少无关）。而增加转让后的子公司二级房开建安成本，可增加进项抵扣税额，可减少土地增值税，可减少企业所得税，总体可大大减轻税负。

股权转让，摆在子公司的土地成本是不变的，按政府出让土地抵扣销项税金的规定，抵扣销项税金也是不变的，同 时股权转让不再缴交契税。如要想增加政府出让土地可抵扣的销项税金，必须是子公司将土地退给政府，再由政府招、拍、持出让土地，目前是没办法办到的。

（3）存在交易价格偏低的涉税风险。

第二、子公司直接转让土地给受让方房开企业

（1）增值税：关于进一步明确全面推开营改增试点有关劳务派遣服务、收费公路通行费抵扣等政策的通知财税„2016‟47号

三、其他政策(二)纳税人转让2016年4月30日前取得的土地使用权，可以选择适用简易计税方法，以取得的全部价款和价外费用减去取得该土地使用权的原价后的余额为销售额，按照5%的征收率计算缴纳增值税。子公司缴纳增值税，开具增值税专用发票，受让方房开公司只能抵扣进项税，不能按政府出让土地抵扣销项税金。

（2）土地增值税，子公司转让土地取得经济利益，应缴纳土地增值税。

（3）印花税：子公司和受让方双方按签订土地转让合同转让金额、税率万分之五缴纳印花税。

（4）契税：受让方购入土地，应缴纳契税。

（5）企业所得税：子公司转让土地应按土地作价确定转让土地收入，相关土地成本等可在税前扣除。

（6）当地国土局办理土地过户手续。

（7）母公司还要进行企业重组，吸收合并子公司。受让方如不自行开发，需企业分立成立子公司或成立分公司。为此，子公司直接出让土地给受让方房开企业，税负重、且手续太繁琐。

第三、母公司吸收合并子公司，土地将成为母公司的无形资产，今后转让土地资产给受让方房开企业，税负与子公司直接转让土地给受让方房开企业一样。

第四、母公司同一控股下的全资子公司吸收合并，保留一个或二个子公司，所有的土地归集到保留的子公司，今后保留的子公司自行开发。可不涉及税负。

2016年11月30日