投资港股骗局（5篇材料）

第一篇：投资港股骗局

投资港股骗局

炒股的世界有各种套路，有人坚信巴菲特的价值投资，有人四处打探内幕消息，还有人选择相信“股神”。

但相信“股神”总是要付出代价的。早在8月份，证券时报微信号就发表过有投资者接盘港股“盛良物流”被收割的事件，如今港股投资者被诱导炒作被操纵的港股的事又发生了。

空手套白狼

10月的最后一个周末，记者无意间接触到一个招港股代理的公司人员张总（在接触过程中惯以张总称呼）。于是，一趟伪代理之路就此开启。

至于如何做代理，张总表示，“很简单”，庄家会把价格拉到一个点，然后代理只要让客户挂单买进，并提供数据或者截图，便可得到客户交易量30%的返佣，并表示“当天就会打到账户”。

为何会有这么高的返佣，张总解释，“咱们找资金帮庄家拉升股票，庄家给相应的分红”。但他也表示，客户买入后也可能会下跌。

当然，对代理也是有要求的。根据张总介绍，代理需要“报量”和“控制客户”。简单讲，就是需要提前上报买入股票的金额，“提前报量则佣金全返，没报的话当天先返一半”。张总还表示，代理需要控制客户在15天内不能卖出，为此庄家会押5%的保证金，主要是为了防止砸盘，大幅度的涨跌会引起关注，到时都麻烦。

张总发给记者的一份《港股代理商合作协议》显示，“乙方（代理）为甲方从事的港股、沪港通等业务介绍客户，促成甲方与客户间的合作。” 合作报酬=客户持仓*返还比例，并按资金实力分为三级代理，返佣比例分别为30%、25%、20%。根据已签名盖章的代理协议，记者看到公司名字为“河北侨信网络科技有限公司”，与张总之前介绍的侨信科技相吻合。

在记者发过去一张港股账户以及资金的截图之后，便顺利成为一名代理，并准备“试水”，但一切都是保密的。

套路满满

10月30日早晨还未开盘，张总给记者发来指示，称擎天证券将会在下午1点半出货代码为08352的成安控股[股评]，挂单价格为5.8港元，让代理见到5.8港元的卖单就让客户吃掉。还提示：“上午开盘会涨，买完后明天股票也会上涨，这些都告诉客户，方便做营销。你们代理编好故事或者直接查下利好消息，给客户说这边要并购国内一家公司之类的消息，让客户放心大胆买进。”张总还指出，见到卖单后先到先得，后边就没货了。

当日上午开盘后，成安控股午间收盘果然小幅上涨1.25%，收于5.86元/股。午间休市时，张总给记者发来一个微信名片，称这是下午操作股票统一发出指令的人。他还表示，侨信科技的工作人员早已在香港和“大股东”接头，中午就会看到用于返佣的港元现金，“等着拿钱吧”。

下午1点左右，张总又给记者发来一段小视频。视频显示一堆成捆整齐摆放的港元现金，旁边还配有一份香港本地10月30日发行的报纸，以此表示钱就是当天拿到的，只要让客户买进，庄家就能立马返佣。但庄家，也就是张总口中的大股东，一直是神秘的存在。唯一知道的相关信息就是他们所用的券商席位为擎天证券。

接盘混乱

10月30日下午1：30，如之前张总所言，成安控股在卖一位置出现5.8港元价位，有143万股卖单，券商席位是擎天证券。但接下来接盘的情况则有点混乱，似乎并没有按照设定剧本进行。接近下午2点的时候，侨信科技相关人员不断提醒，“看到了5.8港元卖单，就要抓紧让客户买，不用管别人”。但该价位的卖单很快被更低价位的卖单取代。没过多久，新的指示传来，“5.8港元及以下价位卖单全算，全部吃掉，速度”。

交易记录显示，成安控股交易量在下午1∶30分之后迅速放大，但在13∶50~14∶10之间量较小，之后再次放大，直到14：45分左右再次沉寂，到15∶00之后有少许放量。量能的变化基本与侨信科技的人指令下达情况以及中间出现混乱的时间间隔一致，15∶00之后张总便开始询问买入量，并要求截图。

当天盘面上，5.8港元价位的卖单从最初的143万股开始逐渐减少，在14∶26左右突然减少到50万股。随后，在14∶36左右擎天证券的卖单价格变为5.7港元、数量50万股，随后逐渐减少并突然消失。当天，成安控股成交量为509万股，成交额为2899万元，全天收于5.59元，跌3.45%。不过，据记者了解，该次交易的“佣金”并未在当天和随后的一周支付给代理。侨信科技的人称，代理上报截图有PS嫌疑，还说有个别代理在搞鬼。

并非个案

下半年以来，类似这种“炒港股”的现象逐渐增多。除了8月份本报微信号报道过的“盛良物流”，还有多只港股存在被操作的嫌疑。

据知情人士赵安（化名）介绍，“现在做这种港股交易的人，大部分是从之前的贵金属、微交易、邮币卡等转来的。”

今年初，监管层大力清理整顿各类交易场，特别是贵金属交易和微盘交易等成为监管打击的重点。记者年中也在其它知情人士处了解到，曾在深圳龙华、福田等地的贵金属交易公司大部分人去楼空。

根据记者得到的一份交易指令聊天信息，港股HM INTL HLDGS（代码为08416）在今年9月21日，也曾有过类似的操作。交易指令是9月21日上午11点，让客户1.66元价格买进，券商席位为贝格隆，同样有从香港发来的现金配合当天香港报纸的截图，而主导该次操作的公司指向为盛世普天（深圳）国际投资控股有限公司。

另外，从不同知情人士处印证，根据被引导的聊天记录，港股PF GROUP[股评]（08221）、节能元件[股评]（08231）、泰锦控股（08321）、Classified Gp（08232）等股票也均存在上述操作情况，具体是否存在操纵股价不得而知。

据记者接触的知情人士介绍，类似的港股炒作是一套相互独立又以佣金紧密联系的流程。内地公司通过招聘代理形式发展下线，代理负责招揽客户买入指定时间、价位、券商的股票，两者按一定比例分配佣金。而香港也同样是两级代理结构，内地公司赴港一般只能接触到香港代理人员，真正的“庄家”根本不会出现在交易视野中。

而且，所有人员之间都特别谨慎，没有信任可言。至少从内地公司与代理情况来看，两者除了交易指令等信息外，其它都知之甚少。另外，两者相互之间的微信、电话、姓名都可能只是个马甲。

股价暴跌

根据成安控股10月30日的交易记录，当天下午共有200多笔买入记录，其中以1万股（最小成交单位）成交居多。在这200多笔的成交中，有多少散户被带入还不得而知。不过一旦买入而没能及时出手的话，买入者面对的是股价暴跌。

10月31日，成安控股跌15.38%；10月30日至11月2日4个交易日，“成安控股”跌38.86%。10月30日至11月15日13个交易日，成安控股跌92.40%，已经跌成仙股。从11月16日至今，成安控股股价一直徘徊在0.3元左右的价位。昨日，成安控股收盘报0.3港元，全天交易额176万港元。

从上述其它个股来看，HM INTL HLDGS 在9月21日至9月28日的7个交易日内，股价下跌71.64%。另外Classified Gp在9月28日至10月9日的6个交易日内，股价下跌77.15%；节能元件在10月19日至11月1日的10个交易日内，股价下跌47.57%；“泰锦控股”在11月1日当天，一天暴跌81.77%。

另外，对这些股票的操作还存在阶段性重复的特征，至少“成安控股”交易量变化，很符合侨信科技相关人员曾表示的“这波操作会有4天”的时间段特征。

根据交易数据，成安控股在10月16日之前3个月左右时间，每天交易额长期徘徊在300万港元左右，之后的一段时间交易额出现暴增，最多达到6528万港币。

屡现闪崩

今年以来的港股市场，除了恒生指数屡创新高外，还有一些个股集体闪崩也同样引人关注。

今年6月27日，港股市场多只个股闪崩，26只个股的跌幅在20%以上。其中，三只股票跌幅超90%。当天的暴跌时间非常一致，均发生在10∶30之后。

对于当天的闪崩，市场有许多解读。有消息人士称爆仓原因和某庄家的证券牌照有关。最近也有消息人士对记者透露当时的集体闪崩和香港监管层调查庄股有关。另外，今年5月，香港知名投资人、港交所前非执行董事韦伯在其个人网站曾发表文章——“谜之网络”：50只不能买的港股，告诫投资者远离这些股票。

韦伯指出，这50只股票中部分属于泡沫，部分曾被香港证监会警告股权过度集中，也有部分是由于权益披露不足。同时，这50只股票相互持股，关系错综复杂，投资取向并非以股东利益为原则，部分股份或另有意图。在韦伯给出的50只个股谜之网络关系图中，已专门将成安控股、泰锦控股列为已知泡沫公司。截至目前，韦伯提示的50只股票中，已经有5家被香港证监会要求停牌。

第二篇：总结汇丰晋信港股投资五要素

总结汇丰晋信港股投资五要素

港股投资技巧，总结一句话就是，低买高卖，赚差价。要做到这点，就需要成熟的投资头脑，在交易频繁的操盘过程中，一套清晰的投资思路显得尤为重要了，汇丰晋信的基金经理特地向广大股朋分享港股投资技巧。

一、找准关键点广撒网

港股投资者在上升行情中进行短线操作时,当难于确定何种股票涨价时,可以分析判断后购买多种股票,那种股票上涨到一定比率时就卖掉该种股票。由于股市大势上涨,可能会出现各种股票轮番上涨的局面,获益的可能会比较大。如果意外出现跌势,因为资金是分散在多种股票上,可避免只选一两种股票投资所承担的风险。采用这种方法,应该当心不断卖出优质股票却没有获得较大的价差,而手中最终积攒下的都是劣质股票。为避免上述缺欠,应该有选择地购进多种股票,那种股票价格最先上升就追加买进,而后择机卖掉价格下跌或长久不动的股票,以使投资组合中获得较多的强势股票,提高总体获利水平。

二、透过现象看本质

港股投资者预计股价上涨还将持续一段时间,大胆以高价买进,伺机在价格更高时出手获得价差;当行情下跌时,投资者预期下跌还会持续一段时间,在低价时卖出,而在价格更低时购回。投资者操作时必须主意下面几点:首先,所选股票必须具有很好的前景,在人们眼中普遍看好,因此即使买进后价格下跌,也有保留和等待的价值;其次,要密切关注股市的人气,只有大家普遍乐观时股价才有可能继续上扬;再次,选择的股票应该是绩优股,这类股票由于公司业绩稳定,出现价格意外波动的可能性较小。这种高买低卖策略有极大的投机性和风险性,因此要求投资人必须对行情走势、对大户的行踪有深入的分析,否则无异于孤注一掷。

三、换位思考

这是一种反向思维操作法。当市场的情绪感染你趋于购入股票时,考虑卖出股票;当市场情绪使你觉得应该卖出股票时反而购入。这是因为,市场上大多数投资者纷纷购入股票时,往往价格也会较高,上升的空间已经比较小,风险却相应加大,不如干脆卖出获利,待股价下跌后再买进;而股价下跌后,大多数投资者因为惧怕套牢卖出股票,如果适时,以较低价位购入股票,就有机会在将来市场回转时卖出获利。这种“逆潮行船”的方法讲来明白,实施起来很困难,因为首先要有一个克服自己感情倾向的难题。

港股投资者在上升行情中进行短线操作时,当难于确定何种股票涨价时,可以象渔翁撒网那样同时购买多种股票,那种股票上涨到一定比率时就卖掉该种股票。由于股市大势上涨,可能会出现各种股票轮番上涨的局面,获益的可能会比较大。如果意外出现跌势,因为资金是分散在多种股票上,可避免只选一两种股票投资所承担的风险。这就是渔翁撒网法。采用这种方法,应该当心不断卖出优质股票却没有获得较大的价差,而手中最终积攒下的都是劣质股票。为避免上述缺欠,可以采用反渔翁操作法,即有选择地购进多种股票,那种股票价格最先上升就追加买进,而后择机卖掉价格下跌或长久不动的股票,以使投资组合中获得较多的强势股票,提高总体获利水平。

四、博傻主义操作法

博傻主义操作法是一种典型的投机方法,是大户操纵股市的惯用手法。这种方法的前提是自己是“傻瓜”,但总会有人比自己更傻,因此就可能“傻瓜赢傻瓜”。港股投资者预计股价上涨还将持续一段时间,大胆以高价买进,伺机在价格更高时出手获得价差;当行情下跌时,投资者预期下跌还会持续一段时间,在低价时卖出,而在价格更低时购回。

港股投资者操作时必须主意下面几点:首先,所选股票必须具有很好的前景,在人们眼中普遍看好,因此即使买进后价格下跌,也有保留和等待的价值;其次,要密切关注股市的人气,只有大家普遍乐观时股价才有可能继续上扬,“博傻”才能成功;再次,选择的股票应该是绩优股,这类股票由于公司业绩稳定,出现价格意外波动的可能性较小。这种高买低卖策略有极大的投机性和风险性,因此要求投资人必须对行情走势、对大户的行踪有深入的分析,否则无异于孤注一掷。

五、逆我操作法

这是一种反向思维操作法。当市场的情绪感染你趋于购入股票时,考虑卖出股票;当市场情绪使你觉得应该卖出股票时反而购入。这是因为,市场上大多数投资者纷纷购入股票时,往往价格也会较高,上升的空间已经比较小,风险却相应加大,不如干脆卖出获利,待股价下跌后再买进;而股价下跌后,大多数投港股资者因为惧怕套牢卖出股票,如果适时,以较低价位购入股票,就有机会在将来市场回转时卖出获利。这种“逆潮行船”的方法讲来明白,实施起来很困难,因为首先要有一个克服自己感情倾向的难题。

六、投资心理准备

股票市场人来人往,潮起潮落,是纷纭嘈杂世界的缩影。股票交易有买有卖,有盈有亏,既给你失败的烦恼,又带来成功的喜悦,满足各种性格的人的挑战。

如果希望进入股市后仍然能够笑口常开,首先当然应该掌握经济金融、操作分析等等学术知识,也要作些相应的常识上和心理上的准备,锻炼自己不惧风险,知足常乐,不为人言驱使,不为失利动容,始终保持开朗豁达的心境。

第三篇：四种养老投资骗局案例

识别养老理财投资骗局

在一些金融类博览会门口，经常会看到一些人拦住老人，让他们填写调查问卷。针对利用养老理财的骗局，中国反传销协会会长李旭提醒中老年投资者，在涉及养老项目时，应特别谨慎。

在一些金融类博览会门口，经常会看到一些人拦住老人，让他们填写调查问卷。随后他们便会联系老人，进行“推销产品式的理财教育”，让老人购买他们所谓的理财产品，而对专业理财知识不甚了解的老人们，经常会亏得血本无归。这只是近些年理财市场乱象的一个缩影。

这些年，随着理财观念的不断深入人心，有大量空闲时间和一定积蓄的老人成为理财市场的重要参与者。有老年问题专家解释过这一点：“老年人对个人及家庭财富进行理财规划，不仅是一种生活需要，也可以成为一种健康科学的生活态度，有助于缓解退休后出现的精神空虚等问题，给他们的退休生活增加一些兴奋点，这也成为很多老年人关注或投身理财市场的一大原因。”

目前，我国正加快步入人口老龄化社会。数据显示，2030年前后，我国将进入人口老龄化高峰。看到未来市场的潜力，嗅觉灵敏的商人们开始大做文章，市场上也出现一些打着“养老理财”幌子的行骗模式。

从手段看，这些骗子都是典型的以“投资养老理财”等为幌子，以高利回报为诱饵。从危害结果看，至案发之时，款项已被挥霍，追赃工作难度极大，被害人损失极难挽回。

这些年的养老理财被骗的案件也是层出不穷。下面就来看看这些理财的骗局，希望可以对养老理财的老人们有所帮助。

骗局一：实业投资养老

出场公司：邦家租赁

行骗招数：高额利息 广东邦家租赁公司曾经风光无限，主要是以“聘请租赁顾问”的形式吸收公众存款。投资者只要向邦家租赁投资，就可以成为邦家的一名“租赁顾问”，每月可获取一定数额的“顾问费”，即月息分红，每月2%左右的高额利息。

除了高额利息诱惑外，不少投资人相信邦家公司有自己的实业以及全国多家分店做保证。而警方的侦查表明，邦家公司其实只是一个空壳，通过巧立名目来非法集资，而且当事人对资金去向、用途均不明。

广东邦家公司法人代表蒋洪伟等人被刑拘，邦家租赁公司在全国各地的分店也作鸟兽散，一夜间人去楼空。而投资人多为无经营能力的50岁以上老年人，不少人省吃俭用存下的“棺材本”打了水漂。

骗局二：获得原始股

出场公司：沈阳万通国际公司

行骗手段：原始股上市会暴涨

沈阳万通国际公司是以几十元、数百元的低价，买进饮水机、保健品等商品，再以近万元的高价转卖给消费者，并大肆鼓吹“消费即股东，股东即员工”营销策略，以搭售、配送“将在境外上市的企业原始股”，允诺数十倍的利润回报为诱饵行骗。同时，它又给“消费股东”层层下达销售任务，称“不完成销售，股票就上不了市”。

为了未来公司上市股价能大涨，作为“股东”的消费者们便加倍购买公司的产品，而公司总是不上市，随后有人报警。沈阳警方历时半年查明，沈阳万通国际公司涉嫌“非法经营证券业务罪”，非法销售网络横跨辽宁、北京等7省市，受害者达3200多人，案值达2亿元。而受骗人大多是一些年龄偏大、下岗退休的老职工。

骗局三：消费养老

出场公司：上海家帝豪电子商务有限公司

行骗招数：消费越多，养老金越多 上海家帝豪公司旗下“我爱我买”网站推行“消费养老”计划，说消费者只要交纳1万元就能成为三级代理商，可通过吸引更多人加盟的方式逐渐升级。而这些手段涉嫌组织传销。家帝豪公司称，消费者如果每年在“我爱我买”网站购买一定数量产品后，就能享受12%的返利，消费满10年即可提现。消费多，回报多，经年累月，积少成多，一个人一生的消费额积攒起来也是一个可观的数字，据此在达到养老年龄后，可享受丰厚养老金。买了东西还能赚养老金，这个模式听起来很诱人。

但目前我国民企平均寿命仅为2.9年，如果企业仅仅是昙花一现，又怎么给人养老？它的这种所谓“养老”，即使不是传销陷阱，恐怕也是一个促销的诱饵。而目前，上海家帝豪公司董事长曹建华因涉嫌组织传销，已被警方刑事拘捕。

骗局四：旅游养老

出场公司：云南国都投资有限公司

行骗招数：可免费旅游

云南国都投资有限公司是个典型的以旅游养老为骗局的公司，他们打着“美乐度假、联合安养”旗号，推出专门针对40岁以上中老年人的养老投资项目。公司宣称“预存1万元，在三年内可以享受100元一天价格的旅游，共计100天；每年可以享受预存款18%至20%的旅游消费或兑换指定的旅游产品。”

只要投资，利息按年20%回报，可以直接拿钱，也可以参加该公司的旅游项目进行消费，来冲抵20%的利息。这样的诱惑，让该公司在短短一个半月时间便吸收了135名会员。结果交了钱后，会员们发现所谓的旅游和每年至少18%的收益只是一个谎言，他们投入277万余元的养老钱几乎打了水漂。

针对利用养老理财的骗局，新华大宗四川运营中心提醒中老年投资者，在涉及养老项目时，应特别谨慎。一定要看清项目的实质，如果对方承诺“低风险、高回报”，骗局的可能性通常是很大的；如果加入其中后，还需要通过分享、合作等手法介绍朋友进入，形成上下级（包括变相）关系的，实质上都可能涉嫌传销。

第四篇：港股通投资者问答之二

港股通投资者问答之 《沪港通试点办法》及《港股通投资者适当性管理指引》解读(下)2014-10-16 上交所发布

2014年9月26日，上海证券交易所（以下简称“上交所”）发布了《沪港通试点办法》及《港股通投资者适当性管理指引》（以下简称“《适当性指引》”）。为帮助投资者进一步了解《沪港通试点办法》及《适当性指引》的规定，我们在此集中解读上述规定所涉及的若干问题。

一、哪些投资者可以参与港股通交易？

4月10日，中国证监会和香港证监会《联合公告》载明，根据香港证监会的要求，试点初期参与港股通的境内投资者仅限于机构投资者及证券账户及资金账户余额合计不低于人民币50万元的个人投资者。

《沪港通试点办法》进一步明确，机构投资者参与港股通交易，应当符合法律、行政法规、部门规章、规范性文件及业务规则的规定。个人投资者参与港股通交易，应当满足港股通投资者适当性管理的相关要求，并至少应当符合下列条件：一是证券账户及资金账户资产合计不低于人民币50万元。在计算个人投资者资产时，其证券账户持有的证券市值均纳入计算，但其通过融资融券交易融入的资金和证券不纳入。二是不存在严重不良诚信记录。三是不存在法律、行政法规、部门规章、规范性文件和业务规则规定的禁止或者限制参与港股通交易的情形。

此外，个人投资者还应符合证券公司制定的投资者适当性管理的具体标准，熟悉香港证券市场相关规定，了解港股通交易的业务规则与流程，结合自身风险偏好确定投资目标，客观评估自身风险承受能力。

二、投资者如何参与港股通交易？

《沪港通试点办法》规定，投资者应当通过沪市人民币普通股票账户进行港股通交易。这样，投资者在参与港股通交易前，应先依照法律法规、相关业务规则开立账户用于证券交易、清算交收和计付利息等。已经开立沪市人民币普通股票账户的投资者，使用现有账户进行港股通交易。此外，投资者应当通过委托内地证券公司买卖港股通股票，并适用目前上交所关于指定交易的相关规定。对新办理或者变更指定交易的，自下一个港股通交易日起，才可以进行港股通交易。投资者存在当日有交易行为、当日有申报、有交易未完成交收或者上交所业务规则规定的其他情形的，不得撤销指定交易。

再次，证券公司在为投资者开通港股通交易权限前，应当按照《适当性指引》的规定，对个人投资者是否符合投资者适当性条件进行核查，对个人投资者的资产状况、知识水平、风险承受能力和诚信状况等进行综合评估。在通过港股通投资者适当性管理的评估后，投资者还应签署港股通交易风险揭示书，并与证券公司签订港股通委托协议。

这样，投资者就可以参与港股通交易了。

在交易环节，证券公司接受投资者买卖港股通股票的委托后，经由上交所证券交易服务公司向联交所进行申报，该申报在联交所交易平台撮合成交后，将通过相同路径向证券公司和投资者返回成交情况。在结算交收方面，投资者通过证券公司与中国结算完成清算交收，中国结算作为内地投资者港股通股票的名义持有人向香港结算履行交收责任。

三、《沪港通试点办法》对港股通额度控制作了哪些具体规定？ 在试点初期，对人民币跨境投资额度实行总量管理，并设置每日额度，实行实时监控。具体而言，由上交所证券交易服务公司对港股通交易每日额度的使用情况进行实时监控，并在港股通交易日日终对港股通交易总额度的使用情况进行监控。

提示投资者注意，当日港股通额度余额使用完毕，可能会影响投资者的买入申报。具体来说，当日额度余额在联交所开市前时段使用完毕的，上交所证券交易服务公司将暂停接受该时段后续的买入申报，且在该时段结束前不再恢复，但仍然接受卖出申报。如果当日额度余额在联交所持续交易时段使用完毕的，那么，上交所证券交易服务公司停止接受当日后续的买入申报，但仍接受卖出申报。在此时段停止接受买入申报的，当日不再恢复，上交所另有规定的除外。

此外，港股通总额度余额少于一个每日额度（即105亿）的，上交所证券交易服务公司自下一港股通交易日起停止接受买入申报，但仍然可以接受卖出申报。总额度余额达到一个每日额度时，上交所证券交易服务公司自下一港股通交易日起恢复接受港股通投资者的买入申报。

港股通交易每日额度和总额度不分配到单个交易所参与者或者投资者，而是以交易申报先到先得的方式使用。至于额度使用情况，将由上交所证券交易服务公司在每日交易结束后，通过其指定网站公布。

四、怎么理解《沪港通试点办法》和《适当性指引》中关于投资者教育的规定？

作为跨境投资，港股通交易对投资者而言，不仅意味着要面临宏观经济风险、上市公司经营风险、技术风险等股票投资风险，还可能会面临诸如，国际市场与香港市场联动的风险、汇率风险、沪港两地交易制度差异的风险、信息不对称风险等。这些投资风险要素都对投资者的风险承受能力和投资知识水平提出了更高的要求。

为保护投资者合法权益，《沪港通试点办法》和《适当性指引》均明确要求证券公司应当建立港股通投资者教育工作制度，并通过公司网站及营业部现场投资者教育专栏等方式，向投资者全面介绍香港证券市场法律法规、市场特点和港股通相关业务规则，充分揭示港股通交易风险，并提示投资者关注联交所发布的与港股通投资相关的市场通知、风险提示等重要信息。

对于投资者而言，参与港股通交易，应当熟悉香港证券市场相关规定，了解港股通交易的业务规则与流程，根据港股通投资者适当性条件及自身的风险承受能力，审慎决定是否参与港股通交易。

第五篇：港股通委托协议必备条款

港股通委托协议必备条款

证券公司应当在其营业部与客户签订的港股通委托协议中载明必备条款所要求的内容，并不得擅自修改或删除必备条款所要求的内容。证券公司可以根据具体情况，在其营业部与客户签订的港股通委托协议中约定必备条款要求载明以外的、适合本公司实际需要的其他内容，也可以在不改变必备条款规定含义的前提下，对必备条款作文字和条文顺序的变动。

第一条 证券公司开展港股通业务，应当由其营业部与客户签订《港股通委托协议》（以下简称“委托协议”）。委托协议应当载明当事人相关信息。甲方：（投资者）

乙方：（证券公司营业部）

第二条 委托协议应当载明订立委托协议的目的和依据。第三条 委托协议应当载明甲方的声明与保证，包括但不限于：

（一）甲方具有合法的港股通交易资格，不存在相关法律、行政法规、部门规章、规范性文件以及业务规则等规定的禁止、限制或不适于参与港股通交易的情形；

（二）甲方保证在其与乙方委托关系存续期内向乙方提供的所有证件、资料均真实、准确、完整、合法，且用于港股通交易的资金来源合法，并保证遵守国家反洗钱的相关规定；

（三）甲方已清楚认识并愿意承担从事港股通交易的相关风险，并已详细阅读本协议所有条款和准确理解其含义，特别是其中有关乙方的免责条款；

（四）甲方承诺遵守港股通交易的内地与香港相关法律、行政法规、部门规章、规范性文件、业务规则等规定，并承诺按照乙方的相关业务流程办理业务；

（五）甲方承诺，同意由中国证券登记结算有限责任公司（以下简称“中国结算”）代甲方名义持有通过港股通取得的证券；

（六）甲方保证上述声明与承诺的内容皆为本人真实意愿，并自愿承担虚假陈述的一切后果。第四条 委托协议应当载明乙方的声明与保证，包括但不限于：

（一）乙方所属证券公司是依照内地法律设立且有效存续的证券经营机构，具有相应的证券经纪业务资格，已开通了港股通业务交易权限;

（二）乙方承诺遵守本协议，按本协议的约定为甲方提供港股通交易相关服务。第五条 委托协议应当载明，乙方接受甲方委托为其提供以下服务：

（一）接受并执行甲方依照本协议约定的方式下达的合法有效的委托指令；

（二）进行资金、证券的清算、交收；

（三）托管甲方买入或其他方式取得的有价证券；

（四）证券登记结算机构通过乙方向甲方提供的红利分派等名义持有人服务；

（五）接受甲方对其委托、成交及账户内的资产及变化情况的查询，并应甲方的要求提供相应的清单；

（六）相关法律、行政法规、部门规章、规范性文件、业务规则规定的甲方可以委托乙方进行的其他活动以及双方依法约定的其他委托事项。

第六条 委托协议应当载明，甲方在参与港股通交易前，应先依照法律法规、相关业务规则开立账户用于证券交易、清算交收和计付利息等。乙方代理中国结算开立证券账户，应遵循中国结算的有关规定。甲方已经开立沪市A股证券账户（人民币普通股证券账户）的，使用现有账户进行港股通交易。

第七条 委托协议应当载明，甲方新办理或者变更指定交易的，自下一港股通交易日起方可进行港股通交易。第八条 委托协议应当载明，甲方存在当日有交易行为、当日有申报、有交易未完成交收或者上海证券交易所（以下简称“上交所”）、中国结算业务规则规定的其他情形的，甲方不得撤销指定交易。

第九条 委托协议应当载明，甲方知晓并认可：其获得的香港证券市场免费一档行情，与付费方式获得的行情相比，在刷新频率、档位显示等方面存在差异；甲方应仅作为最终用户使用上述行情信息，未经香港联合交易所有限公司（以下简称“联交所”）同意不得将其提供给任何机构或个人，也不得用于开发指数或其他产品；联交所及其控股公司、该控股公司的附属公司等行情信息提供方，将尽力保证所提供上述行情信息的准确和可靠度，但不能确保其绝对准确和可靠，亦不对因信息不准确或遗漏而导致的任何损失或损害承担责任。

第十条 委托协议应当约定乙方接受甲方下达委托指令的方式。

第十一条 委托协议应当载明，甲方委托乙方进行港股通交易而发出的委托及撤销委托等指令的内容和方式应当符合证券交易所相关规则。

第十二条 委托协议应当约定无效委托导致的后果、风险和损失承担方式。

第十三条 委托协议应当约定乙方为甲方提供查询、打印交易明细等服务的方式和内容。

第十四条 委托协议应当载明，甲方知晓并认可中国结算按照香港中央结算有限公司（以下简称“香港结算”）的业务规则，与香港结算完成港股通交易的证券和资金的交收。港股通交易的境内结算由中国结算根据相关业务规则组织完成。

第十五条 委托协议应当载明，甲方通过港股通取得的证券以中国结算名义存管在香港结算，并以香港中央结算（代理人）有限公司的名义登记于联交所上市公司的股东名册。

委托协议应当载明，甲方不能要求存入或提取纸面股票，中国证监会另有规定的除外。

第十六条 委托协议应当载明，甲方知晓并认可香港结算因无法交付证券对中国结算实施现金结算的，中国结算参照香港结算的处理原则进行相应业务处理；香港结算发生破产而导致其未全部履行对中国结算的交收义务的，中国结算协助向香港结算追索，但不承担由此产生的相关损失。

第十七条 委托协议应当载明，甲方同意，对于甲方的港股通交易，由乙方所属证券公司以自己的名义与中国结算完成集中结算，并由乙方或乙方所属证券公司办理与甲方之间的港股通交易的结算，甲方不与中国结算发生结算关系。

甲乙双方、甲方与乙方所属证券公司发生的纠纷，不影响中国结算依照业务规则正在进行或已经进行的清算交收处理及违约处理。

第十八条 委托协议应当载明，乙方或乙方所属证券公司在交收日集中交收前，向甲方收取其应付的证券和资金。乙方或乙方所属证券公司应当向正常履行交收义务的甲方交付其应收的证券和资金。

第十九条 委托协议应当载明，在确保客户资金账户不出现透支的前提下，港股通交易应收资金可用于内地证券市场买入交易的时间，应不早于相关港股通交易应收资金的对应交收日。

第二十条 委托协议应当载明，在清算交收处理过程中，由乙方所属证券公司委托中国结算办理甲方与乙方所属证券公司之间的证券划付。

第二十一条 委托协议应当载明，甲方出现资金交收违约并造成乙方所属证券公司对中国结算违约的，乙方所属证券公司有权将甲方相当于交收违约金额的应收证券指定为暂不交付证券并由中国结算按其业务规则进行处置。由此造成的风险、损失和责任，由甲方承担。

第二十二条 委托协议应当载明，甲方出现证券交收违约的，乙方及乙方所属证券公司有权将相当于证券交收违约金额的资金暂不划付给甲方。

第二十三条 委托协议应当载明，发生下列情形之一的，甲方有权向乙方主张权利，乙方应承担相应责任并负责赔偿损失：

（一）乙方所属证券公司未完成与中国结算的集中交收，导致甲方应收资金或证券被暂不交付或处置的；

（二）乙方或乙方所属证券公司对甲方出现交收违约导致甲方未能取得应收证券或资金的；

（三）乙方或乙方所属证券公司发送的有关甲方的证券划付指令有误的；

（四）其他因乙方或乙方所属证券公司未遵守相关业务规则导致甲方利益受到损害的。

第二十四条 委托协议应当载明，甲方知晓并认可，出于降低全市场资金成本的原因，中国结算可以依照香港结算相关业务规则，将甲方每日净卖出证券向香港结算提交作为交收担保品。

第二十五条 委托协议应当载明，甲方委托乙方买卖证券时应保证其账户中有足额的可用资金或证券，并同意按乙方规定标准在账户中预留部分资金或按乙方规定比例在委托申报时冻结交易资金，以保证根据成交结果承担相应的清算交收责任，否则乙方有权拒绝甲方的委托指令。第二十六条 委托协议应当约定发生甲方资金透支情况的处理方式。

第二十七条 委托协议应当载明，甲方须向乙方支付其未指定交易期间所应承担的证券组合费。第二十八条 委托协议应当约定违约处理方式、违约责任、适用的法律和争议处理方式。

第二十九条 委托协议应当约定，甲方知晓并认可，因上交所、中国结算制定、修改业务规则、根据业务规则履行自律监管职责等造成的损失，上交所和中国结算不承担责任；因交易异常情况或者上交所、上交所证券交易服务公司采取的相关措施造成的损失，上交所、上交所证券交易服务公司不承担责任。甲方不得基于上述原因向上交所、上交所证券交易服务公司或中国结算主张赔偿或者其他责任。

第三十条 委托协议应当载明，如出现涉及甲方财产继承或财产归属的事宜或纠纷，乙方依据中国结算发布的相关业务规则办理。

第三十一条 委托协议应当载明甲方为个人的，委托协议由甲方本人签字；甲方为机构的，委托协议由甲方法定代表人或授权代表签字，并加盖公章。

第三十二条 委托协议应当约定协议成立与生效条件、协议份数等事项。