第一篇：虚假财务报告的审查方法
虚假财务报告的审查方法
虚假财务报告的审查实际上是审计的一种特殊审计程序与方法。审查过程中所运用的具体方法也于一般的审计方法相类似，查询法，审阅法，核对法，调解法，盘存法，估计法，分析法等，只是在使用过程中侧重点不同，效果不同，因为他们服务的目标不同，下面主要针对虚假财务报告审计的特殊性，来探讨一些笔者认为重要的审查方法。
一、深入了解客户经营现状，发现舞弊征兆
任何企业在发布虚假财务报告之前总是有些迹象或征兆的，在审计职业界通常将这些征兆称为“红旗”或“警讯”，原国际六大会计师事务所之一的普华永道国际公司列举了比较重要的几方面，提醒审计人员注意，主要包括：资金短缺已影响营运周转；融资能力（包括借款和增资）下降，资金来源只能靠盈余；发展中或竞争中企业对资金有大量的需求；现有借款和和流动比率，额外借款和偿还时间的规定缺乏弹性；为维持现有的债务需要，必须获得额外的担保品；主要客户经济困难，造成坏账的可能性加大；成本增长超过收入的增长，或者受到严重市场竞争威胁；订单减少，生产压缩，预示着未来收入的下降；盈余的质量下降，不合理的变更会计政策；夕阳工业濒临倒闭的企业；对单一或少数产品，对客户或交易过分依赖；管理阶层或主管有被严格要求达成预算目标的倾向；管理阶层或主管有前科纪录，或者没有正当的理由更换审计师。
以上这些迹象都是可以通过分析发现的，一旦发现这些情况，即应予以关注，另外，在我国，如果上市公司的资本运作和关联交易频繁，业绩和股价波动异常，或者是新上市的公司，其财务报告虚假的可能性就很大。
我国通过大量的统计研究，也总结出了极有可能采取造假的公司的特征。主要形式有：前两年连续亏损，今年经营业绩没有得到根本改善的公司；前两年平均净资产报酬率达到10%，今年行业不景气的公司；资本运作和关联交易频繁的上市公司；业绩和股价波动厉害的上市公司；全行业亏损或行业过度竞争的上市公司。
二、执行分析性程序 一个健康、真实的企业，经过一年的融资，投资和经营活动，从年初的状态转换为年末状态，各项财务指标之间总是存在着一系列的平衡。年初的资金加上本期融资所增加的额外资金与本期的投资活动相匹配，本期的投资加上年初的资产总是与本期的经营活动相适应，按照财务学的观点，企业的各项财务指标之间存在钩稽关系，如果这种惯常的钩稽，均衡关系被打破。大量研究证实，分析性程序是一种应用十分广泛而且极为有效的审计方法，尤其在发现和检查财务报告舞弊方面的作用相当明显。
任何严重的财务报告舞弊，都可能使企业的财务结构出现异常的状态。归纳起来，虚假财务报告通常具有以下八个主要特征： 1.报表的主要项目及前后各期发生异常
上市公司财务报告的主要项目金额会由于经营业务的影响而在不同会计期间发生变动。真实的财务报告主要项目金额的变动一般表现为有规律的正常变动，而且上市公司能就变动原因做出合理的解释，而虚假财务报告项目金额变动较大，且对这种异常变动上市公司很难做出合理的解释。
2.报表反映的主要财务指标严重不合理 上市公司的主要财务指标包括流动比率、速动比率、资产负债率、投资报酬率、存货周转率、每股收益率等。在审计中应根据所审计的财务报告计算出主要财务指标并判断其合理性，判断其是否合理的标准包括经验数据、上年同期数据、历史最好水平、同行业平均水平等。如果计算出的财务指标与上述指标存在较大差异，这表明财务报告存在问题。
3.会计报表反映的会计利润与现金流量表反映的现金流量严重不平衡
某些上市公司为达到粉饰经营业绩的目的，往往采用资产装潢、股权置换、内部关联交易、债务重组、非货币交易等手段，增加账面利润。由于上述措施一般不会增加公司的现金流入，反而可能会因利润的增加多交所得税而增加现金的流出，结果必然导致财务报告反映的会计利润与现金流量表反映的现金流量出现严重的不平衡。如果出现这种情况，就表明该上市公司存在对财务报告进行造假的可能。
4.非经常性损益占利润总额的比重较大
一些上市公司在经营业绩滑坡的情况下，往往利用资产置换、股权置换、内部关联交易、债务重组、非货币交易等手段、来增加非经常性利润。以此来粉饰财务报告，审计人员在审计财务报告时，若发现非经营性损益占利润总额的比重较大，就该注意该报表的真实性。
5.不良资产数额较大，资产质量低下
由于虚构收入等原因，上市公司账面会有许多不良资产。如子公司亏损或业绩平平，在建工程一直挂在帐上。一些租赁、承包、托管的背后往往是这个子公司或分公司根本就不存在，如投资是否存在，是否应该计提长期投资减值准备。
6.会计利润与应纳税所得额差距过大 若一家上市公司的应缴税金数额特别大，则欠税很可能是虚构的，其造假手法就是虚开发票。根据会计公式计算的应缴税金期末余额，与公司的实际期末欠缴税额相比较，若两者相差较大，则公司造假确定无疑，反之，其收入和利润都可能是虚构的。需要说明的是，只要税法允许，上市公司对财务会计实行不同的会计政策是合理的，但是，财务会计与税务会计之间的关系在一定时期内要保持连续性，除非税务准则发生显著的变化。
7.期后事项异常，出现经常性的第四季度调整 期后事项包括资产负债表日至审计报告日，以及审计报告日至会计报表公布日这两个时间段所有财务报表产生重大影响的事项。事实上公司往往在资产负债表日前后调整损益，美化财务状况。
综上所述，虚假财务报告不仅严重制约了企业的正常发展，而且也严重阻碍了社会主义市场经济的健康发展。而虚假财务报告产生有着深刻的经济根源和社会根源，要有效的防范其产生，需要社会各界加强会计法规和会计法律制度的建设，从根本上杜绝虚假财务报告的产生的根源，为企业，国家的和谐发展创造一个良好的环境。
信贷项目审查是信贷管理部门的一项重要工作内容，信贷审查是信贷业务流程中的重要把关环节。而在对企业财务报表的审核，则是信贷审查环节的重点。企业报表数据异常变化情况会导致信用等级评定结果失真，导致企业信贷需求盲目扩大。本文现就有关财务报表审核的方法等方面进行阐述，并提取指标异常情况进行分析，指出容易出现财务舞弊的重点科目，帮助信贷审查人员更为严谨的开展工作。
一、企业报表审核在信贷事项审查环节的重要性
财务报表是企业的财务状况和经营成果的反映，通过对财务报表分析可得出企业在运营过程中的利弊得失、发展趋势。做为银行，最为关注的是债权的安全性，企业的偿债能力方面的信息是保证信贷资金安全性的前提条件。因此，财务报表审核对于信贷事项的审查来说，有着特别重要的意义。
（一）企业财务报表审核是信贷准入的重要把关环节，加强企业财务报表审核有利于降低信贷投放风险。企业在进行信贷事项申报时，可能会粉饰其财务报表已求获得信贷准入，我们在进行企业财务报表审核时，不能因为会计师事务所出具了无保留意见的审计报告就认真其真实性，必须在信贷事项审查中注重识别企业报表信息的真实性 ,提高报表分析的准确性。只有细致的进行数据勾稽关系的核对，加以全面的进行数据合理性分析，才能查出企业报表的虚假部分，更为有效的把好贷款的准入关。
（二）企业财务报表能充分反映企业营业状况，加强企业财务报表审核，能帮助我们合理确定企业的资金需求，有效防范信贷资金风险。企业财务报表体现企业经营状况，通过对企业财务报表的审核，可以了解企业的财务状况、企业的偿债能力、资本结构、流动资金充足性、盈利能力、经营效率、持续发展能力。通过对企业财务报表进行审核并加以分析可以有效降低银行信贷资金的风险。
（三）加强企业财务报表审核工作能帮助企业提高财务管理水平，通过创新“企业财务顾问”方式帮助企业实现效益最大化，实现银企双赢。参考商业银行“企业财务顾问”业务，我们可以一是提供日常咨询服务：是指不涉及企业投融资和资本运营，办理难度相对较低的企业财务顾问服务，包括政策法规咨询、财务咨询、年度财务分析、行业信息咨询等。二是提供专项顾问服务：是指涉及企业投融资、资本运营或办理难度相对较高的企业财务顾问服务，包括投资顾问、融资顾问、企业债务管理和重组顾问、兼并收购顾问、企业诊断等。
二、如何对企业财务报表进行审核
（一）首先是对企业财务报表的形式审查。进行企业财务报表审核第一步就是要对客户提供的审计报告、财务会计报表及其附注、验资报告、有关资格证书等进行审核。笔者认为，在进行企业财务报表形势审核时主要审核的审计报告的格式，审核会计师事务所是否具有证券从业资格，是否进行年检登记，是否有不良记录，审核报告的注册会计师是否具备从业资格、是否年检，特别关注的是审计报告意见段是否明确审计结论。
（二）针对财务会计报表间勾稽关系进行初步审核。主要是对资产负债表、利润表、现金流量表、利润分配表四者之间科目对应关系的审核。如对“资产负债表”中“期末未分配利润”和“利润表”中的“净利润”勾稽关系进行审核。对“现金流量表”中“经营活动现金净流量”同“资产负债表”、“利润表”部分科目勾稽关系进行审核。我们在在进行企业信用等级评定时发现，通过 CM2006系统流程评级的商业性客户现金流量表数据往往和其损益表对应不上，且差额比较大。所以应加强对企业财务报表中现金流量表的审核。
（三）重点对企业财务报表的重要会计科目进行审核。重要会计科目是指对我行的信用等级评定或银行信贷风险有重大影响的科目，主要是对非无保留意见审计报告中涉及的科目、客户财务会计报表中异常变化的科目和在企业主营业务收入、资产中占据份额较大或达到一定比例的科目。重要会计科目审核是指通过对会计报表重点科目的核实审核，判断会计报表在重大方面所反映财务状况的真实性，进行审核。在审核过程中，先逐个对重点科目进行审核，根据每个科目的审核要点进行性质和金额的说明，最后形成对整个报表的审核结论。重点科目可以通过审计报告的审计意见和科目金额的重要程度确定。
在审核企业财务报表的重要会计科目时，首先要审核资产类科目应审查其是否实际存在、所有权的归属以及计价是否合理;其次负债类科目应审查其金额是否正确、负债到期日以及是否存在未入账的负债事项;再次权益类科目应审查其来源的合理性、确认的合法性、计价准确性;最后审核收入、成本和费用类科目应审查其确认的合法性、是否当期发生以及收入成本费用相互之间是否配比。
三、财务报表舞弊常出现的几个科目
企业提供经过粉饰的财务报表给银行，目的就是为了获得银行的信贷支持。下面是比较容易出现财务报表舞弊的几个科目。在进行贷款审查时，有必要对以下的几个科目进行重点审查。
（一）虚增利润。我们可以通过对所得税占利润总额的比例的分析，揭示出许多潜在的问题。在应付税款法下，企业所得税费用是根据税法计算而得，由于税法与企业会计制度在收入与成本的计算口径和确认时间上存在差异，根据利润表中附“利润总额”写“所得税”计算的账面税率通常不等于法定税率，如果账面税率显著小于法定税率，则说明企业的会计利润质量可能存在问题。
（二）虚增销售收入。对公司销售收入大幅度增加进行分析。公司的销售行为并非孤立事项，销售的实现会引起相关事项的变化，如销售的增加会引起包装材料、水电费的增加；由于销售的发生而需要计缴一定数额的增值税以及教育费附加；在公司自己承担运费的情况下，由于销售产品增加，发生的运费也会相应增加；在竞争激烈的市场形势下，销售的增加往往伴随着营销费用的增加，包括营销人员工资、市场开拓费、差旅费等。在报表审核时可以通过“包装物”、“生产成本”、“应交税金”、“主营业务税金及附加”、“营业费用”等项目获取的审计证据，进一步佐证收入的合理性。以下列示几种最常见的虚增销售收入的舞弊手法。
1、提前确认收入；
2、扩大销售核算范围虚增收入。
3、通过三角交易虚增收入。
（三）多计应收账款。通常债权人比较关心企业的偿债能力，企业能否按期还本付息直接决定着债权人的信贷决策。企业的偿债能力并不是孤立的，它是和企业的营运资金状况、资本结构状况等密切相关的。多计应收账款和虚增销售收入是紧密相连的，一般的情况就是在虚增销售收入的同时多计应收账款。
（四）多计预付帐款。企业通过虚增预付帐款，改变其自有营运资金状况、资本结构状况。如果该科目占流动资产比例较大，或数值变动异常，应重点审核。在进行信贷事项审查时，我们常常会发现企业往来帐款数额占流动资产比率比较大。一方面，说明企业的资金使用效率较低，还有一种可能就是企业存在虚增预付帐款现象。所以在进行企业财务报表审核时，如果有预付帐款金额较大，或者是变动幅度较大现象，应加强审核。
（五）前面几种舞弊手段都是涉及收入和费用的利润舞弊手段，任何一种舞弊行为都是牵一发而动全身，虚增收入势必要增加资产，而虚增现金最为便利，因此越来越多的企业对现金舞弊造假手法最为普遍。现金流量指标和利润指标在衡量企业的价值创造能力上处于同等重要的地位，利润用于衡量一定会计期间内企业创造的价值，现金流量用于衡量企业创造价值的真实程度。现金舞弊的手段主要有以下几种：
1、高现金舞弊；
2、受限现金舞弊；
3、现金流水舞弊。
（六）通过不断并购虚增资产：收购兼并是滋生财务舞弊的温床,往往导致公允价值被滥用,实际上,不断并购是财务舞弊最强的征兆之一,不断并购的背后是资金链紧张以及业绩的实质下滑,并购往往作为拆东墙补西墙的手段。
四、查找企业财务报表中反映的异常情况，并进行审核
指对财务报表数据所反映的财务状况超过了正常情况下的置信区间或者表明财务状况恶化等的异常情况进行的审核。财务状况异常包括静态、动态两个方面。静态财务状况异常是指比率极端优秀，动态财务状况异常包括比率突然好转、利润表变化异常、销售购买循环异常。当企业财务报表出现比率极端优秀、比率突然好转、利润表变化异常时，应予以充分关注，并核实其真实性和可信性。当企业发生销售购买循环异常时，应重视企业财务状况的变化情况。我行CM2006信贷管理系统的信用等级评定模块中的报表审核中就有企业财务报表异常情况分析。在进行信贷事项审查时，应加强对财务报表异常情况的审查。
（一）比率极端优秀。当企业某指标优于同行业该指标的优秀值时，并且同时满足|该指标值÷该企业所处行业优秀值-1|>40%，则认为该企业该指标异常。具体考察的指标包括流动比率、净资产收益率、销售利润率、成本费用利润率、存货周转率、应收账款周转率、销售增长率。一般来说，特别是行业竞争比较激烈，毛利率水平较低的粮棉油行业，指标比率极端优秀就可能是粉饰了报表。特别是通过对比同地区，同规模的企业，可以发现指标异常的真正原因。
（二）比率突然好转。当企业某指标本期所在行业标准值中的区间-指标上期所在行业标准值中的区间≥2，则认为该指标的变化异常。区间的确定原则为：低于极差值为区间1，较低值至极差值为区间2，较差值至平均值为区间3，平均值至良好值为区间4，良好值至优秀值为区间5，高于优秀值为区间6。具体考察的指标包括：资产负债率、流动比率、净资产收益率、销售利润率、成本费用利润率、存货周转率、应收账款周转率、销售增长率。
（三）利润表异常变化。
1、销售收入与销售成本的配比。当企业当年的销售收入增长率与销售成本增长率存在如下变化，则认为异常：销售收入呈正增长、销售成本呈负增长;销售收入、销售成本同向负增长，且销售收入增长率/销售成本增长率<80%;销售收入、销售成本同向正增长，且销售收入增长率/销售成本增长率>120%。
2、销售收入与营业费用的配比。当企业当年的销售收入增长率与营业费用增长率存在如下变化，则认为异常：销售收入呈正增长、营业费用呈负增长;销售收入、营业费用同向负增长，且销售收入增长率/营业费用增长率<80%;销售收入、营业费用同向正增长，且销售收入增长率/营业费用增长率>120%。
3、销售收入与管理费用的配比。当企业当年的销售收入增长率与管理费用增长率存在如下变化，则认为异常：销售收入呈正增长、管理费用呈负增长;销售收入、管理费用同向负增长，且销售收入增长率/管理费用增长率<80%;销售收入、管理费用同向正增长，且销售收入增长率/管理费用增长率>120%。
4、销售购买循环异常。①销售收入和应收账款的配比。当企业当年销售收入增长率与应收账款增长率存在如下变化时，则认为异常：销售收入负增长、应收账款正增长，且销售收入增长率<-3%、应收账款增长率>3%;销售收入、应收账款同向正增长，且销售收入增长率/应收账款增长率<80%;销售收入、应收账款同向负增长，且销售收入增长率/应收账款增长率>120%。②销售成本和应付账款的配比。当企业当年销售成本增长率与应付账款增长率存在如下变化时，则认为异常：销售成本正增长、应付账款负增长，且销售成本增长率>3%、应付账款增长率<-3%;销售成本、应付账款同向负增长，且销售成本增长率/应付账款增长率<80%;销售成本、应付账款同向正增长，且销售成本增长率/应付账款增长率>120%。③销售收入与存货的配比。当企业销售收入与存货存在如下变化时，则认为异常：销售收入负增长、存货正增长，且销售收入增长率<-3%、存货增长率>3%;销售收入、存货同向正增长，且销售收入增长率/存货增长率<80%;销售收入、存货同向负增长，且销售收入增长率/存货增长率>120%。
五、提高我行信贷审查人员审查水平的一些建议
信贷审查人员的业务水平与责任心是信贷事项审查工作质量的保证，信贷事项审查是防范信贷风险的重要把关环节。提高信贷审查人员审查水平必须要建立长效机制。
（一）提高审查人员的审查水平必须先提高审查人员的思想道德水平。思想道德修养包括政治修养、思想修养、道德修养、心理品质修养，美学修养，敬业修养等。必须培养信贷审查人员爱岗敬业的精神及对工作的原则性。
（二）提高审查人员的审查水平必须加强审查人员业务能力培训力度。在进行专业知识学习的同时，开阔审查人员的视野与知识面，切实提高审查水平。
（三）提高审查人员的审查水平应保证审查人员的稳定性。审查人员的不稳定影响信贷审查整体水平的提高。
（四）提高审查人员水平可以采用上下联动，多地区互动的方式。一是使得审查经验得以交流，二是保证信贷审查的公证
第二篇：虚假财务报告审计案例分析培训班
（3）故意隐瞒重大关联交易事项；（4）虚假发行股票；（5）或有事项不披露；
（6）将经营不善的子公司投资采用成本法，合并会计报表又将其排斥在外，合并报表中形成虚拟“投资”。（7）投资收益魔术；
（8）混淆收益性支出与资本性支出；（9）低估负债、费用挂帐；（10）不符合收入确认条件等。
4、非法手段
制造虚假交易、伪造原始凭证，如
（1）伪造虚假交易，如银广夏2000年报。（2）货币资金或固定资产造假，如东方电子。
（二）技术性分类 职能 分类 计量
含义
确定经济业务的会计要素归属 确定会计要素计量基础，计 算损益
粉饰手段 混淆分类界限
随意变更会计要素计量属性
不遵循确认标准，利用确认时间的弹性 披露不充分，该披露不披露 确认 确定会计要素的入帐时间
在报表附注中对报表项目进行详细的说明，对披露 报表中没有的内容，但对投资者利益有影响的事件进行披露。
三、粉饰报表动机
1、奖金动机；
2、保全官职及升迁动机；
3、上市动机；
4、高价发行股票动机；
5、配股动机；
6、炒作股票动机；
7、规避处罚动机；
8、借款动机；
9、避税动机；
10、甩包袱动机（新任领导）；
11、平滑利润动机等。
四、财务报表质量分析框架和五大步骤
1、辨认关键会计政策
如公路企业的折旧方法、零售业公司的存货计价，房地产企业的收入确认政策等
2、评估会计弹性
（a）会计弹性指企业管理当局对会计政策的选择余地（b）会计弹性大小受制于会计制度和会计准则的规定（c）会计弹性越大，会计信息的分析价值越大
（d）弹性领域较大的会计政策包括：八项准备、折旧政策、存货计价、无形资产摊销、收入确认、或有事项、关联交易等。
3、评价会计策略
（1）企业选择的关键会计政策与行业惯例是否一致？若不一致，是因为企业的经营战略与众不同，还是其他原因？
（2）企业管理当局是否存在利用会计弹性进行盈余管理的强烈动机？（3）企业是否改变会计政策和估计？理由是否充分？影响如何？（4）企业过去所采用的会计政策和估计是否合乎实际情况？
（5）企业是否为了特定会计目的而进行交易设计或从事缺乏商业理由的交易？
4、评价信息披露质量
（1）企业是否披露足够的信息以评估企业的战略及其经济后果？（2）报表附注是否充分解释关键的会计政策及相关假设？是否合乎逻辑？（3）企业是否对其当期经营业绩进行充分解释？
（4）如果因会计制度或准则的限制导致企业无法对其关键成功要素进行计量，企业是否提供额外的信息，以帮助报告使用者了解企业对这些成功要素的管理方法？（5）如果企业实施多元化经营，拥有多个营业分部，企业是否编制分部信息，分部报告的质量如何？
（6）管理当局如何对待即将来临的不利消息？
（7）企业与投资者、财务分析师的关系如何？是否向投资者提供企业详尽的业务和经营信息？
5、辨认危险信号，包括
（1）未加解释的会计政策和会计估计变动，经营恶化时尤其应当注意；（2）未加解释的旨在“提升”利润的异常交易；（3）与销售有关的应收账款的非正常增长；（4）与销售有关的存货的非正常增长；
（5）报告利润与经营性现金流量之间的差距日益扩大；（6）报告利润与应税所得之间的差距日益扩大；
（7）过分热衷于融资机制，如与关联方合作从事研发，带有追索权的应收账款转让；（8）出人意料的大额资产冲销；（9）
2、会计责任
（1）会计应做的事。
a、《会计法》 b、签字注册会计师；
c、直接责任人，如现场一级复核的非签字经理。（4）责任承担的概率和后果
a、行政责任，发生频率高，后果较轻；
b、民事责任，发生频率相对低，后果无法预料，如 “四大” 每年都有数以亿计的民事赔偿；
d、事责任，发生频率最低，后果是致命的，如安达信、中天勤。
4、会计责任与审计责任关系 a、两者完全独立的两种责任； b、两者没有必然的因果关系；
c、企业财务报告无问题，依然可以引出审计责任； d、程序的真实性不等于报告的真实性。e、坚持过错推定原则
（a）注册会计师应承担民事责任中，应坚持过错责任中过错推定原则；
（b）若要在民事诉讼中摆脱不利地位，唯一出路是用工作底稿证明自己无过错。
（3）安排实际交易，如特指为了进行利润操纵而特别安排或者特别改变了交易方式的交易行为。
（4）安排会计交易，如债务重组、资产重组等。
前两类手段不影响公司交易行为，后两类手段利用一定的交易行为实现利润操纵。
3、动机与手段关系
不同公司操纵的动机不同，从而资产负债表结构、利润表结构变化也不相同：（1）亏损公司
主要通过改变会计方法和应计项操纵利润：
a、成本费用占收入百分比在亏损当年出现大幅度上升； b、非营业利润未发生大幅度变化。
C、经营性流动负债有显著的上升，特别是预收账款、其他应付款和预提费用。（2）扭亏公司
a、各项利润占收入百分比在扭亏当年出现大幅度上升。
b、营业利润及其成本和费用项目的改变，可能与亏损的改变有关；
c、非营业利润的增加，与该类公司主要通过安排交易进行利润操纵的预期一致。（3）保配公司
a、非主营业务利润显著增加；
b、该类公司主要通过安排交易进行利润操纵。
4、具体方法
（1）利用资产重组来调节利润，如并购、债务重组等。
（2）利用关联交易调节利润，如关联方销售、采购业务，资产转让，资金往来，费用分摊等；
（3）利用虚拟资产（不良资产）来调节利润，如通过递延资产、递延税款、待摊费用、待处理流动资产损失、待处理固定资产损失、3年以上的应收款项、存货跌价和积压损失、投资损失、固定资产损失来调节利润。
（4）、利用会计政策、会计估计方法的变更来调节利润，如坏帐准备计提方法变更，存货计价方法变更，长期股权投资核算方法变更，固定资产折旧方法变更，固定资产折旧年限变更，递延收益摊销方法变更等。
（5）选择不适当的会计政策、会计估计方法来调节利润，如提前确认收入，推迟确认本期费用、成本，潜亏挂帐，在建工程不及时结转固定资产，利用会计报表的合并范围来调节利润等。
（6）地方政府补贴，如税收优惠、财政补贴、资产优惠等。
二、资产负债表的审计程序设计
资产负债表、利润表的审计程序设计，应该从管理层对报表的认定出发，相应的审计程序应该为搜集能够证实管理层认定的审计证据服务。
1、“存在性”的证实
不同类型的资产负债表项目，证实“存在”的取证方法不同（1）监督盘点
对于实物类资产，如现金、存货、固定资产、在建工程、库存或寄存的有价证券，监督盘点几乎是必不可少的取证方法。（2）函证
对于银行存款、银行借款、应收应付款项、股权投资等项目等往来账项，最好的取证方法莫过于函证。
原因是函证所搜集到的外部证据的可靠性较高。
但函证对于发现公司是否少计负债并无帮助，这属于“完整性”的证实。（3）检查
对于无形资产，“存在”的证实，只能依赖于相关的法律文件的证明，所以，只能通过检查（相关证明文件）这一取证方式进行。（4）间接证实（分析期初余额与发生额）
对于其他类型的资产、负债项目，如待摊费用、长期待摊费用、预提费用，以及所有的所有者权益项目，期末余额的存在无法通过上述方式证实，这时只能通过“期初余额＋本期借方（贷方）发生额－本期贷方（借方）发生额＝期末余额”这一会计公式来证实。
期初余额一般会在上期审计中确认，所以本期审计需要对相关账户的借方、贷方发生额进行审计，以间接证实期末余额。
2、“完整性”的证实
“完整性”认定的证实所要解决的是资产、负债项目是否少计或漏记。主要的取证方法是进行截止性检查，即检查下一期会计记录中是否包括应该属于资产负债表截止日的资产、负债项目。
监督盘点、函证也可以起到一定作用，因为盘点有可能发现未记录的资产项目，函证也可能发现未记录的债权。但是，函证可能无助于发现未记录的负债。要发现未记录的负债，还需要运用分析性复核等其他取证程序。
3、对“所有权”和“义务”的证实（1）对资产所有权的证实
一般需要检查产权证明文件，如房产证、机器设备的发票、土地使用权的证明文件、存货的采购发票等，此时，检查是一种主要的取证方法。（2）对负债是否符合定义的证实
对资产负债表上所列负债是否是法律意义上的负债的检查。此时，检查相关的证明文件也是一种主要的取证方法。
4、对“计价”的证实
除货币资金外，几乎所有的资产、负债项目都涉及到计价问题（1）负债项目
负债的计价问题比较简单，基本是按照现值计价；（2）资产项目
资产中计价问题最复杂的就是存货项目了。资产计价需要关注的是资产是否多计，从而导致利润多计，因此，需要重点关注“八项减值准备”。
5、对“报表列示与披露”的证实。（1）资产项目
资产项目主要涉及资产的使用是否受到限制，如资产的抵押、质押；（2）负债项目
负债则涉及是否有特定的偿债条款，如当公司财务状况较差时，可能需要提前偿还债务等。同时，也涉及到或有负债项目。对该认定，也主要通过检查来证实。
三、利润表的审计程序设计
1、对“发生”的证实
对收入、成本、费用项目“发生”的证实，只能通过检查这些项目发生的原始单据来进行，因此，检查是一种重要的取证方法。当然，有效的分析性复核方法也必不可少。
2、对“完整性”的证实
除了分析性复核方法之外，最有效的证实“完整性”的方法就是截止性检查。
3、对“确认”的证实
与对“发生”认定的取证方法相同。
4、对“报表列示与披露”的证实
主要是检查收入、费用、成本项目的列示是否符合会计准则、会计制度及其他披露规定的要求。
四、现金流量表的审计程序设计
1、现金流量表审计的特殊性
由于以下原因，现金流量表的审计具有一些特殊性：
（1）管理层对会计报表的认定并不包括对现金流量表的认定，难以从管理层认定直接导出现金流量表项目的具体审计目标；
（2）现有会计制度下的会计科目与现金流量表项目之间不存在直接对应关系；（3）现金流量表采用收入实现值编制，不容易受到操纵。
2、现金流量表项目的具体审计目标
（1）现金流量表编制基础的合理性，即企业采用的现金或现金等价物基础是否合理。（2）现金流量表各项目与资产负债表、利润表相应项目勾稽关系的正确性。（3）现金流量表各项目分类的合理性。如果项目分类存在严重问题，同样会误导会计报表使用者。
（4）现金流量表各项目的披露的适当性。
3、现金流量表项目审计程序的审计要点
（1）对现金流量表编制基础，即现金、现金等价物的合理性进行检查。（2）对主要项目与资产负债表、利润表项目的勾稽关系进行检查。（3）对主要项目分类的合理性进行检查。
（4）对现金流量表项目披露的适当性进行检查。应保证按照会计准则、会计制度及相关的披露要求进行披露。
五、当合法性与公允性发生冲突怎么办
1、情形
会计报表审计总体目标中的合法性和公允性经常会发生冲突。
2、对策
在此情况下，一些审计师可能会把公允性放在首位，而把合法性放在（3）实际数与计划、预算等比较；（4）考察关联帐户间的关系；
（5）将各项资金、生产比率、效率和变动趋势与同业平均值相比；（6）会计信息与经济信息的关系；
（7）与其他同类部门比较各项比率、效率和变动趋势；（8）与被审单位自行编制的资料比较；（9）详细检查异常项目的会计与非会计信息
2003
第三篇：上市公司虚假财务报告研究——成因及治理
上市公司虚假财务报告作为近代工业社会发展以来全球普遍面临的一个难题，迄今还未能找到有效治理虚假财务报告的良剂。如今该难题仍是困扰未来全球市场经济发展的重要因素，是财务会计理论研究的基本问题和核心问题。虚假财务报告是指不符合公认会计准则以及现行法律法规规定，不能如实对外提供反映企业某一特定日期财务状况和某一会计期间经营成果、现金流量的财务报告。由于出于对企业的营销与战略管理的角度考虑，不少公司尤其是上市公司对虚假财务报告情有独钟，他们往往会利用对财务报表下手脚，从而达到吸收更多资金和业绩增长。如今，在第一次工业革命至今，虚假财务报告的发生率不断的提高，而且手段越来越高超。如今虚假财务报告已经遍及全球，对于中国人来说，尤其对中国经济人来说，尤为熟悉的琼民源、PT红光等一系列上市公司绩优股神话的破灭，似乎今日仍历历在目。证券市场发生的欺诈案,几乎全部来自虚假财务报告的危害。由于企业内部的坏境和信息知晓度的，以及信息来源的广泛性和确定性影响着散户大众的投资方向，如何能使更多的资金融入到自己的，或跟自己有关的上市公司中，已经越来越使众多经济学家和企业家不遗余力的绞尽脑汁。这种在经济发展中普遍存在的信息不对称现象和会计信息的复杂性，在如今已步入21世纪的今天，已经越来越成为治理上市公司虚假财务报告的难题，这也恰恰决定了上市公司提供虚假财务报告问题是未来财务会计面临的首要难题。而更为困难的是，虚假财务报告治理的200余年来，让经济人普遍认识到的是，财务报告的虚假更多甚至几乎所有都是动态。这也为我们的工作，尤其是未来财务会计工作中，着力研究其动态发展因素。归根结底，一切的犯罪违法都是为了利益。只要有利益存在，虚假就一定存在并不择手段。那么有效的遏制利益链的发生和成熟，继而有效的断裂利益链中的一环，使之发生连锁反应，将这种利益链崩溃。也将越来越成为我们研究的主题方向。
成因：
我国乃至世界虚假财务报告的成因，主要均由以下几个方面组成：监督体制的不健全；信息的不对称性；企业管理者和经营者出于利益的最大化考虑；信息提供者自我本身的利己考虑。目前的我国监管体制的不完善，成为了不少企业公司，相继利用的完美工具。直到现在会计信息的监管恰恰存在着诸多误区乃至盲区,均为上市公司虚假财务报告的成立提供了滋生的土壤。会计信息监管中存在的问题是虚假财务报告得以现实并长期存在的讽刺般的现实基础。那么，清醒的认识这些不全、不合理，将能有效的在新时期新环境中稳定虚假财务报告的泛滥及充分的发挥治理的高效化和最大化。
成因一：立法不完善，监督不彻底
在21世纪新时期新阶段，应该依据我国实情，根据我国经济建设的指标和发展需求，以及建设我国特色社会主义的根本要求，健全我国的经济法制建设和教育，强化管理者在信息披露时所应承担的法律责任，如果能对虚假信息制造者和提供者进行强有力的监管和威慑，使之不敢或者不愿铤而走险提供虚假财务报告，进而导致造假者权衡一再放弃虚假信息，那将是最好的结果。归根结底，如果我国能强化信息质量责任体制，并实行严格的经理市场禁入制度，改善并解决会计信息监管中的诸多误区，对虚假信息提供明确相关的惩罚制度，将有助于根本上解决虚假财务报告存在的合理性。并且我们在实际经济活动中，采取从严打击，尤其是会计舞弊行为要严肃处理，给消费者和市场造成动荡，以及财产损失要依法追究相关人员的法律责任。
而且，在我国目前单一监管层出不穷，但是很难对各个方面进行综合整治，并且也在处理过程中忽视综合整治的重要性，这也是症结之一。例如，独立审计的重要性是不言而喻的，既是证券市场发展的基石,也是确保上市公司财务报告真实性的根本因素。不过这仅仅是监管者试图通过对注册会计师的监管达到对上市公司虚假财务报告的监管，仅是上市公司财务报
告监管链的一部分。只有通过其他环节的并举,作用才能充分体现。这是思想存在误区，更是现实误区。也正是这些误区，严重的降低了监管的力度，同时也成为金融犯罪滋生的罪魁祸首。
成因二：民事赔偿问题长期存在我们社会中的，民事案件的最终目的，不过就是民事赔偿。说到底，解决不了民事赔偿问题，就解决不了民事问题，目前对我国社会只能依赖于《消费者保护法》，这是严重不足的，而且在《消费者保护法》中对民事赔偿的认定过于模糊，而且量刑过轻，基本上就是骗一赔一，这对信息欺诈者没有根本上的利益损失，这是不够的。因为从经济学的角度考虑，投资者因信息不对称引发的被欺诈进而遭受的损失不仅是既得利益，还应该计算长期利益乃至未来利益增值空间。这么浅显的道理，不用说经济人，就是普通大众都能完全理解并感同身受的。可以想见，如果是骗一赔十，那么金融信息欺诈者将会不得不考虑得失的因素，从而减少欺诈的手段和胆量。因会计信息欺诈造成投资者损失的民事赔偿能够在法律中更具体化，那么可预知的未来，信息欺诈的空间将会大幅缩小。对于触犯刑法的，保留追究刑事责任的权利。成因三：会计信息的复杂性，以及上市公司上市规定及制度导致平衡难达一致
会计认知的有限和会计监管的缺失决定了虚假财务报告治理的艰巨性。其中包括计量，有效传递信息，以及独立审计，想要各个方面做到平衡且动作一致，效果最显著，无疑有很多路要走。同时也因虚假财务报告的虚假性是变化的，这也给独立审计造成一定程度的负担。可能随着资金的流动，虚假的报告也会演变成真实的，或者直接被掩盖。
众所周知，公司上市条件很是严苛，公司申请上市应遵循的法规主要有《证券法》《公司法》《股票发行和交易管理暂行条例》等，公司要上市必须满足上市条件。包括主体资格、公司治理、独立性、同类竞争、关联交易、财务要求、股本及公众持股等一系列的因素。不过这些指标设计时考虑过于简单化，过于硬性规定，没有具体考虑公司上市后会随市场经济的波动产生的负面影响，既造成企业管理层的压力,又很容易使一些不健康的市场规律找到漏洞。
【例如：首次公开发行股票的一些硬性规定（如近三年连续盈利等）、配股条件中规定的净资产收益率指标等。】因此，顺应市场要求应实行股票发行制度的市场化，减少制度干预，利用市场调节股票机制，控制市场资金流向，政府从宏观调控的角度加以干预，这样可以实现政府、证劵所、上市公司、股民之间的利益平衡。
而且《上交股票上市规则》《深交股票上市规则》均规定,符合以下规定的股票实行ST处理:最近两个会计的审计结果显示其净利润均为负值;最近一个会计的审计结果显示其股东权益低于注册资本(每股净资产低于面值)。财务状况异常的公司,在实施ST处理期间,财务状况无明显改善,根据该审计结果已构成3年连续亏损的,将暂停其股票交易并向证监会提交暂停上市的建议。这些措施的初衷点是好的，可以保证市场资金的健康稳定流动，但是任何一个企业，尤其是刚上市的企业容易感到压力巨大。如此一来，为了达到国家规定的硬性要求，就会为了业绩去虚假报告企业财务。
成因四：重遏制，不重教育
经济活动存在于每一个角落，在经济活动中，对参与者和监管者进行制约和威慑,严苛的制度乃至法规并不一定能取得好的监管效果。当巨额的经济利益与严谨的道德理念发生激烈碰撞时,人们将会选择什么，只有到当时才能得知。
众所周知，我国的教育目前还比较落后，我们只有在日常生活中将教育潜移默化化,才能当利益与道德发生碰撞时，我们能更倾向于道德伦理。仅靠制度法规，不能从心理上让人们接受这种意识是不行的。“硬性”的监管手段是必须的,但是更应该重视诚信教育,而且是全方位的诚信教育,不仅包括中介机构和个人、投资者还是市场导向者还是企业家等等这些证券市场的身体力行者,而且还应包括政府监管机构和新闻媒体等证券市场的监督者。
成因四：企业管理及经营者出于利益最大化的考虑
经营高层即公司董事会或经理部门本身掌管着一定多数的公司股份，或者公司执行部门存在业绩压力的前提下，为了是公司的股价更高，经营更加稳定，募集资金更多，进而使得自己或公司的市值增加，从营业收入上，对报表进行篡改，提高毛利率，降低营业费用，提升营业利润，夸大本业务的业外带动收益，及盈余利润成长空间……..因为人们长久以来非常重视公司的营业收入成长、毛利率变化、盈余成长及每股盈余。这样能够顺利地从资本市场上募集到所需要的资金，扩大产业的市场流动化，增强其股的上扬力度，更便于增发新股，操纵损益，发布更为虚假的财务报表。而且，自从改革开放以来，大陆的很多上市公司均是由国有企业改装过来的或者仍然是以国有资本为绝对主体，所以在管理体制上仍带有很强烈的计划性，缺少足够的市场性，这样便不可避免的，让很新晋上任的领导为了粉饰自己的业绩，展现自己的管理能力和绩效，篡改财务报表的数据，为其升官等利益谋求最大化。成因五：信息的不对称性
前面我们提到，如果经营高层即公司董事会或经理部门本身掌管着一定多数的公司股份，或者公司执行部门存在业绩压力的下，他们掌握着公司真正的财务情况分析数据，但是众多的少数股持有人以及广大的散户并没有能力到达企业管理的中心地带，那么，这也意味着他们无从得知企业的真实情况，如果此时，大股东们为了自己的业绩考虑，操纵报表，虚高利润，就易造成很大的资产泡沫，导致资金的错误流向，则此时，信息的不对称性的劣势将暴露无遗，而且，我们大陆的上市公司绝大部分是国有企业改制上市，国有股空前强大但是却缺乏所有者，因为所有者名为国家，但是国家不能也无法参与管理企业，那么需要代理人代为管理，而代理者的分化，导致权力过多的重叠或者匮乏，直接导致所有者其实空置的局面，管理层就成了这部分股票的真正主人，此时，小股东又有不想麻烦过多操心的倾向，不去监督大股东管理层，直接导致上市公司的股东大会、董事会和监事会成为虚职。管理当局为了自己的利益就会欺骗股东，以期实现自身利益的最大化。甚至会计人员会伙同这部分蛀虫肆意而为，沆瀣一气共同作假财务报告，对企业的经营活动做出不实陈述，此后果必然导致信息使用者做出错误的决策，使会计在经济生活中应有的功能失效，进而危及到社会财富的分配，资金的流动，甚至是社会资源的分配，乃至社会的稳定。严重者更会动摇社会主义的根本。成因六：信息提供者利己的动机是普遍的且难以从根本上消除,市场信息的持有者和提供者，他们出于某种不为人知的动机考虑往往会透过自己手中的权利或杠杆，撬动市场资金的流动方向，使自己得到某种不为人知的好处。比如，一部分股市专家，利用散户对自己的访谈或评论的信任，推动资金流向他所想的股票，从而人为推高此股，再通过亲友购买此股，达到隐性赚钱的目的。
治理：
治理一：完善法制教育，改善现行法律的缺陷及漏洞，及健全民事赔偿机制
一个时期的法律应该适合一个时期，在今天，我们应该依据我国实情，对一直以来存在于法律上的漏洞进行足够，以及一次性的修复，健全我国的经济法制建设和教育，完善《消费者保护法》和《民事诉讼法》强化信息披露者所应承担的法律责任，保护最广大人民群众的利益。
健全民事赔偿机制也目前急需要做的，原因是过高的诉讼成本和偏低的诉讼效益,常常制约着诉讼提起的概率。换句话说注册会计师被真正提起诉讼的概率极低,所以需健全民事赔偿机制，更需完善注册会计师制度。那么改进诉讼方式就势在必行了，比如当一方人数过多时，可以参考我国全国人大代表大会制度一样，选举出一位代表，代表各方共同意志。这样做可以减少诉讼成本,提高诉讼效率。诉讼效益偏低可以通过，改善法律法规中对市场经济犯罪从重处罚力度。而且，中国法律规定举报人需要举证，单从一个个体想要举出管理层及大股东的非法事件是非常有难度的，如果财务报表可以直接充当举证证据的话，那么，将有利于普通投资客的法律权益的维护。也会使那些管理层大股东们完善自己的作为，并且还可以将
举证的责任完全转交给管理层，大股东，以及注册会计师等人。便于保护经济生活中的弱势群体。
治理二：完善证监会的制度
目前，我国的证监会，只是我国国家政策的执行者，并不参与到政府的日常监管工作中。政府应当给予证监会充分的调节机制和空间，使得证监会成为真正行业监管的一个重要环节。而且也应充分考虑上市公司的自我监管和相互监管相结合，利用上市公司的相互监督，更有利于证劵市场趋于稳定。
治理三：加强经济活动各类相关人员的教育
加强对企业管理者和执行者的法制教育，使之从根本上，道义上接受司法的监督和遵守法律法规的习惯，也要加强注册会计师职业道德素质。各上市公司，政府部门，会计师也应定期进行职业道德教育，严格按照职业道德守则进行职自律。使个人、投资者还是市场导向者又或是企业家等等这些证券市场的参与者,而且还包括政府监管机构和新闻媒体等证券市场的监督者都能恪尽职守的自律和他律。使得我国经济活动良好稳态的发展。
治理四：完善公司管理体制（包括信息的对称化）
(1)首先应该实施国有股减持。不少上市公司都是通过国有企业改革而来，国有资产仍然占有很大比重，这样既降低了人们充分投资的欲望，还减少了外来参与的可能性，长久以来，不利于企业的发展，而管理层的聘任，不仅受到国家（大股东）的控制而且难以和其他股东进行合理充分有效的互动交流，难以避免，在一家独大的基础上，发生本不应该发生的舞弊以及选择不利，以致成为一言堂，难以吸收新鲜血液，给企业带来严重的负面影响。而且管理层和大股东拥有会计信息分享计算方面的权利，给解决信息不对称所带来的负面影响，更加剧了众多投资客的权益。降低上市公司国有股的比重，引进其他投资能够相互制约股东间的行为。
(2)完善独立董事制度。为了保证独立董事制度实施的有效性，确保独立董事的独立性，因为我们均希望独立董事能够真正维护中小股东的权益,就必须构建由中小股东选聘独立董事机制。虽然在国内可能性还比较低，但是也应该不断的削弱大股东及管理层完全控制独立董事的局面。而且，在独立董事确认后，明确独立董事的权利与义务,协调独立董事与管理层以及大股东和监事会的关系，使之彻底成为一个独立的机制。还可以让公司的中小股东评判独立董事的绩效，并实施相应的奖惩手段。这样一来，独立董事在上市公司中是一种客观的存在，不再过分的受大股东及管理层的制约，并在市场操作中，提升了独立董事个人价值和影响，这对独立董事也是有一定的好处的。
(3)建立健全公司内部控制制度。公司应按照《会计法》、《公司法》等法律法规的要求，建立健全公司内部控制制度。建立公司内部控制制度和监督体系是可以真正起到防范高层及会计舞弊的。这样可以避免由于公司领导的不作为导致的会计舞弊，也可以避免应高层的腐朽给上市公司带来实质性的损害。因此，应该提高宣传健全公司内部控制制度的力度。而且通过内部的控制，对上市公司的每个个人行为进行有必要的评估、检查及考核，做到奖惩如一，并与职务升降挂钩，从而引导公司走向健康的方向。
（4）逐步信息对称化。可以通过完善公司结构、信息透露机制,迫使管理层释放信息,均衡信息分布。可以通过加强中小股东等跟公司一切有关的信息需求者参与到公司决策的动机和能力。另外，公司应该加强信息披露的频繁度和全面度，提高财务报告的可信性。司法机关也应该在对公司管理层造假的处罚上加大力度,增加管理层造假的成本和法律风险，保护中小投资者的利益。
治理四：完善会计师制度
首先我们应当加快政府职能转变，修正政府与上市公司体制，优化两者的关系，从而达到优化注册会计师的执行环境。杜绝政府部门行政干预注册会计师独立审计，保证注册会计师审
计的独立性。同时政府也应完善《注册会计师法》，让这个行业的人充分的实行自律，对于舞弊者以及与腐败政府人员勾结者实施严厉打击，并终身吊销注册会计师资格。而且，类同于律师事务所，可以推行合伙制会计师事务所。因为推行“合伙制”才能真正实现民事赔偿，使会计师事务所不得不自愿承担起风险。
第四篇：编写财务报告的方法及范本
编写财务报告的方法及范本 编写财务报告的方法
财务情况说明书是财务会计报告的重要组成部分，编写好财务情况说明书对贯彻新《会计法》突出规范会计行为，保证会计资料质量的立法宗旨具有重要作用。财务情况说明书是企业（公司）、半财务报告期内生产经营的基本情况、财务状况与经营成果的总结性书面文件。它为企业（公司）内部和外部了解、观察、衡量、考核、评价其报告期内的经营业绩和生产经营状况提供重要依据。
企业（公司）的财务情况说明书必须按照《企业财务会计报告条例》和国家统一的会计制度规定，对需要说明的事项，至少应当对以下情况作出真实、完整、清楚的说明，（1）企业生产经营的基本情况；（2）利润实现和分配情况；（3）资金增减和周转情况；（4）对企业财务状况、经营成果和现金流量有重大影响的其他事项。
一、编写财务情况说明书，需对会计报表中各项数据进行分析
分析的方法很多，主要有以下几种：
1、平衡分析法。利用“资产=负债+所有者权益”的平衡原理分析各账户间的关系及变化。
2、比较分析法，或叫对比分析法。如分析计划完成情况，用实际数同计划数进行比较，来检查分析计划的执行情况；如比历史水平，用本期实际数同上期或历史最好年份（或正常年份）的数据进行比较，看发展变化情况；又如比先进，用本企业数据指标同本行业中的先进企业进行比较，或用本企业的产品同国内外同类产品的数据指标进行比较，以便制订赶超目标等。
3、因素分析法，或称连环替代法。先确定计划与实际或本期与前期的差距诸因素，然后假定一个因素为可变，其余为不变，依法替换，以测定这些因素变动对数据指标的影响程度。
4、趋势分析法。将数据指标连续几年排列在一起进行比较，以测定本期财务状况的变化趋势。一般作成统计图表加以比较，也可采用比较表。
5、比率分析法。用同期会计报表中的相关数据进行比较，求出它们之间的比率。国家规定工业企业财务评价指标，就使用了这种方法。
通过各种分析方法（财务情况说明书一般采用二、三种分析方法，不一定每种方法都使用）可以检查企业经营计划或目标的执行情况，评价经营业绩，并找出差距，查明原因，总结经验，提出改进措施，为下一步经营决策作出和制定经营方针目标提供依据。
二、编写财务情况说明书的要求
一般要作到真实、准确、客观、简炼八个字。真实就是说明情况和问题要实事求是，有一说一，有二说二，不夸大，不缩小，不隐瞒或歪曲事实真相，不搞假数据真分析。准确就是说明情况和问题不要模棱两可，似是而非，使人不知其然。客观就是既要肯定成绩，又要指出问题，既要报喜，又要报忧。简炼就是文字要简洁精炼，篇幅不宜冗长，不要贪多求全，要突出重点。
三、编写财务情况说明书的方法和步骤
一般说来，小型企业编写财务说明书相对简单一些，由主管会计自己执笔就可以，大中型企业业务比较复杂，内部分工较细，可以采取以下方法和步骤：
1、做好资料的收集、积累、整理等到准备工作。这是提高工作效率和工作质量的保证，应从两方面着手：
（1）数据指标的收集和整理。如计划数、定额、预算、历史数据、同行业、同类产品等数据，分析时可信手拈来。
（2）典型事例的调查。对企业重要经济活动、会议、事件要注意了解掌握，必要时到现场进行实地调查，记录在案，供编写说明书时采用。调查到的情况有时可以从会计报表的数据得到证实，会计报表上的数据又可以进一步扩大线索，进一步调查核实。使活情况与死数字结合起来，相互印证。使说明书既有数据又有实例，更具说服力。
2、分工负责，齐头并进。
大型企业情况复杂，分工细致不应该也不可能由一人总揽说明书的编写工作，可以按照业务分工分头编写，并安排好进度，最后由一人汇总修改，防止相互矛盾。为使说明书编写规范化，可规定一定程式，拟个提纲，列出大体框架，有些数据可列示表式留出空格，等到会计报表数据出来再填进格内，这有利于分工编写，并能加速编写过程。
3、共同讨论，达成共识。
因为人们认识上的差距和看问题的角度不同，同一数据有时会有不同看法，甚至意见相左。所以，会计报表初稿出来后，应组织有关人员（总会计师或财务经理、财务部门负责人、专职分析人员、有关业务人员）一起议论，对当年财务状况和经营成果作出基本估计，集思广益，达成共识，然后着手编写。
4、审查上报。
财务负责人或总会计师应将财务情况说明书向厂务会议（股份公司是董事会）汇报，经讨论通过后才能报出。
四、编写财务情况说明书需要注意的一些问题
大致有如下几点：
1、不要说套话、穿靴戴帽、使用空洞的词藻，要开门见山。
2、避免数字的文字化，拉长篇幅。一些数据用表式列示，可以省略文字表述。
3、避免有情况无分析。财务情况说明书要通过分析让读者了解企业在报告期的财务状况和经营成果的总评价，还要知道哪些业务经营得好，哪些业务经营得不好等具体信息。不能只罗列现象，不分析问题，就数字论数字，搞数字游戏，例如有的指标基数低，计算出来的完成率或者增长率可能很大，有时翻几番、几十番，夸大成绩易使人误解，因此要进行分析，不能只看百分比。
4、不要把会计报表编制说明写进财务情况说明书。《企业财务会计报告条例》规定，对会计报表的编制基础、编制依据、编制原则和方法及主要项目所作的解释，属于会计报表附注。它是为便于会计报表使用者理解会计报表的内容而对会计报表的编制附加的说明，不应作为财务情况说明书的内容。
5、不要把财务情况说明书写成经济活动分析报告。在说明书中所表述的生产经营情况只能是概括的，过于详尽就成了经济活动分析。经济活动分析是对企业生产经营活动的全面分析、评价和建议，涉及范围较广。经济活动分析数据来源于统计核算，业务换算和会计核算资料，既有货币计量指标，又有实物计量指标；财务情况说明书数据主要来源于会计报表，是以货币计量的。经济活动分析是组织企业生产 财务情况说明书
一、企业生产经营的基本情况
（一）企业主营业务范围: 营业执照上描述的
公司设有董事会、监事会；公司下属 xx家控股子公司，分公司 xx 家；所处行业为xx业。
纳入合并范围子公司基本情况
企业名称 注册资本 投资额 持股 比例 注册地址 法定代表人 与母公司 关系
（二）本生产经营情况: 全年实现销售XXXX达YY吨，较去年同期XXXX吨增加YY%，销售XXXX达YY吨。实现收入XXXX万元，较去年同期XXXX万元增加了YY%。实现毛利XXXX万元，较去年同期XXXX万元增加了YY%。实现利润总额XXXX万元，较去年同期XXXX万元增加YY%。
本年流动资产周转次数达XX次较去年同期XX次提高YY次。本年净资产收益率为XX%较去年同期XX%增加YY%。
（三）开发、在建项目的预期进度及工程竣工决算情况
项目名称 年初余额 本期增加 本期减少 其中 年末余额
转增固定资产 合计
第五篇：财务报告分析方法总结
2012考生心得技巧：财务报告分析方法总结
百度推广
考试吧整理财务报告分析方法总结，给广大考友参考，望广大考友取得优异的成绩。
一般来说，大家比较重视技术分析，而较忽略基本面分析。但我觉得如果要进行中长期投资的话，基本面还是要进行分析的。而基本面分析中的财务报告分析无疑是最具有价值的。从这里你可以发现企业的生产能力、盈利能力及成长性，当然，最主要的是，分析你准备投资的公司有没有地雷，即在重大的财务数据上有没有造假，或是财务结构有否存在重大隐患，这可以避免长期投资的地雷，如银广厦事件。这对于具有丰富财务核算经验的专业会计人员大部分还是可以看出来的。做假必然会留下蛛丝马迹。从今天起我将把我的企业财务报告分析方法及经验在这里写出。当然，有些内容是参考了一些专业资料，而且尽量以自己所形成的经验来说，做到重点突出，形成一套快速有效的分析方法。
在谈分析方法之前，先讲一些会计基础知识。大家平时对会计核算方法好象比较头痛，认为比较复杂，其实不然。从我们个人来说吧，我们向同事借了100元钱，在现实中我们一方面增加了100元现金在手上，另一方面也增加了迟早要还的债务100元，这在会计上表述为：一方面增加了现金流入，一方面增加了债务，这就是会计所说的有借必有货，做成会计分录是这样的：
借：现金
贷：其他应付款
其实，这很贴切的反映了借钱这件事，只是会计把这件事规范化了。再比如，你买了一辆汽车，花费100000元，在现实中就是我们少了100000元现金，但增加了一辆汽车，在会计上表述为：一方面增加了现金流出，另一方面增加了固定资产。会计分录是这样的：
借：固定资产
100000
贷：现金
100000
再比如，你卖出一件东西，收到银行存款50000元，在现实中，我们实质意义上增加了收入，表现形式上增加了现金流入，另一方面我们减少了东西。在会计上表述为：一方面增加了现金流入，这个现金流入是因为收入增加，另一方面我们减少了库存商品。会计分录为：
借：银行存款
50000
贷：主营业务收入
50000
借：主营业务成本
贷：库存商品
大家注意，这儿有两个分录，为什么不直接“借：银行存款 贷：库存商品 ”呢?如果这样，那么收入和成本就统计不上了，设置这两个科目是为了统计收入和成本。前一个科目表示现金的增加是因为收入增加了，后一个科目表现为库存商品减少的同时，销售成本的增加。如果你卖这个东西没有收到现金或支票，而是一张借条，那么上面的“银行存款”就要改为“应收帐款”，这表示是你降低了信用标准，没有强制收取现金，我们有些企业就是这样，在收入扩大的同时，应收帐款呈同比例扩大，这是信用放宽的后果，是非良性的。如四川长虹，收入200多亿，应收帐款就高达60多亿，这60多亿只要有百分之十成为坏帐，对企业的影响就非常大。卖出了东西没有收到钱，很显然，这种行为不能长期存在，否则，企业就会背负巨大的压力，资金的压力、清偿的压力、生产的压力。
上面的分录，假设我们当初买进这个东西的时候是40000元，那么现在第二个分录应该是：
借：主营业务成本
40000
贷：库存商品
40000
再比如，我们向银行贷款100000元买房子，在现实中，我们增加了借款，但同时也增加了一套房子，当然，房子在没到手时，我们增加的是现金或银行存款，在会计上我们这样表述：一方面增加了负债(债务)，另一方面增加了资产。此处的资产是广义的，对我们个人来说就是财产的意思，包括现金，也包括房子、车等。大家要注意，上面已经出现过向同事借钱了，而现在是向银行贷款，在现实中，我们都称之为借钱，而在会计中就分得很细了，在这里假设一下，如果让你自己分，你会怎么样定义向银行贷款和向同事借钱呢?会计上是这样分的：向银行货款，一年以上偿还的，定义为“长期借款”，一年以内的，定义为“短期借款”，向同事等借款，定义为“其他应付款”，拿了别的企业的货而没有付款的，定义为应付帐款。仔细想想，其实非常科学、非常严谨。
在一般人的概念中，对会计的“借货”简单理解为“借为增加，货为减少”，这是错误的，如这个分录：“借：现金 100
货：其他应付款
100”，借货同时增加，现金增加100元，其他应付款也增加100元，大家是不是有些糊涂了，理一下自己的思绪，你的现金和你的借款是完全不同性质的东西，在会计上对他们进行了定性，这样就有了科目的性质。现金、银行存款、应收帐款、其他应收款、固定资产、长期投资、无形资产等借方表示增加、贷方表示减少的科目被定义为资产类科目;而其他应付款、应付帐款、借款等贷方表示增加、借方表示减少的科目则补定义为负债类科目，大家要仔细想一想，一定要理顺，这样后面才会更清楚。
还有一类科目，权益类科目，股本、资本公积、盈余公积等，他们表示什么呢?其实很简单，就是净资产。在我们现实中，也就是我所拥有的资产减去我所承担的负债，比如，我拿自己的房子、现金、电器、车等你有所有权的资产，减去你欠别人的债务，余下的就是你的净资产。这个帐相信都会算吧。这样，会计恒等式就推出了：资产-负债=所有者权益，我 们的资产负债表就是按这个来的。左边整个都是资产类科目的期初、期末余额，右边上半部分是负债类道上的期初、期末余额，下半部分是所有者权益的期初、期末余额，最下面的两边的合计数是绝对相等的。
还有一类科目，损益类科目，这类科目不在资产负债表上反映，在损益表上反映。如主营业务收入、主营业务成本、主营业务税金及附加、管理费用、营业费用、其他业务收入和支出、营业外收入和支出、本年利润、利润分配等。为什么不在资产负债表上反映呢?我们举个例子，当销售商品时，一方面增加了收入，另一方面增加了现金或收取现金的凭证(应收帐款)，那么，他所取得的资产就是现金或债权，已经在资产负债表上通过这两个科目反映了。而主营业务收入这个科目更大的作用在于统计主营收入，表示在一定时期如一个月内我们创造了多少收入，而不代表我还有多少收入，这样表达也是不恰当的，资产负债表是用来登记我还有多少，也就是余额，比如资产负债表上现金的期末余额为10000元，这就表明我还有10000元现金，资产负债表代表目前的状况--即现在还有多少，是一个时点上的数据统计，而收入这些损益类的科目代表过去曾经发生了多少，是一个时期的数据统计。大家仔细品味我说的话。
用这些损益类的科目，我们很容易生成损益表。
上面所讲的基础知识不知大家吸收的如何了?应该是很浅显易懂的。最基本的知识掌握了，对后面分析资产负债表、损益表和现金流量表有很大的帮助。我们的分析也主要针对这三个财务报表。大家不要看到财务报告就觉得很复杂，其实从生活角度想想，如果我们个人把自己家庭的财产及债务列个清单的话，你会如何列呢?资产负债表其实就相当于一个财产、债务清单，只不过更规范化了而已。而损益表就相当于在一段时期内我们实现的收入支出比较表，比如我们个人的工资收入减去家庭相关支出等，现金流量表是以现金流的形式来表现我们的流入、支出，大家可能会觉得和损益表有相似的地方。其实是这样的，我们一般家庭在算自己收入、支出时，都是根据自己这段时间收入、支出记帐，而不区分收入和支出的性 4 质，像买了一台2万元的大彩电，我们也直接记入支出了，计算收入支出时全额记入，但其实这台彩电我们可以受益几年甚至十几年，企业把这样的支出往往记入固定资产，把其成本按使用年限摊入每年计算成本，比如2万元的彩电，我们假设能用10年，那么每年摊入的成本应为0.2万元，表现形式是累计折旧，所以，抵减收入时应计算为0.2万元，计入损益表就是0.2万元，这样是不是更合理呢?虽然计入成本为0.2万元，但其实它的现金流出为2万元，那么这项支出计入现金流量表时为2万元，而且是长期投资项目流出。大家理解损益表和现金流量表的区别了吗?
下面我们就开始为大家讲解资产负债表，我的计划是先系统--再总结容易作弊的地方--形成快速系统的分析方案。
下面是一张资产负债表样张，较为简单，实际的表要复杂些，但主要项目是一样的
资产负债表：
一、货币资金：包括现金、银行存款、其他货币资金，其实都属于现金的范畴
关注要点：
根据企业规模，判断其资金是否适当。过高过低均不好。过低，现金周转困难，这个道理大家都懂。那么过多不好为什么呢?资金运用效率不高。尤其是那些现金高但还进行配股等融资行为的企业，其资金的真实性大打折扣。既然手持大量现金为何还大肆圈钱?发现有这类公司，首先把它归入问题公司，其股票也要远离为妙。
二、短期投资：对外投资，期限很短，多在一年以内
关注要点：
1、有的企业为了改善流动资产状况，将部分长期投资划入短期投资。鉴别方法：察看以前或以前月度报表，和现在的余额进行对比，看财务报告说明书以及相关变更说明。
2、短期投资是否存在潜在风险。有的公司名义上买卖国债，这是低风险行为，但实质上又委托一些机构，对国债进行质押获取货款，投入股市，这样风险被扩大。而短期投资不需要披露相关信息，这样就方便了公司的暗箱操作。
短期投资不应该太大。
货币资金和短期投资是企业变现能力最强的资产，它们与企业的存在强制偿还风险短期债务余额的比才反映了企业的现实短期偿债能力。
三、应收帐款：这是重点中的重点。以往很多企业都在这上面做文章，近年由于成了审计重点，部分企业开始在别的上面想点子，但应收款依然是研究的重点。
应收帐款是企业应收回的销货款，形成原因在于企业的信用结算方式。有的企业为了增加产品销量、占领市场，大量采用赊销，这样虽然增大了销售量，但应收帐款也相应增大，太大的应收款一是不利于企业的现金周转，二是必定会产生一些呆帐、坏帐，而且部分企业更是伪造原始凭证、虚增收入，造成大量的应收帐款，而同时这些应收款按国家规定要计提坏帐准备，大部分企业为了调节利润达到一些不可告人的目的，有的是零计提，有的随意变更计提比例和改变计提方法。
分析要点：
1、关注应收帐款余额较大的公司
在这里，我举个例子，四川长虹，在今年5月份时，我曾经看好这家企业，因为其下跌已经长达6年，尤其近三年，一直在低位盘整。当时因为想中长期投资，而且技术面那时还很薄弱，所以决定先从基本面入手，于是在“巨潮网络”下载了其2003年财务报告，对 比企业是海信电器。把报告看了一个晚上，我就大吃一惊，四川长虹的财务状况让我无法乐观起来。2003年其主营收入141亿元，利润只有2.4亿元，而应收帐款高达50亿元，再加上应收票据25亿元，合计占总收入的53%，我立刻意识到这家企业的现金流一定会出问题，现金缺口必然巨大。打开现金流量表，其现金净流量竟然是净增加1.16亿元，再看下去，其现金净流量净增加的原因主要是借款流入，借款高达50亿元，而其主业生产经营所流入的净现金流量为-7亿元。一个企业，如果完全凭自有资金经营，在现代企业是被认为没有进取精神、不善于经营的，但这个举债经营也是要适度的，至少，主要经营所产生的净现金流入应该成为企业现金净流入的主要渠道，应该大于筹资活动所产生的现金净流入。就像我们日常生活的人，工资等收入应该成为我们主要的现金流入，而不是整天靠借钱过日子。再来分析，四川长虹的应收帐款回收的可能性，我发现长虹公司2002年应收帐款余额已经高达44亿元，到2003年年底，不仅没有减小，反而增加了6亿元，进一步查资料发现，赊销方主要是美国的一家公司。首先，我们先不说长虹自己做假，来增加收入和利润，这是最坏的结果，我们现在单纯关心一下应收帐款回收的可能性，做为在一家大型公司工作过的财务分析会计师，我首先凭直觉说，至少会有10%的坏帐，那么就是5个亿，如果情况比想像的还坏的话，20%也是有可能的，光这10个亿足够长虹亏损几年，而且长虹对应收帐款的计提为零计提，说实在的，不理解，这么大的应收帐款，而且跨的数额如此大(估计还有前几年的)，竟然不计提坏帐准备，从我的经验来说，就是为了保利润。
现在，还不能完全定论，为了更准确，我们再来看看同行业的海信电器。海信电器2003年主营收入51亿元，利润0.45亿元，应收帐款2.35亿元，应收票据4.62亿元，合计占收入的13.67%。净现金流入为-2亿元，其中：主营业务净现金流入为-0.8亿元，投资现金净流入-1.23亿元，筹资现金没有，也就是没有借款。虽然海信的财务状况也不在理想状态，但比长虹还是好多了。
这样的财务状况，如果在欧美也许就面临破产的风险了，因为其大部分借款均为短期借款，有50亿元，也就是要在一年内偿还的借款，而现金和短期投资只有20亿元，法律规定，如果到期无法偿还，债权人有权提起诉讼，申请其破产清算。当然，现在是在国内，长虹是四川招牌企业，也是国家重点大中型企业，肯定不会走到这一步。长虹的机遇在信息技术和数字高清。
至此，我否定了投资长虹的计划!
四川长虹在后面的走势也印证了我决定的正确性，8月份更换了董事长，股价从7月份开始大幅下跌。目前来看，初步企稳，而且肯定有资金在活动，不过，还是不建议中长期持有，可以快进快出。因为其不确定因素并未消除。
2、应收帐款还应该注意的其他问题：
(1)应收帐款的增幅与主营收入的增幅对比，应该是同比例增长，如果应收款的增幅远大于收入的增幅，就要当心了
(2)应收帐款占主营收入的比重。应当控制在10%以下，达到30%以上的，小心财务状况恶化，因为这样的企业每销售10元商品，就有3元挂帐而拿不到现金，达到50%的就远离为好，肯定做了手脚，财务状况已经在恶化。
反过来，极小也不正常，比如蓝田股份，2000年主营收入18亿元，应收帐款仅800多万元，连0.5%都不到，这是极不正常的现象。后来蓝田造假事件暴露导致其股价暴跌。其实，我们做财务分析最重要的就是避免这样的超大地雷。这样的事情一碰上，投入其上的资金肯定损失掉十之八九。
(3)看应收帐款的质量。从帐龄分析来看，一年期以内的所占比重越大越好，三年以上的越少越好，因为三年以上的50%有可能成为坏帐。对债务人进行分析，分析债务人资金实力、信誉、关联情况，债务是否集中于少数几个债务人手里。
(4)应收帐款的坏帐准备提取得是否准确。因为应收款总有部分债务会成为坏帐无法收回，所以，可以按一定方法和比例计提，摊入成本。这是会计的谨慎原则，也符合核算需要。在现在上市公司中，坏帐准备按会计准则计提的不多，而沦为调节利润的利器。有的企业根本不计提坏帐准备，哪怕应收款中三年以上的占30%强，它也不计提坏帐准备。而有的企业却大肆计提坏帐准备。这都是为了调节利润，以达到不可告人的目的。
“中关村”这个上市公司大家应该都知道吧，2003年亏损高达6个亿，并预计下仍有可能亏损，年报预告一出，股价连续三个跌停。已经连续两年亏损，被戴上了ST帽子。因为我亲友买了此股，20元时进的，12元补仓，预亏后跌到4元多，现在3元多，可以说是损失巨大。他让我帮看看，我下载了其财务报告，分析后，我觉得其财务确实有问题，但还不至于亏损这么多，他亏损的原因完全是企业自己计提了坏帐准备、减值损失等，完全是调节利润，这样做的目的是什么呢?我觉得主要是前期在这个股上套死了一批人，而这些人又不肯割肉，公司便通过这些手段让你彻底对公司绝望，从而在低处割肉。如果不出所料，2004年中关村肯定盈利，而且肯定又会跑出别的题材。不信的话，2005年让我们看看它如何表演吧!
四、其他应收款：除应收帐款外的其他应收款项，也就是非购销活动产生的应收债权。
关注重点：
1、其他应收款余额有多大，其中关联企业占多大比重，已经挂帐的时间。
2、是否计提坏帐准备，如果余额大、时间长而又不计提坏帐准备的，有可能是为了少计提费用，使应收帐款周转率指标好转。
3、大股东是否利用其他应收款占用上市公司的资金。而且占用时间远远超过“其他应收款”作为一项流动资产应该有的合理期限。
五、存货：制造企业的存货一般就是原材料、辅助材料、库存商品等，商业企业就是库存商品(没卖出的商品)。
存货上的做假方式一般为：虚构不存在的存货，存货数量操纵，不记录存货的购入以及虚假的存货资本化。即以各种方式来增加存货的价值。
存货余额太大不好。如果存货主要构成是库存商品，而且库存商品增长幅度大过整个存货增长幅度，说明企业产销衔接不好商品积压。如果存货增长过大的原因是原料，则要根据情况分析。如果是因为市场看好而大量采购原材料当然是再好不过了。警惕做假的可能性。
流动资产分析小结：
企业的流动资产是企业短期内最有活力的资产，也是企业近期经营业绩的主要来源、偿还短期债务的主要保障，因此，非常重要。平时应从以下几方面来考察：
1、高质量的流动资产应该具有适当的流动资产周转率。其中：存货周转率与应收帐款周转率最好在行业平均水平以上
2、高质量的经营性流动资产应具有较强的偿还短期债务的能力。其中：应该有适当的流动比率和速动比率
3、其他应收款与待摊费用，通常是经营性流动资产的主要不良资产区域，其规模将直接影响企业的经营活动的成效，为此该部分不应该存在金额过大或波动过大等异常现象。
非流动资产分析
一、长期投资：它以股权或债权的形式来获取长期稳定收益或实现某种战略影响。本质上是一种战略性的资源控制权利。
关注重点：
1、具体投向是否按照招股说明书进行。有的上市公司招股前，对所筹资金都有投向计划书，但能执行的是少数，大部分是编造理由先拿到资金再说，资金一到手，很多投向都变了，有的仅盖办公大楼就耗资上亿，有的变向投入股市。如天利高新，其招股筹到的资金，其投向按计划书共有七项，后来有5项不符合原招股说明书，自己盖了个办公大楼就上亿元，还盖大酒店。因资金投向不符合招股说明书还受到了通报批评。还有双鹤药业，2003年年末长期投资余额显示共有9个亿元，投向23个子公司，到2003年末，已有11家亏损。这样的投资即达不到目的，还影响了主业的资金使用及生产经营。
2、对长期债权投资的质量分析：帐龄、对方构成、利润表中的投资收益和现金流量表中的因利息收入而收到的现金之间对比分析对长期股权投资质量分析：投向、规模、比重，利润表中股权投资收益与现金流量表中因股权投资收益而收到的现金对比分析，减值准备是否提足，分析是否变更投资收益核算方法进行利润操纵。这种典型的做法有：因为对方亏损，就把权益法核算变更为成本法核算，从而减少投资损失。ST猴王2000年报表中披露的未分配利润调整事项即属于这一情况。
固定资产分析：
企业固定资产投资分战略性投资和战术性投资。后者应投资小见效快。前者涉及企业主营、转产、结构性调整等，投资额大、回收期长。
关注要点：
1、分析企业发展状况。根据企业主营业的不同，分析其固定资产所占比重。同行业的公司其固定资产比重应相差很小。对于固定资产比重较大的，任何调整固定资产会计处理的原则和方法的变更都可能导致年报利润的明显变化。
2、固定资产质量评价。周转速度适当，利用充分，闲置率低。每年保持一定比例增幅。
3、关注企业是否变更固定资产折旧方法和减值准备的计提，以及相关会计处理的合理性。这些计提方法是可以实现跨转移利润的。
4、关于虚增资产：查看企业待处理项目，具体是：待处理流动资产净损失、待处理固定资产净损失、固定资产清理，正常情况下，年报中这三个项目余额应为0，如果数额巨大，则企业可能存在虚增资产、虚增利润或掩盖亏损的嫌疑。我们有些极少数上市公司在这些项目上做手脚，连续几年都有几亿余额，借此虚增企业净资产。一旦问题不得不解决之时，企业的利润、净资产会立刻有较大抵减。
无形资产分析：这是令投资者困惑的项目之一。因为其价值很难判断。
关注要点：
1、当发生大股东占用上市公司巨额资金后，很多大股东会以无形资产来偿还债务，这时的无形资产往往会高估。有时的高估会高达数倍、数十倍。怎么判断高估与否?首先看此商标的商品市场占有率，越高越好。其次，看产品销售的覆盖程度，看地方化和国际化程度，再有公司主营业务在行业的排名。
2000年以来，证券市场发生了多起上市公司与关联方之间的无形资产转让事宜。比较典型的有厦华电子，2000年11月发布董事会公告称，拟以3.2亿元受让每一股东厦门华侨电子企业有限公司的“厦华”系列商标使用权，价款以上市公司“应收帐款”抵冲，不足部分以现金支付。
再看看这一家。2000年10月，通化金马通过改变配股资金用途，以3.18亿元向关联单位购买了“奇圣胶囊”的全部技术及生产经销权。当年，通化金马主营业务收入和利润分别由1999年的28491万元、8135万元，增加至2000年的50419万元、24191万元。只可惜，“奇圣胶囊”的功效只维持了一年，2001年，通化金马的收入锐减至10043万元，并发生58412万元的巨大亏损。董事会对此解释：“奇圣胶囊”动作不利，销路不畅，已销售的“奇圣胶囊” 又出现销售退回，冲减了本期收入，致使2001年出现亏损。查阅其财务报告，一则说明引人注目：公司于2000年10月16日在通化市召开了“奇圣胶囊销售代理招商大会”，与全国176家医药单位签订“奇圣胶囊经销协议”，总金额14.85亿元，其中现款2.15亿元。
综合分析，只能说这是一场掩人耳目的骗局，大股东拿到了巨额现金，又制造了阶段题材。
负债项目：
一、流动负债分析：流动负债是指要在一年或一个营业周期内偿还的债务，在我国就是一年。包括短期借款、应付票据、预收帐款、应付工资及福利费、应交税金、预提费用及即将在本年内到期的长期借款和其他应付款。
分析要点：高紧迫度偿还的款项金额多少?和速动资产比，应小于速动资产为好。如果大于速动资产要小心。有些企业因过度负债而无法进行后续的生产，尤其是生产经营恶劣、商品没有市场而大举举债的。正常情况下，流动负债和销售收入及实现的利润应同比例增长，或这个比例在适当范围内。
在流动负债中，可简单划分为：营业环节的流动负债(应付帐款、应付票据、其他应付款、预收款、应付税金、应付工资、预提费用);融资环节的流动负债(短期借款、一年内到期的长期负债);收益分配环节的(应付股利)。如果企业流动负债的比重中营业环节占比重大，则说明企业资金来源为营业性质，成本相对低。但如其他应付款、预收款、应付帐款占比重增幅达80%以上，说明企业的生产经营业务开展的不理想，欠款增多，资金压力比较大;如果融资环节的比重上升，表明企业短期融资活动啬，企业的经营业务波动性提高;如果收益分配环节比重上升，企业的收益分配负担将有所提高。
此处以银广夏为例
其2000年流动负债有两个比较有趣的增长：
1、公司2000末的货币资金和应收款项合计比99年末的合计余额增加6.67亿元，而短期借款也增长5.86亿元。
2、公司的收入和应收帐款也保持大致比例的增长。如99年销售收入3.83亿元，2000年则为9.08亿元(神话!造假者也笨到家了，可能也是形势所致，不过，还是有人相信(：)。2000年长期借款减少一个亿，但短期借款增加5.86亿元，意味着其短期现金缺口大，并且暗示其经营活动存在问题。通过这些问题，有经验者的直觉就能看出来，这家公司有大问题。
2、典型的流动负债分析应与流动资产分析相联系
一般人喜欢用流动资产与流动负债项目的对比来大致判断企业的短期偿债风险。目前，流动比率等指标受到较多投资者关注，但一般人对这些指标的适用条件及缺陷都未有较深的了解。其实，流动资产的子项目中，其变现能力有较大差异，而流动负债也是一样的，其子项目之间也有差异，但一般人想不到。如果从流动负债结构风险，很多公司的真实流动性风险其实被高估了，因为：(1)流动负债构成项目的周围期并不一致。例如，短期借款一般都会在一年内被偿付，而应付福利费的支取却是不确定的，成关联企业往来结算而形成的其他应付款项的周转期更是未知数。不过，当前的流动性风险分析指标似乎都忽略了一点。(2)与上一问题相联系，对非强制性流动负债项目较多的企业来说，采用流动比率等常用指标得出的分析结论可能高估了其短期债务风险。实际上，真正构成企业现实偿债压力的是那些强制性债务(包括必须偿付的应付票据、银行借款本息、股利、和其他外部强制契约性负债)。投资者应自己亲自测算一下。可以得到公布以外的很多参考数据，这就是与其他投资不同的，更有优势的数据。
3、对应付股利和应交税金这两个科目的余额多一份关注
如果应付股利累积了较大数额未分配，往往提示公司营运资金紧张，如四川长虹
如果应交税金余额较大，应交未交，尤其是连年欠税的，往往提示公司营运资金缺口较大。
4、或有负债
或有负债出现的越来越多，越来越成为调节利润的一种秘密武器
或有负债的形式：商业票据背书转让或帖现，未决诉讼，未决仲裁，产品质量保证，为其他单位提供债务担保，应收帐款抵押等由于债务的不确定性，使其有较大的弹性。
如ST海洋2001年第三季度已经扭亏，可2001年全年竟然报出巨亏，有一大原因是计提了巨额28661万元的预计负债;
分析要点：
1、少数公司为了逃避投资的目光，会隐满或有事项的发生，例如南华西自1997年以来，为集团公司及其关联公司提供贷款担保总额高达46910万元，被第一大股东占用资金63287万元，为大股东提供担保的贷款中逾期部分已达10400万元。公司对上述重大事件均没有及时披露，为此受到深交所公开谴责。
2、有些公司将或有事项的披露分散在年报中或中报的几个部分，没有按要求在会计报表附注的或有事项一栏中披露。如隧道股份X年财务报告，在或有事项一栏无披露事项，但在承诺事项中，则揭示出为子公司贷款担保8100万元，为外单位贷款担保4.34亿元，共计5.15亿元，占净资产近50%。
3、担保风险要看透。近年来不少公司因担保事项而累，甚至造成巨大损失。
4、大部分公司不披露或有负债可能对公司经营和财务产生的影响，这要求分析者自己作出合理判断。比如有些公司向公众公布自己存在综合租赁交易，还有一些公司则隐满不说。15 投资者识别综合租赁的唯一方法是，发现所谓“用途受限制的”现金项目，因为那意味着公司有部分现金被留下来应付潜在的债务。大部分公司普遍不对或有负债进行会计处理。根据会计准则要求，如果很可能导致支付义务，且金额能够可靠计量的话，应该在“预计负债”科目下进行确认和计量，但目前在报表上确认或有负债的上市公司很少，即使有，也往往为了调节利润，以实现不可告人目的
点击咨询 