为何供应链金融成为行业生态系统

第一篇：为何供应链金融成为行业生态系统

为何”供应链金融成为行业生态系统”?

(1).供应链金融降低客户门槛: 在“供应链管理平台+供应链金融系统”上,平台企业融资享有的金融便利更加具有可实现性。供应链上的企业资金缺口往往是由客户转移流动资金压力造成的, 如客户向上游赊购或采购库存前移、向下游预付款销售或成品库存后移的情况等等。现在,在供应链金融系统上,平台中企业的交易信息、商品信息、风险等级、信用等一切信息都清晰可见，例如卖什么商品、与谁做生意(应收账款/货物的品质)、过往合作历史等等,都可以从该平台上查询,从而大大增加了平台企业信息的可信度。因此,供应链金融系统管理可利用平台中企业较高的信用等级,通过查询交易信息,就可直接企业进行资金类服务。由此可见,电子供应链金融系统信息的充分共享,在实际操作中降低了企业融资的准入门槛,使更多的企业能够进入我们平台的目标客户名单,从而扩大平台的客户基础。

(2).延伸客户的可开发市场: 在供应链金融系统中,平台与成员企业的交易信息开放的较为全面,可通过该系统完整的开发全产业链条,从而延伸客户的可开发市场,扩大目标客户的覆盖面。

(3).提高客户忠诚度: 供应链金融是站在产业链的全局和高度,向平台所有成员企业提供系统性的资金安排,即便单个企业达不到其他银行的某些风险控制标准,只要其与核心企业的业务交易往来稳定,平台可以适当淡化对企业的财务分析和准入控制。因此,平台关注的重心是交易的真实性,通过平台企业与平台的资信捆绑来提供资金支持,从而促进企业与平台建立长期的战略协同关系,同时提高企业对平台的忠诚度。

(4).具有排他性: 供应链金融为提供了稳定的客户渠道,其通过面向平台成员的一揽子服务方案,将平台成员企业均“锁定”在提供服务的『平台银行』。而一旦平台成员企业加入我们所提供应链金融系统，本平台则完全深入到企业的经营运行之中。电子系统、交易信息、业务模式等多维度的因素将构建一个紧密的合作体,从而将对其他金融业进入形成明显的排他性,业务合作的粘性也将处于不断加深的状态。

第二篇：区块链技术在国内外金融行业的应用

区块链技术在国内外金融行业的应用

概要：互联网的出现使得个体间的信息交换越来越紧密，然而伴随而来的是巨大的信任鸿沟。目前现有的主流数据库架构都是私密且中心化的，在此架构下交易双方的数据孤立，需要引入第三方中介保证交易的真实性，然而这也带来了交易效率的下降和操作风险的上升。作为新兴的数据共享机制，区块链技术有可能成为下一代信息交互的底层架构，通过分布式技术实现算法背书、全球互信这一巨大进步，全面提升资产交易效率和安全等级。作者 | 区块链铅笔创始人 龚鸣

来源 | 智信资产管理研究院《资管高层决策参考》

一、区块链的本质：构建可信任的数据共享机制

（一）区块链是一种分布式记账理念，帮助解决信用中介问题 区块链是一种技术解决方案思想的统称，并不是某种特定技术。主要是指通过基于密码学技术设计的共识机制方式，在对等网络中多个节点共同维护一个持续增长的、由时间戳和有序记录数据块所构建的链式列表账本的分布式数据库技术。在某些情况下，我们也称之为分布式账本技术（DLT，Distributed Ledger Technology）。该技术方案可以让任意多个节点接入系统，把一段时间内系统中各个节点的全部信息交流数据，通过密码学算法记录到一个数据块（block）中，并且生成该数据块的指纹用于链接（chain）下个数据块，信息校验时通过系统的所有参与节点共同认定记录是否为真。

通俗来讲，我们可以把基于区块链技术的数据库想象成一个账本：比如支付宝就是典型的账本，任何数据的改变就是记账。这个账本记录了A有多少钱，B有多少钱，A支付给B多少钱等等。区块链系统中的每一个人都有机会参与记账，系统会在一段时间内，可能选择十秒钟，也可能十分钟，选出这段时间内记账最快最好的人，由这个人来记账，他会把这段时间数据库的变化和账本的变化记录在一个区块中。

我们可以把这个区块想象成一页纸，系统在确认记录正确后，然后把这张纸发给整个系统里面其他所有人。这样周而复始，在下一个时间段系统会寻找下一个记账又快又好的人，而系统中的其他所有人都会获得整个账本的副本。这也就意味着系统中的每一个人都有一模一样的账本，这种技术，我们就称之为区块链技术（Blockchain），也称为分布式账本技术。

区块链诞生的重要意义在于解决了信息共享的信用问题。传统的共享有两大弊端：一是能够共享出来的信息量有限（因为对自己重要的都会掖着藏着），二是共享范围很小（一般都是熟人之间）。传统的共享适合小范围的熟人之间，但这种共享不能满足大量业务开展需求。于是需要借助权威的第三方（比如交易中心），利用权威性，让各方都放心在交易中心开户、支付清算、登记结算等等数据都在中心，却也带来了交易效率的下降和操作风险的上升。

举个例子，A、B、C都有自己的数据系统，传统的共享就是B、C要想查看A的数据，必须要用A的系统来看，如果A自己更改数据，B、C是看不到的，这完全基于B、C对A的信任（一般是熟人之间）。如果用区块链技术，那么A、B、C就会共用同一系统，A、B、C相当于区块链的三个节点，每个节点的数据都会在其他节点显示；并且每个节点数据的修改都会在其他的节点更新。这样即使某一方在本地篡改自己节点的数据，也会因为和其他节点无法校验而不能得逞，因此区块链就是一种创造信任的技术，并且这种技术不依赖于单一的第三方中心。

通过区块链技术，第三方信用中介的一部分职能可以被取代，这是其重大突破。

图1：区块链在各领域中的应用

（二）区块链的由来

1、区块链是比特币的底层技术

区块链是比特币的底层技术，而比特币的诞生可以追溯到2008年12月，彼时一个化名为中本聪的个人（或团队）发表了一篇名为《比 特币:一种点对点的电子现金系统》的论文。到2009年1月3日，程序生成了第一个比特币链上的区块。2010年5月，首笔比特币交易完成。

比特币出现已有8年时间，尽管没有中心化的服务器及监管机关，但365天运行无宕机，没有出现一笔错账和坏账。比特币在交易结算上的价值也逐渐被市场所认可，币值也随着时间的推进逐渐升值。随后有很多人开始注意到，比特币这种去中心化、高可靠性的底层技术除了在比特币中使用之外，也可以在许多领域应用。于是把该技术从比特币中抽象提取出来，称之为区块链技术。所以比特币也可以看成是区块链的第一个应用，而区块链更类似于TCP/IP这样的底层技术，未来会扩展到越来越多的行业中。

2、智能合约是区块链在现实中的应用

1994年，由密码学家Nick Szabo首次提出的智能合约，是一种用计算机语言取代法律语言记录条款的合约，可以由一个不由任何单一方控制的计算系统自动执行。

智能合约技术可以运用于货币发行。央行如果能够基于区块链技术发行法币，也可以通过智能合约技术将代码嵌入法币发行中，这部分法币可以被称为“可编程货币”。

比如，央行指定某一部分资金发放到农业相关的账户，那么则可以把这部分资金的用途和流通目标写入相应程序，指定这些资金只能进入农业相关的账户中，那么这部分资金在任何情况下都不可能被挪用 4 到其他的账户中。如果大部分货币都成为“可编程货币”，那么可以想象，它们组成的金融环境就变成了“可编程金融”。

（三）公开区块链与私有区块链的区别

区块链技术可以按照开放程度分为公有链和私有链。所谓公有链，是任何节点都向任何人开放，每个人可以参与计算，并且下载获得完整区块链数据（全部账本）。但是有些区块链的应用场景，并不希望所有人参与，只有被许可的节点才可以参与并且查看所有数据。这种区块链结构我们称为私有链。

以下四点要素，全部具备被称为公开区块链技术，如果只具有前三点，则将其称为私有区块链技术。

1、点对点的对等网络（权力对等、物理点对点连接）

2、可验证的数据结构（可验证的PKC体系，不可篡改数据库）

3、分布式的共识机制（解决拜占庭将军问题，解决双重支付）

4、纳什均衡的博弈设计（合作是演化稳定的策略）

（四）区块链的技术优势和潜在风险

在金融资产交易环节中，区块链的技术优势是显而易见的：

1、安全性更高，杜绝萝卜章：

区块链技术提升了整体数据的透明度。每个节点有相同的副本，因此数据均为公开透明。

实现数据的精确追踪。基于区块链的链式结构，每一个数据都可以回溯。

可以长期保存。极高冗余（指通过多重备份来增加系统的可靠性）使得系统具有极强的健壮性。单一节点的数据丢 失可以通过相邻节点实现数据恢复，安全性更高。

不可篡改。因为系统会自动比较，认为相同数量最多的账本是真账本，少部分和别人数量不一样的账本是虚假账本。在这种情况下，任何人篡改自己的账本都没有意义，除非能够篡改整个系统里面大部分节点。

2、提升效率，降低成本：

技术代替中介可以极大降低管理成本。区块链技术免去了多机构间校验各类资产真实性的步骤。很多反复的票据验真、数据核对、误差排查、甚至定期审计工作将不再需要，所有机构使用同一本账簿，可以极大提高效率。

链条上的环节自动执行，省时省力。

然而这样差异化的技术变革所伴生是新的技术风险，这些潜在的风险都制约了区块链技术在资产交易中的进一步应用：

1、性能问题：速度和安全难以两全其美

在分布式、一致性保证的前提下，区块链交易的性能存在瓶颈，暂时无法满足大规模实时交易的需要。随着链中节点数的增加，区块链同步的效率的确会下降。改善的方向有两种，一方面硬件成本在不断下降，现在高配置服务器的租用越来越廉价；另一方面可以通过算法（比如交易只要其中部分节点确认即可）优化确认速度。然而整体来 6 看目前区块链实践基本都是围绕一些交易频率较低的场外交易进行，尚不能胜任场内交易的需求。

2、安全问题：技术风险成为最大挑战

安全是区块链技术的主要特色，在用户的私钥保密的前提下这一优势是成立的。然而由于区块链中用户得私钥完全由自己保存，并不存储于任何中心化的交易所，因此用户私钥丢失后的补发和身份验证就成为重要问题，也潜藏了一定的风险。曾经世界上最大的交易所Mt.Gox因为黑客攻击导致巨额资产损失以至倒闭，2016年8月知名交易所Bitfinex也因为多重签名缺陷损失约12万个比特币，并要求由所有用户共担损失。从某种程度上说，区块链技术在杜绝了一部分操作风险和信用风险的同时，也带来了新的技术风险。

二、区块链在全球金融领域中的运用

目前来看，区块链技术主要可以在证券交易、清结算和支付这三个金融领域进行运用。

（一）证券交易——去中心化交易所

1、去中心化交易产生天然流动市场

在中国，传统证券发行首先要经过国内证监会审核，然后国外交易所审核，审核后在一级市场发行，二级市场交易，这是大家认为这是天经地义的流程。

图2：传统交易流程与去中心化交易流程对比

来源：区块链铅笔

而区块链的诞生很有可能导致全球的资产模式从先审核后发行变成先发行后审核。类似于BitShares这样的区块链应用，就是典型的去中心化交易市场。简单来说，BitShares是一个类似于上证所或者纳斯达克的交易所系统。和传统交易所最大的不同是，BitShares不依靠任何中心化机构和服务器来自动运行，里面所有交易资产/产品可以由任何人创建并交易。在不需要中心化的服务器，没有任何中心化的管理机构的情况下，任何人只要缴纳一定的手续费，设定自己需要发布资产的名称、描述、代码、数量、交易手续费,就可以在上面发布要交易的资产。

当然，去中心化交易也带来监管困难的问题。由于运行的计算机分布在全世界各地，参与交易的人也在全世界各地，任何人可以发行任何资产，难以界定其司法管辖权，随着规模不断扩大，管理变得越来越难。

2、可编程证券的六大特点（1）分享数据

安全并及时地将账本现状及其更新情况，分享并发布到一个封闭或公开的参与小组。（2）节约成本

财务交易过程中，通过自动化流程，缩减复杂的后台及中间部门产生的过高成本。（3）杜绝篡改

全面参与数字化金融工具的整个周期，并进行密码验证。（4）降低风险

支持电子化的发行、分配、交易及公司行为，不需要依靠单一合作方或技术供应方。（5）增强透明度

授权参与商能够实时关注所有工具过去及现在的状态，并即时进行反馈，快速制定方案及运作保险。（6）发展与采纳

发展及整改：智能证券技术和底层网络是分离的，能够虚拟运行任何区块链或分布式账本系统。

3、全球大多数交易所开始测试区块链技术

世界交易所联合会在对全球24家公司、交易所、中央证券保管处和中央对手方的调查中发现，大多数服务供应商会积极探索区块链技 9 术应用程序。有些公司关注提高流程效率和节省成本的应用程序，还有一些关注的是新的服务线和营收机会。

2015年12月16日，美国证券交易委员会（SEC）批准了电商上市公司Overstock提交的S-3申请，允许将该公司的新上市股票在其开发的去中心化交易市场上发行和交易，当时引起很大轰动。SEC主席Mary Jo White也在今年4月首次谈论区块链技术，这一信号表明SEC已经开始关注区块链。

今年以来，全球主要的证券市场都已经开始做自己的区块链方案，包括纽交所投资了很多区块链公司，日本证券交易所、韩国证券交易所、加拿大证券交易所都在做区块链相应方案，区块链技术对全球证券发行方式将会带来非常大的变化。

（二）清结算——R3联盟旨在实现实时清结算

区块链在清结算方面应用也较多，典型的是R3区块链联盟。R3成立于去年9月，在很短时间内集结了全球50多家金融巨头，包括高盛集团、汇丰银行、德意志银行、野村证券等。中国平安集团成为加入R3联盟的第一个中国企业。

由于目前全球所有银行之间还不能实现实时清结算，因此R3联盟希望使用区块链技术打造全球去中心化的清结算方案。一旦实现这一设想，全球资金流通速度效率将快速提高，金融体量可能还将扩大10倍到100倍。

除了银行与银行之间，银行内部也可以使用区块链技术。由于区块链上的数据公开透明且无法篡改，因此接近于银行内部进行实时审 计，可以极大降低运营和审计成本，根据桑坦德银行报告中的数据，一旦全球银行内部全面使用区块链技术，每年大约可以节省超过200亿美元的成本。

对于银行间及内部清结算来说，并不希望每个人都可以进入系统，因此使用被许可的私有链或联盟链系统更合适。这其中最大的难点是隐私问题，很多银行希望第三方能验证A银行和B银行之间的交易，但并不希望验证方看到这笔交易发生了什么，有多少用户以及用户有多少钱。目前这一问题可以通过零知识证明或同态加密的方式解决，目前来看相对来说零知识证明技术发展更快一些。

（三）支付——低成本高速实现货币转换

比特币流通形式方便快捷，且交易成本低，因此很多人使用它进行支付。在中国，由于比特币没有5万美元外汇管制的限制，很多人使用比特币进行人民币与外币的兑换。美国的汇款公司——Abra野心更大，其认为可以通过完全去中心化的方式终结银行支行业务。

美国支付公司——Circle（世可）受关注程度也很高，这家公司基于比特币做全球高速汇款。IDG中国牵头百度、中金甲子、光大控股、万向控股和宜信组成中国财团，和来自美国的布雷耶资本和General Catalyst资本一起对世可进行了D轮6000万美元的投资。2015年9月23日，世可已从纽约州监管机构那里拿到第一张数字货币许可证BitLicense，这意味着该公司将可在纽约州持证提供数字货币服务。除此之外，世可公司还获得英国金融监管机构的电子货币（e-Money）执业许可，并利用对美元和英镑的本地支持在美欧推出相关兑换和支付服务。

2016年6月，世可公司与天津银行合作，在中国成立名为“世可中国”的分部。

三、区块链在国内金融机构已生根发芽

目前国内金融机构对于区块链的应用处于POC（针对客户具体应用的验证性测试）测试阶段。包括邮储银行、工商银行、中国平安、蚂蚁金服、中国人保等机构均开始POC测试。

1、邮储银行的区块链托管系统

2017年1月中国邮政储蓄银行携手IBM，宣布推出基于区块链的资产托管系统。该系统于2016年10月上线，为中国银行业首次将区块链技术应成功用于核心业务系统。据报道，该系统在试用阶段成功完成几十笔交易，同时免去了重复的信用校验过程，将原有业务环节缩短了约60-80%，令信用交易更为高效。

2、中国银联、世纪互联和IBM开展区块链项目合作

2016年9月，IBM宣布和中国信用卡公司中国银联完成了一个试点项目，通过使用区块链技术可以促进银行间的积分共享。10月20日，中国领先的中立IDC服务提供商世纪互联也与IBM共同宣布，为进一步推进中国云计算创新发展，基于IBM云平台Bluemix，双方将共同支持区块链、物联网及先进的云数据服务。

3、中证登与俄罗斯中央证券存管机构合作研究区块链

2016年10月，俄罗斯中央证券存管机构（CSDs）与中国证券登记结算有限公司（CSDC）合作并签署谅解备忘录，开启交易后区块链应用合作。俄罗斯国家结算托管局(NSD)宣布与中国证券登记结算有限公司（CSDC）就很多问题“交换了经验和信息”。两家机构还会进行互联网金融技术试验，其中包括区块链技术测试。

4、众安保险准备搭建以太坊为基础的保险交易平台

2016年10月，众安在线财产保险公司宣布创建一家新的技术型附属公司，将开发人工智能、云计算以及区块链领域的产品和服务。该公司被媒体称为中国首家纯网络保险公司。众安保险表示其正在开发一个以以太坊为基础的保险交易平台。

四、区块链发展面临的问题和挑战

目前区块链技术还处于发展非常早期的阶段，不仅尚未形成统一的技术标准，各个行业、各个机构的技术方案也在快速发展中，因此面临很多问题：

第一个问题是缺乏技术统一标准，如前文所述，区块链的底层技术并不成熟和统一，大部分平台还存在性能和安全方面的很多问题，也并不知道哪一个平台会在最终的竞争中胜出，这也是目前没有过多应用落地的一个原因。

第二个问题是缺少可靠的实践数据，毕竟目前最大的区块链应用——比特币的市值也只有100多亿美元，而区块链技术如果需要承载每天上万亿美元的大规模交易，还需要更多进行技术上的测试。

第三，传统金融机构做区块链应用，基础建设的投资成本过高，而且在新平台上迁移原有业务的风险也过大，机构并不愿意推翻重来。第四个问题是缺乏既懂金融又懂区块链的跨界人才。

总的来看，区块链是一项底层技术，而不是一种业务模式，区块链可以降低成本。可以提高安全性，但不会直接创造利润。未来，区块链的发展应用大概率会从尚未形成中心化交易所的零散场景中诞生，比如保险保单（场景保险，体量较小）、数字资产（卡券、积分、游戏装备等）、场外金融资产交易（私募股权、P2P债权）。从交易频率低的，交易量小的入手，慢慢深入，向金融领域延伸。前期由于底层技术的差异、应用体验的差异以及行业壁垒的存在，肯定是会有很多“链”同时存在，会有很多服务商来竞争，但最终只会剩下几条久经检验的“链”，分布于几个行业中，形成相对稳定的行业生态。

第三篇：农行应成为金融服务的主体

农行应成为金融服务“三农”的“主角”

http://www.xiexiebang.com2011-07-25 18:34:57来源：当代金融家

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文 /沈炳熙

农行作为我国服务“三农”历史最为悠久的金融机构，在60年中积累了丰富的经验，这也是刚开展农村信贷业务的一些金融机构所不具备的。国家之所以把“面向三农”作为农行改革的基本要求，一个重要原因，就是农行在农村金融体系中具有举足轻重的地位，能够带动整个金融体系对“三农”的金融服务。

中国农业银行（以下简称农行）服务“三农”是一个永恒的命题，但服务“三农”不仅是农行的社会责任，也是整个农村金融体系的社会责任。农行在农村金融体系中具有特殊地位，充分发挥农行在“三农”服务中的主导作用，对带动整个农村金融体系服务“三农”具有重要意义。

农行仍是“三农”金融服务的主体

农村金融体系需要一个合理的结构。新时代的“三农”是一个很宽泛的概念，相应地，为其提供金融服务也需要一个庞大的金融体系。从“三农”的特点出发，在这个金融体系中，商业性金融机构应当是主体，但也需要政策性金融机构；就商业银行而言，既要有全国性的大型银行，也要有地区性、社区性的中小银行、信用社；就机构类型而言，既要有银行，也要有保险、证券等金融机构。在这个金融体系中，各类金融机构的功能应当互补，并在最大限度内发挥各自的优势；它们相互之间需要适度竞争，更需要各种方式的合作。农村金融体系保持一个合理的结构是十分必要的。

与城市金融体系相比，为“三农”服务的金融体系则相对较弱。这突出表现在以下三个方面:一是农村金融体系的分布还不够广泛，全国尚有个别乡镇还没有任何金融机构的服务网点，金融服务的覆盖率远低于城市；二是在农村开展金融业务的各类金融机构定位不够明确，各自优势发挥得不够充分，条件好的地区金融机构之间竞争激烈，条件差的地区则出现服务空白；三是在农村金融体系中缺少为金融服务提供保险的机构，国家对“三农”的扶持还无法更多地通过对“三农”金融业务的扶持来实现。这表明，在强化农村金融体系的同时，合理布局农村金融体现仍是一个艰巨的任务。

准确定位农行在农村金融体系中的作用。服务“三农”是整个农村金融体系的责任，但由于各类金融机构的性质、规模、重要程度不同，其所承担的责任、所能发挥的作用也不尽相同。准确定位农行在农村金融体系中的地位，对于充分发挥其在服务“三农”中的作用有着十分重要的意义。

在整个农村金融体系中，农行是一支极其重要的力量。这主要表现在以下四个方面：第一，农行是大型国有控股商业银行中农村营业网点最多、从业人员最多、资产规模最大的金融机构。第二，农行具有贯通全国的支付结算体系和以高科技作支撑的业务运行系统，可以为“三农”提供全方位的服务，这是众多地方性金融机构所不具备的。第三，农行横跨城乡，网点众多，低成本的资金来源充足，能为“三农”提供比中小型农村金融机构利率相对较低、数额较大的信贷资金。第四，农行作为我国服务“三农”历史最为悠久的金融机构，在60年中积累了丰富的经验，这也是刚开展农村信贷业务的一些金融机构所不具备的。国家之所以把“面向三农”作为农行改革的基本要求，一个重要原因，就是农行在农村金融体系中具有举足轻重的地位，能够带动整个金融体系对“三农”的金融服务。

目前，就存贷款余额而言，农村信用社是最多的，超过农行。这表明，如果把农村信用社作为一个整体，那它是服务“三农”的主体。但就单个机构而言，农行作为一个单一法人，其资金运作能力、抗风险能力、金融服务能力，显然优于数量多、单体规模小的农村信用社。

就在农村分布的营业网点而言，邮储银行是最多的，超过农行，这表明，其在营业网点上具有优势。不过，目前它的网点优势主要体现在吸收存款上，因其贷款业务启动较晚，且其他服务功能、包括服务能力的提高还需经历较长一个时期。

村镇银行和贷款公司等一些新近创设的小型农村金融机构，近年来发展速度较快，但总体份额仍然较小，贷款在农村信贷中的占比还很低，难以成为农村金融体系的主要力量。

以上分析表明，从产品创新、风险防范、服务功能等方面看，农行在农村金融体系中仍居主体地位。在农业产业化和新农村建设的过程中，农行在农村金融体系中的作用还会进一步加强，在引领农村金融体系全面服务“三农”中发挥主导作用。目前，这种主导作用正在显现：一是农行“三农”金融业务效益的逐步提高，对其他金融机构产生了示范效应，使其他金融机构也纷纷进入“三农”领域。现在，各大国有控股商业银行都通过设立村镇银行甚至重新设立分支机构回到农村。二是农行以其较强的资金实力，解决了“三农”领域中资金需求量较大、金融服务要求较高的项目，有利于农村信用社等小型金融机构承接“三农”领域资金需求量较小、金融服务要求较低的项目，从而使“三农”金融服务要求得到更为全面的满足。三是农行对“三农”服务的定价已在很大程度上影响着农村金融市场的资金价格。实践证明，农行在农村金融体系中发挥主导作用是其无法推辞的历史使命。

县域是农行发挥“三农”

金融服务主导作用的平台

“三农”的内涵已经发生重大变化。“三农”概念早已扩展到从事多种职业的农民、农民工、包括加工工业在内的现代大农业和包括小城镇在内的新农村。“三农”范围扩大了，“三农”金融业务的边界也要跟着扩大。据调查，各地向经营农林牧副渔（即传统农业）的农户和生产合作组织提供的贷款在全部“三农”贷款的占比只有10%～20%。明确这一点，对于农行服务好“三农”，在“三农”金融服务中发挥主导作用，是十分重要的。

县域是农村金融服务的逻辑起点。“大三农”的范围决定着农村金融服务的范围，从地域上看，县域是“大三农”的承载地。长期以来，县域就是既和城市相连接又和城市相区别的地区，它是以县城为中心、乡镇为纽带、广大农村为腹地的地理空间。如今，绝大多数农民工作、居住在县域，绝大部分农业生产活动在县域内进行，包括小城镇在内的广大农村，也都为县域所涵盖。离开县域，就进入了城市；离开县域的金融活动，就是城市金融业务。由于“大三农”在空间上集中于县域，把县域作为“三农”金融服务的逻辑起点是符合我国农村的实际情况的。

定位县域才能充分发挥农行在“三农”金融服务中的主导作用。农行是一个横跨城乡的大型商业银行，它所具有的资金优势、网络优势、客户优势，客观上为农行在“三农”金融服务上发挥主导作用提供了有利的条件。但是，这种优势要转化为“三农”金融服务的主导作用，必须通过县域这个平台。

首先，只有在县域充分开展面向“三农”的金融业务，农行的资金优势才能真正发挥出来。农行遍布城乡的大量营业网点，使其存款资金相对充裕，目前农行来自农村的存款占全行存款的40%，投放在农村的贷款占全行贷款的30%。由于历史的原因，在股改前不良资产比例较高，股改时经过剥离，不少省区分行的资产大幅缩减，有的地方甚至出现了“资产空心化”，农村地区的情况尤其突出。改变这种状况的关键，就是增加县域的信贷业务。县域不仅有旺盛的信贷需求，而且也为农行发挥较强定价能力的优势提供了空间。农行东北一些分行近两年加大县域农村的信贷款力度，提高了资金的赢利能力，很快扭转了不利局面，这个案例很能说明问题。

其次，把服务“三农”定位在县域，也为农行参与农业产业化和农村城镇化的发展创造了条件。农业产业化和农村城镇化对农业和农村的发展有着重要意义，应该得到农村金融的大力支持。明确农行“三农”金融服务在县域，使农行能在这些领域发挥积极作用，既有利于现代农业经济的发展和新农村的建设，也有利于农行业务的发展。据统计，近两年，农行为扶持农业产业化和农村小城镇建设而发放的贷款约占农村贷款的%。

最后，把服务“三农”定位在县域，也有利于国家通盘考虑“三农”金融服务，符合工业反哺农业、城市反哺农村的基本政策。现在，农行与各级政府合作，通过农行在农村的支付网络、支付工具，把新农合、新农保等各种涉农补贴、社会福利资金直接发放到农村被补贴人群，受到政府和群众的赞誉。

农行主导作用的发挥需要良好的社会环境

农行要在“三农”金融服务中充分发挥主导作用，除了自身的努力，还需要有良好的外部环境。外部环境主要包括三个方面，一是政策环境，二是信用环境，三是竞争环境。与10年前相比，目前我国农村金融的政策环境、信用环境和竞争环境都有了很大改善。但是，与城市相比，还有很大差距，在一定程度上影响了农村金融事业的发展，限制了农行“三农”金融服务主导作用的发挥。因此，改善金融外部环境仍是一个不可忽视的问题。

政府部门对农村金融的扶持应从对特定机构的支持转为对涉农金融业务的支持。国家对专门从事“三农”金融服务的机构给予一定的财政补贴或奖励。但从实际的政策效果来看，却存在政策环境不公平的问题。由于补贴、奖励多是针对机构不针对业务，使得从事同样“三农”金融服务的机构得不到同样的政策扶持，例如，有的农村金融机构可以享受减免营业税的待遇，但同样从事“三农”金融服务的其他金融机构却无法得到这种税收减免，这就不太公平。

“三农”金融服务补贴政策的改革必须解决公平和合理这两个问题。公平，就是这种政策对哪个机构都一样，做了这个业务就给补贴，做得好的就进行奖励。这就要推行普惠制的财税优惠和奖励政策，由目前对机构的补贴改为对业务的补贴。去年农行进行三农金融事业部改革试点后，政府有关部门出台了相应的扶持政策，包括减免部分税收、减收部分监管费用、少提存款准备金等措施，其中有的优惠待遇已针对业务而非针对机构，收到了较好的效果。今后还应进一步扩大优惠政策的覆盖面，不论谁做这些业务都有相同的优惠。合理，就是对某种业务的补贴或奖励必须有充分的根据，合理的标准。对“三农”金融业务进行一定数量的补贴，是因为金融机构做这些业务时，其收益率较低，在实施补贴后，能使这类业务的收益率达到平均的赢利水平，以保证这些业务能够按商业原则可持续地进行下去。奖励则是对积极从事这类业务的机构进行表彰。“三农”金融业务的范围非常大，效益好的、一般、差的都有，补贴只能针对效益差的那部分业务。要根据风险调整后不同“三农”业务的收益与城市业务的差距，确定补贴和奖励标准，以吸引和鼓励各类金融机构积极投身农村金融服务。

县、乡（镇）政府要加大农村信用环境的建设力度。目前农村信用环境总体水平有待提高，同时地区之间也很不平衡，这影响了“三农”金融业务的开展。为了改善这种状况，农行依靠地方党政部门，积极参与信用乡（镇）村的建设；与各类经济组织、产业化龙头企业合作，实行联保、互保等措施，在一定程度上降低了信用风险。但是，农村信用环境的建设是一个系统工程，确非一日之功，仅靠金融机构之力也难以完成。政府部门要和金融机构一起，积极推进农村信用体系的建设。当前，要重点做好以下三件事情。

一是加快农业保险体系建设。二是建立多层次的农村信贷担保体系。三是加强信用村镇的建设。

政府部门要合理布局农村金融体系，引导农村金融机构有序竞争。农村金融体系必须有合理的布局，这是合理配置金融资源、发挥各类金融机构优势、做好“三农”金融服务的客观要求。

“三农”在县域内有着不同的层次，对金融服务也有着不同的需求。县城是县域的中心，这决定了县城在金融服务方面的要求是县域内最高的，不仅资金需求量较大，而且对服务功能、个人理财的要求也较高。但反过来，县城的金融资源也是县域内最丰富的。第二个层次是乡镇，随着城镇化和新农村建设的发展，乡镇逐渐成为农村的发展重点。这里集中了为数众多的中小企业，吸纳了大量的农村劳动力；大量生产合作组织集中于此，形成了农业产业群。乡镇对金融服务的要求集中在资金的供给、汇路的畅通上。乡镇以下的农村是县域的基层，这里既有产业化的农业生产，也有一家一户的种养殖户，在沿海地区，也不乏农民自办的企业。保证信贷资金在急需时到位是这里最强烈的要求。农村中不同层次的金融需求，为不同特点的金融机构发挥各自优势创造了良好的条件。农行的资金优势、网络优势、经验优势、客户优势，由其在县城和一部分经济发达的乡镇服务“三农”最为合适；而大部分乡镇以及乡镇下面的村庄由农村信用社提供金融服务最为适宜。其他金融机构可以在县域内寻找适合自已的业务。农行和农村信用社在重点业务领域之外，可以有交叉。

在市场经济条件下，农村金融体系的合理布局，一方面需要政府部门的规划和引导，包括监管部门在金融机构申设营业网点时按总体布局要求进行指导；另一方面也需要通过适度的竞争来实现。目前，各类金融机构在县城的竞争比较激烈，而在乡镇及辖下的农村则竞争不足，甚至出现金融服务的空白。通过县城的竞争，可以让一些机构去乡镇以下的农村开展业务。

在适度竞争的同时，农行和其他中小金融机构还应当进行更多的合作。这对于发挥其“三农”金融服务的主导作用十分有益。例如，与农村信用社在支付结算方面的合作，向小额贷款公司、村镇银行、资金互助等中小金融机构批发资金，让它们去开展一些种养殖业的小额贷款业务。

第四篇：从事金融行业应具备的素质

关于金融的理解及从事金融业应具备的素质

受命邹书记,今天来到母校与同学们就金融的相关内容进行交流,实在是有些诚惶诚恐。因为在校学习时学的是计算机应用专业，与金融没有一点瓜葛，只是毕业后进入银行工作，才逐步的加深了对于金融的了解。同学们都是科班出身，能够在学校进行专业性的学习，令我羡慕不已，希望通过这次交流，能够让我们彼此学习、共同进步。

简单做个自我介绍，我叫何敬松，几何的何，尊敬的敬，松树的松。1991年到我们学校学习，在计算机系学习计算机应用专业，1994年毕业到农业银行天津红桥支行工作，2005年1月到兴业银行天津分行工作。去年年底从银行辞职与几个朋友做公司，工作的主要内容还是与金融有关，主要包含小贷、担保、投行等业务。现在办公地址在海河边上的环球金融中心56层，同学们有时间可到公司去喝茶。

说到金融，相信同学们经过几年的专业学习,应该能够有比较深刻的感受,只是亲身体会可能比较少一些。下面我结合我在银行工作的经验谈一下我对金融的认识，与同学们在原有的学习有出入的话我们可以共同探讨。另外考虑到同学们面临毕业，从社会的角度再与同学们探讨一下择业的问题，希望对同学们后面的工作有所帮助。

大家亲身体验金融的机会可能更多的是到银行去办理一些存取款业务，再多一些可能是办理一些助学贷款业务。这些业务都与金融相关，也是银行最基本性的职能。但是，就是这些最基本的职能，伴随社会的进步、产品线的不断丰富及衍生品的开发构成了现代的金融体系。

同学们有没有考虑过，在存取款业务及助学贷款业务中，就角色来讲在发生变化。去银行存款，我们是以债权人的身份出现，向银行申请贷款我们是以债务人的身份出现。一来一往中，我们会因为位置的不同而向对方支付利息，另外我们都存在可以是否选择对方来开展业务、如何选择不同的时限、商谈利率等权利。通过这些基本的业务我们会发现因为时间的变化、位置的不同会造成原有的存贷款金额也在发生变化。实际上，就是由这些基本的变化构建成了金融的核心内容。

一 金融的核心是什么

当下，由银行、证券、保险、信托、期货、基金、投行、财务公司、风险投资等众多纷繁的金融机构构建成了现代金融体系，伴随全球经济一体化的发展进入到千家万户，可以说金融已经充斥到我们每一个人的生活中，但是我们对他的感觉既近又远，正像歌词中所唱的一样像雾像雨又像风，感觉很清晰却又看不透。那么，金融的核心问题到底是什么？我认为陈志武教授所著的《金融的逻辑》能够给出一个通俗易懂的答案，建议同学们有时间可以看一看这本书。

按照陈教授的定义，金融的核心就是跨时间、跨空间的价值交换。所有涉及价值或收入在不同时间、不同空间之间进行配置的交易都可被称之为金融交易。所谓的金融学就是研究跨时间、跨空间的价值交换为什么会出现、如何发生、怎样发展等内容。针对上述金融交易而出现的各种场所、无论是官方指定的还是民间自发形成的都可被称之为金融市场。定义虽然直白，但从我的工作经验来看可能更为直观、更好理解一些。

按照这个定义，同学们怎么看？是不是金融很简单，实际上就是这样简单。你想把它学好、顺利毕业不是太难，但是再进一步你想把它研究好、做好就不是

一个简单的事情了，因为金融在社会的不同阶段、不同的经济结构体制、不同的政治结构体制下表现形式差异很大，他会受到国情、监管思想、需求等多方面的影响，它不仅需要你的的天分、专业知识、业务技能，还需要你对社会需求的认知能力以及把控能力等多方面因素。

在上面的定义中有一个词语需要给同学们重新理解一下，因为它与我们的传统理解并不相同。这就是“价值”一词。按照传统理解，价值是指劳动价值，是一件物品的固有价值，即其生产所要花的时间乘以社会单位劳动时间的成本。但是在金融的概念中，价值是指相对价值，不存在什么“固有价值”。它是相对人的效用而言，它取决于能否让个人的效用更高，包括消费效用、财富效用、主观幸福感或满足感。再大的投资、再好的物品如果没有被社会或个人充分使用，是不存在什么价值的。效用决定价值，而不是劳动成本决定价值。通俗一些说，也就是需要决定价值，没有满足需要就什么也不是。正确理解价值的概念对于从事金融工作非常重要。

为了让同学们更好地理解金融中的”价值”,在这儿举两个简单的例子，希望有助于同学们能够更为通俗的理解。

就手机而言，生产成本非常低，低到功能差不多的各个品牌成本相差很少，但是售价绝不一样,什么原因?对,品牌效应。但又不是一个简单品牌效应的问题，诺基亚、摩托罗拉都是知名品牌，但是IPHONE新款一出来，就有人宁可花费上万元去买水货，也不愿去拿两仟元买诺基亚或HTC，以至于现在诺基亚连小偷都不屑一顾。什么原因?按说诺基亚也是世界名牌啊?因为它顺应并且领导了社会的发展潮流,满足了这些人的消费需要，让他们能够有满足感。

再说另外一个例子。甲公司是一家船舶制造场，累计投资一亿美元建设完毕，完全具备了生产能力且手中握有20亿美元订单。万事具备，只欠东风。因各种原因，原先股东需要投入的一亿美元流动资金无法兑现到位。向银行申请贷款又因满足不了条件而无法获批。这个时候公司的价值是多少呢？固定资产的价值是一亿美元。相对价值呢？一文不值，因为它没有产生效用，那么多的固定资产投资简直是浪费。

现在机会儿来了，银行虽然没有批准向该公司提供贷款，但是也认为该公司手握巨单，具有良好的发展前景，因此及时把该公司推荐给了投资银行部。投资银行部经过分析论证，认为为该公司引入风险承受能力较强、投资回报要求较高的私人投资者完全可行。经过几天的努力投资银行部促成了这一交易，并且从中获取了500万美元的佣金。甲公司也因资金的及时到位而顺利开工，20亿美元的订单能够得到履行。这个时候公司的价值又是多少呢？公司的固定资产还是一个亿，但是公司的相对价值呢？对，20亿美元，因为它可以创造20亿美元的收入。这里边就出现了一个问题，投资银行部用5天的时间，写了一个报告，开了几个会，打了一通电话，然后就挣了500万美元？是不是太黑了！整个就是一个落井下石。但是，同学们有没有想到，通过投资银行部5天工作创造的价值是多少？甲公司可以实现20亿美元的收入，私人投资者可以实现超越银行利息的收入。显而易见，500万美元的收入是与双方要实现的价值挂钩的，而不是与他的工作时间、工作强度挂钩的。（注解：这就是金融的力量。当然，如果不通过投资银行部是否可以达成这种效果呢？可以，只不过是时间有可能会长一些，但无论通过谁去做，不可否认的是这都是一种为了实现价值而达成的一种交易，都属于金融的范畴。投资银行部的工作看似轻松，但是其中付出的努力是很多的。首先他要利用自身的经验对该公司进行一个评估，其次对整个造船行业、船舶运

输业前景、订单出具人的风险都进行客观公正的评估，一切都ok，然后再去寻找合适的投资者并且能够说服他们。这一切的工作都是把时间压缩到最短的时间去完成。将来等你们有机会从事这个行业时才能够有深刻的体会）

二、钱、资本、财富的区别

首先要弄清楚三者之间的定义。

钱主要是一个货币的概念，流动性最好，可直接用于交换，并同时又是市场交换的结果，是具有最普遍接受性的价值载体。钱寄可以是纸币，也可以是东西，比如说金银、丝绸，只要大家都认可就行。

资本也是活的价值，但是其活性比钱要低，但它是能够生产价值的价值。财富既包括流动性的价值，也包括非流动性的价值，即死的有价物，一般的财富并不能产生财富。

从契约理论的角度来讲，财富往往是物、是东西，钱是财富卖掉后的价值载体，资本更多是财富的产权证，是广义的货币，是与具体的财富相对应的产权。通过上面的定义可以看出，财富不一定能一下子变成钱，财富的范围比资本大，资本比钱的范围大。如何能够让财富根据需要更容易的变成钱呢？这也就是大家通常所说的资本化运作，所谓的资本化运作就是通过金融工具把不具备流动性的财富变得可流动起来。实际上，金融就是研究三者之间的关系，研究三者如何实现价值最大化。

我们可以通过土地的例子更好的阐述三者之间的关系。土地是财富，但他不一定是资本，更不一定是钱。如果土地不能进行买卖，他就不是钱，也不能转化成资本。如果土地允许买卖，那么土地与钱之间的距离就是一次交易。但是土地允许买卖，也不一定能够转换成资本，只有对应相应的产权证制度并通过金融工具才能转换成资本，比如通过抵押贷款的方式不仅可以不用卖掉土地还可以拿到钱，从而达到以资本的形式让土地所承载的财富赚更多的钱。去年在农村实行的集体土地可以流转制度，就是对农村土地财富的一个极大解放，今后农民就可以以土地入股的形式对土地进行资本化的运作，从而提升对这一财富的利用价值。

三、当今中国银行业现状

银行业在中国金融业中处于主体地位。按照银行的性质和职能划分，中国现阶段的银行可以分为三类：中央银行、商业银行、政策性银行。所谓的中央银行就是中国人民银行,主要负责货币的发行、国家货币政策的制定。商业银行指纯粹按照商业化模式运营的银行。政策银行是根据国家经济发展的需要专门成立的一些银行，诸如国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行等。下面就商业银行现状向同学们介绍一下。

近年来，中国银行业改革创新取得了显著的成绩，整个银行业发生了历史性变化，在经济社会发展中发挥了重要的支撑和促进作用，有力的支持了中国国民经济又好又快的发展。

应该说中国银行业开始发展也是起源于改革开放。1987年开始，在国有四大行的基础上陆续成立了部分全国性的股份制银行，向现在的招商、兴业、华夏、光大、民生等12家全国性的股份制银行均在1988前后密集设立。1996年，四大行开始由政策性银行性商业银行转变，自此中国的商业银行市场化运营模式开始建立。自1996年开始此后一直到2006年天津渤海银行正式运营，在此期间未再批筹新的全国性股份制银行成立。从1987年至2006年近20年的时间里，国内银行始终处在整顿、合并、改制的过程中，原有的城市信用社、农村信用社陆

续通过吸收、合并的方式改组为城市商业银行、农商银行。四大资产管理公司的成立，帮助原有四大国有银行成功将不良资产剥离，为在境内外上市扫清障碍。近十年间，四大国有银行、大部分的全国性股份制银行、部分城商行陆续登陆资本市场，为近十年的快速发展奠定了良好基础。以兴业银行为例，2002年时，兴业银行资产规模不过2000亿元人民币，到今年3季度，资产规模已经发展到

2.9万亿人民币，净利润更是由十几亿增加到262亿多。可以说，得益于中国近十年经济的高速发展，中国的银行业也取得了令世人所瞩目的发展速度。2010年全球前1000名排名中中国占84家，2011中国占101家，是所有国家中入选最多的国家。

目前国内的商业银行从资产规模上来讲，通常大家把他分为以下几个梯队。一是以工农中建交为首的五大国有银行；二是以招商、兴业、深发展（现在叫平安银行）浦发、中信、光大等全国性股份制银行为首的第二梯队；三是以北京银行、上海银行、南京银行、渤海银行、天津银行等城商行为首的第三梯队（这里面渤海银行虽然获批的是全国性股份制银行，但是发展的实在太慢，又因时间短，通常大家都把它列在城商行的范畴中）；四是以天津农商、潍坊农商等农村商银行为首的第四梯队，其余规模再小的的均归类于第五梯队。

未来中国经济结构将更加优化，政府宏观调控能力继续提升，中国宏观经济仍将保持6-8%高速增长，中国银行业将继续得益于宏观经济的高速增长。同时由于外部环境的改变，中国银行业将实施更加多元化的经营战略。

四、如何更好的择业

现在大学生毕业后找工作确实是一个比较大的问题，一方面企业存在大量的需求，另一方面学生毕业又不好就业。说实在的，现在社会上普遍认为80后的大学生聪明、机灵，但就是不好用，主要表现在主动性差、责任意识淡薄、沟通能力欠缺、工作稳定性差等几个方面。个人认为这还是与中国的国情有关，特别是80后的学生大部分是独生子女，平时都是处于被宠的角色，一旦进入社会后确实比较难以适应。

就毕业后择业的问题提几点小建议,供同学们参考。

提高自己的综合素质。大学生要想在激烈的就业竞争中取得成功，实现自身价值，在校学习只能说是前期工程，要在提高综合素质上下功夫，打造属于自己的创新精神和实践能力，汲取书本以外的营养，以满足社会对所需人才所应具备的素质。

增强适应环境的能力。毕业后大学生面临的不再是学校里的小社会环境，而是复杂多变的社会，里面有各种各样的人和事，充满着各种未知的因素。为了让自己能够立足于社会，周旋于复杂的人事关系中，大学生除了要学习专业知识外，还要学习多种生活需要的，特别是要有意识的加强沟通能力。要做到先能接受别人，才能让别人接受自己。

要有创新能力。面临严峻的就业压力，很多大学生对会选择自主创业，自主创业能够降低毕业生就业的压力，但是自主创业却有更高的要求，其中创新能力是必不可少的。只有掌握好人脉，金脉，知脉这三脉，毕业生才能具备创业的天时地利人和的条件，才能在自主创业中站稳阵脚。

培养责任意识。毕业生在求职前一定要准确把握自己的定位，在工作中积极肩负自身的责任，以呼唤人才市场的责任感与诚信，为自己的求职打下一个良好的基础。做事要坚持到底，不要轻易的跳槽。要有责任意识，对企业负责，对自己负责。

大学生一定要未雨绸缪，做好充分的准备。凡事预则立，不预则废。职业生涯规划是指导者通过对大学生的主客观条件进行测定、分析、总结的基础上，根据大学生的兴趣、爱好、能力、特长、职业倾向等，有针对性地帮助个体确定自己的奋斗目标，并明确实现目标的思路、途径，使大学生在成长成才的道路上尽可能地少走弯路的过程。在校期间要做好职业生涯规划，在选择就业之前做好充分的分析，毕业生才能选择合适自己的职务，而不要乱投一通，以致浪费人才资源。

五、想要从事金融工作要做好的几点思想准备

第五篇：金融行业

金融行业的发展

金融行业的分类

1、银行业（包括商业银行、中央银行、政策性银行、信用社、城市合作银行等）

2、证券业

3、保险业

4、信托业

5、基金业

6、财务公司

7、投资银行业

8、典当行业

9、期货、现货

2、金融业就业的主要有利因素：

3、1.在各行业的薪酬横向比较中，金融业的平均薪酬与福利最高。

4、2.在全民市场经济的氛围中，金融业的从业者可以感受到正在从事着一份“体面”的职业。5、3.每日都工作在完全动态化的市场环境中。

6、4.有才华的员工可以得到快速的晋升。

7、5.优厚的待遇和休假福利。

8、6．低损耗率，行业平均志愿周转率为16%

9、