2011大融通工作总结

第一篇：2011大融通工作总结

四川大融通投资管理咨询有限公司

二○一一年工作总结

二○一一年是公司成立的第二年，这一年，是公司艰难起步的一年，是面对新形势、落实新机制、执行新规定的一年，也是公司步入正轨、开疆拓土、发展壮大的一年。今年，公司在董事长、总经理的正确领导和英明决策下，在公司员工团结协作和奋力拼搏下，取得了一定的经营成绩。

一、全年主要工作

（一）规章制度的健全，组织机构和治理模式的完善

根据未来发展需求和发展方向，公司对相关章程、自身架构以及治理模式都作出了相应调整。首先，公司内设部门由行政部、投资风控部，财务部调整为综合行政部、融资事业部、计划财务部、投资风控部、市场营运部、合成投资中心、房产开发部，调整后的各部门职责分工更为明确，更能适应新的经济形势，同时也会给公司带来新的活力，提升公司竞争力。而后，对公司各部，各职能岗位都提出了具体的要求，也有相应的岗位职责，责权利划分更为明确细致，为确保工作万无一失提供了保证。

（二）增资扩股，持股涌邦

为适应新形式发展，提升公司在同行业的竞争能力，2011年10月20日公司进行了增资，注册资本（实收资本）由注册初期的人民币壹佰万元增加到伍佰万元。增资的同时，吸纳了新的股东（王永强、王淑东、刘媛、沈弋犁、许钧），也通过了新的《公司章程》并提交武侯区工商行政管理局备案。

成都涌邦股权投资基金管理有限公司是一家专业从事股权投资及相关咨询服务的企业，公司着眼其未来发展，投入壹佰万元以期拓展业务、扩大经营范围、广交合作伙伴，入股涌邦股权投资基金公司的同时也为公司自身提供了更为广阔的发展平台，对公司长远发展是极其有利的。

（三）组织成立有限合伙企业

私募基金在我国还是一种新型的投融资模式，而在先进的发达国家早已屡见不鲜，通过这种形式成功的公司不胜枚举，这已为我们证明在我国刚刚起步的私募基金在不久的将来必有自己广阔的舞台。而在今天的中国，有限合伙企业的组

（八）恪守企业规章制度

公司员工在按照公司相关规定，严格执行各项任务，完成领导交办的工作的同时，也形成了既严肃又活泼的轻松愉快工作氛围。如顺利圆满完成有限合伙企业筹备大会、有限合伙企业成立大会、董事长婚宴以及公司的各项大小型会议。

二、今后工作中，应注意的问题

（一）进一步加强对合伙企业日常事务的管理

回顾本年工作，有限合伙企业的前期策划直至企业成立，公司领导和员工都付出了艰辛的努力，俗语说“打江山容易，坐江山难”，企业一旦成立，其日常管理，工作上的营运就显得尤为重要。公司作为成都九龙合成投资中心（有限合伙）的执行事务合伙人，责任重大，企业在前期的运行中，暴露出了一些问题，如与合伙人的交流和沟通还不到位，合伙企业的一些日常管理规范也尚未出台，对项目的监管力度需进一步加强，企业财务管理人员和制度也需进一步落实等。以上各种已暴露出的问题，都是作为其执行事务合伙人的我们在以后的工作中，需要改善和提高的，对将来还有可能出现的新问题，我们更要未雨绸缪，防患于未然。

（二）进一步开拓市场，积极拓展业务

企业的增资扩股、主持成立有限合伙企业、入股涌邦股权投资基金等一系列操作，都是围绕“开拓市场，拓展业务，寻找合作伙伴”这一基本发展理念而展开的。然而我们却不能满足于现状，我们在做好现有业务的同时，还应该积极寻求新的市场，抓住发展机遇，使公司在可持续发展的过程中逐步迈上新台阶。

（三）进一步加强对资金的管理调度

随着公司业务范围的不断扩大，所投项目的增多，资金需求量也必然随之加大，公司在对资金的调配中，一定要顾全大局，优先满足项目资金需求后再图新业务。避免类似于今年出现的资金风险以及资金周转不及时的情况，要统筹部署，确保资金安全及时收回，牢牢掌握资金调度使用的主动权。

（四）进一步提高工作效率

当前形势下，进一步提高工作效率，是推进公司发展的关键所在。今年工作中，相关制度的修订不及时，部分员工工作流程职责不明确，创新力度不够等问题已经暴露，这就更要求我们在今后的工作中要进一步提高工作效率，如：思想上的提高（更新观念、开拓创新）；理论上的提升（加强自身学习，充实自我）；

第二篇：资金融通 文档

何为融资融券

融资融券又称证券信用交易，分为融资交易和融券交易。

融资是借钱买证券，通俗的说是买股票。证券公司借款给客户购买证券，客户到期偿还本息，客户向证券公司融资买进证券称为“买空”。

融券是借证券来卖，然后以证券归还，证券公司出借证券给客户出售，客户到期返还相同种类和数量的证券并支付利息，客户向证券公司融券卖出称为“卖空”。

投资者操作要点

投资者应充分了解融资融券业务相关法律法规；知晓券商制定的融资融券制度；充分了解融资融券业务风险和业务流程；最好具备一定的投资经验和抗风险能力，知晓如何维护自己的合法权益。

融资融券与普通证券的差别

一．交易期限不同

普通证券没有期限要求，而单笔融资融券交易期限不超过180天。

二．交易对象不同

普通证券———投资者通过普通交易可以买卖在证券交易所上市交易的所有证券。融资融券————只能买卖证券公司在证券交易所确定的范围内选择的证券，也就是融资融券的标的证券。

三．杠杆效应不同

普通证券交易———投资者必须拥有足够的资金或证券。融资融券交易——投资者在缴纳一定比例的保证金后，就可以向证券公司借入资金或证券，从而放大了交易金额，也放大了投资者交易收益与亏损。

有关保证金的解说：

保证金可以是现金，也可以是经公司认可的证券充抵。但是以证券充抵保证金时，须按一定的折算率进行折算。投资者提交的保证金与融资融券交易的金额需达到一定的比例。国信证券公布的基准保证金比例为50%，而调整倍数由沪深市场上市公司整体平均市盈率决定。

融资保证金比例为：

1+国信证券公布的基准保证金比例-标的证券折算率

融券保证金比例为：

标的证券融资保证金比例*调整倍数

融资融券交易具备的基本条件

目前，我们公司参与融资融券交易必须具备的基本条件包括：账户为实明制合格账户；开户资料真实完整；交易结算资金纳入第三方存管；账户资产来源合法合规；并且没有设立任何抵押或担保；在公司开立资金账户18个月以上；托管资产和保证金余合计在人民币50万元以上，具备较丰富的证券投资经验和较强的风险承受能力；在以往交易中无重大违约事项；社会信用记录良好；通过融资融券业务知识测试和风险测评，不得为法律法规禁止参与融资融券业务的个人或法人。公司规定的其他必要条件。

融资融券业务的办理流程

首先，投资者要登录公司网上营业厅.cn,填写业务申请资料，并通过业务及风险测试，网上填写完成后，再带齐证件到营业网点现场办理申请手续。工作人员会为投资者办理业务合同，风险提示书，信用账户，信用三方存管等预签手续，之后，公司会对客户进行征信及授信审批。审批通过后，公司会通知客户，客户将担保物转入信用账户后，就可以开始进行融资融券交易了。

第一步：客户申请

客户在满足融资融券开户条件之后，向试点营业部递交申请材料。申请材料包括融资融券业务申请表、身份证、普通证券账户卡、金融资产证明、个人信用报告、持有公司限售股票申请表、国信证券还要求必须拥有资金对账单。

第二步：投资者教育、业务及心理测试

投资者教育主要是让投资者明确融资融券业务及其相关风险，之后对符合条件的客户将进行心理测试、业务测试和风险访谈三项测试。心理测试题5题，2分1题，必须满分；业务测试共12题，至少80分以上，即测试错误不能超过2题；风险访谈录6题，必须满分。据介绍，心理访谈录会存档以保障双方利益。以上测试必须全部通过，客户才有机会进入下一个流程。

第三步：授信审核

客户根据公司要求提交资格申请材料，公司在收到材料后，对其进行资格审查并确定授信额度。根据监管层窗口指导要求，授信额度一般最高为客户金融资产的50%，不超过其全部资产的25%，不超过其提供的担保物资产总额。举例说，客户在某一试点机构证券金融资产有100万元，外部资产有150万元，该客户能申请到75万元的授信额度；假如该客户在某一试点机构金融资产有100万元，外部资产只有10万元，该客户只能能申请到5万元的授信额度。外部资产折半后，两者取其最低。

第四步：签订融资融券合同、开立信用账户

客户提出申请以后，签署融资融券合同，营业部投资咨询岗将为客户讲解《融资融券业务合同》和《风险揭示书》的具体条款，合同主要有11点，开立信用账户——设定融资融券特定财产信托关系——标的证券名单——担保证券范围和折算率——保证金比例及补仓要求——客户信用额度——融资融券期限——融资利率和融券费用——强制平仓情形——融资融券涉及的权益处理。一般而言，开立融资融券信用账户等审批流程会在5-6个工作日内完成，也有的会在11个工作日内完成。

第五步：向信用账户转入担保物，进行融资融券交易

与股票投资一样，融资融券的投资者必须分别开立上海、深圳两个交易账户，账户的卡抬头不一致，投资者需要认真辨认。上述步骤完成后，投资者将担保物转入交易账户，账户被激活，投资可以进行交易。试点机构会将担保比例维持到一定范围并控制，投资者需适时补充担保物，否则会被强制平仓。

一旦完成了融资买入或融券卖出，客户就跟试点公司形成了债权债务关系，强制平仓是每个客户在融资融券之前必须了解的。一般来说。维持担保比例低于130%的时候，券商会通知客户，要求补足维持担保比例150%，两个交易日内未补足担保物，公司会强制平仓。

*小助手：

融资融券业务不接受个人客户任何形式的授权代理，您办理融资融券业务须本人亲到自现场办理；机构客户须由法定代表人或授权代理人本人亲自现场办理。

流程如下：

第一步：首先要在国信证券开户，开户期限要在18个月以上，符合实名制账户要求。托管资产达到50万以上。客户资产已经纳入了第三方存管的业务，客户资产没有任何的抵押或者担保。

第二步：申请融资融券需要携带身份证和股东卡、人民银行出具的信用报告，还有客户在其他金融机构出具的金融资产的证明。

第三步：到了现场还要填写相关的业务表格。有融资融券业务的申请表，融资融券业务的心理测试题，融资融券知识测试题，还有客户持有限售股的说明情况。

第四步：证券公司审核申请资料，一般需要11个工作日。

第五步：通过后，可以到现场签署融资融券的业务合同和融资融券的风险监视书。

第六步：开立融资融券的信用账户、融资融券的资金账户后，投资者还需要到相应的商业银行办理融资融券信用的第三方存管业务才能正式开始此项业务。有关融资融券的15个问题

1．如果我是一个投资者来这边办理融资融券的业务，大概有哪些流程呢？ 首先客户要在国信证券开立普通的证券账户，托管在国信证券的资产总值要在人民币100万元以上，而且开户期限要在18个月以上。客户的账户必须符合实名制合格账户的要求，客户的资产已经纳入了第三方存管的业务，客户资产没有任何的抵押或者担保，投资者符合法律法规规定可以进行融资融券业务操作的个人或者是机构都可以去申请的。

2.如果我符合以上的要求，我需要带一些什么样的资料呢？

首先投资者要带身份证和股东卡，还有人民银行出具的信用报告，还有客户在其他金融机构出具的金融资产的证明。到了现场还要填写相关的业务表格。

3.业务表格具体有哪些呢？

业务表格具体就有融资融券业务的申请表，融资融券业务的心理测试题，融资融券知识测试题，还有客户持有限售股的说明情况。

4.能帮我简单介绍一下你刚才所说的几个测试内容吗？

一个心理承受能力的测试题，主要是审核客户是否具备风险承受能力，心理素质是否通过，那个测试一定要百分之百通过才能申请融资融券业务的。

还有一个是融资融券业务的测试题，那个测试题要80分以上才能通过，如果客户测试题或者是心理风险承受能力的测试题没有通过的话，我们要对客户进行辅导，对客户进行融资融券业务知识的教育、培训，客户再重新做一次测试，直到客户测试通过以后才会申请。

5.以上流程完成之后，怎么样进行下一步呢？

我们会把客户的审批材料递交到总部，由总部进行审批。一般在营业部的审批时间是两个交易日，再由总部的经纪事业部、融资融券部和融资融券审批小组进行审批，整个流程下来一般不超过11个工作日。

6.有一个很长时间的审批过程？

对，比较长。如果审批通过的话，我们会通知客户到现场签署融资融券的业务合同，还有融资融券的风险监视书。

7.来签合同的时候，投资者需要带一些什么样的资料呢？

投资者需要带身份证和股东卡，签署合同的时候，我们专门有融资融券的岗位专门人员跟客户讲解合同里面的内容、细则，直到客户清楚、清白了才会跟客户签署融资融券正式的合同。

8.合同签署完之后，投资者是不是就可以进行融资融券的业务了呢？

合同签署完以后，我们为客户开立融资融券的信用账户，融资融券的资金账户，投资者还需要到相应的商业银行办一个融资融券信用的第三方存管业务。然后就可以开展业务了。

9.如果投资者获得了公司一定的授信额度，该额度就是投资者融资买入或融券卖出的金额吗？

投资者融资融券的总额不得超过授信额度，并且投资者可融资融券额的最高限额还受保证金可用余额以及公司资金证券安排的限制。

10.什么是保证金可用余额？

是指投资者用于充抵保证金的现金，证券市值及融资融券交易产生的浮盈。经折算后形成的保证金总额。减去投资者未了结融资融券交易，已用保证金及相关利息，费用的余额。

11．在每次融资融券交易前都要计算一下保证金可用余额吗？

为了便于投资者交易，交易系统在客户进行融资融券交易委托时会自动计算出当时的保证金可用余额，以及客户能够融资融券交易标的证券的最大数量，供投资者参考。

12．融资融券就是投资者向证券公司借钱或借券，那么证券公司会采取什么措施来保证其债权吗？

相关制度规定：投资者信用账户内的所有资产为投资者向证券公司提供的融资融券债权的担保物。当达到约定条件时，证券公司将根据合同约定强行将投资者的担保物实施无条件强制交易，并将交易所得资金或证券划至证券公司账户用于抵偿投资者债务，这就是融资融券的强制平仓。

13.怎样避免被强制平仓呢？

为避免强制平仓的发生，在融资融券交易期间，投资者要注意维持自己的资格条件，诚信守约，并密切关注信用账户的维持担保比例情况。

14.什么是维持担保比例？

是指投资者信用账户总资产与债务之比，该指标可以反映投资者的履约担保能力。为防范业务风险公司根据维持担保比例情况，制定了相关的风险预警及处置制度，分别设定了150%预警线，140%警戒线，130%平仓线。在达到预警线和警戒线时，公司会提醒投资者关注账户维持担保比例情况，并及时补仓。在达到平仓线时，若客户未及时补仓，公司将采取强制平仓措施。

15.融资融券的交易成本有哪些？

除了证券交易的佣金，手续费，印花税等基本成本外，融资融券交易成本还包括融资利息和融券费用，目前为人民银行半年期贷款基准利率加3%。另外，担保证券划转，融券还券也要收取每笔20元的费用。

第三篇：资金融通

资金融通概述

金融市场是资金融通市场。资金融通是指在经济运行过程中，资金供求双方运用各种金融工具调节资金盈余的活动，是所有金融交易活动的总称。在金融市场上交易的是各种金融工具，如股票、债券、储蓄存单等。资金融通简称为融资，一般分为直接融资和间接融资两种。直接融资是资金供求双方直接进行资金融通的活动，也就是资金需求者直接通过金融市场向社会上有资金盈余的机构和个人筹资；与此对应，间接融资则是指通过银行所进行的资金融通活动，也就是资金需求者采取向银行等金融中介机构申请贷款的方式筹资。

资金融通是通过金融产品来进行的。所谓金融产品，是指资金融通过程的各种载体，它包括货币、黄金、外汇、有价证券等。就是说，这些金融产品就是金融市场的买卖对象，供求双方通过市场竞争原则形成金融产品价格，如利率或收益率，最终完成交易，达到融通资金的目的。

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融资涉及的法律问题

融资涉及的法律问题主要有以下八个方面：

第一，融资人的法律主体地位。根据法律规定，作为企业的承包人只有承包经营的权利，无权处理企业投融资之类的重大事项。既然该企业是县办的，很有可能是国有企业，国有企业是否需要融资是由企业或者企业的股东决定的，也就是由当地的国有资产管理部门决定的。

第二，投资人的法律主体地位。根据法律的规定，代表处不得进行任何与经营有关的商业活动。因此，代表处无权签订任何关于投融资方面的合同。另外，我国法律规定，某些矿产资源的开发是禁止外商投资的。同时需要指出的是，这些外商投资公司或者代表处，在没有经过详细的调查、核实投资项目和融资人的资质情况下，轻易同意签署所谓的合资、合作协议，并要求融资人交纳保证金或者其他名目繁多的费用，融资人应当慎重考察核实融资人的情况，以防上当受骗。

第三，投融资项目要符合中央政府和地方政府的产业政策。在中国现有政策环境下，许多投资领域是不允许外资企业甚至民营企业涉足的。

第四，融资方式的选择。融资的方式有很多选择，例如：债权融资、股权融资、优先股融资、租赁融资等，各种融资方式对双方的权利和义务的分配也有很大的不同，对企业经营的影响重大。

第五，回报的形式和方式的选择。例如债权融资中本金的还款计划、利息计算、担保形式等需要在借款合同中重点约定。如果投资人投入资金或者其他的资产从而获得投资项目公司的股权，则需要重点安排股权的比例、分红的比例和时间等等。相对来说，投资人更加关心投资回报方面的问题。

第六，可行性研究报告、商业计划书、投资建议书的撰写。上述三个文件名称不同，内容大同小异，包括融资项目各方面的情况介绍。这些文件的撰写要求真实、准确，这是投资人判断是否投资的基本依据之一。

同时文件的撰写需要法律上的依据，例如关于项目的环境保护要求必须实事求是地申明，否则，如果项目环保措施没有达到国家或者地方法律法规的要求，被环境保护部门下令禁止继续运营，其损失无法估量。

第七，尽职调查中可能涉及的问题。律师进行的尽职调查是对融资人和投融资项目的有关法律状况进行全面的了解，根据了解的情况向投资人出具的尽职调查报告。

第八，股权安排。股权安排是投资人和融资人就项目达成一致后，双方在即将成立的企业中的权利分配的博弈。由于法律没有十分有力的救济措施，现在公司治理中普遍存在大股东控制公司，侵害公司和小股东的利益情况。对股权进行周到详细的安排是融资人和投资人需要慎重考虑的事项。

以上八个方面是投融资过程中可能出现的法律风险，当然其他的法律风险也可能存在，例如资金是否严格按照合同的规定到位、担保形式的选择等，这些都可能影响项目的正常进行。

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融资的成本

股权融资的成本包括显性成本和隐性成本。

显性成本是指在融资初期确定或预计要支付以货币度量的费用；

隐性成本是指非货币度量费用或由于各种不确定性的存在可能发生的费用。

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企业融资的条件

企业融资的基本前提条件是建立信贷关系，遵守贷款的程序和信守信贷契约及借款合同并努力提高经济效益三部分组成。

一、建立信贷关系.[1]

它是取得贷款的前提条件.不论是国内还是国际的金融机构，向有信贷关系的企业发放贷款首先是建立信贷关系，这是必须遵守的原则.在我国，企业与银行建立信贷关系，一是要求企业向金融机构，如向银行提出书面申请，二是由银行受理审查，三是由银行做出信贷与否的决策.企业向银行提交的书面申请中，应具备经营的合渚性，经营的独立性.经营的效益状况，资金使用的合理性等内容，并附有有关文件.资料.如果是新建与扩建的企业，还应附有批准的文件、资料等。一般工交企业应送交银行工交信贷部门.商业企业应送交银行商业信贷部门，农村企业应送交银行有关农业信贷部门.申请建立外汇贷款的三资企业以及国内从事进出口业务的企业.申请书应交银行国际信贷业务部门.如申请基本建设贷款，技术改造贷款，申请书应交银行办理固定资产贷款的业务部门.申请书经银行调查了解同意后，即可同企业签定《建立贷款关系契约》该契约中的各项条款银行与企业双方须共同遵守.二、遵守信贷程序。

银行与企业双方建立信贷关系后，企业即可根据自身的生产经营活动中的资金需要，向银行申请所需的贷款。按照借款的种类分别填报申请书。申请书要按银行规定，提前向开户银行提出.银行根据信贷规模计划和信贷资金的状况，经审查后决定贷款与否，贷款时间、利息水平等。银行信贷应严格遵循信贷政策和国家有关规定。当企业申请银行承兑汇票时，企业应向银行提交《银行承兑申请审批书》，取得银行的同意后，企业与银行签订《承兑协议》，并开具银行承兑汇票，连同购销合同、发票、运输单证一并交开户银行.持有银行承兑汇票的企业作为收款人，在承兑期内需要资金时可持银行承兑汇票向其开户银行申请贴现.企业向银行贷款时还应向银行提供贷款的直接用途，企业资产负债的近期状况。其目的是为了尽快取得银行的贷款。银行信贷部门收到企业的借款申请书后，应派信贷员深入企业进行调查，企业应积极配合信贷员的调查，以取得银行贷款.三、遵守信贷契约和合同，提高经济效益。

企业得到银行的贷款后，应遵守信贷契约和借款合伺的各项规定，以提高经济效益为中心，合理使用资金，加快资金的周转，特别是遵守财经纪律、金融信贷政策。

第四篇：信融通业务一纸通

信融通业务一纸通

一、产品简介

“信融通”是公司依托普通交易账户提供给个人客户、以其持有的流通股进行股票质押的互联网融资业务，资金下一交易日到账，可满足客户新股申购、二级市场交易的资金需求。

二、参与条件：

“信融通”参与：股票资产1万元起。单笔最底融资额5000元，单客户融资上限200万元。

三、业务要素 交易期限 交易时间

业务资格申请时间 资金用途 资金使用时间 融资利率 其他费用 预警线及追保线

四、信融通与融资融券的比较：

开户期限 办理方式 资产门槛 账户体系 买入标的 利率标准

五、信融通业务开通、交易流程：

（一）、交易软件：信达证券通达信网上交易的客户端V6.47以上版本

（二）、开通流程：

1、身份验证：证券交易账户—信融通—协议签署—信息确认

2、风险测评：证券交易账户—信融通—协议签署—风险测评

3、征信调查：证券交易账户—信融通—协议签署—征信调查

4、签署电子合同约定书：证券交易账户—信融通—协议签署—电子合同约定书

5、签署业务协议书：证券交易账户—信融通—协议签署—业务协议书

6、签署风险揭示书：证券交易账户—信融通—协议签署—风险揭示书

（三）、交易流程：

1、借款：证券交易账户—信融通—质押融资—融资方式（根据融资用途选择）—产品天数—股份信息（或输入证券代码）—融资金额—融资—签署交易委托书—确认交易委托

2、购回：证券交易账户—信融通—购回申请—选中购回的合约—选择购回的日期—购回—确定提交购回申请

信融通业务

无 网上自助 1万元 普通账户 无限制 8.60%

融资融券业务

6个月 临柜 50万元 信用账户 融资融券标的券

8.60% 默认180天，可延期一次，最少可以借1天，最多可以借360天 交易日9:30-11:30,13:00-15:00，不允许撤单 交易日9:30-11:30,13:00-14:30 场内交易，新股申购缴款 T日初始交易，T+1日资金可用 年化利率8.6% 质押登记费和经手费

预警线150%，追保线为130%。

第五篇：开立转融通账户协议书

_________证券股份有限公司（以下称甲方）

地址：_________

邮政编码：_________

电话：_________

_________证券金融股份有限公司（以下称乙方）

地址：_________

邮政编码：_________

电话：_________

兹为甲方向乙方开立转融通账户，特签订本协议书，并承诺遵守下列各条款：

第一条　甲方向乙方转融通，应依乙方对证券商转融通业务操作办法，及有关法令规章之规定办理。

第二条　甲乙双方约定转融资额度为_________元，转融券额度依有关规定办理，甲方并应随时与乙方协商在此额度内其可申贷之数额。甲方应依乙方规定，按期将有关之财务报表送交乙方。

第三条　甲方向乙方转融通取得之资金及有价证券，应为办理有价证券买卖融资融券业务之需。

第四条　甲方向乙方转融通资金（以下称转融资），应提供该项资金买进之全部证券作为担保品；转融通证券（以下称转融券），应提供该项证券卖出之价款作为担保品，并缴交保证金。

第五条　乙方得视证券市场及个别证券情况，及甲方办理有价证券买卖融资融券业务情形，对转融资之比率酌予降低，或对转融券保证金之成数，酌予提高。

第六条　转融通之期限，比照经行政院金融监督管理委员会（以下称主管机关）规定之融资融券期限办理；甲方如未依限偿还，乙方应计收违约金。甲方转融通之有价证券，经主管机关核定并公告终止上市（柜）时，其终止上市（柜）日视为转融通期限之到期日，经乙方通知后，甲方应于终止上市（柜）前第十个营业日前偿还转融资或转融券。但上柜有价证券经发行公司转申请上市者，或合并之存续与消灭上市（柜）公司有价证券均得为融资融券交易者，不在此限。

第七条　转融资时甲方应支付利息予乙方；转融券时，甲方应支付手续费予乙方，乙方另应对担保价款及保证金支付利息予甲方。前项各种利率及融券手续费之费率，由乙方订定。利率如经调整时，甲方已转融通未偿还部份，乙方均自调整之日起，按调整后利率计收，计付利息。

第八条　甲方向乙方转融通，就证券买卖所应交付或收取之款项或证券，均应经由证券交易所、证券柜台买卖中心或其委托之结算交割机构为之。但不需经由证券交易所或证券柜台买卖中心办理者，得由甲、乙双方直接授受。

第九条　甲方向乙方转融资，如因担保证券价格下跌，致转融资金额占担保证券市价之比率超过原转融资比率；或转融通证券价格上涨，致保证金成数未达原收之成数时，甲方均应于乙方通知之限期内，补缴担保品或保证金，或清偿其差额。

第十条　甲方应缴交之转融券保证金，及转融资担保证券、转融券担保价款、转融券保证金等项之差额，均得依乙方规定以有价证券抵缴，乙方不计付利息。

第十一条　甲方缴交之下列款项及证券，乙方在转融通期间内，均得依规定运用：

1．转融券担保价款及补缴之现金差额。

2．转融券保证金及补缴之现金差额。

3．转融资担保证券及差额之抵缴证券。

4．转融券担保价款差额之抵缴证券。

5．转融券保证金及其差额之抵缴证券。

前项证券，乙方应于偿还转融通时，以相同种类及数量之证券交付之。第十二条　甲方有下列情形之一时，乙方即处分其转融通担保品及有关之款项或证券，并报请主管机关备查。

1．转融通逾规定期限仍未偿还。

2．未调换瑕疵抵缴证券。

3．未补缴转融通担保品或转融券保证金，或清偿其差额.4．未依限在发行公司停止过户前，偿还转融券。

5．未依第六条之一规定偿还转融资或转融券者。

6．未依第十五条偿还转融通债务。处分担保品后如不足清偿，甲方应负责补足差额，如未补足，乙方得径行处分甲方其它证券或款项，如仍不足又未补缴，听凭乙方追诉，甲方绝无异议。如因市价涨跌异常或其它特殊事故，乙方未能处分担保品时，甲方不得因此拒绝清偿债务。

第十三条　甲方应依乙方规定方式办理转融资担保证券及各类抵缴证券之过户手续，如有怠忽致损及证券所有人权益时，甲方自行负责赔偿。

第十四条　乙方于公开标借、议借或标购某种融券或转融券差额证券期间，甲方如有转融通该种证券，悉依乙方对证券商转融通业务操作办法有关规定办理。

第十五条　甲方有下列情形之一时，应即偿还全部转融通债务，乙方并终止本协议，注销转融通账户：

1．经主管机关撤销营业许可。

2．经证券交易所或证券柜台买卖中心终止使用市场协议。

3．自行解散或歇业。四违反本协议有关约定事项。

第十六条　本协议书签订后，有关法令规章如有变更，依变更后之规定办理。

第十七条　本协议书以乙方营业场所为履行地，如因本协议书涉讼时，以乙方本公司所在地之法院为管辖法院。

第十八条　本协议书自签订之日起生效，分缮正本二份，双方各执一份为凭。

甲方（盖章）：_________ 乙方（盖章）：_________

法定代表人（签字）：_________法定代表人（签字）：_________

_________年____月____日 _________年____月____日

签订地点：_________签订地点：_________