审计学 第三次作业 案例分析2

第一篇：审计学 第三次作业 案例分析2

《审计学》第三次作业 2

一、案例分析题

2.ABC会计师事务所已于12月6日接受某制造公司的委托，对其年度财务报表进行审计。公司总经理介绍说，公司已于11月25日对存货进行了全面盘点，但因历年从事该公司年度审计的M会计师事务所的注册会计师马某已离职，因而11月25日的存货盘点未经注册会计师现场观察，马某辞职也是公司变更委托ABC事务所的主要原因。公司总经理不同意再度停工盘点存货，理由是产品的交货期临近，但11月25日盘点时的所有资料均可提供复核。ABC会计师事务所的注册会计师深入了解与测试了该公司存货的内部控制情况，认为是比较健全有效的；详细检查了该公司的盘点资料，并于12月31日抽点了约占存货总价值10%的项目，抽点的项目经追查永续盘存记录，未发现重大差异。12月31日公司总资产2700万元中存货达1300万元。假定财务报表中其它项目的审计均没有发现重大错报，请问注册会计师能否签发无保留意见的审计报告?试说明注册会计师签发无保留意见或非无保留意见审计报告的理由。

答：此种情况下注册会计师不能签发无保留意见的审计报告。因为观察被审计单位的存货盘点是存货审计中最重要的步骤，被审单位不同意注册会计师实施盘点，在存货占总资产比重相当大的情况下，可认为是对审计范围的重大限制。11月25日被审计单位已自行盘点、被审计单位交货期临近不能成为注册会计师无法实施观察被审计单位存货盘点审计程序的借口。被审单位应当在11月25日前变更委托，使得ABC会计师事务所注册会计师能够观察11月25日的存货盘点。同时ABC会计师事务所对被审单位变更委托应引起注意，以免其中有诈，因为马某的辞职不足以导致被审单位变更委托另一家会计师事务所，ABC会计师事务所应坚持再次实施存货监盘。可安排在12月31日或之后进行，否则不得签发无保留意见的审计报告。

如果财务报表中其他项目的审计均没有发现重大错报。ABC会计事务所不对存货进行全面盘点。（或公司总经理阻扰不同意进行存货盘点）就不能签发无保留意见的审计报告。

签发无保留意见审计报告的条件

1.根据《中国注册会计师审计准则第1331号—首次审计任务涉及的期初余额（2000年1月1日修订）》中第十二条规定，如果不能获取有关期初余额的充分、适当的审计证据，注册会计师应当按照《中国注册会计师审计准则第1502号—在审计报告中发表非无保留意见》的规定，对财务报表发表报了意见或无保留意见。

2.该公司12月31日存货金额1300万元，占公司总资产2700万元的48%，对存货数量和金额的认定层次的正确性及重大错报的风险，将会给财务报表层次带来重大错报风险。根据《中国注册会计师准则1101号—注册会计师总体目标和审计工作的基本要求》必须对存货进行盘点。

3.对存货计量的审计。根据《中国注册会计师审计准则第1311号—对存货等特定项目获取审计证据的具体考虑》规定中第一部分第（3）点，“被审计单位是否一贯采用永续盘存制”。

第二篇：2014年9月份考试审计学第三次作业

2014年9月份考试审计学第三次作业

一、填空题（本大题共20分，共 10 小题，每小题 2 分）

1.当注册会计师出具的无保留意见的审计报告不附加说明段、强调事项段或任何修饰性用语时，该报告称为 ______ 报告。

2.尽管不同的企业对其存货可能采取不同的内部控制，但从根本上说，均可概括为存货的 ______ 两个关键因素的控制。

3.审计报告是指注册会计师根据中国注册会计师审计准则的规定，在实施审计工作的基础上对被审计单位 ______ 发表审计意见的书面文件。

4.赊销批准是由 ______ 根据管理层的赊销政策在每个顾客已授权的信用额度内进行的。

5.合规审计是为了确定被审计单位是否遵守了有关的 ______ 和上级监管部门制定的有关的程序与规则而实施的审计。

6.CPA应当实施审计程序，以评价财务报表总体列报是否符合 ______ 的规定。

7.审计证据是指注册会计师为了 ______ 和 ______ 而使用的所有信息。8.比率估计抽样是指以样本的 ______ 之间的比率关系来估计总体实际金额与账面金额之间的比率关系，然后再以这个比率去乘总体的账面金额，从而求出估计的总体实际金额的一种抽样方法。

9.注册会计师与管理层在财务报表披露方面的分歧主要体现在：管理层没有按照 ______ 的要求披露所有的信息，或者没有充分、清晰地披露所有信息，使财务报表使用者不能了解重大交易和事项对被审计单位财务状况、经营成果和现金流量的影响。

10.期初余额以上期期末余额为基础，反映了以前期间的 ______ 和上期采用的会计政策的结果。

二、简答题（本大题共60分，共 6 小题，每小题 10 分）1.什么是特别风险，包括哪些类型。

2.在确定审计程序的性质、时间和范围以及评价错报的影响时，注册会计师均应当考虑重要性。试说明：重要性与审计风险之间存在何种关系? 3.简述注册会计师评估的重大错报风险和总体应对措施对其拟实施的进一步审计程序的影响。

4.注册会计师甲和乙在审计Ｄ公司财务报表时，注意到与购货和付款循环相关的内部控制存在缺陷。甲和乙怀疑Ｄ公司管理层可能在资产负债表日故意推迟记录发生的应付账款，同时还怀疑Ｄ公司存在未入账的固定资产减少业务。于是决定实施审计程序进一步查找未入账的应付账款和未入账的固定资产减少业务。请回答：甲和乙注册会计师应如何查找未入账的应付账款？ 5.ABC会计师事务所首次接受委托，承办V公司（准备上市）2007度财务报表审计业务，并于2006年底与V公司签订审计业务约定书。假定存在以下情况：（1）ABC会计师事务所以明显低于前任注册会计师的审计收费承接了业务，并且，通过与前任注册会计师和当地相同规模的其他会计师事务所进行比较，签订了业务约定书；（2）ABC会计师事务所与V公司签订的审计业务约定书约定：审计费用为1 500 000元，V公司在ABC会计师事务所提交审计报告时支付50%的审计费用，剩余50%视股票能否发行上市决定是否支付；（3）在签订审计业务约定书后，ABC会计师事务所的A注册会计师受聘用担任V公司独立

董事。按照原定审计计划，A注册会计师为该审计项目的外勤负责人。为保持独立性，ABC会计师事务所在执行该审计业务前，将A注册会计师调离审计小组；（4）ABC会计师事务所聘用律师协助开展工作，要求该律师书面承诺按照中国注册会计师职业道德规范的要求提供服务；（5）V公司要求ABC会计师事务所在出具审计报告的同时，提供正式纳税鉴定意见。为此，双方另行签订了业务约定书；（6）审计小组负责人B注册会计师把执业过程中知悉的商业秘密告诉了好朋友以指导其购买股票，但没有为自己谋取利益；（7）前任注册会计师对V公司2006务报表出具了标准无保留意见审计报告，ABC会计师事务所在审计过程中发现该财务报表存在重大错报，因认为事实已经非常清楚，所以决定不再提请V公司与前任注册会计师联系；（8）V公司在某国设有分支机构，该国允许会计师事务所通过广告承揽业务，因此，ABC会计师事务所委托该分支机构在该国媒体进行广告宣传，以招揽该国在中国设立的企业的审计业务。相关广告费用已由ABC会计师事务所支付；（9）ABC会计师事务所向V公司和其他机构散发了印有宣传ABC会计师事务所具备证券期货业务审计资格、业务能力、人员能力等方面的精美小册子；（10）ABC会计师事务所与V公司信贷评审部合作：由信贷评审部介绍需要审计的贷款客户，ABC会计师事务所负责审计工作，最后由信贷评审部复核审计质量。鉴于双方各自承担的工作，相关审计收费由双方各按50％比例分配。要求：请分别上述10种情况，判断ABC会计师事务所是否违反中国注册会计师职业道德规范的要求，并简要说明理由。

6.ABC会计师事务所的注册会计师李明作为外勤负债人审计了天星公司2007的财务报表。通过与前任的沟通及对被审计单位的了解，拟信赖客户的内部控制，为此决定对相关内部控制进行了解和控制测试。通过了解发现以下情况：（1）鑫盛公司是天星公司的常期客户，由鑫盛公司每年预付一定的货款给天星公司用于生产鑫盛公司需要的A类产品，由于2007年生产A类产品的原料受到进口限制全年停产，因此鑫盛公司要求天星公司将预付款退回，但在退款函中要求天星公司将该笔款项直接转到成双公司以偿还其在成双公司采购的A类产品的替代品款，天星公司于2007年末将该笔款项转入了成双公司。（2）关于天星公司支票的内部控制：财务经理负责支票的签署，外出时其职责由副经理代为履行；副经理负责银行预留印鉴卡的保管和财务专用章的管理，外出时其职责由财务经理代为履行；财务人员乙负责空白支票的管理，仅在出差期间交由财务经理管理。负责签署支票的财务经理的个人名章由其本人亲自掌管，仅在出差期间交由副经理临时代管。（3）关于货币资金支付的规定：部门或个人用款时，应提前向审批人提交申请，注明款项的用途、金额、支付方式、经济合同、或相关证明；对于金额在10 000元以下的用款申请，必须经过财务副经理的审批，金额在10 000元以上的用款申请，应经过财务经理的审批；出纳人员根据已经批准的支付申请，按规定办理货币资金支付手续，及时登记现金和银行存款日记账；货币资金支付后，应由专职的复核人员进行复核，复核货币资金的批准范围、权限、程序、手续、金额、支付方式、时间等，发现问题后及时纠正。要求：指出内部控制中存在的问题并提出改进建议。

三、综合题（本大题共20分，共 1 小题，每小题 20 分）

晋城股份有限公司（以下简称晋城公司）系公开发行A股的上市公司，北京郎

秋会计师事务所注册会计师程涛担任晋城公司2007财务报表审计的项目经理，刘明的主要工作是协助程涛复核工作底稿，和搜集审计证据，其相关的资料如下：（1）晋城公司根据债务人的信用程度，决定对坏账准备按期末应收款项余额的5‰计提。2007年12月31日未经审计的资产负债表反映的应收账款项目为借方余额8 800万元。应收账款项目的明细组成如下：

（2）2007年1月1日分别借入三年期3 000万元、年利率6%的专门借款和两年期2 000万元、年利率10%的一般借款，用于扩建生产大楼，工程于2007年7月开始，首先购入工程物资2 340万元，2007年9月领用该工程物质800万元，同时用借款支付工程费用500万元。闲置的专门借款进行短期投资，在2007年后半年取得的收益为5万元，冲减了财务费用，在审计该借款利息时，全年合计计提利息共380万计入在建工程。该工程至2007年12月31日尚未完工。（3）晋城公司会计政策规定，采用平均年限法计提固定资产折旧，每年终了对固定资产进行逐项检查，考虑是否计提固定资产减值准备。晋城公司某一生产用设备于2006年1月开始计提折旧，原值2 000万元，预计使用年限为10年，预计净残值为200万元。2006年12月31日经审计的该项固定资产的账面价值为1 800万元，该项固定资产计提减值准备20万元，2006年12月31日再次估计该固定资产的预计净残值为0。自2007年1月起该项固定资产因故停用，Y公司因此未计提2007的折旧。（4）晋城公司为R公司向银行借款100万元提供担保。2007年10月，R公司因经营严重亏损，进行破产清算，无力偿还已到期的该笔银行借款。贷款银行因此向法院起诉，要求晋城公司承担连带偿还责任，支付借款本息130万元。2008年2月22日，法院终审判决贷款银行胜诉，由晋城公司支付借款本息130万元，并于2008年2月28日执行完毕。晋城公司在2007未对该诉讼案件作相应的会计处理。（5）晋城公司于2007年12月向甲公司销售一批产品（增值税税率为17%），该批产品的销售收入为3 000万元（不含增值税额），成本为2 000万元，货款将于2008年4月收取，晋城公司按规定在2007年12月进行了相应的会计处理。由于质量问题，该批产品于2008年2月16日被退回，已取得应退回的增值税有关证明。晋城公司直接冲减了2008年2月份收入、成本等科目。要求：

（一）如果不考虑重要性水平，针对上述事项，请分别回答注册会计师是否需要提出审计处理建议？若需提出审计调整建议，请直接列示审计调整分录（不考虑错报对当期所得税费用、期末损益结转和利润分配的影响，如果需要计算的，请分析计算）。

（二）如果考虑审计重要性水平，假定Y公司分别只存在上述事项中的第（2）、（3）、（4）事项，并且被审计单位不同意注册会计师对上述事项提出的审计处理建议（如果有），在不考虑其他条件的前提下，请分别指出针对上述事项，注册会计师应出具何种类型的审计报告？并简要说明理由。假设程涛根据在审计计划中制定的晋城公司2007财务报表层次的重要性水平为190

万元，审计前晋城公司2007实现的利润总额为240万元。

答案：

一、填空题（20分，共 10 题，每小题 2 分）

1.参考答案： 标准审计 解题方案：

评分标准：

2.参考答案： 数量和计价 解题方案：

评分标准：

3.参考答案： 财务报表 解题方案：

评分标准：

4.参考答案： 信用管理部门 解题方案：

评分标准：

5.参考答案： 法律

解题方案：

评分标准：

6.参考答案：

适用的会计准则和相关会计制度 解题方案：

评分标准：

7.参考答案：

得出审计结论、形成审计意见 解题方案：

评分标准：

8.参考答案：

实际金额与账面金额 解题方案：

评分标准：

9.参考答案：

适用的会计准则和相关会计制度 解题方案：

评分标准：

10.参考答案： 交易

解题方案：

评分标准：

二、简答题（60分，共 6 题，每小题 10 分）

1.参考答案：

（1）特别风险即需要特别考虑的重大错报风险。（2）特别风险通常与重大的非常规交易和判断事项有关。非常规交易是指由于金额或性质异常而不经常发生的交易。判断事项通常包括作出的会计估计。解题方案：

评分标准：

2.参考答案：

重要性与审计风险之间存在反向关系。重要性水平越高，审计风险越低；重要性水平越低．审计风险越高。注册会计师在确定审计程序的性质、时间和范围时应当考虑这种反向关系。解题方案：

评分标准：

3.参考答案：

（1）注册会计师评估的财务报表层次重大错报风险以及采取的总体应对措施，对拟实施进一步审计程序的总体方案具有重大影响；（2）拟实施进一步审计程序的总体方案包括实质性方案和综合性方案。其中，实质性方案是指注册会计师实施的进一步审计程序以实质性程序为主；（3）当评估的财务报表层次重大错报风险属于高风险水平时，拟实施进一步审计程序的总体方案往往更倾向于实质性方案。解题方案：

评分标准：

4.参考答案：

注册会计师甲和乙查找未入账应付账款的审计程序如下：（1）检查Ｄ公司债务形成的相关原始凭证，如供应商发票、验收报告或入库单，查找有无及时入帐的应付账款，确认应付账款期末余额的完整性；（2）检查Ｄ公司在资产负债表日后应付账款明细账贷方（关键点）发生额的相应凭证，确认其入账时间是否正确；（3）获取D公司与供应商之间的对账单（应从非财务部门获取），并对对账单和D公司财务记录之间的差异进行调节，查找有无及时入帐的应付账款，确认应付账款金额的准确性；（4）针对资产负债表日后付款项目，检查银行对账单及有关付款凭证，询问D公司内部或外部知情人员，查找有无及时入帐的应付账款；（5）结合存货监盘程序，检查D公司在资产负债表日前后的存货入库资料，检查是否有大额料到单未到的情况，确认相关负债是否计入了正确的会计期间。解题方案：

评分标准：

5.参考答案：

（1）第一种情况违反职业道德规范的要求。由于其收费明显低于前任会计师事

务所，且与前任会计师事务所和当地事务所进行比较，有诋毁同行的行为，违反了职业道德规范的要求。（2）第二种情况不符合职业道德规范的要求，因为职业道德规范要求除有关法规允许的情形外，会计师事务所不得以或有收费形式为客户提供鉴证服务，收费与否或多少不得以鉴证工作结果或实现特定目的为条件。（3）第三种情况不符合职业道德规范的要求，因为职业道德规范要求会计师事务所的高级管理人员或员工不得担任鉴证客户的董事（包括独立董事）、经理以及其他关键管理人员，因为其对独立性所产生的自我评价、经济利益威胁非常大，以致没有防范措施能够将其降至可接受水平；（4）第四种情况符合职业道德规范要求。因为职业道德规范要求注册会计师在利用专家工作时，不仅自己遵守职业道德，也应当提请并督促专家遵守职业道德，确保执业质量；（5）第五种情况符合职业道德规范要求。因为审计业务和纳税鉴证业务虽属于相容业务，但会计师事务所可以考虑采取措施将其降至可接受的水平；（6）第六种情况违反了职业道德规范要求。因为职业道德规范要求注册会计师应当对执业中获知的客户信息保密，这一责任不因业务约定的终止而终止；（7）第七种情况违反职业道德规范要求。当后任会计师发现前任会计师所审计的财务报表中存在重大错报，应及时提请被审计单位告知前任会计师，并要求安排三方会谈。因此，当ABC发现了前任会计师已审计的财务报表存在重大错报，没有提请客户告知前任会计师，也没有要求客户安排三方会谈时，违反了职业道德规范要求；（8）第八种情况违反职业道德规范要求。因为虽然是在允许会计师事务所进行广告宣传的国家进行广告，但其招揽的业务对象仍属于不允许会计师事务所进行广告宣传招揽业务的国家。（9）第九种情况违反职业道德规范要求。因为职业道德规范虽然允许会计师事务所将印制的手册向客户发放，也可以应非客户的要求向非客户发放，但手册内容应当真实、客观，且要求会计师事务所和注册会计师不得对其能力进行广告宣传以招揽业务。（10）ABC会计师事务所违反了职业道德规范中有关保密和业务承揽的规定。事务所与银行合作审计客户，将不可避免地将客户的商业机密泄漏给银行。解题方案：

评分标准：

6.参考答案：

（1）天星公司将鑫盛公司预付款代付给鑫盛公司供应商成双公司不符合银行存款账户管理的规定，属于出借账户办理与本公司无关业务的事项。建议：天星公司不应答应鑫盛公司代将该款项转给成双公司的要求，应直接将该款项退回鑫盛公司。（2）有严重缺陷：如果财务经理与财务人员乙同时出差，则空白支票、签署支票的个人名章、财务专用章、银行预留印鉴卡将全部落入副经理之手。同样地，如果副经理与财务人员乙同时出差，空白支票、签署支票的个人名章、财务专用章、银行预留印鉴卡将全部落入经理之手，这就违反了签发支票的全部印鉴不能由一人掌管的规定，难以防止银行存款被贪污的情况。建议：财务经理、副经理外出期间，分别指定与货币资金支付无关的专门人员掌管印鉴。（3）货币资金的支付制度存在严重缺陷：一是末对财务经理的审批权限规定任何限制，违反了“对重要货币资金支付业务，应当实行集体决策” 的规定，无法防范贪污、侵占、挪用货币资金的行为；二是货币资金支付在前，复核在后，至多能及时发现问题，而无法防止问题的发生。建议：经董事会指定财务经理的审批权限，对超过权限的货币资金支付业务，实行集体决策；支付货币资金之前，应由专职的复核人员进行复核，复核货币资金的批准范围、权限、程序、手续、金额、支付方式、支付单位等是否妥当。复核无误后交由出纳员办理支付业务。解题方案：

评分标准：

三、综合题（20分，共 1 题，每小题 20 分）

0.参考答案：

（一）【答案】（1）“应收账款C公司”贷方余额800万元应作财务报表重分类调整 2007年所花费的工程支出没有超过专门借款，所以不用计算一般借款的资本化金额。对于专门借款的资本化利息是以专门借款当期实际发生的利息费用减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额确定，所以本题中从2007年7月开始资本化，资本化利息金额是3 000×6％×6/12－5＝85（万元）。

对于此事项，首先明确一点，固定资产在计提了减值准备后，企业应当按照计提减值后的账面价值扣除残值后的余额以及剩余折旧期限计算下一的折旧额。计提减值准备后的账面价值为1 800万元。2007年折旧计提额＝1 800÷9＝200（万元）

（二）【答案】事项（2）出具否定意见的审计报告，因为该事项使得晋城公司2007利润由盈变亏，影响重大，所以出具否定意见的审计报告；事项（3）出具保留意见的审计报告，因为该错报超过财务报表层次的重要性水平，但是超过的不是很多，不至于出具否定意见的审计报告，所以出具保留意见的审计报告。事项（4）出具标准无保留意见的审计报告，因为该错报没有超过财务报表层次的重要性水平，不影响财务报表使用者做出决策，所以出具标准无保留意见的审计报告。解题方案：

评分标准：

第三篇：2011审计学案例分析二

2011审计学案例分析二

一、案例分析题（共 1 道试题，共 100 分。）

1.【资料】2009年1月15日上午9时，审计人员对NL公司的库存现金进行突击审计。经过清点，实际库存情况如下：

(1)现钞有：100元币9张、50元币15张、10元币20张、5元币50张、2元币40张、1元币20张、5角币10张、2角币10张、1角币15张。

(2)尚未入账的收入凭证3张，计2 520.00元；

(3)尚未入账的支出凭证5张，计1 556.00元，其中支出手续不完备的付款凭证2张，计1 200.00元。盘点日(1月15日)的库存现金账面余额为1244.5元，2009年1月1日至盘点日止收入3 226.00元，支出3 075.82元。2008年12月31日库存现金账面余额1 981.32元。

【要求】请编制NL公司库存现金盘点表，并指出该单位在库存现金管理上存在什么问题，提出审计意见。

第二次案例分析目的与要求

要求：

学习完教材第四章内容后完成本任务。

目的：

考核学生对“审计方式、审计证据与审计工作底稿的概念、审计程序与方法的构成及其运用。

解题思路：核对相关的会计准则和审计准则，按照现行制度要求，编制库存现金盘点表见表和库存现金监盘结果分析表，并对照会计准则的相关内容指出存在的问题及改进建议。

第四篇：中央电大审计学形成性考核第三次作业

审计学第一次作业

注：请自己选取并重新排序后上交。否则相同作业内容，没有分数后果自负。审计目标A“所记录的采购交易和事项已发生，且与被审计单位有关。” 对应的相关认定属于发生认定。

在针对存在或发生认定设计细节测试时，注册会计师应当选择包含在财务报表金额中的项目，并获取相关审计证据（相当于“逆查”)

常用的实质性程序为：

①复核采购明细账、总账及应付账款明细账，注意是否有大额或异常的金额 ②检查卖方发票、验收单、订购单和请购单的合理性和真实性

③追查存货的采购至存货永续盘存记录

④检查取得的固定资产

本题中对应的实质性程序为：

1.6.7.追查存货的采购至存货永续盘存记录。

审计目标B 完整性认定。）常用的实质性程序为：

①从验收单追查至采购明细账

3.4.C” 对应的相

1.审计目标D” 对应的相关认定属于分类认定。

常用的实质性程序为：

参照卖方发票，比较会计科目表上的分类

本题中对应的实质性程序为：

2.参照购货发票，比较会计科目表上的分类。

审计目标E“采购交易已记录与正确的会计期间。” 对应的相关认定属于截止认定。

常用的实质性程序为：

将验收单和卖方发票上的日期与采购明细账中的日期进行比较

本题中对应的实质性程序为：

5.将验收单和购货发票上的日期与采购明细账中的日期进行比较。

第五篇：审计学经典案例

审计学经典案例

案例五：注册会计师审计模式的发展与行业管理体制

（第七、第八章）

——“安然”公司审计与萨班斯法案案例

一、案例资料

2001年10月17日，安然公司公布季度财务报告，其利润由2000年的1000亿美元突降到亏损6.38亿美元。《华尔街日报》一篇文章披露安然公司利用合伙公司隐瞒巨额债务。10月22日，美国证券交易委员会介入安然事件调查。11月8日，安然公司被迫承认做了假账。自1997年以来，安然虚报盈利共计近6亿美元，标准普尔将安然公司的债券调低评级至“垃圾”，并且将其从代表美国经济的标准普尔500种股票中取消；穆迪公司也将安然公司的信用等级调至最低。

安然是美国能源业巨头，成立于1930年，于1985年以24亿美金收购了另外一家公司，并改名为安然公司，总部设在得克萨斯州的休斯敦。该公司曾是世界上最大的天然气交易商和最大的电力交易商，鼎盛时期其年收入达1000亿元，雇用了2万多员工，其业务遍布欧洲、亚洲和世界其他地区。安然公司1996年的收入是133亿美元，到2000年时总收入是1008亿美元。几乎是美国收入最多的公司，2000年《财富》500强中安然排名第16位，连续四年获《财富》杂志“美国最具创新精神的公司”称号。但好景不长，2001年底，安然在经营方面存在的问题终于暴露出来，其主要问题是利用复杂的财务合伙形式，虚报盈余，掩盖巨额债务。该公司的29名高级主管在股价崩跌之前已出售173万股票，获得11亿美元的巨额利润。而该公司的2万名员工却被禁止出售大幅贬值的股票，使他们投资于公司股票的退休储蓄金全部泡汤，损失高达10亿美元。一年前，安然的股票为每股85美元，后来却不到1美元，使该公司股票的持有者损失极其惨重。2001年10月16日，安然公司宣布第三季度亏损达63800万美元。公司还称，部分由财务长安德鲁·法斯托运营的合伙企业，公司股东持有的公司市值缩减了12亿美元。

安然的崛起和陨落，离不开它一手建立的庞大能源交易业务。在20世纪90年代初，安然在麦坚时公司的顾问史基宁协助下，开始涉足能源商品期货交易业务，最终成为全球最大的电力和天然气交易商。史基宁后成为安然行政总裁，直至他2001年8月辞职。安然在1995年成为全美天然气市场的最大公司，在其高峰时，年营业额达1000亿美元，雇员2万多人，在政经界的影响力一时无及，令对手羡慕。直到最近，华尔街分析员才肯承认，他们根本看不懂安然复杂无比的财务报表和商品交易模式，自然也不可能发现其中存在的问题。安然同

时大力拓展新业务及海外市场，投入12亿美元兴建及营运光线网络，并在世界各地建立电厂。公司内部亦牵涉权力斗争，与史基宁竞选行政总裁一职的对手在1998年一意孤行，投资英国食水业务，他收购的英国食水公司，不断购入高价食水资产，但英国政府其后却调低食水价格，令公司损失惨重。前财务总监菲斯路为获取资金支持新资，成立多家名为“特别目的公司”的合伙人公司。为吸引投资者入股该等公司，安然承诺以其股份担保有关公司债务，此举令安然承担了大部分的债务风险，但却未有如实反映在公司账目内。随着安然股价2001年大幅下滑，旗下合伙人公司的债务陆续浮现。该公司申请破产保护时申报，公司及旗下子公司总负责达312亿美元，分析员估计，该公司尚有约200亿美元债务隐藏在公司资产负债表之外。安然建立其交易王国的经过，仍隐藏着不少内情，尚待监管机构和执法人员找出来。

安然的审计公司是安达信会计师事务所，号称世界五大会计师事务所之一。由于受安然公司的影响，安达信美国公司2002年8月31日在其总部芝加哥宣布，将退出公司从事了89年之久的上市公司审计业务。安达信美国公司已经到了倒闭的边缘。公司当天发表的声明说，“今天（8月31日），阿瑟·安达信美国公司自愿放弃、同意撤消其在所有州内为上市公司提供服务的执照”。6月，美国一个联邦大陪审团经过10天的辩论裁定，负责安然公司审计业务的安达信美国公司销毁和修改有关安然公司的审计文件，犯有妨碍司法公正罪。此后，安达信美国公司向美国证券交易委员会提出，不再为上市公司提供审计服务。与此同时，安达信已经放弃了其在美国几个州的审计营业执照。目前，安达信美国公司仅剩3000多名员工。而在安然丑闻暴光前，该公司员工总数达到2.8万多人，审计客户也曾有1200多家上市公司，退出审计业务后，这些客户将一个不剩。美国能源巨头安然公司的轰然倒塌也带倒了与之有密切联系的安达信。仅仅9个月时间，安达信就从美国顶尖会计师事务所之列滑落到几乎关门大吉的地步。

在安然公司宣布巨额亏损后，美国证管会开始对此事进行正式调查。安然公司在美国几乎是收入最多的一个公司，但它的利润增长幅度远远没有收入增长的这么快，1996年它的总利润是5.84 亿美元，1998年是7.03亿美元，2000年时是9.79亿美元。可见其利润并没有太多的增长。通过分析可以看到，安然公司的利润每年都下降很多，年初的利润率只有

1.2%左右。这个事情在2000年10月、11月之前就引起了很多人的争议，很多的投资管理公司对安然提出了很多的质疑。但是对安然公司造成沉重一击的，却是2000美国加州出现的能源危机。

上市公司上市容易，但上市后面临的压力也很大。到2000年底，安然公司的股价一直是直线上涨的。2000年底，美国加州出现在了能源危机，2001年初能源价格跌了很多，使得安然公司利润很快下降，偏离了市场对其的预期。于是它们就开始通过关联交易做手脚，这几笔交易使得安然公司每股利润达到了45美分，当时华尔街经济师预测的是43美分。通

过关联交易，使得最后的利润比预期利润还高出一点，市价随之又涨了一些。但这些都只是一些账面游戏，是通过非法的财务手段形成的。

同时，它还通过财务手段隐藏债务，具体做法是利用信托基金，第一步安然把一些资产委托出去，以资产及资产的收入作为抵押发行债券，发行所得交由安然使用，但在财务上，这不算安然的债务。因为在这个过程中，安然用自己的资产实行了抵押，于是发行所得可以看成是安然用出售资产换来的，在美国就不看成是安危的债务。那么安然为什么要隐藏自己的债务呢？原因很简单：在美国有很多债信评级机构，债信越低，借债的利息就越高，所以借债的成本与其债信有很大的关系。通过一些方式隐藏自己的债务，可以提高公司的债信，从而降低借债的成本。安然的扩张和其他的企业一样，要么是发行股票，要么是借债。发行股票会稀释股权，并不为安然所采取。于是借债便成了惟一的选择。但借债也不能太多。要么是通过金字塔的方式，层层控股，层层借债，或者是通过信托基金的方式，这是最后迫使安然破产的主要原因。信托基金发行债券后，尽管有抵押，但买者还是不放心，要求安然做进一步的担保。即在债券到期时或到期前，用来做抵押的资产的价值不够时，安然必须补现金，要么增发股票，安然又使用一定的价位，如果低于这个门槛，安然必须买回这些债务，二是安然的债信评级必须满足要求，即如果安然的债信被评垃圾级以下时，安然必须把这些发出的债券按发行价买回。这两个条件非常重要，尤其是在安然的股价不断下跌的时候。结果由于能源市场的波动，致使安然破产，因为能源市场与安然的股票的相关性很高。2001年10月底，安然的股价跌到每股30美元以下，安然必须还债的第一个条件满足。2001年10月底，安然被迫公布虚报盈利，其股价跌到10美元以下，安然已经意识到自己的危险，想把公司卖了。2001年11月28日，安然有6亿美元的债务到期，但当时安然已经没有偿债能力。就在同时，美国的标准普尔公司宣布给安危降级，于是安然必须还债的第二个条件就满足了。根据合约，安危必须拿出巨额美元用来还债，但此时的安然已无力回升。安然的股价已经听命到60美分，只好宣布破产。

在安然公司宣布破产之后，众多投资者怨声载道，因为至申请破产时，安危公司的账面总资产不过498亿美元，等到破产清算时，其价值肯定还要大打折扣，投资者的损失可想而知。同时，对安然公司进行审计的安达信会计师事务所也是被指责最多的一个。虽说事务所与被审查单位是两个单独的个体，但实际上它们是一荣俱荣、一损俱损的关系。安然公司的破产直接造成了安达信的名誉扫地，也造成了安达信的垮台。

在社会各界的压力下，美国国会于2002年7月30日通过了《2002年公众公司会计改革和投资者保护法》，又称《萨班斯—奥克斯利法案》（SOX法案）。《萨班斯—奥克斯利法案》对《1933年证券法》和《1934年证券交易法》的许多内容作了修改和补充，包括证券市场审计监督、审计独立性、财务信息披露、公司责任、证券分析师的利益冲突、美国证交会的资源和权力、相关问题的研究报告、公司及刑事欺诈责任、强化白领刑事责任、公司税收返

还和公司欺诈责任等11个方面。可见该法案加强了对上市公司和注册会计师行业的监管，其中一个显著变化是会计师行业由从自律改为加强监管。

以往，美国注册会计师行业的监管与服务职能都集中在美国注册会计师协会（AICPA）。然而，证券市场的系列会计丑闻，已使注册会计师行业自律的有效性遭到空前质疑。

实际上，美国注册会计师协会是依靠会员会费的资助在维持运作，所以少数大型会计师事务所对协会的影响很大，使协会不可避免地会自发维护注册会计师的利益。因此，仅依靠协会自律，很难杜绝丑闻再度发生。

根据SOX法案的规定，要求美国证券交易委员会（SEC）专门成立上市公司会计监督委员会(PCAOB)，而原来由AICPA行使的对注册会计师行业的监管职能，则交给更具公共职能的PCAOB，PCAOB由五人组成，直接归美国证监会管辖，但不属于其内部雇员。为消除注册会计师事务所对其的影响，该委员会的运行经费不再由会计师事务所承担，而是改为由上市公司分担。美国证监会授权该委员会制定审计准则、会计师事务所注册权、日常监督权、调查和处罚权；检查和处理上市公司与会计师之间的会计处理分歧。

可以说，安然事件和安达信倒闭对美国资本市场和会计界产生的影响将是非常深远的，其中暴露出来的诸多问题也有待进一步研究和解决

二、案例思考

1.“安然”公司的破产倒闭是源于公司本身的治理结构还是安达信会计师事务所审计失败？

2.请回顾美国注册会计师行业管理模式的发展变化，并重点分析“安然”事件对美国及我国注册会计师行业管理模式的影响。

3.“安然”公司审计失败对审计模式产生什么影响？

4.SOX法案对企业内部控制和风险评估产生什么影响？