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第一篇：美国期货交易所合约

美国期货交易所合约规格（ＣＢＯＴ）玉米期货、期权合约──────┬───────────────┬─────────────│期货│期权──────┼───────────────┼─────────────交易单位│5000蒲式耳│一个CBOT期货合约交易单位（││5000蒲式耳）最小变动价位│每蒲式耳1/4美分（每张合约12.50│每蒲式耳1/8美分（每张合约│美元）│6.25美元）每日价格最大│每蒲式耳不高于或低于上一交易日│每蒲式耳不高于或低于上一交波动限制│结算价各10美分（每张合约500美│易日结算权利金各10美分（每│元），现货月份无限制。│张合约500美元）。敲定价格││每蒲式耳10美分的整倍数合约月份│12、3、5、7、9│12、3、5、7、9交易时间│上午9:30－下午1:15（芝加哥时间│同期货│），到期合约最后交易日交易截止││时间为当日中午。│最后交易日│交割月最后营业日往回数的第七个│距相关玉米期货合约第一通知│营业日│日至少5个营业日之前的最后││一个星期五。交割等级│以2号黄玉米为准，替代品种价格││差距由交易所规定。│合约到期日││最后交易日之后的第一个星期││六上午10点（芝加哥时间）──────┴───────────────┴─────────────ＣＢＯＴ大豆期货、期权合约──────┬───────────────┬─────────────│期货│期权──────┼───────────────┼─────────────交易单位│5000蒲式耳│一个CBOT大豆期货合约交易单││位（5000蒲式耳）最小变动价位│每蒲式耳1/4美分（每张合约12.50│每蒲式耳1/8美元（每张合约│美元）│6.25美元）敲定价格││每蒲式耳25美分的整倍数。每日价格最大│每蒲式耳不高于或低于上一交易日│每蒲式耳不高于或低于上一交波动限制│结算价各30美分（每张合约1500美│易日的结算权利金各30美分（│分），现货月份无限制│每张合约1500美分）。合约月份│9、11、1、3、5、7、8│9、11、1、3、5、7、8交易时间│上午9:30－下午1:15（芝加哥时间│同期货│），到期合约之最后交易日交易截││止时间为当日中午│最后交易日│交割月最后营业日往回数的第七个│距相关大豆期货合约第一通知│营业日│日至少5个营业日前的最后一││个星期五。交割等级│以No.2黄大豆为准，替代品种价格││差距由交易所规定。│合约到期日││最后交易日之后的第一个星期││六上午10点（芝加哥时间）──────┴───────────────┴─────────────ＣＢＯＴ豆粕期货、期权合约──────┬───────────────┬─────────────│期货│期权──────┼───────────────┼─────────────交易单位│100吨（200,000磅）│一个CBOT豆粕期货合约单位（││100吨）最小变动价位│每吨10美分（每张合约10美元）│每吨5美元（每张合约5美元）敲定价格││期货价格低于200美元／吨的││按每吨5美元的整倍数；││期货价格为200美元／吨或以││上的按每吨10美元的整倍数。每日价格最大│每吨不高于或低于上一交易日结算│每吨不高于或低于上一交易日波动限制│价各10美元（每张合约1000美元）│的结算权利金各10美分（每张│现货月份无限制。│合约1000美分）。合约月份│1、3、7、8、9、10、12│10、12、1、3、5、7、8、9交易时间│上午9:30－下午1:15（芝加哥时间│同期货│），到期合约的最后交易日交易截││止时间为当日中午│最后交易日│交割月最后营业日往回数之第七个│距相关豆粕期货合约第一通知│营业日│日至少5个营业日前的最后一││个星期五。交割等级│蛋白质含量不低于44%，具体规格││见CBOT条例。│合约到期日││最后交易日之后的第一个星期││六上午10点（芝加哥时间）──────┴───────────────┴─────────────ＣＢＯＴ豆油期货、期权合约──────┬───────────────┬─────────────│期货│期权──────┼───────────────┼─────────────交易单位│600,000磅│一个CBOT豆油期货合约单位（││60,000磅）最小变动价位│每吨0.0001美分(每张合约6美元)│每磅0.00005美元（每张合约3││美元）敲定价格││每磅1美分的整倍数每日价格最大│每磅不高于或低于上一交易日结算│每磅不高于或低于上一交易日波动限制│价各1美分（每张合约600美元），│结算权利金各1美分（每张合│现货月份无限制。│约600美元）。合约月份│1、3、5、7、8、9、10、12│1、3、5、7、8、9、10、12交易时间│上午9:30－下午1:15（芝加哥时间│同期货│），到期合约的最后交易日交易截││止时间为当日中午│最后交易日│交割月最后营业日往回数之第七个│距相关豆油期货合约第一通知│营业日│日至少5个营业日前的最后一││个星期五。交割等级│仅为一种未加工豆油，具体规格见││CBOT条例。│合约到期日││最后交易日之后的第一个星期││六上午10点（芝加哥时间）──────┴───────────────┴─────────────ＣＢＯＴ小麦期货、期权合约──────┬───────────────┬─────────────│期货│期权──────┼───────────────┼─────────────交易单位│5000蒲式耳│一个CBOT小麦期货合约交易单││位（5000蒲式耳）最小变动价位│每蒲式耳1/4美分（每张合约12.50│每蒲式耳1/8美分（每张合约│美元）│6.25美元）敲定价格││每蒲式耳10美元的整倍数。每日价格最大│每蒲式耳不高于或低于上一交易日│每蒲式耳不高于或低于上一交波动限制│结算价各20美分（每张合约1,000│易日结算权利金各20美分（每│美元），现货月份无限制。│张合约1000美元）。合约月份│7、9、12、3、5│7、9、12、3、5交易时间│上午9:30－下午1:15（芝加哥时间│同期货│），到期合约最后交易日交易截止││时间为当日中午。│最后交易日│交割月最后营业日往回数的第七个│距相关小麦期货合约第一通知│营业日│日至少5个营业日之

前的最后││一个星期五。交割等级│No.2软红麦、No.2硬红冬麦、No.2││黑北春麦、No.1北春麦，其他替代││品种价格差距由交易所规定。│合约到期日││最后交易日之后的第一个星期││六上午10点（芝加哥时间）──────┴───────────────┴─────────────ＣＢＯＴ５，０００盎司白银期货合约──────────┬─────────────────────────交易单位│5,000金衡盎司最小变动价位│每盎司1/10美分（每张合约5美元）每日价格最大波动限制│每盎司1美元（每张合约5,000美元）合约月份│当月和下两个日历月份以及2、4、6、8、10月交易时间│星期一至星期五：早7:25－下午1:25（芝加哥时间）│晚场交易时间：星期日至星期四：下午5:00-8:30（芝加│哥时间）或下午6:00-9:30（中部夏时制时间）最后交易日│从交割月的最后营业日往回数的第四个营业日。交割等级│成色不低于999的4-5根纯银条；每根重量1000或1100盎司│，公差度10%；每5,000盎司总重量公差度不得超过6%。交割方式│凭设在芝加哥或纽约的，经CBOT批准的金库所签仓单（收│据）交割。──────────┴─────────────────────────ＣＢＯＴ１公斤黄金期货合约──────────┬─────────────────────────交易单位│1公斤（32.15金衡盎司）最小变动价位│每盎司10美分（每张合约3.22美元）每日价格最大波动限制│每盎司不高于或低于上一交易日结算价各50美元（每张合│约1,607.50美元）合约月份│当月和下两个日历月份以及2、4、6、8、10、12月交易时间│早7:20－下午1:40（芝加哥时间）最后交易日│从交割月的最后营业日往回数的第四个营业日。交割等级│一根重量为995、重量至少为1公斤（32.15盎司），并标│明由交易所认可品级和标号的纯金条。交割方式│同5,000盎司白银期货。──────────┴─────────────────────────ＣＢＯＴ１００盎司黄金期货合约──────────┬─────────────────────────交易单位│100金衡盎司最小变动价位│每盎司10美分（每张合约10美元）每日价格最大波动限制│每盎司不高于或低于上一交易日结算价各50美元（每张合│约5000美元）合约月份│当月和下两个日历月份以及2、4、6、8、10、12月交易时间│星期一至星期五：早7:20－下午1:40（芝加哥时间）│晚场交易时间：星期日至星期四：下午5:80-8:30（芝加│哥时间）或下午6:00-9:30（中部夏时制时间）最后交易日│从交割月的最后营业日往回数的第四个营业日。交割等级│一根重量为100盎司或三根1公斤成色不低于995之纯金条│。100盎司金条总重量公差度不得超过5%。交割方式│同1公斤黄金期货──────────┴─────────────────────────ＣＢＯＴ１，０００盎司白银期货合约──────────┬─────────────────────────交易单位│1000金衡盎司最小变动价位│每盎司1/10美分（每张合约1美元）每日价格最大波动限制│每盎司不高于或低于上一交易日结算价各1美元（每张合│约1,000美元）合约月份│当月和下两个日历月份以及2、4、6、8、10、12月交易时间│早7:25－下午1:25（芝加哥时间）最后交易日│从交割月的最后营业日往回数的第四个营业日。交割等级│一根成色不低于999，重量为1000盎司，标有交易所规定│的一个或多个品级和标号的纯银条。每1000盎司总重量公│差度不得超过12％。交割方式│凭设在芝加哥的经CBOT批准的金库所签仓单交收──────────┴─────────────────────────ＣＢＯＴ１，０００盎司白银期货合约──────────┬─────────────────────────交易单位│一个CBOT白银期货合约单位（1,000盎司）最小变动价位│每盎司1/10美分（每张合约1美元）每日价格最大波动限制│每盎司不高于或低于上一交易日结算权利金各1美元（每│张合约1,000美元）敲定价格│每盎司敲定价格不足8美元的按每盎司25美分的整倍数；│每盎司敲定价格为8-20美元的按每盎司50美分的整倍数；│每盎司敲定价格为20美元或超过20美元的按每盎司1美元│的整倍数合约月份│当月和下两个日历月份以及2、4、6、8、10、12月交易时间│早7:25－下午1:25（芝加哥时间）最后交易日│距相关白银期货合约第一通知日至少5个营业日前的最后│一个星期五。交割等级│最后交易日之后的第一个星期六上午10点（芝加哥时间）──────────┴─────────────────────────ＣＢＯＴ主要市场指数期货合约（ＭＭＩ）──────────┬─────────────────────────交易单位│用250美元乘以MMI，例如：当MMI为472.00点时，其期货│合约值为：118,000美元（250美元×472.00）最小变动价位│0.05个指数点（每张合约12,50美元）每日价格最大波动限制│不高于上一交易日结算价80个指数点；不低于上一交易日│结算价格50个指数点（最初停板额）x合约月份│最前的3个连续月份以及3、6、9、12月合约周期内的后3│个月份。交易时间│早8:15－下午3:15（芝加哥时间）最后交易日│交割月的第三个星期五交割方式│主要市场指数期货根据MMI期货收盘价格采取逐日盯市法│，按照最后交易日之MMI收盘价格以现金结算。│x如果价格低于上一交易日的结算价格，协调价格限制│额及交易停板额将根据道琼斯工业平均指数每下降250点│和400点而计算，具体规格见CBOT规章条例。──────────┴─────────────────────────ＣＢＯＴ抵押证券期货、期权合约──────┬──────────────┬──────────────│期货│期权──────┼──────────────┼──────────────交易单位│100,000美元面值│一个列明交割月份和利率的CBOT││抵押证券期货合约单位利率交易│交易所每个月将按美国国家抵押││协会抵押证券利率制订未来四个││月的新利率；交易按接近平价（││100）水平进行，但不能大于平││价。│最小变动价位│1/32点（每张合约31.25美元）│1/64点（每张合约15.625美元或││15.63美元）敲定价格││1点的整倍数（1,000美元）每日价格最大│不高于或低于上一交易日结算价│3点（每张合约3,000美元）波动限制│格各3点（每张合约3,000美元）││（可扩大至4·1/2点）│合约月份│4个连续月份│连续4个月份交易时间│早7:20-下午2:00(芝加哥时间)│早7:20-下午2:00(芝加哥时间)最后交易日│交割月第三个星期三之前的星期│相关期货交割月最后交易日的下│五下午1:00│午1:00（芝加哥时间）交割方式│根据最后交易日的抵押证券取样││价格以现金结算。│合约到期日││最后交易日的晚上8:00（芝加哥││时间），实值期权将自动履约。──────┴──────────────┴──────────────ＣＢＯＴ市政公债券指数期货、期权合约──────┬──────────────┬──────────────│期货│期权──────┼──────────────┼──────────────交易单位│用1000美元乘以债券购买公司的│可于3、6、9、12月交割的一个│“市政公债指数”。90-00价格│CBOT市政公债券指数期货合约单│反映在合约价值上为90,000美元│位。│。│最小变动价位│1/32点（每张合约31.25美元）│1/64点（每张合约15.63美元）敲定价格││按当时市政债券期货价格2点的││整倍数（2000美元）每日价格最大│不高于或低于上一交易日结算价│不高于或低于上一交易日结算权波动限制│格各3点(每张合约3000美元)。│利金价格各3点（每张合约3,000││美元）合约月份│3、6、9、12月│3、6、9、12月交易时间│早7:20-下午2:00(芝加哥时间)│早7:20-下午2:00(芝加哥时间)最后交易日│从交割月最后营业日往回数的第│相关期货交割月最后交易日的下│八个营业日。│午2:00（芝加哥时间）交割方式│市政公债券指数期货在最后交易││日以现金结算。最后交易日结算││价等于债券购买公司的当日的市││政公债指数价值。│合约到期日││最后交易日的晚8:00（芝加哥时││间）。──────┴──────────────┴──────────────ＣＢＯＴ３０天期利率期货合约──────────┬─────────────────────────交易单位│5,000,000美元最小变动价位│按30天计算之5,000,000美元的0.01个百分点（每一基础│点41.67美元）价格基点│用100减去月平均隔夜联邦基金利率。每日价格最大波动限制│150个基础点合约月份│连续的7个日历月份之后再加上第七个月份后的3、6、9、│12月合约周期的头2个月份。交易时间│早7:20－下午2:00（芝加哥时间）最后交易日│交割月的最后一个营业日。交割方式│合约根据交割月的平均日联邦基金利率以现金交割。│日联邦基金利率由纽约联邦储备银行计算和公布。──────────┴─────────────────────────ＣＢＯＴ５年期中期国库券（Ｔ－ｎｏｔｅ）期货合约──────────┬─────────────────────────交易单位│100,000美元面值T-bond。最小变动价位│报价单位为1/32点，最小价格波动为1/32点的1/2（每张│合约15.625美元）。每日价格最大波动限制│不高于或低于上一交易日结算价格各3点（每张合约3000│美元）（可扩大至4·1/2点）合约月份│3、6、9、12月交易时间│早7:20－下午2:00（芝加哥时间）最后交易日│从交割月最后营业日往回数的第八个营业日。交割等级│任何最近拍卖的5年期T-note。特别是原偿还期限不超过5│年零3个月而且其剩余有效期限从交割月的第一天算起仍│不少于4年零3个月的T-note最好。交割方式│联储电子过户簿记系统。──────────┴─────────────────────────ＣＢＯＴ１０年期中期国库券期货、期权合约（Ｔ－ｎｏｔｅ）──────┬──────────────┬──────────────│期货│期权──────┼──────────────┼──────────────交易单位│100,000美元面值T-note│一个100,000美元T-note期货合││约单位1/64点（每张合约15.63││美元）最小变动价位│1/32点（每张合约31.25美元）│按每张T-note期货合约当时价格敲定价格││1点（1000美元）的整倍数计算││，如果期货价格为92-00，其敲││定价格可能为89、90、91、92、││93、94、95等。每日价格最大│同5年期T-note│每张合约不高于或低于上一交易波动限制││日结算权利金价格各3点（每张││合约3,000美元）合约月份│同5年期T-note│同10年期T-note期货交易时间│星期一至星期五：早7:20－下午│同10年期T-note期货│2:00（芝加哥时间）晚场交易时││间：星期日至星期四：下午5:00││-8:30(芝加哥时间)或6:00-9:30││（中间夏时制时间）│最后交易日│从交割月最后营业日往回数的第│期权于相关期货合约交割月份前│七个营业日│一个月份停止交易。其交易中止产割等级│从交割月第一天起算有效期至少│时间为从相关T-note期货合约第│为6·1/2年，但不超过10年，8%│一通知日往回数至少5个工作日│标准利率的T-note。│前的第一个星期五中午，例如，││1988年12月交割的期权合约最后││交易日为1988年11月18日。合约到期日││最后交易日之后的第一个星期六││上午10:00（芝加哥时间）交割方式│联储电子过户簿记系统│──────┴──────────────┴──────────────ＣＢＯＴ长期国库券期货、期权合约（Ｔ－ｂｏｎｄ）──────┬──────────────┬──────────────│期货│期权──────┼──────────────┼──────────────交易单位│100,000美元面值T-bond│一个100,000美元面值的CBOT││T-bond期货合约单位最小变动价位│1/32点（每张合约31.25美元）│1/64点（每张合约15.63美元）敲定价格││按每张T-bond期货合约当时价格││2点（2000美元）的整倍数计算││，例如，如果T-bond期货合约价││格为86-00，其期权敲定价格可││能为80、82、84、86、88、90、││92等。每日价格最大│同10年期T-note│同T-bond期货合约波动限制││合约

月份│同10年期T-note│同T-bond期货合约交易时间│同10年期T-note│同T-bond期货合约最后交易日│同10年期T-note│同10年期T-note期货合约交割等级│如果为不可提前赎回的T-bond，││其到期日从交割月第一个工作日││算起必须为至少15年以上，如为││可提前赎回的T-bond，则不一定││为15年以上，利率为8%的标准利││率。│合约到期日││同10年期T-note期权合约││交割方式│同10年期T-note│──────┴──────────────┴──────────────芝加哥商业交易所（ＣＭＥ）生猪期货合约──────────┬─────────────────────────交易单位│30,000磅生猪（阉猪和小母猪）最小变动价位│每磅0.00025美元（每张合约7.50美元）每日价格最大波动限制│每磅1·1/2美分（每张合约450美元）高于或低于上一交│易日的结算价格合约月份│2、4、6、8、10、12交易时间│上午9:00－下午1:00（芝加哥时间），到期合约最后交易│截止时间为当日中午。最后交易日│每一合约月份的20日（有时有例外）交割日│每一合约月份内的星期一、二、三、四（如果上述日期不│日假日或假日之前一天）交割单据到期日│实际交割日之前一个工作日下午1:00之前（芝加哥时间）──────────┴─────────────────────────芝加哥商业交易所（ＣＭＥ）生猪期权合约──────────┬─────────────────────────交易单位│买进一张生猪期货合约看涨期权或卖出一张生猪期货合约│看跌期权最小变动价位│每磅0.00025美元（每张合约7.50美元），双方为对冲交│易部位而进行的交易的最小变动价位为0.000125美元（每│张合约3.75美元）。敲定价格│按美分／磅列明。每日价格最大波动限制│无合约月份│2、4、6、7、8、10、12交易时间│上午9:10－下午1:00（芝加哥时间）最后交易日│距相关期货合约交割月份第一个工作日之前三个工作日以交割日│上的最后一个星期五，如该星期～是工作日，则再向前│推至距该星期五最近的一个工作日。履约日│有期权交易的任何一个工作日交割方式│在相关期货合约中采取一个多头或空头部位。──────────┴─────────────────────────芝加哥商业交易所（ＣＭＥ）冷冻五花猪肉期货合约──────────┬─────────────────────────交易单位│40,000磅经切割、整理的冷冻五花肉（猪肚肉）最小变动价位│每磅0.00025美元（每张合约10美元）每日价格最大波动限制│每磅2美分（每张合约800美元）高于或低于上一交易日的│结算价格。合约月份│2、3、5、7、8、交易时间│上午9:10－下午1:00（芝加哥时间），到期合约的最后交│易日交易截止时间为当日中午。最后交易日│距合约月份最后5个工作日最近之前一个工作日。交割日期│合约月份内任何一个工作日。──────────┴─────────────────────────芝加哥商业交易所（ＣＭＥ）冷冻五花猪肉期权合约──────────┬─────────────────────────交易单位│买进一张冷冻五花猪肉期货合约看涨期权或卖出一张冷冻│五花猪肉看跌期权最小变动价位│同生猪期权合约敲定价格│同生猪期权合约每日价格最大波动限制│无合约月份│2、3、5、7、8、交易时间│上午9:10－下午1:00（芝加哥时间）最后交易日│同生猪期权合约履约日期│同生猪期权合约交割方式│同生猪期权合约──────────┴─────────────────────────芝加哥商业交易所国际金融市场（ＩＭＭ）分部外汇期货合约规格──────────┬─────────────────────────│联邦德国马克──────────┼─────────────────────────交易单位│125,000联邦德国马克最小变动价位│0.0001马克(每张合约12.50马克)每日价格最大波动限制│开市(早7:00-7:35)限价为150点，7:35分以后无限价合约月份│1、3、4、6、7、9、10、12和现货月份。交易时间│早7:20-下午2:00(芝加哥时间)，到期合约最后交易日交│易截止时间为上午9:16，市场在假日或假日之前将提前收│盘，具体细节与交易所联系。最后交易日│从合约月份第三个星期三往回数的第二个工作日上午9:16│。交割日期│合约月份的第三个星期三。交割地点│由票据交换所指定的货币发行国银行。──────────┴─────────────────────────ＩＭＭ３个月期欧洲美元期货合约──────────┬──────────────────────────交易单位│本金为100万美元，期限为３个月的欧洲美元定期存款。最小变动价位│0.01的倍数(每张合约25元)每日价格最大波动限制│无限制合约月份│3、6、9、12月和现货月份交易时间│早7:20-下午2:00(芝加哥时间)，到期合约最后交易日交│易截止时间为上午9:30(伦敦时间为下午3:30)，市场在假│日或假日前将提前收盘，具体细节与交易所联系。最后交易日│从合约月份第三个星期三往回数的第二个伦敦银行工作日│。交割地点│最后交易日，现金结算。──────────┴─────────────────────────ＩＭＭ日元期货合约──────────┬─────────────────────────交易单位│12,500,000日元最小变动价位│0.000001日元(每张合约12.50日元)每日价格最大波动限制│同联邦德国马克合约月份│同联邦德国马克交易时间│同联邦德国马克最后交易日│同联邦德国马克交割日期│同联邦德国马克交割地点│同联邦德国马克──────────┴─────────────────────────注在ＩＭＭ交易的另外几种外汇期货合约除交易单位，最小变动价位和每日价格最高波动限制不同外，在合约其它规格上大致相同。开市（早７：２０－７：３５）限价─────┬────────┬───────────────┬─────│交易单位│最小变动价位│每日价格最│││大波动限制─────┼────────┼───────────────┼─────澳大利亚元

│100,000澳元│0.0001澳元(每张合约10澳元)│150点加拿大元│100,000加元│0.0001加元(每张合约10加元)│150点法国法郎│250,000法郎│0.00005法郎(每张合约12.50英镑)│500点英镑│62,500英镑│0.0002英镑(每张合约12.50英镑)│400点瑞士法郎│125,000瑞士法郎│0.0001法郎(每张合约12.50法郎)│150点─────┴────────┴───────────────┴─────芝加哥商业交易所指数、期权分部（ＩＯＭ）外汇期权合约规格──────────┬─────────────────────────│联邦德国马克期权合约──────────┼─────────────────────────交易单位│买进一张马克期货合约的看涨期权或卖出一张马克期货合│约的看跌期权最小变动价位│1点或0.0001马克(每张合约12.50马克)。如系买卖双方为│对冲部位而进行的交易，变动价位可为0.0005马克(每张│合约6.25马克)敲定价格│间隔1美分(以美元/马克表示)每日价格最大波动限制│当相关期货价格触及开市限价停板额时停止期权交易。合约月份│序列合约月份，包括从3月份开始的季度性周期（3、6、9│、12)以及非季度性周期月份(1、2、4、5、7、8、10、11│)。交易时间│早7:20-下午2:00(芝加哥时间)。市场在假日或假日前将│提前收盘，具体细节与交易所联系。最后交易日│从合约月份的第三个星期三往回数的第二个星期五，如该│日为交易所假日，即再往回数一个工作日。履约日│期权交易期内的任何一个工作日。交割方式│在相关期货合约中采取一个多头或空头部位。──────────┴─────────────────────────ＩＯＭ３个月期欧洲美元期权合约──────────┬─────────────────────────交易单位│买进一张相关欧洲美元期货合约的看涨期权或卖出一张欧│洲美元期货合约的看跌期权。最小变动价位│1个基础点或0.01IMM指数点(每张合约25美元)。如系为对│冲买卖双方交易部位而进行的交易，变动价位可为0.005│IMM指数点(每张合约12.50美元)。敲定价格x│按可交货的欧洲美元定期存款期货合约的IMM指数计算。│IMM指数水平低于88.00时按0.50间隔扩大或缩小，当IMM│指数高于88.00时，间隔为0.25。每日价格最大波动限制│无合约月份│3、6、9、12交易时间│早7:20-下午2:00(芝加哥时间)，到期合约的最后交易日│交易截止时间为当日上午9:30，市场在假日或假日之前将│提前收盘。具体细节与交易所联系。最后交易日│与相关期货合约相同。履约日│期权交易期内的任何一个工作日。──────────┴─────────────────────────＊ＣＭＦ已提出将所有ＩＭＭ指数点的敲定价格间隔定为０．２５的建议性条例，该条例有待于ＣＦＴＣ批准。在ＩＯＭ交易的另外几种外汇期权合约除最小变动价位和敲定价格不同外，在合约的其它规格上都相同（见下表）─────┬──────────────────┬───────────│最小变动价位│敲定价格─────┼──────────────────┼───────────澳大利亚元│1点或0.0001澳元(每张合约10澳元)，如│间隔1美元(美元/澳元)│系对冲交易，最小变动价位可为0.00005(││5澳元)。│加拿大元│1点或0.0001加元(每张合约10加元)，如│间隔1/2美分(美元/加元)│系对冲交易，最小变动价位可为0.00005(││5加元)。│日元│1点或0.000001日元(每张合约12.50日元)│间隔0.0001美元(美元/日│，如系对冲交易，最小变动价位可为│元)│0.0000005(6.25日元)。│英镑│1点或0.0002英镑(每张合约12.50英镑)，│间隔2·1/2美分(美元/英│如系对冲交易，最小变动价位可为0.0001│镑)│(6.25英镑)。│瑞士法郎│2点或0.0001法郎(每张合约12.50法郎)，│间隔1美分(美元/瑞士法│如系对冲交易,最小变动价位可为0.00005│郎)│(6.25法郎)。│─────┴──────────────────┴───────────蒲耳氏５００种股票价格综合指数期货合约（Ｓ＆Ｐ５００）──────────┬─────────────────────────交易单位│用500美元乘以S&p500股票价格指数最小变动价位│0.50个指数点(每张合约25美元)每日价格最大波动│与证券市场挂牌的相关股票的交易中止相协调，有关此规限制及交易中止│定的细节，请与CME研究部联系。开市限价│在交易刚开盘期间，最大价格波动额不得高于或低于上一│交易日结算价5个指数点，假如期货合约价格在开市后10│分钟时达到此停板额，交易将暂停2分钟，然后按新的开│盘价范围重新恢复交易。合约月份│3、6、9、12交易时间│早8:30-下午3:15(芝加哥时间)最后交易日│最终结算价格确定日的前一个工作日。交割方式│按最终结算价以现金结算，此最终结算价由合约月份的第│三个星期五的S&p股票价格指数的构成股票市场开盘价所│决定。──────────┴─────────────────────────ＩＯＭ蒲耳氏500种股票价格综合指数期权合约──────────┬─────────────────────────交易单位│买进一张S&p500指数期货看涨期权或│卖出一张S&p500指数期货看跌期权。最小变动价位│0.05个指数点(每张合约25美元)，如系买卖双方为对冲│而进行的交易，可按0.025个指数点(每张合约12.50美元│)进行。每日最大变动价位│当相关期货触及停板额时，所有S&p500期权交易均停止。敲定价格x│以相关可交货的S&p500指数期货合约表示，间隔为不附小│数的5，即110、115、120等。合约月份│序列合约月份，包括从3月份开始的季度性周期（3、6、9│、12)以及非季度性周期月份(1、2、4、5、7、8、10、│11)交易时间│早8:30-下午3:15(芝加哥时间)最后交易日│凡是按3月份开始的季度性周期月份期权合约，其最后交│易日与相关期货合约相同，其它交割月份合约最后交易日│为合约第三个星期五。履约日│期权交易期内的任何一个交易日。交割方式│在相关期货合约中采取一个多头或空头部位。到期的按3│月份季度周期月份交割的实值期权合约，如果不向票据交│换所提出异议的话，将自动被履约，并按相

关期货合约的│最终结算价以现金交割。──────────┴─────────────────────────＊ＣＭＦ已提出将３月份季节周期中的第三个近期交割月份的敲定价格间隔改为１０个指数点，即１１０、１２０、１３０等的建议条例，该建议条例正有待于ＣＦＴＣ批准。咖啡、糖和可可交易所（ＣＳＣＥ）可可期货合约──────────┬─────────────────────────交易单位│10公吨(22,046磅)最小变动价位│每公吨1美元(每张合约10美元)每日价格最大波动限制│不得高于或低于上一交易日结算价格各88美元,限价可扩│大至132美元对前两个交割月份无限制合约月份│1、2、3、5、7、9、交易时间│上午9:30-下午2:15(芝加哥时间)交货产地│产于任何国家或气候下的品种,包括新产品或尚不知名的│品种,共分为三类:│A组:加纳、尼日利亚、象牙海岸等国品种，每吨交割价升│水160美元│B组:巴伊亚、中美、委内瑞拉等国品种，每吨交割价升水│80美元│C组:桑切斯、海地、马来西亚及其他产地品种，按平价交│割，等级评定由持有交易所执照的评级员进行。交割地点│纽约港区特许仓库，特拉华河港口，或汉普顿港口；如采│用码头交货或散装交货，可适当从合约价中给予折扣，但│须征得收货方同意。──────────┴─────────────────────────ＣＳＣＥ可可期权合约──────────┬─────────────────────────交易单位│一个CSCE可可期货合约单位最小变动价位│每公吨1美元(每张合约10美元)敲定价格│期货合约价格所有合约月份│低于3,600美元100美元│高于3,600美元200美元每日价格最大波动限制│无合约月份│3、5、7、9、12交易时间│上午9:30-下午2:15(芝加哥时间)最后交易日│相关期货合约交割月份之前一个月的第一个星期五。合约到期日│最后交易日的晚上9:00(纽约时间);期权持有人的履约意│向通知书必须于最后交易日下午4点(纽约时间)之前提交│给结算会员公司。──────────┴─────────────────────────ＣＳＣＥ咖啡“Ｃ”期货合约──────────┬─────────────────────────交易单位│37,500磅，约250袋最小变动价位│每磅0.0001美元(每张合约3.75美元)每日价格最大波动限制│不得高于或低于上一交易日结算价格各6美分(600点)，限│价可扩大至9美分(900点)最近的两个合约月份无限制。合约月份│3、5、7、9、12交易时间│上午9:15-下午1:58(纽约时间)交割等级│咖啡检验主要根据咖啡豆品级和品尝测定，如符合交割要│求，则发给等级、质量证书，由于咖啡品种繁多，交易所│按一定的基准咖啡品级质量来衡量用于交割的咖啡，质量│超过基准品级的可以按溢价交割，质量低下的则须按折扣│价交割。交割地点│凭等级证书在纽约港和新泽西以及新奥尔良港的交易所特│许仓库交割。──────────┴─────────────────────────ＣＳＣＥ咖啡期权合约＊──────────┬─────────────────────────交易单位│一个咖啡“C”期货合约单位最小变动价位│每磅0.0001美元(每张合约3.75美元)敲定价格│期货合约价格所有合约月份│低于200美元5美元│高于200美元10美元每日价格最大波动限制│无合约月份│3、5、7、9、12交易时间│上午9:15-下午2:13(纽约时间)最后交易日│相关期货合约交割月份之前一个月的第一个星期五(同可│可期权合约)合约到期日│同可可期权合约──────────┴─────────────────────────＊此期权合约规格内容为ＣＦＴＣ于１９８６年７月２２日批准的文本，目前的合约规格在内容上可能有所变化，因此在参照此合约进行交易前，与你的经纪人取得联系，重新确认合约内容。ＣＳＣＥ１１号原糖（世界级）期货合约──────────┬─────────────────────────交易单位│50长吨(112,000磅)最小变动价位│每磅0.0001美元(每批11.20美元)每日价格最大波动限制│0.005美元，根据具体市场状况而施以不同的限价。在继│上一交割月份最后交易日之后的第一个工作日或第一工作│日之后，不对距交割期最近的两个合约月份规定限价。合约月份│1、3、5、7、10交易时间│上午10:00-下午1:43(纽约时间)；收市叫价于下午2:00开│始最后交易时间│交割月份之前一个月的最后一个工作日交割等级│平均旋光度为96度的原蔗糖、可交割产地品种为阿根廷、│澳大利亚、巴巴多斯、伯利兹、巴西、哥伦比亚、哥斯达│黎加、多米尼加、萨尔瓦多、厄瓜多尔、斐济、法属安的│列斯群岛、危地马拉、洪都拉斯、墨西哥、尼加拉瓜、秘│鲁、菲律宾、南非、斯威士兰、台湾、泰国、特立尼达、│美国、津巴布韦等国和地区的蔗糖，FOB价，散装运输。交割地点│发运国港口、码头交货，FOB，散装运输。──────────┴─────────────────────────ＣＳＣＥ１１号原糖（世界级）期权合约──────────┬─────────────────────────交易单位│一个CSCE11号原糖(世界级)期货合约单位；12月的相关期│货合约交割期为3月份。最小变动价位│每磅0.0001美元(每张合约11.20美元)敲定价格│期货合约价格两个近期合约月份期货合约价格两个│远期合约月份│不足10美分1/2美分-50点不足16美分1美分-100点│10美分至40美分之间1美分-100点16美分至40美分之间│2美分-200点40美分以上2美分-200点│40美分以上2美分-200点40美分或40美分以上│4美分-400点每日价格最大波动限制│无合约月份│3、5、7、10、12以及下一年中这些月份中的第一个月。│12月到期的期权履约后,转入交割期为3月份的期货合约。交易时间│同11号原糖期货合约。最后交易日│相关期货合约交割月份之前一个月的第二个星期五。合约到期日│最后交易日的晚上9:00(纽约时间)；期权持有人的履约意│向通知书必须于最后交易日的下午3:00以前(纽约时间)提│交至结算会员公司处。──────────┴─────────────────────────ＣＳＣＥ世界级白糖期货合约──────────┬─

────────────────────────交易单位│50公吨精炼白砂糖(甜菜糖或蔗糖),每50公斤一袋,由内加│聚乙烯衬袋的新黄麻袋包装。最小变动价位│每吨20美分(每张合约10美元)每日价格最大波动限制│每公吨10美元,根据具体市场状况而施以不同的限价。不│对紧接上一交割月份最后交易日或其后的头两个交割月份│规定限价。合约月份│1、3、5、7、10循环18个月为一交易周期交易时间│上午9:45-下午1:43(纽约时间);外加在11号世界级原糖期│货收市叫价结束后开始的白糖期货收市叫价。最后交易日│交割月份之前一个月的15号;如果15号不是交易所工作日,│则最后交易日为交易所的下一个工作日,通知日为最后交│易日之后的下一个交易所工作日。交割等级│旋光度至少为99.8度的精炼糖或白糖(甜菜糖/甘蔗糖)交割地点│荷兰的鹿特丹和符利辛根;比利时的安特卫普;联邦德国的│汉堡;法国的敦克尔克和雷恩;英国的伊明汉姆,美国得克│萨斯州的加尔沃斯顿、路易斯安那州的新奥尔良,佐治亚│州的萨凡那、马里兰州的巴尔的摩,纽约州的纽约市;巴西│的累西菲、马塞约、圣多斯;南朝鲜的釜山、仁川;波兰的│格但斯克和格丁尼亚。──────────┴─────────────────────────纽约商品交易所（ＣＯＭＥx）高级铜期货、期权合约──────┬─────────────────┬───────────│期货│期权──────┼─────────────────┼───────────交易单位│25,000磅│一个COMEX高级铜期货合││约单位最小变动价位│每磅0.0005美元(每张合约12.50美元)│每磅0.0005美元(每张合││约12.50美元)敲定价格││敲定价格不足40美分的每││磅间隔1美分;40美分至1││美元的间隔2美分;1美元││以上的间隔5美分。履约方式││任何一个期权交易日之下││午3:00(纽约时间)以前。││履约时,期权持有者通过││转帐方式接受一个适当的││相关高级铜期货合约的空││头或多头部位,期权卖方││在收到履约通知书后进入││一个相反的期货部位。合约月份│当月和其后两个月以及从当月开始的23│3、5、7、9、12合约月份│个月周期中的任何1、3、5、7、9、12│中离交割期最近的4个月│月│份。交易时间│上午9:25-下午2:00(纽约时间)│同相关高级铜期货合约。交割等级│25,000磅(公差度±2%)1级电解铜│最后交易日│交割月份的倒数第三个交易日│相关期货合约交割月份之││前一个月的第二个星期五││。──────┴─────────────────┴───────────堪萨斯市期货交易所（ＫＣＢＴ）小价值线和价值线平均股票指数期货合约──────┬─────────────────┬───────────│小价值线股指期货│价值线股指期货──────┼─────────────────┼───────────交易单位│用100美元乘以价值线算术平均指数│用500美元乘以价值线算││术平均指数最小变动价位│0.5点(每张合约5美元)│0.5点(每张合约25美元)每日价格最│垂询交易所以获最新信息│垂询交易所以获最新信息大波动限制││合约月份│3、6、9、12│3、6、9、12交易时间│早8:30-下午3:15(堪萨斯市时间)│早8:30-下午3:15(堪萨斯││市时间)交割方式│根据合约月份的最后交易日收盘时实际│同小价值线期货合约│价值线算术平均指数点数进行结算。│──────┴─────────────────┴───────────纽约金融交易所（ＮＹＦＥ）和纽约证券交易所（ＮＹＳＥ）股票综合指数期货合约──────────┬─────────────────────────交易单位│500美元乘以NYSE综合指数(例如:500美元×135.00＝│67,500美元;135.00代表当时的指数水平)最小变动价位│5个基础点,例如:0.05、135.05、135.10、135.15(每张合│约25美元)每日价格最大波动限制│无合约月份│3、6、9、12周期交易时间│上午9:30-下午4:15(纽约时间)最后交易日│合约月份的第三个星期五之前的星期四。如该日不是NYSE│和NYSE工作日,最后交易日为该日之前的一个工作日。交割方式│在合约到期时以现金结算;最终结算价格是根据所有NYSE│综合指数构成股票的到期合约月份第三个星期五的开盘价│格,经特别计算而求出的。──────────┴─────────────────────────ＮＹＦＥＮＹＳＥ股票综合指数期权合约──────────┬─────────────────────────交易单位│一个NYSE股票综合指数期货合约单位最小变动价位│5个基础点或0.05(每个合约25美元),但所进行的期权交易│属于对冲交易部位性质,最小变动价位可为1个基础点(5美│元)。敲定价格│按2点间隔渐进(例如152.00、154.00等),应随时保持至少│9个敲定价格,其中实值敲定价4个,两平敲定价1个,虚值敲│定价4个。每日价格最大波动限制│无合约月份│当前的月份和其后两个月份,以及(3、6、9、12)季度循环│周期中的下一个月份(任何时间均有四个期权月份);非季│度循环周期的期权月份是以期权到期后的下一期货月份为│到期月份。交易时间│上午9:30-下午4:15(纽约时间)最后交易日│按季度循环周期月份(3、6、9、12)进行的期权合约的最│后交易日等同于相关期货合约的最后交易日(即到期合约│月份的第三个星期五之前一个工作日,如该日不是NYFE和│NYSE的工作日,则再向前推,直至距星期五最近的第一个工│作日);不按季度循环周期月份进行的期权合约的最后交易│日为到期月份的第三个星期五,如该日不是NYFE和NYSE的│工作日,则最后交易日应为距第三个星期五最近之前一个│工作日。──────────┴─────────────────────────纽约商业交易所（ＮＹＭＥx）低硫轻原油期货合约──────────┬─────────────────────────交易单位│1,000桶最小变动价位│每磅1美分(每张合约10美元)每日价格最大波动限制│每桶1美元(每张合约1,000美元)合约月份│从当前月份起算的18个连续月份交易时间│上午9:45－下午3:10(纽约时间)交割等级│西得克萨斯中质油，含硫量4%,ApI40°，硫重5%或以下，│ApI比重介于34°和45°之

间；硫重5%或以下，ApI比重介│于34°和45°之间的低硫轻油也可用于交割。──────────┴─────────────────────────纽约商业交易所（ＮＹＭＥx）轻质低硫原油期权合约──────────┬─────────────────────────交易单位│一个NYSE股票综合指数期货合约单位最小变动价位│每桶1美元(每张合约10美元)敲定价格│间隔价为每桶1美元;每一交易月份的相关期货合约的看跌│期权和看涨期权至少要有7个敲定价格水平,居中的敲定价│格要最接近上一交易日相关期货合约的收盘价。敲定价格│的高低界限视期货价格波动幅度而调整。每日价格最大波动限制│无合约月份│6个连续月份交易时间│上午9:45-下午3:10(纽约时间)最后交易日│相关原油期货合约交割月份之前一个月的第二个星期五。履约(方式)│包括期权到期日在内的任何一天的下午4:30以前(纽约时│间)│看涨期权买方获得相关期货合约的多头交易部位,看跌期│权买方获得空头部位。看涨期权卖方被指定进入相关期货│合约的空头交易部位,看跌期权卖方被指定进入多头交易│部位。──────────┴─────────────────────────纽约商业交易所（ＮＹＭＥx）纽约港２号取暖油期货合约──────────┬─────────────────────────交易单位│42,000美制加仑最小变动价位│每加仑0.0001美元每日价格最大波动限制│每加仑2美分(每张合约840美元)不高于或低于上一交易日│的结算价格不对交割月份之前一个月份规定波动限价合约月份│从当前月份起算的15个连续月份。交易时间│上午9:50-下午3:10(纽约时间)交割等级│2号取暖油,具体规格与交易所联系。──────────┴─────────────────────────纽约商业交易所纽约港２号取暖油期权合约──────────┬─────────────────────────交易单位│一个NYMEX取暖油期货合约单位最小变动价位│每加仑0.0001美元敲定价格│间隔价为每加仑2美分,所有敲定价格只能为偶数,例如,│0.4800美元、0.5000美元等,任何时间内,每一交易月份的│相关期货合约看跌期权和看涨期权至少要有7个敲定价格│水平,居中的敲定价格要最接近上一交易日相关期货合约│的收盘价。敲定价格的高低界限视期货价格波动幅度而调│整。每日价格最大波动限制│无合约月份│6个连续月份交易时间│上午9:50-下午3:10(纽约时间)最后交易日│相关取暖油期货合约交割月份之前一个月的第二个星期五│。履约│同轻质低硫原油期权合约。──────────┴─────────────────────────堪萨斯市期货交易所小麦期货合约──────────┬─────────────────────────交易单位│5,000蒲式耳最小变动价位│每蒲式耳1/4美分(每张合约12.50美元)每日价格最大波动限制│每蒲式耳不高于或低于上一交易日结算价25美分(每张合│约1,250美元)合约月份│3、5、7、9、12交易时间│上午9:30-下午1:15(堪萨斯市时间)交割等级│2号硬红冬麦;1号和3号麦依照交易所规定之质量差价交割│。交割方式│凭仓储商签发之仓单──────────┴─────────────────────────堪萨斯市期货交易所（ＫＣＢＴ）小麦期权合约──────────┬─────────────────────────交易单位│一个KCBT之5000蒲式耳硬红冬小麦期货合约单位最小变动价位│每蒲式耳1/8美分(每张合约6.25美元)敲定价格│与交易所联以获取最新信息每日价格最大波动限制│同相关小麦期货合约合约月份│3、5、7、9、12交易时间│同相关小麦期货合约最后交易日│距相关期货合约第一通知日至少5个工作日之前的星期五│下午1:00(堪萨斯市时间)合约到期时间│最后交易日之后的第一个星期六上午10:00(堪萨斯市时间│)──────────┴─────────────────────────明尼阿波利斯谷物交易所春小麦期货合约──────────┬─────────────────────────交易单位│5,000蒲式耳(允许1,000蒲式耳零批)最小变动价位│每蒲式耳1/8美分每日价格最大波动限制│每蒲式耳20美分(每张合约1,000美元)合约月份│3、5、7、9、12交易时间│上午9:30-下午1:15(明尼阿波利斯时间)交割等级│2号北方春麦,蛋白质含量为13.50或更高,溢价和差价由交│易所确定。──────────┴─────────────────────────明尼阿波利斯谷物交易所（ＭＧＥ）春小麦期权合约──────────┬─────────────────────────交易单位│一个5000蒲式耳的MGE春小麦期货合约单位最小变动价位│1/8美分敲定价格│a.间隔:按每蒲式耳10美分渐进│b.最初挂牌价:居中的敲定价格要相等于上一交易日之结│算价,另外3个渐高价和渐低价各间隔10美分│c.附加牌价:在交易集中于某一价格水平,致使期货合约的│期权敲定价格少于3个渐高价和3个渐低价时,应加入新的│期权敲定价格,以确保至少有3个渐高价和3个渐低价,但在│到期合约中不得加入附加价。每日价格最大波动限制│不高于或低于每一张看跌期权合约或看涨期权合约的上一│交易日结算权利金价格各20美分合约月份│9、12、3、5、7交易时间│上午9:35-下午1:25(明尼阿波利斯时间)最后交易日│距相关期货合约第一通知日之前至少10个工作日的星期五│下午1:00(明尼阿波利斯时间)合约到期日│最后交易日之后的第一个星期六上午10:00(明尼阿波利斯│时间)──────────┴─────────────────────────

第二篇：美国期货交易所合约

（ｃｂｏｔ）玉米期货、期权合约

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│期货│期权

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交易单位　│5000蒲式耳│一个cbot期货合约交易单位（││5000蒲式耳）

最小变动价位│每蒲式耳1/4美分（每张合约12.50│每蒲式耳1/8美分（每张合约

│美元）│6.25美元）

每日价格最大│每蒲式耳不高于或低于上一交易日│每蒲式耳不高于或低于上一交

波动限制　│结算价各10美分（每张合约500美 │易日结算权利金各10美分（每│元），现货月份无限制。│张合约500美元）。

敲定价格　││每蒲式耳10美分的整倍数

合约月份　│12、3、5、7、9│12、3、5、7、9

交易时间　│上午9:30－下午1:15（芝加哥时间│同期货

│），到期合约最后交易日交易截止│

│时间为当日中午。│

最后交易日 │交割月最后营业日往回数的第七个│距相关玉米期货合约第一通知

│营业日│日至少5个营业日之前的最后

││一个星期五。

交割等级　│以2号黄玉米为准，替代品种价格 │

│差距由交易所规定。│

合约到期日 ││最后交易日之后的第一个星期

││六上午10点（芝加哥时间）

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ｃｂｏｔ大豆期货、期权合约

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│期货│期权

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交易单位　│5000蒲式耳│一个cbot大豆期货合约交易单

││位（5000蒲式耳）

最小变动价位│每蒲式耳1/4美分（每张合约12.50│每蒲式耳1/8美元（每张合约

│美元）│6.25美元）

敲定价格　││每蒲式耳25美分的整倍数。

每日价格最大│每蒲式耳不高于或低于上一交易日│每蒲式耳不高于或低于上一交

波动限制　│结算价各30美分（每张合约1500美│易日的结算权利金各30美分（│分），现货月份无限制│每张合约1500美分）。

合约月份　│9、11、1、3、5、7、8│9、11、1、3、5、7、8

交易时间　│上午9:30－下午1:15（芝加哥时间│同期货

│），到期合约之最后交易日交易截│

│止时间为当日中午│

最后交易日 │交割月最后营业日往回数的第七个│距相关大豆期货合约第一通知

│营业日│日至少5个营业日前的最后一

││个星期五。

交割等级　│以no.2黄大豆为准，替代品种价格│

│差距由交易所规定。│

合约到期日 ││最后交易日之后的第一个星期

││六上午10点（芝加哥时间）

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ｃｂｏｔ豆粕期货、期权合约

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│期货│期权

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交易单位　│100吨（200,000磅）│一个cbot豆粕期货合约单位（││100吨）

最小变动价位│每吨10美分（每张合约10美元）│每吨5美元（每张合约5美元）

敲定价格　││期货价格低于200美元／吨的││按每吨5美元的整倍数；

││期货价格为200美元／吨或以

││上的按每吨10美元的整倍数。

每日价格最大│每吨不高于或低于上一交易日结算│每吨不高于或低于上一交易日

波动限制　│价各10美元（每张合约1000美元）│的结算权利金各10美分（每张

│现货月份无限制。│合约1000美分）。

合约月份　│1、3、7、8、9、10、12│10、12、1、3、5、7、8、9

交易时间　│上午9:30－下午1:15（芝加哥时间│同期货

│），到期合约的最后交易日交易截│

│止时间为当日中午│

最后交易日 │交割月最后营业日往回数之第七个│距相关豆粕期货合约第一通知

│营业日│日至少5个营业日前的最后一

││个星期五。

交割等级　│蛋白质含量不低于44%，具体规格 │

│见cbot条例。│

合约到期日 ││最后交易日之后的第一个星期

││六上午10点（芝加哥时间）

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ｃｂｏｔ豆油期货、期权合约

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│期货│期权

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交易单位　│600,000磅│一个cbot豆油期货合约单位（││60,000磅）

最小变动价位│每吨0.0001美分(每张合约6美元)│每磅0.00005美元（每张合约

3││美元）

敲定价格　││每磅1美分的整倍数

每日价格最大│每磅不高于或低于上一交易日结算│每磅不高于或低于上一交易日

波动限制　│价各1美分（每张合约600美元），│结算权利金各1美分（每张合│现货月份无限制。│约600美元）。

合约月份　│1、3、5、7、8、9、10、12│1、3、5、7、8、9、10、1

2交易时间　│上午9:30－下午1:15（芝加哥时间│同期货

│），到期合约的最后交易日交易截│

│止时间为当日中午│

最后交易日 │交割月最后营业日往回数之第七个│距相关豆油期货合约第一通知

│营业日│日至少5个营业日前的最后一

││个星期五。

交割等级　│仅为一种未加工豆油，具体规格见│

│cbot条例。│

合约到期日 ││最后交易日之后的第一个星期

││六上午10点（芝加哥时间）

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ｃｂｏｔ小麦期货、期权合约

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│期货│期权

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交易单位　│5000蒲式耳│一个cbot小麦期货合约交易单

││位（5000蒲式耳）

最小变动价位│每蒲式耳1/4美分（每张合约12.50│每蒲式耳1/8美分（每张合约

│美元）│6.25美元）

敲定价格　││每蒲式耳10美元的整倍数。

每日价格最大│每蒲式耳不高于或低于上一交易日│每蒲式耳不高于或低于上一交

波动限制　│结算价各20美分（每张合约1,000 │易日结算权利金各20美分（每│美元），现货月份无限制。│张合约1000美元）。

合约月份　│7、9、12、3、5│7、9、12、3、5交易时间　│上午9:30－下午1:15（芝加哥时间│同期货

│），到期合约最后交易日交易截止│

│时间为当日中午。│

最后交易日 │交割月最后营业日往回数的第七个│距相关小麦期货合约第一通知

│营业日│日至少5个营业日之前的最后

││一个星期五。

交割等级　│no.2软红麦、no.2硬红冬麦、no.2│

│黑北春麦、no.1北春麦，其他替代│

│品种价格差距由交易所规定。│

合约到期日 ││最后交易日之后的第一个星期

││六上午10点（芝加哥时间）

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ｃｂｏｔ５，０００盎司白银期货合约

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交易单位│5,000金衡盎司

最小变动价位│每盎司1/10美分（每张合约5美元）

每日价格最大波动限制│每盎司1美元（每张合约5,000美元）

合约月份│当月和下两个日历月份以及2、4、6、8、10月

交易时间│星期一至星期五：早7:25－下午1:25（芝加哥时间）

│晚场交易时间：星期日至星期四：下午5:00-8:30（芝加

│哥时间）或下午6:00-9:30（中部夏时制时间）

最后交易日│从交割月的最后营业日往回数的第四个营业日。

交割等级│成色不低于999的4-5根纯银条；每根重量1000或1100盎司

│，公差度10%；每5,000盎司总重量公差度不得超过6%。

交割方式│凭设在芝加哥或纽约的，经cbot批准的金库所签仓单（收

│据）交割。

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ｃｂｏｔ１公斤黄金期货合约

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交易单位│1公斤（32.15金衡盎司）

最小变动价位│每盎司10美分（每张合约3.22美元）

每日价格最大波动限制│每盎司不高于或低于上一交易日结算价各50美元（每张合│约1,607.50美元）

合约月份│当月和下两个日历月份以及2、4、6、8、10、12月

交易时间│早7:20－下午1:40（芝加哥时间）

最后交易日│从交割月的最后营业日往回数的第四个营业日。

交割等级│一根重量为995、重量至少为1公斤（32.15盎司），并标

│明由交易所认可品级和标号的纯金条。

交割方式│同5,000盎司白银期货。

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ｃｂｏｔ１００盎司黄金期货合约

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交易单位│100金衡盎司

最小变动价位│每盎司10美分（每张合约10美元）

每日价格最大波动限制│每盎司不高于或低于上一交易日结算价各50美元（每张合│约5000美元）

合约月份│当月和下两个日历月份以及2、4、6、8、10、12月

交易时间│星期一至星期五：早7:20－下午1:40（芝加哥时间）

│晚场交易时间：星期日至星期四：下午5:80-8:30（芝加

│哥时间）或下午6:00-9:30（中部夏时制时间）

最后交易日│从交割月的最后营业日往回数的第四个营业日。

交割等级│一根重量为100盎司或三根1公斤成色不低于995之纯金条

│。100盎司金条总重量公差度不得超过5%。

交割方式│同1公斤黄金期货

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│*　如果价格低于上一交易日的结算价格，协调价格限制

│额及交易停板额将根据道琼斯工业平均指数每下降250点

│和400点而计算，具体规格见cbot规章条例。

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ｃｂｏｔ抵押证券期货、期权合约

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│期货│期权

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交易单位　│100,000美元面值│一个列明交割月份和利率的cbot

││抵押证券期货合约单位

利率交易　│交易所每个月将按美国国家抵押│

│协会抵押证券利率制订未来四个│

│月的新利率；交易按接近平价（│

│100）水平进行，但不能大于平│

│价。│

最小变动价位│1/32点（每张合约31.25美元）│1/64点（每张合约15.625美元或

││15.63美元）

敲定价格　││1点的整倍数（1,000美元）

每日价格最大│不高于或低于上一交易日结算价│3点（每张合约3,000美元）

波动限制　│格各3点（每张合约3,000美元）│

│（可扩大至41/2点）│

合约月份　│4个连续月份│连续4个月份

交易时间　│早7:20-下午2:00(芝加哥时间)│早7:20-下午2:00(芝加哥时间)

最后交易日 │交割月第三个星期三之前的星期│相关期货交割月最后交易日的下

│五下午1:00│午1:00（芝加哥时间）

交割方式　│根据最后交易日的抵押证券取样│

│价格以现金结算。│

合约到期日 ││最后交易日的晚上8:00（芝加哥

││时间），实值期权将自动履约。

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ｃｂｏｔ市政公债券指数期货、期权合约

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│期货│期权

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交易单位　│用1000美元乘以债券购买公司的│可于3、6、9、12月交割的一个

│“市政公债指数”。90-00价格 │cbot市政公债券指数期货合约单

│反映在合约价值上为90,000美元│位。

│。│

最小变动价位│1/32点（每张合约31.25美元）│1/64点（每张合约15.63美元）

敲定价格　││按当时市政债券期货价格2点的││整倍数（XX美元）

每日价格最大│不高于或低于上一交易日结算价│不高于或低于上一交易日结算权

波动限制　│格各3点(每张合约3000美元)。│利金价格各3点（每张合约3,000

││美元）

合约月份　│3、6、9、12月│3、6、9、12月

交易时间　│早7:20-下午2:00(芝加哥时间)│早7:20-下午2:00(芝加哥时间)

最后交易日 │从交割月最后营业日往回数的第│相关期货交割月最后交易日的下

│八个营业日。│午2:00（芝加哥时间）

交割方式　│市政公债券指数期货在最后交易│

│日以现金结算。最后交易日结算│

│价等于债券购买公司的当日的市│

│政公债指数价值。│

合约到期日 ││最后交易日的晚8:00（芝加哥时

││间）。

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ｃｂｏｔ３０天期利率期货合约

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交易单位│5,000,000美元

最小变动价位│按30天计算之5,000,000美元的0.01个百分点（每一基础

│点41.67美元）

价格基点│用100减去月平均隔夜联邦基金利率。

每日价格最大波动限制│150个基础点

合约月份│连续的7个日历月份之后再加上第七个月份后的3、6、9、│12月合约周期的头2个月份。

交易时间│早7:20－下午2:00（芝加哥时间）

最后交易日│交割月的最后一个营业日。

交割方式│合约根据交割月的平均日联邦基金利率以现金交割。

│日联邦基金利率由纽约联邦储备银行计算和公布。

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ｃｂｏｔ５年期中期国库券（ｔ－ｎｏｔｅ）期货合约

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交易单位│100,000美元面值t-bond。

最小变动价位│报价单位为1/32点，最小价格波动为1/32点的1/2（每张

│合约15.625美元）。

每日价格最大波动限制│不高于或低于上一交易日结算价格各3点（每张合约3000

│美元）（可扩大至41/2点）

合约月份│3、6、9、12月

交易时间│早7:20－下午2:00（芝加哥时间）

最后交易日│从交割月最后营业日往回数的第八个营业日。

交割等级│任何最近拍卖的5年期t-note。特别是原偿还期限不超过

5│年零3个月而且其剩余有效期限从交割月的第一天算起仍

│不少于4年零3个月的t-note最好。

交割方式│联储电子过户簿记系统。

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ｃｂｏｔ１０年期中期国库券期货、期权合约（ｔ－ｎｏｔｅ）

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│期货│期权

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交易单位　│100,000美元面值t-note│一个100,000美元t-note期货合││约单位1/64点（每张合约15.6

3││美元）

最小变动价位│1/32点（每张合约31.25美元）│按每张t-note期货合约当时价格

敲定价格　││1点（1000美元）的整倍数计算

││，如果期货价格为92-00，其敲

││定价格可能为89、90、91、92、││93、94、95等。

每日价格最大│同5年期t-note│每张合约不高于或低于上一交易

波动限制　││日结算权利金价格各3点（每张

││合约3,000美元）

合约月份　│同5年期t-note│同XX年期t-note期货

交易时间　│星期一至星期五：早7:20－下午│同XX年期t-note期货

│2:00（芝加哥时间）晚场交易时│

│间：星期日至星期四：下午5:00│

│-8:30(芝加哥时间)或6:00-9:30│

│（中间夏时制时间）│

最后交易日 │从交割月最后营业日往回数的第│期权于相关期货合约交割月份前

│七个营业日│一个月份停止交易。其交易中止

产割等级　│从交割月第一天起算有效期至少│时间为从相关t-note期货合约第│为61/2年，但不超过XX年，8%│一通知日往回数至少5个工作日

│标准利率的t-note。│前的第一个星期五中午，例如，││1988年12月交割的期权合约最后

││交易日为1988年11月18日。

合约到期日 ││最后交易日之后的第一个星期六

││上午10:00（芝加哥时间）

交割方式　│联储电子过户簿记系统│

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ｃｂｏｔ长期国库券期货、期权合约（ｔ－ｂｏｎｄ）

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│期货│期权

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交易单位　│100,000美元面值t-bond│一个100,000美元面值的cbot

││t-bond期货合约单位

最小变动价位│1/32点（每张合约31.25美元）│1/64点（每张合约15.63美元）

敲定价格　││按每张t-bond期货合约当时价格

││2点（XX美元）的整倍数计算

││，例如，如果t-bond期货合约价

││格为86-00，其期权敲定价格可

││能为80、82、84、86、88、90、││92等。

每日价格最大│同XX年期t-note│同t-bond期货合约

波动限制　││

合约月份　│同XX年期t-note│同t-bond期货合约

交易时间　│同XX年期t-note│同t-bond期货合约

最后交易日 │同XX年期t-note│同XX年期t-note期货合约

交割等级　│如果为不可提前赎回的t-bond，│

│其到期日从交割月第一个工作日│

│算起必须为至少15年以上，如为│

│可提前赎回的t-bond，则不一定│

│为15年以上，利率为8%的标准利│

│率。│

合约到期日 ││同XX年期t-note期权合约

││

交割方式　│同XX年期t-note│

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芝加哥商业交易所（ｃｍｅ）生猪期货合约

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交易单位│30,000磅生猪（阉猪和小母猪）

最小变动价位│每磅0.00025美元（每张合约7.50美元）

每日价格最大波动限制│每磅11/2美分（每张合约450美元）高于或低于上一交

│易日的结算价格

合约月份│2、4、6、8、10、1

2交易时间│上午9:00－下午1:00（芝加哥时间），到期合约最后交易

│截止时间为当日中午。

最后交易日│每一合约月份的20日（有时有例外）

交割日│每一合约月份内的星期一、二、三、四（如果上述日期不

│是假日或假日之前一天）

交割单据到期日　│实际交割日之前一个工作日下午1:00之前（芝加哥时间）

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芝加哥商业交易所（ｃｍｅ）生猪期权合约

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交易单位│买进一张生猪期货合约看涨期权或卖出一张生猪期货合约

│看跌期权

最小变动价位│每磅0.00025美元（每张合约7.50美元），双方为对冲交

│易部位而进行的交易的最小变动价位为0.000125美元（每│张合约3.75美元）。

敲定价格│按美分／磅列明。

每日价格最大波动限制│无

合约月份│2、4、6、7、8、10、1

2交易时间│上午9:10－下午1:00（芝加哥时间）

最后交易日│距相关期货合约交割月份第一个工作日之前三个工作日以

交割日│上的最后一个星期五，如该星期五不是工作日，则再向前

│推至距该星期五最近的一个工作日。

履约日│有期权交易的任何一个工作日

交割方式│在相关期货合约中采取一个多头或空头部位。

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芝加哥商业交易所（ｃｍｅ）冷冻五花猪肉期货合约

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交易单位│40,000磅经切割、整理的冷冻五花肉（猪肚肉）

最小变动价位│每磅0.00025美元（每张合约10美元）

每日价格最大波动限制│每磅2美分（每张合约800美元）高于或低于上一交易日的│结算价格。

合约月份│2、3、5、7、8、交易时间│上午9:10－下午1:00（芝加哥时间），到期合约的最后交

│易日交易截止时间为当日中午。

最后交易日│距合约月份最后5个工作日最近之前一个工作日。

交割日期│合约月份内任何一个工作日。

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芝加哥商业交易所（ｃｍｅ）冷冻五花猪肉期权合约

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交易单位│买进一张冷冻五花猪肉期货合约看涨期权或卖出一张冷冻

│五花猪肉看跌期权

最小变动价位│同生猪期权合约

敲定价格│同生猪期权合约

每日价格最大波动限制│无

合约月份│2、3、5、7、8、交易时间│上午9:10－下午1:00（芝加哥时间）

最后交易日│同生猪期权合约

履约日期│同生猪期权合约

交割方式│同生猪期权合约

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芝加哥商业交易所国际金融市场（ｉｍｍ）分部外汇期货合约规格

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│联　邦　德　国　马　克

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交易单位│125,000联邦德国马克

最小变动价位│0.0001马克(每张合约12.50马克)

每日价格最大波动限制│开市(早7:00-7:35)限价为150点，7:35分以后无限价

合约月份│1、3、4、6、7、9、10、12和现货月份。

交易时间│早7:20-下午2:00(芝加哥时间)，到期合约最后交易日交

│易截止时间为上午9:16，市场在假日或假日之前将提前收

│盘，具体细节与交易所联系。

最后交易日│从合约月份第三个星期三往回数的第二个工作日上午9:16

│。

交割日期│合约月份的第三个星期三。

交割地点│由票据交换所指定的货币

第三篇：上海期货交易所线材期货标准合约

上海期货交易所线材期货标准合约

交易品种

交易单位

报价单位

最小变动价位

每日价格最大波动限制

合约交割月份

交易时间

最后交易日

交割日期 线材 10吨/手 元（人民币）/吨 1元/吨 不超过上一交易日结算价±5% 1～12月 上午9:00～11:30 下午1:30～3:00 合约交割月份的15日（遇法定假日顺延）最后交易日后连续五个工作日

标准品：符合国标GB1499.1-2008《钢筋混凝土用钢 第1部分：热轧光圆钢筋》HPB235牌号的 φ8mm 线材。

交割品级

替代品：符合国标GB1499.1-2008《钢筋混凝土用钢 第1部分：热轧光圆钢筋》HPB235牌号的φ6.5mm线材。

交割地点

最低交易保证金

交易手续费

最小交割单位

交割方式

交易代码

上市交易所 交易所指定交割仓库 合约价值的7% 不高于成交金额的万分之二（含风险准备金）300吨 实物交割 WR 上海期货交易所

第四篇：上海期货交易所螺纹钢期货标准合约

上海期货交易所螺纹钢期货标准合约

交易品种

交易单位

报价单位

最小变动价位

每日价格最大波动限制

合约交割月份

交易时间

最后交易日

交割日期

交割品级

交割地点

最低交易保证金

交易手续费

最小交割单位

交割方式

交易代码

上市交易所

螺纹钢 10吨/手 元（人民币）/吨 1元/吨 不超过上一交易日结算价±5% 1～12月 上午9:00～11:30 下午1:30～3:00 合约交割月份的15日（遇法定假日顺延）最后交易日后连续五个工作日 标准品：符合国标GB1499.2-2007《钢筋混凝土用钢 第2部分：热轧带肋钢筋》HRB400或HRBF400牌号的φ16mm、φ18mm、φ20mm、φ22mm、φ25mm螺纹钢。替代品：符合国标GB1499.2-2007《钢筋混凝土用钢 第2部分：热轧带肋钢筋》HRB335或HRBF335牌号的φ16mm、φ18mm、φ20mm、φ22mm、φ25mm螺纹钢。交易所指定交割仓库 合约价值的7% 不高于成交金额的万分之二（含风险准备金）300吨 实物交割 RB 上海期货交易所

第五篇：上海期货交易所黄金期货标准合约

上海期货交易所黄金期货标准合约

交易品种

交易单位

报价单位

最小变动价位

每日价格最大波动

限制

合约交割月份

交易时间

最后交易日

交割日期

交割品级

交割地点

最低交易保证金

交易手续费

交割方式

交易代码

上市交易所

黄金 1000克/手 元(人民币)/克 0.01元/克 不超过上一交易日结算价±5% 1-12月 上午9:00―11:30 下午1:30―3:00 合约交割月份的15日（遇法定假日顺延）最后交易日后连续五个工作日 金含量不小于99.95%的国产金锭及经交易所认可的伦敦金银市场协会（LBMA）认定的合格供货商或精炼厂生产的标准金锭（具体质量规定见附件）。交易所指定交割金库 合约价值的7% 不高于成交金额的万分之二（含风险准备金）实物交割 AU 上海期货交易所