第一篇：个人投资者对商业银行理财产品需求差异调查
个人投资者对商业银行理财产品需求差异调查
武汉科技大学 施纤纤 胡俊 文洁指导老师：高俊 摘要：目前个人理财业务在发达国家发展较成熟并且已经成为银行的重要利润来源，而我国的商业银行的理财业务起步较晚还处于初级阶段，但市场前景十分广阔。本文针对我国商业银行个人理财业务的现状以及存在的一些问题进行了分析，在此基础上，对个人投资者商业银行理财产品的需求差异进行了调查，并提出几点建议。
关键词：商业银行个人理财产品需求差异调查现状及未来
一、国内商业银行个人理财业务的发展现状和特点
现阶段，商业银行为客户的理财依赖不同的投资产品，每种投资产品所需投入的资金量以及投资周期、风险和收益是不同的。我国商业银行个人理财产品的选择多依赖于委托者的嗜好、理念和习惯，我国商业银行推出的理财产品主要有以下几种：银行存款、债券、基金、股票、房地产、期货、黄金、外汇、保险、信托等。一般来说，客户在理财时不会只限定于一种产品，而是将资金分散投资于几种产品，这就需要商业银行为客户制定出适合的理财产品组合。在个人理财业务中，不同的投资理财组合，体现了投资者人生各个阶段不同财务目标的特点，而实现投资者资产保值增值的目标，是商业银行的核心竞争力的具体体现。商业银行发展个人理财业务，可以满足居民日益多样化的理财需求，使其资产避免各种金融风险的同时，达到保值增值目的；商业银行开展个人理财业务，可以实现向全方位个人金融服务的转变，优化资产结构，扩大利润来源，通过为客户提供个性化金融服务，不仅可以维系稳定的客户资源，而且可以塑造银行自身的品牌与市场形象，提升银行竞争力；商业银行开展个人理财业务，可以保证银行具有长期稳定的客户资源和现金流，使商业银行在获得可观收益的同时，有效降低和分散经营风险。
[1]
[1] 我国商业银行个人理财模式整体框架
随着股权分置改革的完成,在中国宏观经济持续向好与人民币升值的大背景下，百姓的理财意识达到了前所未有的高度。“财产性收入”被肯定和鼓励后，越来越多的人希望自己的资产能够保值增值，希望得到专业的理财服务。国内的个人理财业务发展也呈现出逐年递增和繁荣的态势。但由于该业务的发展还处于起步阶段,还存在许多有待完善的地方。
[2]目前，我国商业银行个人理财业务呈现了三个特点：第一，人民币产品的投资价值显著高于外币产品；第二，股票、混合类产品的投资价值高于其他类别产品；第三，中资银行的人民币股票、混合类产品全面超过了外资银行，但是中资银行以数量取胜，外资银行更注重产品设计和适销对路，中资银行产品的收益和风险指标明显落后于外资银行。
二、个人投资需求差异及未来发展趋势调查及分析
个人理财产品是金融产品,人们对个人理财产品的购买可以视作对金融产品的购买,是一种投资行为,而资本的边际效率是决定投资行为的关键。因此,影响个人理财产品需求的因素主要有:个人理财产品本身的收益性、安全性、流动性;投资者的收入水平;金融资产总量;投资者对未来的预期以及金融市场的利率。
2010年初，我们对个人投资者商业理财产品的需求差异状况及发展趋势进行了问卷调查，选取3家商业银行，对其理财客户进行了不记名问卷调查，共发出调查问卷500份，收回300份，整理后的调查结果如下：
由以上数据可以看出：投资者更偏爱于信贷型理财产品（47.67%）和债券货币型理财产品（37.33%）。究其原因，我们发现投资者的购买理财产品主要是寻求个人或家庭财产的长期保值或增值和寻求短期财产增值。并且投资者投资理财产品时最看重的是预期收益率和是否保本。尽管个人理财产品的收益性、安全性和流动性之间是不一致的,安全性高的金融产品,其收益性往往不是很高。安全性和流动性成正比,流动性强的金融产品,其安全程度也比较高。流动性和收益性呈反比,流动性强的金融产品,风险小,收益低,如活期存款,其流动性最强,风险最低,但对应的收益性也最低。但我国的大部分投资者都是风险厌恶者,即在这三性的权衡中,往往愿意选择安全性和流动性较好而收益性较低的产品。在各种金融产品中,个人理财产品的安全性较高,流动性适中,收益性属于中间水平,从投资者的需求角度出发,可以满足大部分风险厌恶者,对不愿意承担投资风险,又希望获得比传统储蓄更高收益的投资者非常具有吸引力。
现有产品的投资期限集中在短期和中期产品，1年期内的短期产品相对较多，其中1年期的投资产品最为集中，远远高于其他期限的产品数量，而2年以上的长期产品数量很少;产品的期限结构相对复杂,可供投资者选择的投资期限有20多种，特别是50～355天期限安排的产品，它们基本都是与信托计划挂钩的理财产品，期限依据信托计划的天数而定，有很强的灵活性.而当前商业银行推出的理财产品中：①信贷类理财产品：稳健第一。对投资者而言，信贷类理财产品就是让储户在与银行分担部分风险的同时，可以分享到息差带来的额外收益。虽然收益只比储蓄利息高出一些，但从资金流向来看，信贷类产品主要投向的是银行优质信贷项目，安全系数较高，从2004年以来就鲜有违约记录，是投资者抵御风险的首选工具。不过需要投资者警惕的是，在市场需求旺盛的形势下，也出现了一些以次充好、偷梁换柱的信贷类产品，投资者要防范这类投资陷阱，理性判断信贷类产品的风险度；②与信贷类理财产品相比，债券与货币市场类理财产品收益稍微低于信贷类产品，但它的流动性更高。一般最长的投资期限1年，最短的数几天。以同样投资期限1年的产品看，债券与货币市场类产品的年收益约在3.5%-4%，比信贷类产品落后0.5%。从稳健性来看，债券与货币市场类风险低于信贷类产品；③结构性理财产品：突破零收益。2008年，大多数结构性产品都尴尬地遭遇了零收益甚至负收益，不过随着市场的复苏，结构性产品终于突破了零负收益的僵局，2009年，银行的结构化理财产品成为年度收益的佼佼者。有关数据统计，在到期的所有理财产品收益排行榜上，前20位中结构性理财产品占据了19款，在各类理财产品中遥遥领先。
目前看来，结构性产品2011年的收益率还会有所上升，但并不意味着结构性产品的未来就一片光明，商业银行理财经理表示，在当前的市场大背景下，有较高风险偏好的投资者，投资挂钩商品的结构性理财产品属“战略之举”。他指出，随着通胀预期在全球范围内形成，挂钩黄金等大宗商品将是较好的投资选择。因此结构性产品更适合理财能力较强的积极型投资者购买。
1月12日，央行宣布上调存款准备金率0.5个百分点，进一步回收流动性；此外对于那些信贷投放过猛的银行，还额外调高了存款准备金率0.5个百分点，期限为3个月。随着货币政策持续紧缩的风声趋紧，市场的加息预期普遍提前这种预期让短期理财产品开始走俏。据理财产品中心统计，上周普通类银行理财产品的平均委托期限为4.87个月。大部分理财专员也表示随着加息的预期日益强烈，最好的攻略是“不要轻举妄动”，尽量持有短期稳健型理财产品，期限宜在一年以下，这也是银行目前主打的产品类型。另外，加息主要是对市
场流动性产品产生不利影响，加息会提高债券的收益率，但也会造成债券价格的走低，投资债券可能不利。
纵观去年银行理财市场和今年货币政策形式，今年银行理财需盯紧以下三个主题：一，信贷类产品热度不减。目前信贷资产类理财产品发行量已经几乎占到市场一半的份额，信贷资产类理财产品因其可观的收益率成为投资者青睐的品种。二，结构类产品力挺商品和黄金。受益于全球经济复苏趋势，以及美元的弱势，美国经济的增长，特别是流动性的缺乏将使投资者重新投入大宗商品市场，这都将导致价格的上涨，因此大宗商品市场和黄金市场将一路高歌。三，外汇理财关注高息货币。影响汇市最大的因素就是货币政策形式。2009年，英国、加拿大央行分别在5月和10月曾讨论继续扩大量化宽松政策，这也导致这两种货币兑美元快速下跌600多点上；而澳大利亚则因为持续的紧缩政策，促使澳元汇率重新回到金融危机前的水平，故分析师提醒投资者，购买外汇理财产品应尽可能选择短期，一方面有利于规避人民币升值风险，另一方面可以防范美元走势的反转。
三、商业理财业务中存在的问题及对策
近年来，各家商业银行纷纷把发展个人理财业务作为夺取利润空间的至高点，在推出大量个人理财产品的同时，不断加强各种软硬件的更新改造，从理念到业务运作所涉及的人员、机构、设施及制度等方面进行了大量的探索，然而从实际运作情况看，形势不容乐观，业绩不甚理想，仍存在着急需解决的问题。
1、分业经营现状制约了个人理财业务发展的空间
[4]我国金融业实行分业经营的体制使商业银行不能为客户提供全方位的“一站式”金融服务。只能通过代销产品的形式合作，严重制约了理财产品的创新与发展空间，限制了理财产品的研究和开发能力。同时，银行无法根据客户的财务状况和风险承受能力为其制定个性化的产品，而只能停留在咨询、建议或推介产品等低层面的操作，并不能称之为真正意义上的理财。
2、相关法律法规的不完善制约了个人理财业务的发展
尽管目前我国出台了很多法律，但这些法律对个人资产的保护还仅仅停留在资产实体上。关于个人资产信息，包括商业银行向客户提供的个人资产账户信息的私密性保护，目前尚未有成文的法律规定
3、产品同质化趋势明显。
根据我国商业银行个人理财实际情况，几乎都是证券、外汇、保险、基金等投资产品的简单组合，虽然不同理财机构的侧重不同，但本质上大同小异，而且都主要针对的是城市中产阶层。而理财业务与传统业务最为不同的就是其“个性化”。
4、我国个人理财业务中缺少专业人才
[3]个人理财业务涉及各种远期和即期的市场操作，要求理财者不仅要拥有相关的理财知识、敏锐的判断力和反应力、还需要良好的组织协调能力及广泛的人际关系。而目前我国商业银行理财师大都是银行储蓄所的员工，不备以上综合能力，对客户的服务也是停留在投资品种选择的层面上，极大地限制了公众对个人理财产品的选择。调查中有89.00%人认为非常有必要了解产品介绍和风险评估,这说明投资者迫切需要专业人员的指导和服务,从而进一步说明了我国专业人才的缺乏.对我国商业银行个人理财业务发展的建议：
1、注重金融产品开发和创新，开发适合消费者需求的个人金融产品
个人理财业务的重点是理财产品。理财产品的积极创新，对于商业银行竞争优势的培育具有极为重要的作用。商业银行要在平衡风险、成本和收益的前提下，建设完善的个人金融产品研发体系、为个人金融产品提供先进的科技系统支持、紧跟国内金融市场发展步伐，前瞻性地开发新的个人金融产品。还需对新产品进行设计、估算风险、定价和加工处
理，努力实现综合经营以拓宽创新范围，以制度和系统保障将创新产品快速投放市场。
2、对客户实施分层管理
商业银行应确立以客户为中心的经营理念，针对不同类型客户实行差别化管理，提供相应的理财产品和服务，根据不同客户的偏好和需要，进行最有成效的营销。以此为银行获得更高的利润。根据客户的年龄和家庭生命周期、生活方式、职业和经济状况、个性和自我观念等细分客户。建立完整的客户数据资料库并加强客户关系管理。
3、强化个人理财服务和品牌效应
深化服务内容，强化品牌建设是拓展个人理财业务的核心。以市场为导向，加强个人金融产品市场营销管理：细分市场，确定目标市场，实施品牌定位营销策略；实施数据库营销，搞好客户关系管理；跟踪客户满意度调查，提升客户忠诚度；注重个人金融产品品牌建设；加快网络建设，增强网络营销实力。
4、加强客户经理队伍建设，为市场提供大量优秀理财专业人才
商业银行的个人理财业务作为一项新业务，由于其涉及面广、情况复杂、服务要求高等
[2]特点，对理财人员也提出了新的要求。银行只有建立起一支全面掌握银行业务，具备各种
投资市场专业知识，良好的语言沟通能力，又通晓客户心理的高素质理财人员队伍，为不同年龄、不同消费习惯、不同文化背景的各类人士提供理财服务。银行还必须有一套行之有效的考核激励制度督促员工为顾客提供优质服务。要通过一段时间的努力，促进以理财师为龙头，一个人客户经理为骨干的专业化客户服务队伍不断成长壮大。
参考文献
[1]金星.商业银行个人理财模式及其创新研究.中国集体经济.2009/21
[2]彭博,范钊.商业银行开展个人理财业务的现状及发展对策研究.河南广播电视大学学报2009/04
[3]郝晓姝．对我国商业银行个人理财业务未来发展的建议．中国商贸.2009/11
[4]李晓红,王瑞春.我国商业银行个人理财业务中存在的问题及对策.内蒙古科技与经济2009/12
第二篇：我国商业银行个人理财产品客户调查问卷
国内商业银行理财客户调查问卷
尊敬的客户：
您好！为了更好地为您进行理财服务，我们开展了这次客户调查。本卷旨在关注您的理财需求和期望，以便让我们进一步改进金融理财产品、提高理财服务水平，为您提供更贴心的理财服务。请您在符合您实际情况或想法的选项内划“√”，或在“_____”写出相应的数字或文字。
我们保证为您保密，保证该问卷不作其他用途。
您的个人资料:
性别:男()女()
学历:初中或以下()高中或中专()大专或本科()硕士()博士()
年龄:18-25周岁()26-35周岁()36-45周岁()46-60周岁()60周岁以上()您工作的单位:行政事业()国有企业()民营企业()外资企业()其他()职位:高层领导()部门主管()职员()自由职业者()其他()
家庭年总收入:5万人民币以下()5-10万人民币()10-20万人民币()
20-50万人民币()50万-100万人民币()100万以上()
消费习惯:平时喜欢使用银行卡支付()使用现金支付()使用信用卡支付()居住环境:自有住房()按揭住房()租用住房()
兴趣爱好:_______________________________________________________________
我们的调查内容:
1.请您为下列各项指标的重要性打分很不重要很重要
(1)您认为银行的知名度重要吗?12345
(2)您认为银行的产品种类齐全重要吗?12345
(3)您认为银行办理业务手续简便重要吗?12345
(4)您认为银行的营业环境优雅重要吗?12345
(5)您认为银行服务渠道使用方便重要吗?12345
(6)您认为理财经理值得信任重要吗?12345
(7)您认为理财经理服务热情重要吗?12345
(8)理财经理的个人修养重要吗?12345
(9)理财经理的专业水平重要吗?12345
(10)理财经理为客户资料保密重要吗?12345
2.以下哪句话最符合您的情况?
A.我是一个富有冒险精神的人B.了解清楚后，我会愿意冒险
C.我一直是个小心、谨慎的人D.我从来不愿意冒险
3.您目前投资的主要目的是什么?
A.近期有大额的购买计划，需要通过投资来积累资金。
B.没有特别的日的，只希望安全地获得稳定的收益。
C.没有特别的目的，希望能获得一定的增值，愿意承担一定的风险。
D.没有特别的日的，更倾向于长期的成长，不太关心短期的回报以及波动。
E.没有特别的目的，只关心长期的高回报，能够接受短期的较人波动。
4.如果您参加了商场的购物抽奖活动，并且已经幸运的中了奖，主持人要求您在下列奖方式中选择一项，您会选择:
A.马上拿到1千元现金
B.新的抽奖游戏，有50%的机会赢取5千元现金
C.新的抽奖游戏，有25%的机会赢取1万元现金
D.新的抽奖游戏，有5%的机会赢取10万元现金
5.从长远来看，您希望您的投资
A.与市场指数保持同步成长B.略微超过市场指数的成长
C.显著超过市场指数的成长D.口极大的超过市场指数的成长
6.对于2-3年这样一个期间，您对待您的投资的态度是:
A.如果发生亏损，我不会在乎B.我能接受一定程度的亏损
C.我不能接受任何亏损D.我需要获得一定的收益
7.您认为银行理财产品应采取的发展策略是:
A.提高产品科技含量B.加大产品营销力度
C.增加产品的交易渠道D.加大对该产品的考核激励
8.您认为购买通过银行代销的保险产品比在保险公司购买保险更放心吗?
A.更放心B.一样C.更不放心
9.您最希望银行为您提供何种类型的个人理财金融产品服务?(请选三项)
A.存取款服务B.理财增值服务C.消费贷款服务
D.银行卡服务E.各种代理收付业务F.便捷、高效的结算服务
G.电话银行H.黄金外汇投资服务I.其他____________________(请写明)
10.您认为目前银行理财业务存在的问题有哪些?(请选三项)
A.理财产品较单一B.收益不明显C.服务不够周到
D.环境不够好E.理财人员水平有限F.其他___________________(请写明)
11.您选择银行时，考虑的因素主要有:(请选三项)
A.服务好B.业务品种全C.地理位置方便D.办事效率高
E.网点数量F.信誉好G.有多种服务渠道，如自助设备、电话银行等
12.您对黄金外汇投资的看法是:
A.资产安全第一，高于银行储蓄利率和国债收益率即可
B.收益和风险成正比，希望一定收益并且能够承担相应的风险
C.只要有收益，对风险考虑较少
问卷就进行到这，再次感谢您的参与和支持!
第三篇：商业银行个人理财产品发展现状研究
商业银行个人理财产品发展现状研究
摘要：商业银行理财产品作为一种金融产品，是非常重要的投资理财渠道，也是商业银行业务的重要组成部分和利润增长点。随着居民人均收入的不断提高，个人理财服务需求也日益旺盛。因此，商业银行理财产品在我国的发展虽然不足十年时间，但是商业银行理财产品市场正以一种不可小觑的速度迅速膨胀。本文主要以商业银行个人理财产品为研究对象，通过分析其在我国的发展现状和发展趋势，揭示其发展过程中存在的问题，并提出相应的解决策略。
关键词：商业银行；理财产品；发展现状
中图分类号：F832.2 文献标识码：Ａ 文章编号:１００３－９０３１(２０11)08－００60－０3DOI:10.3969/j.issn.1003-9031.2011.08.17
一、引言
人民币理财产品，即由商业银行自行设计并发行，将募集到的资金根据合同约定投入相关金融市场及购买相关金融产品，获取投资收益后，根据合同约定分配给投资人的一类理财产品[1]。随着市场经济的高度发展，居民人均收入得到了较大的提高，居民储蓄存款连续几年高幅度上升。由于目前高通货膨胀率和经济不稳定因素的存在，不少家庭逐渐将单一的存款转换为多元化的金融资产，而商业银行个人理财产品以其低风险、多种类、渠道便捷等优势逐渐成为金融市场上不可或缺的投资品种。与此同时，积极开发商业银行理财产品能够稳定客户群体、提高银行的中间业务收入、实现信贷资产的有效流动，为我国银行业的长远发展奠定坚实的基础。
与国外商业银行理财产品的发展相比，我国商业银行理财产品起步较晚。由于理财产品激烈的市场竞争，使其迅猛发展，规模不断扩大。2004年初，中国银行率先推出国内首个个人外币理财产品，成功开启了我国银行理财产品市场的先河。同年9月，光大银行推出的“阳光理财B计划”成为我国首只人民币理财产品。
2006年以来债券市场走低，股票市场回暖，商业银行通过信托进入 和产业投资，极大地丰富了理财产品的种类。随后受次贷危机冲击，银行普通类理财产品在2008年末陷入低迷之后，2009年全年处于低位运行，一直徘徊在月度发行300款至600款之间。然而，随着金融市场复苏，2010年银行理财产品市场逐渐恢复元气。据普益财富的估算，截至2010年银行理财产品的募集资金规模已达到7万亿人民币，相比2009年4.8万亿的规模增长了46%[2]。
二、商业银行理财产品现状分析
商业银行理财产品的快速发展，见证了我国资本市场和理财市场的全面繁荣。目前我国商业银行理财产品仍然呈现不断发展的态势，其具备以下几个特点。
（一）QDII市场份额锐减，人民币理财产品成为市场主导
自从2006年第一款QDII理财产品问世以来，曾一度呈现迅速发展的态势，但是好景不长，全球性金融危机使得QDII理财产品出现大面积亏损。近期虽然世界经济逐渐摆脱次贷危机的影响，但是国家债务危机接踵而至，直接导致QDII的发行量进一步减少，2010共发行70款，较2009年减少29款，平均业绩的增幅较2009年减少为约20个百分点。相反，人民币理财产品的发行量一路走高。2008年人民币理财产品在数量上首次超过了外币理财产品，发行数量达到3343款，占总产品的比例高达75%，成为我国个人理财产品的主导。2009年得益于人民币的升值趋势和潜力，人民币理财产品再度占据了理财市场的首位。2009年全年发行的7566款银行理财产品中，人民币理财产品占比为85.9%，位居各币种理财产品之首。
（二）商业银行理财产品的基础资产逐渐丰富，结构日益复杂
我国商业银行发行的结构性理财产品已实现与股票、汇率、利率、艺术品、消费价格指数、二氧化碳排放量、世界杯足球赛等多类标的挂钩。例如北京银行“心喜”理财产品与消费价格指数挂钩，民生银行“鼓浪屿”产品与生物能源商品指数（包括糖、玉米、大豆）挂钩。据统计，2007年发行的3000余只理财产品可以分为8类基本结构和上百种衍生结构。另外，在一些高风险的理财产品中，还创新出了优先受益人和一般受益人的分层结构安排，例如工商银行的结构化“打新”产品，通过优先、次级的信托结构安
排，使不同风险偏好的投资者分享不同的投资收益。
（三）宏观经济走势对商业银行理财产品发行状况的影响逐渐增大
近期，由于经济大环境不断变化，商业银行理财产品的发行状况也在随之变化，研究发现商业银行理财产品与宏观经济的相关性在不断增大。次贷危机爆发之前，在国家金融政策的引导下，投资渠道不断拓宽，结构型理财产品大量增加，尤其是与信用、股票挂钩的结构型理财产品迅速发展。次贷危机爆发之后，随着境外场外交易市场崩盘和资本市场深幅调整致使结构类产品风险对冲工具缺失，结构类理财产品发行数量迅速下降，市场份额占比不足10%，取而代之的是低风险类理财[3]。2009年由于低利率水平的影响，银行理财产品仍未走出经济危机的阴霾，仍以低风险稳健收益类为主。2010年，由于我国CPI节节攀升，中央银行又不断提高存款准备金率、基准利率等宏观调控措施，导致商业银行理财产品趋于短期化。同时，受银信合作业务政策调整的影响，债券类理财产品取代信贷类理财产品成为银行理财市场上重要的产品类型，发行量接近70%。
三、目前商业银行理财产品存在的问题
（一）商业银行理财产品受银信合作模式的制约
由于受分业经营的管制，国内商业银行无法直接进入银行市场以外的市场进行投资，使得理财产品的开发受到很大的限制。理财产品不像基金产品一样在资本市场具有虚拟法人资格，它只能借助信托平台进入资本市场。但是这种银信合作模式存在的一些问题制约着商业银行理财产品的发展：首先，法律定位不清，银行提供的理财产品服务尚且属于委托代理性质，但是委托代理关系法律上对代理人的义务要求不是很严格，并且很难在资本市场中发挥专家理财的效率优势；其次，银信合作增加了操作环节，从而降低了投资效率，提高了交易成本；最后，由于银信合作模式中存在着双重委托关系，资金需要经过两个节点才能投入运作，因此增加了风险控制的难度[4]。
（二）商业银行理财产品的自主创新能力不足
目前市场上的结构性产品都是与外资机构合作推出的，我国商业银行尚不具备完善的结构性衍生产品交易平台和对冲技术，因此也不具备独立的产品研发能力。在产品的投资过程中，商业银行只发挥中间商的作用，向外资机构收取一定比例的佣金，向投资者收取手续费。另外，商业银行严重缺乏理财产品研发设计所需要的高端人才和技术，加之内部创新机构和流程不够完善，难以培养高效的金融创新研究团队。因此商业银行个人理财产品虽然数量众多、种类繁杂，但是理财产品的新品种同质化比较严重，以致客户不能根据现实需要清晰地选择产品和服务。
（三）商业银行理财产品存在营销盲点
部分商业银行没有对本行理财产品销售人员进行有效管理，个人理财产品销售人员资格考核与认定、继续培训、跟踪评价等管理制度不完善。因此在理财产品的销售环节中存在诸多不规范行为，存在对客户的利益造成潜在威胁。就目前而言，商业银行在个人理财产品营销过程中用带有诱惑性、误导性的言语渲染预期收益率，刻意淡化产品设计上的固有缺陷和投资存在的市场、利率、汇率、操作、流动性等风险。使公众对风险与收益缺乏正确认识，很难对个人理财产品的选择保持理性。
第四篇：股指期货培训需求调查问卷(投资者)（定稿）
股指期货培训需求调查问卷（投资者）
1、您是否有期货交易经验？
Ａ．是Ｂ．否
2、您是否有股指期货仿真交易经验？
Ａ．是Ｂ．否
3、您是否已经参与股指期货交易？
Ａ．是Ｂ． 否
4、您是否了解股指期货？
Ａ．非常了解Ｂ．了解Ｃ．一知半解Ｄ．完全不了解
5、您是否知悉股指期货条例和相关制度？
Ａ．非常了解Ｂ．一般了解Ｃ．不了解Ｄ．完全不了解
6、您是哪种类型的投资者？
Ａ．个人投资者Ｂ．法人投资者
7、您有多少年限的股票投资经历？
Ａ．１年内Ｂ．１－３年Ｃ．３－５年Ｄ．５年以上
8、如果您决定参与股指期货，您愿意拿出多少比例的资产进行股指期货交易？ Ａ．≤10%Ｂ．10%～30%Ｃ．≥30%Ｄ．尚不确定
9.您是否了解股指期货的套期保值功能？
Ａ．非常了解Ｂ．一般了解Ｃ．不了解Ｄ．完全不了解
10、你对套期保值哪方面的内容比较感兴趣并希望深入学习（可多选）？ Ａ．套期保值原理介绍Ｂ．套期保值操作策略
Ｃ．套期保值实务Ｄ．套期保值风险控制
11、针对期货交易，您愿意从事以下那类交易？
Ａ．套期保值Ｂ．投机Ｃ．套利Ｄ．三者都有
13.如果您进行投机交易（如股票），主要采取以下何种方式进行投资决策？
Ａ．基本面Ｂ．技术面Ｃ．两者兼有Ｄ．凭感觉
13、您是否了解股票（或股指期货）技术分析方法？
Ａ．非常了解Ｂ．一般了解Ｃ．不了解Ｄ．完全不了解
14．如果您进行投机交易。您一般采用下列哪种交易周期？
Ａ．短期Ｂ．中期或波段Ｃ．长期
15.您是否接受过期货投资方面的系统培训
Ａ．是Ｂ．否
16．未来，您打算学习这方面知识，以备更好的参与证券市场投资吗？
Ａ．已经开始学习Ｂ．太复杂，可能很难学懂Ｃ．不打算学习
17、您对如下那些培训内容感兴趣（打钩）
培训课程名单如下：
１．股指期货市场剖析
２．股指期货基础知识与业务规则
３．股指期货参与流程
４．股指期货投资者适当性制度
５．股指期货行情分析与趋势研判
６．股指期货交易策略
７．股指期货套期保值与套利
８．股指期货实战技巧
９．股指期货风险控制与资金管理
除上述讲题外，您还对股指期货的那些问题很感兴趣并希望加强这方面的学习： 1.2.3.培训期望：1.（目的）2.3.讲师要求：1.2.3.建议内容：1.2.3.
第五篇：商业银行个人理财产品的种类、风险和发展趋势
商业银行个人理财产品的种类、风险、现状、问题和发展趋势对策
一、种类
1、简单按品种分类：
基金类：货币基金、债券基金、混合基金、股票基金； 保险类：人身保险、财产保险；
理财类：包括债券类财产品、贷款类理财产品、信托类理财产品等； 目前工行还能炒贵金属，交行可以炒外汇，这些都属于理财产品。
2、按照客户获取收益方式的不同，理财计划可以分为保证收益理财计划和非保证收益理财计划。
保证收益理财计划，是指商业银行按照约定条件向客户承诺支付固定收益，银行承担由此产生的投资风险，或银行按照约定条件向客户承诺支付最低收益并承担相关风险，其他投资收益由银行和客户按照合同约定分配，并共同承担相关投资风险的理财计划。
非保证收益理财计划可以分为保本浮动收益理财计划和非保本浮动收益理财计划，保本浮动收益理财计划是指商业银行按照约定条件向客户保证本金支付，本金以外的投资风险由客户承担，并依据实际投资收益情况确定客户实际收益的理财计划。非保本浮动收益理财计划是指商业银行根据约定条件和实际投资收益情况向客户支付收益，并不保证客户本金安全的理财计划。
3、根据币种不同理财产品包括人民币理财产品和外币理财产品两大类。
（1）人民币理财产品：银行人民币理财是指银行以高信用等级人民币债券(含国债、金融债、央行票据、其他债券等)的投资收益为保障，面向个人客户发行，到期向客户支付本金和收益的低风险理财产品。
收益率高、安全性强是人民币理财的主要特点。银行推出的人民币理财产品，大致可分为两类。
①传统型产品主要有基金、债券、金融证券等，此类产品风险低，收益确定，一般收益在3%左右。
②人民币结构性存款该类产品与汇率挂钩，与外币同类产品从本质上来说没有多少差异，风险略高于传统型产品。人民币理财产品更像是“定期储蓄”的替代品。例如：交通银行的“得利宝·深红3号”以高息和货币策略吸引投资人眼光，这一款产品投资期限一年，分为人民币、澳元、欧元三种货币投资选择，产品收益率与“一篮子货币”(巴西、丹麦、挪威、土耳其)对美元的汇率表现挂钩。如果在投资到期时，“一篮子货币”表现不低于期初水平，即使只是持平，人民币产品就可获得不少于10%的收益。
（2）外币理财产品：2008年，股票市场大幅波动，“保本增值”已逐渐成为理财新风向。在此背景下，各大银行纷纷推出外币理财产品回避短期股票市场风险。从银行外币理财产品来看，“多国货币”、“高息”、“短期”成为最热门的宣传词汇。
①光大银行2008年3月17El推出高收益外币理财A计划产品，其中美元一年期固定收益产品，预期年收益率为7.2%；港币一年期固定收益产品，预期年收益率为6.5%；美元一年期固定收益产品，预期年收益率相比于银行存款收益很诱人。
②荷兰银行曾推出“多元货币指数”挂钩结构性存款和“一篮子强势货币”挂钩结构性存款两款理财新品。“多元货币指数”挂钩结构性存款，通过跟踪全球包括澳大利亚、巴西等八个国家的货币表现，分享超额回报。
③招商银行推出的“金葵花”安心回报之“汇赢3号”港币3个月期理财产品，预期年收益率高达5.0%。
④光大银行保本保收益的T计划理财产品推出以来一直受到市场追捧，已推出的产品期限从八天、一个月、两个月到四个月不等，预期年收益率分别达到3.3%、5.1%、5.4%和6.2%。
2008年，股票市场的风险让投资人主动选择回避风险，低风险类产品成为理财市场的主流产品。商业银行在进行低风险类产品投资有丰富经验，短期、低风险的外币理财产品销售非常火爆，不少产品还出现过投资人排队抢购的情况，未来整个理财产品市场可能进一步出现分化。
二、风险
1、基本无风险的理财产品：银行存款和国债由于有银行信用和国家信用作保证，具有最低的风险水平，同时收益率也较低，投资人保持一定比例的银行存款的主要目的是为了保持适度的流动性，满足生活日常需要和等待时机购买高收益的理财产品。
2、较低风险的理财产品：主要是各种货币市场基金或偏债型基金，这类产品投资于同业拆借市场和债券市场，这两个市场本身就具有低风险和低收益率的特征，再加上由基金公司进行的专业化、分散性投资，使其风险进一步降低。
3、中等风险的理财产品：
(1)信托类理财产品
由信托公司面向投资人募集资金，提供专家理财、独立管理，投资人自担风险的理财产品。投资这类产品投资人要注意分析募集资金的投向，还款来源是否可靠，担保措施是否充分，信托公司自身的信誉。
(2)外汇结构性存款
作为金融工程的创新产品，通常是几个金融产品的组合，如外汇存款附加期权的组合，这类产品通常是有一个收益率区间，投资人要承担收益率变动的风险。
(3)结构性理财产品
这类产品与一些股票指数或某几只股票挂钩，但是银行有保本条款，另外，也有机会获得高于定期存款的收益。
4、高风险的理财产品：QDⅡ等理财产品即属于此类。由于市场本身的高风险特征，投资人需要有专业的理论知识，这样才能对外汇、国外的资本市场有较深的认识，去选择适合自己的理财产品，而不是造成了损失才后悔莫及。
三、我国商业银行个人理财业务现状
个人理财业务是指商业银行运用各种金融知识、专业技术以及广泛的资金信用等专业优势，根据客户的财务状况和具体要求，为个人客户提供的财务分析、财务规划、投资顾问、资产管理等专业化服务活动。近年来，随着我国经济的快速发展和居民财富的日益积累，越来越多的人希望自己的资产能够保值增值，希望得到专业的理财服务。与此同时，我国商业银行的个人理财业务也得到了迅速发展。
（1）银行理财产品规模不断扩大。据银率网数据库统计，2009年各商业银行共发行5998款理财产品，比2008年增长了10.5%。其中，发行的人民币理财产品有4996款，比上年增长25.4%，外币理财产品1002款，同比下降30.6%，这主要是由于金融危机下外汇市场波动加剧造成的。从市场占比来看，人民币产品依然占有主要位置。
（2）理财品种日益丰富。从产品种类来看，各商业银行继续推出不同风险类别的多样化产品，理财产品结构设计日趋复杂，产品挂钩的对象越来越丰富，涉及到汇率、指数、债券、股票、黄金、大宗商品、房地产等。但目前投资于债券市场、货币市场以及信贷资产的产品占据了85%以上的市场份额。
（3）产品期限呈现短期化趋势。2009年投资者的风险偏好与之前相比有一定变化，金融危机对理财产品的明显影响之一就是产品的期限缩短了。据银率网数据库统计，2009年期限在6个月以内的短期产品占比71.2%，而2008年这一数字为63.5%。金融危机还影响了投资者的风险偏好，总体来看，2009年投资者更青睐于保本保收益的产品。2009年共发行保本保收益的产品1999款，占比33.3%，同比增长了77.5%。
四、我国商业银行个人理财业务存在的问题
虽然国内银行个人理财业务近年来有了长足发展，但是与国外银行理财业务相比，无论从规模上还是从内容上都差距甚远，存在不少问题。
（1）缺乏专业理财人员，服务意识不足。商业银行个人理财业务是一项综合性业务，政策性强、涉及面广、服务要求高，要求理财师具备较高的素质。一个优秀的理财师需要全面了解理财产品的各项功能，熟练掌握证券、银行、保险、法律、税收、财务等多方面知识，具备丰富实践操作经验，并有良好的交际和组织协调能力。但是，国内银行普遍缺乏高素质的优秀理财人员，一些理财人员自身缺乏必要的专业知识、行业知识和管理能力，对所从事业务有关法律法规和监管规章也不了解，对所推介产品的风险特性认识不足，造成了销售行为的不规范。
目前，国内商业银行在发展理财业务中缺乏主动的营销意识，大多是被动的等待客户来办理各种业务。这种坐等客户上门的营销理念需要转变，理财人员或客户经理应主动发现潜在目标客户，为客户制订合适的理财方案。一些银行的理财人员在理财协议及相关文件一旦签署后，就觉得任务完成，服务终止了，对客户的后续服务没有跟上，导致客户的流失。
（2）产品设计管理机制不健全，理财产品同质化严重。当前，金融分业经营的现状及金融工具的单一制约了商业银行理财产品的创新。目前，国内各家银行推出的理财产品虽然名目众多，但实质上大同小异，互相效仿，没有本质上的差别，缺乏竞争力。多数个人理财产品没有根据客户的需求有针对性地进行产品规划，产品的市场定价和定位无法形成区分度，理财服务实质性内容少，产品整体技术含量较低，导致各商业银行在同质化产品中恶性竞争，而且许多理财产品有较多的客户条件限制，使得产品的适应性不强。
（3）理财产品潜在风险大，银行宣传中风险揭示不足。个人理财业务是商业银行的中间业务，它涉及产品、交易等多个层面。一些商业银行在设计理财产品时没有充分考虑客户利益和风险承受能力，没有设置相应的市场风险监测指标和有效的市场风险识别、计量、监测和控制体系。银行在推销理财产品的时候，风险揭示不足，没有以醒目、通俗的文字进行表达，过分强调预期收益率，追求销售业绩。一些商业银行在为客户提供理财服务时没有对客户进行风险偏好评估，或随意评估。对客户的投资目的、财务状况以及风险认知和承受能力了解不深，导致客户购买了并不适合的理财产品，造成了客户的损失。
（4）科技手段滞后，网络化程度低。以计算机网络和通讯技术为中心的金融电子化是理财业务发展的技术依托。目前，我国商业银行技术服务手段落后，通讯网络、计算机应用软件配套能力差，科技化程度低，大多数商业银行还在以宣传图表、资料、计算器等简单工具为主，缺少专门为客户设计的电脑软件，以及提供必要的查询和市场资讯服务，更谈不上为客户做理财分析、调查、量身定做理财目标和计划等。
四、我国商业银行个人理财业务发展对策
我国商业银行个人理财业务还处于新兴阶段，庞大并持续增长的个人金融资产为我国商业银行发展个人理财业务提供了充分的物质基础，市场前景广阔。
（1）更新营销理念，提升个人理财服务质量。商业银行在营销理念上应有所创新，建立整体营销体制主动向客户出售服务。银行要培育理财文化，向公众宣传金融知识、理财观念和理财产品，打造有特色的理财品牌。个人理财服务的质量对理财业务的开展至关重要，银行应以客户为中心。理财师要帮助客户分析自己的风险承受能力、理财目标，详细了解客户的财务状况及其他各方面的投资需求，向客户传达正确的理财观念和方法，推荐适合的理财产品。理财协议及相关文件签署后，理财人员更应做好后续服务工作，定期为客户寄送理财明细，便于客户随时了解自己的资产负债状况、可运用的资金、盈亏情况等，帮助客户分析理财产品的投资收益及风险情况，及时给客户提出相应的投资调整建议，增加客户的收益。
（2）创新金融理财产品。随着社会不同经济主体对金融服务需求的多样化，以及银行间竞争的加剧，要求商业银行不断推出有市场特色、有效益的新产品。商业银行应积极与证券、保险、信托等非银行金融机构合作，努力发展交叉性金融业务，不断推进产品整合、开发能力，加快个人理财产品和服务创新。商业银行应建立完备的客户信息系统平台，细分客户层次，对不同层次的客户设计不同的理财产品与投资方案，提供有针对性的、差别化的产品和服务，满足不同层次客户的需求。
（3）建立风险管理体系，完善信息披露机制。商业银行在设计理财产品、宣传销售理财产品、投资及后续服务等环节应建立全面的风险管理体系，及时向客户充分披露相关信息。监管部门应严格监管，要求理财人员在销售理财产品时要向投资者完整、准确、详尽地揭示每个产品内在的风险结构，让客户了解产品的操作方式和风险度。对那些在理财产品的宣传中没有进行充分、明确的风险提示的商业银行进行一定的处罚。
（4）增加科技投入，加快培养理财人才。各商业银行应在充分利用现有网络、计算机等设备的基础上，加大资金投入力度，加快计算机网络、相关软件建设。开展个人理财业务，人才队伍的建设是关键，要重视和培养理财业务的高素质人才，建立相应的个人理财业务人员资格考核与认定、继续培训、跟踪评价等管理制度。银行要对现有个人理财业务从业人员加强培训，鼓励员工学习进修，提高员工的从业素质，培养一支专业的理财队伍。
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