期货投机理念、策略及实务操作

第一篇：期货投机理念、策略及实务操作

期货投机理念、策略及实务操作

多头与空头的博弈是资本投机市场永恒的主题。与此同时资本市场投机者中总有一方大获全胜另一方则落荒而逃。毕竟投机者是站在多头一方还是站在空头一方，这要看投机者是在什么时机，选择什么样的投资策略和什么样的投资理念。所谓正确的投资理念和投资策略是适合自己并能获得稳定赢利的交易系统和模型。

一、投机理念

投机理念是一个人对资本投机市场的原则性的认识和看法，相当于一个人的世界观。只有正确的投机理念才能从意识形态上指导自己在投机市场做出正确的选择和判断，否则错误的投机理念也许偶尔会让自己有点利润，但因为根本上的错误最终将使自己面临灭顶之灾。

1、市场永远是波浪式前进

投机市场无论是多头还是空头要想战胜对方都不是一蹴而就的事情。行情每行进一步都有对方的拦截和报复，反应在市场行情的演化上就是市场总是一会跌一会涨的反复拉锯战中。希望市场直上直下都是自己做的黄粱美梦。了解这一点对自己把握和分析行情非常重要。这样我们在交易中的工作就不是盯着每个价位的跳动，而只需通过一天乃至数天的走动来判断目前的运行是主流方面还是对方的报复，同时决定自己该如何参与市场的行为。而不是做了买单见不得行情下跌。做了卖见不得行情上涨。从根本上解除自己的紧张和恐慌心理。坦然面对每天的涨涨跌跌。

2、趋势是有惯性的，一旦形成不会轻易改变

趋势的形成是基本面发生根本改变的结果。趋势一旦形成不可能轻易发生逆转。担心趋势会在一夜之间逆转的恐惧心里是杞人忧天。一个趋势一旦形成那怕是短期趋势都是有惯性的。其实担心趋势反转是人性贪婪的标志：那就是想买在最低位卖在最高位。趋势的形成都有酝酿、发动、加速和衰竭的过程。我们要做的是在酝酿阶段关注他、发动阶段跟随他、加速阶段盯住他、衰竭阶段离开他。趋势有长期趋势、中期趋势和短期趋势。到底是进行那种趋势的交易这与每个人的个性和操盘手法有关。

3、入市时机很重要，入市价格无所谓

资本市场的投机者面临很多具体的问题其中之一就是入市时机的问题。人性的弱点就是价格越低越愿意购买，价格越高越愿意卖出。但资本投机市场这个法则却可以让一个人帐面上血本无归。因为资本的价格高低都是相对的。高了可以更高，低了可以更低。入市时机的选择是为了让自己交易过程中少点机会成本、赶上市场发动和加速的阶段、避免因为对方的报复反向震荡被踢出局，从根本上减轻自己的心理负担，保持良好的心态客观的面对市场的运行。价格高低是相对的。只要趋势在发动阶段初期什么样的价格都是好的价格。

4、盈利是对自己正确判断的奖励，亏损是投机的正常成本

正确的对待交易中的赢利和亏损是每个市场投机者时刻都要面临的问题。投机市场上出现亏损是经常的事情。如何正确的看待在投机市场中的赢利和亏损对于一个职业投机者来说是非常重要的。因为这会决定他以什么样的心态来面对市场。只要是按照自己的计划进行的交易无论是赢利还是亏损都是正确的交易。赢利是对自己正确计划的奖励，亏损则是为了获取利润需要付出的投机成本。不能妄想自己每笔交易都是赢利的，这样会让自己无法面对现实出现的亏损，增加自己的心理负担。让自己更无法面对自己，面对市场，最终成为一个惶惶不可终日的投机者。

5、周遍市场的异动只能改变市场的运行节奏

周遍市场包括相关的国际市场和相关的国内市场等等。国内市场包括现货市场、相关品种的交易以及股票期货市场等等。对某个品种的趋势判断清楚以后，我们就按照趋势所指明的方向进行交易。但不排除突发事件以及其他市场的反向运动。但作为趋势交易者要相信趋势，而不能被这些反向运动所左右而做出错误的选择。周遍市场和突发事件只能改变行情运行的节奏无法改变已形成的趋势。作为投机者可把这些突发事件和周遍市场的反向运动作为自己入市的机会，但万不能因为这些周遍市场的异动而对自己原有趋势的判断随便产生怀疑和改变。

6、资本投机市场的成功是靠知识和经验的结合资本投机市场不是简单的1+1=2的数学模型。市场价格的运行有理性的成分也有非理性的成分，有必然性也有偶然性。他更象一个数学里面的函数的概念，有定性的东西，但很难有定量的东西。任何经济学的理论和技术分析的模型只能做为工具之一，并且在长期实践中证明适合自己的东西才是最关键的。一个人的交易系统很难在第二个人身上复制成功，资本投机市场对行情的判断也很难几个人同时统一起来。投机市场是个个性张扬的市场。每个人要做的是适合自己的交易模型。

7、与市场保持一定的距离能让自己更客观

用苏东坡的诗“横看成岭侧成峰，远近高低各不同”来比喻不同的人对资本投机市场的运行似乎非常恰当。因为每个人站的角度不同所以对市场下一阶段的运行也会有自己的看法和行为。但做为一名资本市场的投机者一旦限于市场每日甚至每时每刻的无序波动之中那就可能导致“不识庐山真面目，只缘身在此山中”。所以在趋势判断不清楚的情况下可以观望离场休息，一旦看清楚趋势之后那就果断入场，每天盘后进行分析即可，不需要盯着行情的时刻变动，这样只能加强自己的紧张情绪冲动的做出错误的判断。

8、投机市场无论盈亏都是让人后悔的市场

首先选择了这个品种的交易那就失去另一个市场的交易，如果另外一个市场走势比目前自己从事的交易的品种走的更好那么会后悔；其次如果自己进行交易出现了亏损也可能让自己产生悔不该做他的情绪；第三，如果赢利因为自己出市或早或迟都会产生悔恨。其实这是人性中贪婪本性的体现。所以资本市场投机者必须有良好的心理调节方法和空间。只要按照计划进行的交易无论是赢利还是亏损都是成功的交易，下一步要做的工作是改进自己的计划

9、投机的成功是个性化的，但需要不断学习和完善的资本市场投机交易的成功是一个人在不断的对自己人性弱点克服中取得的。仅仅有通用的理论没有丰富的交易实践是很难在投机市场有所作为的。每个人的个性决定了他是冒进型投机者还是稳健型的投机者，同时也决定他对入市时机的把握的不同，但无论那一位成功的投机者他一定有一套适合自己的投资交易模型和交易系统，并且明白他交易模型最适合什么样的交易并最怕什么样的行情，设定出一套过滤系统。所以和别人在一起探讨更多的是交易理念方面的学习，而不是具体交易模型的应用，更不是个别交易品种的走势。

二、投机策略

投机策略是资本市场投机者必然要面临的问题，这就象是人生中的世界观之后还必须有与之相对应的方法论。资本市场并非简单的一买一卖，而是必须有一套正确的世界观和方法论之后经过不断的实践才能取得成功的一个行业。

1、中线的波段交易和短线的投机交易

资本市场投机是对市场趋势判断之后进行的交易行为。但趋势有长期趋势、中期趋势和短期趋势。而这三者却经常是不统一的，所以在资本市场永远很少出现一边倒的行情。到底是进

行日内短线交易还是中线交易根据个人爱好来决定，但最好是中线交易与短线交易相结合。长期趋势不太适合投机。

2、严格的按照投机计划进行交易

资本市场的投机交易计划是进行交易的开始，首先关注某个品种，再仔细观察，然后制定出相应的交易计划。其中包含可能的几种演化方式、入市时机的选择、行情的跟踪、止损的设定、目标利润的空间和资金的分配使用等等方面。然后按照交易计划观察行情的演化，如果和自己的设想一致则按照自己的计划交易。这样可以避免冲动性交易的产生。去除因为情绪的变化做的交易。

3、以目标利润率作为自己是否继续持仓的判断标准

任何交易计划中都有自己可能的目标利润，但到底是以目标价格还是以目标利润率做为自己交易出市的条件每个人是不同的。如果非得要到自己的目标价格区间作为自己获利出场的标准，那就犯了资本投机市场猜测价格的大忌。毕竟价格到什么地方不是又自己说了算的。所以最好以目标利润率作为出市的标准。原则上以一波行情回报达到总资金额10%以上做为考虑出市的标准，起码是实行分批锁定利润。

4、持仓状态对别人严格保密

资本市场投机交易是依靠自己的分析判断之后的个人行为。特别是期货市场任何时候都有做多做空的人存在。可谓是人多口杂。所以自己不和别人讨论行情也不让别人知道自己从事的是什么交易。避免受到外界的影响，另外应该正确理解市场评论。自己持有什么仓位、什么方向就自己和客户知道。

5、利用收市价的有效性对行情进行研判

每天盘中的大部分时间是市场散户的无序波动造成了，对于分析判断市场走势最关键的是每天的收盘价。因为收盘价是多空双方较量后的最后结果。因此盘中出现的毛刺可以被过滤掉，另外盘后的分析和判断有利于自己比较客观的来分析和判断。只要收盘价所在的位置没有改变原有的趋势那就无关紧要。

6、不求暴利，增强稳定性和获胜率

财富的积累是要靠时间的，一次的交易可能要获得暴利，但那更重要的是偶然的成分导致的，资本投机市场真正的想获得丰厚的回报是需要提高自己的获胜的概率，并把风险消灭于萌芽状态。习惯的力量是很大的，一旦形成暴利式的思维和投机模式，那么一旦出现失误那将会血本无归。保住自己的本金是最重要的。任何一笔交易我们首先要衡量的是面临的亏损有多少，这样做错了风险得到很好的控制，做对了则有丰厚的利润。如此就可以保证自己在投机市场上的稳定性和获胜率。

7、和市场保持一定的距离

因为中期的波段交易不需要在乎盘中的波动，所以在做出交易计划以后就按照计划在入市价格和出市价格提前限定好指令即可，每天重点关注开市后半个小时和收市前半个小时的行情，收市后再做出交易计划。其余时间用来进行业务开发或者从事学习写做，最大限度的回避市场的无序拨给自己带来的影响。

三、期货投机操作实务

在资本投机市场真正面临交易的时候就是很具体的买入卖出的问题的，但这些问题的背后却是要有很多的工作做为基础和预防措施的。根据经验和理论，投机操作实务主要包括以下几个方面：

1、趋势的判断：

中期趋势和短期趋势有很多方法。短线的趋势有波段法、开盘价法、支撑位阻力位法等。中

期趋势判断的方法从两个方面着手：

（1）波峰波谷判断法：要判断一个趋势的转换和开始这是很简单明了的方法。最少出现了两个波峰或者波谷以后才能开展这个工作。如果后一个波峰未能穿越前一波峰或者后一个波谷未能穿越前一个波谷那就意味着趋势可能要发生改变，此时就该密切关注其行情的演化。激进的话可以在第二个波峰或者波谷进行试探性的反方向的介入。然后等待一旦买入后穿越了前一个波峰或者卖出后穿越了前一个波谷，那就可以确认了趋势转换了，思路应该发生转变。可以等反抽的机会再进行加码。

（2）K线形态判断法：K线形态组合中有持续性形态和反转型形态。其中持续性形态是原来趋势的停顿后的继续；而反转形态则是趋势的根本改变。反转形态有在短时间内形成的，但大部分是有个多空双方较量的过程后才开始形成的，这给我们足够的时间。短期形成的发现并抓住了最好，抓不住等第二波反抽再入市也不迟，因为趋势是有惯性的。

2、入市的选择（入市时机方法和资金分配）

入市时机是资本投机市场一项非常重要而且技术性很强的工作。也是决定一笔交易取得成功很重要的一环。

入市时机最好遵守以下的原则：

（1）资金分批进入

（2）入市资金分试探性入市、实质性入市和加码三个阶段

（3）采用菱形的资金投入方式

（4）重时机不重价格。

3、资金的具体分配方法是：

（1）在趋势有可能转变的情况上进行试探性的介入，一般动用资金10%

（2）在趋势明朗之后实质性进入，动用资金20-30%

（3）在趋势运行一段时间后出现反抽的时候进行加码，动用资金10%。

4、止损的设置（包括止赢的设置）

止损和止赢是资本投机市场一项非常重要的工作，他们都是为了使投机者的资金因为自己判断的失误或者避免得而复失纸上富贵的悲剧发生而使投机者资金得到保护有效手段。但止损和止赢的设置却不是一件容易的事情。具体原则和方法是：

（1）止损（止赢）以收盘价格的穿越作为根据

（2）止损（止赢）以前波波峰或者波谷的有效穿越为依据

（3）止损（止赢）根据长期支撑线（阻力线）的穿越为根据

（4）止损（止赢）以关键价格的穿越为基础

（5）止损随着行情的演化转变为止赢

5、出现异动的处置办法

周遍市场或者偶然性因素都会让资本市场产生异动，所以在出现异动的时候不能盲目的随意改变自己原来趋势的判断，毕竟趋势是各种偶然的必然结果，异动之后仍然会回归到趋势中去的。所以处置异动的最好方法是：

（1）以静制动

（2）顺原趋势加码

6、出市的选择（出市时机和方法）

在投机计划中已经对目标利润率进行了设定，如果行情如我们判断的运行，那就得做好 出市的准备工作和具体的方法。因为赢利容易让人忘乎所以产生贪婪的想法。因此出市应该遵守一下原则：

（1）到了目标利润率的目标10%之后，首先出市1/3的仓位

（2）如果行情沿原趋势继续运行的话，当目标利润率增加5%的时候再出场1/3

（3）剩余1/3等行情真正出现反转之后全部离场。

（4）出市时机的选择可以结合黄金分割率和波段理论进行。

四、投机交易模型

投资理财依靠的是财富的累计，复利机制可以让自己和投资者的财富进行量变到质变的增长。不求暴利，但求稳健。以月为单位，让自己的利润产生从量变到质变的过程。具体财富增长的模式是：

初始投资资金人民币一万元（10000元），每月的目标利润率为10%。按照复利计算的话，一年（12个月）之内的资金状况为：

（1）第一个月：（1+10%）*10000=11000（元）

（2）第二个月：（1+10%）*11000=12100（元）

（3）第三个月：（1+10%）*12100=13310（元）

（4）第四个月：（1+10%）*13310=14641（元）

（5）第五个月：（1+10%）*14641=16105.1（元）

（6）第六个月：（1+10%）*16105.1=17715.61（元）

（7）第七个月：（1+10%）*17715.61=19487.171（元）

（8）第八个月：（1+10%）*19487.171=21435.8881（元）

（9）第九个月：（1+10%）*21435.8881=23579.47691（元）

（10）第十个月：（1+10%）*23579.47691=25937.424601（元）

（11）第十一个月：（1+10%）*25937.424601=28531.1670611（元）

（12）第十二个月：（1+10%）*28531.1670611=31384.28376721（元）

可以看到随着时间的推移财富从量变发生了质变，一年之内资金是年初的三倍，而具体要做的则是每月在期货市场寻找一个有10%的赢利机会就可以。而期货市场这样的机会应该是非常多的。所以自己的投机交易模型就是以此财富积累的方式进行运做。具体期货投资交易模型如下：

1、在目前国内可以交易的14个品种中间寻找一个出现明显趋势的品种。

2、按照波段交易理论、K线形态或者黄金分割率选择具体的入市时机。

3、每次交易动用帐户资金的百分之三十（30%）进行入场交易

4、要实现目标利润在几个品种上的运行空间如下（包括交易费用）：

（1）强筋麦：60个点（一个停板）；一万元动用30%的资金可以做2手。利润净额为：60*10*2-2*10*2=1160（元）

资金回报率为：1160/10000=11.6%

（2）玉米：60个点（一个停板）；一万元动用30%的资金可以做2手。

利润净额为：

60*10*2-2*10*2=1160（元）

资金回报率为：1160/10000=11.6%

（3）豆粕：120个点（一个停板）；一万元动用30%的资金可以做1手。

利润净额为：120*10*1-1*15*2=1170（元）

资金回报率为：1170/10000=11.7%

（4）黄豆：120个点（一个停板）一万元动用30%的资金可以做1手。

利润净额为：120*10*1-1*15*2=1170（元）

资金回报率为：1170/10000=11.7%

（5）燃油：120个点（不足一个停板）；一万元动用30%的资金可以做1手。

利润净额为：120*10*1-1*15*2=1170（元）

资金回报率为：1170/10000=11.7%

以上为资金基数为1万元可以进行的操作，也适合资金超过一万元的期货投资。如果资金总额在3万元以上还可以进行下列品种的投资：

（6）白糖：160个点（一个停板）；三万元动用30%的资金可以做2手。

利润净额为：160*2*10-20*2*2=3120（元）

资金回报率为：3120/30000=10.4%

（7）豆油：320点（一个停板）；三万元动用30%的资金可以做1手。

利润总额为：320*1*10-20*1*2=3160（元）

资金回报率为：3160/30000=10.5%

（8）棉花：180个点（不足一个停板）；三万元动用30%的资金可以做2手。

利润总额为：180*2*5-25*2*2=3500（元）

资金回报率为：3500/30000=11.6%

（9）PTA：320点（一个停板）；三万元动用30%的资金可以做1手。

利润总额为：320*1*10-20*1*2=3160

资金回报率为：3160/30000=10.5%

（10）天胶：620点（不足一个停板）；三万元动用30%的资金可以做1手。

利润总额为：620*1*5-25*1*2=3050

资金回报率为：3050/30000=10.2%

（11）铝：620点（不足一个停板）；三万元动用30%的资金可以做1手。

利润总额为：620*1*5-25*1*2=3050

资金回报率为：3050/30000=10.2%

如果资金在5万元以上10万元以下，则可以进行期货锌的交易，当然前面的品种也照样可以进行。

（12）锌：1100点（不足一个停板）；五万元动用30%的资金可以做1手。

利润总额为：1100*5*1-25*1*2=5450（元）

资金回报率为：5450/50000=10.9%

如果资金在10万元以上则可以考虑进行期货铜的交易，当然前面的品种也照样可以按照资金比例进行。

（13）铜：2400点（不足一个停板）；十万元动用30%的资金可以做1手。

利润总额为：2400*5*1-2*1*400=11200（元）

资金回报率：11200/100000=11.2%

吴俭让

第二篇：山东省期货基础知识：期货投机考试试题

山东省期货基础知识：期货投机考试试题

一、单项选择题（共

题，每题的备选项中，只有

个事最符合题意）

1、美国金融学家在前人研究的基础上，正式提出了“有效市场假说”理论

A：法玛

B：费来彻

C：沙芬连

D：史迪文2、10年期国债期货合约的报价为97-125，则该期货合约的价值为（）美元。

A．97

125

B．97

039.01

C．97

390.63

D．102

659.363、会员制期货交易所的理事会可以行使的职权有__。

A．决定对严重违规会员的处罚

B．决定总经理提出的财务预算方案、决算报告

C．决定期货交易所合并、分立、解散和清算的方案

D．决定增加或者减少期货交易所注册资本

4、认为金融市场中的价格包含了一切信息，因而在任何时间的证券或期货价格均可以看作为价值的最优估计

A：有效市场假说

B：行为金融学理论

C：随机走势理论

D：套利定价理论

5、（）的推出为投资者回避商品市场的投资风险提供了有利工具。

A：股票指数期货合约

B：商品期货指数合约

C：信用指数期货合约

D：消费者指数期货合约

6、某投机者以8.00美元/蒲式耳的执行价格卖出1份9月份小麦看涨期权，权利金为0.25美元/蒲式耳；同时以相同的执行价格买入1份12月份小麦看涨期权，权利金为0.50美元/蒲式耳。到8月份时，该投机者买入9月份小麦看涨期权，权利金为0.30美元/蒲式耳，卖出权利金为0.80美元/蒲式耳的12月份小麦看涨期权。已知每手小麦合约为5

000蒲式耳，则该投资者盈亏情况是__美元。

A．亏损250

B．盈利1

500

C．亏损1

250

D．盈利1

2507、下列关于期货从业人员管理的表述，错误的有__。

A．期货从业人员自律管理的办法，由中国证监会制定，中国期货业协会具体执行

B．中国期货业协会应当建立期货从业人员信息数据库

C．期货公司负责及时更新本公司期货从业人员从业资格注册等信息

D．期货从业人员可以自愿参加后续职业培训

8、非结算会员的客户申请或者注销其交易编码的，由非结算会员按照（）的规定办理。

A．银监会

B．证监会

C．期货交易所

D．期货业协会

9、美国期货市场之法规有

a.其它相关行政命令、法院判例

b.期货交易实务法案

c.商品交易法

d.商品期货交易委员会管理规则，依其法律位阶由高至低应为:

A：a

b

c

d

B：b

a

c

d

C：d

b

c

a

D：c

d

b

a。

10、按照中国期货业协会《期货公司执行股指期货投资者适当性制度管理规则(试行)》，期货公司在客户纠纷处理过程中符合要求的做法有__。

A．告知客户投诉的途径、方法和程序

B．为客户提供合理的投诉渠道

C．暂停为投资客户提供服务

D．告知客户投诉程序，禁止客户越级投诉

11、集合竞价采用原则。

A：最优价格

B：时间优先

C：最大成交量

D：最小成交量

12、指定期货交割仓库并监管其业务，是的职责。

A：中国证监会

B：中国期货保证金监控中心

C：中国期货业协会

D：期货交易所

13、隐匿、故意销毁会计凭证、会计账簿、财务会计报告罪的犯罪对象有__。

A．会计凭证

B．会计账簿

C．财务会计报告

D．国家对公司、企业的财会管理制度

14、下列期货公司股权变更的情形应当经中国证监会批准的是．

A：单个股东的持股比例增加到1％

B：有关联关系的股东合计持股比例增加到5％

C：单个股东的持股比例增加到3％

D：有关联关系的股东合计持股比例增加到2％

15、假定基础货币增加5%，货币乘数下降5%，那么货币供给量会____

A：增加5%

B：下降5%

C：同增同减

D：略有下降下降

16、波浪理论认为，下降周期都是以下降的和上升的这种模式组成。

A：5个过程，3个过程

B：3个过程，5个过程

C：3个过程，2个过程

D：2个过程，1个过程

17、因客户资信状况恶化而出现违规行为属于__。

A．期货公司风险

B．期货交易所风险

C．客户风险

D．政府风险

18、期货公司申请金融期货经纪业务资格，申请日前（）的风险监管指标须持续符合规定的标准。

A．1个月

B．12个月

C．6个月

D．2个月

19、只取得金融期货经纪业务资格的期货公司，可以向期货交易所申请（）资格。

A．非结算会员

B．全面结算会员

C．特别结算会员

D．一般结算会员

20、在正向市场中，不同交割月份合约之间价差扩大的主要表现形式包括__。

A．近期月份合约价格上涨，远期月份合约价格以较大幅度上涨

B．近期月份合约价格不变，远期月份合约价格上涨

C．近期月份合约价格下跌，远期月份合约价格上涨

D．近期月份合约价格下跌，远期月份合约价格不变

21、套利，是指分别卖出(买入)两种不同执行价格的1手期权，同时分别买入(卖出)较低与较高执行价格的1手期权

A：跨式

B：蝶式

C：飞鹰式

D：转换

22、下面属于跨期套利的是。

A：小麦／玉米套利

B：大豆提油套利

C：蝶式套利

D：原油与燃料油套利

23、期货中介机构为期货投资者服务，它连接__，在期货市场中发挥着重要作用。

A．期货投资者

B．期货交易所

C．期货结算组织

D．期货经纪人

二、多项选择题（共

题，每题的备选项中，有

个或

个以上符合题意，至少有1

个错项。）

1、竞价过程中，大连某月大豆期货的卖出价为4250元/吨，买入价为4252元/吨，前一成交价为4253元/吨，则撮合成交价为（）元/吨。

A．4

250

B．4

251

C．4

252

D．4

2532、接上题，假设借贷利率差为1%，期货合约买卖手续费双边为0.5个指数点，同时，市场冲击成本为0.6个指数点，股票买卖的双边手续费和市场冲击成本各为交易金额的0.5%，则下列关于4月1日对应的无套利区间的说法正确的有__。

A．借贷利率差成本是10.25点

B．期货合约买卖双边手续费及市场冲击成本是1.6点

C．股票买卖的双边手续费及市场冲击成本是41点

D．无套利区间上界是4152.35点

3、美国期货市场中介机构中，可以独立开发客户和接受交易指令的是__。

A．期货交易顾问(CTA)

B．助理中介人(AP)

C．介绍经纪商(IB)

D．期货佣金商(FCM)

4、属于从事期货业务的机构有（）。

A．期货交易所

B．期货经纪公司

C．从事境外期货交易的机构

D．期货投资咨询机构

5、会员制期货交易所与公司制期货交易所区别的根本标志有。

A：三权(所有权、经营权和交易权)分配不同

B：营利性不同

C：设立目的不同

D：资金来源不同

6、在美国期货市场，生产贸易商参与期货市场多是通过__代理进行的。

A．期货交易顾问

B．场内经纪人

C．期货佣金商

D．助理中介人

7、关于我国期货合约名称的表述，不正确的有__。

A．上海期货交易所线型低密度聚乙烯期货合约

B．郑州商品交易所棕榈油期货合约

C．大连商品交易所铜期货合约

D．郑州商品交易所玉米期货合约

8、中国证监会派出机构对期货交易所会员进行风险处置，采取监管措施的，经中国证监会批准，期货交易所应当在（）等方而予以配合。

A．限制会员资金划转

B．限制会员开仓

C．移仓

D．强行平仑

9、下列关于商品基金的说法，正确的有__。

A．是一种集合投资方式，组织上类似共同基金公司和投资公司

B．专注于投资期货和期权合约

C．既可以做多也可以做空

D．商品基金经理(CP实际管理商品基金的资金和账户

10、《期货从业人员管理办法》对期货公司的期货从业人员的行为进行了一系列的限制，对此，下列选项中错误的是____

A：不得进行虚假宣传，诱骗客户参与期货交易

B：不得挪用客户的期货保证金或者其他资产

C：当自身利益或者相关方利益与客户的利益发生冲突或者存在潜在利益冲突时，不得继续为客户提供服务

D：中国证监会禁止的其他行为

11、某投机者预测6月份大豆期货合约会下跌，于是他以2

565元／吨的价格卖出3手(1手=10吨)大豆6月合约。此后合约价格下跌到2

530元／吨，他又以此价格卖出2手6月大豆合约。之后价格继续下跌至2

500元／吨，他再以此价格卖出1手6月大豆合约。若后来价格上涨到了2

545元／吨，该投机者将头寸全部平仓，则该笔投资的盈亏状况为。

A：亏损150元

B：盈利150元

C：亏损50元

D：盈利50元

12、关于介绍经纪商，下列说法正确的有__。

A．既可以是机构也可以是个人

B．一般都以机构的形式存在C．主要业务是为期货佣金商开发客户或接受期货、期权指令

D．可以接受客户的资金，且必须通过期货佣金商进行结算

13、期货交易所实施的下列行为中，不属于其职责的是____

A：监管会员及客户

B：指定交割仓库

C：指定期货保证金存管银行

D：调整期货交易所收取的保证金标准

14、积极的财政政策对股市的影响包括

A：减少税收，降低税率，扩大减免税范围

B：扩大财政支出，加大财政赤字

C：增加财政补贴

D：减少财政补贴

15、股指期货的交割方式是__。

A．以某种股票交割

B．以股票组合交割

C．以现金交割

D．以股票指数交割

16、强行平仓制度规定，当出现__的情况时，交易所要实行强行平仓。

A．会员结算准备金余额为最低风险标准

B．交易所紧急措施中规定必须平仓

C．交易所交易委员会认为该会员具有交易风险

D．会员持仓已经超出持仓限额

17、《期货交易管理条例》明确禁止的行为有__。

A．欺诈

B．内幕交易

C．操纵期货交易价格

D．变相期货交易

18、核心CPI是美联储制定货币政策较为关注的一个数据，一般认为核心CPI____属于安全区域。

A：低于1%

B：低于2%

C：低于3%

D：低于4%

19、中国证监会或者其派出机构通过（）等方式，对期货公司董事、监事和高级管理人员拟任人的能力、品行和资历进行审查。

A．考察谈话

B．审核材料

C．调查暗访

D．调查从业经历

20、下列属于期货交易基本特征的有

A：合约标准化；杠杆机制

B：双向交易；对冲机制

C：当日无负债结算制度

D：交易集中化

21、会员出现__情况时，交易所可以取消其会员资格。

A．被中国证监会宣布为“市场禁入者”

B．私下转让会员资格

C．无正当理由连续二个月不做交易

D．拒不执行会员大会或理事会的决议

22、套利交易中的主要风险有

A：资金风险

B：制度风险

C：政策性风险

D：现货风险23、6月5日，某投资者以5点的权利金(每点250美元)买进一份9月份到期、执行价格为245点的标准普尔500股票指数美式看涨期权合约，当前的现货指数为249点。该投资者的损益平衡点是。

A：250点

B：251点

C：249点

D：240点

第三篇：期货操作寓言故事 (精选)

期货操作寓言故事

很久很久以前，在山的那一边有一个盆地，盆地里生长着茂密的森林，森林里生活着各种奇禽异兽。

那些厌倦了日出而作日入而息的单调而辛苦的农耕生活的人们发现了这里，于是纷纷放下锄头，拿起弓箭，跑到森林里打猎。是啊，打到一只小羊就可以抵得上一年的收成，而如果幸运，打到了一只犀牛，得到了珍贵的犀牛角，就可以终生过上锦衣玉食、名利双收的惬意生活。

可是，森林里不仅仅有可爱而温顺的小鸟、小羊、小鹿，还有凶猛而暴躁的豺狼、狮子、犀牛。

因此 那些怀揣着梦想来到盆地闯入森林的猎手，十之八九命运悲惨，有的伤痕累累，有的缺胳膊断腿，有的命丧黄泉.。。

山的外边有个村子，村子里住个老汉，老汉有三个儿子，三个儿子都是残疾。

可就是这三个残疾的儿子，却成了所有猎人之中的三个最优秀的猎人。

老大是个瘸子，名字叫做---区间

老二是个聋子，名字叫做---顺势

老三是个瞎子，名字叫做---震荡

他们打来了好多好多的猎物，多得连皇帝都羡慕。其他的猎人当然

想知道三个兄弟打猎的方法，于是纷纷前去讨教 张三找到了老大，老大笑眯眯地给了张三一只兔子，不肯说。

李四找到了老二，老二笑眯眯地给了李四一只山鸡，也不肯说。

打没了咋办？

王二麻子找到了老三，老三给了王二麻子一只狍子，还是不肯说。是啊，换了你，也一样：头可断血可流，打死也不说！都会了，猎物众人没辙啦。这可咋整，这三个兄弟如革命志士一般守口如瓶，怎么办呢？ 就有好事者说：去找老汉问吧 虽然坐了一屋子的乡里乡亲，老汉当然也不肯说，三个孩子都很孝顺，哪能断了自家财路？

张三有个小女儿，名唤张巧儿，生的乖巧可爱，老汉三个儿子尚未娶亲，所以这个邻家的孩子十分得老汉的欢喜

张巧儿见爹娘着急，就走上前来，对老汉说;爷爷、爷爷，我的爹爹因为打猎失去了一条胳膊，您不心疼巧儿了吗？您就告诉我们吧”。说着，拉着老汉的手撒起娇来。

老汉不肯说，又扛不住巧儿的撒娇，憋得满脸通红，低头久久不语。。。

众人见有了转机，也是大气也不敢出，一时间除了巧儿还在摇老汉的手以外，屋里人员虽多，竟是鸦雀无声。

过了一盏茶的功夫。

又过了一盏茶的功夫。。

又又过了一盏茶的功夫。。

老汉终于抬起头来，长叹一声，说:“其实打猎是个手艺，不是个物件，是靠练出来的，大伙非要问什么方法，我就说一句，能不能悟出道理是你们自己的事了，自己悟出的才是自己的，别人悟出的总是别人的”

老汉说了什么呢?

老汉说：“不想做区间的震荡不是好顺势”

说完，老汉起身撇下众人，进了内屋。。

众人一个个二丈的和尚---摸不着头脑，老汉又死活不肯再吐半字，无奈之下，只能散去

张三回了家，睡不着觉地想，什么鬼话？是不见鬼子不挂弦、不见兔子不撒鹰吗？

李四回了家，吃不下饭地想：有点意思，可究竟是什么意思，听说过不想做将军的士兵不是好士兵，这句话太古怪，岂不成了不想做厨子的裁缝不是好大夫？

诶，好像是三个兄弟的名字，莫非是：

不想做老大的老三不是好老二？

王二麻子，既吃不下饭又睡不着觉的想：这里面一定有道理，什么呢？有一天灵光一现，喔，三个兄弟是残疾，那一定是：不是瘸子的瞎子不是好聋子！

于是，兴冲冲跑了去问老汉，老汉只是摇了摇头。。

这把王二麻子愁得啊，茶不思饭不想，多日下来，黑瘦了不少，还等着打猎赚钱娶媳妇那，不过意外收获是，因为黑瘦，麻子不显眼了，人看起来英俊了许多。

当然也有陈六等一些人，想了两日，以为笑谈，也就放下，该下地下地、该吃饭吃饭、该睡觉睡觉了。。

一天过去了。

又是一天过去了。。

又又是一天过去了。。

没有人准确理解老汉的话。。。

终于，老汉病了，弥留之际，叫来了众乡亲和三个儿子。

老汉说;别猜了,其实我说的就是猎物的三种运动状态和猎取方法，简单地说，就是不留意大底大顶的高抛低吸操作不是好的顺势势操作”

然后，老汉拉过三个儿子的手，说;你们打猎多年，就给乡亲们详细说说吧。。”

未等儿子们开口，老汉手一耷拉，径自去了。。

办完了老汉的丧事，众乡亲洗了手、吃了饭、沏上茶，围坐在老汉家的院子里，开始听三个兄弟将打猎的方法。

老大区间低头沉思了一会儿，缓缓的开了口：

其实大家是看着我长大的，知道我并不聪明，刚刚学习打猎的时候，也像别人一样跟着猎物来回跑，猎物没打到多少，肉倒是割了不少。有一次，我误以为一只老虎是山猫，结果失去了一条腿，大家也是知道的。。”

院子里一片沉默，只有马灯闪着忽明忽暗的光

“伤好以后，我以为再也不能打猎了，可是我不甘心哪，于是整天坐在山上看。”

我什么农活也干不了，就这么痴痴呆呆坐山上看着野兽们跑来跑去，一看就是几年。”老大区间接着说

“也许皇天不负有心人，看久了，居然让我看出了一些门道”

老大的眼里露出兴奋的光芒，完全沉浸在往事里：

“我发现，野兽的平时跑动虽然是无序的，但是盆地和森林限制了他，使他们只能在特定的这个区间内奔跑，而且每年总有几次会跑到边上来。’

“我就想，我虽然不能再去追逐野兽，可是，我可以守在边际等猎物来再射杀他们啊”

“事实证明，这个方法使我打到了很多猎物，为了纪念这个发现，我把自己的名字由大柱改成了区间”。

这时张三发话了：猎物跑出了区间你怎么办？”

“你肯定不知道猎物最后还能冲出多远，否则就是神仙不是人了。而且往往最后的冲劲最大，冲出我设定的区间很正常，而且会是致命的，所以我必须予以防范。”老大说。

“我的防范措施有三点，第一是谨慎的判断与选择”，老大说，“第二是分批使用携带的箭簇，第三是特别关注气候的变化。。”

老大低着头，并不看众人，仿佛自言自语。

“每年总会有猎物冲破区间，但这并不是你出手的充分理由，一般来说，需要满足三个条件我才出手。。”

院子里一片寂静，大家一时听的入神，平时只看见老大呆若木鸡地坐在森林的边上，一副无所事事的样子，没想到其中有这么多的学问。“让我出手的三个条件是：首先，猎物向一个方向运动的时间已经很长，位置上已经明显超过了正常的活动范围；其次，发生过明显而强烈的单向运动过程，可以推测出猎物的体力透支；最后。。”

老大喝了一口茶

“是猎物开始出现减速、停留或徘徊。”

“那这样的机会岂不是很少？”张三突然插话。

“对于你们来说是太少了，对于我，一个行动不便的人来说，一年三四次的机会，也就知足了。”

“重要的是我不像你们那么辛苦”

叔叔，动物们冲过来时，你不怕吗？”这时，一直乖乖地依偎在妈妈怀里的巧儿问。

“怕”老大抬起头，望着星空“所以我才会分批使用我的箭簇，一般来说，我把箭簇分成十份或八份，第一次只射出一份。” “怎么会那么少？”张三疑惑地问

“因为，我很少一次就对，一般后面都会有更好的机会，我必须为下次补射留出箭簇”

那你等以后更好的机会出现再射不行吗”

“不行，因为区间的机会不是很多，我同样要防范错失的风险。” “那一般你总共要射出多少箭簇呢?”不知谁插了一句

“如果我携带了一百支的话，我会控制在三十支”

“为什么是三十？”

“因为如果我错了的话，我很可能会损失二十只箭簇，这部分不能计算在内。我还要留下二十支保护自己，要留下三十支防备完全意料之外的事情发生时的回旋，所以不能超过三十支，这是我自己的经验” “那您刚才说的气候变化是什么意思”张三原来请教老大未果，得到了机会，求知若渴，又忍不住问。

“喔，是这个”，老大从衣服里掏出一份地图，上面绘制着森林的大致形态。老大把地图铺在桌子上，众人围上来。

“由于气候不断变暖，所以动物的活动范围会不断向上方，也就是北方移动，有的时候还特别明显”

“这一点必须特别关注，每年确定区间时参考气候的变化向上要放宽一些，向下要缩窄一些。今年有个叫紫铁的优秀猎人就因为没有重视这个问题，受到了一些伤害。”

“你携带了一百支箭簇，却基本用不到五十支，岂不是很浪费吗”李四又问

“不浪费”老大微微一笑，然后肃穆地说：“猎物是打不绝的，命 只有一条，我必须防范再一次把老虎看成山猫的情况”

众人一时沉默，只有院墙外的秋虫在苦涩长鸣

“好了，我的方法就是这些”

老大说完，端起茶来，低了头慢慢饮者，不再言语。

老大的话一停下来，静悄悄的院子里，一直沉浸在老大讲话中的乡亲们才如梦方醒，开始窃窃私语，大部分人都表示了极大的赞赏与震撼。

是啊，大家都是有胳膊有腿的健康人，打起猎来，竟然比不过一个只有一条腿的残疾人！

本来，众人对老大的成绩是有些醋意的，总以为是运气使然，现在才明白：成事之人必有过人之处，老大虽然出入不便，却善于扬长避短，老大这不是在用弓箭打猎、而是在用头脑、在用耐心、在用时间打猎啊。

“是不是让二哥讲一讲？”李四站起来倡议道

老二顺势是个聋子，听不到，有会哑语的乡亲比划给老二（以下同）

老二的脸红了，说“我的方法其实大家都在用，我也不太明白为什么到了你们那里就不好用了，这两天忙，没时间想，要不。。要不容我一天，好好想想？”

老大站起来：“乡亲们，挺晚的了，忙了一天大家也累了，这样吧，今天就到这儿，大家回去休息，明天来这里汇合，也给老二点时间”

大家表示了理解，踏着皎洁的月色，各自回去休息了。

一夜无话

第二天，乡亲们各种早早吃罢了晚饭，三五成群地来到了老汉的院子里。

勤快的婆娘们早已清扫了门庭、摆好了长凳、备好了茶水。如果仔细观察，你会发现很多陌生的面孔，那是闻讯赶来的十里八村的猎户们。天擦黑的时候，偌大的一个院子已经挤得如集市一般热闹。

人们交头接耳地寒暄着、交谈着，大部分的人都很兴奋，期待着老二顺势揭开跟踪狩猎的秘密。

原定的时间到了，老大区间和老三震荡都已经坐在了自己的位置上，当日的主角老二顺势却始终不见出场。

一盏茶的功夫过去了。

有一盏茶的功夫过去了。。

人们渐渐有些失去了耐心，骚动起来，出了什么事呢？是老二病了，抑或是根本就不想来了？

就在大家等得着急胡思乱想的时候，中间的人群忽然闪开了一条道路。喧闹的人群一下子安静下来，目光齐刷刷地射向门口。。

虽然马灯的光是昏暗而闪烁不定的，人们还是看清了老二的脸在门厅外黑漆漆原野的背景下消瘦而憔悴，左近的人，还看见了他的眼中布满了血丝。

走向座位的时候，细心的人们会发现他有一些跛，衣服也沾染了灰尘。落座以后，老二没有迎接大哥、二弟关切的目光，而是用坚毅的目光巡视了一下四周。众人鸦雀无声。早有一个精通哑语、声音洪亮的猎人过来，充当助手。

“乡亲们，”老二说。“由于今天要给大家讲追踪狩猎的方法，我压力很大，从昨天到现在一直未得好好休息，来的时候，因为神思恍惚，跌了一跤，让大家久等了了。我要给大家解释追踪猎物的方法，这个方法是大家耳熟能详的方法，已经流传了多年，我们一开始接受的就是这个观念。”

“就像厨子做菜，鲍鱼捞饭、燕窝熬粥是好做的，而鱼香肉丝、麻辣

豆腐是不好做的，因为这两个菜肴是大家经常吃的，一品便知好坏。” “所以我很费脑筋，如果只是照本宣科总结一下的话，恐怕白白浪费大家时间，给不了大家什么帮助。”

“经过一夜的思索，我想明白了，我只有找出我的方法与大家不同的地方，才能对大家有所启发。”

“所以我准备使用批判的方法，通过提问、对比等手段来讲解。” “既然是批判，言语难免唐突，冒犯之处还请大家谅解”

“我的第一个问题是：跟踪狩猎到底是长期打法还是短期打法？” 院子里一片静默，因为，大家是来听讲的，完全没有回答问题的准备，况且几乎没有人认真思考过这个问题。

老二也沉默不语，等待人们的回答，人们缓过神来，开始交头接耳地讨论。

过了一顿饭的功夫，人们的讨论声渐渐平息下来，大家推举李四表达看法。

“我们大部分人觉得，”李四也许是心中没底，也许是不太习惯在众人面前发言，所以看起来有些犹豫，咽了一口唾沫：“我们大部分人觉得应该算是长线狩猎，不是说猎物不回头就一直跟下去吗？” 顿了一顿，李四又咽了口唾沫：“另外，我们大家觉得应该随机应变，长短不是很重要的问题。”

老二问：“大家都是这个意见吗？”

众人纷纷点头表示了赞同。

老二搔了搔头：“这两个观点我跟大家都不同”

“我觉得周期是最基本的问题，不同的周期要使用不同的观察工具和相应的狩猎方法，如果周期是不确定的，那么势必引起观察方法和狩猎方法的混乱”

“举个例子：”

“动物奔跑的量能和动物所处的位置哪一个重要？”

“大部分人一定会回答量能重要，这在跟踪狩猎者来说是对的；但是，到了我哥哥那里就错了，在区间狩猎者的观察方法里，猎物的位置更重要。大家不得不查。”

“如果你的方法混乱，可能在拿着鱼竿打老虎。”

“另外，我认为，跟踪狩猎非常明确是短期的狩猎方法，大家是在看到动物掉头离场，我是猎物奔跑的量能一消失即离场。” 这时李四小声嘟囔了一句：“好像太难懂了。”

李四答道：“简单一点说，顺势打法是一种短线打法，时间短则一两天、长不过十日八日---势在人在、势散人散。”

“喜欢持长的话，就要使用区间的狩猎方法；否则就是南辕而北辙、缘木而求鱼。。”

“怎么会？”李四忍不住又嘟囔了一句“罗刹国的李狒狒不是说一定在正确时持长吗？”

“呵呵，问题李狒狒是个区间交易者，不过是顺势介入、顺势补射，如果还不明白，建议重读手抄本小说《丛林猎手回忆录》，看看他的几次经典交易。”

“依照您的意思，顺势者狩猎者不怕跟丢了猎物是吗？”张三问

不怕”。“猎物一般跑一段歇一段，比如跑了三段，区间狩猎者会咬住不放，力求三段全吃，顺势交易只吃一段---看得明白这一段。猎物徘徊了，顺势者就出场了，因为顺势狩猎讲究的是顺---追着屁股打，势已散，还站那儿不动，岂不是自入虎口？”

“如果使用的是顺势狩猎，却一心得到区间狩猎者的收获，就是人们常说的贪，贪者往往是猫咬尿泡---一场空。”

这时候，一直没有发言的王二麻子站了起来：“二哥，我老是管不住自己的手怎么办？一进入森林，我就看见什么都想打，就是看见麻雀都想放一箭，什么也没打着，干粮倒是费了不少”

“呵呵”老二笑了，“猎人的通病，我把你这种情况唤作：老驴拉磨、傻子转圈、原地踏步、伙粮输干。”

众人听了哄堂大笑。

“解决这个问题正是顺势的核心——找到势”

“一般来说，动物只有两种运动状态---溜达和奔跑。猎物溜达时如何捕猎是三弟的手段，顺势者回避溜达”

“猎物在那儿瞎溜达呢”气氛渐渐热烈起来，老二的也渐渐入了姿态“你就跳出来，也围着猎物乱转，耗了精力、费了感情、脑子晕得斗大，等到猎物启动了，你倒是没胆量、也没精力追了。。弄不好，还给你带个大跟头、摔个鼻青脸肿的。。”

大家又是一阵大笑。

“这里听好”大家笑声渐渐散去以后，老二正色道，“我眼里只有两种势可追，一个叫爆发；一个叫挟裹。”

见说到了关键之处，众人也都严肃起来，洗耳恭听。

“爆发就是某种动物长期优哉游哉溜达之后，积累了充足的体能”顿了一顿，老二慢慢的讲解起来，“而且很多敏感的猎人也注意到了这个问题，一旦启动，冲劲十足，观察其特征是：猎物不顾一切逃跑、完全没有反击能力；猎人人数众多、完全没有风险意识；只见那烟尘四起、杀声震天，量能充沛、声势不断壮大。”

“此为爆发、可顺”

“挟裹就是某种足以影响动物行为的情况出现时，比如气候的突然变化、火山喷发、或者罗刹国的动物出现了异动，此时所有的动物处于恐慌状态，拼命向某一方向奔跑。”

“其特征是所有的动物都朝向一个方向，且速度很快;有的动物想挣扎或者逆行，但是受到多数的挟裹，无法做到”

“此为挟裹，可以顺之”

“记住”老二讲完了两种可顺之势，正色嘱咐道：“顺势狩猎是对人的判断能力要求最高的方法，可以说其成败完全取决于‘断势”

“我认为，所谓顺势猎法成功率小于50%完全是无稽之谈；顺势狩猎可以说不是狩猎者，是这两种势的寻找者，没发现我们要东西，继续观察与等待，不要轻易尝试”

老二说完，端起水来，喝了一口，又若有所思地说：

“我们是来打猎的，不是来拉磨的。。”

李四是顺势猎法的忠实追随者，一见有了空隙，又急忙站起来发问

“箭簇如何分配呢”

“无需分配，我一般定量四十支”老二答

“一次射出吗”

“是的，顺势在断势不在箭簇管理，我送你四句话

--------------------定量交易、无需分配，一击必中、全身而退” 众人听得如痴如醉。

这时，一阵掌声伴随着巧儿脆生生的声音从人群中响起:

“厉害厉害，叔叔你好厉害，下次打猎你能不能带我去啊！”扫刚才的严肃之气，爽朗地大笑起来：

“不行啊，叔叔是个聋子，只怕到时候保护不了你啊”

“喔”巧儿一脸失望地坐下

“不过，一会儿散了，你来找叔叔，叔叔给你介绍一个人”

老二一

巧儿听了，又绽放出了笑脸。

这时，人群里站起了一个铁塔一般的汉子，大家定睛一看，原来是张屠户，这张屠户以杀猪为生，生的膀大腰圆、满脸的络腮胡子，十分粗鲁。

张屠户早已厌倦了屠夫的营生，只想上山打猎，无奈家中唯一的老娘见打猎者鲜有善终，舍不得这个儿子，百般阻拦。今日来赶个场子，想寻寻安全之法。

张屠户心想;这残疾之人若打得猎，我力大腰粗如何打不得？可是心里又不踏实，故站起来瓮声瓮气地发问：

“二兄弟，我问个事，你耳朵不好，不影响打猎吗”

“怎么会影响？”老二笑眯眯地说“恰恰相反，就是因为我的耳朵聋了，所以才打到了这许多的猎物”

“你看茶馆里有许多的猎户喜欢聚在一起辩论打猎的形势，有时还争得面红耳赤，辩论赢了的就确信无疑、辩论输了的就暗中较劲，总而言之，输赢都会陷入偏执”

“眼睛就够了，我要感谢老天让我是个聋子”

在座的众人脸上都露出了尴尬之色。

这时，老大看看时间不早了，就站了起来：“乡亲们，我看二弟也说得差不多了，本来是想要让三弟一道说的，看来不行了，今天就到这里，有什么疑问，可以私下再问，散了吧，明天还这个时间到这里聚

会”

众人正听得津津有味，闻听此言，一看天色，果然不早了，于是乱哄哄站起来，各自散去。

当然，巧儿是不会忘了老二要给他找人带她打猎的事的，她拉着父母，蹦蹦跳跳地来到老二的身边，老二摸了摸巧儿的头，对她的父母说：“出村三十里有个二郎庙，从二郎庙左拐走五里有个三娘桥，从三娘桥右拐八里有个村子叫四棵树，从四棵树在右拐一里地就是著名的和家村。

村东头有一个整齐的大院子，院子三进三开，主人姓闷”。。”

“姓什么？闷？哪有这样的姓？”张三诧异。。

“有”老二十分肯定的说“此人名唤闷头瞎搞，乃和家村顺势狩猎的第一高手，深得顺势之精妙。莫看平时斗鸡走狗、玩鸟踢球，完全没有高手风范，然机会来时，动如脱兔，全身而击、一击而中，我亦望尘莫及。。”

“此人心地善良，你去寻他吧，一则满足了孩子的心愿，二则你也可学些东西”

张三千恩万谢，带了孩子回去了。

众人各自回到家中，这一夜，猎户们都十分兴奋，已经听了两场，对打猎的方法心里很是有了一些谱，觉得这看似千难万险的行当也不过如此，一个个怀揣着通过打猎发家致富、扬名立万的美好憧憬香甜地睡去。

一个倒三个饱也就到了第三天的黄昏。

这一天的天气十分晴朗，到了黄昏却是起了几抹云，被最后的一缕残阳映得煞是好看，老汉家的院墙在夕阳的照射下也是金碧辉煌。院子里，马灯又被一盏盏地点亮，人们陆陆续续地从四面八方赶来。。

由于昨天的人特别多，所以今天老大特意安排人又在墙边加了几条凳子，谁知临开场的时候，才发现来的人并没有想象的那么多。原来，一些远道的猎户觉得方法已经够用或者对一个瞎子的方法并不感兴趣，没有再来。

老三震荡今日早已换去了猎户的短打扮，倒是着了一身青衫，看起来颇透着几分儒雅之气，像极了一个乡下的教书的先生。

话说这老三生来就盲，不过是个睁眼瞎，咋一看与平常人没什么两样，仔细瞧才能发现他的眼神浑浊而无神。

此时的老三面无表情地坐在中间，眼睛空洞洞地看着前方，一副若有所思的样子，全然不顾身边的人来人往。。一盏热茶顾自在他的面前若隐若现地冒着清烟。

时辰已到，众人落座，老大先站了起来，声音宏亮：

“各位父老乡亲们，今天是最后一讲，由我三弟来讲。今天来的人不多，为此我深表遗憾，因为在我来看，我和二弟的本领实在不如三弟，三弟的本领才是最厉害的。。”

众人惊诧、交头接耳、议论纷纷。

“从猎十余年来，我和二弟猎兽无数，但是也受伤无数，只有我三弟，入狼窝而不为豺狼所噬、闯虎穴而不为猛虎所伤，连我也佩服得五体投地”

“下面就请三弟讲讲他的方法”。。

老三站起身来，向大家作了一揖，院子里想起了掌声。。

“大家知道我是个瞎子”老二坐下后开讲“本来我是没有资格成为猎人的，甚至，我连成为农夫的资格都没有，因为如果我下地，会连苗带草一起铲掉”

“我如何成了一个猎人，大家可能会感兴趣，这要从我小时候说起。。”

“我一出生的时候就是个瞎子，各位可能觉得我会十分痛苦，其实不是这样的，因为我从来没有看见过光明，所以也不觉得少了什么。那些半路失明的人比我痛苦，世事总是这样-----------失去比从未得到更痛苦。”

“直到我六岁的时候，小伙伴们陆陆续续去学堂了，我才深深地感觉到了与别人的不同，没有人陪我玩儿，我陷入孤寂之中，进而我暴躁、进而我毁坏东西。。父亲从来没有责骂过我，甚至是我故意打坏了家里祖传的花瓶的时候，他也只是默默地扫了碎片，然后把我紧紧搂在怀里。。”

院子里一片静寂，众人都沉浸在老三的经历里。

“一个看不见光明的人，他比正常人少接受了很多信息，但是他对已知的事物的思索会比正常人深刻。这样过了有两年的样子，有一天吃饭的时候，听见了二叔的脚步声，我说‘二叔来了’，大家面面相觑、都不相信。结果大家猜得到，不一小会儿，二叔推门而入。大家问我怎么知道的，我说听到了脚步声，大家都表扬我，说我耳朵好使”

“这件事引起了我的思索，并彻底改变了我，是啊，虽然我看不见，但是我其他的感官却比别人灵敏，有一得必有一失，我有什么理由自

暴自弃呢，我不比别人少什么”

“第二天一早，我就摸到了父亲的床前，对父亲说：‘我要上学堂’。。”

“父亲刚刚醒来，闻听此言，以为还在做梦，据他后来说，当时他狠狠掐了自己一下大腿。。”

“然后，我听见的是他慌乱的穿衣服的声音，他慌乱的下床的声音，以及他慌乱的踢翻夜壶的声音。。然后他急急忙忙穿上鞋，拍了拍我的头，一溜烟跑了出去。。”

“我上学了，这是我成为优秀的猎手的开始，因为这件事树立了我的信心，让我敢于去想、去做正常人能做的事情。”

“先生把我安排在最后一排，虽然我不能读也不能写，但是我可以听。。”

“在学堂里我的眼界一点点宽广、我的性格一天天开朗、我的心智一点点成熟，更重要的是有许多小伙伴和我游戏，使我不再孤独。”

“正是这其中有一个游戏奠定了我狩猎方法的理论基础。。” “这个游戏很简单，就是一个今天回想起来应该算作赌博的游戏”

“我们把父亲的围棋拿来，当然不是下棋-----我看不见，所以没办法下棋。我们是拿父亲的围棋子做筹码，两个人均分，然后拿一枚铜钱做骰子---铜钱的反正我当然摸的出”

“如果铜板朝上，我赢；如果铜板朝下，对方赢。下注数量不限”

“这是当年我可以玩的少数游戏之一，并且曾经乐此不疲”。。“结果当然是可以预料的，在正常的情况下一定是有输有赢，运气好的时候赢一点，运气坏的时候输一点。并且长期下来趋向于不输不赢。

因为我能玩的游戏很少，所以做完游戏之后别的小朋友去干别的事了，而我会躺在床上长时间寻思有没有获胜的办法。有一天，我的脑子里豁然开朗，这使我非常惊喜：我找到了一个办法！就是这个办法使我和小朋友玩游戏时再也没输过。。”

院子里鸦雀无声，有的人甚至张大了嘴巴，浑然忘我。。只听的见马灯的火苗啪啪声和风掠过院墙外柳树枝条时的沙沙声。

“我战胜这个游戏的方法是这样的 这个游戏中只有两样东西：铜板和棋子。既然我控制不了铜板的反正那么我只能从棋子上想办法，也就是下注方法上想办法。

我每次只赌一个棋子，如果我赢了，我得到一个棋子。

如果我输了，那么第二次我会压两个棋子。

这次如果我赢了，我赢回两个棋子。去掉上次输的棋子我净赢一个棋子，下一把恢复压一个棋子；如果又输了，那么第三次我就压上四枚棋子，以此类推。。

请诸位推理一下结果，这就是我这个瞎子狩猎方法的基本理论基础。”

说完这些话，老三端起茶来开始喝茶并倾听众人的反应。

张三说，一旦箭簇用完，岂不是凶险异常？

李四说：这方法不行啊，面对猛兽的时候，人性弱点使人无法从容啊。老三不动声色，在大家的质疑平息下来以后，冷静地说了一声

“行得通”

“说句心里话”老三低了头，一副痛心的样子：“这是我多年的心血，告诉大家确实心疼”。“不错”老三沉吟了一会而又开了口“在赌正反的赌博中就是在理论筹码要无限多”但是我们可以想办法化解”。。

说到此处，小崩豆出现在了老三的旁边，众人愕然。。

小崩豆向大家作了一揖：“大家好，这个童话是我安排的，本来是想

整理一下自己多年以来发现的一些交易手段，看到大家喜欢，就多说了一些，今天不管多晚，我想收尾了，感谢大家的参与，下面的话由我来说”

第四篇：取保候审实务操作

取保候审实务操作

1.什么是取保候审？

取保候审作为最轻微的刑事强制措施，是指公安机关、人民检察院或者人民法院对某些犯罪嫌疑人、刑事被告人不予羁押（关押），而是责令其提出保证人或者缴纳保证金，出具保证书，保证不逃避、妨害侦查、起诉和审判，并随传随到的强制方法。

2.取保候审适用于哪类人？

取保候审只能适用于涉嫌犯罪的犯罪嫌疑人、被告人；对于没有涉嫌犯罪的人，如仅仅是违反治安管理规定的违法行为人，不得适用取保候审。

取保候审适用于刑事诉讼各个阶段，包括侦查阶段、审查起诉阶段和审判阶段。

取保候审适用于尚未被羁押（刑事拘留、逮捕）和已经被羁押的犯罪嫌疑人、被告人。司法实践中取保候审多适用于刑事拘留后不需要逮捕的犯罪嫌疑人。

3.申请取保候审有哪些有利时间点？（1）刑事拘留阶段（刑事拘留一般期限为14天；流窜作案、结伙作案的为37天）。

此时，因犯罪尚在初查阶段，侦查办案机关在刑事拘留阶段将搜集对犯罪嫌疑人有利和不利的全部证据，以便确定是否有证据证明犯罪嫌疑人有犯罪事实而需要逮捕。如果不需要逮捕，则可以取保候审。

因此，刑事拘留阶段是申请取保候审的第一有利时间。

（2）逮捕后的侦查羁押阶段（一般侦查羁押期限2个月＋案情复杂经上一级检察院批准延长1个月＋“四类”案件经省级检察院批准延长2个月＋“四类”案件可能判处10年以上经省级检察院批准再延长2个月，最长7个月期限）。

逮捕即意味着“有证据证明有犯罪事实，可能被判处徒刑以上刑罚的犯罪嫌疑人、被告人，采取取保候审、监视居住等方法，尚不足以防止发生社会危险性，而有逮捕必要的”（《刑事诉讼法》第六十条规定），而且“逮捕必须经过检察院批准（或者决定）”（《刑事诉讼法》第五十九条规定）、“公安机关释放被逮捕的人或者变更强制措施的，应当通知原批准的人民检察院”（《刑事诉讼法》第七十三条规定）。

因此，逮捕后申请取保候审的难度加大。但不排除办案机关“匆忙”逮捕情形，逮捕后因相关证据的收集，办案机关反而认为可以取保候审，此时当事人及其家属应当抓住有利机会争取取保候审。

（3）逮捕后案件移送检察院审查起诉阶段（1个月；重大、复杂案件1个月半）。

由于经过侦查，犯罪事实基本查清、证据基本固定，原来不符合取保候审条件的案件，到了审查起诉阶段有可能具备了取保候审条件。

因此，审查起诉阶段是申请取保候审又一有利时间。

（4）逮捕后案件起诉到法院的审判阶段（普通程序1个月时间，至迟1个月半时间；“四类”案件经省高院批准可以延长一个月即2个月半时间）。

由于案件即将开庭审理，法院为防止开庭审判时刑事被告人传唤不到庭，审判阶段向法院申请取保候审难度更大。

4.哪些人“可以”取保候审？

9种人“可以”被取保候审，具体包括：①“轻罪犯”；②“没有社会危险性的重罪犯”；③“严重疾病”；④“孕期哺乳期”；⑤“证据不符合逮捕条件”；⑥“法定期限不符合继续逮捕”；⑦“不批捕的取保候审”；⑧“不起诉的取保候审”；⑨“可能出境的取保候审”等。（1）《刑事诉讼法》规定的2种情形可以取保候审：

①可能判处管制、拘役或者独立适用附加刑的（轻罪犯）；

②可能判处有期徒刑以上刑罚，采取取保候审、监视居住不致发生社会危险性的（没有社会危险性的重罪犯）；

【提示】可以取保候审的本质是“不致发生社会危险性”，即轻罪犯（有期徒刑以下）、没有社会危险性的重罪犯（有期徒刑以上）。

（2）公安机关《规定》、检察院《规则》和法院《解释》均规定的1种情形可以取保候审：

③应当逮捕但患有严重疾病的，或者是正在怀孕、哺乳自己婴儿的妇女（严重疾病、孕期哺乳期）；

【提示】即使患有严重疾病，或者正在怀孕、哺乳自己婴儿的妇女，也只是“可以（不是必须）取保候审”；如果具有社会危险性，仍然可以逮捕。

（3）公安机关《规定》和检察院《规则》均规定的2种情形可以取保候审：

④对拘留的犯罪嫌疑人，证据不符合逮捕条件的（证据不符合逮捕条件）； ⑤犯罪嫌疑人、被告人被羁押的案件，不能在法定期限内办结，需要继续侦查、审查起诉和审判的（法定期限不符合继续逮捕）。

【提示】公、检均补充规定的2种情形“证据不符合逮捕条件”、“继续逮捕不符合法定期限”，属于“客观不能”逮捕情形，此时必须采取取保候审或者监视居住措施。

（3）公安机关《规定》单独规定的2种情形：

⑥提请逮捕后，检察机关不批准逮捕，需要复议、复核的(不批捕的取保候审）；

⑦移送起诉后，检察机关决定不起诉，需要复议、复核的（不起诉的取保候审）；

【提示】凡是不批捕、不起诉的案件，公安机关不能逮捕而“可以”（应当）取保候审或者监视居住。

（4）检察院《规则》单独规定的1种情形：

⑧持有有效护照或者其他有效出境证件，可能出境逃避侦查，但不需要逮捕的（可能出境的取保候审）。

【提示】不需要逮捕是指不符合逮捕条件，此时不能逮捕而可以取保候审或者监视居住。③取保候审三个条件缺一不可：取保候审条件＝Ⅰ.符合可以取保候审（可以不予逮捕）条件＋Ⅱ.不具有不得取保候审情形＋Ⅲ.办案机关同意（认为）可以取保候审（关键条件）。

Ⅰ.符合可以取保候审（可以不予逮捕）条件: 即“轻罪犯”；“没有社会危险性的重罪犯”；“严重疾病”；“孕期哺乳期”；“证据不符合逮捕条件”；“法定期限不符合继续逮捕”；“不批捕的取保候审”；“不起诉的取保候审”；“可能出境的取保候审”等；

Ⅱ.不具有不得取保候审情形：

不得取保候审情形包括：累犯；犯罪集团的主犯；以自伤、自残办法逃避侦查的犯罪嫌疑人；危害国家安全的犯罪；暴力犯罪；其他严重犯罪；严重危害社会治安的犯罪嫌疑人；其他犯罪性质恶劣、情节严重的犯罪嫌疑人；

Ⅲ.办案机关同意或者认为可以取保候审，是最关键条件。

5.哪些人不得取保候审？

不得取保候审包括8类人，即累犯；犯罪集团的主犯；以自伤、自残办法逃避侦查的犯罪嫌疑人；危害国家安全的犯罪；暴力犯罪；其他严重犯罪；严重危害社会治安的犯罪嫌疑人；其他犯罪性质恶劣、情节严重的犯罪嫌疑人等。（1）公安机关规定6类人不得取保候审：①累犯；②犯罪集团的主犯；③以自伤、自残办法逃避侦查的犯罪嫌疑人；④危害国家安全的犯罪；⑤暴力犯罪；⑥其他严重犯罪。

（2）人民检察院规定2类人不得取保候审：

⑦对于严重危害社会治安的犯罪嫌疑人不得取保候审；

⑧其他犯罪性质恶劣、情节严重的犯罪嫌疑人不得取保候审。

（3）人民法院目前没有明确规定哪些人不得取保候审。6.哪些人可以为犯罪嫌疑人、被告人申请取保候审？

《刑事诉讼法》第五十二条规定，被羁押的犯罪嫌疑人、被告人及其法定代理人、近亲属有权申请取保候审。

第九十六条规定，犯罪嫌疑人被逮捕的，聘请的律师可以为其申请取保候审。

公安机关《规定》第三十五条规定，律师在侦查阶段依法“为被逮捕的犯罪嫌疑人申请取保候审”。

第六十五条规定，被羁押的犯罪嫌疑人及其法定代理人、近亲属、被逮捕的犯罪嫌疑人聘请的律师申请取保候审的，应当书面提出。检察院《规则》第三十九条规定，被羁押的被告人及其法定代理人、近亲属和委托的律师申请取保候审的，经审查具有本规则第三十七条规定情形的之一的，经检察长决定，可以对犯罪嫌疑人取保候审。

法院《解释》第六十八条规定，被羁押的被告人及其法定代理人、近亲属和律师有权申请取保候审。

新修订《律师法》第二十六条第（三）项规定，接受刑事案件犯罪嫌疑人的委托，……，为被逮捕的犯罪嫌疑人申请取保候审，……

综合上述规定，申请取保候审以犯罪嫌疑人、被告人被羁押（刑事拘留、逮捕）为前提条件；如果没有被羁押，也就没有申请取保候审的必要。

（1）犯罪嫌疑人被刑事拘留的，三种人有权申请取保候审： A.犯罪嫌疑人本人有权申请取保候审；

B.未成年犯罪嫌疑人的法定代理人有权申请取保候审（当然未成年犯罪嫌疑人本人也可以申请取保候审）； C.犯罪嫌疑人的近亲属有权申请取保候审。

“近亲属”是指夫、妻、父、母、子、女、同胞兄弟姊妹。

【提示】犯罪嫌疑人被刑事拘留的，聘请的律师不能申请取保候审。

（2）犯罪嫌疑人、被告人被逮捕的，四种人有权申请取保候审： A.犯罪嫌疑人、被告人本人可以申请取保候审；

B.未成年犯罪嫌疑人、被告人的法定代理人有权申请取保候审（当然未成年犯罪嫌疑人、被告人本人也可以申请取保候审）； C.犯罪嫌疑人、被告人近亲属可以申请取保候审。

D.侦查阶段犯罪嫌疑人聘请的律师、审查起诉阶段犯罪嫌疑人和审判阶段被告人委托的辩护律师可以申请取保候审。

【提示】律师申请取保候审的时间起点为犯罪嫌疑人“被逮捕”。

7.律师什么时候可以为犯罪嫌疑人、被告人申请取保候审？

在侦查阶段，只有犯罪嫌疑人被逮捕的，聘请的律师才有权申请取保候审。

在审查起诉阶段和审判阶段，辩护律师有权申请取保候审。

8.取保候审申请书如何书写？

取保候审申请书（家属用）

申请人：姓名、性别、年龄等基本情况。

申请人因

一案，被

（何司法机关）

于

****年**月**日（拘留或逮捕）。

申请人认为，（写明符合取得候审的具体条件），特提出取保候审申请，并愿依法交纳保证金或提出保证人（保证人的基本情况）。请予审查决定。

此

致（司法机关的名称）

申请人：×××（签章）

****年**月**日

取保候审申请书

申请人: xxxxxx律师事务所xxx律师。

通讯地址或联系方法: xx市xx街xx号。

申请事项:

申请对犯罪嫌疑人xxx取保候审。

事实与理由:

犯罪嫌疑人xxx因涉嫌故意伤害一案,于xxxx年x月x日经xxxx人民检察院批准(或决定)逮捕羁押,根据

xxxxx案的犯罪嫌疑人 xxx(或其法定代理人近亲属)的要求,本人提出为犯罪嫌疑人xxx申请取保候审.其保证人为xxx(或保证金为xx元)。根据《中华人民共和国刑事诉讼法》第51条、第96条的规定,特为其提出申请,请予批准。

此

致

xxxxxxxx公安局 xxxxxxxx人民检察院 xxxxxxxxx人民法院

申请人: xxx(签名)

xxxx律师事务所(章)

xxxx年x月x日

9.取保候审由哪个机关决定？

根据案件处于侦查阶段、审查起诉阶段还是审判阶段，取保候审的决定机关分别是公安机关、人民检察院、人民法院。

有权决定的公、检、法机关在接到取保候审的书面申请书后，应当在7天之内作出是否同意的答复：

（1）决定对犯罪嫌疑人、被告人取保候审的，应当报县级以上公安机关负责人、检察院检察长或者人民法院院长批准，并签发《取保候审决定书》和《执行取保候审通知书》，并责令犯罪嫌疑人、被告人提出保证人或交纳保证金；

（2）不同意取保候审的，应当告知申请人，并说明不同意的理由。

10.取保候审有哪几种方式？ 取保候审有两种方式，分别是保证人保证方式［人保方式］、保证金保证方式［财产保方式］。

（1）保证人保证方式是指以保证人［可以1－2名保证人］的信誉等（不涉及金钱）来保证的方式，适用于无力缴纳保证金、未成年人和其他不宜收取保证金的情形。

（2）保证金保证方式是指以缴纳金钱即保证金来保证的方式。

保证金应当以人民币（不能是外币）现金一次性缴纳。

保证金的数额保底不封顶，起点数额为1000元（未成年犯罪嫌疑人、被告人起点数额为500元），具体数额由取保候审的决定机关确定。

保证金由县级以上执行机关即公安机关统一收取和管理。

11.司法机关能否要求既提供保证人又缴纳保证金？

根据“6机关规定”第21条规定，不能要求同时提供保证人并交纳保证金。

因此，司法机关不能在同一人同一案件上同时采用保证人和保证金方式。

【邹宙阳律师提示】 保证人和保证金方式只能二者择一适用，不能要求既提供保证人又收取保证金。

12.司法机关是否有义务为取保候审的人寻找保证人或者保证金？

《刑事诉讼法》第五十三条规定，人民法院、人民检察院和公安机关决定对犯罪嫌疑人、被告人取保候审，应当责令犯罪嫌疑人、被告人提出保证人或者交纳保证金。

因此，司法机关没有义务为犯罪嫌疑人、被告人寻找保证人或者保证金；而是应当责令犯罪嫌疑人、被告人自己提出保证人、缴纳保证金。

13.取保候审由哪个机关执行？

（1）取保候审由公安机关执行。

①公安机关在执行取保候审时，应当向犯罪嫌疑人、被告人宣读《取保候审决定书》，并令其签名或盖章，告知其在取保候审期间应当遵守的规定。

②人民检察院决定对犯罪嫌疑人采取取保候审措施的，应当在向犯罪嫌疑人宣布后交由公安机关执行。对犯罪嫌疑人采取保证人担保形式的，人民检察院应当将有关法律文书和有关案由、犯罪嫌疑人基本情况、保证人基本情况的材料，送交犯罪嫌疑人居住地的同级公安机关；对犯罪嫌疑人采取保证金担保形式的，人民检察院应当在核实保证金已经交纳到公安机关指定的银行后，将有关法律文书、有关案由、犯罪嫌疑人基本情况的材料和银行出具的收款凭证，送交犯罪嫌疑人居住地的同级公安机关。

③公安机关收到有关法律文书和材料后，应当立即交由犯罪嫌疑人居住地的县级公安机关执行。负责执行的县级公安机关应当在二十四小时以内核实被取保候审人、保证人的身份以及相关材料，并报告县级公安机关负责人后，通知犯罪嫌疑人居住地派出所执行。

④执行取保候审的派出所应当指定专人负责对被取保候审人进行监督考察，并将取保候审的执行情况报告所属县级公安机关通知决定取保候审的人民检察院。

（2）由国家安全机关决定取保候审的，或者检察院、法院办理国家安全机关移送案件决定取保候审的，由国家安全机关执行。14.被取保候审的犯罪嫌疑人、被告人需遵守哪些规定？(1)在传讯时及时到案；

(2)不得以任何形式干扰证人作证；(3)不得毁灭、伪造证据或串供；

（4）未经执行机关批准不得离开所居住的市、县。

15.保证人需要具备哪些条件？

保证人必须同时具备以下四个条件：

（1）与本案无牵连。

与本案无牵连是指在犯罪事实上，保证人不是共同作案人。(2)有能力履行保证义务。

保证人必须是完全行为能力人，即年满18周岁、精神正常的成年人。(3)享有政治权利和人身自由未受到限制。

被剥夺政治权利的人不得担任保证人；人身自由受限制的人不得担任保证人。

（4）有固定住处和收入。

即保证人有固定的住处和固定的收入。

16.保证人需要履行哪些保证义务？

保证人的保证义务有两项：

（1）监督义务：监督被保证人履行法律规定的取保候审期间的义务。（2）报告义务：发现被保证人可能或者已经发生违反法律规定行为时，应当及时向取保候审的执行机关【公安机关】报告。

17、保证人没有履行保证义务应当承担哪些法律责任？

（1）保证人没有尽到保证义务，经查证属实的，处以1000元到2万元的罚款。

对保证人的罚款系刑事司法行为，由县级以上执行机关认定和作出；保证人可以收到决定书后5日内向上一级主管机关申请复议一次（不能提起行政诉讼）；上级主管机关应当在7日内作出复核决定。

（2）保证人与被保证人串通，协助被保证人逃匿，明知藏匿地点而拒绝提供，依法追究刑事责任。

根据最高人民法院《关于取保候审的被告人逃匿如何追究保证人责任问题的批复》规定，根据案件事实，取保候审的被告人确系犯罪分子，如保证人与被告人串通，协助被告人逃匿，视其情节，已构成犯罪的，可根据刑法第一百六十二条规定的窝藏罪，追究保证人的刑事责任。

（3）保证人与被保证人串通，协助被保证人逃匿，明知藏匿地点而拒绝提供，保证人对被保证人的附带民事诉讼的被告人在保证前的请求数额内承担连带责任。根据最高人民法院《关于取保候审的被告人逃匿如何追究保证人责任问题的批复》规定，在刑事附带民事诉讼中，取保候审的被告人逃匿，如保证人明知其逃匿下落，但拒绝提供被告人去处或者拒绝将被告人找回，以及与被告人串通，协助被告人逃匿的，可由保证人承担应由被告人承担的民事赔偿责任。

18.取保候审的保证金能否退还？

犯罪嫌疑人、被告人在取保候审期间没有违反刑事诉讼法第56条规定的，取保候审期间届满以后【取保候审结束时】，负责执行的公安机关应将保证金退还给犯罪嫌疑人、被告人。

如果被取保的犯罪嫌疑人、被告人违反法律规定的取保候审期间义务，则没收已经缴纳的保证金，责令具结悔过，重新缴纳保证金、提出保证人，取保候审的期限连续计算；或者由决定机关作出变更强制措施决定，采取监视居住措施或者予以逮捕。

被取保候审人虽然没有违反法律规定，但在取保候审期间涉嫌故意重新犯罪的，应当没收保证金。【律师提示】

①被取保候审人只要有违反取保候审期间义务规定或者重新犯罪，均应当没收保证金。②没收保证金的决定系刑事司法行为，应当由县级以上执行机关作出；被取保候审人可以在5日内向执行机关的上一级主管机关申请复核（不能提起行政诉讼）；上级主管机关应当在7日内作出复核决定。

19.取保候审的决定机关发现被取保候审人违反规定，能否直接作出没收保证金的决定？

取保候审的决定机关发现被取保候审人违反规定，认为应当没收保证金的，应当提出没收部分或全部保证金的书面意见，连同相关材料一并移交县级以上执行机关。

县级以上执行机关应当根据决定机关的意见作出没收保证金决定，并通知决定机关。【律师提示】

没收保证金的决定只能由执行机关作出；取保候审的决定机关不能“直接”作出没收决定。

20.取保候审期限多长？

取保候审最长不得超过12个月，取保候审期间不计入办案期限。

取保候审期间，不得中断对案件的侦查、起诉和审理。取保候审即将到期，执行机关应当在期限届满15日前书面通知决定机关；决定机关应当在期限届满前通知执行机关解除取保候审或变更强制措施。

取保候审超过法定期限的，犯罪嫌疑人、被告人及其法定代理人和近亲属、委托的律师有权要求解除；决定机关应当在7日内审查决定。【律师提示】

取保候审最长期限12个月，是指公、检察、法在各自办案阶段（侦查阶段、审查起诉阶段、审判阶段）一次采取取保候审的期限不得超过12个月；并非指整个诉讼过程取保候审最长期限不得超过12个月。

21.哪些情形取保候审的犯罪嫌疑人、被告人需要重新被逮捕？

取保候审后应予逮捕的法定情形包括企图逃避行为、违法证据行为、违规行为、故意重新犯罪行为等。

（1）企图逃避行为：指企图逃跑、自杀，逃避侦查、审查起诉的；

（2）违法证据行为：指实施毁灭、伪造证据或串供，干扰证人作证的行为，足以影响侦查、起诉工作的正常进行；

（3）违规行为：指取保候审期间未经批准擅自离开所居住的县、市，或传讯不到案，造成严重后果。造成严重后果是指未经批准擅自离开所居住的县、市二次以上；或者传讯不到案二次以上。

（4）故意犯罪行为：指取保候审期间故意实施新的犯罪行为。

22.在侦查阶段办理的取保候审，案件到了审查起诉阶段或者审判阶段，如何继续办理取保候审手续？

在侦查阶段或审查起诉阶段已经取保候审，案件移送至审查起诉阶段或审判阶段时，受案机关应当在7日内作出继续取保候审或者变更强制措施规定，并通知执行机关或移送案件机关。

继续采取保证金方式的，原则上不变更保证金数额，不再重新收取保证金。【律师提示】

①取保候审在不同的诉讼阶段应当重新办理取保候审手续，并告知被取保候审人，原取保候审自动解除，不再办理解除手续，取保候审期间重新计算。

②司法实践中，公安机关已经办理取保候审手续，案件移送审查起诉或者审判后，检察院或者法院重新逮捕收监是很经常的，当事人切勿以为已办理了取保候审就一定不会逮捕。律师办理取保候审除需要熟悉相关刑事法律、办案流程以外，还必须要掌握丰富的办案经验、技术和沟通技巧。笔者根据多年的办案体会，总结如下：

1、根据具体案情，寻找、挖掘犯罪嫌疑人、被告人所具有的取保候审的客观条件。如从轻减轻处罚的情节、主观恶性、身体健康状况、排除犯罪的证据等等。

2、积极引导犯罪嫌疑人、被告人及其家属减轻社会危害性。除了具备取保候审的客观条件外，如果主观上具有以下情节者，办理取保候审更为容易。（1）自愿认罪的，并如实交待犯罪事实。

（2）积极主动揭发、检举同案犯或他人犯罪事实的，或提供破案线索的。（3）有自首、立功情节的。（4）财产案件，退赃，积极交纳罚金的。

（5）人身损害案件，积极赔偿被害人，并争取到被害人谅解的。

3、充分沟通。办案中，同公、检、法机关的沟通非常重要，实践中，要针对不同情况，灵活应变，与办案人员办案单位沟通，与被害人沟通，协调好各方面的关系。沟通要及时、充分，刑事案件有极为严格的程序，司法机关对相关办案人员更有严格的错案追究制度，因此律师一旦发现有利于犯罪嫌疑人的证据或者事实或法律规定，要立即与办案人员联系，提醒办案人员采纳，不能耽误，否则一旦错过机会，再想说服办案人员“改错”难度非常大。

第五篇：国际金融期货操作心得

股指期货操作小结

班级：国贸10级0班

学号：20104010010

姓名：刘彪

股指期货操作小节

通过一学期的学习，我在股指期货方面学到了许多之前不了解的知识，以前的我对股指期货一窍不通，现在基本上可以进行简单的模拟操作，这对我来说是一项巨大的超越，以下是我通过1月4号的模拟操作对股指期货操作的简单总结。

一、操作回顾

通过股指期货的操作我发现有几点是非常难把握的：

1、短期操作是非常困难，很难赚到钱。

2、对市场了解不够，很难把握对未来走势有一个很好的把握。

3、在操作过程中不能冷静分析，导致操作失误。现在回顾1月4号的操作过程。

在1月4号上午开盘时，股指一路上涨，最高达到了2564点，所以我就错误的认为今天会是一个大上涨的过程。这当中股指有所波动，当其降到2558点的时间，我认为这只是短暂的下跌，之后股指还会涨上去，所以在2558点的时候买进了10手，结果在我买进五分钟之后，指数就开始狂跌，最低跌到了2501点，几乎突破2500点。在这个时候我已经猜测到今天不会再涨到2558点以上，但是我并没有立即平仓，而是当指数开始回升的时间我逐渐开始平仓。上午在10点半左右，指数走势逐渐平缓，大概在2540点左右来回波动。所以我下定决心在2540点平仓。

因为已经大概确定今天的指数走势，所以在11点半之前，我又交易了两笔，都是看跌，这两笔都没有失误。上午由于判断失误，总的损失较大。下午上课时，股指基本就在2537点左右徘徊，中间有

小范围波动，但是总体上波动不是太大。下午我最大的持仓量达到了九手，其中看涨和看跌的都有，总的来说下午没有出现较大的失误，资金权益有所增加。总的一天来看，主要失误在上午在集合竞价时间没有准确判断到当天股指走势，而造成资金权益损失较大。

二、未来的股指期货的预测

根据我国的大致经济走势以及我在网上看到的信息我认为，2013年大盘应该会有一个大致平缓但会逐渐上升的走势，不会出现单边下跌和单边上涨的情况，运行的节奏应该与2012年类似。

上证指数在1月4日达到了2564点，是最近几个月来的最高点，但是最近又逐平稳，大概在2537点左右，但我认为在2013年股指还会继续上涨，因为，根据2009年8月最高点与2010年11月最高点连线，便是2013年的上轨线这个推断。2013年的上证指数还会走高。这只是根据往年的股指走势进行的判断，根据我国的经济情况判断也不难判断出2013年上证指数的走势。国家十八大刚刚召开完毕，中央经济会议也刚刚召开完毕，可以确定的是，随着经济回升、城镇化建设的推进、中国各行业的建设发展，一系列早周期性板块、金融服务板块都将大幅回升，并领导A股上行步伐。根据中央经济会议的内容可以知道，国家在2013年经济还会有一个平稳较快的发展，不仅中央，甚至许多地方政府已经出台了很多利好信息，如果这项目能够实现，那么指数上涨将不是梦想。

根据国家的经济发展的三驾马车来看，2013年随着工人工资的上涨，人民的消费水平应该也会不断上涨，消费对经济的贡献率也会

上涨。随着世界经济的逐渐回暖，世界经济也将会迎来一个上涨的过程，中国的出口应该还会保持以前的态势，随着经济的回升，不仅国际股票会有所上涨，中国的股票也应该有所上升。由于没有看到关于国家大项目的建设，我估计国家在投资方面的投入应该不会太多，但是投资在我国的经济贡献率中占有较大比重，虽然2013年投资在三驾马车中比重有所降低，但是对股指不会造成太大影响。而且随着银行、地产、基建、建材、有色、券商等六大板块的强健发展，这六大板块将会拉动大盘的上涨，成为2013年行情的五驾马车。

三、对操作的建议

通过将近一个月的模拟操作，我发现其实对于股指走势的判断，我们在其中只能判断走势中的概率。我在操作上的看法是：首先先把风险控制好，自己最多能承受的风险和自己在多长时间的最满意利润，先做预测，要是本次下跌，跌多少你会强行交割，要是上涨，你盈利多少回出场或者是在盈利后回调多少会出场，做好交易计划，严格按交易计划做执行就可以了。在交易时不能出现情绪的大幅波动，在盈利时不能追求利润的最大化，只要达到自己的预期其设就好。在亏损时，不能一直认为还会涨上去，要有壮士断腕的决心。其实傻瓜式交易的心态最好，有盈利就越好，控制好仓位和止损永远摆在第一位，这样就能够在熊市中把控最小的亏损。