对民营企业融资问题的研究

第一篇：对民营企业融资问题的研究

对民营企业融资问题的研究

内容摘要：在改革开放的20多年中，我国经济逐渐发展壮大，米美英经济成为最为活跃、发展最为迅速的经济。同时，融资难成为相当数量民营企业失败的原因之一。本文从企业自身以及外部环境析了原因。主要从最普通的融资方式—银行贷款入手，从民营企业内部到国家经济环境等方面得出融资难的原因。根据分析的原因提出企业自身应加强现代财务管理制度工作，国家也应改善经济环境。

关键词：民营企业；融资风险；外部环境；对策。

一、引言

改革开放以来，民营经济在我国已经得到了迅速发展。但是，由于企业内部自身的问题；以及对民营企业的金融严重滞后，民营企业得到的金融资产所占份额比较小，民营经济融资难的问题一直存在。

二、民营企业融资现状

（一）什么是民营企业

民营企业也叫“民有企业”，顾名思义，就是公民自己出资经营的企业。民营企业不是法定概念。一半按照社会上的传统将发，把集体、私营和国有企业转让私人承包的，均称为民营企业。党的十六大首次将非公有制经济列为我国社会主义市场经济的重要组成部分。

（二）融资风险

在民营企业高速发展的今天，违规甚至非法融资层出不穷，造成了民营企业融资的风险，具体表现在：

1、管理监督机制缺位，形成道德风险。有些民营企业在获取大量、高额的应行贷款后，或蚁搬家，或天过海，或金抽逃、转移到外地，甚至国外，然后逃之夭夭，使英航追债无门，造成“金融地震”。

2、信息传递不对称，形成数据风险。有些民营企业为了获得银行融资，美化报表，想银行提供含有大量虚假信息的审计报告，增加了银行甄别信息真伪的难度。

3、经营行为不规范，形成投机风险。企业的经营风险主要来源于资金的流动性风险。特别是民营企业大多规模小、抗风险能力弱，企业的老板既是投资者，又是经营者，企业在不同程度上等同于老板个人，员工处于被动的“打工者”地位，参政议政意识薄 1

弱。企业的经营方式、策略完全取决于老板个人的兴趣偏好和能力水平。

4、品行操守的不确定性，形成法律风险，给企业经营与生存带来致命的打击。

三、民营企业融资现状的原因分析

（一）企业自身先天不足

从民营企业自身情况看，存在许多不利于贷款融资的固有缺陷，绝大多数民营企业

是在传统体制的边缘和缝隙中成长起来的，许多是由原来的乡镇企业、接到企业转制而成，其经营者多为工人、农民、小商贩或供销人员团，缺乏现代企业经营者的理论和时间，在管理上存在财务不规范，报表不真实的现象。由于民营企业没有建立或健全现代的财务管理机制，其直接导致以下两种后果：

1、民营企业的信用问题直接影响其外部融资。由于民营企业普遍经营时间段，缺

乏历史的信用记录，存在着内部管理制度和财务制度不健全的现象，而且它不能及时给银行提供各种反应企业资金的流动性、盈利性和安全性的具体信息，影响银行对其信用进行评估，从而使商业银行对民营企业的贷款要求保持慎重的态度。例如，中国工商银行专门制定的面向中小企业贷款的指导性意见中有一条，出现以下情况之一者属于禁止贷款类：欠息，无偿债能力；贷款用途不大；不守信誉；企业管理混乱；经营无固定场所；企业经营部分家产业政策；一般性加工企业的几件项目；信用等级bb级以下。

2、信息不对称，银行南方新。银行借贷说到底是为了逃避风险，而风险的根源就

是信息不对称。信息传递不对称，形成数据风险。因信息缺乏而在融资上造成的问题可能发生在两个阶段：交易之前和交易之后。在交易之前，信息不对称造成的问题是会导致逆向选择。由于逆向选择使得贷款可能招致信贷风险，贷款者可能决定不发放任何贷款，即便市场上有信贷风险很小的选择，民营企业的信息不对称比国有企业、大企业更加严重，其原因是因为民营企业大多都有信息不透明问题。民营企业的信息基本是内部化的，通过一般的渠道是很难获得有关民营企业信息的。民营企业在寻找贷款和外源性资本时很难向金融机构提供证明其信用水平的信息。由于民营企业对资本和债务要求的规模较小，使得审查监管的平均成本和边际成本较高，金融机构为了避免逆向选择与道德风险，往往不愿向中小企业或民营企业提供贷款。

(二)外部环境分析

我国国有商业银行给企业贷款至今在很大程度上是按照所有制性质来划分的，国有

中小企业获得银行贷款要容易些，而乡镇企业、集体企业要获得贷款就男的多，一些私营企业干脆就得不到国家银行的贷款。其主要原因是姓“公”、姓“私”的价值判断作怪。资料显示，国有经济对全国工业增加值的贡献占31%，非国有经济的贡献达68%。

非公有制企业从银行取得的贷款额度，只占总额度的十几个百分点。这一方面说明，非公有经济贷款的利用率极高，另一方面，可以看出非公有经济资金相对紧缺。其具体表现在：

1、我国缺乏专门的为民营企业贷款服务的金融机构。由于民营企业资信状况不均

匀，为规避风险，国有商业银行在资金借贷方面对民营企业的贷款大打折扣，而市场体系的不完善，使民营企业的融资更加困难。

2、商业银行贷款管理的严格化。国有银行商业化以后，银行实行的是企业化管理，对放贷后的风险顾虑和原有的不良贷款陈定较多，使之对民营企业缺乏信心，为防范风险，必然采取的措施就是：普遍加强信贷资产的质量管理，对信誉程度较高的民营企业才给予贷款，而民营企业由于自身的经济实力和财务管理科学化的欠缺，往往达不到银行规定的标准，因而很难获得银行的信贷支持。

3、地方性中小金融机构自身财力的不足。以重点支持民营企业发展为己任的地方

性中小金融机构由于还贷不力，资金来源不断萎缩，负债经营过重，资产质量瞎话，可以放贷的资金十分有限，难以给予民营企业足够的支持。

4、政府财力扶持困难。政府在体制改革中，重心在于加强对国有大型企业进行资

金、政策方面的倾斜，受财政收入刚性的制约，限制了向民营企业贷款的力度，国有银行企业化后，政府不可能再采取干扰措施让银行放贷，使民营企业贷款难的问题得不到彻底的解决。

四、破解民营企业融资难及风险的对策

（一）加强企业自身财务管理工作，努力塑造企业的健康形象

1、加强内部管理，提高信用程度。民营企业在目前直接融资渠道不畅的情况下，要想通过间接融资从而解决资本金不足的额问题，需要做的最大事情就是如何提高自己的信用程度。在这方面，民营企业可以加强企业内部管理，通常a级以上信用级别企业的各项指标为：资产负债率在50%，利息支付倍数达到4倍以上，全部资本化比率在40%以下，资金流量比率在50%以上，存货周转率在4次以上，净资产收益率在8%以上。另外，民营企业还应树立良好的企业法人形象，杜绝不良信用记录，提高还款的信誉程度，大力开拓产品市场，用订单证明自己的实力，并作为抵押。

2、实现民企—银行信息共享。民营企业财务管理的一大憋端在于其领导者出去申

请银行贷款、偷漏税等目的，编制的会计报表，严重损害了国家利益。政府有关部门要加强国家监督以制止多套报表现象，就必须实现对民营企业的财务信息的共享，即政府的经贸、财政、税收、金额、工商、质量技术监督、公安等有关部门共同探索建立部门

间信息互通与共享机制。为此，必须充分利用计算机和网络等先进技术和现代化工具，在政府有关部门间建立民营企业信息发布与共享平台，并在法律框架内实现政府部门对民营企业信用信息的查询、交流与共享，实现信息共享不仅可以制止多套报表现象，而且可以强化民营企业财务基础工作，推动财务管理现代化。

3、惯犯经营，强化管理工作，建立规范财务管理系统。努力转变为具有先进管理

经营理念的现代企业。管理模式上要减少家族式管理模式的负面影响，建立现代新型的管理模式。在建立科学的现在企业管理模式方面民营企业不仅要充分吸取家族式管理模式的灵活高效优势，而且要在发展到一定阶段要果敢地抛弃旧的管理模式，大胆借鉴国内外先进的管理经验，结合情况，走向股份化、规模化和集约化，建立起适应民营企业发展的新型的现代科学管理模式。着重提高企业经营者和主要从业人员的思想文化素质，完善他们的知识结构。要进行有关政策法规和财务管理方面的学习培训，造就有现代管理意识的管理者。建立企业内部气质制度、稽核制度、定额管理制度、计量验收制度、财务清查制度、成本核算制度、财务收支审批制度等基本制度，完善财务管理系统。

（二）改善外部环境，使民营企业切实得到应有的待遇

1、银行应该转变观念，到所有制上的歧视，给民营企业以与其他所有制企业同样

待遇。银行应减少民营企业贷款手续，加强民营企业与银行的合作关系。银行是否贷款以企业项目的风险高低为标准，而不以所有制性质为标准。在银行面前，民营企业与国有企业享有同等地位。

2、国家一级地方应大力发展地方中小型金融机构。发展我国中小金融机构是从根

本上解决民营企业融资问题的重要步骤。中小银行和民营企业具有不可替代的其合理，是天生的合作伙伴。尽快允许开办私人银行或民营股份商业银行。最大程度为民营资本的流通与扩张提供舞台，同时最大的好处是没有传统国有商业银行那么多的“官气”，让民营企业可以在相对心情愉快的状态下平等地讨论贷款等严肃问题。现在虽然有几家所谓的“民营股份制银行”，但或多或少地都存在着国有资本的影子。

3、为民营企业的融资提供担保机制，创建市场化担保机构。目前，为民营企业贷

款提供担保的机构主要有两类：一种是在地方财政支持下，组成的担保中心。担保企业资金来源可多加负责，比如地方政府出一些，收益的民营企业出一些，社会中介组织自愿出一些等等。一般来讲，能获得担保的企业应具有这样的条件：企业具有成长性和盈利能力，资产负债率为本行业平均水平以下，三年内没有不良信用记录，主要产品有市场、有收益等等。担保基金可存入商业性金融机构，由商业金融机构协助管理。

4、加强社会信用体系建设，营造良好的诚信环境。商业银行积极参与政府部门改

善金融环境、创建金融安全区建设，加大操守诚信的选创力度，努力重塑讲用光荣、不讲信用可耻的社会氛围，对少数而已逃废银行债务的企业要给予严厉的制裁，使逃债赖债这无立锥之地；二是建立信用档案，明确信用标准，强化信用监督。积极推进人民银行信贷等级咨询系统和信息征中心建设，完善公共信用登记系统，实现全国联网和接口，将客户生产经营中发生的重大事件及有价值信息即使登陆系统，共同维护系统的准确性、有效性和全面性，增强实用性；三是每年精选一批诚信度高、操守规范的会计师食物所参与融资客户的财务审计，增强数据的真实性；四是以诚信为基础，建立平等互利、相互信任的银企关系。在经营过程中，双方都要既知法、依法、守法，又相互理解支持。

参考文献：

1、黄丽华.《营企业融资问题》上海华东师范大学出版社，2003.2、徐瑞娥.《国民营经济发展研究综述》北京.清华大学出版社，2003.3、《小企业融资问题研究》经济管理，2001(3).4、殷献民.《营公司财务管理与控制精要》.中国致公出版社，2002..5、王春玲.《公司理财之道》，业管理出版社2001.

第二篇：民营企业党的建设问题研究

民营企业党的建设问题研究

改革开放以来，随着民营经济法定地位的确立，民营经济获得了迅猛发展。目前，民营经济已成为国民经济的重要支柱，经济发展的新的增长点，地方财政收入的重要来源以及劳动力就业的重要渠道。与此同时，加强和改进民营企业党的建设问题亦摆上了各级党委的重要议事日程，成为当前党的建设领域里的一项重大而紧迫的任务。近年来，虽然民营企业党的建设取得了较大的进展，也积累了许多宝贵的经验，但一直缺少较系统、全面的理性思考和理论总结，尤其是在我国已经正式加入世贸组织的新形势下，党建工作无论是广度上还是力度上都已经严重滞后，与民营经济迅速膨胀的规模和飞速发展的速度远远不相适应。因此，各级党委必须按照“三个代表”重要思想的要求，进一步解放思想，与时俱进，开拓创新，高度重视对民营企业党的建设问题的研究和指导，以期尽快在理论与实践的结合上取得实质性的突破，从而保证民营经济的健康发展。

一、加强和改进民营企业党的建设的重要性和紧迫性

江泽民总书记指出，抓紧在民营企业开展党的工作，加强党的建设，是我们党确立和巩固社会主义初级阶段基本经济制度、引导非公有制经济健康发展的需要，也是加强党同在非公有制企业劳动的职工群众的联系，巩固党在新形势下执政的群众基础的需要。特别是在“七一”重要讲话中，对改革开放以来出现的新的社会阶层（主要是民营经济的从业人员）进行了政治上的重新定位，明确指出：“他们与工人、农民、知识分子、干部和解放军指战员团结在一起，他们也是有中国特色社会主义事业的建设者。”并且进一步提出，要把那些经过长期考验、符合党员条件的社会其他方面的优秀分子吸收到党内来。这些重要论述，是对马克思主义党建理论的重大创新，也为加强和改进民营企业党的建设开辟了广阔的视野和发展空间。

首先，加强和改进民营企业党的建设是贯彻“三个代表”重要思想，巩固党的阶级基础、扩大党的群众基础、提高党的社会影响力的必然要求。在当前新的历史条件下，随着社会经济成分、组织形式、利益分配和就业方式的多样化，人民群众的职业分布和思想状况也呈现出明显的多样化趋势。尤其是民营经济的异军突起和迅猛发展，在某种意义上代表了当代中国先进生产力的发展要求，在全国许多地方的经济总量中，民营经济已经是三分天下有其一或者更多，已经或正在成为经济和社会发展的重要支柱。与此同时，民营经济的从业人员亦呈大量增长之势，其构成除了传统意义上的企业负责人、打工农民、下岗工人以及社会上的其他成员之外，大量的具有较高知识层次的青年知识分子亦加盟其中，使其整体素质得到了较大提高和改善，已经成为当代中国的一支举足轻重的社会力量。他们与先进的社会生产力相联系，拥有较为雄厚的经济基础和较为广泛的群众基础，其政治影响力和要求也日趋增强，他们理所当然地应该成为党执政的阶级基础和群众基础。我们决不能采取关门主义的态度，把他们当中的优秀分子拒之于党的大门之外，更不能把民营经济这个重要的领域拱手相让。否则的话，我们将会犯历史性的大错误。因此，在这样一个社会转型的重要历史时期，我们必须顺应时代的潮流，与时俱进，抓住有利时机，因势利导，通过加强和改进民营企业党的建设，把这支重要的社会力量纳入党的执政基础，从而不断巩固党的执政基础，提高党的社会影响力，把“三个代表”的要求真正落到实处。

其次，加强和改进民营企业党的建设是维护民营经济从业人员的合法权益，保证民营经济健康发展的需要。我国现阶段的民营经济，既不同于社会主义改造前的民族资本主义经济，也不同于一般的国有经济，而是与社会主义市场经济相伴而生的全新的经济组织。民营经济中的广大职工群众，他们同国有企业的职工群众一样，也是党的阶级基础，是党的依靠力量。他们的利益、愿望和要求必须由党来代表、体现和反映，而不能通过其他的渠道和途径来反映，这也是党的性质所必然要求的。如果我们不能或自愿放弃成为民营企业广大职工群众利

益的代表，党执政的阶级基础就有被削弱甚至丧失的危险。

至于民营企业的业主阶层，他们从整体上已经成为有中国特色社会主义事业的建设者，也是党的群众基础，因而必须把他们当成自己人来看待，注意维护他们的合法权益不受侵犯，而决不能将他们推出去，使其成为其他政治力量的社会基础，甚至成为有中国特色社会主义事业的异己力量。对此，必须有十分清醒的认识，决不可掉以轻心。总之，无论是民营企业的广大职工群众还是业主阶层，他们的利益必须有人来代表，他们的愿望必须得到充分的反映，他们的合法权益必须得到有效的维护。在当代中国，能够有这个资格、并有能力承担起这一历史责任的只有中国共产党，除此之外，别无他人。

第三，加强和改进民营企业党的建设，也是迎接加入WTO带来的挑战，提高党的基层组织的生存能力和战斗力的需要。我国现在已经成为WTO的正式成员，这就意味着我国的对外开放由政策性的开放转变为制度性的开放。WTO所带来的冲击和影响无疑是非常广泛和深刻的，党的基层组织建设也必将遇到严峻的挑战。例如，在加入WTO的新形势下，党的基层组织就不能象过去那样简单地按照“支部建在连上”的原则设立和运作，因为现在“连队”的“番号”变了，大量的民营企业涌现出来，外商独资、控股或参股的企业也越来越多，所以党的基层组织建设也必须应时而动，根据形势发展变化的要求，将党的基层组织建立在街道、社区、工会、市场以及一切有人群和党员活动的地方。从目前的情况来看，在民营企业、尤其是在外商独资或控股的企业建立党组织、开展党的工作困难和障碍都更大一些。这些困难和障碍，一方面表现为缺乏明确的法律条文规定，难以与市场经济和WTO的要求接轨；另一方面则表现为党的基层组织的设立方式、工作机制以及职能定位等，不能适应民营经济飞速发展的需要，甚至出现了某种程度的游离和对立。因此，必须抓住入世的机遇，进一步解放思想、更新观念，开拓进取、大胆创新，努力开创民营企业党的建设的新局面，以昂扬的精神风貌和全新的工作机制来应对WTO带来的挑战。

二、当前民营企业党的建设存在的主要问题和原因

近年来，随着民营经济的迅速发展，各级党委、组织部门都把民营企业党的建设作为党的基层组织建设的重要内容，采取各种有效措施，积极稳妥地推进民营企业党的建设，努力壮大党员队伍，注重发挥党组织和党员的作用，取得了可喜的成绩。对此，必须予以充分肯定。但同时也必须清醒地认识到，在民营企业中开展党建工作是一项全新的事业，对其中的内在规律，我们现在还知之不多、知之不深，党建工作在整体上还处在一个比较低的水准上，亟待提高和改进。目前存在的主要问题是：

一是党组织组建率偏低和党员发展数量偏少。据对某地级市的调查显示，截止到2001年6月，建立党组织的仅占民营企业的6.5%，符合条件应建立党组织的仍有近30%未建立。1999年全市民营企业发展党员274名，仅占全年发展党员总数的2.3%，而且多数为中层以上管理人员，一线职工的数量极少。造成这种状况的原因，一方面，有些业主认识不到位，怕党组织干预企业的生产经营，影响企业的发展；怕会议多，应酬多，加重企业负担；怕难处理与党组织负责人的关系，麻烦多，等等，因而对设置党组织存有排斥和戒备心理，不愿在自己的企业建立党组织。另一方面，民营企业“小”、“少”、“散”、“杂”的特点，也给组建党组织带来一定难度，造成“有企业无党员”和“有党员无组织”现象的出现。还有，民营企业的从业人员成分比较复杂，而且流动性较大，经常出现入党积极分子达不到一年以上的培养时间就离开企业的现象，给发展党员工作带来一定的难度。

二是党组织的地位得不到有效保证，开展活动比较困难。由于民营企业具有高度的自主权和独立性，党组织作用的发挥往往取决于业主的态度。业主是党员或党的意识较强的，党组织的作用就比较容易发挥；反之，党的工作在企业里就挂不上号，党组织的政治领导和监督保证作用也就无从谈起。而且，企业发展顺利时，党组织相对稳定，一旦企业效益下滑，有的党员就会“跳槽”，甚至使党的组织成为空壳。党组织开展活动方面存在的问题和困难，从客观上来看，主要是缺少活动经费、场所和时间。有的业主认为，党组织活动不能给企业带来直接的经济效益，因而不愿提供经费，更不赞成占用生产经营的时间开展党的活动。从主观上来看，有的党组织虽然开展活动，但形式单

一、呆板，且内容枯燥，缺乏吸引力，时间长了党员自身也不愿参加。

三是对党员的教育和管理不到位，党员的先锋模范作用发挥不理想。一方面，由于一部分民营企业没有建立党组织，造成一些党员不能及时接转组织关系，不能过正常的组织生活。另一方面，少数党员自己不愿意接转组织关系，主要是怕在民营企业中干不长，存有临时观点，组织关系转进转出嫌麻烦；还有的本人是下岗职工，还指望原单位安排再就业，因此不愿意接转组织关系；还有个别党员害怕受党组织的约束，或怕开会学习占用休息时间，影响精力，有意不转移组织关系。以上种种原因，致使部分党员的教育管理工作出现“两不管、两不靠”的情况，落入“空档”，形成盲区。另外，在党员先锋模范作用发挥问题上，存在“三好三差”的现象，即规模较大的企业比较好，小企业比较差；国有或集体企业改制的比较好，而个体或联合办的企业较差；业主原是国企负责人的较好，新创办的企业比较差。造成部分党员作用发挥不理想的主要原因，一是理想信念淡薄，党员意识不强；二是雇佣思想严重，单纯为打工挣钱，不愿发挥党员作用；三是部分党组织缺乏有效的工作机制，管理手段和措施乏力等。

三、加强和改进民营企业党的建设的对策与建议

通过以上分析可以清楚地看到，业主的态度和党组织自身的活力是影响和制约民营企业党的建设发展的关键因素。因此，是否“为企业发展所需要，为党员所欢迎，为职工所拥护，为业主所理解”是民营企业党的建设领域里的一条基本规律。其中，业主的理解和支持以及党组织自身的活力在这一规律中占有主导和支配地位。它的存在，影响和决定着党建工作覆盖面的大小，影响和决定着党组织生命力的强弱，影响和决定着党建工作质量的高低。一句话，民营企业党的建设必须从实际出发，符合市场经济的要求和WTO的规则。实践证明，什么时候按照这条规律的要求去做，民营企业党的建设就顺利发展并取得成效；什么时候违反了这条规律的要求，民营企业党的建设就出现停滞甚至受到损害。因此，必须高度重视并认真研究这条基本规律，按照这条基本规律的要求开展工作，在此基础上，进一步明确民营企业中党组织的定位，找准工作的切入点和着力点，寻找到有效的载体，建立起科学的工作机制，推动民营企业党的建设健康、顺利地向前发展。

首先，必须进一步明确民营企业中党组织的定位，这是研究和解决问题的前提和关键。目前民营企业党的建设中存在的诸多问题，都与定位问题没有取得实质性的突破和进展有着直接或间接的关系，从某种意义上来说，定位问题实际上已经成为制约民营企业党的建设发展的“瓶颈”。按照传统理论和思维，民营企业中党组织的定位应该、也只能是政治核心，除此之外，其他的定位都站不住脚。但是这种定位模式在实践中却很难行得通，在理论上也有许多似是而非之处。因为民营企业在产权关系、组织结构以及运作方式等方面与国有企业完全不同，如果照搬国有企业的做法，把党组织定位为政治核心，仅仅是强调发挥政治核心作用的话，往往很难符合民营企业的实际，特别是难以取得外商和中小业主的理解和支持，因而党组织的建立就比较困难，即使建立起来也难以发挥应有的作用。道理很简单，在民营企业开展党的工作，虽然有《党章》和上级文件的相关要求和规定作依据，但在法律上缺乏明确的定位，尤其是难以与WTO的要求相衔接。在这种情况下，业主的理解和支持就显得尤为重要。有了业主的理解和支持，党组织的建立就顺利，党组织的地位就能得到保证，党组织的作用也能够比较充分地发挥；没有业主的理解和支持，情况就会完全相反，甚至还会出现更加被动的局面。因此，在这个问题上必须进一步解放思想，更新观念，大胆创新，将民营企业党组织明确定位为“维权核心”，即成为维护民营企业以及广大职工群众和业主的合法权益不受侵犯的核心。这样定位的根据和理由，一是符合党的性质、宗旨以及“三个代表”

重要思想的要求，是代表最广大人民群众根本利益的具体体现，同时也是为人民服务的根本宗旨的具体写照；二是符合民营企业的实际情况和“为企业发展所需要，为党员所欢迎，为职工所拥护，为业主所理解”的原则要求，有利于党组织的建立和充分发挥作用，解决实际工作中存在的突出问题，不断提高党建工作的质量；三是符合市场经济和WTO的要求，有利于促进民营企业的发展和进步，壮大和提高社会主义国家的综合经济实力，巩固党的执政基础。

其次，必须找准民营企业党建工作的切入点和着力点，不断扩大党建工作的覆盖面，增强党组织的创造力、凝聚力和战斗力。由于民营企业在所有制性质、投资主体、领导成员、员工组织等方面与国有经济组织根本不同，党组织不在民营企业的权力框架之中，因而党组织不必要也不可能拥有生产经营的决策权、管理权和指挥权，也不可能象国有企业党组织那样，按照“党管干部”的原则，在人事任免问题上拥有发言权。因此，民营企业党组织的工作切入点和着力点应放在通过开展“维权”活动，促进企业的改革发展和生产经营上来，使党建工作与企业生产经营目标同向，思想同心，工作同步。党组织的战斗堡垒作用，党员的先锋模范作用，都要通过“维权”活动，贯穿到企业生产经营的全过程中去。如果脱离了企业生产经营活动，就党建抓党建，就会越抓越被动，甚至会出现南辕北辙的情况。民营企业党的建设搞得好不好，成效如何，都要以这方面的实际效果来衡量和检验。

围绕生产经营开展党建工作，必须坚持“引导不主导，参与不干预，协调不强制，监督不包揽”的原则，把维护民营企业诸方合法权益作为工作的重点，认真抓好落实。一是宣传贯彻党的路线方针政策，维护国家和社会利益，防止和制止制假售假、偷税漏税、破坏环境等不法行为的发生，引导企业走正道。二是按照有关法律的规定，维护广大职工群众的合法权益，尤其是对雇佣童工、擅自延长劳动时间、拖欠克扣职工工资、随意打骂开除工人、恶化劳动条件、漠视劳动保护等违法违规行为，更是要理直气壮、旗帜鲜明地予以抵制和反对。三是依法维护业主和企业的合法权益不受侵犯，如财产所有权、生产经营指挥权以及政治权利、人身安全等。而且要把争取业主的理解和支持作为重点来突破。由于业主对党建工作的态度和认识程度，直接关系到民营企业党建工作的起步、发展和提高，所以要认真了解业主的心愿，倾听他们的呼声，关心他们的切身利益，帮助解决实际困难，并抓住时机向他们宣传在民营企业建立党组织的意义、目的和作用，用“维权”的实际行动打消他们的顾虑，使其更加自觉地拥护党的领导，支持在企业中建立党组织并开展党的工作。在这个问题上也必须理直气壮、旗帜鲜明。要教育引导党员群众，从维护基本经济制度的高度正确认识民营经济的地位和作用，大力宣传业主阶层也是有中国特色社会主义事业的建设者，而不是解放以前的资本家；充分肯定他们对经济发展和社会进步所做出的突出贡献，尊重和维护他们的合法权益。四是搞好协调服务，协调企业与政府各职能部门的关系，减少障碍和阻力，为民营经济的发展营造良好的外部环境；支持企业抵制各种乱收费、乱摊派、乱罚款，减轻企业负担，为民营经济发展撑腰壮胆；在资金、项目、技术、市场信息等方面为企业出主意、想办法，帮助解决民营经济发展中的具体困难。

第三，以工会组织为有效载体，建立科学的工作机制，切实加强和改进党组织的自身建设。由于工会组织自身的性质，决定了它与党组织具有内在的天然的联系，党组织不仅是工会组织天然的领导，而且二者在工作上亦有许多相同或相通之处，特别是在“维权”方面更是如此。所以在民营企业中，通过工会组织这个有效的载体建立党组织和开展党建工作，顺理成章，有理有据，在实践中具有很强的可操作性。这种做法的好处，一是可以迅速得到职工和业主的理解和支持，减少环节，提高效率，提高党组织和组建率；二是可以加强对工会工作的领导，凭借工会组织这个“平台”，团结、教育和争取群众，扩大党组织的影响力和凝聚力；三是可以根据《工会法》的有关规定，通过组建工会，及时进入新组建的外资企业和其他民营企业，开展党的工作，避免与WTO的规定相抵触等。因此，今后在民营企业建立党

组织，应与工会组织同步组建、同步指导、同步管理，由此掌握工作上的主动权。一般情况下，党组织负责人与工会负责人应由同一个人来担任，党组织的成员，即为工会组织的领导和骨干力量。暂时不具备建立党组织条件的企业，可以先行组建工会，着重在工会负责人和骨干力量中培养入党对象，也可以通过外派和招聘等形式，增加企业党员数量，一俟条件成熟，即可组建党组织。

通过工会这个有效的载体来开展党的工作，这是从实际出发的明智之举，符合与时俱进的时代精神，不仅不会降低党的先进性，反而会极大地提高党组织的生存能力，保持党的生机和活力。因为民营企业是典型的经济组织，追求利润的最大化是其最基本的属性。身在其中的党组织，如果不从实际出发，放弃或削弱自身的“维权”职能，就难以得到业主和职工群众的理解和支持，甚至会引起他们的反感，从而使党组织失去生存和发展的空间，保持党的先进性也就无从谈起。因此，党组织必须从民营企业的性质和特点出发，按照“小型、业余、多样”和“实际、实用、实效”的原则，建立科学的工作机制，卓有成效地开展工作。要通过开展“维权”工作，加强思想政治工作和企业文化建设，为职工群众解疑释惑、排忧解难，以增强党组织的凝聚力和吸引力。这应该成为党组织的一项经常性的工作和任务，要长抓不懈，抓出成效。还要经常对党员和职工群众进行党的理论和形势任务教育，加强对党员的管理，积极培养、吸收先进分子入党，不断壮大党的力量。与此同时，还要从造就现代企业家的高度，加强对业主的教育、培养和引导工作，帮助其不断提高自身的素质，为国家和社会做出更大的贡献。

第四，必须高度重视在民营企业中建立党组织的工作，这是加强和改进民营企业党建工作的前提和基础。要本着有利于开展党的工作和企业发展的原则，积极稳妥地在民营企业中建立健全党组织，努力做到民营经济发展到哪里，党的组织就延伸到哪里，党的工作就开展到哪里。要坚持非公有制经济发展与党组织建设同步考虑，同步规划，同步推进，因地制宜、因企制宜，不能简单地压指标、凑数字，更不能一哄而起，草率从事。要成熟一个，组建一个；组建一个，巩固一个。对符合规定、条件成熟的，可以单独组建党组织；一时条件不成熟的，可以采取“挂、靠、联、派”等多种形式，开展党的工作，积极创造条件，为建立党组织打好基础。鉴于一些民营企业党员数量较少，单纯由党员推选党组织负责人代表面不广，而且容易受到外界因素影响，不利于选准、选好党组织负责人的实际，在推选党组织负责人时，应借鉴农村党组织建设的成功经验，采取“两推一选”的办法，即：发挥职代会的作用，由职工代表和党员分别推荐候选人，对推荐出的候选人经过考察，然后提交党员大会选举。如果企业一时没有合适的党组织负责人人选，可采取组织推荐、双向选择的办法，从企业外物色合适人选。

在充分尊重业主的意愿、肯定其政治地位、维护其合法权益不受侵犯并努力获得其理解和支持的同时，也必须清醒地认识到，业主阶层的整体素质虽然有了很大的提高，但仍然存在参差不齐的情况，在少数业主当中确实存在收买贿赂国家公职人员、偷税漏税、欺诈经营、制假售假、破坏环境、盘剥工人等现象。对此，要善于通过法律手段来解决。必须努力保持民营企业中党组织的先进性和纯洁性，不能降格以求，更不能把党组织变成业主的附庸或金字招牌，损害党的形象。因此，一般情况下，不宜由业主来担任党组织负责人；已经担任了的，要想办法替换下来。这样做，有利于维护党组织的形象，有利于协调各方面的关系，也有利于开展工作。

第五，必须加强对民营企业党的建设的领导，把这项工作纳入党的建设的整体布局当中，建立领导责任制，不断总结经验、完善措施，加强落实。鉴于这项工作的重要性和艰巨性，除了各级党委的“一把手”作为第一责任人以外，还要把责任明确落实到各级党委的组织部门身上。在明确责任的同时，应积极推广向民营企业派驻政治指导员或工作员的成功做法，根据形势发展的需要，必要时在市县区一级成立民营经济党的工作委员会，作为市县区委的派

出机关，以进一步加强对民营企业党建工作的领导和指导。总之，加强和改进民营企业党的建设是一项全新的事业，也是一项长期、复杂、艰巨的任务。我们对其规律性的认识，随着实践的发展，也在不断提高和深化。我们有理由相信，在“三个代表”重要思想的指引下，经过全党同志的艰苦努力，民营企业党的建设一定能不断地进入新境界、迈上新台阶、取得新的更大的成绩。

第三篇：对镇原县民营企业融资情况的调查

经济欠发达地区金融支持民营企业的难点及对策

------对镇原县民营企业融资情况的调查

中国人民银行镇原县支行盖国鹏

近年来，民营企业作为市场经济的有机组成部分，己逐渐成为国有企业下岗职工再就业及农村劳动力转移的主渠道。从对经济欠发达地区镇原县的调查情况来看，止2003年底，全县共有大、中、小各类民营企业6051户，从业人员17000人，占全县劳动力总数的5.1%，其中安置下岗职工3200人,占全县下岗职工总数的55.1%,实现工业总产值7.6亿元,占全县工业总产值的89.1%,创造工业增加值2.1亿元,占全县工业增加值的45.3%,完成税金863万元,占全县财政收入的21.6%。但从金融统计资料来看,2003年民营企业贷款总额仅占各类企业贷款总额的11.4%。为了搞清民营企业的融资情况，我们以效益为标准,按照好、中、差4：3：2的比例选择了24户企业进行了调查。

二、民营企业的融资现状

从调查情况来看，24户企业均向银行申请过贷款，其中有4户企业还跑过地方政府，希望通过地方政府的协助取得贷款，但还是被基层行一审否决；有6户企业的贷款申请虽被上报，但最终被市二级分行被驳回；有2户企业在办理贷款的过程，因环节多，资料多，交费多，手续烦琐而不堪其烦，放弃了贷款；有3户企业自知其难以达到贷款条件，未以企业名义向银行申请过贷款，而是在亲朋好友及职工个人名下贷款；真正从银行取得过借款的企业只有4户，占比不到16%，且多是抵押贷款。得不到银行贷款的企业，长期置身于民间金融市场之中，今天拆东墙，明天补西墙。对民营企业来说，无论是经营情况良好的成长型企业或是仍在创业初期的企业，也无论是盈利企业或是亏损企业，他们普遍存在的问题就是资金短缺，可以说，资金问题是困扰民营企业的主要问题。

三、民营企业融资难的成因分析。

从金融机构方面来看，现行管理制度在一定程度上限制了对民营企业的贷款支持力度。一是商业银行管理权限上收，削弱了基层行的积极性，同时审批手续环节过多也影响了民营企业取得贷款的时效性。二是信贷导向、政策、办法不配套，基层得对民营企业的贷款投放难以操作。如目前银行信用等级评定体系缺少符合民营企业特征的标准，1

导致许多民营企业难以被准入。另外，风险管理框架程序多，手续繁琐，贷款条件高也难以满足民营经济小额、快速、便捷的授信需求。三是民营企业贷款管理成本高，影响了商业银行的信贷投入。民营企业贷款数额较小，但获贷程序却与大企业完全相同，其贷款单位成本相对较高。据统计，民营企业的贷款频率是大企业的5倍，而平均每次贷款数仅为大企业的5%，其贷款管理成本要比大企业高的多。四是农村信用社经营方向的转移，限制了对民营企业的信贷投入。近年来，农村信用社以支持“三农”为经营方向，对一般农户发放小额信用贷款或联户担保贷款，但对和“三农” 有着千丝万缕联系的民营企业贷款，仍以抵押担保为主，而民营企业大都底子薄、基础差，可供抵押的资产少，贷款资产抵押率严重不足，大大增加了民营企业争取贷款的难度。

从民营企业方面来看，原因有多方面。其一，许多企业资产结构状况不符合银行的贷款抵押要求。银行发放贷款要求企业用固定资产抵押，对抵押物的选择一般限于土地、机器、设备、房地产所有权或使用权。而民营企业普遍具有经营规模小，固定资产少，土地、房产等抵押物不足的特点，因此难以提供一定数量和质量的实物用于贷款抵押。其二，民营企业经营风险相对较大，竞争力弱。民营企业资金实力弱、管理人员素质低，市场开发能力不足及企业规模较小的弱点大大降低了其抵御市场风险的能力。同时大部分民营企业以劳动密集型为主，一般处在竞争较为激烈的行业或领域，进入和退出市场的频率均相对较高，对单个民营企业来说，其经营风险较大，信贷风险也相对较高。其三，信息不对称问题严重，道德风险相对较高。表现在多数民营企业会计制度不健全，财务管理水平低，银行考察其真实资信状况的难度较大；为了逃避税收或由于其他方面的原因，许多民营企业对外披露信息非常谨慎，对银行提供的报表也难以达到完全真实；中介机构对民营企业财务报表进行全面审核的难度较大，金融机构没有合适的渠道了解民营企业真实的财务信息。

从民营企业的融资环境来看，也存在着诸多融资障碍。一是抵押评估登记收费高，民营企业负担不起。按各项收费按就低不就高测算，企业贷款100万元，须缴资产评估费250元（费率6‰--2.5‰），抵押登记费100元(费率1‰—0.1‰),公证费200元(0.3‰---0.2‰),还要收取房屋产权注册费、土地使用权抵押许可证和土地使用权抵押证明书等费用，加上贷款利息，实际贷款成本与民间借贷相差无几，民营企业难以承受。二是没有融资担保机构，民营企业担保难的问题难以解决。乞今为止，镇原县中小企业贷款担保机构依然尚未成立，中小企业特别是民营企业贷款担保难的问题异常突出。

五、解决民营企业融资难的对策

1、商业银行要转变观念，改进信贷管理运行机制，强化对民营企业的金融服务，切实加大对民营企业的信贷支持力度。首先要改进贷款授权授信制度，疏通民营企业贷款瓶颈。适当下放贷款权限，进一步改进民营企业贷款管理办法，减少对客户的管理层次，简化审批程序，加快审批速度，提高工作效率。其次要健全贷款营销的约束和激励机制，鼓励信贷人员积极培育和发展民营企业客户，增加对民营企业的信贷投入。再次，要树立对民营企业金融服务的新理念。当前，民营企业的规模、技术、管理、产品等千差万别，是最需要个性化服务的客户。商业银行应主动适应这个特点，“量身定做”地进行金融创新，搞好金融服务。对进入成长期、有规模、信誉好的大型民营企业，以及具有“龙头”作用的民营企业，特别是农副产品加工“龙头”企业，要重点扶持，给予公开授信；对处于发展初期、产品有一定竞争力的企业，积极提供投资咨询和理财服务，帮助其健全财务制度；对个体工商户，可以采取“一次核定、随用随贷，余额控制、周转使用”的管理办法，发放小额信用贷款。同时，要积极发挥银行点多面广、信息灵通的优势，在结算、汇兑及财务管理、咨询评估、投资理财等方面为民营企业提供多方面服务。

2、农村信用社要确立真正支持民营企业发展的经营方针。农村信用社所处的经济环境和地理位置都决定了其与民营企业打交道的便利条件，若不承认这一现实或主观上不与民企业合作，双方都不可能得到发展，经营风险是永恒的，农村信用社不能因为有风险存在就不主动营销贷款，而关键在于努力降低风险，在实际工作中不断提高自身的业务素质，提高抵御风险的能力，不能因噎废食。

3、加大政府对民营企业的扶持力度。政府及有关部门要采取切实措施，引导民营企业提高经营管理水平，树立诚信为本信用理念。一

是要加大信用环境整治力度，努力营造良好的融资环境。二是要积极指导和督促民营企业改善经营管理，强化内部控制，打破传统家族式的经营管理模式，建立现代企业制度。三尽快建立以民营中小企业为服务对象，以商业性担保机构为主体，以政策性、互助性担保机构为补充，市、县、乡三级担保机构配套协作民营企业贷款担保体系，切实解决民营企业担保难的问题。四是企业主管部门要加强与金融部门的联系，建立银行和企业之间的协调沟通机制，加强情况沟通，积极向银行推荐可供选贷的重点民营企业，搞好项目资金衔接，定期研究解决银企之间存在的问题，推动银行和企业建立良好的银企关系。五是政府有关部门要从维护地方经济发展的大局出发，尽量简化民营中小企业抵押评估、登记、公证等手续，降低收费标准，放宽抵押、登记有效期限，切实减轻企业贷款负担。同时要建立健全资产拍卖转让市场、产权转让市场，完善和解决抵押物变现困难的问题，努力为企业办理贷款提供一个高效率、低成本的社会中介环境。

4、民营企业要增强自身素质，提高企业竞争力．一是要加强企业的经营管理，转变经营机制，依靠市场和科技，注重质量内涵型发展，提高企业产品创新能力和市场竞争力；二是要树立良好的信用观念，在企业内部要积极引进入才，从家族式管理中走出来，建立健全规范的财务制度，定期向社会提供准确的财务信息，提高企业的透明度，规范企业的财务管理行为；三是要加强企业之间的沟通，改变当前银企之间信息不对称的局面，理顺银企关系，在企业经营上，要以诚为本，恪守信用。

5、进一步拓宽民营企业的融资渠道，加大直接融资比例．由于现阶段民营企业的经营特点和商业银行市场化管理的要求，单靠银行贷款很难满足全部民营企业的资金需求，因此，必须探索和寻找多种融资渠道，帮助民营企业解决融资问题．一是要尽快建立民间融资中介机构，整顿和规范民间资金市场，保护借贷双方的合法权益；二是政府及有关部门应因地制宜成立多种形式的贷款担保组织，解决民营企业贷款担保难、融资难的问题。三是要建立企业基金和风险投资基金，解决科技型民营企业的风险投资启动资金的问题。

第四篇：试分析民营企业的融资问题

十五大以后，党和国家提出的以公有制为主体、多种所有制经济共同发展的基本国策和从战略上调整国有经济布局，使国有经济有进有退的措施，为民间投资和民营企业的发展让出了一条大路。这不仅为民营经济放手发展提供了更广阔的空间，同时也为中国经济的持续稳定地增长注入了强劲动力。中国民间投资和民营企业正在进入发展的黄金时期。

但从现实情况来看，民营企业在中国还是企业中的弱势群体，在经济的潮起潮落中，少数民营企业抓住机遇，决策得当，超过了初创期的艰难，实现了超常规的发展，跃升为企业明星。而多数民营企业还处于创业后的成长期，有待于在竞争中壮大和发展。与此同时，却有不少民营企业成立后不久又消失了，也有一些虽一时赫赫有名，但并未逃脱昙花一现的命运；还有为数不少的民营企业在市场的夹缝中惨淡经营。政策环境的局限和民营企业的自身弱点阻碍了多数民营企业的生存和发展。所有这些中，尤为突出的是民营企业的融资问题，融资渠道不畅已经成为有前景的民营企业发展的重要制约因素。由于种种原因，国有商业银行主要服务于政府项目和国有企业，对民营企业的融资要求，不论企业项目如何，大多都为防范风险而较少介入。

一、民营企业融资困难的原因分析

资金是民营企业生命力得以扩张的砝码，民营企业出现融资困难的局面，究其形成的原因，主要是以下几个方面：

（一）民营企业的信用问题直接影响其外部融资

诚实经营，讲究信誉与消费者和企业密切相关，它既可以给消费者带来好处，也可以给企业带来利润。好的信用会给银行好的印象从而能比较顺利地取得贷款，而不良信誉或信用等级偏低则会取到很少的贷款甚至得不到银行的贷款支持。例如，中国工商银行专门制定的面向中小企业贷款的指导性意见中有一条：

出现以下情况之一者属于禁止贷款类：

1． 欠息，无偿债能力；

2． 贷款用途不大；

3． 不守信誉；

4． 企业管理混乱；

5． 经营无固定场所；

6． 企业经营不符合国家产业政策；

7． 一般性加工企业的基建项目；

8． 信用等级BB级以下。

当然，其它企业比如国有企业等也会出现一系列信用问题，但民营企业的资信状况更差，中国人民银行研究局焦璞先生提供一个数据是，60%以上的中小企业的信用等级是BBB级或BBB级以下的信用等级，而从评级经验和指标体系的严格程度来看，这仍是一个保守的数据，更别说依照国际指标体系。

（二）民营企业税负以外的乱摊派、乱收费等问题直接影响民营企业的盈利能力，间接影响其外部融资。

民营企业大多为中小企业，利润和大企业无法比拟，但却要承担比大企业多得多的税外费用，从而拖住了民营企业发展的步伐。给民营企业减负也是一个亟待解决的问题。

（三）信息不对称，银行难放心。银行惜贷说到底是为了逃避风险，而风险的根源就是信息不对称。

因信息缺乏而在融资上造成的问题可能发生在两个阶段：交易之前和交易之后。在交易之前，信息不对称造成的问题是会导致逆向选择。金融市场上的逆向选择指的是：贷款者和借款者之间存在着信息的不对称性，即有关借款者的信誉、担保条件、项目的风险与收益等，借款者比贷款者知道得更多，具有信息优势。这种优势使得贷款者在借贷市场上处于不利地位，为了消除不利的影响，贷款者只能根据自己所掌握的借款者过去平均的信息来设定贷款条件，而不是根据风险程度的高低确定利率。这样，就会对那些高于平均条件的优良借款者不利，后者就会退出借贷市场。这一过程的不断重复，借贷市场上借款者整体素质就会下降，那些最可能造成信贷风险的贷款者常常是那些寻找贷款最积极的人。这就是所谓的逆向选择问题。由于逆向选择使得贷款可能招致信贷风险，贷款者可能决定不发放任何贷款，即便市场上有信贷风险很小的选择。

道德风险是在交易之后由信息不对称所造成的问题。金融市场上的道德风险，指的是借款者得到贷款后，可能改变原来的承诺，从事使贷款不能归还的高风险投资或者故意逃废债务。由于道德风险降低了贷款归还的可能性，贷款者可能决定宁愿不做贷款。

民营企业的信息不对称比国有企业、大企业更加严重，其原因是因为民营企业大多都有信息不透明问题。民营企业的信息基本是内部化的，通过一般的渠道是很难获得有关民营企业的信息的。民营企业在寻找贷款和外源性资本时很难向金融机构提供证明其信用水平的信息。由于民营企业对资本和债务要求的规模较小，使得审查监管的平均成本和边际成本较高，金融机构为了避免逆向选择与道德风险，往往不愿向中小企业或民营企业提供贷款。

可见，逆向选择和道德风险造成的问题已成为金融市场正常发挥功能的重要障碍。

（四）民营企业贷款难与政府的扶持力度有关。

我国作为发展中国家，改革开放20多年来民营企业有了迅速的发展。但是由于长期为赶超发达国家而重点发展资本密集型工业部门的结果，导致我国大型企业尤其是国有大型企业垄断想象较为严重。我国金融机构也以大银行为主，四大国有商业银行仍然占有70%以上的市场份额。银行业的高度垄断与产业中的高度垄断相一致，大银行与大企业之间的互生关系非常明显，导致大银行不愿为民营企业提供更多的贷款，这就必然造成民营企业贷款难的现象。

（五）所有制的歧视势必造成民营企业贷款难的局面。

四大国有商业银行只愿给国有企业贷款，同为中小企业，国有企业和民营企业受到的待遇就不一样。在中国，大部分的银行贷款首先给了国有企业，其次是“三资”企业，最后才轮到民营企业。而只要是民营企业贷款，大多都会出现手续繁琐、条件苛刻、减少贷款额等诸如此类的现象。

打破所有制的歧视已成为刻不容缓的问题。

上述五个原因，归纳起来就是以下三点：

第一，体制上的原因。民营企业是非国有企业，与国有银行在所有制上的差异，造成银行与企业之间的距离。此外，政府在信贷支持体系渠道开启方面，对民营企业的优惠政策不多。

第二，企业自身的原因。一方面，民营企业由于数量众多，层次参差不齐，财务制度不规范，从而导致了企业与银行之间的信息不对称，是银企联系不强。另一方面，相当多的民营企业信用等级低，资信相对较差，取得抵押担保贷款困难，同时，有些民营企业借改制之机逃避银行债务，从而直接恶化了银企关系。

第三，社会服务体系的原因。

首先，缺乏专门的为民营企业贷款服务的金融机构，由于民营企业资信状况不均匀，为规避风险，国有商业银行在资金借贷方面对民营企业的贷款大打折扣，而市场体系的不完善，使民营企业的融资更加困难。

其次，商业银行贷款管理的严格化。国有银行商业化以后，银行业实行的是企业化管理，对放贷后的风险顾虑和原有的不良贷款沉淀较多，使之对民营企业缺乏信心，为防范风险，必然采取的措施就是：普遍加强信贷资产的质量管理，对信誉程度较高的民营企业才给予贷款，而民营企业由于自身的经济实力和财务管理科学化的欠缺，往往达不到银行规定的标准，因而很难获得银行的信贷支持。

再其次，地方性中小金融机构自身财力的不足，以重点支持民营企业发展为己任的地方性中小金融机构由于还贷不力，资金来源不断萎缩，负债经营过重，资产质量下滑，可以放贷的资金十分有限，难以给予民营企业足够的支持。

最后，政府财力扶持的困难，政府在体制改革中，重心在于加强对国有大型企业进行资金、政策方面的倾斜，受财政收入刚性的制约，限制了向民营企业贷款的力度，国有银行企业化后，政府不可能再采取干扰措施让银行放贷，使民营企业贷款难的问题得不到彻底的解决。

二、破解民营企业融资难的僵局

为了能让民意企业更健康地成长，能在国民经济中发挥更大的作用，我们必须打破民营企业融资难的僵局。

（一）民营企业在目前直接融资渠道不畅的情况下，要想通

过间接融资从而解决资本金不足的问题，需要做的最大事情就是如何提高自己的信用程度。

在这方面，民营企业可以加强企业内部管理，通常A级以上信用级别企业的各项指标为：资产负债率低于50%，利息支付倍数达到4倍以上，全部资本化比率在40%以下，资金流量比率在50%以上，存货周转率在4次以上，净资产收益率在8%以上。

另外，民营企业还应树立良好的企业法人形象，杜绝不良信用记录，提高还款的信誉程度，大力开拓产品市场，用订单证明自己的实力，并作为抵押。

信用虽然是一种主观性偏好，但仍需要客观性约束。即在金融系统，要建立起民营企业的一整套信用等级评估制度和指标。包括对民营企业进行分类，择优建立信用等级档案，建立完善区域物业和产权交易的二级市场，使银行能将抵押品变现，解除银行为民营企业服务的后顾之忧。

民营企业要构筑信用体系，需建设好以下五个子系统：

1．信用体系法制保障系统。首先必须建立起各个方面、多种层次的法律制度，以保障社会的信用程序。

2．企业信用信息系统。包括企业经营者个人信用和企业资信。构筑这个系统的基础性要求是真实、完整、准确。完成这个系统的建立要靠统计、工商、税务、法院、银行、海关、房地产管理和公安等掌握企业和个人重要信用信息的部门应依法开放信息。

3．企业信用评级系统。可以按照与国际接轨的要求，建立一整套信用评级的确定信用类别的理论和方法。加入WTO，它会强迫你、督促你建立一整套信用体系，这是WTO最核心的价值。企业信用评价是企业的无形资产，考虑到评价的权威性、公正性、严肃性，可以采取逐步推进的办法。第一阶段，由政府有关机构主持；第二阶段，政府机构由主持评价转化为监督评价；第三阶段，在前段运行形成了有可信程度的信用指标的基础上，建立完善区域企业信用评价中心。

4．信用激励和失范惩罚机制系统。

5．公正、中立的信用中介系统。信用服务作用于交易的全过程，可以帮助企业防范坏帐风险，降低成本，追收帐款。这类中介服务机构是信用体系建设必不可少的条件。在这方面已有较成功的实例，如欧美、日本、韩国、新加坡和我国的香港、台湾等地区的主要信用管理机构都是企业，有些已有百多年的历史，他们通过提供作信用调查、欠款追收等服务在市场经济中扮演了重要角色。

（二）明晰企业的税费用，禁止向民营企业乱摊派、乱收费。

（三）大力发展地方中小型金融机构。发展我国中小金融机

构是从根本上解决民营企业融资问题的重要步骤。中小银行和民营企业具有不可替代的亲和力，是天生的合作伙伴。

减少逆向选择，为民营企业的融资提供担保机制，创建市场化担保机构。

目前，为民营企业贷款提供担保的机构主要有两类：一种是在地方财政支持下，组成的担保中心。担保企业资金来源可多家负责，比如地方政府出一些，受益的民营企业出一些，社会中介组织自愿者出一些等等。一般来讲，能获得担保的企业应具有这样的条件：企业具有成长性和盈利能力，资产负债率为本行业平均水平以下，三年内没有不良信用记录，主要产品有市场、有收益等等。

担保基金可存入商业性金融机构，由商业金融机构协助管理。

搭建民间金融机构平台。尽快允许开办私人银行或民营股份商业银行。建立私人银行，最大程度为民营资本的流通与扩张提供舞台，同时最大的好处是可以没有传统国有商业银行那么多的“毛病”与“官气”，让民营企业可以自爱相对心情愉快的状态下平等地讨论贷款等严肃问题。现在虽然有几家所谓的“民营股份制银行”，但或多或少地都存在着国有资本的影子，甚至又有点回到国有商业银行经营模式的老路子上的倾向。

尽快允许开办私人投资银行有限公司或财务公司或资产管理公司。建立行业协会性质的资本流通管理与仲裁机构，规范民间拆借或借贷行为。

另外，要研究符合市场经济特色要求的风险投资机制，拓展多种形式的民营企业创业、风险投资的资金渠道。风险投资同产业直接投资和银行信贷不同，这是一种集融资、投资、经营管理和技术创新为一体的全新的资金融通形式。风险投资具有风险排他性，其逆向选择的程度较小。我国风险投资业务较晚，但只要政府大力支持，努力营造出风险投资发展的良好环境，有可能成为民营企业一种重要的融资形式。

（四）政府应鼓励银行积极地向民营企业贷款，给民营企业营造一个宽松的外部环境。在民营企业的金融政策上，要制定切实可行的措施，充分发挥已有政策的作用，同时加大政策执行力度。

我国民营企业的融资结构比较单一，就股权融资而言，没有发达国家的风险基金和公众基金。在债务融资方面，我国民营企业所能得到信贷资金品种也比较单一。因此，政府应该做的就是让银行与民营企业携起手来。值得庆幸的是，最近国家出台了一系列金融政策，增加民营企业的融资力度，且有关方面正在落实和完善扶持民营企业发展的金融政策。

（四）转变观念，打破所有制上的歧视，给民营企业以“国民待遇”。

应减少民营企业贷款手续，加强民营企业与银行的合作关系。银行是否贷款以企业项目的风险高低为标准，而不以所有制性质为标准。在银行面前，民营企业与国有企业享有同等地位。

应既允许民营企业发信A股，也应允许其在符合条件的前提下发行B股、H股、N股等特种股票和存托凭证以筹措外资。因此，有必要降低民营企业股票发行和上市的门槛，或另开二板市场或场外交易市场，为民营企业的股票发行和上市提供必需的市场条件。在资本经营已被企业普遍重视的今天，应鼓励和支持民营企业通过兼并、收购与股权置换等方式实现产权重组，谋求更大发展。此外，企业债券市场也应对民营企业敞开大门，允许民营企业在符合发行要求的条件下，通过发行债券筹资。

参考文献：

[1]罗国勋主编：《二十一世纪：中国中小企业的发展》，社会科学文献出版社，1999年。

[2]张厚义、明立志主编：《中国私营企业发展报告》，社会科学文献出版社，2000年。

[3]谢朝斌：中小企业融资问题研究，经济管理，2001（3）。

[4]关于我国民营经济发展问题研究综述，乡镇企业•民营经济，2001（2）。

[5]杨蕊：对民营企业融资难的思考，乡镇企业•民营经济，2001（5）

第五篇：民营企业融资误区

民营企业融资误区

企业融资是企业发展过程种的关键环节，民营企业要获得长远发展必须要有清晰的长期发展战略，企业资本运营策略必须放到企业长期发展战略层面考虑，从里到外营造一个资金愿意流入企业的经营格局。不少民营企业在发展过程中把企业融资当作一个短期行为来看待，希望搞突击拿到银行贷款或股权融资，而实际上成功的机会很少。民营企业要想改变融资难的局面，笔者以为，需走出以下融资误区。

一、过度包装或不包装

有些民营企业为了融资，不惜一切代价粉饰财务报表、甚至造假，财务数据脱离了企业的基本经营状况。有些民营企业认为自己经营效益好，应该很容易取得融资，不愿意化时间及精力去包装企业，不知道资金方看重的不止是企业短期的利润，企业的长期发展前景及企业面临的风险是资金方更为重视的方面。

二、缺乏长期规划，临时抱佛脚

多数民营企业都是在企业面临资金困难时才想到去融资，不了解资本的本性。资本的本性是逐利，不是救急，更不是慈善。企业在正常经营时就应该考虑融资策略，和资金方建立广泛联系。

三、急于拿资金，忽视企业内部整理

民营企业融资时只想到要钱，一些基本的工作也没有及时去做。民营企业融资前，应该先将企业梳理一遍，理清企业的产权关系、资产权属关系、关联企业间的关系，把企业及公司业务清晰地展示在投资者面前，让投资者放心。

四、融资视野狭窄，只看到银行贷款或股权融资

企业融资的方式很多，不只是银行贷款和股权融资，租赁、担保、合作、购并等方式都可以达到融资目的。

五、只认钱，不认人

民营企业急于融资，没有考虑融资后对企业经营发展的影响。民营企业融资时除了资金，还应考虑投资方在企业经营、企业发展方面对企业是否有帮助。