《特许经营项目融资》公开讲座简介

第一篇：《特许经营项目融资》公开讲座简介

公开讲座

题目：(公用事业/基础设施)特许经营项目融资(BT/BOT/PFI/PPP)

报告人： 清华大学王守清博士/教授

时间：200?年?月?日星期?上午/下午/晚上??:??-??:??

地点：???

适合听众： 大学相关专业(如工程管理、项目管理、工商管理、金融、投资等)的研究生、工程硕士、MBA/EMBA/DBA、教师和高年级本科生；业界相关人员(如基础设

施、公用事业和自然资源(油、气和矿)开发项目投融资相关的政府、银行、工

程、法律和管理人员等)

内容提要

特许经营项目融资(BT/BOT/PFI/PPP)是越来越流行的适用于基础设施、公用事业、自然资源和城乡统筹一体化开发等大中型项目的重要筹资手段，本讲座先通过实例说明BT/BOT/PFI/PPP在国内外应用的广泛性和重要性，然后着重介绍其含义、特征、优缺点、适用范围、主要风险及其管理。

内容大纲

特许经营项目融资的：

• 应用实例

• 应用的广泛性和重要性

• 概念、特征、优缺点和适用范围

• 主要风险及其管理(示例：特许期确定和收费调节机制设计)

• 案例分析和比较

报告人简介

(见王守清简介，请插入此处)

热忱欢迎相关专业的师生参加。

??大学??学院

200?年?月?日

第二篇：《特许经营项目融资(BOT、PFI和PPP)》新书简介

特许经营项目融资(BOT/PFI/PPP)是适用于基础设施、公用事业和自然资源开发等大中型项目的越来越流行的重要筹资手段，其中大家最熟悉的是BOT，即政府通过特许权协议，授权企业(包括外商、民企或国企)进行项目(主要是基础设施、公用事业和自然资源开发)的融资、设计、建造、经营和维护，在规定的特许期(通常为10~30年)内向该项目的使用者收取费用，由此回收项目的投资、经营和维护等成本，并获得合理的回报，特许期满后将项目移交(一般是免费)给政府。在我国，BOT也常称作“特许权”、“特许经营”或“法人”招标，包括BOT、BOOT、BOO三种基本形式和BT、BLT、ROT、TOT、DBO、DBFO等十多种演变形式。BOT/PFI/PPP有许多优点。对政府而言，能减轻政府财政负担，加快发展基础设施、公用事业和自然资源开发，提供公共产品和服务，满足经济发展和提高人民生活水平需要；能充分发挥企业的能动性和创造性，提高建设、经营、管理效率和服务质量；能引进先进的管理和技术，促进本土企业水平的提高和有利于金融资本市场的发展等。对企业而言，能充分利用项目经济状况的弹性，减少资本金支出，实现“小投入做大项目”；能利用资产负债表外融资的特点，拓宽资金来源，减轻债务负担；能提高谈判地位，达到最有利的税收条件；能利用有限追索权的特点，加上其它风险管理措施，合理分配风险，加强对项目收益的控制和保留较高的投资回报率；能提高综合竞争力，创造较多商业机会等。因此，过去三十多年以来，BOT/PFI/PPP在全世界得到了广泛的应用。在我国，由于基础设施和公用事业还严重滞后，单靠国家财政拨款不能完全满足需求而且效率不高，大量发行国债又会加大政府的风险和偿债压力，而国内银行存款、民间和国外资金还比较充裕，因此，BOT/PFI/PPP自二十世纪八十年代以来在我国得到了较广泛的应用，在九十年代末达到第一轮应用高潮。随着2003年8月奥运主体(“鸟巢”)体育场以特许经营方式的发包、2003年10月“北京市城市基础设施特许经营办法”(2006年9月升格为“条例”)的施行、建设部2004年5月“市政公用事业特许经营管理办法”的实施和2005年2月国务院“关于鼓励支持和引导个体私营等非公有制经济发展的若干意见”的发布等，BOT/PFI/PPP已呈现出第二轮应用高潮的迹象。另外，国际工程项目的发包方式也已从传统的DBB发展为EPC总承包和BOT/PFI/PPP等方式，对承建商的项目融资、设计、建造、运营和管理等综合能力的要求越来越高。欧洲著名的DLA Piper机构于2007年推出的第五次欧洲PPP报告也显示，2005-2006年PPP在欧洲市场上增长了37%，已连续第三年取得两位数的增长，此类项目合同金额总值增至€730亿，而未来3~5年内实施的项目金额可能将超过€1000亿。美国著名的编制全球225家承包商排行榜的ENR也说明，以传统方式投标、承包国际大项目的日子已经一去不复返了。因此，国务院于2006年10月发布的“关于鼓励和规范我国企业对外投资合作的意见”也指明了方向，我国企业特别是承包商和供应商应积极学习和探索以BOT/PFI/PPP参与国际工程的新途径，提高企业的融资、运营和管理等综合竞争力，实现对外工程承包的“上台阶”发展。

第三篇：BOT特许经营项目浅析

BOT特许经营项目浅析

房地产与建设工程部 王丹

近年来，我所经常接受当事人委托处理与BOT特许经营相关的事务。在处理此类事务过程中，我们累积了一定的经验，现根据BOT特许经营协议内容，简单介绍特许经营中BOT模式的基本特点。

一、BOT项目主体及背景介绍

Bot是英文“build-operate-transfer”的缩写，意为“建设-经营-转让”，指政府授权私人资本所设立的项目公司对特许权项目进行建设、经营，被特许者在规定的特许期内拥有特许权项目设施的所有权，并向该设施的使用者或政府收取费用，期满后将设施无偿将移交给政府。

BOT项目合作双方实质主体为政府与投资方。但是在签订BOT协议时，政府经常委托其下属的有政府背景的投资公司或部门，如水务局、交通局等作为甲方签订协议。对于项目投资方而言，目前法律并没有限制性规定，投资方为规避风险，一般临时成立项目公司与政府签订BOT协议。

自对外贸易经济合作部出台《关于以BOT方式吸收外商投资有关问题的通知》以来，我国批准了一系列的BOT合作项目做试点，如成都第六水厂、长沙电厂、广东淀白高速公路等。自此，BOT合作模式在解决政府针对某一项目的资本不足的问题起到了重要的作用。2004年5月1日原建设部颁布实施的《市政公用事业特许经营管理办法》明确规定了城市供水、供气、供热、公共交通、污水处理、垃圾处理

等行业，可以适用本办法依法实施特许经营。基于政府的鼓励及BOT模式本身存在的优势，目前BOT模式在我国的交通、水处理、高速公路和发电等基础设施和公用事业项目中得到了广泛的应用。

二、BOT特许经营协议的主要内容

BOT特许经营协议是指项目发起人与项目投资人（或项目公司）之间订立的，在约定的特许经营期限和特许经营范围内，后者取得某一基础设施项目的特许经营权，双方按约定承担有关义务和责任的协议。结合住房和城乡建设部印发的《城市供水、管道燃气、城市生活垃圾处理特许经营协议示范文本》、《城镇供热、城市污水处理特许经营协议示范文本》及日常接触的特许经营实务，我们通常将特许经营分为招投标阶段、项目建设阶段、项目运营阶段及项目移交等阶段。

通过招投标确定项目主体后，项目的开端是工程建设。工程建设是整个项目运行的控制性、关键性环节。工程建设主要包含资产权属确定、项目设计、项目建设，项目竣工几个方面。在以上几个环节中，项目建设尤为关键。项目建设主要应把控项目质量，此外还要注意工程进度，因为特许经营期的建设期长短，直接决定了投资方收回成本的起始时间。若工程建设过程中拖延时间较长，则项目成本很可能由于物价成本、人工成本增加而大幅增加。

对于投资建设期间双方的权利和义务，可以从政府方和投资方两方面加以区分。

政府应在政府管理权限内负责对投资方的投资建设运行整体过程进行管理的权利。负责办理本级政府权限范围内的，投资方报送的 项目核准立项等政府许可申请，确保项目投资的合法性。在项目建设过程中，政府亦应组建项目组，对项目建设过程中工程质量等进行监督，保证项目建设顺利进行。

投资方主要义务为负责办理项目投资建设所需的全部法律、政策性政府许可及批文。以高速公路为例，主要包括以下几类：项目投资核准立项类、交通厅局作为行业主管部门的许可、环保部门环境影响验收评估、项目建设用地审批文件、其他行业部门审批文件。

当然，根据投资项目的性质不同，所需的政府批文及行政许可范围也有所差异。除负责办理上述批文外，投资方还应当负责项目全部建设资金的筹集落实，并按照工程进度注入资金完成工程建设、承担费用和风险。在项目建设过程中，投资方应当选择合格的，具有资质的承包商并签订施工合同。竣工结束后应当负责项目正常运营。

特许经营协议中，项目投资方对项目经营享有自主权，因此，对经营权的约定主要是政府对运营收费标准和模式的约定。主要包括：一是约定收费数额、期限和收费方式，如果收费需要审批的则在协议中约定待审批后确定。二是收费的调整机制，由于BOT项目经营期限较长，因此无法在项目签订合同时就确定项目的固定收费，所以一般特许经营协议中都会预先确定价格的调整机制及调整原则。

BOT项目最终需要将项目经营权移交给政府，因此协议中对于移交过程中双方应注意的问题一般会予以明确的约定。因为项目特许期限较长，必要的使用损害是不可避免的，因此合理的损害不能算作投资方违约。对于附属设施，如果不在BOT项目范围内，则属于投资方

的私人财产，这部分如果移交给政府则需要政府予以评估，按照评估价格给投资方适当的补偿，对需要评估的不在移交范围内的财产应当予以明确。

三、结语

特许经营中的BOT主要包含本文上述几部分的内容，这种模式涉及的法律体系较为庞杂，合作内容繁多，但是特许经营协议是该种合作能顺利基础，完备的协议能够保障整个项目的顺利进行。随着国务院《关于鼓励和引导民间投资健康发展的若干意见》（即所谓的“新36条”）的不断推进与落实，在政府鼓励政策引导下，民间资本将有更多的机会介入市政基础设施等的建设，律师参与BOT项目法律实践的机会也将大大增加。最后希望本文能够给初次接触BOT的同行和投资者给予一定帮助。

文档出自：北京岳成律师事务所《法律顾问专刊》

网址：http://www.xiexiebang.com

第四篇：特许经营项目合作协议

某公司 与 某公司 关于

某BOT特许经营项目

之 合作协议

签约日期：【】年【】月【】日

合作协议

本协议由以下各方于【】年【】月【】日在中国广东省广州市【】区签订：

合作方1:某公司（简称：“”）住所：【】 通信地址：【】 法定代表人：【】 电话/传真：【】（称：“甲方”）

合作方2:某公司（简称：“”）住所： 通信地址： 法定代表人： 电话/传真：（称：“乙方”）

第1页/共11页 鉴于：

甲方某公司为一家以等业务为主业的企业。乙方某公司为的专业投资人。

甲、乙双方本着诚实守信、平等自愿的原则，就组建联合体投标某BOT特许经营项目（下称：“项目”）以及组建项目公司履行某项目特许经营协议（下称“《特许经营协议》”）事宜协商一致，签订本协议。

第一条项目概况

某项目选址于，用于，规模为，项目估算总投资为，拟采取BOT模式，由中标企业负责出资建设。

以上项目概况根据甲、乙双方现了解和掌握的情况拟定，最终以政府公布之项目情况为准。

第二条合作事项

甲乙双方同意，以甲方为牵头单位，乙方以及由乙方按照本协议第七条第1款的要求负责寻找并确立加入联合体的一家第三方单位（下称“第三方单位”）为成员单位组成联合体，参加某项目的投标，以及如中标后在项目上合作进行投资组建项目公司以建设—运营—移交（BOT）的方式投资、建设、运营和管理某项目。甲方作为联合体牵头单位所行使的权限以甲方、乙方以及第三方单位签署的授权委托书为准。

第2页/共11页 第三条合作方式

1、如联合体成功中标某项目，甲方、乙方以及第三方单位共同出资设立项目公司，由项目公司负责项目的开发建设运营事宜，甲方、乙方以及第三方单位持有项目公司的股权比例合计依次为80%、18%、2%，对外各方仍应相互承担连带责任。

2、若联合体中的第三方单位只参与投标但不参与项目公司构建，则由乙方承接第三方单位的股权份额以及相对应的全部权利和义务。

3、如联合体成员一方违约致使其它方承担连带责任，则守约方承担连带责任后，有权向违约方（责任方）进行追偿，违约方应及时偿付守约方代为支付的款项，并赔偿守约方因此受到的损失。

第四条投标事宜的实施

甲方、乙方以及第三方单位应严格按照招标文件要求提供各自的资料，互相配合办理联合投标所需的所有手续，并对上述资料的真实性和完整性负责。

第五条投标保证金及其他资金筹措、利益分配

1、根据招标文件，投标人应交纳投标保证金人民币元。各方同意，前述投标保证金由甲方、乙方和第三方单位按80：18：2的比例分别提供资金，由甲方统一交纳的方式提供。

第3页/共11页

2、各方同意，前述投标保证金、项目公司的注册资金、项目工程建设、运营、维护所需的全部资金所需资金由甲方、乙方和第三方单位按80：18：2的比例分别提供。各方均应及时提供相应的资金。

3、联合体投标涉及的应当支付给第三方的费用，由甲方、乙方和第三方单位按80：18：2的比例各自分担。

4、项目公司所得收益，由甲方、乙方和第三方单位按前述股权比例进行分配。

第六条中标后的合作

1、合作方式：中标后由各方共同出资设立项目公司，由项目公司负责项目的开发建设事宜，甲方、乙方和第三方单位持有项目公司的股权比例依次为80%、18%、2%。

2、资金筹措：项目公司的注册资金由甲方、乙方和第三方单位协商确定，以满足某项目招标文件、特许经营协议要求和公司实际经营需要为前提。项目公司的注册资金、投标保证金以及其它所需资金由甲方、乙方和第三方按80:18:2的比例分别提供。除【项目公司注册资本】外，项目工程建设、运营、维护所需的资金原则上由项目公司通过融资解决。各方应确保在中标后根据招标文件及与相关主管部门签订的特许经营协议的要求，按时足额提供上述资金并保证其所提供出资资金的合法性。

3、各方应配合在中标后及时组建项目公司、办理所需的所

第4页/共11页 有手续，及时提供各种文件、资料，并对上述资料的真实性和完整性负责。

4、因项目实施所取得的收益以及在此过程中所应承担的责任，由甲方、乙方和第三方单位按80:18:2的比例进行分配和承担。

5、关于项目公司的股权转让

（1）成立项目公司后，甲方、乙方和第三方单位需严格履行某项目招标文件及特许经营协议等的要求，不得随意退股或转让其在项目公司中的股权。

（2）在满足某项目招标文件及特许经营协议等要求的基础上，甲方、乙方和第三方单位中若有一方拟转让其在项目公司中的股权，在同等条件下，另外两方有权优先购买。

（3）各方可以引入第四方参与项目的开发，但第四方所占项目公司的股权比例不得高于50%。

6、项目公司的经营范围由甲方、乙方和第三方单位协商确定，以满足某项目招标文件、特许经营协议要求和公司实际经营需要为前提，具体经营范围以工商登记为准。

7、项目公司组织治理架构

由甲方、乙方和第三方单位协商确定，原则上项目公司的重大决策权以及日常经营管理权，股东单位均应有知情权和决策参与权。

8、职能分工

第5页/共11页 某项目的报建报批、设计勘察、工程建设、运营、维护等均由项目公司负责。

为充分发挥各股东单位的特长，原则上约定，由甲方主要指导、协助项目公司依法开展某项目的工程建设、运营和维护工作，由乙方和第三方单位主要指导、协助项目公司依法开展某项目的报建报批和设计勘察工作。

第七条双方的义务与责任

1、为增强联合体实力，尽可能提升联合体中标的机会，甲乙双方确认：

（1）由乙方负责寻找并确立一独立法人作为第三方单位加入联合体共同参与投标。

（2）该第三方单位应在污水处理设施设计领域具备较好的资质、人力资源储备和业绩。

（3）第三方单位应作为联合体成员参与某项目项目投标。（4）该第三方单位由乙方负责寻找、筛选并提出建议，最终由甲乙双方商议一致后以书面方式确认。

2、该第三方单位确定后，由乙方负责协调该第三方单位落实本协议中约定应由其承担的义务。

3、乙方负责尽量完整地收集某项目项目的相关资料，实时了解某项目招标工作的动态，以助各方及时地做好某项目的投标准备工作。

第6页/共11页

4、甲方、乙方和第三方单位在本协议基础上协商签订联合体协议，组建联合体（甲方为牵头单位，乙方和第三方单位为成员单位）投标某项目；本协议生效后，未经对方书面同意，甲方、乙方（含各自的母公司及控股或参股的子公司）不得单独投标或与任何第三方单位组建联合体投标某项目。

5、甲方作为联合体牵头单位，牵头负责某项目投标文件的编制工作，乙方和第三方单位给予全力配合；投标文件最终稿由甲方、乙方和第三方单位协商并书面确认。

6、甲方作为联合体牵头单位，代表联合体投标某项目，投标工作费用由各方按本协议第五条第3款的约定分担。

若联合体成功中标，各方应当以三方名义共同与项目业主方签订《特许经营框架协议》和《特许经营协议》等，并为履行合同共同承担责任；同时，需按照《特许经营框架协议》的约定组建项目公司，项目公司成立后由项目公司负责项目的报建报批、设计勘察、工程建设、运营、维护等。

7、本协议其他条款约定的义务与责任。

第八条保密责任

协议三方应对在本协议接洽、履行及投标过程中知悉的全部资料、信息（包括但不限于商业秘密、技术资料、图纸、数据以及与投标有关的任何信息及其他信息等）负严格保密责任。未经对方许可，不对外界提供任何有关对方业务经营的资料和信息，第7页/共11页 以及双方合作的内容，但因法律法规、监管机构要求以及为审计需要向相关审计机构提供的情形除外。本保密条款具有独立性，不受本协议的终止或解除的影响。

第九条违约责任

1、本协议生效后，甲方、乙方和第三方单位应严格履行，任何一方违反本协议约定的，守约方有权要求违约方支付违约金并赔偿其因此受到的全部损失。

2、如任何一方的违约导致本协议无法继续履行或不必要履行，或订立本协议的主要目的无法实现，则守约方有权解除本协议，并有权追究违约方的违约责任。

3、如一方未按本协议约定时间、金额提供资金，相对方同意垫付的，违约方应在垫付之日起15日内返还相对方垫付款项（包括本金及利息），并按延迟提供资金数额的万分之五按日向相对方承担违约责任。超过上述期限的，垫付方有权直接取代违约方投入资金并享有相应权益。

4、一方违反保密义务的，应承担由此给相对方造成的全部损失。

第十条免责条款

1、本协议生效后履行完毕前，如因发生不可抗力致使本协议无法履行或没必要继续实际履行，则任一方均有权解除本协议，第8页/共11页 各方均不承担违约责任。协议解除后，由各方按照公平合理的原则协商妥善解决办法，处理后续事宜。前述不可抗力系指战争、民众骚乱、罢工、瘟疫、洪水、地震等协议各方不能预见、不能避免并不能克服的客观情况。

2、本协议生效后履行完毕前，如本协议的基础发生重大变化，或订立本协议的主要目的不能实现，则任一方有权解除本协议。协议解除后，由各方按照公平合理的原则协商妥善解决办法，处理后续事宜。

第十一条补充协议

本协议之未尽事宜，由甲方、乙方和第三方单位本着自愿平等、互惠互利、诚实信用的原则另行协商，订立补充协议，补充协议与本协议具有同等效力。

第十二条争议解决方式

因本协议的订立、效力、履行等发生争议的，由各方协商解决；协商不成的，任何一方可以向项目所在地的人民法院提起诉讼。

第十三条生效条款

本协议自甲乙双方签字、盖章之日起生效。因不可归责于双方当事人的事由导致联合体未中标的，本协议自动终止，双方所

第9页/共11页 有前期付出费用由各方按本协议第五条第3款约定分担，且互不追究对方责任。

本合作协议是甲方、乙方和第三方单位【若有】就某项目而订立的处理双方内部权利义务的最高规定，本协议与其他协议就双方内部权利义务的约定不一致的，以本协议的约定为准。

第十四条其他

鉴于甲、乙双方在各自领域的业务优势和资源优势，双方同意共同建立融洽、紧密的战略合作伙伴关系，承诺充分利用各自网络、信息资源和业务平台优势，为双方业务发展提供支持,实现互惠互利。

第十五条协议份数

本协议正本一式捌份，甲乙双方各执肆份，具有同等法律效力。

（以下无正文）

甲方：某公司（盖章）

法定代表人或授权代理人：

第10页/共11页 日期：

乙方：某公司（盖章）

法定代表人或授权代理人： 日期：

第11页/共11页

第五篇：广告公司经营项目及简介

公司简介： 兆凯传媒是一家集整合传播、广告策划、创意制作、媒体发布、铁路车站视频传播网经营及铁路业务增值开发为一体的综合性传播机构。

兆凯传媒总部设立于中国广州，2008年，凭借中国铁道科学研究院强大的技术实力，在铁道部客票中心以及全国各铁路局的通力支持下，依托铁道部客票中心遍布全国的完善的客票系统网络，成功开发了《铁路车站售票窗口视频传播网》项目。

2008年来，兆凯传媒立足中国铁路市场，以媒体经营为导向，直面铁路客运人群，积极运营中国【铁路车站售票窗口视频传播网】系统，将购票群体必看的票务信息与商业广告同屏播放，吸引每年约15亿以上的商旅人群主动观看。

兆凯传媒——【铁路车站售票窗口视频传播网】媒体运营开拓者，致力于构建中国铁路车站第一视频传媒品牌，建设最大的铁路车站广告发布系统，为企业主提供最具价值的传播平台！

广州兆凯广告有限公司现经营：

1、影视类：企业宣传片拍摄制作、专题片拍摄制作、培训教学片拍摄制作、展会宣传片拍摄制作、资料片拍摄制作、MTV拍摄制作、网络视频、新闻发布会拍摄制作、生产流程片、产品介绍片、会议拍摄制作、拍摄DVD、DV拍摄、庆典拍摄制作。2，广告类：电视广告拍摄制作、创意广告片策划拍摄制作 3，晚会类：晚会拍摄制作、多机位晚会拍摄、晚会现场直播（现场拍摄切换直播到LED或投影幕）、晚会视频策划。

4、摄影类：商业摄影、活动摄影、产品摄影

5、后期类：非线性后期剪辑制作、三维动画特效制作，多媒体制作、广告配音、DVD视频剪辑、DVD光盘印刷打印、片头剪辑与特效制作。当您有拍摄制作需求时......请联系广州兆凯广告有限公司，因为我们： 具备：丰富的影视拍摄制作经验与创作激情； 具有：独到的见解和严谨的工作方式； 运用：丰富的影视镜头语言、敏锐的洞察力； 注重：对现场灵感的捕捉和感性思维的表现协助：企业推广产品，树立消费者的视觉导向，广州兆凯广告有限公司