XX建材融资计划项目一期风险评估报告

XX建材融资计划项目一期风险评估报告

【一】区域环境

XX县，隶属XX市，位于XX省最北部，苏、鲁、豫、皖四省交界处。全县设有14个经济开发区，其中XX县经济开发区为省级开发区，其余为县乡创办的新型乡村工业园（6个）、农民工返乡创业园（7个）。常住人口120.2万人（2019年底），下辖18个镇5个乡。截止到2020年末，XX县实现地区生产总值为393.24亿元，受疫情影响，经济增速有所放缓。当期，实现一般公共预算收入为22.38亿元，税收收入为11.78亿元，税收收入占比为52.64%，一般公共预算收入质量较差。转移性收入为49.96亿元；政府性基金收入为26.77亿元，其中土地出让收入为25.85亿元，占比96.56%；截止到2020年末，XX县地方政府的债务余额为79.62亿元。当期，经核算地方政府的综合财力为99.11亿元，当期，负债率和债务率分别为20.35%、80.33%，两项政府偿债指标均处于相对较低水平，地方政府偿债压力较小。综合而言，XX县经济发展水平相对较好，综合财政实力也处于相对较好水平，但是对上级政府财政补助收入依赖性较强，以及一般公共预算收入质量较差，公开债务规模相对较低，但增长的速度较快，从当期来看话，偿债压力仍相对较轻。

【二】融资方评价

融资方是担保方的全资子公司，主要承担母公司相关建材贸易以及其他相应的业务，XX县地区建材供应及供应链增值业务的龙头企业。成立日期，相对较晚，综合实力相对较弱。

【三】担保方评价

担保方为xx有限责任公司，实际控制人和唯一控股股东均为XX县财政局，是当地最大的一家城投平台且是名单内的城投平台。报告期间内：公司资产总量呈现平稳发展，报告期末较2019年资产总量有所下滑；公司的存货规模较大，速动资产相对较少，资产整体流动性较弱；公司的城投属性较强，来自于城投相关业务收入占比较高，区域专营性较强。2020年末由于项目回款进度较慢，致使经营活动出现一定资金缺口，报告期末有所好转。公司的流动性对短期有息债务支持力度较弱，公司面临一定的短期偿债压力。

【四】风险评估

XX县，隶属XX市。XX县经济发展水平相对较好，综合财政实力也处于相对较好水平，但是对上级政府财政补助收入依赖性较强，以及一般公共预算收入质量较差，公开债务规模相对较低，但增长的速度较快，从当期来看话，偿债压力仍相对较轻。融资方是担保方的全资子公司，主要承担母公司相关建材贸易以及其他相应的业务，XX县地区建材供应及供应链增值业务的龙头企业。成立日期，相对较晚，综合实力相对较弱。

担保方为XX县建设投资有限责任公司，实际控制人和唯一控股股东均为XX县财政局，是当地最大的一家城投平台且是名单内的城投平台。报告内：公司资产总量呈现平稳发展，报告期末较2019年资产总量有所下滑；公司的存货规模较大，速动资产相对较少，资产整体流动性较弱；公司的城投属性较强，来自于城投相关业务收入占比较高，区域专营性较强。2020年末由于项目回款进度较慢，致使经营活动出现一定资金缺口，报告期末有所好转。公司的流动性对短期有息债务支持力度较弱，公司面临一定的短期偿债压力。本项目所在地区位于XX省XX市XX县，该地区经济发展水平相对较好，综合财政实力亦处于相对较好水平。融资方是担保方的全资子公司，成立日期相对较晚，是XX县地区建材供应及供应链增值业务的龙头企业，业务专营性较强。担保方为XX县xx有限责任公司，是当地最大的城投平台，亦是名单内的城投公司，该公司城投属性较强，该公司受当地政府支持力度大且后续融资空间较大，对担保方的担保能力较强。