外汇是什么 外汇交易是什么意思

第一篇：外汇是什么 外汇交易是什么意思

外汇是什么 外汇交易是什么意思

大家做外汇投资的目的很简单就是利用钱生钱，让自己的财富得到升值保值的机会，但是说起来个人外汇理财并非一件简单容易的事情。个人外汇理财就是学会有效、合理地处理和运用钱财，让自己早日实现财务自由。

那么个人如何进行外汇理财，外汇理财知识有哪些呢？蚂蚁汇投的分析师来与大家分享一些心得体会。

1、良好的理财习惯

成大事者不拘小节？错了，在外汇理财这件事情上，越是细节，越要引起注意。很多的交易细节在外汇理财过程中是极为重要的，从而会影响个人外汇理财的盈利。

2、充足的知识储备

外汇理财不仅要有“财”，更要有“才”。如果没有理财才能，就算有再多的资金，也没办法能让它们得到保值升值。若不顾自身实际，不仅不能获益，反而会带来损失。而理财的才能并不是天生的，需要经过后天的培养和锻炼，首先便是要储备充足的外汇投资理财知识。

3、多样化的消息渠道

个人外汇理财，除了要有资本和能力，还要有及时掌握市场信息。只有消息灵通，投资者才能根据市场变化对自己的投资策略做出及时的调整，才能减少投资损失，一定要确保有多样化的消息渠道。

4、正确的理财态度

态度决定一切。不论做什么事情，如果态度不端正，就会导致失败的结果，外汇理财尤其如此。

5、开放的投资理念

进行外汇理财，如果观念过于保守单一，就会影响整体的投资收益。要学会灵活的使用外汇的杠杆交易机制，让资金放大，同时也让收益放大。但是杠杆倍数一定要适量适当，不能把杠杆当成赌博来使用，极易造成不可挽回的亏损。

第二篇：外汇交易开户流程及外汇开户注意事项

外汇交易开户流程及外汇开户注意事项

外汇交易可分为实盘交易和虚盘交易两种形式。开户方法有很大的区别。

实盘：拿上你的外币，找一家银行支持外汇交易的银行开户（大多数银行都支持外汇买卖），同时开通网上银行，以便以后方便交易。

虚盘（也叫外汇保证金）：你只能找国外外汇交易商开户，因为目前国内不支持外汇保证金交易。ODL FXDD FXCM FXSOL 都可以，可以根据自己的资金情况在网上了解各公司的账户，然后申请开户即可（最好开户前先用模拟帐号演练一下）。

外汇开户的一般流程：

第一步:进入外汇交易商或其代理商指定的官方网站按要求填写开户文件(在开户文件中一般都会填写开户人姓名、国籍、住址、收款银行名称、银行卡号、身份证号、联系电话、电子邮箱等。这里特别强调一下，客户需要提供正确的电子邮件地址，这个是客户和国外交易商沟通的渠道，一般交易商会定时把客户交易的帐单通过E-mail发给客户)，另外客户还需要提交身份证和带有姓名地址的资料，如银行对账单、水电费缴费单据等。

第二步:通过Email，交易商把真实的交易帐号和密码发给客户（客户的银行卡号、电子邮箱和真实交易账号被绑定在一起）

第三步:客户把资金打入交易商指定的帐户，交易商确认款项到账后向帐户注入资金。（入金方式通常有信用卡、电汇等，还有很多交易商支持LR、MB、PAYPAL等网络支付方式）

第四步:登陆真实服务器，开始进行真实交易。

外汇开户注意事项

只是了解开户流程是远远不够的，还要知道如何选择一个安全正规的外汇交易平台，最关键的是资金的安全问题。下面我来介绍一下如何选择一个安全正规的交易平台：

一、最重要的就是资金的安全性。参与外汇投资，首先要找一个受监管严格的外汇交易商，资金安全才有保障！一定要受美国NFA和CFTC或者英国FSA监管的交易商，同时一定要对将参与的交易商的监管注册号进行查询，并且注意交易商的名字和查询到的交易商名字是否一致，外国公司差一个英文字母就应该是另外一家公司了。美国NFA监管的交易商，杠杆最大做到1：100，而英国FSA是没有限制的，只要交易商向监管机构交足金融服务保险。新西兰、新加坡、澳门、瑞士、日本、香港（20倍杠杆以内的为正规的），这些国家存在对外汇保证金交易的监管，但监管程度相对于英

国与美国来说要弱。英属维尔京群岛、印尼、冰岛、巴拿马、开曼群岛……监管形同虚设，规劝朋友们谨慎！目前全球最权威、最严格的的监管机构是英国和美国的，即使交易商不幸倒闭，监管机构也会通过监管政策和法律途径将客户资金返回给客户，美国美通就是一个例子！（本人日志中有详细文章介绍）这点老手也很清楚。

重点介绍一下美国和英国的监管：

①美国。正规的美国的交易商必须得在美国商品期货交易委员会（CFTC)注册为交易商，同时得成为美国期货协会（NFA）的会员。美国商品期货交易委员会（CFTC)与美国期货协会（NFA）的职责是保护交易者的利益，防止欺诈、操纵，以及其它违法交易行为。

②英国。英国的监管机构是英国金融服务管理局（FSA），它是由政府设置的，政府界定它的行为及权限，制定行业标准。所有在英国金融服务管理局（FSA)受监管的交易商必须遵守这些标准。如果交易商有所违背，FSA有权要求违规的交易商向客户作出赔偿，而且现在英国还推出了一项补偿计划，如果有交易商无法作出赔偿的，该计划会给客户做出补偿。

二、找一个正规的国内外汇代理商。找国内代理商注册最大的好处是注册时省心，因为中文沟通更顺畅啊。另外，还有一些代理商提供免费的外汇信号服务（免费喊单等形

式）。选择国内代理商，不要看他的公司规模有多大，只要是正规代理就可以，哪怕只有一个人，资金一样是安全可靠的，因为你的资金和代理商不发生任何关系，代理商只是提供咨询服务和开发客户。千万不要被代理商表面的东西所蒙蔽。投资者要相信的是交易商，而不是代理商，代理商公司规模再大，如果做代理商代理的是黑平台，最后你的资金一样是装进了他们的口袋里。

三、寻找代理商千万别禁锢自己的思想。认为只有你当地的代理商是看得见摸得着的，就可以放心了。其实完全不是这样的，只要代理商合法正规，是可以完全通过网络和代理商进行咨询和办理业务，没什么必要一定在当地做！相反，如果当地的代理商代理的是黑平台，照样把你骗到一无所有，这是国内很多投资者的一个很大的误区！

四、选择一个正规的交易平台。这个要看交易商的平台是否稳定，是否有滑点与报价速度慢，及无法进行交易的情况。在选择一家平台之前，在该平台开一个模拟户做一下，测试一下平台的性能。只要你网速不是很慢或中毒的情况，正规的交易平台用起来感觉都是很简洁、流畅，并且信息及时，操作简单。总之一个好的平台不会在你平仓时出现不该出现的问题（目前国际上最流行的是MT4平台）。

顺便说一下外汇黑平台的判断标准：1）只能入金，不

能出金；2）交易服务器经常中断；3）有严重的滑点现象。

五、入金帐户安全必须要保证。你的资金是进入交易商账户，而不是经纪公司硬性规定直接收取。然后要签订规范的协议书，这样才能保证资金的起码安全。

六、交易商的政策

1、这包括交易商提供的产品是否能满足你的需要。

2、交易商的平台点差是多少，现在一般的主流平台直盘点差都在3-5个点左右，太高了交易成本会增加，而太低交易商在为客户提供服务的成本太少，那样也可能会有一些我们见不到的猫腻。

3、营业时间是怎么样的，正常的话是北京时间每周一早上五点（但是基本现在所有的平台是在六点）开始到周六凌晨的四点钟。

4、订单执行的速度快不快。

5、免费的技术与图表分析的好不好。

最后提醒想炒外汇的朋友：入市有风险，投入的资金一定要在自己承受的范围之内。做单的话还是尽量自己做，轻仓交易，慢慢的积累知识和实践经验，因为学到的永远都是自己的；或者用模拟账户来练习提高操作能力。不要胡乱随意找操盘手，不要轻易相信那些所谓的技术支持。

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第三篇：外汇如何挣钱 外汇投资是什么意思

交易者对行情和操作都会有着独特的见解，成功交易者的心得体会在别人看来往往可能是疯狂甚至愚蠢的。那是不是外汇交易真的只能自己去摸索一切呢，其实不然，正所谓万变不离其宗，一些最本质的规则还是需要每个交易者都去遵守的。

做自己的交易

独立操作这是每一个成熟的外汇交易者都应该做到的，与别人讨论外汇交易的操作往往会害了自己，其他投资者的进出场都有着属于自己的判决，且不论能否帮助自己受益，别人的终究是别人的，无益于自身交易技能的成长，时间长了还会形成对他人的依赖以及对自己判断的不自信，要是做出一笔交易都不能使自己信服的话，无论结果，都是失败。

学会接受风险

每次下单前要从情绪上和心理上接受你的风险，这样才能端正每次交易过程中的心态，不会因为行情的突然变动而导致理性被负面情绪侵占，影响交易决断。同时，接受风险也能渐渐总结出一个能够反映你的交易偏好和风险容忍度的交易方法。

选择好的外汇平台

再好的运动员也得有双好跑鞋，这是十分现实的一个问题，外汇平台是外汇交易中必不可少的助手，所以应该尽量选择到优秀的外汇交易商，像国际老牌外汇交易商巨汇ggfx，提供秒速交易MT4，低成本合理杠杆，能让交易者无需承担大额亏损带来的风险。

外汇盈利是一个过程，这途中可能有输有赢，但最重要的，是交易者能否在这个过程中完成蜕变，成为一个成功的投资者。

第四篇：外汇交易与外汇风险管理题目

《外汇交易与外汇风险管理》练习

班级：姓名：学号：

一、名词解释

外汇市场 远期外汇交易 套汇 外汇期权

二、不定项选择题

1、中央银行干预外汇市场所进行的交易是发生在（）之间。A．央行与客户B．央行与外汇银行 C．央行与财政部D．外汇银行与客户

2、掉期交易中最常见的形式是（）。A．即期对远期B．明日对次日 C．远期对远期D．即期对即期

3、如果一个投机者认为欧元对美元的汇价在年底将会上升，则他会（）。

A．买进12月份交割的欧元期汇 B．卖出12月份交割的欧元期汇 C．买进12月份交割的美元期汇 D．或A或C4、存在抛补套利机会的条件是（）。A．两国存在利率差异B．存在汇率差异 C．交易者的操作技巧D．利率平价不成立

5、外汇风险包括（）。

A.交易风险B.经济风险C.折算风险 D.掉期风险

6、在外汇市场上，外汇交易的参与者主要有（）。A．中央银行B．财政部C．顾客 D．外汇银行E．外汇经纪人

7、套汇交易的具体方式有（）。A．直接套汇B．货币互换 C．利率互换D．间接套汇E．抛补套利

8、外汇市场的三个层次包括（）。A．银行与顾客之间B.银行同业之间 C.银行与中央银行之间 D.中央银行与客户之间

三、判断题

1、央行为了保持公正性，所以不参与外汇市场的交易。（）

2、目前世界上一些主要外汇市场上基本都采用T+2交割。（）3、2月23日甲公司与乙银行达成一笔3个月的部分择期外汇交易，约定5月份交割，那么甲公司可以在5月1日至5月25日的任意营业日内向乙银行提出交割。（）

4、预计未来将在现汇市场出售某种外汇时，为防范外汇汇率下

跌，需要做多头的套期保值。（）

5、交易风险是国际企业的一种最主要的风险。（）

6、交易风险代表了企业未来竞争力的可能变化。（）

7、预期想卖出的货币未来会低于挂牌价，就买进这种看跌期权。（）

四、简述题

1、美元与瑞士法郎汇率报价为：1.2704/1.2709，一个月的掉期率为18/12，计算一个月的远期汇率。

伦敦市场上年率12%，纽约市场上年利率9%，即期汇率为GBP1=USD1.6200，则6个月远期汇率是多少？

3、已知纽约、法兰克福、伦敦三地外汇市场行情如下：纽约外汇市场：EUR/USD = 1．1660/80法兰克福外汇市场：GBP/EUR = 1．4100/20伦敦外汇市场：GBP/USD = 1．6550/70

试问上述三种货币之间是否存有套汇机会？若有，如何套汇？获利多少？

4、已知伦敦外汇市场英镑兑美元即期汇率为：

GBP/USD = 1．6640/50，一年期远期汇率升水“200/190”，两地金融市场利率分别为伦敦5%，纽约3%，求有无套利机会，有的话，如何套利？

5、某美国贸易公司在1个月后将收进1000000欧元，而在3个月后又要向外支付1000000欧元。假设市场汇率情况如下：欧元/美元1个月的远期汇率为1.2368/80，3个月的远期汇率为1.2229/46，写出掉期交易的策略并分析该公司做掉期交易的损益情况（不考虑其他费用）。

6、假设6月初某投机者预测2个月后日元对美元的汇率会出现下跌，于是卖出10份9月份期货（每份合约金额为12500000日元），支付保证金20000美元，合约价格为1日元=0.009416美元。2个月后日元出现下跌，该投机者以1日元=0.009158美元的价格买进10份9月份日元期货。试分别计算该投机者的投机利润和利润率。

7、假设3月初美国某公司预计3个月后要支付500000瑞士法郎的进口货款，为防止瑞士法郎汇率大幅度上升的风险，便买进4份6月份瑞士法郎欧式看涨期权。

已知：3月初市场即期汇率为1美元=1.2400瑞士法郎，6月份瑞士法郎欧式看涨期权协定价格为1瑞士法郎=0.8050美元，期权费为1瑞士法郎=0.02美元，假设3个月后市场即期汇率可能出现：（1）1美元=1.2020瑞士法郎：（2）1美元=1.2750瑞士法郎，分别计算两种情况下该公司需支付的美元总额。

第五篇：(简体)外汇交易与外汇风险管理

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第五章 外汇交易与外汇风险管理

一、名词解释

外汇市场.现汇交易.期汇交易.掉期交易.直接套汇

间接套汇.抵补套利 未抵补套利 外汇期货交易.外汇期权交易

长头寸 短头寸 敞口头寸平盘 止损限额 交割日 升水 贴水平仓

期权费 美式期权 欧式期权 看涨期权 看跌期权 保证金交易

二、填空题

1． 外汇市场是由外汇供求者及外汇买卖中介机构所构成的外汇交易________或________。

2． 即期外汇交易又称________，是指外汇买卖双方成交后在________内进行交割的外汇交易方式。

3． 远期外汇交易又称________交易，即期外汇交易又称________交易。

4． 直接标价法下，远期汇率等于即期汇率加________或减________。

5． 间接标价法下，远期汇率等于即期汇率加________或减________。

6． 所谓套汇交易是指利用________货币在________的外汇市场上的________差异而进行的外汇交易。

7． 按行使外汇期权的有效时间划分，外汇期权可分为________期权和________期权。

8． 外汇期货交易是通过买卖________的外汇期货合约来进行的外汇交易。

9、市场上做市商报价，USD/CHF=1.7320/30，是指做市商愿以________价格买入美元，以________价格卖出瑞士法郎。

10、市场上GBP/USD=1.5430/40，游客A买入美元的价格是____，卖出美元的价格是______。

三、不定项选择题

1． 外汇市场的参与者包括：

A． 进出口商 B．国际投资者 C．外汇经纪人

D．中央银行 E．外汇银行

2． 外汇市场包括：

A． 顾客市场 B．同业市场 C．经纪人市场

D．证券市场 E．中央银行与外汇银行之间的交易市场

3． 以下哪些属于即期外汇交易的交割日：

A． 成交的当日 B．成交后的第一天 C．成交后的第二天

D．成交后的第1个营业日 E．成交后的第2个营业日

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4． 以下哪些可以作为远期外汇交易的交割日：

A． 成交的当日 B．成交后的第2个营业日 C．成交后的第3个营业日

D．成交后的一周 E．成交后的一个月

5． 直接标价法下，远期汇率等于即期汇率：

A． 加升水 B．减升水 C．加贴水

D．减贴水 E．加远期差价或减远期差价

6． 间接标价法下，远期汇率等于即期汇率：

A． 加升水 B．减升水 C．加贴水

D．减贴水 E．加远期差价或减远期差价

7． 进口商对未来进口付汇的保值，可以采用：

A．买进即期外汇 B．买进远期外汇 C．卖出远期外汇

D．外汇期货的多头套期保值 E．外汇期货的空头套期保值

8． 出口商对未来出口收汇的保值，可以采用：

A．卖出即期外汇 B．买进远期外汇 C．卖出远期外汇

D．外汇期货的多头套期保值 E．外汇期货的空头套期保值

9． 以下哪些外汇交易可以做投机：

A．即期外汇交易 B．现汇交易 C．远期外汇交易

D．期汇交易 E．外汇期货交易

10． 以下哪些属于掉期交易：

A． 买进100万即期美元同时卖出100万美元

B． 卖出2000万即期日元同时买进2000万远期日元

C． 买进500万即期美元同时卖出600万远期美元

D．迈进500万即期英镑同时卖出500万即期美元

E．买进500万“T+0”交割的即期美元同时卖出“T+1”交割的即期美元

11、若今天是6月23日，星期四，那么T+2即期交易日期是______

A、6月23日 B、6月24日 C、6月25日 D、6月26日

12、在一笔即期外汇交易中，付款风险最大的是哪一天

A、今天 B、明天 C、交割日 D、每一天都一样

13、市场上，你获得四家做市商GBP/USD的报价，你将从哪位做市商手中买入美元

A、1.6505/15 B、1.6507/17 C、1.6506/16 D、1.6504/1414、市场上，你获得四家做市商USD/JPY的报价，你将从哪位做市商手中买入美元

A、129.90/05 B、129.93/08 C、129.91/06 D、129.02/0715、市场上三位做市商USD/JPY报价如下：

A银行 B银行 C银行

即期 152.00/50 152.00/25 151.90/15

3月期 36/33 37/34 38/36

请问从______银行买入远期日元，远期汇率为_________。

16、市场上做市商GBP/USD报价如下：

A银行 B银行 C银行

即期 1.6330/40 1.6331/39 1.6332/42

1个月 39/36 42/38 39/36

请问从_______银行买入远期英镑，远期汇率为__________。

17、即期汇率USD/DEM=1.6770/80，美元的利率低于马克的汇率，你认为远期差价应该：

A、加在即期汇率上 B、从即期汇率上减 C、以上都不是 D、信息不足无法回答

18、GBP/FRF的即期汇率报价为8.3580/90，3月期的远期汇率为8.3930/50。远期差价为

A、35/36 B、360/350 C、350/360 D、340/3519、你对一家银行的USD/JPY的即期汇率报价是129.90/00。他们说:”I take 5”.他们的意思是:

A、他们以129.90的汇率买入500万美元

B、他们以129.90的汇率买入500万日元

C、他们以130.00的汇率买入500万美元

D、他们以130.00的汇率买入500万日元

20、如果你分别以1.4512、1.4530、1.4522的汇率卖出200万、800万和300万美元。你的头寸的平均汇率是：

A、1.4530 B、1.4521 C、0.5008 D、1.4525

四、判断题

1.即期外汇交易不能用作投机。

2.外汇市场的“造市者”通常就是指外汇银行。

3.掉期交易仅适宜做即期与远期的掉期。

4.为防范外汇汇率下跌的风险，出口商可通过外汇期货交易做多头套期保值。

5.为防范外汇汇率下跌的风险，出口商可通过外汇期货交易做空头套期保值。

6.为防范外汇汇率上升的风险，进口商可通过外汇期货交易做多头套期保值。

7.为防范外汇汇率上升的风险，进口商可通过外汇期货交易做空头套期保值。

8、利用外汇期货交易进行套期保值，主要是根据外汇期货价格与现汇价格变动

方向相反的特点，通过在期货市场和现汇市场的反向买卖，以达到保值的目的。

9、当美元利率高于日元利率时，市场上USD/JPY的远期差价将以“前大后小”排列。

10、当美元利率高于日元利率时，市场上USD/JPY的远期差价将以“前小后大”排列。

五、简答题

1．简述外汇市场的构成层次。

2．传统的外汇交易方式包括哪些？

3．外汇期货合约的标准化体现在哪些方面？

4．外汇期权价格主要受哪些因素的影响？

六、论述题

1．试述影响外汇期权的主要因素。

2．试述外汇期货交易与远期外汇交易的主要区别。

3、试述银行经营外汇业务主要面临哪些外汇风险？银行应如何管理？

七、计算题

1．某公司欲将其在银行法国法郎账户上的100万法国法郎换成德国马克。假设银行挂牌汇率为：1美元=4．8470/90法国法郎，1美元=1．7670/90德国马克。问该公司能换多少德国马克？

2．假设某银行挂牌汇率为：1美元=122．30/40日元，1英镑=1．4385/95美元。问A公司如果要以日元向银行买进英镑，汇率是多少？

3．假设某银行挂牌汇率为：1美元=121．90/00日元，1美元=7．8010/20港元。问B公司如果要以港元向银行买进英日元，汇率是多少？

4．设美国6个月国库券利率为10%，德国银行6个月期贷款利率为6%。市场上美元/马克的即期汇率为1美元=1．6550/60德国马克，6个月的远期差价为30/20。现有某投资者向德国银行借款100万马克进行为期6个月的抵补套利，问其可获利多少（不考虑其它的费用）？

5．假设：某日纽约市场上1英镑=1．6520/40美元；伦敦市场上1英镑=227．80/90日元；东京市场上1美元=138．50/70日元。如果不考虑其它费用，你用100万美元进行套汇，可获多少套汇利润？

6、你希望卖出瑞士法郎买入日元，已知市场信息如下：

USD/CHF USD/JPY

A银行 1.4947/57 141.75/0

5B银行 1.4946/58 141.75/95

C银行 1.4945/56 141.70/90

D银行 1.4948/59 141.73/93

E银行 1.4949/60 141.75/85

请问：1）你将从哪家银行卖出瑞士法郎买入美元？汇率为多少？

2）你将从哪家银行卖出美元买入日元？汇率又为多少？

7、你希望卖出澳元买入港币，已知市场信息如下：

AUD/USD USD/HKD

A银行 0.7117/25 7.8070/80

B银行 0.7115/24 7.8069/79

C银行 0.7118/26 7.8071/81

D银行 0.7119/25 7.8072/80

E银行 0.7116/27 7.8071/78

请问：1）你将从哪家银行卖出澳元买入美元？汇率多少？

2）你将从哪家银行卖出美元买入港币？汇率多少？

8、某美国公司预计6月上旬将有50万德国马克收入，为防止马克汇率下跌而蒙受损失，4月3日公司买入4份6月的马克看跌期权（欧式期权），协定汇率为1马克=0.6440美元，期权费为1马克=0.0002美元。1）若到期日马克即期汇率为1美元=1.5408/32马克或1美元=1.5576/96马克，哪种情况下该公司将执行期权？2）分别计算两种情况下公司的美元收入。

9、英国某公司在1个月后将收到100万美元的货款，在3个月后将向外支付100万美元的货款，市场上即期汇率：GBP/USD=1.6670/80，3月期差价为：30/20，1月期差价为10/15，计算公司的掉期成本或收益。

10、美国的一位进口商2个月后（62天）需要支付1300万日元。

已知：USD/JPY=128.50/65

货币市场利率：2月期

USD 7.625~7.563

JPY 5.75~5.625

计算USD/JPY的远期汇率。

11、3月20日，某套利者在国际货币市场上以1GBP=01.63USD的价格买入4月6月期的英镑期货和约，同时在伦敦国际金融市场以1GBP=1.65USD的价格售出10份6月期的英镑期货和约，问交易结果如何。

12、交易员认为近期美元对日元汇率可能下跌，于是买入一项美元的看跌期权，交易金额为000万美元，执行价格为110.00，有效期为1个月，期权价格为1.7%，1）试计算盈亏平衡点。2）计算当市场汇率高于或低于110.00时，交易员的损益情况。

13、已知市场信息如下：

USD/NLG即期汇率 2.5000

货币市场利率： 3月期

USD： 7.5/16~3/16

NLG： 9.7/16~3/8

请计算银行对客户的实际汇率报价。

八、分析题

1、你有1.4539的500万美元多头头寸，市场上USD/DEM的报价为：A：1.4539/44 B：1.4540/45 C：1.4538/46 D：1.4541/46 E：1.4542/47 F：1.4543/48 你想在交易结束前平头寸，那么你应如何报价？若你有500万美元的空头头寸，市场报价同上，你又应如何报价？请具体分析。

2、现在市场相对平静，你现在拥有汇率为127.00的1000万美元的空头头寸。你从纽约活动以下消息：“美联储将对美元进行干预，使之更加坚挺。买入美元的数额估计将会很大。”市场上其它交易商USD/JPY报价如下：A、127.91/01 B、127.92/02 C、127.03/03 D、129.89/99，这时你接到了一个询价，请问你将如何回复询价？请具体分析。

3、市场消息显示：英国上月贸易赤字为23亿英镑，而不是市场预测的5亿英镑。你现在的头寸是多空持平，但你接到一个即期GBP/USD询价，市场上其它交易商报价是：

A、1.9505/15 B、1.9507/17 C、1.9500/10 D、1.9502/12 E、1.9503/13 F、1.9506/16 请问你将如何回复？

4、市场上其它交易商USD/DEM的报价如下：A、1.4599/04 B、1.4600/05

C1.4601/06 D、1.4601/06 E、1.4602/07 F、1.4603/08 你刚得到消息：一家大公司正在买入5.5亿德国马克。请问你将如何报即期价。

5、假设8月6日美国公司出口了一批商品，4个月后可收到100万瑞士法郎，为防止4个月后瑞士法郎贬值，该公司8月6日卖出8份瑞士法郎期货和约，价格为0.6480USD/CHF，当日市场上即期汇率USD/CHF=1.5300，4个月后瑞士法郎即期汇率为1.5100，期货价格为0.6430USD/CHF，试分析期货保值过程。

6、美国某进口商3月1日从德国购进125000马克的货物，3个月后支付货款。为防止德国马克升值，该进口商买进1份6月期的德国马克期货合约，价格为0.5841USD/DEM，当日市场上即期汇率USD/DEM=1.7200，3个月后德国马克即期汇率为1.6820，期货价格为0.5961USD/DEM，试分析期货保值过程。

7、3月10日，一家澳大利亚的矿业集体需要营运资本来发展一个煤炭项目。它要求银行按3年期欧洲美元的浮动利率（FRN）融资1亿美元，这些美元将作6个月的掉期交易转换为澳元。FRN将高于6个月的LIBOR25个基点。今天LIBOR第一次确定，期间为183天。市场的有关利率和汇率如下：

外汇汇率 即期 6个月

AUD/USD 1.2870/80 247/240

货币市场

澳元 12.7/8~5/8

美元 8.6/8~5/8

计算：1）在第一个计息期间内该公司的澳元利息成本。

2）第一个6个月的利息支付依照的FRN为多少？利息额为多少？

3）要公司对应付利息的汇率进行保值，公司需以多少的远期汇率买入远期美元，其相应的成本是多少？