外汇交易习题

第一篇：外汇交易习题

《理财综合技能——外汇黄金》

习题集

浙江金融职业学院

2007年7月

一、简答题

1、为什么说利率互换违约的预期损失小于相同本金的贷款违约？

2、某交易商拥有1亿日元远期空头，远期汇率为0.008美元/日元。如果合约到期时汇率分别为0.0074美元/日元和0.0090美元/日元，那么该交易商的盈亏如何？

3、目前黄金价格为500美元/盎司，1年远期价格为700美元/盎司。市场借贷年利率为10%，假设黄金的储藏成本为0，请问有无套利机会？

4、某笔存款的连续复利年利率为12%，但实际上利息是每季度支付一次。请问1万元存款每季度能得到多少利息？

5、每季度计一次复利的年利率为14%，请计算与之等价的每年计一次复利的年利率和连续复利年利率。

6、局部的军事冲突或不安定因素为什么会导致黄金价格上涨？

7、股市的大幅振荡也会对黄金价格产生影响吗？

8、国际上的一些基金组织对黄金市场有什么影响？

9、黄金产量的多少是否也会影响到黄金价格？

10、黄金消费的高低也是影响黄金价格的因素吗？

11、世界各主要国家的央行或区域性央行对黄金的增加储备或抛售对黄金价格产生什么影响？

12、对投资黄金兴趣的高低也会影响黄金价格吗？

13、世界主要经济发达国家的利率变化也会影响黄金价格吗？

14、黄金市场是否也有机构或庄家操纵？

二、计算分析题

1、假设连续复利的零息票利率如下：

期限（年）年利率（%）

112.0

213.0

313.7

414.2

514.5

请计算第2、3、4、5年的连续复利远期利率。

2、假设连续复利的零息票利率分别为：

期限（月）年利率

38．0

68．2

98．4

128．5

158．6

188．7

请计算第2、3、4、5、6季度的连续复利远期利率。

3、公司A和B欲借款200万元，期限5年，它们面临的利率如下表所示：

固定利率浮动利率

公司A12．0%LIBOR+0.1%

公司B13.4%LIBOR+0.6%

A公司希望借入浮动利率借款，B公司希望借入固定利率借款。请为银行设计一个互换协议，使银行可以每年赚0.1%，同时对A、B双方同样有吸引力。

4、公司A希望按固定利率借入美元，公司B希望按固定利率借入日元。按目前的汇率计算，两公司借款金额相等。两公司面临的借款利率如下：

日元美元

公司A5.0%9.6%

公司B6.5%10.0%

请为银行设计一个互换协议，使银行可以每年赚0.5%，同时对A、B双方同样有吸引力，汇率风险由银行承担。

5、A、B两家公司面临如下利率：

AB

美元（浮动利率）LIBOR+0．5%LIBOR+1.0%

加元（固定利率）5.0%6.5%

假设A要美元浮动利率借款，B要加元固定利率借款。一银行计划安排A、B公司之间的互换，并要得到0.5%的收益。请设计一个对A、B同样有吸引力的互换方案。

6、已知某银行作为报价方可按表4-(A)表4-2报出即期汇率买卖价。问：

(1)询价方以美元买进马克的汇价是多少？

(2)询价方以美元买进英镑的汇价是多少？

(3)询价方以英镑买进马克的套汇价是多少？

(4)询价方以马克买进日元的套汇价是多少？

(5)询价方以英镑买进日元的套汇价是多少？

7、95年2月13日某银行作为报价方报出英镑、马克、日元兑美元的卖价分别为＄1.563(C)＄0.657(E)＄0.010133，若已知银行报GBP/USD、USD/DEM、USD/JPY即期买卖价差为10个点。问：

(1)询价方购买一美元需支付多少马克？

(2)询价方购买一美元需支付多少英镑？

(3)询价方购买一英镑需支付多少马克？

(4)询价方购买一马克需支付多少日元？

(5)询价方购买一英镑需支付多少日元？

8、假如纽约、法兰克福、伦敦外汇市场行情分别如下：

纽约：￡1＝＄ 1.5440/50

法兰克福：＄1＝DM 1.5526/35

伦敦：￡1＝DM 2.3924/55

问：(1)以上三个地点市场行情有无地点套汇可能；

(2)如有套汇可能，请设计分别从三个地点出发进行套汇的过程；

(3)假如其它汇率不变，纽约GBP/USD买率或卖率分别在什么范围内波动时，地点套汇无利可图(假设GBP/USD买卖价差保持为10个点)。

9、已知甲、乙、丙三个地点外汇市场行情如下：

甲地：A币兑B币即期汇率S(B/买A)、S(B/卖A)

乙地：B币兑C币即期汇率S(C/买B)、S(C/卖B)

丙地：C币兑A币即期汇率S(A/买C)、S(A/卖C)

问：在什么条件下，套利者进行地点套汇有利可图。

10、94年10月中旬外汇市场行情为：

GBP/USD即期汇率为 ￡1＝＄1.6100

天远期贴水为16点

此时，美国出口商签订向英国出口价值￡62500仪器的协议，预计三个月后才会收到英镑，到时需将英镑兑换成美元核算盈亏。假如美出口商预测三个月后GBP/USD即期汇率将贬值到￡1＝＄1.6000。不考虑买卖价差等交易费用。问：(1)若美出口商现在就可收到￡62500，即可获得多少美元？

(2)若美出口商现在收不到英镑，也不采取避免汇率变动风险的保值措施，而是延后三个月才收到￡62500，预计到时这些英镑将可兑换多少美元？

(3)美出口商三个月到期将收到的英镑折算为美元时相对10月中旬兑换美元将会损失多少美元？(暂不考虑两种货币的利息因素)

(4)若美出口商现在采取保值措施，如何利用远期外汇市场进行？画出组合P/L图。

11、94年10月中旬外汇市场即期、远期买卖汇率行情如软件所示。

此时，美国进口商签订从日本进口价值￥12500000仪器的协议，三个月后支付日元。假如美进口商预测三个月后USD/JPY即期汇率将贬值到＄1＝￥96.00/10

问：(1)若美进口商现在就支付￥12500000需要多少美元？

(2)若美进口商现在不付日元，也不采取避免汇率变动风险的保值措施，而是延后三个月用美元购买￥12500000用于支付，预计到时需要多少美元？

(3)美进口商延后三个月支付日元所需美元比现在就支付日元所需美元预计将多支出多少美元？(暂不考虑两种货币利率因素)

(4)若美进口商现在采取保值措施，如何利用远期外汇市场进行？画出组合P/L图。

第二篇：外汇交易习题(54)

外汇市场与外汇交易作业

一.选择题

1.若一笔即期外汇交易于星期一成交，则交割的日期可以是该周的（）。

A．星期一B．星期二C．星期三D．星期四

2.某出口商出口了一批货物，一个月后收回100万美元，同时计划三个月后进口一批100万美元的货物，为避免汇率风险，他应该怎样做一笔（）掉期交易。

A.出售一个月远期美元100万B.购买一个月远期美元100万

C.出售三个月远期美元100万D.购买三个月远期美元100万

3.期权持有者获得了在到期以前按协定价格出售合同规定的某种金融工具的权利，这种行为称为（）。

A.买入看涨期权B.卖出看涨期权

C.买入看跌期权D.卖出看跌期权

4.如果进口商在签订贸易合同时还不能确定将来付款的确切日期，只知道大概的付款期限，为了稳定进口成本，进口商可做一笔（）业务。

A.美式期权B.远期外汇交易C.择期交易D.掉期交易

5.以下哪个选项的表述是正确的？（）

A.期权既给予合约持有人权利，也赋予其义务。

B.期货交易的合约中，品种、规格、价格、期限、交割地点等都是标准化的。

C.远期交易大多是由买卖双方直接进行的。

D.期货交易的合约规定合约到期时必须进行实物交割。

6.假设一家英国企业在6个月后会收到美元货款，为防范6个月后美元贬值，可通过（）方式实现套期保值？

A.卖出美元远期合约B.卖出美元期货合约

C.买入美元看涨期权D.买入美元看跌期权

7.在外汇市场上，远期外汇的供给者有()

A.进口商B.出口商

C.对远期外汇看涨的投机人D.对远期外汇看跌的投机人

8.为控制汇率风险而在货币期权市场上买入买进期权的经济主体是（）

A.进口商或债务人B.进口商或债权人

C.出口商或债务人D.出口商或债权人

9.期权费的高低主要取决于（）

A.期权到期时间B.协定价格C.汇率波动幅度D.市场价格

二．填空题

1.ValueDay是指__________________________。

2.___________________是期货交易所下设的职能机构，其基本工作是负责交易双方最后的清算。外汇期货合同最后进行实际交割的很少，绝大多数都通过_______________的方式予以了结。

3.即期外汇交易又叫___________，远期外汇交易又叫___________。

4.利用期货交易进行套期保值，将来在现货市场的多头应在期货市场上______,在现货市场上的空头应在期货市场上______

三判断题

1.外汇市场通常是有形市场（）

2.外汇期权的持有人不管是否履行期权合约，期权费均不能收回（）

3.纽约外汇市场是世界最大的外汇市场（）

4.期货交易采取当日结算制度，如果保证金账户差额低于维持保证金，那么交易所会发出催付通知，要求将保证金账户差额恢复到维持保证金水平。（）

三.计算题

1.某日在纽约外汇市场上€1=$ 0.9800/0.9810,在法兰克福外汇市场上£1=€ 1.5000/1.5030,在伦敦外汇市场上£1=$ 1.5600/1.5630，试求套汇者用100万美元进行三角套汇活动，可获利多少，应如何操作。

2.假定某时期，美国金融市场上六个月期利率为5%，而英国同期利率为3%，外汇行市如下：即期汇率：£1=$ 1.4220/1.4260，六个月远期报价为：20/40，求：

（1）6个月远期汇率为多少？美元是升水还是贴水？

（2）英国某商人有10万英镑，能否套利？用计算说明。

4.假设某客户用美元购买英镑的看跌期权，总额为10万英镑（一份合同数额为5万英镑，所以要购买2份合同）。合同协议价格为每1英镑＝1.50美元，期限为三个月。期权价格成本每英镑5美分，总额为5000美元，问下列情况下如何操作，盈亏是多少？

（1）如果市场汇率变为1英镑＝1.80美元

（2）如果市场汇率变为1英镑＝1.20美元

（3）如果市场汇率变为1英镑＝1.50美元

5．某日外汇市场行情为：

Spot US$ 1=DM1.5230/50

3个月50/10

6个月90/70

客户根据业务需要：

(1)要求买马克，择期从即期到6个月；

(2)要求卖马克，择期从3个月到6个月；

问在以上两种情况下，银行报出的汇率各是多少？

6.设$ 1=SF1.3252/72，3个月远期差价为100/80，问：美元是升水还是贴水？升（贴）水年率是多少？

7.某日纽约外汇市场行情如下：即期汇率 US$/HK$=7.7850/60,三个月远期 15/25，一香港商人从美国进口一批设备需要在3个月后支付500万美元，港商为了避免3个月后美元汇率升值而增加进口成本，决定买进500万3个月的美元，需支付多少港币？如果付款日市场即期汇率是7.7980/90，不考虑交易费用的情况下港商不做远期外汇交易，会损失多少？

第三篇：外汇交易习题与答案

第三章 外汇交易

一、填空题

1、银行间市场，是指银行同业之间买卖外汇形成的市场。由于每日成交金额巨大，其交易量占整个外汇市场交易量的90％以上，故又称作________。

2、________在第一次世界大战之前就已发展起来，是世界上出现最早的外汇市场，也是迄今为止世界上规模最大的外汇市场，其外汇交易额约占世界外汇交易总额的30％。

3、________是指在成交后的第二个营业日交割。如果遇上任何一方的非营业日，则向后顺延到下一个营业日，但交割日顺延不能跨月。

4、________是指套汇者在不同交割期限、不同外汇市场利用汇率上的差异进行外汇买卖，以防范汇率风险和牟取差价利润的行为。其核心就是做到________，赚取汇率差价。

5、由于外汇期货交易的结算是每天进行的，只要结算价格有变化，每天就会发生损益的收付，直到交割或结清为止。因此，外汇期货交易实际上实行的是________。

二、不定项选择题

1、目前世界上最大的外汇交易市场是()。

A．纽约 B．东京 C．伦敦 D．香港

2、外汇市场的主要参与者是()。

A．外汇银行 B．中央银行 C．中介机构 D．顾客

3、按外汇交易参与者不同，可分为()。

A．银行间市场 B．客户市场 C．外汇期货市场 D．外汇期权市场

4、利用不同外汇市场问的汇率差价赚取利润的交易是()。

A．套利交易 B．择期交易 C．掉期交易心 D．套汇交易

5、即期外汇交易的交割方式有()。

A．信汇 B．票汇 C．电汇 D．套汇

6、掉期交易的特点是()。

A．同时买进和卖出 B．买卖的货币相同，数量相等

C．必须有标准化合约 D．交割期限不同

7、外汇期货市场由下列部分构成()。

A．交易所 B．清算所 C．佣金商 D．场内交易员

8、外汇期货交易的特点包括()。

A．保证金制度 B．逐日清算制度 C．现金交割制度 D．保险费制度

9、按外汇期权行使期权的时限可分为()。

A．欧式期权 B．买人看跌期权 C．买入看涨期权 D．美式期权

10、赋予期权买者在有效期内，无论市场价格升至多高，都有权以原商定价格(低价)购买合同约定数额的外汇是()。

A．看涨期权 B．看跌期权 C．场内交易期权 D．场外交易期权

三、判断分析题

1、从全球范围看，外汇市场已经成为了一个24小时全天候运作的市场。()

2、在不同的标价法下，买价和卖价的位置不同。直接标价法：前面是买价，后面是卖价。()

3、“交割日”就是外汇买卖成交后第二个营业日。()

4、进行套利交易的前提条件是两地利差须大于掉期成本，即期利率差大于高利率货币的远期贴水率；利率差大于低利率货币的远期升水率。（）

5、外汇期权就其内容看，可分为买方期权和卖方期权，买方期权也叫看跌期权，卖方期权又称看涨期权。()

四、名词解释

1、外汇市场

2、外汇黑市

3、外汇经纪人

4、即期外汇交易

5、远期外汇交易

6、套汇交易

7、套利交易

8、掉期交易

9、外汇期货交易

10、外汇期权交易

11、直接套汇

12、间接套汇

13、非抵补套利

14、抵补套利

15、空头套期保值

16、多头套期保值

17、看涨期权

18、看跌期权

19、美式期权 20、欧式期权

五、简答题

1、外汇市场的特点是什么？由哪几部分构成？

2、什么是远期外汇交易？其作用有哪些？

3、简述即期外汇交易的操作程序。

4、什么是外汇期货交易？它的特点有哪些？

5、简述外汇期货交易和外汇期权交易的区别。

六、论述题

1、远期外汇交易、外汇期权交易和外汇期货交易各有哪些优缺点？

2、结合所学知识，谈谈对外汇交易的认识。

七、技能训练

1、已知伦敦外汇市场的外汇牌价为，即期汇率：l英镑=1．5600—1．5620美元，3个月远期：70—90。

(1)美元3个月远期的汇率是多少？

(2)某商人如卖出3个月远期美元10 000，届时可以换回多少英镑？(保留小数点后两位)(3)如按上述汇率，我机械公司出口一批机床，原报价每台18 000英镑，现英商要求改用美元报价，则应报多少美元？

2、美国套汇者以100美元利用下面三个市场套汇，结果如何？

纽约 1美元=1．6250一1．6260欧元 法兰克福1英镑=2．4150一2．4160欧元 伦敦 1英镑=1．5320一1．5330美元

3、伦敦3个月短期利率9％，纽约3个月短期利率6％，纽约外汇市场即期汇率1英镑=1．5356-1．5366美元，远期贴水16—36，一美国商人以10万美元套利，结果如何？

4、某美国公司从英国进口机器，3个月后需支付货款625万英镑。为防止外汇风险以欧式期权保值。协议价格1英镑=0．5500美元，买入50份英镑期货买权，期权费为每英镑2美分。如果3个月后英镑汇率发生下列变化：各种情况的损益如何，该公司应采取什么办法？(1)1英镑=0．5300美元(2)1英镑=0．5700美元

(3)1英镑=0．5900美元

第三章 参考答案

一、填空题

1、外汇批发市场；

2、伦敦外汇市场；

3、标准交割日交割；

4、套汇交易，低买高卖；

5、每日清算制度；

二、不定项选择题

1、A ；

2、A ；

3、AB；

4、D；

5、ABC；

6、ABD；

7、ABCD；

8、AB

9、CD；

10、A

三、判断分析题

1、√

2、√

3、× 银行同业间即期外汇交易的交割日包括三种类型：1．当日交割2．次日交割3．标准交割日交割

4、√

5、× 看涨期权(call Option)，又称买入期权或多头期权，即期权买方预测未来某种外汇价格上涨，购买该种期权可获得在未来一定期限内以合同价格和数量购买该种外汇的权利。看跌期权(Put Option)，又称卖出期权或空头期权，即期权买方预测未来某种外汇价格下跌，购买该种期权可获得未来一定期限内以合同价格和数量卖出该种外汇的权利。

四、名词解释

略，参见教材。

五、简答题

1、外汇市场的特点是：①全天24小时交易；②成交量巨大；③有市无场；④交易成本低；⑤双向交易；⑥政策干预低；⑦成交方便。其构成主要包括：①外汇银行；②外汇经纪人；③非金融机构和个人；④外汇投机者；⑤中央银行。

2、远期外汇交易，又称期汇交易，是指外汇买卖双方先签订合同，规定交易的币种、金额、汇率以及交割的时间、地点等，并于将来某个约定的时间按照合同规定进行交割的一种外汇方式。其作用主要包括：①进行套期保值，避免外汇风险；②调整银行的外汇头寸；③进行外汇投机，牟取暴利；④可作为中央银行的政策工具.3、即期外汇交易的操作程序主要包括：①询价；②报价；③成交；④证实。

4、外汇期货交易，是指交易双方按照合同规定在将来某一指定时间以既定汇率交割标准数量外汇的外汇交易。其特点主要有：①交易合约标准化；②交易以美元报价；③最小价格波动和最高限价；④实行保证金制度；⑤每日清算制度。

5、两者区别主要体现在：①买卖双方权利义务不同；②交易内容不同；③.交割价格不同；④保证金的规定不同；⑤价格风险不同；⑥获利机会不同；⑦交割方式不同；⑧标的物交割价格的决定不同；⑨合约种类数不同。

六、论述题

1、远期外汇业务是现在锁定未来时间交割金额和汇率的交易。优点便捷、交易金额相对灵活、锁定成本或收益，缺点不具备流动性、承担交易对手不履约的风险、丧失未来汇率上升或下降可能带来的收益（当然也可能是损失）。

外汇期货业务是在期货交易所参与买卖外汇期货产品的交易。优点流动性好、市场信息透明、无交易对手违约风险、能基本锁定成本或收益，缺点交易产品制式化，可能会不能完全适应自身的需求，丧失未来汇率上升或下降可能带来的收益（当然也可能是损失）。

外汇期权业务是期权买方通过现在支付一定的期权费取得在未来时间以规定的金额和汇率交割的权力，而非义务。优点是便捷、交易金额相对灵活、锁定成本或收益、保持着未来汇率上升或下降可能带来收益的可能性。缺点是不具备流动性、承担交易对手不履约的风险、期初需要支付成本而该成本在到期时未必能弥补。

2、外汇交易是一国货币与另一国货币进行交换。与其他金融市场不同，外汇市场没有具体地点，也没有中央交易所，而是通过银行、企业和个人间的电子网络进行交易。外汇交易也指同时买入一对货币组合中的一种货币而卖出另外一种货币。外汇是以货币对形式交易, 例如欧元/美元(EUR/USD)或美元/日元(USD/JPY).外汇交易主要两个原因。大约每日的交易周转的5%是由于公司和政府部门在国外买入或销售他们的产品和服务，或者必须将他们在国外赚取的利润转换成本国货币。而另外95%的交易是为了赚取盈利或者投机。

从交易的本质和实现的类型来看，外汇买卖则可以分为两大类：(1)为满足客户真实的贸易、资本交易需求进行的基础外汇交易；(2)在基础外汇交易之上，为规避和防范汇率风险或出于外汇投资、投机需求进行的外汇衍生工具交易。属于第一类的基础外汇交易主要是即期外汇交易，是交易双方约定于成交后的两个营业日内办理交割的外汇交易方式。而外汇衍生工具交易则包括远期外汇交易，以及外汇择期交易、掉期交易、互换交易等。

也可从外汇交易的作用等方面作答。

七、技能训练

1、(1)美元3个月远期汇率，前小后大往上加，1英镑=1．5670—1．5710。(2)某商人如卖出3个月远期美元10 000，商人的卖出价用银行买入价，即1．5710，可以换回10 000／1．5710=6365．37英镑。

(3)如按上述汇率，我机械公司出口一批机床，原报价每台18 000英镑，现英商要求我改用美元报价，应以伦敦为本国市场，所以为本币改外币报价，用买入价1．5710，应改为1．5710×18 000=28 278美元。

2、套汇路线：纽约——法兰克福——伦敦

USDl00×1．6250／2．4160×1．5320一USDl00=USD 3．0422

3、USDl0万／1．5366×(1+9％×3／12)×(1．5356—0．0036)一USDl0万×(1+6％×3／12)=USD0．04439万 即获利0．04439万美元

4、(1)1英镑=0．5300美元，放弃。损失：6 250 000×0．02=125 000美元的期权费(2)1英镑=0．5700美元，执行。

收益：6 250 000×(0．5700一O．5500)一6 250 000×O．02=0美元，不赔不赚。

(3)1英镑=0．5900美元，执行。

收益：6 250 000×(0．5900—0,5500)一6 250 000×0．02=125 000美元，净收益125 000美元。

第四篇：外汇交易书记

1《艾略特波浪原理》——艾略特 介绍波浪原理的经典书籍，可以不精通，但一定要了解。

2《江恩理论》——江恩江恩经典书籍，风靡一时影响了很多人

3《日本蜡烛图》源于日本，学习k线的经典书籍，分析市场最广泛的工具

4《道氏理论》趋势交易者的圣经

5《汇市圣经》­­——魏强斌当代专业外汇交易者的经典书籍

6《黄金高胜算交易》——魏强斌炒黄金的必备宝典

7《专业投机原理》——维克多奥派经济学者，专业交易者的著作。

8《金融炼金术》——索罗斯金融大鳄的著作学习反身性原理，奥派经济学的又一代表。

9《股票作手回忆录》——埃德温-李费佛股票交易中的经典

10《克罗谈投资策略》——斯坦利-克罗神奇的墨菲法则

11《通向金融王国的自由之路》——范K-撒普

12《伟大的博弈》——约翰-戈登 讲解交易的哲学

13《赢》——杰克-韦尔奇虽然是管理学方面的书籍，但知识是相通的。

14《金融心理学》——拉斯-特维德交易心理学方面的巨著

第五篇：外汇交易术语

外汇交易术语 A在每一次交易期间内, 远期外汇交易所分配的升水或折扣直接关系至利益套汇交易.增值利用不同市场的对冲价格金额但方向相反的头寸买入价因为悲观气氛浓厚而使市场价格大跌买入价价格上扬的市场经纪人英镑对美元汇率的口语说法买权率买卖具体货币的市场可兑换通货做成一笔外汇交易的相对客户或银行参与互换交易的人交叉率由于汇率不利而有导致损失的风险货币互换该协议为世界主要货币建立了固定汇率35....., 通常是由两种货币对美元的各别汇率所组成, 同意在一段时间内以不同货币交换一系列利息款..(与牛市相反..这项协定直到., 即可自由兑换成别种通货或黄金的通货.这个名词也用在利息及货币互换市场., 同时在相应市场中买入相同)., 1971年废止.., 意指., 并以事使中央银行得以干预货美元.无须经过相关央行特别授权

货币期权敲定一项货币互换合约的店头市场期权.货币权证在买入某部位后于当日卖出的行为.美元率欧洲货币体系的简称欧洲货币单元固定汇率既非多头, 的部位相互抵销, 即称为持平浮动利率意指两种货币或以合约议定的价格在未来某日进行交换远期针对某一金融市场的经济及政治情势做周详的分析, 不论交易商的地理位置或是要求报价的货币为(镑).一英镑可兑换不等量的美元,.欧元在目前只做为银行货币, 法国, 比利时., 使有关当局有干预机会, 即称为平价或持平., 这种交易利率会随着市场利率或基准利率而波动.(只限于本金部分)..要获得确实的远期外汇价格, 因此如果以该费率交易资金, 以及纸上金融交易及外汇交易, 卢森堡, 奥地利...如果投资人没有部位.外汇的远期交易通常会以高于, , 因此较有弹性., 称为欧元, 芬兰, 爱尔兰, , 就会损益两平.同时也没有中央管理的, 以判定未来走势., 将于2002., 荷兰, 意, 或是所有.浮动利率,(溢价).(又称为.与期货.欧盟各国协议保持本国货币的汇率协调一致美国的中央银行在实际情况中即使固定汇率也非空头 以合约的议定价格在特定日期进行实质交换需为即期费率增添一定幅度

长效单(GTC)以某项交易保护另一项交易不受损失, 例如以卖空抵销前一项购买, 或以买超补偿先前的卖空.尽管对冲手法能减少潜在的损失, 却也会降低潜在的利润.最高价 / 最低价I

原始保证金大型国际银行对其他大型国际银行报出的汇率L

限价单客户买进一项原本并未持有的货币M

保证金需缴交额外资金的指示户)补足保证金的最低额度市场创造者卖方预定卖出的价格二择一委托单任何尚未以实质款项付清或以等值的同等或相反交易结算的交易店头市场从晚间九时到隔日上午八时所进行的买卖-在交易当日,.交易票据的最高交易价及最低交易价, 必须存放一些担保品, 或按照限价或高于限价卖出, 以便在价格走势不利时补偿潜在的损失.一家票据交换所要求票据成员, 并可以按其报价成交的人士....., 以保障日后的绩效.(或是经纪商要求客.市场创造者会主持, 其中一种成交.., 另一种 ,.以弥补市场价格下跌时的损失指委托单上设定两种价位或两种不同的交易方式.点由于某政府可能对投资人做出不利的举动, 而使投资的回报前途未明.Q

报价预期可以进行卖出的价位风险资本根据两种货币的汇差S

结算卖空是指预期价格会下跌于日后以较低价买回即期买价与卖价之间的差额停损单预期可以进行购买的价位T

技术分析同时买进及卖出一种货币双向价格美国银行对首要企业客户提供的放款利率., , 一项交易的结算展期到另一个起息日., 因此出售一项未实际拥有的票据而持有空头部位, 赚取利润., 但资金通常在成交之后两天内完成, 用以衡量市场流动性., 价格动向及成交量等市场数据, 于隔日交割..价差越小则代表流动性越高, 就进行买进或卖出的委托单, , 然后在次日卖出或买进...., 以便....若损失该金额并不至于影响原有的生活形式以预测市场未来的走势

起息日由于市场波动, 经纪人要求客户另外补足保证金的额度.波幅此词条用於说明一种高速变动的市场状态现一个反向的剧烈价格变动周期Y

亿-亿的另 一种说法

.., 即在剧烈价格变动周期之后又紧接著出