外汇交易介绍

第一篇：外汇交易介绍

外汇交易介绍 0、现货外汇交易（实盘交易）现货交易是大银行之间，以及大银行代理大客户的交易，买卖约定成交后，最迟在两个营业日之内完成资金收付交割。本文主要介绍国内银行面向个人推出的、适于大众投资者参与的个人外汇交易。个人外汇交易，又称外汇宝，是指个人委托银行，参照国际外汇市场实时汇率，把一种外币买卖成另一种外币的交易行为。由于投资者必须持有足额的要卖出外币，才能进行交易，较国际上流行的外汇保证金交易缺少保证金交易的卖空机制和融资杠杆机制，因此也被成为实盘交易。自从1993年12月上海工商银行开始代理个人外汇买卖业务以来，随着我国居民个人外汇存款的大幅增长，新交易方式的引进和投资环境的变化，个人外汇买卖业务迅速发展，目前已成为我国除股票以外最大的投资市场。截止目前，工、农、中、建、交、招，光大等多家银行都开展了个人外汇买卖业务。预计银行关于个人外汇买卖业务的竞争会更加激烈，服务也会更加完善，外汇投资者将享受到更优质的服务。国内的投资者，凭手中的外汇，到上述任何一家银行办理开户手续，存入资金，即可透过互联网、电话或柜台方式进行外汇买卖。

11、合约现货外汇交易（按金交易）

合约现货外汇交易，又称外汇保证金交易、按金交易、虚盘交易，指投资者和专业从事外汇买卖的金融公司（银行、交易商或经纪商），签定委托买卖外汇的合同，缴付一定比率（一般不超过10%）的交易保证金，便可按一定融资倍数买卖10万、几十万甚至上百万美元的外汇。因此，这种合约形式的买卖只是对某种外汇的某个价格作出书面或口头的承诺，然后等待价格出现上升或下跌时，再作买卖的结算，从变化的价差中获取利润，当然也承担了亏损的风险。由于这种投资所需的资金可多可少，所以，近年来吸引了许多投资者的参与。

外汇投资以合约形式出现，主要的优点在于节省投资金额。以合约形式买卖外汇，投资额一般不高于合约金额的5%，而得到的利润或付出的亏损却是按整个合约的金额计算的。外汇合约的金额是根据外币的种类来确定的，具体来说，每一个合约的金额分别是12,500,000日元、62,500英镑、125,000欧元、125,000瑞士法郎，每张合约的价值约为10万美元。每种货币的每个合约的金额是不能根据投资者的要求改变的。投资者可以根据自己定金或保证金的多少，买卖几个或几十个合约。一般情况下，投资者利用1千美元的保证金就可以买卖一个合约，当外币上升或下降，投资者的盈利与亏损是按合约的金额即10万美元来计算的。有人认为以合约形式买卖外汇比实买实卖的风险要大，但我们仔细地把两者加以比较就不难看出差别所在，请详见下表。

假设：在1美元兑换135.00日元时买日元

实买实卖保证金形式

购入12,500,000日元需要 US$92,592.59 US$1,000.00

若日元汇率上升100点

盈利 US$680.00 US$680.00

盈利率 680/92,592.59=7.34%0 680/1000=68%

若日元汇率下跌100点

亏损 US$680.00 US$680.00

亏损率 680/92,592.59=7.34%0 680/1000=68%

从上表中可以发现，实买实卖的与保证金形式的买卖在盈利和亏损的金额上是完全相同的，所不同的是投资者投入的资金在数量上的差距，实买实卖的要投入9万多美元，才能买卖12,500,000日元，而采用保证金的形式只需1千美元，两者投入的金额相差90多倍。因此，采取合约形式对投资者来说投入小、产出多，比较适合大众的投资，可以用较小的资金赢得较多的利润。

但是，采取保证金形式买卖外汇特别要注意的问题是，由于保证金的金额虽小，但实际撬动的资金却十分庞大，而外汇汇价每日的波幅又很大，如果投资者在判断外汇走势方面失误，就很容易造成保证金的全军覆没。以上表为例，同样是100点的亏损幅度，投资者的1千美元就亏掉了680美元，如果日元继续贬值，投资者又没有及时采取措施，就要造成不仅保证金全部赔掉，而且还可能要追加投资。因此，高收益和高风险是对等的，但如果投资者方法得当，风险是可以管理和控制的。

在合约现货外汇交易中，投资者还可能获得可观的利息收入。合约现货外汇的计息方法，不是以投资者实际的投资金额，而是以合约的金额计算。例如，投资者投入1万美元作保证金，共买了5个合约的英镑，那么，利息的计算不是按投资人投入的1万美元计算，而是按5个合约的英镑的总值计算，即英镑的合约价值乘合约数量（62,500英镑*5），这样一来，利息的收入就很可观了。当然，如果汇价不升反跌，那么，投资者虽然拿了利息，怎么也抵不了亏掉的价格变化的损失。

财息兼收也不意味着买卖任何一种外币都有利息可收，只有买高息外币才有利息的收入，卖高息外币不仅没有利息收入，投资者还必须支付利息。由于各国的利息会经常调整，因此，不同时期不同货币的利息的支付或收取是不一样的，投资者要以从事外币交易的交易商公布的利息收取标准为依据。

利息的计算公式有两种，一种是用于直接标价的外币，像日元、瑞士法郎等，另一种用于间接标价的外币，如欧元、英镑、澳元等。

日元、瑞士法郎的利息计算公式为：

合约金额*1/入市价*利率*天数/360*合约数

欧元、英镑的利息计算公式为：

合约金额*入市价*利率*天数/360*合约数

合约现货外汇买卖的方法，既可以在低价先买，待价格升高后再卖出，也可以在高价位先卖，等价格跌落后再买入。外汇的价格总是在波浪中攀升或下跌的。这种既可先买又可先卖的方法，不仅在上升的行情中获利，也可以在下跌的形势下赚钱。投资者若能灵活运用这一方法，无论升市还是跌市都可以左右逢源。那么，投资者如何来计算合约现货外汇买卖的盈亏呢？主要有3个因素要考虑。

首先，要考虑外汇汇率的变化。投资者从汇率的波动赚钱可以说是合约现货外汇投资获取利润的主要途径。盈利或亏损的多少是按点数来计算的，所谓点数实际上就是汇率，比如说1美元兑换130.25日元，130.25日元可以说成13025点，当日元跌到131.25时，即下跌100点，日元在这个价位上，每一点代表了6.8美元。日元、英镑、瑞士法郎等每种货币的每一点所代表的价值也不一样。在合约现货外汇买卖中，赚的点数越多盈利也就越多，赔的点数越少亏损也就越少。例如，投资者在1.6000价位时买入1个合约的英镑，当英镑上升到1.7000时，投资者把这个合约卖掉，即赚1000点的英镑，盈利高达6,250美元。而另一个投资者在1.7000时买英镑，英镑下滑至1.6900时，他马上抛掉手中的合约，那么，他只赔了100点，即赔掉625美元。当然，赚和赔的点数与盈利和亏损的多少是成正比的。

其次，要考虑利息的支出与收益。本文曾叙述过先买高息外币会得到一定的利息，但先卖高息外币就要支付一定的利息。如果是短线的投资，例如当天买卖结束，或者在一二天内结束，就不必考虑利息的支出与收益，因为一二天的利息支出与收益很少，对盈利或者亏损影响很小。对中、长线投资者来说，利息问题却是一个不可忽视的生要环节。例如，投资者在1.7000价位时先卖英镑，一个月以后，英镑的价格

还在这一位置，如果按卖英镑要支付8%的利息计算，每月的利息支付高达750美元。这也是一个不少的支出。从目前一般居民投资的情况来看，有很多投资者对利息的收入看得比较多，而同时忽视了外币的走势，从而都喜欢买高息外币，结果造成了以少失多，例如，当英镑下跌时，投资者买了英镑，即使一个合约每月收息450美元，但一个月英镑下跌了500点，在点数上赔掉3,125美元，利息的收入弥补不了英镑下跌带来的损失。所以，投资者要把外汇汇率的走势放在第一位，而把利息的收入或支出放在第二位。最后，要考虑手续费的支出。投资者买卖合约外汇要通过金融公司进行，因此，投资者要把这一部分支出计算到成本中去。金融公司收取的手续费是按投资者买卖合约的数量，而不是按盈利或亏损的多少，因此，这是一个固定的量。以上的三个方面，构成了计算合约现货外汇盈利及亏损的计算方法。日元、瑞士法郎的损益计算公式为： 合约金额*（1/卖出价-1/买入价）*合约数-手续费+/-利息 而欧元、英镑的损益计算公式为： 合约金额*（卖出价-买入价）*合约数-手续费+/-利息 外汇保证金交易，作为一种投资工具，在欧美、日本、香港、台湾等国家和地区是合法的，交易商和交易行为受到政府的监管。

12、期货外汇交易

期货外汇交易是指在约定的日期，按照已经确定的汇率，用美元买卖一定数量的另一种货币。期货外汇买卖与合约现货买卖有共同点亦有不同点。合约现货外汇的买卖是通过银行或外汇交易公司来进行的，期货外汇的买卖是在专门的期货市场进行的。目前，全世界的期货市场主要有：芝加哥期货市场、纽约商品交易所、悉尼期货市场、新加坡期货市场、伦敦期货市场。期货市场至少要包括两个部分：一是交易市场，另一个是清算中心。期货的买方或卖方在交易所成交后，清算中心就成为其交易对方，直至期货合同实际交割为止。期货外汇和合约外汇交易既有一定的联系，也有一定的区别，以下从两者对比的角度，介绍一下期货外汇的具体运作方式。

期货外汇的交易数量和合约现货外汇交易是完全一样的。期货外汇买卖最少是一个合同，每一个合同的金额，不同的货币有不同的规定，如一个英镑的合同也为62,500英镑、日元为12,500,00日元，欧元为125,000欧元。

期货外汇合同的交割日期有严格的规定，这一点合约现货外汇的交易是没有的。期货合同的交割日期规定为一年中的3月份、6月份、9月份、12月份的第3个星期的星期三。这一样，一年之中只有4个合同交割日，但其他时间可以进行买卖，不能交割，如果交割日银行不营业则顺延一天。

期货外汇合同的价格全是用一个外币等于多少美元来表示的，因此，除英镑之外，期货外汇价格和合约外汇汇价正好互为倒数，例如，12月份瑞郎期货价格为0.6200，倒数正好为1.6126。

期货外汇的买卖并没有利息的支出与收入的问题，无论买还是卖任何一种外币，投资者都得不到利息，当然也不必支付利息。

期货外汇的买卖方法和合约现货外汇完全一样，既可以先买后卖，也可以先卖后买，即可双向选择。

第二篇：外汇交易书记

1《艾略特波浪原理》——艾略特 介绍波浪原理的经典书籍，可以不精通，但一定要了解。

2《江恩理论》——江恩江恩经典书籍，风靡一时影响了很多人

3《日本蜡烛图》源于日本，学习k线的经典书籍，分析市场最广泛的工具

4《道氏理论》趋势交易者的圣经

5《汇市圣经》­­——魏强斌当代专业外汇交易者的经典书籍

6《黄金高胜算交易》——魏强斌炒黄金的必备宝典

7《专业投机原理》——维克多奥派经济学者，专业交易者的著作。

8《金融炼金术》——索罗斯金融大鳄的著作学习反身性原理，奥派经济学的又一代表。

9《股票作手回忆录》——埃德温-李费佛股票交易中的经典

10《克罗谈投资策略》——斯坦利-克罗神奇的墨菲法则

11《通向金融王国的自由之路》——范K-撒普

12《伟大的博弈》——约翰-戈登 讲解交易的哲学

13《赢》——杰克-韦尔奇虽然是管理学方面的书籍，但知识是相通的。

14《金融心理学》——拉斯-特维德交易心理学方面的巨著

第三篇：外汇交易术语

外汇交易术语 A在每一次交易期间内, 远期外汇交易所分配的升水或折扣直接关系至利益套汇交易.增值利用不同市场的对冲价格金额但方向相反的头寸买入价因为悲观气氛浓厚而使市场价格大跌买入价价格上扬的市场经纪人英镑对美元汇率的口语说法买权率买卖具体货币的市场可兑换通货做成一笔外汇交易的相对客户或银行参与互换交易的人交叉率由于汇率不利而有导致损失的风险货币互换该协议为世界主要货币建立了固定汇率35....., 通常是由两种货币对美元的各别汇率所组成, 同意在一段时间内以不同货币交换一系列利息款..(与牛市相反..这项协定直到., 即可自由兑换成别种通货或黄金的通货.这个名词也用在利息及货币互换市场., 同时在相应市场中买入相同)., 1971年废止.., 意指., 并以事使中央银行得以干预货美元.无须经过相关央行特别授权

货币期权敲定一项货币互换合约的店头市场期权.货币权证在买入某部位后于当日卖出的行为.美元率欧洲货币体系的简称欧洲货币单元固定汇率既非多头, 的部位相互抵销, 即称为持平浮动利率意指两种货币或以合约议定的价格在未来某日进行交换远期针对某一金融市场的经济及政治情势做周详的分析, 不论交易商的地理位置或是要求报价的货币为(镑).一英镑可兑换不等量的美元,.欧元在目前只做为银行货币, 法国, 比利时., 使有关当局有干预机会, 即称为平价或持平., 这种交易利率会随着市场利率或基准利率而波动.(只限于本金部分)..要获得确实的远期外汇价格, 因此如果以该费率交易资金, 以及纸上金融交易及外汇交易, 卢森堡, 奥地利...如果投资人没有部位.外汇的远期交易通常会以高于, , 因此较有弹性., 称为欧元, 芬兰, 爱尔兰, , 就会损益两平.同时也没有中央管理的, 以判定未来走势., 将于2002., 荷兰, 意, 或是所有.浮动利率,(溢价).(又称为.与期货.欧盟各国协议保持本国货币的汇率协调一致美国的中央银行在实际情况中即使固定汇率也非空头 以合约的议定价格在特定日期进行实质交换需为即期费率增添一定幅度

长效单(GTC)以某项交易保护另一项交易不受损失, 例如以卖空抵销前一项购买, 或以买超补偿先前的卖空.尽管对冲手法能减少潜在的损失, 却也会降低潜在的利润.最高价 / 最低价I

原始保证金大型国际银行对其他大型国际银行报出的汇率L

限价单客户买进一项原本并未持有的货币M

保证金需缴交额外资金的指示户)补足保证金的最低额度市场创造者卖方预定卖出的价格二择一委托单任何尚未以实质款项付清或以等值的同等或相反交易结算的交易店头市场从晚间九时到隔日上午八时所进行的买卖-在交易当日,.交易票据的最高交易价及最低交易价, 必须存放一些担保品, 或按照限价或高于限价卖出, 以便在价格走势不利时补偿潜在的损失.一家票据交换所要求票据成员, 并可以按其报价成交的人士....., 以保障日后的绩效.(或是经纪商要求客.市场创造者会主持, 其中一种成交.., 另一种 ,.以弥补市场价格下跌时的损失指委托单上设定两种价位或两种不同的交易方式.点由于某政府可能对投资人做出不利的举动, 而使投资的回报前途未明.Q

报价预期可以进行卖出的价位风险资本根据两种货币的汇差S

结算卖空是指预期价格会下跌于日后以较低价买回即期买价与卖价之间的差额停损单预期可以进行购买的价位T

技术分析同时买进及卖出一种货币双向价格美国银行对首要企业客户提供的放款利率., , 一项交易的结算展期到另一个起息日., 因此出售一项未实际拥有的票据而持有空头部位, 赚取利润., 但资金通常在成交之后两天内完成, 用以衡量市场流动性., 价格动向及成交量等市场数据, 于隔日交割..价差越小则代表流动性越高, 就进行买进或卖出的委托单, , 然后在次日卖出或买进...., 以便....若损失该金额并不至于影响原有的生活形式以预测市场未来的走势

起息日由于市场波动, 经纪人要求客户另外补足保证金的额度.波幅此词条用於说明一种高速变动的市场状态现一个反向的剧烈价格变动周期Y

亿-亿的另 一种说法

.., 即在剧烈价格变动周期之后又紧接著出

第四篇：外汇交易练习

任务四练习

班级：姓名：学号：

1．1999年1月2日我国某公司从瑞士进口小仪表，以瑞士法郎报价的，每个为100瑞士法郎；另一以美元报价，每个为60美元。当天人民币对瑞士法郎及美元的即期汇率分别为：1瑞士法郎= 4.8700-4.8800元人民币

1美元= 8.2800-8.2900元人民币

试比较这两种报价哪种低廉?

2．某日纽约外汇市场

即期汇率 3个远期

美元/瑞士法郎 1.7030-40 远期差价点数140-135

我公司向美国出口机床，如即期付款每台报价1000美元，现美国进口商要求我以瑞士法郎报价，并于货物发运后3个月付款，问我应报多少瑞士法郎?

3．某日，苏黎士外汇市场美元/瑞士法郎即期汇率为：2.0000-2.0035，3个月远期点数为130-115，某公司从瑞士进口机械零件，3个月后付款，每个零件瑞士出口商报价100瑞士法郎，如要求以美元报价，应报多少美元？（列出算式，步骤清楚）

4．设英国某公司对美国出口一批商品，价款为235,600美元，３个月后收款。该英国公司运用远期外汇业务防止美元汇率下跌，即预约出卖美元以确保其英镑收入。如按英国银行的外汇牌价：

即期汇率3个月远期

美国 1.3048—741.3—1.4美分

问：3个月后英国某公司可确保获得多少英镑？

5．某出口商品每单位原报价CIF温哥华50美元，现客户要求改报加元，参照下述牌价：１英镑＝1.7855－1.7865加元１英镑＝1.4320－

1.4330美元

将美元报价改成加元报价，问应报多少加元？

6．马克的年利率为6％，美元的年利率为8.25%，如德国法兰克福市场的即期汇率为1美元＝1.5225马克，如其它条件不变，问该市场3个月远期美元是升水，还是贴水？具体点数是多少？（注1马克＝100芬尼）3个月远期美元的实际汇率是多少？

7.已知：美国纽约市场 美元/法国法郎 6.8800—6.8900

美元/德国马克 2.0100—2.0200

求：德国马克/法国法郎的汇率。

8.已知：纽约外汇市场

即期汇率3个月远期

美元/瑞士法郎 1.6030—40 140—135

求瑞士法郎/美元3个月远期汇率。

9.某日纽约外汇市场上即期汇率报价为1美元=125.59-125.73日元，三个月远期日元报价为贴水0.91—1.12,如果顾客买入三个月远期100万日元需要支付多少美元?(计算结果精确到小数点后2位)

10．已知伦敦市场的年利息率为9.5％，纽约市场的年利息率7％，在伦敦市场上美元的即期汇率为1英镑＝1.9600美元。试计算伦敦市场上三个月期美元的升水数并折算为年率。

11.上海某外贸公司向美国客商出口丝绸，每匹报价为5,000美元C.I.F纽约，现该外商要求我公司改用英镑报价。当时，中国银行的外汇牌价为：

USD1.00=RMB8.2882/8.2918;GBP1.00=RMB11.5671/11.9468 请问：每匹丝绸的英镑报价应是多少？

12.美国某公司从日本进口了一批货物，价值1,136,000,000日元。根据合同规定，进口商在3个月后支付货款。由于当时日元对美元的汇率呈上升的趋势，为避免进口付汇的损失，美国进口商决定采用远期合同发来防范汇率风险。纽约外汇市场的行情如下：

即期汇率USD1=JPY141.00/142.00

三个月的远期日元的升水 JPY1/2-3/8

请问：

（1）通过远期外汇合同进行套期保值，这批进口货物的日元成本是多少？

（2）如果该美国进口商未进行套期保值，3个月后，由于日元相对于美元的即期汇率为USD1=JPY139.00/141.00该进口商的美元支出将增加多少？

第五篇：外汇交易心得体会

外汇交易心得体会

（金融学院

12国际金融一班

马颖超

20121364）

2014年12月1日至12月22日，在这四个星期间，在学校提供的交易平台上，我进行了为期四个星期的保证金交易。在这四个星期里，我由原来的对于外汇知识一窍不通，到现在成为一个外汇交易入门者，在这段时间里，对于外汇交易我有如下的心得体会： 1.外汇交易不同于商品交易，交易过程中赚取的不是增值额，而是差价。虽然我现在对于具体的操作过程中的汇率变动带来的收益由来依旧懵懂，但是汇率波动到谷底买进，谷峰卖出，这是基本的操作。2.保证金交易又不同于实盘交易。相对来说，在我的理解里，保证金从事的是一个杠杆交易，买空、卖空机制，以一定的保证金购买看涨外汇，从中赚取差价。3.汇率波动较大，汇率波动不稳定。在这四个星期的交易过程中，欧元美元的外汇波动非常大，美元港元的波动较小，我购买的美元瑞郎在“确定”不会涨的情况下，持有俩天之后卖出紧跟着就上涨。