[基金知识]摘要-复制-拆分-托管要点

第一篇：[基金知识]摘要-复制-拆分-托管要点

[基金知识]摘要-复制-拆分-托管

什么是基金复制？

基金复制是以一只老基金的运作方式新成立一只基金。老基金运作得到投资者认可，但其单位净值已很高，基金规模也 不小，持续申购可能摊薄老投资者收益，新投资者又因高净值而却步。基金复制则解决了这个问题。但是，由于新老基金所处的时机是不同的，所以，能否取得老基 金的优良业绩也需要时机的配合。

什么是基金拆分？

基金拆分是将净值较高的基金拆分为若干份净值较低的基金。基金拆分后，原来的投资组合不变，基金经理不变，基金份额增加，而单位份额的净值减少。金份额拆分通过直接调整基金份额数量达到降低基金份额净值的目的，不影响基金的已实现收益、未实现利得、实收基金等。

如何了解开放式基金的相关信息？

您可从下列途径了解开放式基金的相关信息：

1.基金管理公司、代销机构等营业场所和办公场所提供的备查文件；

2.基金管理公司的宣传资料；

3.基金管理公司的客户服务电话；

4.基金管理公司的网站；

5.中国证监会指定的信息披露网站，例如：上海证券交易所网站，深圳证券交易所网站；

6.中国证监会指定的信息披露报纸，例如：《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》

7.各大网站，比如“天天基金网”

什么是转托管？

转托管是指同一投资人将一个代销机构的基金份额转出至另一代销机构的业务。

基金如何办理转托管？

需要办理转托管的投资者必须事先到转入机构（地点）办理资金开户手续，了解转入机构（地点）的网点代码，并在原托管机构（地点）办理手续；在办理转托管手 续时，还必须正确填写转出机构（地）和转入机构（地）的代码。投资者可以选择在任一基金的销售机构（或网点）办理转托管业务。

转托管的份额有没有限制？

基金持有人在进行转托管时，可以将其在一个销售机构（地点）所购买的基金份额一次性全部转出，也可以部分转出，但在转托管完成后转出和转入销售机构的基金份额余额都不得低于最低份额，具体视各基金而定。

转换与转托管有何区别？

基金转换是指投资者在持有某一公司发行的任一开放式基金后，可将其持有的基金份额直接转换成该公司管理的其他开放式基金的基金份额，而不需要先赎回已持有的基金单位，再申购目标基金的一种业务模式。

基金转换只能转换为同一基金公司管理的、同一注册登记人登记存管的、同一基金账户下的基金份额，并只能在同一销 售机构进行。而转托管是指同一投资人将托管在某一个销售网点的基金份额转出至（可以是不同销售机构，但须是代理销售所转托管的基金的机构）另一销售网点的 业务。

什么是非交易过户？

非交易过户是指在继承、赠予、司法强制执行等非交易原因情况下发生的基金份额所有权转移的行为。其中，继承是指基金持有人死亡，其持有的基金单位由其合法的继承人继承；捐赠仅指基金持有人将其合法持有的基金单位捐赠给福利性质的基金会或社会团体。

代销机构可以办理司法强制执行业务吗？

不可以。

非交易过户的受让方要先开立基金帐户么？

是，非交易过户的受让人必须先开立基金帐户。

办理非交易过户收取费用么？向谁收取？

是的，办理非交易过户要收取一定的过户费，并由受让方承担。

非交易过户的业务流程是怎样的？

代销机构在收到非交易过户的申请后，于当日将有关文件资料传真至基金管理公司，并将资料原件邮寄往基金管理公司。如原件具有唯一性，投资者需要保留原件 的，柜员可将原件交还客户，并将加盖代销网点业务公章的复印件邮寄给基金管理人；如客户不须保留原件，代销行应将其邮寄给基金管理人。易方达在收到非交易 过户书面资料原件的2个月内处理非交易过户申请，并在处理完该笔非交易过户业务后，将相关信息通知代销机构。

代销机构可以办理冻结与解冻业务吗？

不行，冻结和解冻业务只能由基金管理公司的注册登记机构办理

什么是“转登记”

上市开放式基金（LOF）发行结束后，投资者既可以在指定网点申购与赎回基金份额，也可以在交易所买卖该基金。不过投资者如果是在指定网点申购的基金份 额，想要在交易所上网抛出，须办理一定的转登记手续；同样，如果是在交易所网上买进的基金份额，想要在指定网点赎回，也要办理一定的转登记手续。

封闭式基金的交易费率

封闭式基金交易时的主要收费项目与收费比例：交易佣金为交易额的0.25%，过户登记费在上交所为0.05%，而深交所则收0.025%的名册服务费。分红时：需要向登记公司缴纳派发金额0.3%的分红手续费。

如何理解与查看封闭式基金行情价格

封闭式基金有收盘价、涨跌幅，还有折价率与净值。由于封闭式基金类似于股票，可上市交易，所以存在市价，大家在行情上看到的当日收盘价格就是其当日的市价。涨跌幅则表示当日市价的变动幅度。其单位净值每周五公布一次.如果投资者打算查看所持有的封闭式基金情况，可以先在网上下载一个证券行情软件，安装后打开，直接输入基金代码，就可以查看到这只基金的情况。如基金裕 泽，直接输入代码184705，就可以看到它的现价为1.770元（2007年3月15日），当日涨幅为2.55%。

第二篇：中国民生银行私募基金托管业务管理办法要点

附件：

中国民生银行私募投资基金 托管业务管理办法 第一章 总则

第一条 为推动中国民生银行私募投资基金托管业务合规有序开展，保护私募投资基金投资人的合法权益，规范业务操作，防范业务风险，依据《商业银行法》、《证券投资基金法》、《合伙企业法》、《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》、《私募投资基金监督管理暂行办法》、《中国民生银行资产托管业务管理办法》等相关法律法规、规章制度的规定，制定本办法。

第二条 本办法所称私募投资基金，是指在中华人民共和国境内，以非公开方式向合格投资者募集资金设立的投资基金。私募投资基金财产的投资方向包括买卖股票、股权、债券、期货、期权、基金份额及投资合同约定的其他投资标的。

非公开募集资金，以进行投资活动为目的设立的公司或者合伙企业，资产由基金管理人或者普通合伙人管理的适用本办法。

以信托计划、基金专户、券商理财、保险计划、期货资产管理计划等形式设立的产品不适用本办法。

私募投资基金根据其投资方向，可以分为私募证券投资基金、私募股权投资基金和其他私募投资基金（包括“股权+证券”投资的混合型私募投资基金、另类私募投资基金等）。

第三条 本办法所称私募投资基金托管业务是指我行作为托管人，与私募投资基金签署托管协议，依据法律法规和托管协议的要求，安全保管私募投资基金资产、办理基金名下资金清算、会计核算、对托管基金的资金使用情况进行监督，并收取托管费的银行中间业务。

第四条 中国民生银行开展私募投资基金托管业务，应遵循诚实信用、谨慎勤勉的原则，为客户提供优质、周到的托管服务。

第五条 我行各经营机构开展私募投资基金托管业务，应当依据法律、行政法规和监管部门的规定，与客户签订托管协议，明确约定各自的权利、义务和相关事宜。

第六条 我行作为私募投资基金托管人，不得为违法违规的私募投资基金提供托管服务，原则上不得在托管协议约定的托管职责之外，出具任何例外性文件。

第七条 我行各经营机构开展私募投资基金托管业务，应按照总行资产托管部有关行内制度流程进行申报并按规定收取服务费，收费标准由总行资产托管部制定。

第八条 本办法适用于中国民生银行总行及其分支机构。总行及各分支机构在办理私募投资基金托管业务时，应严格按照本管理办法执行。

第2章 资产托管人的职责

第九条 我行作为私募投资基金托管人，应履行法律法规规定、托管协议约定的各项职责，包括但不限于：

（一）安全保管私募投资基金财产，行使资金保管职责；

（二）按照规定开设并管理私募投资基金的资金托管账户和其他相关账户；

（三）保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；

（四）按照托管协议的约定,根据基金管理人的投资指令，及时办理清算、交割事宜；

（五）根据相关法律法规规定和托管协议约定，为基金单独建账、独立核算；

（六）根据托管协议的要求，对托管基金的资金使用情况进行监督；

（七）按照托管协议的约定出具信息报告；

（八）法律法规和托管协议规定的其他职责。

第十条 我行作为私募投资基金托管人，不得有以下行为：

（一）托管的私募投资基金资产与托管人自有资产混同；

（二）托管的私募投资基金资产与托管的其他资产混同；(三不公平地对待其托管的不同基金财产；(四侵占、挪用基金财产；

(五泄露因职务便利获取的未公开信息，利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关的交易活动；

(六从事损害基金财产和投资者利益的投资活动；(七玩忽职守，不按照规定履行职责；

(八从事内幕交易、操纵交易价格及其他不正当交易活动；(九法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他行为。

第三章 业务管理与分工

第十一条 中国民生银行总行资产托管部是我行私募投资基金托管业务的管理部门，其主要职责为：

（一）负责全行私募投资基金托管业务的发展规划、业务管理与推动；

（二）负责制定私募投资基金托管业务的各项规章制度和业务操作规程，并监督执行；

（三）负责全行私募投资基金托管业务的产品研发、营销推动、产品引进、产品审核、业务培训、统计分析和业务考核；

（四）对分行运营的私募投资基金托管业务进行管理指导、监督检查和奖励惩处；

（五）负责总行运营模式项目的运营，根据托管协议约定，履行对托管资产的安全保管、资金清算、会计核算、投资监督、信息报告等托管职责，依法规范从事私募投资基金托管业务；

（六）根据监管部门或总行相关规定确定的其他管理职责。第十二条 分行、各事业部负责私募投资基金托管业务的客户营销、产品推荐以及客户维护，具体职责包括：

（一）开展对当地私募投资基金托管业务的监管沟通、当地业务开展资格申请（如需）、市场营销、产品推荐、客户服务及业务宣传等工作；

（二）负责搜集当地私募投资基金托管业务的市场竞争与客户需求信息，及时向总行资产托管部报告；

（三）负责私募投资基金托管业务的前期调研，确认私募投资基金募集及设立的合法合规性；

（四）按照总行要求，履行私募投资基金托管产品的初审职责，并按规定及时向总行资产托管部报送产品相关材料，由总行资产托管部进行产品审批；

（五）取得总行许可的分行，负责分行运营模式项目的运营，根据托管协议约定，履行对托管资产的安全保管、资金清算、会计核算、投资监督、信息报告等托管职责，依法规范从事私募投资基金托管业务；

（六）总行资产托管部委托的其他职责。

第十三条 私募投资基金托管业务由总行资产托管部或取得总行许可的分行运营。

总行资产托管部对于采用何种运营模式具有最终决定权和解释权。

第十四条 为保障私募投资基金托管业务的顺利进行，我行办理私募投资基金托管业务要建立完善的岗位责任制度和规范的岗位管理措施。托管业务实际运作中，各岗位应各司其职，各业务操作人员不得随意改变岗位设置。

第十五条 取得总行许可的分行开展私募投资基金托管业务应该配备足够的业务人员，在总行的业务准入范围、业务运营权限等相关要求下，合规开展业务。分行办理私募投资基金托管业务，应严格按照总行托管授权体系执行，不得违规进行业务转授权。

第四章 产品营销与审批管理

第十六条 总行资产托管部负责私募投资基金托管产品的审批管理工作。全行各经营机构营销的私募投资基金托管产品应按照本办法规

定的流程统一报总行资产托管部审批，本办法未规定的按照《中国民生银行资产托管产品审核管理制度》等相关管理制度的规定进行审批。

第十七条 各类型私募投资基金的托管产品审核方式如下：

（一）对于经过总行私人银行部、投资银行部、金融市场部、资产管理部等总行有权部门审批通过且由我行代销或提供资金对接等方式主办（以下简称“本行主办”）的私募投资基金，其托管采用合同审核制；

（二）纯托管的私募证券投资基金托管采用合同审核制；

（三）纯托管私募股权投资基金、纯托管其他私募投资基金托管采用产品评审制。

在相关法规进一步健全、我行托管经验更为丰富的条件下，总行资产托管部可以根据具体情况采用符合实际需要的更有效率的产品审核方式。

第十八条 各经营机构营销并推荐纯托管私募投资基金托管业务时，要对其基金管理人进行前期尽职调查和初步审核，确保基金管理人满足以下准入要求：

一、对于私募证券投资基金的管理人，要求已经在中国证券投资基金业协会完成登记并能提供相关证明，所管理的私募投资基金无重大

投资亏损纪录，且管理人、管理人实际控制人无违规、涉讼并败诉的情况，无重大失职、非法集资、违规经营等不良纪录。

二、对于私募股权投资基金、其他私募投资基金的管理人，应至少符合以下条件之一：

（一）管理人是在中国境内合法注册登记，具备从事私募投资管理资质的机构，其设立的基金为经国家发改委、副省级以上主管部门等有权部门审批通过的产业投资基金、股权投资基金、创业投资基金或由我国各级政府设立的政策性创业引导基金等私募投资基金，并能够提供相关批文。

（二）管理人是在中国境内合法注册登记，具备从事私募投资管理资质的机构，其设立的基金的投资者均为保险、社保基金、各级政府引导基金等合格机构投资者，且合格机构投资者出资行为应获得保监会、社保理事会等相关监管机构的批复。

（三）管理人是由商业银行、信托公司、证券公司、基金公司、保险公司等金融机构依法发起设立的。

（四）如管理人未符合上述

（一）、（二）、（三）的条件，则须符合以下条件：

1、管理人已在中国证券投资基金业协会完成登记并能提供相关证明；

2、管理人具有真实有效的公司管理章程（如管理人为有限合伙制，则须提供合伙协议），并就公司治理、内部控制、业务操作、风险防范等制度进行明确约定，注册资本不低于800万元人民币（或等值外币）；

3、管理人或管理人实际控制人的管理团队具有股权投资、资本运作、企业重组等行业从业经验，具备受托管理出资人资本的能力，至少有3名高级管理人员具备2年以上私募投资或相关业务经验，至少有1名高级管理人员具备3年以上私募投资或相关业务经验。关键人士及核心投资管理团队稳定性较强，最近三年内，其核心管理团队未发生重大人员变动；

4、管理人或管理人实际控制人所管理的私募投资基金达到3支以上，管理资产总规模不低于5亿元人民币（或等值外币），且所管理的私募投资基金无重大投资亏损纪录；

5、管理人、管理人实际控制人均无违规、涉讼并败诉的情况，且无重大失职、非法集资、违规经营等不良纪录；

6、管理人具有固定的营业场所、配备安全防范措施和与业务有关的其他设施。

三、如管理人未达到以上准入要求，原则上不能进行纯托管合作；如管理人未达到以上准入要求，但分行有充足理由认为管理人综合实力较强、产品风险可控，可向总行资产托管部提出特别申请，经总行资产托管部产品评审委员会特别审核通过后，可以准入。

第十九条 各经营机构确认管理人符合我行准入标准后，还需要对该管理人拟合作的私募投资基金进行产品可行性分析，确认该基金能满足以下基本准入要求：

（一）基金募集对象为合格投资者，该等合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只私募投资基金的金额不低于 100万元人民币且符合下列相关标准的单位和个人：（1）净资产不低于1000万元人民币的单位；

（2）个人金融资产不低于300万元人民币或者最近三年个人年均收入不低于50万元人民币。

前款所称金融资产包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货权益等。

下列投资者视为合格投资者：

（1）社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金；

（2）依法设立并在基金业协会备案的投资计划；

（3）投资于所管理私募投资基金的私募投资基金管理人及其从业人员；

（4）中国证监会规定的其他投资者。

（二）私募投资基金投资者人数应当符合《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国公司法》和《中华人民共和国合伙企业法》等法律法规的规定，以契约型产品或股份有限公司设立基金的，投资者不得超过200人；以有限责任公司或合伙企业形式设立基金的，投资者不得超过50人。

以合伙企业、契约等非法人形式，通过汇集多数投资者的资金直接或者间接投资于私募投资基金的，应当穿透核查最终投资者（包括单位和个人）是否为合格投资者，并合并计算投资者人数。但是，符合本条

（一）中视为合格投资者的（1）、（2）、（4）项规定的投资者投资私募投资基金的，不再穿透核查最终投资者是否为合格投资者和合并计算投资者人数。

（三）私募投资基金正式销售前，已经由管理人或第三方机构对私

募投资基金进行风险评级。

（四）私募投资基金在募集阶段，未通过报刊、电台、电视、互联网等公众传播媒体或者讲座、报告会、分析会和张贴布告、散发传单、发送手机短信、微信、博客和电子邮件等方式，向不特定对象宣

传推介。

（五）私募投资基金在募集过程中，已经向投资者充分揭示投资风险及可能的投资损失，未以任何形式向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低收益。

（六）私募投资基金的所有投资者以合法的自有货币资金认缴出资；基金管理人不得接受多个投资人委托某一个投资者认缴基金份额

或资本。

（七）基金投资方向合法合规，基础文件已经明确约定投资标的遴选标准及投资决策流程。

（八）基金已经明确募集条件、运作模式等关键要素，并能提供基金合同、基金公司章程或者合伙协议等基金材料。资金募集过程中向投资者提供基金招募说明书的，应当报送基金招募说明书；以公司、合伙等企业形式设立的私募投资基金，还应当报送工商登记资料和营业执照正副本复印件；采取委托管理方式的，应当报送委托管理协议。

（九）基金材料中的条款内容不得与《证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》及相关法律法规冲突。

（十）其他总行资产托管部规定的内容。

第二十条 符合准入标准的纯托管私募股权投资基金、纯托管其他私募投资基金，营销机构需要形成尽职调查报告，在尽职调查报告中确认基金所提供材料真实准确性、管理人规范性、基金募集及设立合法合规性、基金投资方式合理性等事项，杜绝非法集资和洗钱等行为的发生。

第二十一条 各经营机构营销的纯托管私募投资基金，应当按照我行承担的法律责任和提供的服务收取合理的托管费，托管费率应符合总

行资产托管部下发的费率标准，原则上不得突破上下限。如果在特殊情况下需要突破，则必须就该事项进行事前专项申请并在获得总行资产托管部书面同意后方可执行。

第二十二条 对于纯托管私募股权投资基金、纯托管其他私募投资基金，营销机构需要将以下材料上报总行资产托管部进行产品评审：

（一）产品基本要素；

（二）托管协议或基金合同；

（三）管理人基本资质材料（包括营业执照、组织机构代码证、税务登记证、开户许可证、法人（企业代表）身份证等）、管理人在中国证券投资基金业协会的登记证明材料；

（四）基金资质材料（如有请提供，包括营业执照、组织机构代码证、税务登记证、开户许可证、法人（企业代表）身份证等）；

（五）基金募集说明书、合伙协议、公司章程或基金合同（根据具体情况提供）、委托管理协议（如有）等；

（六）基金的风险评级报告（加盖管理人公章）；

（七）基金管理人信息表（参考格式见附件一）

（八）基金合法合规承诺函（参考格式见附件二）；

（九）基金尽职调查报告（参考格式见附件三）；

（十）总行资产托管部规定的其他资料。

第二十三条 对于纯托管私募证券投资基金，营销机构需要将以下材料上报总行资产托管部进行合同审核：

（一）产品基本要素；

（二）托管协议或基金合同；

（三）管理人在中国证券投资基金业协会的登记证明材料；

（四）基金募集说明书、合伙协议、公司章程或基金合同（根据具体情况提供）、委托管理协议（如有）等；

（五）基金的风险评级报告（加盖管理人公章）；

（六）基金管理人信息表（参考格式见附件一）

（七）基金合法合规承诺函（参考格式见附件二）；

（八）总行资产托管部规定的其他资料。

第二十四条 对于本行主办的私募投资基金，营销机构在获得总行有权部门签发的代销等批文后，需要将以下材料上报总行资产托管部进行合同审核：

（一）产品基本要素；

（二）托管协议或基金合同；

（三）总行有权部门的代销等批复件；

（四）基金募集说明书（如有）、合伙协议、公司章程或基金合同（根据具体情况提供）、委托管理协议（如有）等；

（五）总行资产托管部规定的其他资料。

第二十五条 营销机构在向总行资产托管部提交私募投资基金托管业务审批材料时，应确保所提交材料的真实性、有效性、全面性、准确性，不得错报、漏报、瞒报。

第二十六条 总行资产托管部收到营销机构上报的纯托管私募股权投资基金、其他私募投资基金材料后，将由总行资产托管部产品评审委员会进行产品评审，产品评审通过后，总行资产托管部按照实际情况给予产品审批意见；对未通过产品评审的产品，总行资产托管部将出具评审意见并退回营销机构。

第二十七条 通过产品评审的纯托管私募股权投资基金、纯托管其他私募投资基金，营销机构需要向总行资产托管部及时申请进行合同审核；纯托管私募证券投资基金、本行主办的私募投资基金托管业务，总行资产托管部直接进行合同审核。

合同审核通过后，总行资产托管部或者取得总行许可的分行运营机构方可根据最终审核意见负责托管协议签署和业务运营工作。

第二十八条 由分行运营的私募投资基金托管产品，分行应在产品上线后5个工作日内将已经签署完毕的托管协议等基金上线材料上报总行资产托管部，完成产品上线流程。第五章 业务规范

第二十九条 托管协议签署

总行资产托管部或取得总行许可的分行运营私募投资基金托管业务，应与基金或/和基金管理人签署基金合同或托管协议（以下合称“托管协议”），托管协议中需明确约定：“我行为私募投资基金提供托管服务，不表明我行对私募投资基金的价值和收益做出实质性判断或保证，也不表明该私募投资基金不存在风险。由于私募投资基金的设计安排、管理、运作模式而产生的经济责任和法律责任，我行作为托管人不承担任何形式的责任”，此外，托管协议应包括以下内容：

（一）当事人的基本信息；

（二）当事人的权利和义务；

（三）托管账户的设立和管理；

（四）托管账户内资金划拨的条件和方式；

（五）投资监督事项；

（六）信息报告事项；

（七）基金承担的有关费用和收取方式；

（八）基金财产分配及清算方式；

（九）协议期限，协议变更、解除和终止的事由、条件；

（一十）违约责任和争议解决方式；

（一十一）其他约定。

各经营机构开展私募投资基金托管业务，原则上应采用总行资产托管部统一要求的托管协议格式合同文本。第三十条 托管账户开立与管理

（一）托管人依据相关法律法规规定和托管协议等法律文件约定，为私募投资基金托管业务办理相关账户开立、变更及撤销等手续，托管人需要采取必要措施确保托管人对托管账户的有效控制，不得允许委托人、管理人或第三方随意支取或转移托管账户内的资金；

（二）托管账户的开立与使用仅限于满足私募投资基金托管业务需要，资产托管人不得假借基金名义开立其他账户，亦不得使用托管账户进行私募投资基金托管业务以外的活动；

（三）托管人应以基金的名义，为不同产品分别设置托管账户，独立核算、分账管理，确保托管资产与托管人自有资产以及其他资产相互独立。

第三十一条 托管账户的资金划拨

（一）私募投资基金托管账户的资金划拨应严格按照基金或基金管理人的指令执行。托管部门或我行任何其它部门、营业网点均无权自行调拨、使用或冻结托管账户内的资金；

（二）托管账户的资金实行集中管理，统一调拨。托管人应指定专人接收资金划款指令，对指令要素的完备性、表面一致性及合规性进行检查；

（三）托管人办理资金划拨应遵守三级审核制度，每笔资金划转须经过双人交叉复核后，方可由第三人进行授权签发。

第三十二条 托管资产的会计核算

托管人根据相关法律法规规定和托管协议约定，为私募投资基金单独建账、独立核算。

第三十三条 投资监督

托管人依法对基金管理人的投资运作等托管财产的资金使用情况进行监督，发现私募投资基金的投资划款指令存在违反相关法律法规、托管协议约定的，应拒绝执行，并及时通知基金管理人，必要时向监管部门报告；具有托管运营资格的经营机构发现基金管理人的上述违法违规行为，在报告基金管理人和监管部门的同时，还应向总行资产托管部报告。

第三十四条 信息报告

托管人应根据托管协议的约定，定期出具私募投资基金托管工作的信息报告。

第三十五条 档案保管

私募投资基金托管业务档案包括但不限于（1）托管协议等法律文件。（2）账户资料。（3）划款指令、记账凭证等账务资料。（4）资金运用文件及相关合规性证明文件。（5）定期信息报告及其他信息报告文件。

托管人应对各类档案资料进行及时分类整理，分类归档，由专人统一保管，保管期限至法律法规或协议约定期限止。

第六章 业务风险管理与控制

第三十六条 各经营机构开展私募投资基金托管业务，应建立和完善相关业务管理制度及业务流程，明确人员和岗位职责，严格控制业务风险。

第三十七条 各经营机构应建立内部风险管理制度和产品的应急预警及处理机制，明确产品风险事件处理流程，确保当产品出现异常状况时，最大限度的降低负面影响。

各经营机构应对产品发起、管理、运作等情况至少每年开展一次自我检查，完善制度，及时解决各类问题，并将检查结果报送给总行相关部门。

第三十八条 总行资产托管部为全行私募投资基金托管业务的管理机构，对总行及各经营机构开展私募投资基金托管业务的情况，进行定期或者不定期的检查，相关机构应予以配合。

第三十九条 在检查过程中发现有下列情形之一的，即视为违规行为：

（一）未按照规定向总行提交产品审批材料；

（二）未通过总行审批自行开展托管运营；

（三）未及时向总行提交上线材料；

（四）审批材料或上线材料存在瞒报、漏报或弄虚作假的情况；

（五）产品运营期间，未按照总行托管运营规程和内部风险管理制度进行托管运营；

（六）超越托管协议所约定的托管职责范围，擅自出具其他例外性文件；

（七）未经总行资产托管部审批，擅自开展私募基金募集或投资资金监管业务；

（八）其他违反本管理办法的违规行为。

第四十条各经营机构不得违反本管理办法违规开展私募投资基金托管业务，否则由此引发的相关风险由经营机构自行承担，同时，总行将对违规经营机构采取相应惩罚措施。首次发现各经营机构存在违规行为的，总行给予警告，各经营机构应在规定期限内完成整改；再次发现违规行为或未能在规定期限内整改到位的，减计经营机构已完成托管业务业绩并暂停其私募投资基金托管业务运营资格；第三次出

现违规行为或情节特别严重的，将扣减该经营机构在总行的托管业务收入、并暂停直至取消其托管业务运营资格。

第八章 附 则

第四十一条 本管理办法由中国民生银行总行资产托管部制定，并根据私募投资基金托管业务的发展状况和有关法律、法规的变化适时进行修订。

第四十二条 本管理办法由中国民生银行总行资产托管部负责修改和解释。

第四十三条 本管理办法自发布之日起施行，原《中国民生银行私募股权投资基金托管业务管理办法（暂行）》（民银发【2012】10

号）废止。

附件一：基金管理人信息表

基金管理人信息表

基金管理人名称

1、基金管理人在中国证券投资基金业 协会的登记情况

登记证书日期

2、基金管理人工商注册信息

营业执照注册号 经营范围

股权结构及主要股东简介

3、基金管理人或实际控制人的私募基 金管理能力

管理人或实际控制人的高管团队

管理人或实际控制人的历史业绩

姓名

所管理私募基金名称

登记证书编号

注册资本（万元）

从业经验

规模（亿元）

投资方向与收

益情况

4、管理人、实际控制人有无违规、涉 讼并败诉的情况

□无 □有

如有：请介绍相关情况

5、管理人、实际控制人有无重大失

职、非法集资、违规经营等不良纪录

□无 □有

如有：请介绍相关情况

本基金管理人郑重承诺：以上信息真实、完整、有效，否则将承担一切法律责任。

法定代表人/执行事务合伙人或授权签字代表：

管理人（公章）: 年 月 日

附件二：基金合法合规承诺函

基金合法合规承诺函

致托管人中国民生银行股份有限公司 ：

本基金管理人现就（基金名称）的合法合规性承诺如下：

1、本基金募集资金仅面向合格投资者募集，不通过报刊、电台、电视、互联网等公众传播媒体或者讲座、报告会、分析会和张贴布告、散发传单、发送手机短信、微信、博客和电子邮件等方式，向不特定对象宣传推介；

2、本基金不接受投资者以不明来源或非法资金认缴投资，不接受汇集他人资金的投资者的投资；单个单位投资者最低认缴（出资）万

元，单个个人投资者最低认缴（出资）万元，并且经穿透核查的最终投资者（包括单位和个人）均为合格投资者；

3、本基金投资者人数符合法律法规要求（契约型产品和股份有限公司200人以内，有限责任公司和有限合伙企业50人以内），且不接受多个投资者非法委托某一个投资者的投资，并且经穿透核查的最终合格投资者（包括单位和个人）合并计算的人数亦符合以上要求；

4、本基金不以任何方式向投资者承诺确保收回投资本金或获得固定收益，并已经向投资者充分揭示投资风险及可能的投资损失；

5、本基金正式销售前，已经由管理人或第三方机构对私募投资基金进行风险评级，本基金风险等级为： ；

6、本基金投资方向合法合规，基础文件已经明确约定投资标的遴选标准及投资决策流程；

7、本基金材料中的条款内容与《证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》及相关法律法规无冲突。

法定代表人/执行事务合伙人或授权签字代表：

管理人（公章）: 年 月 日

附件三：私募投资基金尽职调查报告（格式）

XXX私募投资基金尽职调查报告

总行资产托管部：

我机构营销的XXX私募投资基金（基金名称），已完成尽职调查，现就该基金及其管理人的情况报告如下：

一、业务背景、产品结构及业务模式介绍 本部分结论：

本部分提起总行关注的问题：

二、基金管理人及其股东背景情况介绍（针对管理办法中管理人准入要求，对应说明管理人情况）

1、管理人工商登记及基金业协会登记情况；

2、管理人注册资本、公司治理、内部控制、业务操作、风险防范、营业场所等情况；

3、管理人或管理人实际控制人的管理团队情况；

4、管理人或管理人实际控制人所管理的私募投资基金情况；

5、管理人、管理人实际控制人违规或败诉情况；

6、管理人营业场所及与业务运营相关的安全防范措施情况；

7、其他相关情况。本部分结论：

本部分提起总行关注的问题：

三、基金情况介绍（针对管理办法中产品准入要求，对应说明基金具体情况）

1、基金模式及产品结构介绍

2、资金募集情况，包括募集对象、数量、募集方式、合格投资者等；

3、基金风险评级情况；

4、管理人是否违规宣传、是否充分向投资者揭露风险、是否承诺本金或收益；

5、基金投资范围，是否明确约定投资标的遴选标准及投资决策流程；

6、基金设立形式、运作模式等，基金材料是否齐备，基金材料中相关内容与《证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》及相关法律法规是否有冲突；

7、其他相关内容。本部分结论：

本部分提起总行关注的问题：

四、承诺与总结

经核实，我机构确认本基金及其管理人所提供材料真实、准确、完整，不存在向总行该提示未提示的风险。

通过尽职调查，我机构认为本基金及其管理人符合我行相关准入标准，提请总行审批。

特此报告。

经营机构托管业务主管部门经办签字： 经营机构托管业务主管部门负责人签字： 经营机构盖章（公章）：

年 月 日

第三篇：16.基金托管与外包业务管理制度要点

深圳盈富通投资管理有限公司 基金托管与外包业务管理制度 第一章总则

第一条为了规范深圳盈富通投资管理有限公司(以下简称“公司”或“本公司”基金托管与运营外包业务。根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》、《私募投资基金管理人内部控制指引》、《基金业务外包服务指引》等法律法规、规范性法律文件及相关监管要求制定本制度。

第二条本制度适用于本公司及其旗下所有子公司。

第三条公司合规风控部负责基金托管机构的选择、评定、确认与监督管理。第四条公司投资部负责运营外包机构的选择、评定、确认与监督管理。第五条基金托管机构是指依法设立的具有托管资质的商业银行或者其他具备 托管资格的金融机构。商业银行担任基金托管机构的,由国务院证券监督管理机构会同国务院银行业监督管理机构核准;其他金融机构担任基金托管机构的,由国务院证券监督管理机构核准。

第六条外包服务机构是指基金业务外包服务机构(以下简称“外包机构”为 基金管理人提供销售、销售支付、份额登记、估值核算、信息技术系统等业务的服务。

第七条外包机构包括为私募基金管理人提供募集服务的在中国证监会注册取 得基金销售业务资格且成为中国基金业协会会员的机构(简称基金销售机构,为私募基金募集机构提供支付结算服务、私募基金募集结算资金监督、份额登记等与私募基金募集业务相关服务的机构。

第二章托管机构遴选与管理

第八条公司所管理的产品原则上都应选定托管机构进行托管,如不进行托管的,应在基金合同中进行约定,并建立独立的保障私募基金财产安全的制度措施和纠纷解决机制。

第九条公司合规风控部负责托管机构遴选工作,遴选工作应主要核查以下内容:(一属地经营:原则上应当满足基金的托管机构、托管账户与基金注册地需保持一致。

(二资质管理:托管机构需具备托管资质,托管机构的净资产和风险控制指标应当符合相关规定。

(三费率合理:托管机构的费率不得高于同期市场平均水平。(四协议合规:管理人和托管机构必须签订标准的托管协议。

(五内控规范:托管机构具有完善的内控机制与操作规范,有完善的内部稽核监控制度和风险控制制度。

(六托管机构需要满足我方划款对于时效性的要求。

(七系统支持:托管机构须有相应的IT系统满足管理人的业务需求。托管机构需有安全高效的清算、交割系统。

(八团队配备:托管机构需设有专门基金托管部门,并配备专业的托管团队,取得基金从业资格的专职人员达到法定人数。

(九资金安全:托管机构需有安全保管基金财产的条件。

(十场地安全:托管机构有符合要求的营业场所、安全防范设施和与基金托管业务有关的其他设施。

第十条公司托管机构的评定流程如下:

(一筛选:必须在具有托管资质的商业银行或其他金融机构中进行选择,前期需对托管机构进行全面了解和沟通,综合比较确定托管机构。

(二反馈:向拟合作的托管机构提供托管机构评估问题清单,由托管机构按要求列明资质和相关条件,在2个工作日内反馈给公司。

(三评估:根据托管机构提供的问题清单反馈中提及的费率等关键因素以及前期沟通了解掌握的信息进行综合评估。

(四选定:根据综合评估情况,选定托管机构。

第十一条托管机构选定后,合规风控部应负责托管协议的起草、审定工作,协议中应明确托管机构的如下义务:(一托管机构应当按照基金合同的约定,向投资者提供基金信息。托管机构的 固有财产应当独立于基金财产,托管机构因基金财产的管理、运用或者其他情形而取得的财产和收益,归入基金财产;(二公平地对待其管理的不同基金财产;(三安全保管基金财产;(四按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户;(五对所托管的不同基金财产分别设置账户,确保基金财产的完整与独立;(六保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料;(七按照基金合同的约定,根据基金管理人的投资指令,及时办理清算、交割事宜;(八办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项;(九对基金财务会计报告、中期和基金报告出具意见;

(十复核、审查基金管理人计算的基金资产净值和基金份额申购、赎回价格;(十一按照规定监督基金管理人的投资运作;(十二国务院证券监督管理机构规定的其他职责;(十三基金托管机构不得从事内幕交易、操纵交易价格及其他不正当的交易活动。

第十二条托管协议正式签署后,公司合规风控部应负责后续对接工作,包括不限于:根据托管机构提供的资料清单,进行托管账户的开立或委托托管机构进行托管账户的开立;负责开户资料及印鉴卡片等重要凭证的保管;督促托管机构按照托管协议要求履行托管职责。

第三章外包机构的遴选与管理

第十三条公司开展业务外包应根据审慎经营原则制定业务外包实施规划,外包活动范围应与公司经营水平相适宜。

第十四条公司可委托外包机构办理基金份额(权益登记。办理基金份额登记业务的机构应保证登记数据的真实、准确和完整,可开立注册登记账户,用于基金投资人认(申购资金、赎回资金和分红资金的归集、存放与交收,并设置有效机制,切实保障投资人资金安全。

第十五条公司可委托外包机构办理估值核算,办理估值核算业务的机构应按照合同或协议的要求,保证估值核算的准确性和及时性。

第十六条公司投资部负责外包遴选工作,遴选工作应主要核查以下内容:(一品牌影响力:外包机构应品牌信誉良好,无不良记录。

(二外包资质:外包机构应为按照《基金业务外包服务指引(试行》的要求到中国证券投资基金业协会备案,并加入基金业协会成为会员的机构

(三运营团队:外包机构应拥有稳定、专业的运营团队。外包机构及其从业人员,应当遵守法律法规及合同或协议的规定,诚实信用、勤勉尽责、恪尽职守,防止利益冲突,不得从事侵占基金资产和客户资产、利用基金未公开信息进行交易等违法违规活动。外包机构在开展外包业务的同时,提供托管服务的,应设立专门的团队,外包业务与基金托管业务团队之间应建立必要的业务隔离,有效防范潜在的利益冲突。

(四IT系统:外包机构应拥有稳定、专业的系统开发和运维团队,系统配置完善,并且有持续优化的意愿,做好风险隔离,并定期向管理人提供数据。(五风控机制:外包机构应风控机制完备,并与托管业务进行办公场所与团队隔离。外包机构应具备开展外包业务的能力和风险控制能力,审慎评估外包服务的潜在风险与利益冲突,建立严格的防火墙制度与业务隔离制度,有效执行信息隔离等内部控制制度,切实防范利益输送。

(六资源源投入:费率合理,并有意愿加大资源投入力度开展长期业务合作。第十七条公司对外包的评定流程如下:(一尽职调查:公司在委托外包机构开展外包活动前,应根据备选外包机构的范围,对其人员配备、防火墙制度、业务隔离措施、利益输送防范措施、软硬件设施、专业能力、诚信状况、过往业绩、按时定期向基金业协会报送外包业务情况表和外包运营情况报告等情况进行全面、现场调查。

(二业务谈判:公司稽查与运营外包机构成员洽谈详细业务操作流程、费率及协议等重要因素,并达成一致意向。

(三选定:根据实际考察结果进行综合评估,确定运营外包机构,并经合规部门审定后签订书面外包服务合同及协议,明确双方权利义务及违约责任,协议条

款至少应包括以下内容: 1.外包服务所涉及的基金资产和客户资产应独立于外包机构的自有财产。外包机构破产或者清算时,外包服务所涉及的基金资产和客户资产不属于其破产财产或清算财产。

2.外包机构应对提供外包业务所涉及的基金资产和客户资产实行严格的分账管理,保证提供外包业务的不同基金资产和客户资产之间、外包业务所涉基金资产和客户资产与外包机构其他业务之间的账户设置相互独立,确保基金资产和客户资产的安全、独立,任何单位或者个人不得以任何形式挪用基金资产和客户资产。

3.外包机构在开展外包业务的同时,提供托管服务的,应设立专门的团队与业务系统,外包业务与基金托管业务团队之间建立必要的业务隔离,有效防范潜在的利益冲突。

4.办理私募基金销售、销售支付业务的机构开立销售结算资金归集账户的,应由监督机构负责实施有效监督,在监督协议中明确保障投资者资金安全的连带责任条款。

5.开展基金销售业务的各参与方应签署书面协议明确各方权责。协议内容应包括对基金持有人的持续服务责任、反洗钱义务履职及责任划分、基金销售信息交换及资金交收权利义务等。

第十八条外包机构及其从业人员,应当遵守法律法规及合同或协议的规定,诚实信用、勤勉尽责、恪尽职守,防止利益冲突,不得从事侵占基金资产和客户资产、利用基金未公开信息进行交易等违法违规活动。

第十九条外包合同签订后,公司市场部负责根据项目运营实际情况,确认基金涉及的相关外包业务流程。

第二十条在开展业务外包的各阶段,公司应关注外包机构是否存在与外包服务相冲突的业务,以及外包机构是否采取有效隔离措施,每年开展一次全面的外包业务风险评估。

第四章监督管理

第二十一条公司投资部应定期与托管机构和运营外包机构召开例会,定期沟通，了解托管机构是否合规运作，同时托管机构应定期向管理人提供托管报告；了解 运营外包机构的人员配备情况、业务操作的专业能力、业务隔离措施、软硬件设 施等基本运作情况，保证满足业务发展的实际需求。第二十二条 公司合规风控部应根据签订的托管协议及外包服务协议，不定期考 察托管机构及运营外包机构是否严格按合同履行其义务和职责，如若发现未履行 或履行不严格，可对其发出口头或书面的警告，情节严重的，可发送公函或律师 函。第二十三条 公司监察稽核部应对外包业务报送情况进行监督。根据《基金业务外 包服务指引》，外包机构应在规定时间内向基金业协会报送外包业务情况表和外 包运营情况报告。第五章附则 第二十四条 本制度由公司合规风控部负责制定、修订与解释。本制度未尽事宜，按相关法律法规执行。第二十五条 本制度自公司董事会批准之日起生效并实施。深圳盈富通投资管理有限公司 2016 年 7 月 14 日

第四篇：基金知识

基金定投获利30%一定要卖

17年定投赚到上千万元利润！被称为“定投教母”的台湾证券投资信托暨顾问商业同业公司秘书长萧碧燕日前应嘉实基金邀请，到广州向各家银行理财经理传授其定投心得。萧碧燕在现场告诉记者，定投不是傻瓜理财，一直不打理。相反，也要波段操作，高抛低吸，一般获利25%～30%就一定要卖掉，这样才能及时锁定利润，获取超额收益。

定投一定要及时停利

萧碧燕表示，定投者一定要及时检查账户，如果收益已超过30%，就可考虑全部出清，不过获得的收益还是用来定投。具体的做法是，将获得的收益以及本金除以36，作为每个月重新定投的资金额度。

为什么需要停利呢？她告诉记者，假设目前A股是3000点，10年后A股可能还在3000点。因为经济循环是周而复始的，要走完一个经济循环，大约需要2～3年，这时候就应适时出场了。

什么是适合的停利时点？萧碧燕建议，可把定存当作一个指标，对于一个刚进市场的投资新人来说，定投基金一年获利至少要是定存的五倍。以目前中国一年期定存利率来看，一年的目标报酬大约是12.5%。如果定期定额投资两年，设定的目标收益就是25%，如果没有达到这个目标收益，就要耐心等待。

三步大胆加仓亏损基金

此外，投资者一旦发现账户亏损超过30%，就要考虑加仓，第一次可用1/3资金补仓，如果没几个月账户总体收益仍亏损30%以上，再补1/3的仓；补完后如再亏损30%，就把剩下的钱全补完。她告诉投资者，能遇到下跌30%的时候一定要非常开心，因为这是非常难得的加仓机会。

此外，萧女士说，还可以用定投的办法来提前解套基金。她举例说，QDII基金三年亏损30%左右，但如果投资者发现被套后，每月以一次买入金额的1/24定投该只基金，那么三年下来只亏损2.5%左右了。如果再用上下跌30%的时候额外补仓的技术，则可小有盈利了。不过她提醒投资者，要实现解套必须注意一点，就是当定投已获得25%～30%的赢利后，要将定投和被套的基金一起卖掉，否则就无法实现所说的解套。

基金定投让裸婚不裸家

“我没车，没钱，没房，没钻戒，但我有一颗陪你到老的心……童佳倩，我爱你。”近期一部《裸婚时代》把80后的婚姻观推向了风口浪尖，而这种没房、没车、没钻戒、没婚礼、没蜜月等诸多以“无”来诠释结婚的方式也受到了一些年轻人的追捧。那么如何在这样一个高通胀的时代，让资产保值，让裸婚不裸家？基金定投自然成为一个不错的选择，虽然短期内可能出现亏损，但从长期来看，股票型基金的收益战胜了所有的理财产品。

南方基金成“中考”赢家

基金上半年的成绩单已经水落石出。由于市场出现调整，上半年偏股型基金平均跌幅接近7%，暂时落后上证指数，而诸多上半场领跑者的面孔也同去年末的情况发生了较大变化。

去年股基小幅战胜指数的历史并未在上半年的行情中得到延续。天相数据统计显示，截至6月30日，在纳入统计范围的796只去年末以前成立的各类型基金中，仅货币型基金取得1.71%的正收益，其余各类基金悉数下跌。

其中，积极投资股票型基金和混合型基金跌幅最大，半年分别下跌6.94%和6.92%，封闭式股票型基金下跌5.48%，指数型基金跌幅稍小，为2.38%；而同期上证指数从2808.08点回落至2762.08点，跌幅仅为1.64%。偏股型基金在上半场暂时落后指数。

南方基金成了本次中考最大的赢家，今年同期与同类型基金平均收益率相比，南方超额收益为2.26%，8只股票型基金中5只进入前1/3，南方隆元净值增长率6.89%，成功坐上上半年第一牛基的宝座，也是全市场增长率最高的基金，另外四只基金分别为南方成份排名第8、南方盛元第33名、南方策略第48名、南方绩优第65名。封闭式基金中基金开元业绩增长率6.39%，在同类型基金中排名第一；另外，南方宝元在偏债型基金中排名第二、南方避险在保本型基金中排名第二。排在前面的还有东方基金、信达澳银、富国、鹏华、博时等基金公司。值得一提的是，连续多年的绩差生宝盈基金，今年也迎头赶上，基金整体亏损幅度在5%之内，好于平均水平。

另一方面，有14家基金公司上半年股基整体业绩跌幅超过10.00%，8家基金公司跌幅介于9.00%与10.00%之间，公司之间股基整体业绩差距较大。这里面不乏去年的尖子生，比如华商、银华等基金公司。

长期投资仍有不错收益

当然如果按照上述成绩去投资基金，投资人难免心生质疑，这样的业绩不但赚不到钱，反而可能亏钱，不过时间拉长来观察，许多成立两年以上的老基金依然为基民创造了不错的收益。银河证券最新周报显示，成立以来累计净值增长率超过100%的基金达197只（含所有基金），大多分布在以长跑著称的老牌基金公司中，易方达、嘉实、博时和南方四家基金公司旗下成立以来净值增长率超过100%的基金均达到8只。其中，灵活配置型基金(股票上限95%)易方达策略成长混合成立以来净值增长率达到444.01%；易方达科瑞成立以来到累计净值增长率为387.19%。另有统计数据显示，2005年以来易方达旗下有超过6万户持有人获得了累计翻番的基金投资收益。

除了长期投资之外，盲目追求当年的牛基也并不是一个理智的选择。2009年以来，股市大起大落，不同阶段前十基金与垫后基金排名“对调”的情况并不鲜见，投资者很容易因为选择失误、操作不当产生亏损，例如鹏华价值，其去年净值跌幅为13%，排名基金垫底，但在今年却排名高居第二。还有嘉实基本面50、博时超大盘ETF、华夏上证50ETF等去年净值跌幅超过20%以上的基金都在今年取得了不错的业绩。因此盲目追求热点，反而很容易被热点灼伤，相对来说选择长期业绩稳定的基金并长期持有的投资者赚钱可能性更大。银河数据显示，过去两年华夏、易方达、嘉实、博时和南方分别有6只、11只、12只、1只和5只基金进入同类型前1/3。

基金定投技巧

每月具体时间的选择

1、尽量不要选择1到8号。因为会碰到每年元旦、春节、五一、十一假期，基金业务暂停，假期过后第一天才定投扣款，但基本上这天都是股市上涨的，基金净值较高，不划算！若您打算定投2到3只基金，建议不要设在同一天，按每月天数平均分开就行。

2、若有充足时间，您还可利用网银每月修改定投日期，尽量设置星期

四、星期五，一般这两天股市下跌得的多，您可买到更多的基金。

基金品种的选择

在现时波动的市场中，个人建议选择指数型基金和发行至少2年的绩优老基金。不用追求热点，如果喜欢平稳可以配置蓝筹类的基金，喜欢追求高额利润，又能承担高风险的，可以投资新兴行业类基金。

定投期限的选择

至少3年以上，短期是看不出明显效果的。基金定投可随时终止缴款计划，挺方便的。基民参加基金定投，不必筹措大笔资金，每月利用生活必要支出外的闲置金钱来投资即可，既能强迫储蓄有不会造成经济上额外的负担，更能积少成多，使小钱变大钱，以应付未来对大额资金的需求，不失为基金理财的好方式之一。

费率优惠莫错过

如今，在银行开办基金定期定额投资的一大优惠是费率折扣。1.5%左右的股票型基金申购费，打上个8折、6折就着实让人心动了。对于同一基金有前后收费两种模式，两行的费率优惠仅针对前端收费模式的基金，后端收费仍按原费率执行。投资者不妨仔细比较之后选择。

信息来源：信息时报

手把手教你如何自检基金？

在市场中，基金虽然是个长期持有的工具，不像股票，不得不时刻追踪，以免走漏良机。可是，虽然长期持有，也并不代表着买了基金之后就可以撒手不管，特别是不少做了基金定投的人，申购之后随即不管，任其每月扣款，到头来才发现亏损不少，最后哀嚎连连。

因此，在基金长期持有的过程中，不断的自我体检是十分重要的，从基础做起，手把手教导如何自检基金。

首先，通过个人网银基金持仓查询或银行柜面基金份额明细打印单据，对所持有的基金进行分类。可以先剔除货币和债券基金，这类基金收益和损失都不是很高，可列入“免检”范畴。对股票型基金，分成两个部分：赚钱和亏损。下载一份近期基金排名表，查看所持有的基金在同类中的排序，记录下4组数据：两年以来的排序、一年以来的排序、半年以来的排序、3个月以来的排序。根据这4个排序结合前面的盈亏排队，把手头基金划分为：优质、良好、及格、次级4个等级。基金的等级可以自我定位，比如，基金的4个体检期排序有3个以上排序在该种类的前1／3，并且盈亏排序在赚钱集合内，诊断为优质基金；有1到2个排序在该种类的前1／3，另外两项排序居前2／3范围内，并且盈亏排序在赚钱集合内，诊断为良好基金；盈亏排序在亏损集合内，诊断为及格基金；3个以上排序在该种类的前2／3，并且盈亏排序在赚钱集合内，诊断为良好基金；盈亏排序在亏损集合内，诊断为及格基金。

接下来，根据前面的诊断决定手里基金的留与去，或在市场上重新选择目标基金，这也是根据风险偏好对资产重新组合的过程。留下良好等级以上的基金，其余放弃。关于选择，一是综合评价自己的风险偏好，选择什么风险等级的基金；二是考虑选择哪些具体基金填充自己的基金。

这里的选择就出现了两条泾渭分明指向，买入和赎回。在体检过程中，赎回和买入是对应的操作。买入时应遵循目标区域锁定原则，不苛求绝对抄底。买入方式要遵循逐步建仓原则，不建议一次性满仓购买，确保购买更接近底部。而赎回则是放弃基金赎回或是将手中的基金全部赎回。如果认为今年仍是箱体震荡，就可以在箱体上端把手头所有基金全部卖掉；如果市场趋势是单边上行，就不能选择全部赎回策略，否则出场的优质基金将会踏空。当然了，如果市场趋势没有大的改变，即使市场重心箱体中心不断上移也没有关系，仍然可循环使用：赎回——等待——买入——等待——赎回的操作策略来完成投资规划。当然，每次买入前要对买入的目标基金进行一次体检，以确保买入的质量

第五篇：托管相关知识问答

托管相关知识问答

1、小学生课后托管的政策依据是什么？

答：依据国家教育部教基一厅[2017]2号《教育部办公厅关于做好中小学生课后服务工作的指导意见》，以及鄂教基[2016]13号《湖北省教育厅、湖北省物价局关于开展小学生课后在校托管服务的指导意见（试行）》等相关文件。

2、为什么要实行小学生课后托管？

答：因为中午部分学生放学回家不便，或回家无人照料，城市学校很多家长将孩子交给校外私人机构托管，学生安全问题令人揪心。

下午放学后时间还早，很多家长来不及到校接孩子。任由孩子一人回家确实不放心，即便回家了，一个人在家也极易出现用电、防火、防盗抢等安全事故，或者上网玩游戏沉溺其中而不能自拔，有些甚至会私自出外，发生意外事故的可能性相当大。

实施课后托管，可以有效解决学生放学后无人看管的现实问题，保障未成年人安全，免除家长的后顾之忧。

3、小学生课后托管的实施主体是谁？

答：实施主体是家长委员会，包括学校家长委员会和各班家长委员会两个层面。

4、小学生课后托管的时间是怎样安排的？

答：小学生课后托管，只有两个时间段，即中午放学后和下午放学后，每个时段1小时。

5、托管期间学生的活动怎么安排？

答：托管期间，照管员负责组织学生开展有意义的活动，主要是安排学生做作业、自主阅读、体育、艺术、科普活动，以及娱乐游戏、拓展训练、开展社团及兴趣小组活动、观看适宜儿童的影片等。禁止上新课。

6、托管期间学生的安全责任如何界定？

答：学生托管期间的安全由照管员负责，托管结束后由照管员负责将学生送出托管机构，在门口与学生家长交接。学生出门后的安全由学生家长负责，家长委员会负责督促落实。

7、在学生课后托管工作中，校方、家长委员会、照管员之间是什么关系？

答：在学生课后托管工作中，校方对家长委员会起指导和监督的作用，校方对照管员同样起指导和监督的作用。家长委员会与照管员则是雇主和雇员的关系，家长委员会负责聘请照管员，对其进行日常管理和监督、考核，落实工作责任和待遇。

8、托管的收费由谁负责？标准如何制定？

答：托管的收费由家长委员会安排专人负责，并存入专户。标准由家长委员会根据成本核算之后确定，并接受物价部门和教育主管部门的监督。