浅析个人与家庭面临风险及风险管理（大全5篇）

第一篇：浅析个人与家庭面临风险及风险管理

浅析个人与家庭面临风险及保障措施

张海月

商务英语

4113202

3摘要：人有旦夕祸福，月有阴晴圆缺。风险在我们的生活中可以说是无处不在。我们必须了解个人与家庭所面临的风险，并知晓风险管理的方法，才能有效地防御或控制这些风险，从而令我们的生活更加美好。本文将分别从个人与家庭所面临的风险和系统的风险管理方法两方面展开阐述，希望让大家对个人与家庭所面临的风险以及风险管理方法有进一步的认识与了解。

关键词：个人与家庭、风险、保障措施、保险

一、个人与家庭所面临的风险

我们的社会是由一个个家庭组成，而家庭又是由个人组成，所以我们每个人与每个家庭所面临的风险汇集而成，就形成足以影响整个社会的风险，所以我们必须了解个人与家庭所面临的风险，才能从根本上维护社会的稳定与安宁。

总体而言，个人与家庭所面临的风险大致有以下几类：人身风险、财产风险、责任风险、信用风险以及投机风险等。

人身风险是指由于人的生理生长规律及各种灾害事故的发生导致的人的生、老、病、死、残的风险。主要体现为生命风险、健康风险和失业风险等几类。人身风险所导致的损害包括损失和伤害。

财产风险是指导致一切有形财产发生毁损、灭失和贬值的风险。在家庭中包括不动产和动产两方面，在不动产方面，通常是住宅，面临火灾、爆炸、自然灾害、空中运行物体坠落导致的损失；在动产方面，包括住所用品、贵重个人物品、特殊财产、商业个人财产、激动车辆、游艇和私人飞机等交通工具和娱乐设施，面临火灾、爆炸、自然灾害、盗窃、抢劫、保管不善，贵重物品和特殊财产还会面临市场价格波动的风险。

责任风险是指个人或家庭因疏忽、过失造成他人的财产损失或人身伤害，根

据法律规定或合同约定，应负经济赔偿责任的风险。责任风险较为复杂和难以控制，发生后的赔偿金额也可能是巨大的。

投机风险主要包括：利率风险，即借款利息成本增加和由于利率的变动引起的证券价格的变动；通货膨胀风险，即货币的实际购买能力下降，会出现投资收益在量上增加但在市场上能购买的东西却相对减少的风险；价格变动风险，指债券市场价格变化带来的损失的可能性；信用风险，指发现债券的企业未按约定期支付本息的风险；流动性风险，即当个人急着将手中的债券转让出去时有时不得不在价格上折价销售，或者支付一定的佣金。

二、综合性的保障措施及对策

（一）、运用非保险工具进行风险管理

进行风险回避，一开始就拒绝某种行为或者在行为过程中途放弃某些危险活动。针对个人或家庭不愿放弃某种行为也不愿转移风险而采取的一种风险管理方法，包括损失预防和损失抑制。损失预防：在损失发生前为消除或减少可能引起损失的因素所采取的具体措施。损失抑制：在事故发生后，采取措施减少损失发生的范围或损失程度的行为。运用风险转移：控制性的非保险转移和财务型的风险转移（保险、非保险），财务型非保险转移：通过外部收入来支付可能发生的损失，转移个人的财务负担。当风险事故发生后并造成一定的损失后，家庭通过可筹集的资金，以弥补可遭受的损失，它只是一种损失发生后提供经济保障的管理技术。

（二）、运用保险工具进行风险管理

1.人身保险：以人的生命或身体为保险标的的一种保险。按保险范围分为人寿保险、人身意外伤害保险、健康保险。人寿保险是以被保险人生产或死亡为保险事故的人身保险业务。人寿保险所承包的风险可以是生存、死亡，也可以同时承包生存和死亡。包括的险种有定期死亡保险、终身死亡保险、生存保险、年金保险、两全保险等等。

2.人身意外伤害保险：以被保险人因遭受意外伤害事故造成死亡或伤残为保险事故的人身保险业务。包括的险种：意外伤害死亡残疾保险、意外伤害医疗保险等。

3.健康保险：以被保险人支出医疗费用、疾病致残、生育或因疾病、伤害不能工作、收入减少为保险事故的人身保险业务。

4.财产保险：家庭财产保险是以财产为标的一种保险。包括普通型家庭财产保险、家庭财产两全保险等。

5.普通家庭财产保险

（三）、系统的风险管理步骤

第一步：识别、确定风险。虽然这一步工作看起来容易，但它是整个风险管理过程中的重要一步。不少人忽略这一工作是因为他们认为风险不会降临，另一些人不能发现他们面临的严重风险。遗憾的是不少人在不了解自己真正需求的情况下，被保险推销人说动错买了种类和金额不适合他们的保险。一些保险与生命周期阶段有关，必须根据家庭的实际情况的变化进行调整。我们可以将其分为三种类型：人寿险或生命健康险、财产险、责任险（对影响他人的行为承担责任）。生命周期阶段中的健康，残疾风险表明了这种风险的重要性，同时其他风险（出现）也是可能的。

第二步：风险评估。在分析重要内容之前，我们先对风险进行预测。我们评估风险使用两个标准：潜在损失的大小和风险出现的概率。我们还没有明确损失“大”、“小”的尺度。这取决于家庭的资源。

第三步：风险控制。一种方法是风险规避，比如你可以不参加带有风险的体育运动以防止自己受伤，你可以通过乘火车避免飞机失事的风险，在面临选择时采取规避风险行为。第二种控制风险的办法是分散风险。夫妻双方分乘两架飞机将避免飞机失事造成夫妻双亡留下子女无人照顾的风险。夫妻双方在同一单位工作显然会增加同时失业的风险，这种方法只能适用于某些特定情况，因为生活的大部分时间，夫妻双方是共同度过的。

第四步：通过保险来处理风险。对于个人来说通过保险来规避风险就是寻找风险的共同分担者。保险的基础是大数定理。如果事件之间是相互独立的，那么事件发生的概率可通过观察事件出现频率的均值而得出。对于单个家庭不能承担的风险可以通过共同出资在较多数量个人之间进行分摊，每个人需要支出的部分仅是损失金额乘以风险出现概率，实际出险的家庭将从共同资金处获得补偿，而其他未出险家庭的损失也仅仅是保费资金。因为事前我们不能预知哪个家庭出险，每个家庭通过这种确定的、可承担的支出，对自己面临的风险进行了预防。在现代社会，保险公司聚集保费并与个人和机构签订合同。由于其中的花费和保险公司股票需要追求利润，所以保费大于平均损失额。它们运营保险的效率要高于个人水平，所以我们愿意交付额外花费。

第五步：监测风险。你不能只一时关心风险管理，而此后忘记了这回事。随着生命周期的变化，你所面临的风险和风险承担能力也会发生变化。那么什么时候需要重新考虑风险管理计划呢？在生命周期发生变化的时候，结婚、生子、离婚、孩子可以独立生活、退休、丧偶等等。当这些事情发生时，需要重新考虑风险管理控制计划。

参考文献：1.石玉凤.我国民众个人风险管理情况探索[J].中央财经大学学报,2006.2.黄耀平.关于家庭风险与家庭投资理财的探讨[J].科技信息,2008.

第二篇：投资银行面临哪些主要风险概要

投资银行面临哪些主要风险? 投资银行的风险就是指由于种种不确定的因素使得投资银行的实际收益与预期收益发 生偏离,从而蒙受损失的或减少获取收益的可能性。

投资银行是一种有别与商业银行和保险公司、活动于证券市场, 为投资者和筹资者提供 中介服务的专业金融机构。投资银行的业务对象是金融资产, 金融资产是一种风险资产, 因 而投资银行就直接或间接地承担了大量风险。证券业务的本质特点是风险与收益的对称性, 投资银行可以说是经营“风险”企业。近年来,随着世界经济和金融形势的迅速发展变化, 带有更大风险的金融工具正大量快速的推广, 宏观政治经济政策及微观运行环境的不确定因 素的增加使得投资银行面临比以往更大的风险。

根据马克维兹和夏普的现代投资理论, 投资银行的风险可分为系统性风险和非系统性风 险。系统性风险又成为宏观风险,主要是指波及整个证券市场的风险,它主要来源于政治、经济以及社会环境的变化,利率风险、汇率风险和购买力风险等, 对于投资银行而言, 这种 风险是投资银行无法控制的, 属于不可分散的风险。非系统性风险是商业金融机构在经营过 程中,由于决策失误、经营管理不善、违规操作、违约等一些原因,导致金融资产损失的可 能性。非系统性风险包括信用风险、流动性风险、资本风险、决策与管理风险、财务风险等。(一 系统性风险

1.利率风险

利率风险是指出于利率水平的不确定变动, 导致行为人受到损失的可能性。利率是资金 的价格,是调节货币市场资金供求杠杆。由于受到中央银行的管理行为、或不政策、经济活 动水平、投资者预期及其他国家或地区利率水平等多种因素的影响, 利率也将经常发生变动。近几年来,我国利率逐渐市场化,目前只剩下存款利率上限没有开放,利率变动更加频繁, 难以预料。所以,投资银行越来越面临更大的利率风险。

利率风险的一个显著特征是导致现金流量(净利息收入或支出 的不确定, 从而使收益 和融资成本不确定。对于某个时期内被重新定价的资产来说, 将面临着到期日利率下降、利 息收入减少的风险;对于某个时期内被重新定价的负债来说, 江面领着到期日利率上升、利 率支出上升的风险。另外,对于一些支付固定利率的资产或负债来说,尽管现金流量确定, 但是利率的升降也可能带来一些间接的损失。例如, 按固定利率收取利息的投资这必将面临 市场利率可能高于原先确定的固定利率的风险, 因为当市场利率高于固定利率时, 投资者实 际取得的利息收入变市场利率收取的利息少。对于一个人或者一个机构来说, 如果持有利率 铭感性正缺口, 他们将面临着利率下降、净收益火警利息收入减少的利率风险;反之, 如果 持有利率风险负缺口,则他们将面临着利率上升、净收益和净利息收入减少的利率风险。此外利率风险也影响到金融机构的经营环境, 例如, 一些存款者为了取得更优惠的利息 收入, 往往将存款转入支付利率最高的机构;一些借款者为了支付较少的利息, 尽量寻求贷 款利率最低的机构。因此, 利率风险引起了这些金融机构资金来源和运用的不确定性。又如, 利率下降,生产扩张,一些企业面临竞争加剧的风险;利率上升,生产成本上升,一些金融 产品的需求将会减少。最后,利率的变动也将影响汇率,从而影响到有关公司的经营活动。投资银行主要进行证券的管理和买卖, 面临着很大的利率风险, 利率的波动能够对其所 拥有的资产和经营的金融产品的价格带来巨大影响, 并且能够影响其自身的流动性和安全性。所以,投资银行主要面临着利率风险。

2.汇率风险

汇率风险, 通常是指汇率的波动给行为人造成损失的不确定性。目前各国普遍采用了浮 动汇率制,在外汇市场上,汇率频繁波动,变化莫测。尤其是近年来,各国经济联系日益密 切,金融向国际化、电子化发展,外汇市场上不确定因素增多。各国经济发展不平衡、国际 收支不平衡, 一些国家政治动荡不安以及外汇市场上投机交易规模巨大等, 加剧了汇率的波

动。一些大型的投资银行往往经营着大量外国证券和资产, 面临着较大的汇率风险, 其金融 资产的面值货币和所在国货币汇率的波动能够直接影响其收益。

3.购买力风险

购买力风险, 即通货膨胀风险, 指因一般物价水平的不确定性变动而是人们遭受损失的 可能性。通货膨胀是当今各国普遍的经济问题, 我国也不例外。通货膨胀风险主要能够影响 投资者的实际回报率, 通货膨胀率过高, 则相同到期收益率下, 投资银行获得的实际收益就 相对较少。通货膨胀不仅对一国经济、政治具有重大影响, 并且也会对经济主体的投资经营 带来直接影响, 这是应为购买力风险存在与经济的各个部门和各个环节。通货膨胀也能够通 过影响人们的预期和对资产回报率的要求, 影响整个市场的利率波动, 从而影响投资银行的 收益。并且, 购买力风险能够通过购买力评价定理间接影响一国货币的汇率水平, 从而影响 投资银行的国外证券的经营收益。

4.政策性风险

政策性风险是指因国家政策变动造成市场环境的急速变化, 从而对投资银行正常的经营 管理所造成的风险。目前, 我国由于市场法规体系和市场监管体系尚不健全以及管理层在政 策把握力度、政策的连续性、政策发布的时机选择方面缺乏经验, 投资银行一方面在经营上 缺乏完善的法规环境和稳定的政策环境,另一方面对政策演变的规律难以把握而承受风险, 从而使投资银行的政策性风险具有概率较大和波动性较强的特点。

5.社会经济风险

证券市场是国民经济的晴雨表, 往往先于经济周期而出现谷底和谷峰。这种波动性给公 司的发展带来的风险就是社会经济风险。中国经济经过多年的改革, 已经冲计划经济周期转 为商业周期, 市场机制开始发挥基础性作用。市场经济内生的自发性调节作用会是宏观经济 表现出繁荣、衰退、萧条、繁荣的短期性波动, 这种波动首先反映在金融市场的价格、利率、汇率等信号上, 进而影响金融市场商投资银行的经营活动, 因此, 投资银行也要根据经济的 周期性来调节自己的业务结构和投资组合。

6.体制风险

证券也是一个高风险、高利润的行业。市场发育程度的风险是指证券市场的监管撑着投 资者的成熟程度对投资银行业务可能带来的损失。在我国, 由于证券市场是一个新兴的市场, 纵观我国证券业的发展历程可以看到, 我国的证券机构走的主要是一条外延扩张的路线, 是 一种粗放型经营方式,行业内部蕴含着很大的风险,市场监管还不完善,投资者尚不成熟, 投资银行业务中的“黑箱”操作时有发生,二级市场投资色彩较浓,所有这些都很可能是投 资银行业务陷入风险之中。

7.政治风险

政治风险是指由于证券所属国家的政治事件, 如领导人的变动、大方针的转变、法令规 章的更改等给投资者带来的损失。

国际政治风险一般包括下列情况:剥夺非居民的资产;不让国外投资者撤回其资金要求 的外汇控制;不力的捐税和关税;由非居民投资者给予当地居民部分所有权的要求;被所在 国有敌意的居民破坏了外国投资者拥有的财产而得不到补偿等等。

此外, 国外投资必须获得比国内投资更高的预期收益率, 也可以利用一些措施, 如获得 外国高级官员的书面保证、在从事国外投资前使用国外规定的无追索权贷款等来减少国际政 治风险。

(二 非系统性风险 1.信用风险

信用风险是金融行业中最基本的风险。投资银行所面临的的信用风险是指由于交易对手 不能或不愿履行合约承诺而使投资银行遭受的潜在损失。这些合约包括按时偿还本息、互换

与外汇交易中的结算、证券买卖与回购协议以及其他合约义务。

引发信用风险是由于交易双方拥有信息的不对称性,容易导致 “逆向选择”和 “道德风 险”。

2.流动性风险

流动性风险又称变现能力风险,是指投资银行流动比率过低,其财务结构缺乏流动性, 由于金融产品不能变现和头寸紧张, 使投资银行无力偿还债务形成的风险。由于流动性需求 的不确定性, 如客户何时取款、取多少金额等都无法准确预测, 所以投资银行往往难以保持 稳定的流动性以保持与盈利性的平衡。因而,投资银行面临着较大的流动性风险, “多米诺 效应”将使公司很快陷入危机中。

造成流动性风险的主要原因在于投资银行的财务结构中资产流动比率过低, 在经营不利 时,由于头寸和金融产品不能及时变现,投资者得不到现金支付而造成恐慌。

3.财务结算风险: 投资银行的财务结算有着特殊的风险表现,主要如下:(1 清算

资金清算不及时及发生差错, 发生在客户端会影响客户次日的正常交易, 发生在交易所 端会造成证券机构被罚款或全部新股申购无效, 进而导致证券机构对投资者群体的经济赔偿。(2 资金支取:主要是客户的非现金存取现金通过保证金账户实现现金存取, 可能 酿成证券机构的经济赔偿。

(3 客户保证金:主要是指自营、上级法人机构抽调等挪用现象十分严重, 有些地 方已经影响了投资者资金的正常支取。

(4 帐外经营:部分机构“小金库”失控,帐外自营证券损失十分严重。

(5 对外担保:一些证券机构对外进行的各种财务担保, 可能使证券经营机构遭受 重大损失,甚至倒闭。

4.财务风险

财务风险也称拖欠风险或公司风险, 主要是由于企业经营状况变化而引起盈利水平的改 变, 从而产生投资者受益下降的可能。在上市公司经营不善时, 常会使股票狂跌或无法分配 股利,或使债券持有人无法收回本金加利息。

5.管理风险

管理风险是指在经营管理过程中, 因某些金融因素的不确定性, 导致经营管理出现失误, 而使投资银行遭受损失的可能性, 它实质上是因管理失控而造成的风险, 因此, 管理风险是 一种可控制风险。它通常有以下几种表现形式:(1 决策风险

决策风险是指由于经营方针不明确, 或者信息不充分, 或者对业务发展趋势的把握不准 等原因, 在业务经营方向和业务范围的选择上出现偏差, 造成决策失误, 从而导致损失的可 能性。

(2 操作风险

操作风险是在交易或管理系统操作不当或缺少必要的后台技术而造成的损失, 具体包括 操作结算风险、技术风险和内部失控风险。

6.资本充足性风险

这一风险可以通过资本充足率来衡量。资本充足率也称资本充实率, 是保证银行等金融 机构正常运营和发展所必需的资本比率。基于投资银行的特殊性质, 加上如今的投资银行涉 足的领域越来越多, 其中一些还涉足高风险行业, 对投资银行资本充足性提出了更高的要求, 业务开拓和风险控制在今后的发展中两手都要抓,两手都要硬。

第三篇：IT风险管理个人学习整理

IT风险管理个人整理

项目风险的量化和分析：

1、风险的集中反馈

项目风险水平的要素：管理者的经验、项目发起的强弱程度、项目的重组和变

更、调整执行方案、必要的实践、市场及时间的假设、风险管理的效率、项目分工、项目动力水平、项目优先

级、团队规模及激励机制、管理技能、客户交流、基础

架构以及其他不安全因素。

2、问卷调查：主要从项目参数和目标用户的风险、技术风险、架构风险的角度来

调查项目展开风险的大小，数量化。

3、项目模型：计划评价与审查技术（PERT）

4、规模分析：风险的规模分为低风险、中等风险和高风险。

5、项目评估：由于当前的项目还在计划阶段，我们无法对项目做出全面的分析，那么我们的方法是：通过分析已完成的、与当前项目具有

相似风险规模的项目来对当前项目进行合理的评估，当然

还需要尽可能考虑到隐性风险。

6、项目风险度量：在这一部分重要的是能够较好地建立起度量的标准：可预示

性、可诊断性以及可追溯性。这三个标准分别重点针对了

项目实施前、过程中以及项目完成的后期。

7、财务风险度量：因为在项目的实施过程中财务方面的问题一直都是利益相关者

密切关注的，因此有必要将其从项目风险度量中单独提

出。其度量的主要标准有：货币的时间价值、投资回报分

析（ROI）、净现值法（NPV）以及内部收益率的计算法

则。

项目风险的管理：

1、项目文件的需求：项目文件包括了生产规模文件、计划文件和定期的项目交

流。

2、项目启动：前期要准备和主持想象的讨论会议，在讨论会上对风险管理的问题

进行跟踪以及提出合理的方案。

3、选择和执行项目的标准准则：要注重数据的收集，measurement baseline.4、管理储备量：基于已知的风险——最坏境况的分析、意外计划的分析、预算分

析；基于未知风险——利用标准来估计早期项目的储备；

储备的划分：时间表储备、预算储备、使用管理储备。

5、项目基本线的商议：较强的 项目发起；项目范围的设置；基于现实情况的商

议，包括组织商议会议和写下得出的结论。结论中应该包

括数据和原则性的协商、重大问题的解决、探讨相关的技

能和工作经验、最后还要得出一项结论。

6、项目计划的证实：公开项目最新的任务目标。

7、将有变更的管理具体化：其过程是首先提交计划变更的相关意见，其次阵对计

划的变更做出新的成本收益分析，再次要对该项变更做出

批示（同意、有修改地通过、拒绝、延期执行）最后就是

对做出的决议进行上下的交流。在这里应该注意做出的项

目变更越多，那么相应带来的风险就会越大。

有风险项目的监控：

1、从项目的计划入手，确保数据的准确性。

2、项目的监管：首先，对监管进行议定。包括定期的数据收集（主要由集中项目

办公室负责）、召开项目数据进展的相关会议以及数据的存储（online）；

其次，项目的进展状况。分为硬数据和软数据。硬数据主要指的是图表，包括了进度表、资源、相关议题、问题、变更的数据；软数据主要是说一些非正式的信息，例如新旧项

目之间的冲突、个别团队成员低效率等。

最后，进展状况循环（周期）。包括收集项目进展的信息、进

展与计划相比较、问题的发现和交流。

3、收集项目进展数据：通过项目主管来负责，以达到避免数据的错误使用。

4、度量标准和趋势分析（差异分析+趋势分析）

检测性度量：进度表的度量标准。

资源的度量：慢性资源问题

范围的度量：其产生的后果包括预期的进度出现差错、需要追加预算和资

源、对于项目交付的影响以及对其他项目产生的影

响。

趋势分析需要在早期完成。

对议题做出回应，要求一方面要能够尽快地开展、完成工作；另一方面找出

最好的解决方案。

交流：首先，项目进度报告。以简明的总结开头，考虑使用软数据。注意：

随意地撰写报告反而会增加风险

其次，其他方面的报告，如presentation。

再次，项目进度会议，要求会议尽量简短，有良好的结构流程以及必

要的会议记录。

最后，非正式的项目交流，有助于员工之间的效率提高。

5、项目的获取：项目定义性的文件、所有项目计划文件、每次项目进展报告、其

他预期的项目报告或交流、变更控制的历史记录、后期项

目的可追溯性分析以及从整个项目中收获的经验教训。

6、项目的回顾与风险的反复评估：主要包括按原计划进行、对应预期的变化做出

相应的调整和摒弃对预期计划方案的采纳。

7、接管一个存在隐患的项目：其中可能存在的问题包括进度表滞后、过多的资源

消耗、员工及其他资源的低效率、所涉及的范围无法达

到、较低的优先性、与其他项目存在冲突、项目的发起不

够强烈。

第四篇：财务管理与风险管理

致力于企业管理实践、专注于财务技术开发及应用!

财务管理与风险管理 课程大纲

第一讲 财务报表分析

第一节 财务报表分析概述

第二节 财务报表分析的基本方法

第三节 财务比率分析

第四节 财务状况综合评价

第二讲 资本成本和资本结构

第一节 资本成本

第二节 杠杆原理

第三节 资本结构及其优化

第四节企业价值评估与创投管理

第三讲 投资决策

第一节 资金的时间价值

第二节 投资决策的相关概念

第三节 投资决策评价指标和应用

第四节 资本营运投资风险分析

第四讲 预算管理和内部控制

第一节 预算管理和内部控制概述

第二节 预算的编制方法

第三节 现金预算与预计财务报表编制

第四节 企业内部控制基本规范

第五讲 风险管理

第一节 COSO《企业风险管理整合框架体系》

第二节 风险识别、评估和应对

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第五篇：风险与风险管理内部资料

风险与风险管理资料

内 部 资 料

1.1 风险与风险管理

第一章 风险管理基础

学习目的：

1.1.1掌握风险的含义，风险与收益、损失的关系。

1.1.2理解风险管理对商业银行经营的重要意义。

1.1.3掌握商业银行风险管理的发展阶段以及每一阶段风险管理的特征。

1.1.1 风险与收益

风险的定义主要有以下三种：(1)风险是未来结果的不确定性(或称变化)；(2)风险是损失的可能性；(3)风险是未来结果(如投资的收益率)对期望的偏离，即波动性。

1.1.2 风险管理与商业银行经营

(1)承担和管理风险是商业银行的基本职能、也是商业银行业务不断创新发展的原动力。

(2)风险管理能够成为商业银行实施经营战略的手段，极大的改变了商业银行经营管理模式。

●从业务指导上升到战略管理，从片面追求收益上升到全面管理，从定性为主上升到定量分析为主。

(3)风险管理为商业银行风险定价政策提供依据，并有效管理上也银行的业务组合。

(4)健全的风险管理体系为商业银行创造附加价值。

(5)提高风险管理水平不仅是商业银行生存发展的需要，也是现代金融监管的迫切需求。

●两大因素决定商业银行的风险承受能力：资本金规模和风险管理水平。

1.1.3 商业银行风险管理的发展

(1)资产风险管理阶段

(2)负债风险管理阶段

(3)资产负债管理阶段

(4)全面风险管理阶段

●新巴塞尔协议中的三大约束：最低资本金要求、监管部门的监督检查和市场纪律。

约束等三个方面

●全球的风险管理体系、全面的风险管理范围、全程的风险管理过程、全新的风险管理方法、全员的风险管理文化。

1.2商业银行风险的主要类别

学习目的：

1.2.1掌握信用风险的内涵、表现及分类。

1.2.2掌握市场风险的内涵、表现及分类。

1.2.3掌握操作风险的内涵、表现及分类。

1.2.4掌握流动性风险的内涵、表现及分类。

1.2.5了解国家风险的内涵。

1.2.6了解声誉风险的内涵。

1.2.7了解流法律风险的内涵、表现及分类。

1.2.8了解流战略风险的内涵、表现及分类。

1.2.1 信用风险

信用风险——债务人或交易对手未能履行金融工具的义务或信用质量发生变化，影响金融工具的价值，从而给债权人或金融工具持有人带来损失的风险。

●系统风险具有明显的属于非系统风险特征。与市场风险相反，信用风险的观察勤据少，且不易获得。

●信用风险被认为最为复杂的风险种类，通常包括违约风险、结算风险等主要形式。

1.2.2 市场风险 市场风险——由于市场价格(包括金融资产价格和商品价格)波动而导致银行表内、外头寸遭受损失的风险。

●分为利率风险、股票风险、汇率风险、商业风险四种，其中利率风险尤为重要。

●相对于信用风险而言，市场风险具有数据优势和易于计量的特点。具有明显系统风险特征。

1.2.3 操作风险

操作风险一一由于人员错误、技术缺陷或不利的外部事件所造成损失的风险。

●分为由人员、系统、流程和外部事件引发。

●内部欺诈、外部欺诈、聘用员工做法和工作场所安全性、客户、产品及业务做法、物资产损坏、业务中断和系统失灵、交割及流程管理等7种表现形式

●操作风险具有非营利性，可转化性(可转化成市场和信用风险)，故不好区别

1.2.4 流动性风险

流动性风险——是指商业银行无力为负债的减少和资产的增加提供融资而造成损失或破产的风险。

●分为资产流动性风险和负债流动性风险。

●相对而言，风险产生的因素很多。流动性风险水平体现了商业银行的整体经营状况。

1.2.5 国家风险

国家风险——指经济主体在与非本国居民进行国际经贸与金融往来中，由于别国经济、政治和社会等方面的变化而遭受损失的可能性，简单说，就是赚了钱，汇不回来。

●政治风险、社会风险、经济风险。

●发生在国际贸易中、国际贸易中的所有主体都可能遭受。

1.2.6声誉风险

1.2.7法律风险

1.2.8战略风险

1.3 商业银行风险管理的主要策略

学习目的：

1.3.1 理解风险分散的主要作用和实现手段

1.3.2理解风险对冲的主要作用和实现手段

1.3.3 理解风险转移的主要作用和实现手段

1.3.4理解风险规避的主要作用和实现手段

1.3.5 理解风险补偿的主要作用和实现手段

1.3.1 风险分散

1.3.2风险对冲

●分为自我对冲和市场对冲

1.3.3风险转移

●分为保险转移和非保险转移

●只能转移非系统风险

1.3.4 风险规避

1.3.5 风险补偿——就是对于高风险的客户，提高金融产品价格

1.4商业银行风险与资本

学习目的：

1.4.1 掌握商业银行资本的概念和重要作用。

1.4.2理解监管资本的主要内涵、资本充足性的主要要求以及包含的内容。

1.4.3 掌握经济资本的概念，以及对商业银行风险管理的意义及应用。

1.4.1 资本的概念和作用

(1)为商业银行提供融资

(2)吸收和消化损失

(3)限制商业银行过度业务扩张和风险承担

(4)维持市场信心

(5)为商业银行管理，尤其是风险管理提供最根本的驱动力

1.4.2监管资本与资本充足率要求

(1)监管资本指监管部门规定的商业银行应持有的同其所承担的业务总体风险水平{匹配的资本，是监管当局针对商业银行的业务特征按照统一的风险资本计量方法计算得出的。

(2)巴塞尔协议

●监管资本分为核心资本和附属资本

●核心资本包括所有者权益(股本、盈余公积、资本公积和未分配利润)和公开储备附属资本包括未公开储备、重估储备、普通贷款储备以及混合性债务工具。

●信用风险——标准法、内部评级初级法和内部评级高级法、市场风险～一标准法

内部模型法、操作风险～基本指标法、标准法、高级计量法

●整体资本充足率为8%，核心资本充足率4%

1.4.3 经济资本及其应用

经济资本——商业银行在一定的置信水平下，为了应对未来一定期限内资产的非预损失而应持有的资本金。

●经济资本配置对商业银行的积极作用：(1)有助于商业银行提高风险管理水{(2)有助于商业银行制定科学的业绩评估体系。

●克服了传统绩效考核中盈利目标未充分反映风险成本的缺陷。

1.5 风险管理常用的概率统计知识

学习目的：

1.5.1 理解概率、随机时间、随机变量的概念，掌握随机变量期望值和方差的计算。

1.5.2理解均匀分布、二项风不和正态分布的概念，掌握二项分布、正态分布在风险计量中的基本应用

1.5.1 基本概念

概率

随机事件

随机变量

离散型随机变量的概率分布

连续型随机变量的概率分布

随机变量的期望值和方差

1.5.2常用统计分布

均匀分布

二项分布

正态分布

1.6 风险管理的数理基础

学习目的：

1.6.1 掌握绝对收益、百分比收益率、对数收益率的计算。

1.6.2掌握预期收益率和方差的计算，理解风险分散原理和数理逻辑。

1.6.3 了解风险敏感性分析和泰勒展式。

1.6.1 收益的的计量

1.绝对收益——是对投资成果的直接衡量，反映投资行为得到的增值部分的绝对量。数学公式表示为：绝对收益一P—P。其中，P为期末的资产价值总额，Po为期初投入的资金总额。

2.百分比收益率——是对初期投资额的一个单位化调整，即一个单位货币在给定投资周期的收益率。假定期初的投资额为P0，在期末市资产的投资额为P，用数学表达式可表示为：R—P—P。／P。

3.对数收益率——是两个时期资产价值取对数后的差额：r—ln(P)一ln(Po)资产多个时期的对数收益率等于其各时期对数收益率之和。

1.6.2风险的量化原理

1.预期收益率和方差计算

预期收益率是一种平均水平的概念，但不是简单的直接平均，而是对未来可能结果的加权平均，即每一种结果的收益率乘以这种结果出现的可能性。

2.风险分散原理

3.风险分散的数理逻辑

1.6.3 风险敏感性分析的泰勒展式

1.变化率和导数

2.泰勒展式的近似程度

第二章 商业银行风险管理基本架构

2.1 商业银行风险管理环境

学习目的：

2.1.1 掌握健全的商业银行公司治理包含的主要内容和应遵循的基本原则。

2.1.2了解商业银行内部风险管理定义、目标和要素及主要原则。

2.1.3 理解风险管理文化的重要意义和主要内容。

2.1.4 了解商业银行风险管理战略的主要意义和主要内容。

2.1.1 商业银行公司治理

1.定义和内涵 商业银行公司治理是指控制、管理商业银行的一种机制或制度安排，是商业银行内部组织结构和权利分配体系的具体表现形式。

2.商业银行公司治理的原则和做法

商业银行公司治理——核心是在所有权、经营权分离的情况下，为妥善解决委托一代理关系而提出的董事会、高管层组织体系和监督制衡机制

(1)董事会成员应称职、应核准战略目标和价值准则并监督实施、应界定自身和高级管理层的权利及责任，并在全行实行问责制、应保持对高管层的监督、董事会和高管层应有效发挥内部审汁部门及外部审计部门及内控部门的总用、应保持薪酬政策与银行文化及长期目标相一致、商业银行应保持公司治理的透明度、了解银行运营架构等八大原则

(2)我国做法

●完善股东大会、董事会、监视会、高级管理层的议事制度和决策程序

●明确上述人员的权利义务

●监理健全以监事会为核心的监督机制

●监理完善的信息报告和信息披露制度

●监理合理的薪酬制度，强化激励约束机制

2.1.2商业银行内部控制

商业银行内部控制——为实现经营目标、通过制定和实施一系列制度、程序和方法，对风险进行事前防范、事中控制、事后监督和纠正的动态过程和机制

(1)目标

●确保国家法律规定和商业银行内部规章制度的贯彻执行

●确保商业银行发展战略和经营目标的全面实施和充分实现

●确保风险管理体系的有效性

●确保业务纪录、财务信息和其他管理信息的及时、真实和完整

(2)实现目标的5要素

●内部控制环境

●风险识别与评估

●内部控制措施

●信息交流与反馈

●监督评价与纠正(3)原则

●内部控制要全面，要全员参与

●应当以防范风险、审慎经营为出发点

●内部控制应当有高度权威性

●内控部门应独立并有权直接向董事会、监视会和高级管理层汇报

2.1.3 商业银行风险文化

(1)定义：在经营过程中逐步形成的风险管理理念、哲学和价值，通过风险管理战略、风险管理制度以及员工风险管理行为表现出来的一种企业文化

(2)先进的文化理念

●风险管理是商业银行的核心竞争力，是创造资本增值和股东回报的重要手段

●风险管理的目标是通过主动地风险管理过程实现风险和收益的平衡

●风险管理应支持商业银行的整体战略

●应充分了解所有风险，并建立完善风险控制机制，对于不了解或无把握控制风险的业务，应采取审慎态度对待

(3)风险文化的培植

●是“终身制”的事业

●向员工广泛宣传

●通过制度，将文化融入到每一个员工的日常行为中

2.1.4 商业银行管理战略

(1)定义：在综合分析外部环境、内部管理状况以及同业比较后，提出的一整套包括商业银行发展的战略目标，以及为实现这些目标所采取的措施的战略

(2)基本内容：包括战略目标和实现路径两方面

(3)与风险管理的关系

●风险管理是银行管理战略的一个重要方面

●战略目标中包括风险管理目标

●风险管理过程本事是实现风险管理目标以及整个战略目标的重要路径

2.2商业银行风险管理组织

学习目的：

2.2.1 掌握董事会及其专门委员会在风险管理中的主要职责和职能。

2.2.2了解董监会在风险管理中的主要职责和职能。

2.2.3掌握高级管理层在风险管理中的主要职责和职能。

2.2.4掌握风险管理部门的设置形式、在风险管理中的主要职责和职能。

2.2.5 理解其他风险控制部门的包含范围及其各自职能。

2.2.1 董事会及其专门委员会

董事会：是商业银行最高风险管理／决策机构，承担商业银行风险管理的最终责任，负责审批风险管理的战略、政策和程序，确定商业银行可以承受的总体风险水平。

董事会通常指派专门委员会(通常为最高风险管理委员会)负责拟定具体的风险管理政策和指导原则。

2.2.2监事会：是我国商业银行所特有的监督机构，对股东大会负责，从事商业银行内部尽职监督、财务监督、内部控制监督等监察工作。

2.2.3 高级管理层：负责实际执行风险管理政策，制定风险管理的程序和操作规程，及时了解风险管理水平及其管理状况。

2.2.4 风险管理部门

(1)两个原则：高度独立性、不具有或只具有有限的风险管理策略执行权

(2)两种类型：集中型和分散型

(3)风险管理部门的职责

●监控各类金融产品和所有业务部门的风险限额 ●核准复杂金融产品的定价模型，并协助财务控制人员进行价格评估

●全面掌握商业银行的整体风险状况，保持信息准确性

●风险管理需要以下四个技能：风险监控和分析能力、数量分析能力、价格核准能力、模型创建能力、系统开发／集成能力

2.2.5 其他风险控制部门

(1)财务控制部门

(2)内部审计部门

(3)法律／合规部门

(4)外部风险监督部门

2.3 商业银行风险管理流程

学习目的：

2.3.1 掌握风险识别的作用、主要环节和实现方法。

2.3.2掌握风险计量的作用和实现方法。

2.3.3掌握风险监测的主要方法和作用。

2.3.4掌握风险控制的主要目标和实现方法

2.3.1 风险识别

风险识别包括感知风险和分析风险两个环节。

(1)风险专家调查列举法

(2)资产财务状况分析法

(3)情景分析法

(4)分解分析法

(5)失误树分析方法

2.3.2风险计量

风险计量／量化是全面风险管理、资本监管和经济资本配置得以有效实施的基础。

2.3.3 风险监测

●监控各种可量化的关键风险指标

●报告风险的评估结果及采取的措施和质量

2.3.4 风险控制

(1)风险控制的目标

●风险管理战略和策略符合经营目标的要求

●所采取的具体措施符合风险管理战略和策略的要求，并在成本／收益基础上保持有效性

●通过对风险诱因的分析，发现管理中存在的问题，以完善风险管理程序

(2)风险控制架构

●基层业务部门配备风险管理专业人员

●每个业务领域配备风险管理委员会.●最高管理层或风险总监直接领导银行最高风险管理委员会

2.4 商业银行风险管理信息系统

学习目的：

2.4.1 理解数据的分类、特性及在信息系统中的重要作用。

2.4.2了解数据处理的主要步骤和注意事项。

2.4.3 了解信息传递的主要方法和步骤。

2.4.4 了解信息系统安全管理的主要标准。

2.4.1 数据收集

(1)风险信息的种类：内部数据和外部数据

(2)风险信息的特性及系统结构方面的问题

●精确性

●及时性

●系统结构方面的问题：尽量保持最少数量的数据源、注意区分交易系统中真伪信息汇总后成为数据仓库。数据仓库是风险管理信息系统的核心要件之一。

2.4.2数据处理

(1)处理输入数据／信息，主要分为两个步骤

●中间计量数据(采用三维存储方式——时间、情景、金融工具)

●组合结果数据

(2)信息储存操作

2.4.3 信息传递

(1)一般采用B／S结构

(2)发布风险分析报告(预览——内部看，发布——一起看)

2.4.4 信息系统安全管理

(1)设置权限

(2)定期更换用户密码

(3)登陆信息记录

(4)防止外部侵入

(5)定期备份

(6)设置灾难恢复和应急程序

(7)建立错误承受程序，以便在发生技术困难的时候，能够在一定时间内保持系统的完整性

第三章 信用风险管理

3.1信用风险识别

学习目的：

3.1.1 掌握单一法人客户的分类及信用风险识别方法。

3.1.2掌握集团法人客户的定义、特征及信用风险识别方法。

3.1.3 掌握个人客户的分类及信用风险识别方法。

3.1.4掌握贷款组合信用风险识别方法。

3.1.1 单一法人客户风险识别

1.单一客户的识别和分类

(1)单一客户包括企业单一客户和机构类客户

(2)单一客户的识别(就和上报贷款资料一样的标准)

2.财务状况和现金流量分析

(1)财务报表分析

(2)财务比率分析

●资产回报率(RoA)=[税后损益+利息费用*(1一税率)]／平均资产总额

●利息偿付比率(利息保障倍数)=息税前利润／利息费用=(经营活动现金流量+利息费用+所得税)=(净利润+折旧+无形资产摊销)+息税

3.1.2集团法人客户风险识别

1.集团客户识别与分类

(1)识别

●被直接控制

●共同被第三方控制

●主要投资人(控制10%及以上)、高管层或与其关系密切家庭成员共同直接控制或间接控制

●对关联方的财务和经营政策有重大影响

●自然人的股权比例应该与其亲属的合并计量

●控制的含义：50%及以上的权益资本、50%及以上的表决权、有权任免多数董事

●重大影响的含义：20%及以上的表决权股份、董事会有代表、互相交换管理人员、依赖对方的技术资料

(2)分类

●纵向一体化和横向多元化

●紧密型和松散型

2.集团客户的信用风险特征

(1)内部关联交易频繁

(2)连环担保十分普遍

(3)财务报表真实性差

(4)风险监控难度较大

(5)系统性风险较高

3.关联交易

(1)关联方的定义

●共同受国家控制的企业不列入关联

●金融控股公司中的商业银行不纳入集团客户管理范畴

(2)关联关系的类型～纵向一体化和横向多元化

(3)集团客户内隐蔽关联方的特征p58页

(4)特别关注

●多渠道收集信息

●确保信息资料的真实性

●集团客户的识别频率与额度授信周期应一致

●识别后，应该随时根据情况变化进行调整

●每年重新识别

3.1.3 个人客户风险识别

1.个人客户的基本信息分析

(1)个人客户的识别

(2)个人客户的分类

●老客户和新客户

●信贷产品种类

●客户年龄

●客户的信用评分

●其他可用于个人客户分类的变量

(3)识别潜在的信用风险

●借款人的资信情况调查

●借款人的资产与负债情况调查

●贷款用途及还款来源的调查

●对担保方式的调查

2.个人信贷产品分类及风险分析

(1)个人住宅抵押贷款

●经销商风险

●“假按揭”风险(这个是重点，我以为)几种表现形式

●房产价格下跌，抵押价值不足

●借款人财务情况变化的风险

(2)个人零售贷款

(3)循环零售贷款

●贷款是循环的，无抵押，未承诺的

●针对个人

●子组合内对个人最大贷款小于或等于10万欧元

●保留子组合的损失率数据，以便分析

●银行必须保证对合格的循环零售贷款采用的风险权重函数仅用于相对于平均损失率而言随时率波动性低的零售贷款组合，特别是那些违约率低的贷款组合

●循环贷款的处理方式与子组合的风险特征保持一致

3.1.4组合风险识别

1.宏观经济因素

2.行业风险和区域风险

●组合层面的行业风险识别应当关注的具体内容与单一法人客户的“行业风险分析”基本相同

●区域风险作为一种系统性风险难以通过贷款组合完全消除，因此其成为影响资产组合信用风险水平的一种重要风险因素

学习目的：

3.2信用风险度量

学习目的：

3.2.1 掌握客户信用评级的基本概念和评级方法的主要内容，了解法人客户主要评级模型的原理，掌握个人客户评分方法，理解客户评级／评分的验证内容。

3.2.2掌握债项评级的基本概念和主要方法。

3.2.3 了解违约相关性、主要信用风险组合模型及压力测试。

3.2.4掌握国家主权风险评级的内容，了解其主要模型。

3.2.5 掌握《巴塞尔新资本协议》下信用风险的量化方法。

3.2.1 客户信用评级

1.客户评级的基本概念

1.违约风险与违约概率

(1)巴塞尔有规定

(2)我国没有准确规定

(3)违约概率和违约频率

●违约概率：借款人一年内累计违约概率与3个基点中的较高者，0.03%的下限

●违约频率EDF(Expect default frequency)：属于事后统计，概率属于事前预测

2.客户信用评级的发展

(1)专家判断法(expert system)

●借款人因素：reputation，leverage，volatility of earnings，collateral

●与市场有关的因素：business cycle，macro—economy policy，level of interest rates

●5c体系：character，capital，capacity，collateral，condition

●5ps体系：personal factor，purpose factor，payment factor，portection factor，perspective

●camel体系：capital adequacy，asset quality，management，earnings，liquidity

(2)信用评分法

●线性概率模型(1inear probability model)

●logit模型

●线性辨别模型(1inear discriminant model)两个公式：初期的公式Z-0.012X-+0.014X2 4-0.033X3+O.006X。4-0.999X5；Z低于1.81，企业很容易破产

●相关词汇：liquidity，profitability，leverage，solvency，activity

●存在一定问题，仅考虑违约和非违约两个极端；没有考虑中间情况，建立在历史数据基础上，与现实情况有差距；没有考虑一些难以量化的重要因素；需要相当长时间才能建立符合要求的数据库

(3)违约概率模型

代表性的模型有穆迪的RiskCalc和Credit Monitor、KPMG的风险中性定价模型和死亡率模型

3.法人客户评级模型

(1)Altman的Z计分模型和ZETA模型

(2)RiskCalc模型

(3)Credit Monitor模型

(4)KPMG的风险中性定价模型

(1)假设金融市场中的每一个参与者都是风险中立者

(2)违约率===1一(14-国债收益率)／(14-债券收益率)

(5)死亡率模型

(1)边际死亡率(MMRl)一等级为B的债券在发行第一年违约的总价值／处于发行第一年的等级为B的债券总价值

(2)存活率(Survival rates)一1～MMR

(3)累计死亡率(CMR)一1一SRl*SR2*„SRN

4.个人客户评分方法

(1)信用局评分

●风险评分，预测消费者违约／坏账风险的大小

●收益评分，预测消费者开户后给商业银行带来的潜在收益

●破产评分，预测消费者破产风险的大小

●其他信用特征评分

(2)申请评分

(3)行为评分

5.客户评级／评分的验证

(1)客户违约风险区分能力的验证

(2)违约概率预测准确性的验证(校正)

3.2.2债项评级

1.债项评级的基本概念

(1)债项评级是对交易本身的特定风险进行计量和评价，反应客户违约后的债项损失大小。

(2)债项评级与客户评级的关系

(3)损失 两个层面：一是经济损失，二是会计损失

(4)违约风险暴露

(5)违约损失率是指给定借款人违约后贷款损失金额占违约风险暴露的比例，公式为损失／违约风险暴露。

2.债项评级的方法

(1)影响违约损失率的因素

●产品因素

●公司因素

●行业因素

●地区因素

●宏观经济周期因素。宏观经济的周期性变化是影响违约损失率的重要因素。

(2)计量违约损失率的方法

●市场价值法

●回收现金流法

3.贷款分类与债项评级

贷款五级分类的定义：正常、关注、次级、可疑、损失

3.2.3 组合信用风险计量

1.违约相关性及其腰量

违约相关性的计量包括相关系数和连接函数两种方法

2.信用风险模型

信用风险组合模型分为两类：解析模型、仿真模型

3.组合损失的压力测试

压力测试主要采用敏感性分析和情景分析方法。

3.2.4 国家风险及评级

3.2.5 新资本协议下的信用风险量化

信用风险计量的两大类方法：标准法.基于商业银行资产的外部评级结果·以标准化方式计主信用风险；内部评级法。基于商业银行自身健全和完备的内部评级体系计量信用风险。但必须经过监管当局的技术检验和正式批准。

3.3信用风险监测与报告

学习目的：

3.3.1 掌握客户风险监测内容、组合风险监测方法。

3.3.2掌握风险监测主要指标的含义和计算。

3.3.3 了解风险预警的程序，理解风险预警的主要方法，掌握行业、区域、客户风险预警的主要内容。

3.3.4 了解风险报告的职责和路径，掌握风险报告的主要内容。

3.3.1 风险监测对象

1.客户风险检测

(1)客户内生变量

●基本面指标包括品质类指标、实力类指标、环境类指标

●财务指标包括偿债能力、盈利能力、营运能力、增长能力

(2)外生变量

借款人的生产经营活动不是孤立的，而是与其主要股东、上下游客户、市场竞争者等“风险域”企业持续交互影响的

2.组合风险检测

组合风险监测的方法包括，传统的银行组合监测方法和资产组合模型

●组合监测法主要是对信贷资产组合授信集中度和结构进行分析检测

●模型法包括两种方法，估计各敞口之间的相关性和把暴露在该风险类别下的投资

组合看成一个整体，直接估计该组合资产的未来价值概率分布

3.3.2风险监测主要指标

(1)不良资产率(不良贷款率)

(2)预期损失率，===预期损失／风险敞口

预期损失EI。一Expected loss

(3)单一(集团)客户授信集中度

(4)贷款风险迁徙 ●正常贷款迁徙率

(期初正常类贷款中转为不良贷款的金额+期初关注类贷款中转为不良贷款的金额)／(期初正常类贷款余额一期初正常类贷款期间减少金额+期初关注类贷款余额一期初关注类贷款期间减少金额)*100%

●正常类贷款迁徙率

期初正常类贷款向下迁徙金额／(期初正常类贷款余额一期初正常类贷款期间减少金额)*100%

●关注类贷款迁徙率

●次级类贷款迁徙率

●可疑类贷款迁徙率

(5)不良贷款拨备覆盖率，一(一般准备+专项准备+特种准备)／不良贷款

(6)贷款损失准备充足率，===贷款实际计提准备／贷款应提准备

3.3.3 风险预警

1.风险预警的程序和主要方法

(1)风险预警程序，信贷信息的收集和传递、风险分析、风险处置、后评价

(2)风险预警的主要方法

●传统方法，例如6c法

●评级方法，例如Occ的贷款评级法

●信用评分方法，例如camel方法

●统计模型

国内，黑色预警法(只考虑预警要素指标的时间序列变化规律，即波动特征)、蓝色(侧重定量分析，分为指数预警法和统计预警法)、红色(定量和定性相结合)

2.行业风险预警

属于中观层面的预警(1)行业环境风险因素

●经济周期、财政货币政策、国家产业政策、法律法规等四个因素

●风险预警指标：国家财政、货币、产业政策变化；行业相关法律法规变化；多边或双边贸易关系变化；政府优惠政策调整

(2)行业经营风险因素

(3)行业财务风险因素

●行业净资产收益率、行业盈亏系数、资本积累率、行业销售利润率、行业产品产销率、劳动生产率一(截止当月累计工业增加值总额*12)／(行业职工平均人数*累计月数)*100%

(4)行业重大突发事件

3.区域风险预警

(1)政策法规发生重大变化

(2)区域经营环境出现恶化

(3)区域分支机构内部出现风险因素

4.客户风险预警

(1)客户财务风险的监测

(2)客户非财务风险的监测

3.3.4 风险报告

1.风险报告职责和路径

(1)职责

●外部监管、内控管理、市场约束

●重要性

●报告信息应该全面、相关、及时、可靠、可比、实质

(2)报告路径

2.风险报告的主要内容

(1)可分为内部报告和外部报告

(2)分为综合报告和专题报告

(3)银监会规定的不良贷款报告

(4)表外业务风险分析

(5)巴塞尔规定的披露内容

3.4信用风险控制

学习目的：

3.4.1 掌握限额管理的原理和方法。

3.4.2掌握信贷审批的内容、原则和方法。

3.4.3 掌握贷后管理的基本方法。

3.4.4 理解经济资本配置的定义、原理和方法。

3.4.5 了解资产证券化和信用衍生产品的定义、内容和结构。

3.4.1 限额管理

1.单一客户限额管理

MBC=EQ*LM；LM=f(CCR)

MBC(maximum borrOWing capacity)是指最高债务承受额

EQ(equity)是指所有者权益

LM(1ever modulus)是指杠杆系数

CCR(customeI‘credit rating)是指客户资信等级

F(cCR)是指客户资信等级与杠杆系数对应的函数关系

2.集团客户限额管理

(1)确定对集团的总授信额度

(2)按照单一企业标准，测算各授信主体的最高授信额度

(3)确定集团内各个授信主体的使用额度(注意统一标准，总量控制，主办行牵头，少用保证，多用抵押)

3.国家与区域限额管理

(1)国家风险限额

(2)区域风险限额

4.组合限额管理

(1)通过设定组合限额，可以防止信贷风险过于集中在组合层面的某些方面

(2)组合限额的分类

●授信集中度限额 内 部 资 料

●总体组合限额

(3)组合限额的设定方法

按某组合的维度确定资本分配权重一根据资本分配权重，对预期的组合进行压力测试，估算组合的损失一将压力测试估算出的预计组合损失与银行的资本相对比一根据资本分配权重.确定各组和以资本表示的组合限额一根据资本转换因子，将以资本表示的该组合的组合限额转换为以计划授信限额表示的组合限额

(4)组合限额的应用和调整

①应用

●没有特殊情况，不允许超过组合限额

●如果接近100%，组合管理人员应向审批人员提出建议。如提高限额等等

●达到80%的时候，系统提示客户经理和审批人员

●如果超出限额，应该由高管层批准 ●如批准，应尽量申报低风险的业务

●审批人员应采用多种方式.将授信降低到限额以内

②调整

●经济和市场状况的较大变动

●新的监管机构的建议

●银行战略重点地变化

●进行业务计划和预算

(5)组合限额维护

3.4.2信贷审批

1.贷款定价

(1)贷款定价的决定因素：贷款定价一资金成本+经营成本+风险成本+资本成本

●资金成本包括债务成本和股权成本

●风险成本多采取了标准风险成本(SRCs)

●资本成本指用来覆盖该笔贷款的信用风险所需要的经济成本(RAROC)

RORAc=(贷款的一年收人一各项费用一预期收入)／监督或经济成本

(2)贷款定价的影响因素

贷款定价不仅受单个借款者风险的影响，还受银行当前资产组合结构的影响

2.贷款发放

(1)授权管理

(2)授信审批

遵循原则：审贷分离原则、统一考虑原则、展期重审原则。

内 部 资 料 3.4.3 贷后管理

1.贷款转让

(1)通常指贷款的有偿转让，是贷款的原债权人将已经发放但未到期的贷款有偿转让给其他机构的经济行为.又被称为贷款出售。

(2)贷款转让的类型

●贷款笔数，单笔和组合

●资金流向，一次性和回购

●是否承担风险，无追索权的转让和有

●已转让贷款是否参与管理，代管式转让和非

●新债权人确定方式，定向转让与公开转让

●大多数贷款转让属于一次性、无追索、一组同性质的贷款

(3)目的，分散风险.增加收益，实现资产多元化.提高经济资本配置效率

(4)贷款转让手续

挑选同质的单笔贷款，放在一个组合中一对组合进行评估一为投资者提供信息，以便投资者评估(名义价值的折现值至少要包括预期违约多带来的损失、可能存在的折扣、再融资成本、股权收益率)一确定价格一签署协议一办理转让手续

2.贷款重组

(1)贷款重组是当债务人不能按原有合同履行债务时，银行为了降低客户违约风险引致的损失.而对原有贷款结构进行调整、重新安排、重新组织的过程

(2)应该注意

●是否可重组

●为何重组

●是否值得重组

●重新评估担保情况

(3)重组流程

●成本收益分析

●确定重组方案(重组计划、时间约束、财务约束、各个阶段的评估目标

●与客户谈判

(4)重组措施

●调整信贷产品

●调整信贷期限

●调整贷款利率

●减少贷款额度

● 增加控制措施，限制企业经营活动

内 部 资 料

3.4.4 经济资本计量与配置

1.经济资本计量

2.经济资本配置

3.4.5 资产证券化与信用衍生产品

1.资产证券化

(1)证券化(securitization)是将已经存在的信贷资产集中起来并重新分割为证券，进而转卖给市场上的投资者，从而使此项资产在原持有者的资产负债表上消失(二级证券化)

(2)特点，将缺乏流动性的贷款资产转换成具有流动性的证券的特点

(3)分类，住房抵押贷款证券(MBs)和资产支持证券(ABS)

(4)程序

●建议一个特别目的实体(SPV)来发行证券，SPV要与原始权益人实行“破产隔离

●SPV购买资产组合

●请评级机构对资产组合进行评级

●采用各种方法为组合增级

●出售

●将出售收益按和约规定转入原债权人的账户

●sPV负责按期收现，并按约转入投资者账户

2.信用衍生产品——允许转移风险的金融和约，功能对买卖双方是不同的，前者付出一定的权益金来获得违约保护，后者以获得一定的权益金为代价来承担风险

分类

●总收益互换

●信用违约互换

●信用价差衍生产品

●信用联动票据

●混合工具

(1)总收益互换——保证贷款的总收益

(2)信用违约互换——保证贷款违约后，对违约损失得到补偿

(3)信用价差衍生产品——银行与交易对手签订的以信用价差为基础资产的信用远期合约

●信用价差一证券或贷款的收益一对应的无风险证券的收益

●形式为以无风险利率为基准的信用价差(绝对价差)和两种对信用敏感的资产之间的信用价差(相对差额)

●投资方式包括远期合约方式(线性)和选择权方式(非线性)●选择权方式包括信用价差买人权、信用价差卖出权、信用联动票据

信用价差买人权——买方有权购买这份差额并从减少的差额中获得收益

内 部 资 料

信用价差卖出权——买方有权卖出这份差额并从增加的差额中获得收益

(4)信用联动票据——将上述过程中引入了一个SPV

第四章 市场风险管理

4.1.1掌握市场风险的主要特征及如何有效识别利率风险、汇率风险、股票价格风险和商品价格风险等主要的市场风险。

4.1.2掌握远期、期货、互换以及期权等衍生产品及风险特征，正确理解各种衍生产品与市场风险之间的关系。

4.1.3掌握资产分类的基本原理、资产分类的监管标准与会计标准，了解我国商业银行资产分类现状。

4.1 市场风险识别

4.1.1 市场风险特征与分类

市场风险是指因市场价格(利率、汇率、股票价格和商品价格)的不利变化而使银行的表内和表外业务发生损失的风险

1.利率风险

(1)重新定价风险(repricing risk)银行资产、负债和表外业务到期期限(就固定利率而言)或重新定价期限(就浮动利率而言)之间存在的差额

(2)收益率曲线风险(yield curve risk)收益率曲线的非平行移动，对银行的收益或内在经济价值产生不利的变化

(3)基准风险(basis risk)利息收入和利息支出所依据的基础不同，所以变化的方向和幅度也不同

(4)期权性风险(optionality)一般而言，期权和期权性条款都是在对买方有利，而对卖方不利的时候执行

2.汇率风险(1)分类

●外汇交易风险，由于没有及时平盘或银行由于某种预期二持有的外汇敞口头寸

●外汇结构性风险，银行资产负债由于币种不同而产生

(2)黄金价格波动被归类为汇率风险

3.股票价格风险

4.商品价格风险内 部 资 料

4.1.2主要交易产品风险特征

1.即期——交易的一方按固定价格买人或卖出一定数额的金融资产，交付及付款日在合约订立后的两个营业日你完成。即期外汇买卖(spot exchange deals)

2.远期„一交易买卖双方约定在未来某个特定日期，依交易时所约定的币种、汇率和金额进行交割的外汇交易。包括远期外汇交易和远期利率合约

3.期货

(1)分类

●利率期货

●货币期货(以汇率为标的)

●股票指数期货

(2)期货的经济功能

●可规避市场风险

●有助于发现公平价格

(3)与远期的区别

●远期交易采取的是非标准化

●远期交易的合约持有者面临交易对手的违约风险，期货由交易所承担违约风险 ●远期交易不存在二级市场 ‘

4.互换„交易双方约定在将来某一时期内互相交换具有相同经济价值的现金流的合约

(1)利率互换.交易双方事先约定在彼此认可的条件下，相互交换某段期限内的资产和负债，利率互换交易并不涉及本金的移动，而仅就利息支付方式进行交换

(2)货币互换.指交易双方用不同的货币进行的互换交易，货币互换可以固定换固定，也可以固定换浮动或以浮动换浮动

(3)与利率互换不同。货币互换中不同货币本金的数额由事先确定的汇率决定，且该汇率在整个互换期间保持不变。因此，货币互换既明确了利率，也明确了汇率

5.期权一买方(buyer)在签订齐全契约时，须支付期权的卖方(writer)一笔权利金后，取得一项可在选择权契约的存续期内或到期日当日(expirY date)，以特定的执行价格(。trike price)要求与期权卖方进行特定数量标的交割的权利

(1)分类

●买方期权(call option)和卖方期权(put option)区别就是买方是按规定买入标的还是卖出标的

●美式期权(american style)任何时候都可以行权，欧式期权(european style)只能在规定时间形权(行权时间tokyo cut一东京15点，new york cut一纽约10点)

●价内期权(in ttle money)，平价期权(at the money)，价外期权(out of money)·买方执行期权的时候，执行价格优于远期价格„ITM·相等一ATM

●期权费，买方为取得权力而支付的费用

内 部 资 料

●期权费由内在价值(intrinsic value)和时间价值(time Value)组成

●内在价值，执行期权所能获得的收益或利润；时间价值，期权价值高于其内在价值的部分

●影响期权价值的因素，市场价格和期权执行价格的关系、期权到期期限、波动率、货币利率

4.1.3 资产分类

1.交易账户和银行账户

(1)交易账户纪录的是银行为了交易或规避交易账户其他项目的风险而持有的可以自由交易的金融工具或商品头寸

(2)交易账户中的头寸

●在交易过程中，必须不受任何限制

●具有经高层批准的交易策略

●具有明确的头寸管理政策和程序

●具有明确的监控头寸和程序

(3)划分银行账户和交易账户

●交易账户按市场定价，银行账户按历史成本计价

●两个账户之间不能随意划转

2.资产分类的监管标准与会计标准

(1)资产分类，即银行账户与交易账户的划分是商业银行实施市场风险管理和计提市场风险资本的前提和基础

(2)巴塞尔协议规定的金融资产划分

●以公允价值计量且公允价值变动计人损益的金融资产(fair value through profit or 10ss)

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者权益 持有待售(available for sale assets)

持有到期的投资(held tO maturity investment)

贷款和应收款(10ans and receivables)

前两类资产按公允价值汁价，但对于持有待售资产，其公允价值的变动计人所有

3.我国商业银行资产分类现状

我国只是规定了交易账户和银行账户的概念，具体实施完全看银行自身划分

(1)交易账户划分的目的、适用范围、交易账户的定义

(2)列入交易账户的金融工具种类

(3)列入交易账户的头寸应符合的条件

(4)明显不列入交易账户的头寸

(5)交易标识