第一篇：金融市场学2
东财《金融市场学》在线作业二
1.证券评级最早起源于（）A.美国 B.英国 C.日本 D.中国
正确答案： A
满分：4 分 得分：4 2.敏感性缺口是指某一具体时期内（）
A.利率敏感性资产（RSA）与利率敏感性负债（RSL）之差 B.利率敏感性资产（RSA）与利率敏感性负债（RSL）之和 C.利率敏感性资产（RSA）的大小 D.利率敏感性负债（RSL）的大小
正确答案： A
满分：4 分 得分：4 3.金融市场可分为公开市场和协议市场，下列属于公开市场交易的是（）A.银行信贷 B.购买保险
C.在证券交易所买卖证券
D.通过经纪人出售未上市的股票
正确答案： C
满分：4 分 得分：4 4.把现金流的利息和本金分开，同时发行两种利率不同的证券，抵押贷款产生的现金流分别按不同的比例支付给两类证券的持有者，这是指（）A.转手抵押贷款证券 B.担保抵押贷款证券 C.剥离抵押贷款证券 D.原始抵押贷款证券
正确答案： C
满分：4 分 得分：4 5.在我国，存款性金融机构主要是由（）进行监管 A.银监会 B.保监会 C.证监会
D.中国人民银行
正确答案： A
满分：4 分 得分：4 6.在期权到期前的任何时间上都可以执行的期权是（）A.欧式期权 B.美式期权 C.英式期权 D.以上皆不对
正确答案： B
满分：4 分 得分：4 7.中央银行可用本币买入外币，在外汇市场上增加本币供给，压低本币价值。但这一举措要冒着（）的风险。A.通货膨胀 B.通货紧缩 C.利率波动 D.以上皆不对
正确答案： A
满分：4 分 得分：4 8.同业拆借市场最早出现在（）A.美国 B.英国 C.中国 D.香港
正确答案： A
满分：4 分 得分：4 9.长期利率是一系列当前和预期短期利率的几何平均值，这是（）的观点。A.利率期限结构的合理预期假设 B.利率期限结构的流动性报酬观点 C.利率期限结构的市场分割理论 D.以上皆不对
正确答案： A
满分：4 分 得分：4 10.（）是两个对手之间的合约，合约中双方同意在一段时期之后向另一方支付它们的债务发行的支付流，交换的是不同债务的现金流，而不是交换本金本身，在此类交易中，本金数量是相等的，称为交易的名义本金。A.期权 B.期货 C.互换 D.远期
正确答案： C
满分：4 分 得分：4 11.可调利率抵押贷款是具有与某个()相联系的贷款利率的抵押贷款工具。A.利率指数 B.利率 C.股指 D.收益率
正确答案： A
满分：4 分 得分：4 12.卖出对冲指卖出一份期货合约，以防止（）。A.利率上升和证券价格的降低 B.利率下降和证券的价格的上升 C.利率上升和证券价格的上升 D.利率下降和证券的价格的下降
正确答案： A
满分：4 分 得分：4 13.如果市场投资者平均适用的边际税率为30％，某一应税证券的承诺收益率为8％，则与该应税证券同等条件的市政债券要想在市场中具有竞争力，就必须至少提供（）的收益率
A.5.6％ B.2.4％ C.30％ D.7.6％
正确答案： A
满分：4 分 得分：4 14.贷款人或存款者同时对本金和累计利息收取利息，这种计息方法是（）A.单利法 B.比例利率法 C.贴现法 D.复利法
正确答案： D
满分：4 分 得分：4 15.某商业银行在央行的准备金存款为6000万，应计缴准备金的各项存款额为4亿，法定准备金率为10.5％。如果该银行将所有的超额准备金按照10％的利率拆放1天，则其获得的拆放利息额为（）A.0.5万元 B.1800万元 C.4200万元
D.以上皆不对。该银行的存款准备金不足，没有余额可用于拆借。
正确答案： A
满分：4 分 得分：4 东财《金融市场学》在线作业二
1.短期国库券的主要投资者包括（）A.个人
B.货币市场共同基金 C.地方政府 D.中央银行 E.外国政府
正确答案： ABCDE
满分：4 分 得分：4 2.在积极战略下，金融机构可以通过预期利率变动从中获利，当预期利率上升时，金融机构可以（）A.增加敏感资产 B.减少敏感负债 C.减少敏感资产 D.增加敏感负债
正确答案： AB
满分：4 分 得分：4 3.我国的政策银行包括（）A.国家开发银行 B.国家进出口银行 C.农业发展银行 D.中国交通银行 E.中国人民银行
正确答案： ABC
满分：4 分 得分：4 4.国际银行服务设施的种类包括（）A.国际部
B.空壳分支机构 C.代表处
D.国际银行设施 E.办事处
正确答案： ABCDE
满分：4 分 得分：4 5.信息不对称带来的问题有（）。A.逆向选择 B.次品问题 C.代理问题 D.以上皆不是
正确答案： ABC
满分：4 分 得分：4 6.根据借款人不同，抵押贷款的种类一般有两大类：消费者抵押贷款和商业抵押贷款。其中消费者抵押贷款包括（）A.住宅抵押贷款 B.汽车抵押贷款 C.企业类抵押贷款 D.农业类抵押贷款
正确答案： AB
满分：4 分 得分：4 7.股票价格指数的编制过程包括()A.选择样本股票 B.选择计算方法 C.统一计算口径 D.确定基期
正确答案： ABCD
满分：4 分 得分：4 8.中央银行的目标有（）A.充分利用资源
B.所有商品和服务的一般价格水平合理稳定 C.可持续的经济增长
D.本国对世界其他国家的均衡的国际收支情况 E.扩大就业
正确答案： ABCD
满分：4 分 得分：4 9.股票融资具有以下特征（）A.期限的永久性 B.报酬的剩余性 C.清偿的附属性 D.责任的有限性 E.责任的无限性
正确答案： ABCD
满分：4 分 得分：4 10.一个流动性良好的证券要同时满足()A.适销性 B.价格稳定性 C.可逆性 D.安全性 E.交易性
正确答案： ABC
满分：4 分 得分：4
第二篇：金融市场
第三章 金融市场
[教学目的和要求]
在本章的学习中，要求了解金融市场的概念及其构成要素；了解金融资产选择与资产的组合；理解和掌握传统金融工具及其价格的计算；理解和掌握金融衍生工具的种类及其作用；理解和熟记货币市场、资本市场（证券市场）的概念、特征、分类、交易对象、参与主体及其交易工具，为以后各章的学习打好基础。
[教学重点与难点]
教学重点：金融市场及其构成要素、金融工具的种类、金融衍生工具的种类及其双刃剑作用、资产选择与资产组合、货币市场、资本市场、证券市场。
教学难点：传统金融工具价格的计算、金融衍生工具的种类及其双刃剑作用、资产选择与资产组合。
[教学中应注意的问题]
本章内容应结合巴林银行的倒闭原因分析、东南亚金融危机中索罗斯如何运用金融衍生工具进行投机以及我国证券市场的发展动态、影响证券价格波动的因素
等相关内容进行讲解。
第三篇：金融市场学
题目 关于我国金融市场发展现状的调查报告
学院名称
金融学院
专业班级
学生姓名
2014年 10月
金融学12-1
刘长奎
关于我国金融市场发展现状的调查报告
——2013 年中国金融市场运行情况
前言
2013年，金融市场各项改革和发展政策措施稳步推进，产品创新不断深化，规范管理进一步加强，金融市场对促进经济结构调整和转型升级的基础性作用进一步发挥。2013年，债券发行规模同比增加，公司信用类债券增速有所放缓；银行间市场成交量同比减少，银行间市场债券指数下降；货币市场利率中枢上移明显，国债收益率曲线整体平坦化上移；机构投资者类型更加多元化；商业银行柜台交易量和开户量有所增加；利率衍生产品交易活跃度有所下降；股票市场指数总体下行，市场交易量有所增加。
一、债券发行规模同比增加
2013年，债券市场共发行人民币债券9.0万亿元，同比增加12.5%。其中银行间债券市场累计发行人民币债券8.2万亿元，同比增加9.9%。截至2013年末，债券市场债券托管总额打29.6万亿元，同比增加13.0%.其中，银行间市场债券托管余额为27.7万亿元，同比增加10.7%。2013年，财政部通过银行间债券市场发行债券1.3万亿元，代发地方政府债券2848亿元，地方政府自行发债652亿元；央行票据发行5362亿元；国家开发银行和中国进出口银行、中国农业发展银行在银行间债券市场发行债券2.1万亿元；政府支持机构债券1900亿元；商业银行等金融机构发行金融债券1321亿元；证券公司短期融资券发行2996亿元；信贷资产支持证券发行158亿元。公司信用类债券发行3.7万亿元，同比增加4.0%。其中，超短期融资券7535.0亿元，短期融资券8324.4亿元，中期票据6716.0亿元，中小企业集合票据5.2亿元，中小企业集合票据（含中小企业区域集优票据61亿元）66.1亿元，非公开定向债务融资工具5668.1亿元，企业债券4752.3亿元，非金融企业资产支持票据48.0亿元，公司债券4081.4亿元。
图 1：近年来银行间债券市场主要债券品种发行量变化情况
二、银行间市场成交量同比减少，银行间市场债券指数下降
2013年，银行间市场拆借、现券和债券回购累计成交235.3万亿元，同比减少10.7%。其中，银行间市场同业拆借成交35.5万亿元，同比减少24.0%；债券回购成交158.2万亿元，同比增加11.6%；现券成交41.6万亿元，同比减少44.7%。
图 2：近年来银行间市场成交量变化情况
资料来源：全国银行间同业拆借中心
2013年，银行间市场债券指数有所下降，交易所市场指数上升。银行
间债券总指数由年初的144.65点下降至年末的143.93点，下降0.72点，降幅0.49%；交易所市场国债指数由年初的135.84点升至年末的139.52 点，上升3.68点，升幅2.71%。
三、货币市场利率中枢上移明显，国债收益率曲线平坦化上移
2013年，货币市场利率波动幅度加大，利率中枢上移明显。2013年12月，质押式回购加权平均利率为4.28%，较去年同期上升166个基点；同业拆借
加权平均利率为4.16%，较去年同期上升155个基点。年内货币市场利率共
发生两次较大波动：6月20日，7天质押式回购加权平均利率上升至11.62%，达到历史最高点；12月23日，7天质押式回购加权平均利率上升至8.94%，创下半年利率新高。2013年银行间市场国债收益率曲线整体平坦化大幅上
移。12月末，国债收益率曲线1年、3年、5年、7年、10年的收益率平均比
去年年底高131、132、124、112、98个基点。全年大致分为两个阶段：
第一阶段为年初至5月份，国债收益率缓慢下降，收益率曲线整体震荡下行；
第二阶段为2013年6月份至12月份，国债收益率持续攀升，收益率曲线平坦化
特征明显。
图 3：2013 年银行间市场国债收益率曲线变化情况
资料来源：中央国债登记结算有限责任公司
四、境外投资者类型多元化
随着银行间市场创新产品的推出和基础设施的完善，市场层次更加丰富，运行效率进一步提高，银行间市场的影响日益扩大，正在吸引越来越多
境内外机构积极参与市场活动。截至2013年底，已有138家包括境外央行、国际金融机构、主权财富基金、港澳清算行、境外参加行、境外保险机构、RQFII和QFII等境外机构获准进入银行间债券市场，银行间市场投资者类
型进一步丰富。
五、商业银行柜台交易量和开户数量有所增加
2013年，商业银行柜台业务运行平稳。2013年商业银行柜台新增记账式国
债16只，包括1年期4只，3年期2只，5年期3只，7年期4只，10年期3只。截
至2013年末，柜台交易的国债券种包含 1 年、3 年、5 年、7 年、10 年和 15年期六个品种，柜台交易的国债数量达到 102 只。2013 年商业银行柜台
记账式国累计成交 18.7 亿元，同比增加 24.7%。截至 2013 年 12 月底，商业银行柜台开户数量达到 1357 万户，较上年增加 197 万户, 增长 17.0%。
六、利率衍生品交易活跃度有所下降
2013 年，人民币利率互换交易共发生 2.4 万笔，名义本金总额 2.7 万亿元，同比减少 6.0%。从期限结构来看，1 年及 1 年期以下交易最为活跃，其名义本金总额 2.1 万亿元，占总量的75.6%。从参考利率来看，2013 年人民币利率互换交易的浮动端参考利率包括 7 天回购定盘利率、Shibor 以及人民银行公布的基准利率，与之挂钩的利率互换交易名义本金占比分别为 65.3%，33.3%，1.4%。债券远期和远期利率协议交易较为清淡，全年各发生 1 笔交易。
七、股票指数总体下行，成交量有所增加
2013年，股票指数总体下行，成交量有所增加。年终，上证综指收于2115.98点，较去年末下降153.15点，跌幅6.75%。上证综指最高为2434.48点，最低为1950.01点，波幅为484.5点。市场全年累计成交金额22.9万亿元，日均成交金额960.92亿元，同比增加41.9%。
第四篇：金融市场学(整理)
第二章 货币市场
P56 债券买断式回购（仔细研究一下）P59 本章小结
P61 6、7
第三章 资本市场
P81 债券和股票是资本市场两种主要的金融工具，但各有特点（股票、债券的区别）
P90 基金的特点和功能（基金的分类和特点）基金的分类
第五章 金融衍生品市场
P139 金融期货市场
P139 金融期货交易特点
P144 金融期货合约与金融远期合约的区别 P148 图
P148 期权交易与期货交易的区别
P149 新型期权
第七章 流通市场
P190 交易机制的内容
P202
第八章 金融市场的质量
P224 1、2、3、4
第九章 利率机制
P230 现值和终值
P231P232P233P234
P236 利率决定因素分析
P252 计算题、利率期限结论理论
第十章 债券和股票的内在价值
P255 影响债券价值的因素
P258 第二种方法
P259 永续增长年金
P262 久期
P264 久期的决定因素
P265P266P330
第十二章 金融远期和金融期货市场
P339P341
第十三章 期权定价
P345P349
P350P352
P356P359
P388
第五篇：金融市场
问题：请根据本学期《金融市场学》课程中创新实践教学内容，结合“财务管理”相关专业内容，选择以下一题进行论述。
（1）以“余额宝”为代表的互联网金融的蓬勃发展，对于未来企业投融资渠道与方式产生了哪些影响？作为企业财务管理专业人员，该如何善用这些新兴工具？
（2）根据本学期所学的“金融市场”方面的知识，谈谈你认为“沪港通”的推进上海乃至中国金融市场的发展有何意义？以其为契机，中国大陆上市企业在投融资过程中讲获得如何好处？
答：
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