《外汇套期保值业务管理制度》 - 副本（样例5）

第一篇：《外汇套期保值业务管理制度》 - 副本

外汇套期保值业务管理制度

第一章 总则

第一条 为规范****股份有限公司（以下简称“公司”）外汇套期保值业务及相关信息披露工作，加强外汇套期保值业务的管理，防范汇率风险，建立健全公司外汇套期保值业务管理机制，确保公司资产安全，根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国外汇管理条例》、《企业内部控制基本规范》等法律法规和规范性文件相关规定及《公司章程》，结合公司实际情况，制定本制度。

第二条 本制度所称外汇套期保值是指通过外汇远期、外汇期权业务等规避和防范外汇资产或负债汇率风险的交易。

外汇远期，是指外汇交易双方通过合同约定未来交易的外汇币种、数额、汇率和交割时间，在约定的交割日或交割期内，按照合同约定完成交割。

外汇期权，是指合约购买方在支付期权费后，获得的在未来约定的交割日或交割期内，按照约定汇率买进或卖出一定数量外汇的选择权。

第三条 本制度适用于公司及控股子公司。控股子公司执行外汇套期保值业务，也应按照本制度的规定，履行相关决策程序和信息披露程序。

第二章 业务管理原则

第四条 公司外汇套期保值业务应遵循合法、审慎、安全的原则。所有外汇套期保值业务均应基于正常的、具体的实际经营业务，以规避和防范汇率风险为目的，禁止投机和套利性交易。

第五条 公司外汇套期保值业务应与经国家外汇管理局和中国人民银行批准、具有外汇套期保值业务经营资质的金融机构进行，不得与其他组织或个人进行交易。

第六条 公司必须以公司名义或控股子公司名义设立外汇套期保值账户执行外汇套期保值业务，不得使用他人账户。

第七条 公司外汇套期保值业务相关人员应严格遵守公司保密制度，未经允许不得泄露公司的外汇套期保值业务相关信息。

第三章 业务审批权限

第八条 公司股东大会、董事会是外汇套期保值业务的决策机构，公司（及控股子公司）开展外汇套期保值业务总额度须在公司股东大会或董事会批准额度内执行。未经公司股东大会或董事会的批准，公司不得开展或超过批准额度开展外汇套期保值业务。公司董事会在审批权限范围内授权公司总经理负责公司具体外汇套期保值业务的决策。

第九条 公司开展外汇套期保值业务的审批权限：

（一）公司单笔或全年累计开展外汇套期保值业务金额超过公司最近一年经审计净资产25%的须由董事会审议。

（二）公司单笔或全年累计开展外汇套期保值业务金额超过公司最近一年经审计总资产50%的须由董事会审议后提交公司股东大会审议。

（三）经公司股东大会和董事会审议通过，由董事会对公司总经理授权，根据公司实际经营需要，在授权范围内对具体外汇套期保值业务进行审批。

（四）公司的控股子公司管理层不具有外汇套期保值业务最后审批权，所有的外汇套期保值业务均须上报公司总经理审批。

第十条 公司董事会基于上一年度发生的外汇套期保值业务及对下一年度拟开展外汇套期保值业务的预测，（在超出董事会审批权限时）提请股东大会审议关于下一年度开展外汇套期保值业务预计规模等事项的议案。

外汇套期保值业务预计规模的有效期限为公司股东大会或董事会审议通过之日起至下一年度股东大会或董事会审议相同事项时止。

第四章 业务管理职责

第十一条 公司董事会授权总经理对公司外汇套期保值业务进行日常管理，履行以下主要职责：

（一）审核公司外汇套期保值业务相关的管理制度。

（二）审核公司外汇套期保值业务管理策略、计划及交易方案。

（三）听取公司外汇套期保值业务汇报。

第十二条 公司财务部职责

（一）负责监控外汇市场行情，识别、评估外汇市场风险，提出应对措施和建议解决方案。

（二）拟定外汇套期保值业务交易策略、计划及交易方案。

（三）测算、确定外汇风险敞口，根据经审批的交易方案执行外汇套期保值业务。

（四）形成外汇套期保值业务分析报告，定期向总经理汇报。

（五）负责公司外汇套期保值业务合作金融机构的管理和沟通。

（六）负责建立《外汇套期保值交易台账》，对外汇套期保值业务相关信息进行登记。

（七）负责公司外汇套期保值业务相关的资料、文件的保管。

第十三条 公司相关业务部门为外汇套期保值业务的协作部门，负责对外汇收款或外汇付款的收付时间和金额进行预测，并及时向财务部提供或更新预测数据和信息。

第十四条 公司审计部为外汇套期保值业务的监督部门，负责监督外汇套期保值业务的具体执行情况，负责审核外汇套期保值业务的盈亏情况和财务处理。

第十五条 公司董事会办公室负责审核外汇套期保值业务相关事项的合法性、合规性并按相关规定进行信息披露。

第五章 业务操作流程

第十六条 公司外汇套期保值业务的操作流程

（一）财务部搜集各金融机构和权威研究机构关于外汇市场的报告或分析，并实时关注可能对外汇市场形成重大影响的国内外政治经济事件的变化和进展，汇总形成外汇市场分析报告。

（二）财务部协同相关业务部门对公司未来外汇收付情况及相关外币贷款进行预测，测算、确定风险敞口，并根据业务情况的重大变化及时更新预测。

（三）财务部根据上述相关信息，结合公司实际情况，拟订外汇套期保值业务方案，明确合作金融机构及交易金额、交易价格、交割时间或期限等事项，并向总经理汇报，经总经理审批通过后实施。

（四）财务部根据审批通过的交易方案，向金融机构提交的外汇套期保值业务申请书，并对金融机构反馈的交易资料文件进行审核和确认，签署相关合约。

（五）财务部根据外汇套期保值业务交易清单、交易成交通知书等，逐笔登记交易的合作金融机构、交易类别、交易金额、交易价格、交割时间或期限等重要信息。

（六）财务部随时跟踪交易状态，结合金融机构的交割提示或通知，妥善安排交割资金，杜绝交割违约风险。

（七）财务部应每月对外汇套期保值业务情况进行汇总、分析，形成外汇套期保值业务分析报告，向总经理汇报，并上报董事会办公室以及时履行信息披露义务。

（八）财务部应根据《企业会计准则——套期保值》及相关规定，及时对外汇套期保值业务进行财务处理，准确反映外汇套期保值业务的盈亏情况。

第六章 业务风险控制

第十七条 公司外汇套期保值业务必须基于外币收款或外币付款预测金额，以及由此衍生的外币贷款。合约金额不得超过外币收款或外币付款预测金额，或其自然平衡后的差额，交割时间或期间应与预测的收款或付款时间相匹配，或与对应的外币贷款的偿还时间相匹配。

第十八条 公司外汇套期保值业务相关人员的职责应相互独立，强化审核和监督机制，不得由一人负责应分离的工作职能。

第十九条 财务部应实时关注外汇市场的变化，若发生重大不利变化，可能发生重大风险时，应即时向总经理报告，并对风险进行分析和评估，确定应对方案，降低公司的风险和损失。

第二十条 公司相关业务部门应持续优化外汇收款或外汇付款的收付时间和金额的预测方法，加强预测的准确性；在业务情况发生重大变化影响到前期预测结果时，应即时向财务部更新预测。

第七章 业务信息披露

第二十一条 公司应按照国家相关法律法规和规范性文件及《公司章程》的规定及时披露公司董事会或股东大会审议批准的外汇套期保值业务相关事项。

第二十二条 公司外汇套期保值业务出现重大风险，可能或已经遭受重大损失时，应以临时公告的形式及时披露。

第八章 附则

第二十三条 本制度未尽事宜，根据国家法律法规和规范性文件相关规定及《公司章程》执行；本制度规定的内容与前述相关规定不一致的，以相关规定为准。

第二十四条 本制度经公司董事会审议通过之日起施行。

第二篇：套期保值常见问题

套期保值常见问题

1．客户何时可以提交套期保值申请？

套期保值的申请必须在合约交割月份前一月份的第一个交易日之前提出，逾期交易所不再受理该交割月份的套期保值申请。

2．套期保值的审批时间？

交易所收到套期保值申请后5个交易日进行审核，并按下列情况分别处理：

（1）对符合套期保值条件的，书面通知其准予办理；

（2）对不符合套期保值条件的，书面通知其不予办理；

（3）对相关证明材料不足的，告知申请人补充证明材料。

3．所有的法人客户都能申请套期保值吗？

申请套保的客户必须具备与该品种相关的生产经营资格。

4．套期保值申请获准后，何时可以建仓？

客户必须在交易所批准的建仓期限内（最迟至套期保值合约交割月份前一个月份的第10个交易日），按批准的交易部位和额度建仓。在规定期限内未建仓的，视为自动放弃套期保值交易额度。

5．如果客户的套期保值申请获批，如何将投机持仓转为套保持仓吗？

在套期保值批准日收市时，交易所将客户的投机持仓自动转为套期保值持仓。此后，剩余套保额度需由客户自行下单建仓。

6．套保持仓平掉后，还可以重新建仓吗？

在交割月份前一月份第一个交易日之前可以。自交割月份前一月份的第一个交易日起套期保值额度不得重复使用，如果平仓，视为放弃剩余套期保值额度。

7．除套期保值额度外，还能再建投机持仓吗？

可以，但不能超过投机持仓限额。

8．申请套期保值后，客户的最大持仓可以是多少？

客户的最大持仓额为套期保值额度与投机持仓限额相加之和。

第三篇：证监会：国有涉棉企业期货套期保值业务管理制度指引

证监会：国有涉棉企业期货套期保值业务管理制度指引

来源： 发布时间： 2006-10-18 【

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第一章 总则

第一条 为引导和规范国有资产占控股地位的棉花生产经营企业（以下简称国有涉棉企业）从事期货套期保值业务，有效防范和化解风险，维护期货市场秩序，根据《期货交易管理暂行条例》，制定本指引。

第二条 国有涉棉企业进入期货市场，仅限于开展套期保值业务，不得从事其他期货交易活动。

第三条 国有涉棉企业开展套期保值业务，应当遵守《期货交易管理暂行条例》以及本指引的规定，遵循公开、公平、公正和诚

实信用的原则。

第四条 国有涉棉企业开展套期保值业务，应当依照本指引的规定，加强内部管理和风险控制，严格遵守各项管理制度，确保规

范运营。

第二章 套期保值业务的条件

第五条 国有涉棉企业从事套期保值业务应当符合下列条件：

（一）期货交易的品种限于其生产经营的产品或者生产所需的原材料；

（二）具有健全的套期保值内部控制制度、风险管理制度和内部管理制度；

（三）主管套期保值业务的人员应当是企业的副总经理以上或具有相当级别的高级管理人员，并具备一定的期货专业知识和风险

管理经验；

（四）拥有至少1名具有从事期货交易经验的交易人员，该交易人员具有期货从业人员资格且无不良行为记录；

（五）具有与套期保值保证金相匹配的自有资金；

（六）符合中国证券监督管理委员会的其他规定。

第六条 国有涉棉企业开展套期保值业务，应当按照有关规定报有权部门批准，并出具批准文件。在中国农业发展银行贷款的棉花生产经营企业申请开展期货业务，应当按照中国农业发展银行的有关规定办理。

第七条 企业取得批准文件后，应当到期货经纪公司申请开立套期保值交易帐户。期货经纪公司根据企业套期保值申请资料，向期货交易所申请不超过该企业现货购销规模的套期保值头寸，由期货交易所按有关规定和程序对套期保值申请进行审批。具有自营会员资格的国有涉棉企业，可直接向期货交易所申请套期保值头寸。第八条 国有涉棉企业应当将期货交易所批准的实际额度向有关部门备案。

第三章 内部控制制度

第九条 国有涉棉企业应当建立期货套期保值业务授权制度。在期货经纪公司开立套期保值交易帐户，应当由企业的法定代表人或经法定代表人书面授权的人员签署开户合同。

第十条 期货套期保值业务授权包括交易授权和交易资金调拨授权。企业应保持授权的交易人员和资金调拨人员相互独立、相互

制约。

第十一条 交易授权书应列明有权进行套期保值交易的人员名单、可从事套期保值交易的具体品种和交易限额；交易资金调拨授权书应列明有权进行资金调拨的人员名单和资金限额。

第十二条 期货套期保值业务授权书应由企业法定代表人或企业主管期货业务的副总经理授权；涉及交易资金调拨的授权还应经

主管财务的副总经理同意。

第十三条 授权书签发后，企业应及时通知相关各方。被授权人只有在取得书面授权后方可进行授权范围内的操作。

第十四条 被授权从事套期保值交易业务的人员应具备相应的期货专业知识。

第十五条 企业的法定代表人或主管期货业务的副总经理发生变动的，企业应立即通知业务相关各方。法定代表人或主管期货业务的副总经理自变动之日起，不再享有签发授权书的权力。

第十六条 企业的套期保值人员发生变动的，企业应立即通知业务相关各方。原套期保值人员自变动之日起，不再享有被授予的一切权利。

第十七条 国有涉棉企业应当建立套期保值业务报告制度。相关人员应当定期向企业期货业务主管领导和总经理报告有关工作。第十八条 期货交易人员应定期向企业期货业务主管领导报告新建头寸状况、持仓状况、计划建仓及平仓状况，以及市场信息等

基本内容。

第十九条 风险管理人员应向企业期货业务主管领导定期书面报告持仓风险状况、保证金使用状况、累计结算盈亏、套期保值计划执行情况等。企业期货业务主管领导须签阅报告并返还风险管理人员。

第二十条 资金调拨人员应定期向财务主管领导报告结算盈亏状况、持仓风险状况、保证金使用状况等，同时应通报风险管理人

员及企业期货业务主管领导。

第二十一条 国有涉棉企业应当建立资料管理制度。对套期保值计划、交易原始资料、结算资料等业务档案至少保存10年。有关开户文件、授权文件等档案应至少保存15年。

第二十二条 国有涉棉企业应当建立保密制度。期货业务相关人员应遵守本企业的保密制度，并与企业签订保密协议书。

期货业务相关人员未经允许不得泄露本企业的套保计划、交易情况、结算情况、资金状况等。

第二十三条 国有涉棉企业应根据业务需要，对从事套期保值业务的计算机系统实行分级授权管理制度。计算机管理人员因岗位

变动或调离，应及时更改密码。

第四章 风险管理制度

第二十四条 国有涉棉企业在进行期货套期保值业务时，应建立严格有效的风险管理制度，明确内部风险报告制度、风险处理程序等。利用事前、事中及事后的风险控制措施，预防、发现和化解风险。

第二十五条 国有涉棉企业应把从事交易、风险管理及结算（资金划拨）职能的岗位和人员有效分离，确保能够相互监督制约。有条件的企业可设置专门从事套期保值业务的交易和风险管理部门，资金调拨和财务风险控制由企业财务部门组织实施。第二十六条 国有涉棉企业应设置独立于交易、结算业务之外的风险管理岗位，配备相应的人员。其主要职责应包括：

（一）参与制定本企业套保业务的风险管理制度和风险管理工作程序；

（二）监督套期保值业务执行情况；

（三）核查交易人员的交易行为是否符合套期保值计划和具体交易方案；

（四）对期货头寸的风险状况进行监控和评估，保证套期保值业务的正常进行；

（五）发现、报告并按照程序处理风险事故。

第二十七条 国有涉棉企业应严格控制期货头寸建仓总量及持有时间，期货头寸的建立、平仓应该与所保值的实物在数量及时间

上相匹配。

第二十八条 国有涉棉企业涉及司法诉讼时，应该评估对正在进行的期货交易产生的影响，并采取相应措施防范法律风险。

第二十九条 企业现货、期货及财务分管领导应定期研究讨论套期保值业务在风险管理方面存在的问题。

第三十条 套期保值业务批准机构应不定期地对国有涉棉企业参与套期保值业务交易、资金及其他相关情况的检查，要求企业提供相关资料。企业所在的期货经纪公司应积极协助批准机构做好风险防范工作。

第五章 套期保值计划和业务流程

第三十一条 套期保值计划应根据企业现货业务量及交易时间，由企业现货部门和期货业务部门联合制定。

企业制定的套期保值方案经期货业务主管领导签署意见后，报企业法定代表人批准。

第三十二条 套期保值计划应列明拟选择的期货经纪公司，需保值的现货品种、数量、月份和持仓部位，说明所需期货保证金或

财务支持等内容。

第三十三条 套期保值计划应贯彻以下原则：

（一）套期保值品种标的物应与企业现货经营的产品或所需的原材料相一致；

（二）期货持仓量应不超过套期保值的现货量；

（三）期货持仓应与保值的现货拥有时间基本一致。

第三十四条 国有涉棉企业具体的套期保值方案按程序批准后，需在现货部门和期货部门存档。

第三十五条 国有涉棉企业根据套期保值方案与期货经纪公司签订合同，开设期货交易企业法人帐户，指定具体交易指令人和资

金调拨人，将所需保证金划入交易帐户。

第三十六条 国有涉棉企业应在期货交易所规定时间内按期货交易所批准的交易部位和额度建仓。

持仓方向和数量等。

第三十八条 结束套期保值计划的方式：

（一）平掉期货头寸；

（二）进行实物交割。

第三十七条 成交确认后，交易人员应及时向相关部门和主管领导报告。报告内容包括交易品种、成交时间、成交价位、成交量、

第四篇：上市公司套期保值信息披露

上市公司套期保值信息披露

一： 上市公司拟进行套期保值业务，应提交公司董事会审议

二：上市公司董事会应当在做出相关决议两个交易日内向本所提交以下文件：

（一）董事会决议及公告；

（二）商品期货套期保值事项公告。该公告至少应当包括以下内容：拟进行商品期货套期保值业务的目的、拟投资的期货品种、拟投入的资金金额、拟进行套期保值的期间、是否满足《企业会计准则》规定的运用套期保值会计方法的相关条件、套期保值业务的可行性分析、风险分析及公司拟采取的风险控制措施等；

（三）保荐机构就上市公司进行商品期货套期保值业务的必要性、可行性、套期保值业务内部控制和风险管理制度是否完善合规、风险控制措施是否有效等事项进行核查所发表的意见（如适用）；

（四）主管部门对公司进行商品期货套期保值业务出具的意见（如适用）；

（五）咨询机构出具的可行性分析报告（如有）；

（六）本所要求的其他文件。

三：上市公司为进行套期保值而指定的商品期货的公允价值变动与被套期项目的公允价值变动相抵销后，导致亏损金额每达到或超过公司最近一年经审计的归属于上市公司股东净利润的10%且亏损金额达到或超过1000万元人民币的，应当在两个交易日内及时披露。

四：上市公司控股子公司进行商品期货套期保值业务，视同上市公司进行商品期货套期保值业务，适用本备忘录相关规定。上市公司参股公司进行商品期货套期保值业务，对公司业绩造成较大影响的，上市公司应当参照本备忘录相关规定，履行相关审批程序和信息披露义务。

第五篇：套期保值流程

郑州商品交易所套期保值管理办法

第一章 总则

第二章 套期保值的申请与审批 第三章 套期保值交易

第四章 套期保值的监督与管理 第五章 附则

郑州商品交易所套期保值管理办法

（2003年2月27日第五届郑州商品交易所理事会第一次会议通过 2005年8月2日第五届郑州商品交易所理事会通讯会议修正 自2005年9月1日起施行）

第一章 总则

第一条 为充分发挥期货市场的套期保值功能，促进期货市场的规范发展，根据《郑州商品交易所交易规则》等有关规定，制定本办法。

第二条 会员、投资者在郑州商品交易所（以下简称交易所）从事套期保值业务，必须遵守本办法。

第二章 套期保值的申请与审批

第三条 套期保值分为买入套期保值和卖出套期保值。第四条 需进行套期保值的投资者应向其开户的经纪会员申报，由经纪会员进行审核后，按本办法向交易所办理申报手续；非经纪会员直接向交易所办理申报手续。

第五条 申请套期保值的投资者和非经纪会员必须具备与套期保值交易品种相关的生产经营资格。

第六条 申请套期保值的会员或投资者，必须填写《郑州商品交易所套期保值申请（审批）表》（表格从交易所网站www.xiexiebang.com下载），并向交易所提交下列证明材料：

（一）企业营业执照副本复印件；

（二）企业近2年在交易所的交易实绩；

（三）企业近2年的现货经营业绩；

（四）企业套期保值交易方案（主要内容包括风险来源分析、确定保值目标）。

第七条 卖出套期保值另须提交的证明材料，由会员对提供的材料进行文字说明并加盖公章：

（一）原材料生产企业保值商品的消耗定额、生产能力、当年的生产计划、原材料购销计划（合同）及上一总产量的证明材料；

（二）原材料加工企业、流通经营企业和其他企业保值商品的现货仓单或拥有实货的其他凭证（购销合同或发票等）。

第八条 买入套期保值另须提交的证明材料，由会员对提供的材料进行文字说明并加盖公章：

（一）原材料加工企业保值商品的消耗定额、加工能力、生产经营计划或生产商品的购销合同及上一总产量的证明材料；

（二）原材料生产企业、流通经营企业和其他企业保值商品的购销计划（合同）证明材料。

全年各合约月份套期保值额度累计不超过其当年生产能力、当年生产计划或上一该商品经营数量。

第九条 套期保值的申请必须在套期保值合约交割月前一个月的第1个交易日之前提出（不含该交易日），逾期交易所不再受理该交割月份合约的套期保值申请。

第十条 交易所对套期保值申请，根据按主体资格是否符合，套期保值品种、交易部位、买卖数量、套期保值时间与其生产经营规模、历史经营状况、资金、套期保值历史交易和交割等情况是否相当进行审核，确定其套期保值额度。套期保值额度不超过其所提供的套期保值证明材料中所申报的数量。

第十一条 交易所收到套期保值申请后5个交易日内进行审核，并按下列情况分别处理：

（一）对符合套期保值条件的，书面通知其准予办理；

（二）对不符合套期保值条件的，书面通知其不予办理；

（三）对相关证明材料不足的，告知申请人补充证明材料。第十二条 交易所审批套期保值由套期保值审核委员会进行。

套期保值审核委员会由交易所领导、交割部、交易部、结算部、稽查部、市场部等负责人组成。

第三章 套期保值交易

第十三条 获准套期保值交易的交易者，必须在交易所批准的建仓期限内按批准的交易部位和额度建仓或在3个交易日内对历史持仓进行确认。

交易所批准的套期保值建仓期限最迟至套期保值合约交割月前一个月份第10个交易日。在规定期限内未建仓或未确认的,视为自动放弃套期保值交易额度。

套期保值建仓或持仓确认后，由计算机自动对该持仓合约做特殊标记（TB）处理。

第十四条 套期保值额度自交割月前一月第11个交易日起（含该日）不得重复使用。

第十五条 对于会员或投资者既有投机持仓又有跨期套利持仓和套期保值持仓，平仓时，先平投机持仓，再平跨期套利持仓，再平套期保值持仓。

第四章 套期保值的监督与管理

第十六条 以套期保值名义建仓而接收的仓单于当月最后一个交易日自动注销。

第十七条 交易所对会员及投资者提供的有关材料进行审查时，会员及相关投资者应予协助和配合。

第十八条 套期保值交易的持仓量在正常情况下不受交易所规定的持仓限量的限制，但在市场发生风险时，为化解市场风险，按有关规定实施减仓时，按先投机后套期保值的顺序进行减仓。

第十九条 会员及投资者在进行套期保值交易时，有欺诈或违反交易所规定行为的，其已建仓的套期保值持仓按投机持仓处理或予以强行平仓，并按《郑州商品交易所违规处理办法》的有关规定处理。

第五章 附则

第二十条 本办法解释权属于郑州商品交易所。第二十一条 本办法自2005年9月1日起实施。