关于发布关于发布《国有企业境外期货套期保值业务管理办法》的通知

第一篇：关于发布关于发布《国有企业境外期货套期保值业务管理办法》的通知

关于发布《国有企业境外期货套期保值业务管理办法》的通知

证监发[2001]81号

颁布时间：2001-5-24发文单位：中国证券监督管理委员会 各有关企业：

为了加强对国有企业（包括国有资产占控股地位或主导地位的企业）从事境外期货套期保值业务的监督管理，根据《期货交易管理暂行条、例》的规定，中国证券监督管理委员会、国家经济贸易委员会、对外贸易经济合作部、国家工商行政管理总局和国家外汇管理局制定了《国有企业境外期货套期保值业务管理办法》，现予发布，自发布之日起施行。

附件：

国有企业境外期货套期保值业务管理办法

第一章、总则

第一条、为了加强对境外期货业务的管理，根据《期货交易管理暂行条、例》的规定，制定本办法。

第二条、本办法适用于在中华人民共和国境内注册的国有企业（包括国有资产占控股地位或主导地位的企业）。

第三条、本办法所称境外期货业务是指境内企业从事境外期货交易所上市标准化合约交易的经营活动。

第四条、中国证监会依照本办法对境外期货业务实行监督管理。

第二章、境外期货业务资格的取得

第五条、中国证监会对从事境外期货业务的企业实行许可证制度。企业从事境外期货业务必须经国务院批准，并取得中国证监会颁发的境外期货业务许可证。

未取得境外期货业务许可证的企业，不得从事境外期货业务。

第六条、申请从事境外期货业务的企业，应具备下列条、件：

（一）符合国家有关期货交易的法律、法规及政策；

（二）有进出口权；

（三）进出口的商品或其他在境外现货市场上买卖的商品确有在境外期货市场上套期保值的需要；

（四）有健全的境外期货业务管理制度；

（五）有符合要求的交易、通讯及信息服务设施；

（六）至少有3名从事境外期货业务1年以上并取得中国证监会或境外期货监管机构颁发的期货从业人员资格证书的从业人员，其中应包括专职的期货风险管理人员；

至少有1名高级管理人员了解境外期货业务并符合中国证监会的其他规定；

（七）中国证监会规定的其他条、件。

第七条、企业申请从事境外期货业务应当向审核部门提交下列材料：

（一）境外期货业务申请报告；

（二）境外期货业务申请表；

（三）境外期货业务管理制度；

（四）企业法人营业执照；

（五）进出口企业资格证书；

（六）从业人员从事境外期货业务的经历及从业人员资格证书；

（七）审核部门规定的其他材料。

第八条、中国证监会会同国务院有关部门对申请从事境外期货业务的企业进行审核，报经国务院批准后，向申请企业签发批复通知。

通过审核的企业凭批复通知到工商行政管理部门办理相应的经营范围变更登记，更换营业执照。

企业凭变更后的营业执照到中国证监会领取境外期货业务许可证。

企业凭境外期货业务许可证和变更后的营业执照，向国家外汇局申请开立境外期货项下保证金帐户和境内期货外汇专户。

第三章、境外期货业务基本规则

第九条、获得境外期货业务许可证的企业（以下简称持证企业）在境外期货市场只能从事套期保值交易，不得进行投机交易。

前款所称套期保值是为冲抵现货价格风险而买卖期货合约的行为。

第十条、持证企业从事套期保值交易，应当遵循下列规定：

（一）进行期货交易的品种限于企业生产经营的产品或所需的原材料；

（二）期货持仓量不得超出企业正常的交收能力，不得超出进出口配额、许可证规定的数量；

（三）期货持仓时间应与现货保值所需的计价期相匹配；

（四）中国证监会的其他规定。

第十一条、套期保值头寸持有时间一般不超过12个月，但经中国证监会核准的除外。

签订现货合同后，相应的套期保值头寸持有时间不得超出现货合同规定的时间或该合同实际执行的时间。

第十二条、境外期货头寸实行额度管理。套期保值额度是持证企业在特定时间内所持期货头寸的最大数量限制。

第十三条、持证企业对国家限制进出口的商品确定套期保值额度时，还应当向中国证监会提供国家有关部门的批准文件。

第十四条、持证企业根据生产、经营计划制定本企业的套期保值计划，并报中国证监会备案。

第十五条、套期保值计划应列明拟保值的现货品种及其数量、期货品种及其数量等。

第十六条、持证企业的套期保值计划每年核定一次。连续12个月份的套期保值头寸总量不得超过相应时期的套期保值额度。

当持证企业的期货头寸超出规定的套期保值额度时，应在2个工作日内报告中国证监会并说明理由。

第十七条、持证企业应按保值商品的需要分布期货头寸。

第十八条、持证企业选择的境外期货经纪机构应当是境外期货交易所或境外期货清算机构资信良好的清算会员。

第十九条、持证企业在境外期货经纪机构应当以本企业的名义开设交易帐户，并以本企业的名义通过境外期货经纪机构从事期货业务。

第二十条、持证企业所选择的境外期货交易所应当管理规范、交易活跃，交易的期货品种在同类期货交易所中具有代表性。

第二十一条、持证企业选择的期货交易品种应当经国家经贸委或外经贸部等部门核准，并报中国证监会备案。

第二十二条、持证企业选择境外经纪机构及境外期货交易所应当经中国证监会核准。

第二十三条、持证企业应当建立严格有效的内部管理和风险控制制度，要明确规定境外期货交易的决策人员、交易指令执行人员、资金管理人员或风险管理人员的职责范围，不得交叉或越权行使这些职责。

第二十四条、持证企业对交易指令执行人员的授权应当经境外期货经纪机构确认后报中国证监会备案。

第四章、外汇管理

第二十五条、中国证监会负责监管持证企业套期保值交易的真实性及年度风险敞口。

年度风险敞口是指允许持证企业境外期货保证金帐户上年底保留的余额、年度内累计追加的保证金额和期货赔付款的最高限额。

第二十六条、每年年初，持证企业提出有数据支持的风险敞口，经中国证监会核准后，到国家外汇局办理登记手续。国家外汇局予以开出企业期货业务年度风险额度登记确认函，抄送开户银行，以备汇出资金时由银行进行核对。

第二十七条、国家外汇局负责监控持证企业境外期货业务保证金帐户和境内期货外汇专户。

境外帐户的户数由国家外汇局根据企业业务需要商中国证监会掌握；境内专户只限开立一个。

第二十八条、持证企业开展境外期货业务所汇出和汇入的资金，应当通过期货专户办理。

期货专户的收入仅限用于汇出期货保证金或期货赔付款的自有外汇资金、境外期货交易项下的盈利收入。支出仅限于汇出期货保证金或期货赔付款、支付期货经纪机构手续费、期货项下银行手续费。

第二十九条、开户银行负责持证企业汇出和汇入资金凭证真实性的审核。企业因期货交易需要汇出资金或购汇时，开户银行凭境外期货经纪机构发出的缴付期货开户保证金通知书、追加保证金或缴付期货赔付款通知书，经核对国家外汇局开出的期货业务年度风险额度登记确认函，设台帐进行逐笔登记后，方可在国家外汇局确认函核准登记的额度内办理资金汇出手续。

第三十条、持证企业用于期货保证金或期货赔付款的资金，应当首先使用自有外汇资金，不足部分方可购汇。自有资金来源于经国家外汇局批准的其他现汇帐户，企业可向国家外汇局申请增加现汇帐户使用范围，即在期货项下可将该现汇帐户资金划入期货专户。经批准的帐户之间资金的划转到帐最迟在次日汇出境外；购汇资金应于当日经期货专户汇出境外。

第三十一条、持证企业期货交易项下的盈利应当及时调回境内期货专户，并于当日全部办理结汇，银行设立台帐进行逐笔登记。调回的盈利作为企业下年度申请风险敞口的重要依据。

第三十二条、对于套期保值中的现货进出口，持证企业按照一般贸易进行进出口收付汇核销。

第三十三条、期货专户开户银行每月前10个工作日内将持证企业上月资金汇出、汇入、划转、购汇情况报国家外汇局。

企业每月前10个工作日内将上月期货项下自有外汇资金和购汇汇出情况、期货经纪机构的现金、头寸报表即对帐单报国家外汇局。每年7月和1月的前10个工作日内将上半年境外机构授予的期货项下授信额度及其使用情况、期货盈亏情况及与其相对应的现货盈亏情况报国家外汇局，国家外汇局与中国证监会每半年再进行一次双线核对。

第五章、监督管理

第三十四条、持证企业应在每月前10个工作日内向中国证监会报告上月境外期货业务情况，月报内容包括下列事项：

（一）期货交易信用额度及授信机构；

（二）已占用的期货交易保证金金额；

（三）持仓期货合约品种、月份、数量、持仓方向、浮动盈亏金额；

（四）期货交易平仓合约品种、月份、数量、买卖方向、价位、平仓盈亏金额；

（五）交割现货的品种、数量、交割地；

（六）期货交易相对应的现货交易情况；

（七）期货外汇帐户购汇金额、汇往地点及机构名称；

（八）期货外汇帐户汇入金额、汇入来源；

（九）中国证监会规定的其他事项。

第三十五条、持证企业发生下列行为，应当在10个工作日内报中国证监会备案：

（一）进出口权发生变化；

（二）境外期货业务的负责人、风险管理人员和交易指令执行人员等从业人员发生变化；

（三）分立、合并或联合经营；

（四）变更经营范围；

（五）中国证监会规定的其他事项。

第三十六条、持证企业有下列行为时，应当自营业执照变更之日起10个工作日内，办理许可证变更：

（一）变更法定代表人；

（二）变更名称、住所；

（三）变更注册资本；

（四）中国证监会规定的其他事项。

第三十七条、中国证监会可以对持证企业的下列事项进行日常检查：

（一）设立或变更事项的审批、核准和备案手续是否完备；

（二）申报材料的各项内容与实际情况是否相符；

（三）是否超范围从事境外期货业务；

（四）是否进行投机交易；

（五）是否违反国家外汇管理规定；

（六）是否按规定报送有关材料；

（七）管理制度的制定和执行情况；

（八）中国证监会认为需要检查的其他事项。

第三十八条、持证企业应聘请期货交易所在地资信良好的会计师事务所每2个月检查境外期货交易的内部控制、风险管理和头寸分布等情况，并将检查情况报中国证监会。

第三十九条、持证企业应在下列情况发生或知晓后的3个工作日内报告中国证监会：

（一）境外期货头寸被强制平仓；

（二）与境外期货经纪机构发生法律纠纷；

（三）所选择的境外期货经纪机构或交易所发生重大财务亏损及法律纠纷；

（四）其他影响持证企业期货利益的重大事件。

第四十条、持证企业交易结算单、交易月结单等业务记录应保存3年。

第四十一条、境外期货业务许可证由中国证监会统一设计和印制。

禁止伪造、涂改、出借、转让、买卖境外期货业务许可证。

第四十二条、境外期货业务许可证遗失或有严重破损，应当自发现之日起10个工作日内向中国证监会报告并重新申领。

第四十三条、境外期货业务许可证与营业执照的相关内容应当一致。

第四十四条、中国证监会对持证企业实行年度检查制度，确认其从事境外期货业务的资格。

年检报告书格式、年检标识样式和年检戳记样式由中国证监会统一制定。

第四十五条、年检的主要内容包括：

（一）持证企业的经营和财务状况；

（二）境外期货业务许可证变更情况；

（三）境外期货业务经营和财务情况；

（四）管理制度的制定和执行情况；

（五）套期保值的操作情况；

（六）外汇管理规定执行情况；

（七）期货管理和从业人员的从业资格；

（八）中国证监会规定的其他事项。

第四十六条、持证企业年检合格，由中国证监会在其境外期货业务许可证上加贴年检标识并加盖年检戳记。

第四十七条、本办法所涉及的管理部门应当对持证企业的境外期货交易和资金情况保密。

第六章、罚则

第四十八条、对持证企业和开户银行在境外期货业务中违反外汇管理法规的行为，由国家外汇局依据《中华人民共和国外汇管理条、例》进行处罚，构成犯罪的，依法追究有关机构和责任人刑事责任。

第四十九条、对严重违法或涉嫌严重违法正在被司法机关或监管机构立案查处的持证企业，或未通过年检的持证企业，中国证监会可视情节责令其暂停境外期货业务或注销其境外期货业务许可证。

第五十条、持证企业违反本办法规定，有下列行为之一的，由中国证监会责令改正，给予警告等处罚，情节严重的，暂停境外期货业务资格或者吊销境外期货业务许可证：

（一）申报材料有虚假记载、重大遗漏或误导性陈述的；

（二）未按规定履行报告或备案义务的；

（三）未按本办法第八条、规定获准而从事境外期货交易的；

（四）未按规定向中国证监会报送有关材料、文件的；

（五）伪造、涂改或者不按规定保存期货交易、结算、交割资料的；

（六）伪造、涂改、出借、转让、买卖境外期货业务许可证的；

（七）拒绝或者妨碍中国证监会履行监督管理职责的；

（八）有违反中国证监会规定的其他行为的。

第五十一条、对违反规定从事境外期货业务的直接责任人员依法给予行政处罚；构成犯罪的，依法追究刑事责任。

第七章、附则

第五十二条、本办法由发文单位对各自所涉及的内容负责解释。

第五十三条、本办法自发布之日起施行。

第二篇：国家外汇管理局关于修改《国有企业境外商品期货套期保值业务外汇

【发布单位】国家外汇管理局 【发布文号】汇发[2005]34号 【发布日期】2005-05-17 【生效日期】2005-05-17 【失效日期】 【所属类别】政策参考 【文件来源】国家外汇管理局

国家外汇管理局关于修改《国有企业境外商品期货套期保值业务外汇管理操作规程（试行）》

有关问题的通知

（2005年5月17日 国家外汇管理局发布汇发[2005]34号）

国家外汇管理局各省、自治区、直辖市分局、外汇管理部，深圳、大连、青岛、厦门、宁波市分局；各中资外汇指定银行总行：?

为适应国有企业境外商品期货套期保值业务发展的需要，进一步规范商品期货套期保值项下外汇管理，根据《 国有企业境外期货套期保值业务管理办法》(以下简称《办法》)的有关规定，现将《 国有企业境外期货套期保值业务外汇管理操作规程（试行）》（以下简称《操作规程》）中的有关问题修改补充如下：?

一、关于风险敞口的确认及其管理?

凡取得中国证券监督管理委员会（以下简称证监会）颁发的境外商品期货套期保值业务许可证，并已经证监会核定当风险敞口的企业（以下简称企业），需要申请办理当风险敞口确认手续的，需持以下材料，到国家外汇管理局所在地分局或外汇管理部（以下简称所在地外汇局）申请办理风险敞口确认手续：?

（一）证监会为该持证企业核定当风险敞口的通知函。?

（二）持证企业申请确认当风险敞口的书面报告。包括申请金额、本企业期货套期保值业务项下进出口业务开展情况，期货套期保值业务准备及开展现状和年内计划。如非首次申请，还需提交上风险敞口使用情况。?

（三）截至上年末、申请日上月末境内外期货外汇专用账户余额对账单。?

所在地外汇局应在收到企业齐备的申请材料后的7个工作日内报告国家外汇管理局，由国家外汇管理局对企业的风险敞口予以确认。企业在收到确认函的1个月内，向所在地外汇局申请办理备案登记（变更）、核准开立境内外期货专用账户手续。?

根据《办法》规定，企业当累计汇出期货项下的保证金额、期货赔付金额与其境外期货专用账户上年底保留的余额之和不得超过当年确认的风险敞口额。企业需向境内开户银行提供其境外期货专用账户上年底保留余额对账单。境内开户银行须严格掌握企业可汇出资金额，并做好台账登记工作。?

企业在经国家外汇管理局确认的风险敞口内可按需购汇，作为境外期货套期保值项下资金。?

二、关于境内期货专用账户和境外期货专用账户的管理?

如企业注册地与所在地外汇局不在同一城市，境内期货专用账户可开立在企业注册地的外汇指定银行，其日常外汇管理工作也由注册地外汇管理分支机构负责。除本通知第四条第二款规定汇出初始保证金的核准件外，其他所有需以书面形式出具的意见、批复等，由企业注册地外汇中心支局初审后转报分局按规定办理。?

鉴于证监会已调整了对企业选择境外经纪机构的管理方式，所在地外汇局核准企业开立境外期货专用账户审核的材料调整为：证监会关于企业就其选定的境外期货经纪公司已向证监会备案的书面通知。

三、允许企业保留一定金额的备用金?

根据业务需要，所在地外汇局可为企业的境内、境外期货专用账户核定一定比例的外汇备用金，保留在境内外专用账户内周转使用，其中境外专户可保留的备用金是指按期货经纪机构要求，持证企业持仓所必须保留的保证金之外的备用资金。境内外专用账户同一时点可保留外汇备用金的上限之和不得超过当外汇风险敞口额的30%。该项资金只能专款专用，不得挪用。?

四、关于初始保证金的汇出管理?

企业需向境外汇出商品期货项下初始保证金的，可持申请书、企业和已经所在地外汇局核准开立境外专用账户的境外期货经纪公司（或机构）签订的书面开户协议，经所在地外汇局核准，凭核准件到开户行办理初始保证金汇出手续。内累计汇出初始保证金额不得超过当外汇风险敞口额的20%。特殊情况确需超过20%的，应经所在地外汇局初审，报国家外汇管理局批准。?

如企业在注册地银行开立境内期货专用账户的，由注册地外汇中心支局按上述规定为企业核准汇出初始保证金。?

初始保证金汇出后的1个月内，企业须将加盖企业公章的收款经纪公司的收款凭证（原件、复印件、传真件、电子邮件均可）反馈所在地外汇局。?

五、关于信息反馈及其数据统计?

企业和开户银行须于每月前10个工作日内向所在地外汇局分别报送上月的《境外期货套期保值外汇资金存量月报表》（见附表一 企业填报），并附盖有该企业公章的上期末境外期货经纪机构的现金头寸报表（余额对账单）;《境外期货套期保值外汇资金流量月报表》（附表二 银行填报）。?

企业和银行如无正当理由逾期不反馈上述四、五条规定的数据和信息，由所在地外汇局责令其限期改正；逾期不改正的，根据《国务院关于贯彻实施<中华人民共和国行政处罚法>的通知》（国发［1996］13号）精神，由所在地外汇局视情节予以1-3万元的罚款。?

根据《操作规程》第五条的规定，所在地外汇局应于每季后20个工作日内以软盘和书面形式向国家外汇管理局报送属地本季《境外期货套期保值外汇资金情况季报表》（附表三）。?

六、本通知自发布之日起施行。在此之前发生的业务，均照此规定在公布之日起1个月内补办申请境外期货专用账户外汇备用金限额等相关手续。如其他规定与本通知规定相抵触的，以本通知为准。本通知未尽事宜，以《操作规程》和《国家外汇管理局关于调整〈国有企业境外期货套期保值业务外汇管理操作规程（试行）〉中关于开立境内外汇账户问题的通知》为准。特殊情况需逐级报国家外汇管理局审批。

附件（略）

本内容来源于政府官方网站，如需引用，请以正式文件为准。

第三篇：关于发布施行《大连商品交易所套期保值管理办法》的通知(0919)

关于发布施行新《大连商品交易所套期保值管理办法》 的通知

各会员单位：

为贴近市场，进一步提升期货市场服务实体经济的水平，经理事会审议批准，并报告中国证监会，我所重新制定了《大连商品交易所套期保值管理办法》（以下简称“新套保办法”）。现将具体实施时间及有关事项通知如下：

一、自2012年10月8日起，新套保办法开始实施，原《大连商品交易所套期保值管理办法》和《大连商品交易所焦炭套期保值管理办法》同时废止。

二、2012年10月8日结算后，玉米、棕榈油、豆油已获批套保额度全部转为一般月份套保增加额度。

三、根据新套保办法，非期货公司会员和客户在投机持仓限额之内可自行建立套保持仓，但在交易所技术系统完成改造之前，应当向交易所提出书面申请，指定建立套保持仓的会员和相应的套保额度。交易所技术系统完成改造后，非期货公司会员和客户无需提出申请即可自行建仓。技术系统上线时间，交易所将另行通知。

四、根据新套保办法，交易期间，非期货公司会员或客户当日开仓导致套保持仓与投机持仓合计超过交易所规定标准的，交易所禁止其当日超仓合约开仓交易，并在结算后恢复其开仓权限。

结算后，非期货公司会员或客户套保持仓与投机持仓合计超过规定标准的，应在下一个交易日第一节自行平仓。未平仓或平仓后仍未符合规定标准的，交易所禁止其超仓合约开仓交易，并在结算后恢复其交易权限，因价格涨跌停板、异常情况或不可抗力导致无法在第一小节完成平仓的情形除外。

非期货公司会员或客户累计2个交易日（含2个）以上出现套保持仓与投机持仓合计超过规定标准情形的，交易所自下一交易日起连续3个交易日禁止其超仓合约开仓交易；情节严重的，按照《大连商品交易违规处理办法》处理。

特此通知。

附件：

1.大连商品交易所套期保值管理办法；

2.关于《大连商品交易所套期保值管理办法》的制定说明。

（附件内容详见本所网站和会员服务系统。）

大连商品交易所

二〇一二年九月 日 附件1：

大连商品交易所套期保值管理办法

第一章

总则

第一条

为充分发挥期货市场的套期保值功能，促进期货市场的规范发展，根据《大连商品交易所交易规则》等有关规定制定本办法。

第二条

套期保值实行资格认定和额度管理制度。套期保值持仓额度分为一般月份(自合约上市之日起至交割月份前第一个月第九个交易日)套期保值持仓额度和临近交割月份（交割月份前第一个月第十个交易日至交割月份）套期保值持仓额度。

第三条

会员、客户在大连商品交易所（以下简称交易所）从事套期保值业务，应当遵守本办法。

第二章 资格认定

第四条

从事套期保值交易的非期货公司会员和客户应当具备与套期保值交易品种相关的生产经营资格。

第五条

从事套期保值交易的非期货公司会员和客户，应当向交易所提交下列申请材料：

（一）套期保值交易资格申请表，主要包括申请人基本信息、申请品种及交易所要求的其他信息；

（二）企业营业执照副本复印件；

（三）交易所要求的其他材料。

客户应当通过期货公司会员提交申请，其申请资料经期货公司会员审核后，由期货公司会员代客户按本办法向交易所办理申报手续；非期货公司会员直接向交易所办理申报手续。

第六条

交易所在收到完整的申请材料后5个工作日内进行审核并予以答复。

第三章

持仓额度

第七条

非期货公司会员和客户取得套期保值交易资格后，可以在相关品种上进行套期保值交易。

第八条

非期货公司会员和客户套期保值持仓与投机持仓合计不得超过交易所规定的投机持仓限额。

非期货公司会员和客户可以申请增加套期保值持仓额度。第九条

申请增加套期保值持仓额度的客户应当向其开户的期货公司会员申报，经期货公司会员审核后，由期货公司会员代客户按本办法向交易所办理申报手续；申请增加套期保值持仓额度的非期货公司会员直接向交易所办理申报手续。

第十条

申请增加一般月份套期保值持仓额度，应当向交易所提交下列材料：

（一）增加套期保值持仓额度申请表，主要包括申请人基本信息、申请品种和数量及交易所要求的其他信息。

（二）所申请品种近一年的现货经营业绩及套期保值期间的现货经营计划；

（三）交易所要求的其他材料。

上述材料如果已经提交给交易所，则无需再次提交。

第十一条

申请增加临近交割月份套期保值持仓额度，应当向交易所提交下列材料：

（一）增加套期保值持仓额度申请表，主要包括申请人基本信息、申请品种和数量及交易所要求的其他信息。

（二）已持有的及拟持有的现货证明材料及用途说明；

（三）所申请品种近一年的现货经营业绩及套期保值期间的现货经营计划；

（四）交易所要求的其他材料。

上述材料如果已经提交给交易所，则无需再次提交。

第十二条

申请增加一般月份套期保值持仓额度的截止日为套期保值合约交割月份前第二个月的最后交易日，逾期交易所不再受理增加该合约一般月份套期保值持仓额度的申请。申请人可以一次申请增加多个合约的一般月份套期保值持仓额度。

申请增加临近交割月份套期保值持仓额度的截止日为套期保值合约交割月份前第一个月的最后交易日，逾期交易所不再受理该合约临近交割月份套期保值持仓额度的申请。

第十三条

交易所对增加一般月份套期保值持仓额度的申请，按主体资格是否符合，套期保值品种、交易部位、买卖数量、套期保值时间与其生产经营规模、历史经营状况、资金等情况是否相适应进行审核，确定其一般月份套期保值持仓增加额度。

对增加临近交割月份套期保值持仓额度的申请，交易所将按照申请人的交易部位和数量、现货经营状况，对应期货合约的持仓状况、可供交割品的数量以及期现价格是否背离等因素，确定其临近交割月份套期保值持仓增加额度。

非期货公司会员和客户一般月份套期保值持仓进入临近交割月份时，交易所将按其一般月份套期保值持仓数量与该品种临近交割月份投机持仓限额中的较低标准，转化为临近交割月份套期保值持仓增加额度。

套期保值持仓增加额度不得超过申请人所提供的套期保值证明材料中所申报的数量。申请人全年各合约月份一般月份套期保值持仓累计不得超过其当年生产能力、当年生产计划。

第十四条

对增加一般月份套期保值额度的申请，交易所在收到完整的申请材料后5个工作日内进行审核并予以答复。对增加临近交割月份套期保值额度的申请，交易所在收到完整的申请材料后，于该合约交割月前第一个月的第一个交易日起进行审核，并在5个交易日内予以答复。

第十五条

交易所可以对套期保值交易的保证金、手续费采取优惠措施。

第四章

监督管理

第十六条

交易所对非期货公司会员和客户提供的有关生产经营状况、资信情况及期货、现货市场交易行为可随时进行监督和调查，非期货公司会员和客户应予协助和配合。

交易所可以要求具有套期保值交易资格的非期货公司会员和客户报告现货、期货交易情况。

第十七条

交易所对非期货公司会员和客户套期保值交易情况进行监督管理。

第十八条

具有套期保值交易资格的非期货公司会员和客户在企业情况发生重大变化时，或者有影响套期保值交易资格的情况发生时，应及时向交易所报告。非期货公司会员和客户需要调整套期保值持仓额度时，应当及时向交易所提出变更申请。

第十九条

交易所可以根据市场情况和套期保值企业的生产经营状况对非期货公司会员和客户套期保值交易资格和套期保值持仓可增加的额度进行调整。

第二十条

为化解市场风险，按有关规定实施减仓时，按先投机持仓后套期保值持仓的顺序进行减仓。

第二十一条

非期货公司会员和客户套期保值持仓与投机持仓合计超过交易所规定标准的，应当在下一交易日第一节交易结束前自行调整；逾期未进行调整或调整后仍不符合要求的，交易所可以强行平仓。

第二十二条

具有套期保值交易资格的非期货公司会员和客户频繁进行开平仓交易的，影响或者企图影响市场价格的，交易所可以对其采取谈话提醒、书面警示、调整或者取消其套期保值持仓增加额度、取消套期保值交易资格，必要时可以采取限制开仓、限期平仓、强行平仓等措施，并按《大连商品交易所违规处理办法》的有关规定处理。

第二十三条

非期货公司会员和客户在申请套期保值交易资格，申请增加套期保值持仓额度和交易时，有欺诈或违反交易所规定行为的，交易所可以不受理其增加套期保值持仓额度的申请、调整或者取消已批准的套期保值持仓增加额度、取消其套期保值交易资格，必要时可以采取限制开仓、限期平仓、强行平仓等处臵措施，并按《大连商品交易所违规处理办法》的有关规定处理。

第五章

附 则 第二十四条

本办法解释权属于大连商品交易所。第二十五条

本办法自公布之日起实施。附件2：

关于《大连商品交易所套期保值管理办法》的制定说明

为有效发挥期货市场功能，促进实体经济发展，我所重新制定了《大连商品交易所套期保值管理办法》。现具体说明如下：

一、新增套期保值交易资格认定机制

与原套保办法相比，新套保办法推出套期保值交易资格认定机制，主要包括如下内容：

1.套期保值交易资格的认定方式

套期保值交易资格通过客户身份类型来认定，即上市品种现货经营相关的生产商、加工商、终端使用商以及贸易企业均可以申请成为该品种的套期保值交易客户。

2.套期保值交易资格的后续管理

一是在交易管理方面，非期货公司会员和客户只有被认定具有套期保值交易资格，才可在期货市场相关品种上进行套期保值交易。

二是在持仓限额管理方面，在未获批套期保值增加额度时，套期保值客户持仓限额与投机客户一致。如果套期保值客户需要增加套期保值持仓额度，可向交易所提出申请。

建立套期保值交易资格认定机制具有以下积极意义： 第一，有利于更好地服务产业，方便产业客户参与套期保值交易。本次推出套期保值交易资格认定后，可以有效简化套期保值申请材料，精简申请手续。

第二，有助于理顺套期保值管理机制。交易所现行风险处臵流程中的强行平仓、强行减仓都涉及投机、套期保值的平仓顺序和参与范围。对客户进行套期保值交易资格认定后，有利于准确定位客户持仓性质和意图，进而有针对性的进行保护。

二、延长一般月份套期保值的有效期

在维持原《焦炭套期保值管理办法》一般月份和临近交割月份套期保值制度划分的基础上，为更好满足套期保值客户一般月份套期保值需求，降低临近交割月份套期保值审批不确定性，新套保办法将一般月份套期保值有效期截止时间由交割月份前第二个月的最后交易日延长至交割月前第一个月的第九个交易日，临近交割月份套期保值有效期开始时间相应由交割月份前第一个月的第一个交易日延后至交割月前第一个月的第十个交易日。

三、调整一般月份和临近交割月份套期保值的申请截止日期和建仓要求

鉴于一般月份套期保值有效期发生了变化，新套保办法对一般月份和临近交割月份套期保值申请截止日也进行了相应调整。一般月份套期保值申请截止日期由交割月前第二个月的第一个交易日之前，延长至交割月前第二个月的最后交易日。临近交割月份套期保值申请截止日期由交割月前第二个月的倒数第十个交易日之前，延长至交割月前第一个月的最后交易日。

此外，为更好的满足客户对套期保值的使用需求，新套保办法相应取消了临近交割月份套期保值持仓建仓时间的要求，并取消了临近交割月份套期保值额度不得重复使用的限制。

四、套期保值额度可在多家会员处共同使用

新套保办法实施后，套期保值客户获得的套期保值额度可在其开户会员处共同使用。为确保该方案顺利实施，交易所正在积极开发相关系统项目。在系统上线之前，客户需向交易所提交申请，指定交易会员及套期保值额度；待系统上线后，客户无需再向交易所提交申请。

五、明确规定对违反套期保值管理规定的处罚措施 新套保办法实施后，交易所在为套期保值交易提供便利的同时，将进一步加强对套期保值真实性的监督管理，对滥用套期保值额度和违反交易所限仓管理规定的行为予以严肃处理。

第四篇：中国金融期货交易所套期保值管理办法

中国金融期货交易所套期保值管理办法.txt用快乐去奔跑，用心去倾听，用思维去发展，用努力去奋斗，用目标去衡量，用爱去生活。钱多钱少，常有就好！人老人少，健康就好！家贫家富，和睦就好。中国金融期货交易所套期保值管理办法

第一章 总 则

第一条 为发挥期货市场的套期保值功能，促进期货市场的规范发展，根据《中国金融期货交易所交易规则》，制定本办法。

第二条 会员、客户在中国金融期货交易所（以下简称交易所）从事套期保值业务应当遵守本办法。

第二章 套期保值额度的申请与审批

第三条 交易所实行套期保值额度审批制度。客户申请套期保值额度的，应当向其开户的会员申报，会员对申报材料进行审核后向交易所办理申请手续。

会员申请套期保值额度的，直接向交易所办理申请手续。

第四条 申请套期保值额度的会员或者客户，应当填写《中国金融期货交易所套期保值额度申请（审批）表》，并向交易所提交下列申请材料：

（一）自然人客户应当提交本人身份证复印件，会员或者法人客户应当提交营业执照副本复印件、组织机构代码证复印件以及近2年经审计的财务报告；

（二）近6个月的现货交易情况；

（三）申请人的套期保值交易方案；

（四）申请人历史套期保值交易情况说明；

（五）会员对申请人材料真实性的核实声明；

（六）交易所规定的其他材料。

第五条 套期保值额度由交易所根据套期保值申请人的现货市场交易情况、资信状况和市场情况审批。

第六条 交易所在受理套期保值额度申请后5个交易日内完成审批，并按照下列情形分别处理：

（一）符合套期保值条件的，通知其准予办理；

（二）不符合套期保值条件的，通知其不予办理；

（三）相关申请材料不足的，通知申请人补充申请材料。

交易所应当将套期保值的审批结果报告中国证监会。

第七条 套期保值额度自获批之日起6个月内有效，有效期内可以重复使用。获批套期保值额度可以在多个月份合约使用，各合约同一方向套期保值持仓合计不得超过该方向获批的套期保值额度。

第八条 在某一合约最后10个交易日内获批的新增套期保值额度不得在该合约上使用。

第九条 交易所有权根据市场情况对套期保值额度进行调整。

第十条 申请人需要调整套期保值额度时，应当及时向交易所提出书面变更申请。调整后的套期保值额度自获批之日起6个月内有效。

第三章 套期保值监督管理

第十一条 交易所对申请人的有关经营状况、资信情况及期货、现货市场交易行为进行监督和调查，会员及相关客户应当予以协助和配合。

交易所有权要求获批套期保值额度的申请人报告现货、期货交易情况。

第十二条 交易所对会员或者客户获批套期保值额度的使用情况进行监督管理。

第十三条 会员或者客户套期保值期货持仓超过其相应的现货资产配比要求的，交易所有权要求其限期调整；逾期未进行调整或者调整后仍不符合要求的，交易所有权调整或者取消其套期保值额度，必要时可以采取限制开仓、限期平仓、强行平仓等措施。

第十四条 会员或者客户各合约同一方向套期保值持仓合计超过该方向获批套期保值额度的，应当在下一交易日第一节交易结束前自行调整；逾期未进行调整或者调整后仍不符合要求的，交易所有权对其采取调整或者取消其套期保值额度、限制开仓、限期平仓、强行平仓等措施。

第十五条 会员或者客户应当在不迟于套期保值额度有效期到期前5个交易日向交易所申请新的套期保值额度；逾期未申请的，会员或者客户应当在套期保值额度有效期到期前对套期保值持仓进行平仓；逾期不平仓的，交易所有权对其采取限制开仓、限期平仓、强行平仓等措施。

第十六条 获批套期保值额度的会员或者客户在套期保值额度内频繁进行开平仓交易的，交易所有权对其采取谈话提醒、书面警示、调整或者取消其套期保值额度、限制开仓、限期平仓、强行平仓等措施。

第十七条 会员或者客户在进行套期保值申请和交易时，存在欺诈或者违反交易所规定的其他行为的，交易所有权不受理其套期保值申请、调整或者取消其套期保值额度，将其已建立的相关套期保值持仓予以部分或者全部强行平仓，并按照《中国金融期货交易所违规违约处理办法》的有关规定处理。

第四章 附 则

第十八条 违反本办法规定的，交易所按照本办法和《中国金融期货交易所违规违约处理办法》的有关规定处理。

第十九条 本办法由交易所负责解释。

第二十条 本办法自2010年2月20日起实施。

第五篇：上海期货交易所套期保值交易管理办法

《上海期货交易所套期保值交易管理办法》（根据上期所公告【2011】7号）

更新日期：2011-09-16

第一章 总 则

第一条 为充分发挥期货市场的套期保值功能，促进期货市场的规范发展，根据《上海期货交易所交易规则》等有关规定，制定本办法。

第二条 会员、客户在上海期货交易所（以下简称交易所）从事套期保值业务，应当遵守本办法。

第二章 套期保值头寸的申请与审批

第三条 套期保值交易头寸实行审批制。套期保值交易分为买入套期保值交易和卖出套期保值交易。

第四条 需进行套期保值交易的客户应当向其开户的期货公司会员申报，由期货公司会员进行审核后，按本办法向交易所办理申报手续；非期货公司会员直接向交易所办理申报手续。

第五条 申请套期保值交易的客户和非期货公司会员应当具备与套期保值交易品种相关的生产经营资格。

第六条 申请套期保值交易的会员或客户，应当填写《上海期货交易所套期保值申请（审批）表》，并向交易所提交下列证明材料：

（一）企业近2年在交易所的交易实绩；

（二）企业营业执照副本复印件；

（三）近2年的现货经营业绩；

（四）企业套期保值交易方案（主要内容包括风险来源分析、确定保值目标、明确交割或平仓的数量）；

（五）交易所要求的其他证明材料。

第七条 卖出套期保值交易还应当提交的证明材料：

（一）原材料生产企业保值商品的消耗定额、生产能力，当年的生产计划、原材料购销计划（合同）及上一总产量的证明材料，以及交易所要求提供的其他材料；

（二）原材料加工企业、流通经营企业及其他企业保值商品的现货仓单或拥有实货的其他凭证（购销合同或发票），以及交易所要求提供的其他材料。

第八条 买入套期保值交易还应当提交的证明材料：

（一）原材料加工企业保值商品的消耗定额、加工能力、生产经营计划或生产商品的购销合同及上一总产量的证明材料，以及交易所要求提供的其他材料；

（二）原材料生产企业、流通经营企业及其他企业保值商品的购销计划（合同）的证明材料，以及交易所要求提供的其他材料。

第九条 铜、铝、锌、螺纹钢、线材、黄金套期保值头寸的申请应当在套期保值合约交割月份前一月份的20日之前提出，逾期交易所不再受理该交割月份合约的套期保值的申请。套期保值者可以一次申请多个交割月份合约的套期保值额度。

第十条 交易所对套期保值头寸的申请，按主体资格是否符合，套期保值品种、交易部位、买卖数量、套期保值时间与其生产经营规模、历史经营状况、资金等情况是否相适应进行审核，确定其套期保值额度。套期保值额度不超过其所提供的套期保值证明材料中所申报的数量。

全年各合约月份套期保值额度累计不超过其当年生产能力、当年生产计划或上一该商品经营数量。

第十一条 交易所自收到套期保值头寸申请后，在5个交易日内进行审核，并按下列情况分别处理：

（一）对符合套期保值条件的，书面通知其准予办理；

（二）对不符合套期保值条件的，书面通知其不予办理；

（三）对相关证明材料不足的，告知申请人补充证明材料。

第三章 套期保值交易

第十二条 获准套期保值交易的交易者，应当在交易所批准的建仓期限内（铜、铝、锌、螺纹钢、线材、黄金最迟至套期保值合约交割月份前一月份的最后一个交易日），按批准的交易部位和额度建仓。在规定期限内未建仓的，视为自动放弃套期保值交易额度。

第十三条 套期保值额度自交割月前一月第一交易日起不得重复使用。

第十四条 交割月前第一月的最后一个交易日收盘前，各会员、各客户在每个会员处铜、铝、锌期货合约的套期保值持仓都应当调整为5手的整倍数（遇市场特殊情况无法按期调整的，可以顺延一天）;进入交割月后，铜、铝、锌合约套期保值持仓应当是5手的整倍数，新开、平仓也应当是5手的整倍数。

交割月前第一月的最后一个交易日收盘前，各会员、各客户在每个会员处螺纹钢、线材期货合约的套期保值持仓都应当调整为30手的整倍数（遇市场特殊情况无法按期调整的，可以顺延一天）;进入交割月后，螺纹钢、线材合约套期保值持仓应当是30手的整倍数，新开、平仓也应当是30手的整倍数。

交割月前第一月的最后一个交易日收盘前，各会员、各客户在每个会员处黄金期货合约的套期保值持仓都应当调整为3手的整倍数。进入交割月后，黄金期货合约套期保值持仓应当是3手的整倍数，新开仓、平仓也应当是3手的整倍数。

第四章 套期保值监督管理

第十五条 交易所对会员提供的有关生产经营状况、资信情况及期、现货市场交易的行为进行调查和监督，会员及相关客户应当予以协助和配合。

第十六条 交易所对套期保值交易的持仓与投机交易的持仓实施分类管理，套期保值交易的持仓不受投机头寸持仓限量的限制。

在市场发生风险时，为化解市场风险，交易所根据有关规定实施减仓时，按先投机后套期保值的顺序进行减仓。

第十七条 会员及客户在进行套期保值交易时，有欺诈或违反交易所规定行为的，其已建仓的套期保值持仓按投机持仓处理或予以强行平仓，并按《上海期货交易所违规处理办法》的有关规定处理。

第五章 附 则

第十八条 燃料油品种的套期保值交易规定适用《上海期货交易所燃料油套期保值交易管理办法（试行）》。

铅品种的套期保值交易规定适用《上海期货交易所铅套期保值交易管理办法（试行）》。

天然橡胶品种的套期保值交易规定适用《上海期货交易所天然橡胶套期保值交易管理办法（试行）》。

第十九条 本办法解释权属于上海期货交易所。

第二十条 本办法自2011年7月18日起实施。（但上期所公告［2011］7号另有规定的从其规定）

附件: 《上海期货交易所套期保值申请（审批）表》