解密万亿专项建设基金5篇

第一篇：解密万亿专项建设基金

解密万亿专项建设基金：特别的债给特别的你

2016年04月05日 21:31:19

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本文作者为民生证券研究院宏观经济组组长朱振鑫，来源于微信号民生宏观，授权华尔街见闻发表。未经授权不得转载。

专项建设基金的前世今生：特别的“特别国债”

如果最近去地方调研，你会发现一个很有意思的现象：尽管经济和财政收入还在持续下行，但地方政府似乎不缺钱了。钱来自哪里？除了铺天盖地的PPP，还有一个更直接的红包：专项建设基金。

专项建设基金的钱来自专项金融债。专项金融债由国家开发银行和农业发展银行向邮政储蓄银行定向发行（发行模式将逐步市场化，第五批专项金融债定向发行对象已扩大至工农中建四大行以及全国性股份制银行等），中央财政对债券利率的90%贴息，实际融资成本（含税费、管理费、手续费等）约为1.2%，所筹资金用于建立国开发展基金和中国农业发展建设基金以支持重大项目建设。2015年专项建设基金共投放8000亿左右，预计2016年有望达到2万亿。

专项建设基金主要投向发改委项目库中选取的“看得准、有回报、不新增过剩产能、不重复建设、不发生挤出效应”的重点领域建设项目，以补充注册资本金、夹层投资、中长期优惠贷款等方式投入资金；投资期限一般为8-20年，年回报率1.2%左右（包括现金分红、回购溢价等方式）；一般不向公司委派董监高，不参与也不干预项目日常管理；最后通过股权转让、回购或资产证券化等方式退出。

本质上看，国开行的背后也是国家信用，专项金融债可以看做一种“特别的特别国债”。相比以往的政府融资模式，这种特别通道可能更有助于快速有效的促投资、稳增长。

第一，流程快。2014年43号文之后，地方政府融资开正门堵歪门，但歪门关的太急，正门开的又不够快，再加上房地产下行带来的土地出让金下滑，导致地方政府手头吃紧。但有了专项建设基金，市场再也不用担心地方的融资问题了。虽然本质上是公共资金，但却不用走财政预算，也不受43号文约束，2015年9月份推出到现在，短短半年时间已经投放超过1.2万亿，且投放节奏在加快。

第二，成本低。专项建设基金在投资期限内的平均年化投资收益率为1.2%，投资收益通过现金分红、回购溢价等方式取得。投资收益的支付一般有两种模式：（1）一是在项目建设期内暂不收取任何投资收益，在项目建设期届满后，公司每年支付固定投资收益。比如国轩高科拿到国开行5个亿，投资期限10年，10年之内是不用付任何费用的，10年建设期满后按照1.2%的年化收益计息。10年之后，国开行每年的投资收益=国开行实际投资（即本次投资 5 亿元＋实际追加投资（如有）－甲方已收回的投资本金）×2.07%的投资收益率。（2）二是自投资完成日起每年按季支付。另外，一般公司会承诺若每年获得的实际投资收益低于约定的投资收益，将以可行且合法的方式（包括回购溢价等）予以补足，以确保实现预期的投资收益。第三，带杠杆。专项建设基金的用途主要是补充资本金。2015年发改委还下调了固定资产投资项目的资本金比例，这相当于一方面做大基数（资本金），一方面做大乘数（杠杆率）。这给公共部门加杠杆创造了更好的条件，公共投资的恢复可能是2016年最重要的宏观变量。通过注入资本金的方式，专项建设基金能更有效的推动那些质量好、收益稳定但缺乏资本金的项目快速启动和形成投资，并引导银行贷款发放。项目资本金比例一般为25-30%，再加上银行的配套贷款，专项建设基金最高可撬动4倍以上的投资。

专项建设基金投向哪里？特别的债给特别的你

专项建设基金的主要投资领域包括5大类共34个专项，5大类为棚户区改造等民生改善工程、重大水利工程等三农建设、轨道交通等城市基础设施建设、交通能源等重大基础设施以及增强制造业核心竞争力等转型升级项目。每批次的专项内容会作一定调整，从2015年第一批的22个专项，到2016年第六批的34个专项。

专项建设基金的投向不拘泥于传统的产业，也不拘泥于传统的政府平台，此次很多领域的上市公司也是重要的受益者。截止2016年3月底，我们统计了专项建设基金投向的上市公司共64家，共投放金额208亿元。

（1）分行业看，投资金额前三的行业依次为计算机、通信和其他电子设备制造业，水利、环境和公共设施管理业以及电气机械和器材制造业，合计近140亿，占比超过65%；投资公司个数前三的行业依次为计算机、通信和其他电子设备制造业，电气机械和器材制造业以及专用设备制造业，合计共26家公司，占比超40%。可以看出，计算机、通信和其他电子设备制造业最受专项建设基金青睐，无论是投资金额还是投资公司个数均列榜首。

（2）分公司看，投资金额10亿级别的有碧水源（54亿）、TCL集团（26亿）、京东方A（17亿）和欧浦智网（10亿），其中碧水源一骑绝尘，远超其他公司。随后5亿级别的是深天马A（9亿）、传化股份（7.3亿）、国轩高科（6.8亿）、万向钱潮（6.4亿）、科力远（5.7亿）和特变电工（5.6亿）。

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第二篇：专项建设基金政策解读

为贯彻落实“一带一路”、“中国制造2025”、“互联网 ”、“大众创业万众创新”等国家重大战略，加快推动战略性新兴产业和未来产业发展,打造创业创新引擎,形成经济发展新动能，根据国家发改革委员会印发的《2016专项建设债券基金项目申报工作》及国家发展和改革委员会《关于做好2016年专项建设债券基金项目申报工作》精神，国家发改委2016年第二批专项建设债券基金项目申报工作即将开始。专家解读：

1、无抵押低息大额贷款如何申请？

答：是通过企业要做的项目，来申请专项建设债券基金；

2、专项建设债券基金是怎么回事？

答：专项建设债券基金是国家从2015年下半年开始设立的，属于国家政策性引导基金类别的扶持方式，是以政府投资的方式给企业以项目贷款的性质进行扶持的资金，贷款期限为15年—20年；

3、专项建设债券基金由国家哪个部委负责组织申报？

答：由国家发改委负责组织申报、审核项目后方可以得到此支持资金；

4、什么样的企业、什么样的项目可以申请专项建设债券基金？ 答：民营企业为重点扶持对象，项目在建和准备建的项目都可以申请；

5、申请专项建设债券基金的好处？

答：项目规模比较大，自有资金不足，且银行贷款需要有抵押物，民间资本的成本太高；

6、专项建设债券基金需要还吗？

答：专项建设债券基金需要还，在15年--20年内还清本息；

7、专项建设债券基金的利息是多少？ 答：年息为1.2%；

8、专项建设债券基金怎么能取得？

答：通过项目申报可以获得；可以通过国家发改委相关负责人解读项目具体申报事宜。支持领域

新兴产业、“互联网 ”重大工程、新兴产业“双创”三年行动计划、养老服务体系建设、园区循环化改造、现代物流、职业技能实训设施、体育设施建设、农网改造升级工程、农村产业融合发展、农产品批发市场、旅游基础设施建设、电动汽车充电基础设施、军民融合工程、技术改造、增强制造业核心竞争力等转型升级项目、新型城镇化、棚户区改造等民生改善建设、采煤沉陷区综合治理、“宽带乡村”和中小城市(县)基础网络完善工程、城区老工业区及独立工矿区搬迁改造、重点流域水污染防治（包括流域综合治理）、重大水利工程等三农建设、江河治理和重点水资源配置工程、易地扶贫搬迁、轨道交通等城市基础设施建设、城市轨道交通、城镇供排水供热等基础设施及工业余热暖民工程、城镇污水垃圾处理设施及污水管网工程、铁路机场等重大基础设施、高速公路及收费一级公路等。申报要求

1、申报项目须符合相关专项重点支持领域。

2、申报项目须具备一定投资规模，单个项目总投资原则上不低于1亿元；前期工作充分、条件成熟，依法办理可研、备案（核准）、安全评估等前置手续；收益适中，回报率约为3-5%，回收周期为10-20年；主要安排2016年上半年可以新开工建设、能够产生新拉动的项目，以及2015年开工、主要在2016年形成工作量的项目。优先支持整装的大项目、PPP（政府与企业合作共建）项目以及产品技术国际领先或填补国内空白的项目；2014年及以前开工的项目原则上不予安排，涉及产能过剩、重复建设、纯公益性以及具有较高回报率的项目不予受理。

3、项目单位须承诺同意专项建设基金以项目资本金方式投入，并取得国家开发银行或农业发展银行的放款支持。专项建设基金占项目资本金的比例不超过50%，扣除中央财政资金和产业投资基金后，项目单位资本金出资比例不能低于项目总投资的5%（例如，某项目总投资10亿元，项目资本金2亿元，可申请的专项建设基金为1亿元，项目单位出资为1亿元）。

4、项目单位应是具有独立法人资格的企业，具有合理的经济规模，已建立现代企业制度，银行信誉良好，无违法违规行为。如发现项目单位有未履行承诺的失信行为，将记入信用记录，纳入全国信用信息共享平台，并按照有关规定进行惩戒。

5、同一项目或主要建设内容相同的项目不得向国家发改委各司局或其他国家部委重复申报，一经发现，将取消相关企业的申报资格。

6、专项建设基金占项目资本金比例。三农建设按国家规定比例的100%控制，增强制造业核心竞争力等转型升级项目按国家规定比例的50%控制，其他按国家规定比例的70%控制。

7、项目单行材料务必完整齐备，要提供新开工项目前期工作进展情况，以及可研、核准、备案等文件复印件。

8、所申报项目要依法履行安全评估等咨询论证程序，对没有履行程序的项目不得申报。

9、各地组织项目单位申报时应要求其做好承诺，同意专项建设基金以项目资本金方式投入。

10、补充内容：

（1）报送项目不限投资规模，符合条件即可报送；（2）所报项目必须按期开工，不能如期开工项目将问责；（3）报送项目新增安全评估材料，做承诺；

（4）已安排或申报项目不得随意更改，不能因为企业担心股权变更而放弃使用债券，对放弃者将追责；

（5）棚户区改造项目，一是必须纳入2015或2016年全省棚户区改造责任目标，近期能够开工建设；二是项目建设内容中不得包含商品房开发、土地一级开发、其他市政基础设施等。

11、单行材料主要包括：

（1）项目建设规模、内容，项目总投资及构成，在建项目完成投资情况等；（2）拟建项目前期工作进展情况，需提供可研、核准、备案文件复印件；在建项目建设进展情况，需提供2015年施工许可证复印件；

（3）项目投资主体，资本金构成和到位情况，资本金缺口情况等；（4）项目回报方式、测算回报率和回收周期等；（5）带动银行贷款、社会融资等拉动效应等情况。支持领域解析

（一）增强制造业核心竞争力专项

1、高端船舶和海洋工程装备领域主要支持船舶和海洋工程装备关键设备及系统产业化、高端船舶和海洋工程装备（含配套）应用示范、科技研发创新平台建设。

2、机器人领域主要支持专用高速高性能控制器、高性能伺服电机及驱动器研制，机器视觉系统及关键部件研制，自主品牌工业机器人关键零部件或整机的生产线建设，自主品牌服务机器人研制。

3、高端医疗器械和药品领域主要支持高性能诊疗设备及关键零部件、体外诊断仪器和设备、植介入产品、重大疾病创新药物或仿制药物的开发、产业化及应用。

（二）技术改造专项

重点支持信息网络产品产业化、电子制造基础产业研发制造、高世代面板生产线重大项目、国产装备数字化制造技术提升和示范、高档数控机床、先进工程机械产品升级、高端精密机械基础零部件、化工新材料产业化及应用、高性能纤维及复合材料、产业用功能性高技术纺织材料、能源及高端装备领域用关键钢材品种、高端装备专用有色金属材料改造提升、新型建材生产、稀贵金属开发与回收利用示范、婴幼儿配方乳粉GMP及相关改造、食品企业质量安全保障能力升级改造等方向。

（三）新兴产业专项

重点支持信息消费（民生信息服务、空间技术应用）、新型健康技术惠民工程、海洋工程装备、高技术服务业培育发展、高性能集成电路培育等5类工程项目。

1、空间技术应用工程主要包括空间技术应用基础设施建设、“一带一路”卫星综合应用示范、“互联网 ”天基信息卫星综合应用示范等。

2、新型健康技术惠民工程主要包括基因检测等新型医疗技术应用示范、中药现代化应用示范等。

3、海洋工程装备工程主要包括深水半潜式钻井平台和生产平台、浮式液化天然气生产储卸装置和存储再气化装置、深水钻井船、深水大型铺管船、深水勘察船、极地科考破冰船、大型半潜运输船、多缆物探船等海洋工程装备示范应用。

4、高技术服务业培育发展主要包括研发设计服务、知识产权服务、检验检测服务、科技成果转化服务、数字内容服务等示范应用。

（四）新兴产业“双创”三年行动计划专项

重点支持“双创”示范基地建设及市级列入“双创”示范基地的项目，支持建设一批创新创业支撑平台，主要提供技术合作交流、知识产权运营、通用合作技术研发、技术服务与测试、信息和中介服务、产权交易、国际合作等服务。

（五）“互联网 ”重大工程专项 重点支持互联网与创新创业、协同制造、现代农业、智慧能源、普惠金融、益民服务、高效物流、电子商务、便捷交通、绿色生态等领域融合发展。

（六）军民融合工程专项

重点支持军转民、“民参军”、军民两用技术产业化应用项目，建设地（市）级以上军民融合公共服务平台

第三篇：专项建设基金申报模版

附件3：

XXX方向 重庆市XX公司 XXX项目单行材料

一、项目建设规模、内容和总投资构成及完成投资情况 项目建筑面积XX平方米，建设周期为201X年至201X年。主要建设内容（购置XX设备、建设XX生产线），建成后可实现XXX产品产能XXX/年。项目计划总投资XX亿元，资本金XX亿元，拟银行借款XX亿元，已完成投资XX亿元。

二、前期工作和项目建设进展情况

项目于20XX年X月经XX市XX核准/备案，环评经XX环保局批复/审核通过，土地使用权证、用地规模许可证、工程规划许可证、工程施工许可证均已取得，项目于20XX年X月开建或计划20XX年X月开建。

三、投资主体和资本金构成、到位及缺口情况 项目由XXX公司投资建设，该公司是一家XX公司（国有全资公司/国有参股公司），项目资本金XX亿元，其中2015年、2016年资本金缺口分别为XX、XX亿元。

四、回报方式、测算回报率和回收周期

项目回报方式为XXXX，预计年回报率为X%，项目回收周期为XX年。

五、拉动效果等情况 项目通过研发/引进/购置XX设备，建成后技术/规模/市场等方面XXX，总营收将达到XX亿元，贡献税收XX亿元，能为XXX产业转型升级和可持续发展作出较大贡献。

（联系人姓名： 手机号：）

附件：

1、施工许可证扫描件（已开工项目提供，大小50KB以内）

2、核准/备案扫描件（未开工项目提供，50KB以内）

3、安评材料（依法需履行安全评估等咨询论证程序的项目提供，扫描件大小50KB以内）；

4、企业同意专项基金以资本金方式投入盖章材料（扫描件，大小50KB以内）

5、企业申报材料真实性、合规性承诺书盖章材料（扫描件，大小50KB以内）

如：

XX公司

2015年10月 日

第四篇：技术改造专项建设基金支持重点

附件3 技术改造专项建设基金支持重点

（一）基于国产智能装备的数字化制造技术能力提升和示范应用

1、重点轻工装备国产化

2、重点纺织装备国产化

3、增材制造装备及核心部件产业化

4、智能仪器仪表能力提升

（二）高档数控机床

（三）先进工程机械产品升级

（四）高端精密机械基础零部件

（五）化工新材料产业化及应用

1、高性能树脂

2、高性能合成橡胶

3、功能性膜材料

4、电子化学品

（六）高性能纤维及复合材料

（七）产业用功能性高技术纺织材料

（八）能源及高端装备领域用关键钢材品种

1、海洋工程装备用特殊钢板、高强无缝钢管、双相不锈钢

2、核电机组安全壳、核岛稳压器、核岛支撑设备用钢

3、油气开采用高端耐蚀合金材料，耐原油腐蚀钢板，LNG薄膜型运输船用低膨胀合金薄板

4、化工用高端耐蚀合金宽厚板，压力容器用大口径厚壁耐蚀合金无缝管

5、工程机械用高强钢，汽车用高强钢，高速铁路用车轮车轴，高性能齿轮用钢，高档工模具钢，特种镍基高温合金材料

6、烧结烟气净化升级改造及余热综合利用示范工程

7、大宗尾矿材料高效开发利用示范

（九）高端装备专用有色金属材料改造提升

1、航空与车辆轻量化材料；

2、电子专用材料；

3、高端装备专用材料；

4、薄膜太阳能电池材料（砷化镓、碲化镉、铜镓铟硒等），钒电池及大型储能技术产业化应用。

5、高性能稀土功能材料

6、有色金属冶炼节能减排工艺示范；

7、绿色制造新技术新工艺工程：重金属冶金先进生产工艺示范，大型低品位、难采选矿产资源开发综合利用示范，大宗尾矿材料开发利用示范，再生有色金属高效绿色回收利用示范；

8、有色环保搬迁改造项目。

（十）新型建材

1、特种无机纤维及功能陶瓷生产

2、特种玻璃及人工晶体生产

3、非金属矿精深加工

4、高性能复合新材料生产

5、产业用功能性高技术纺织材料生产

6、房屋部品部件化生产

（十一）稀贵金属

1、深部开采示范工程。

2、难处理含金物料高效清洁利用技术集成示范工程。

3、复杂金属矿石开发利用示范工程。

4、低品位难处理金矿资源综合利用技术研究。

5、尾矿资源综合利用示范工程。

6、电子垃圾清洁化、资源化利用示范工程。

（十二）婴幼儿配方乳粉GMP及相关改造

（十三）食品企业质量安全保障能力升级改造

第五篇：2016年中央专项建设基金申报工作指南

2016年中央专项建设基金申报工作指南

一、申报项目

申报基金的项目必须符合国家支持的5大领域34个专项（详见附件），符合“看得准、有回报、不新增过剩产能、不重复建设、不产生挤出效应”的原则，投资回报率在3%—5%之间，回收周期在10年—20年之间，并在2015年1月1日以后或者2016年11月30日以前开工建设。申报需要完成项目的立项、规划、用地、环评等前期手续，在申报前务必录入国家重大项目库，推送到县发改局对口科室，并对接上报市发改委。

二、申报材料

（一）项目单行材料；

（二）项目可行性研究报告；

（三）项目立项、规划、用地、环评等批复文件；

（四）项目意向合作银行承诺函。

三、注意事项

（一）资本金比例。项目累计安排的专项建设基金应符合以下要求：重大水利工程等三农建设专项建设基金占项目资本金比例按国家规定比例的100%控制，增强制造业核心竞争力等转型升级项目按国家规定比例的50%控制，其他按国家规定比例的70%控制。比例为70%和50%的专项，可向上浮动5%、最高分别按75%和55%掌握，下浮比例不限。如国家相关规划或项目批复等文件中规定了具体项目的资本金比例或额度，按照相关规定执行。扣除各类中央财政资金和专项建设基金后，地方和项目单位资本金出资比例不能低于项目总投资的5%（农网改造升级工程除外）。

（二）合作银行。项目业主在申报项目前，需确定农发行或者国开行两家银行的其中一家作为基金申报银行。附件：

中央专项建设基金支持方向

一、棚户区改造等民生改善建设

（一）棚户区改造

（二）采煤沉陷区综合治理

（三）养老服务体系建设

（四）“宽带乡村”和中小城市基础网络完善工程

（五）城区老工业区及独立工矿区搬迁改造

（六）重点流域水污染防治（包括流域综合治理）

（七）体育设施建设

二、重大水利工程等三农建设

（八）重大水利工程等

（九）农网改造升级工程

（十）高标准农田建设

（十一）农村产业融合发展（包括各地立足自身农业资源优势，建设以农产品原料生产基地为依托的农村产业融合发展园区、现代农业园区，发展特色种养、产加销等农业产业化龙头企业，以及大型农村沼气工程）

（十二）江河治理和重点水资源配置工程

（十三）农产品批发市场

三、轨道交通等城市基础设施建设

（十四）城市轨道交通

（十五）地下综合管廊

（十六）城镇供排水供热等基础设施

（十七）城镇污水垃圾处理设施及污水管网工程（十八）城镇配电网建设改造（包括充电桩建设）（十九）城市停车场

（二十）新型城镇化（包括城市基础设施、公共服务设施、城市公园、城市道路、特色小城镇功能提升等项目）

四、铁路等重大基础设施（二十一）铁路（二十二）机场

（二十三）油气基础设施及产能建设

（二十四）西南水电基地建设及外送通道建设工程（二十五）高速公路及收费一级公路（二十六）旅游基础设施建设

五、增强制造业核心竞争力等转型升级项目

（二十七）增强制造业核心竞争力及新兴产业“双创”三年行动计划（二十八）技术改造

（二十九）危险化学品企业搬迁改造（三十）园区循环化改造（三十一）新兴产业

（三十二）“互联网+”重大工程（三十三）军民融合工程（三十四）现代物流