中国P2P网贷行业跑路平台分析报告

第一篇：中国P2P网贷行业跑路平台分析报告

【棕榈树研究】P2P网贷行业跑路平台分析报告

引 言

P2P网贷概念萌生于2007年，并于2012年开始爆发。历经2年的发展，截止2014年10月底，国内网贷行业已有平台1438家，今年的交易规模有望突破2400亿元。但是作为一个新兴的行业，网贷面临着无监管、无标准和无准入门槛的“三无”现状，行业整体乱象丛生。2013年11月的网贷平台“倒闭潮”以来，平台倒闭跑路事件依然持续上演。随着2014年关的逼近，平台资金流风险凸显，行业淘汰率将进一步升高。P2P网贷平台作为一条高收益理财的新路径，越来越多地受到投资者关注。但在火热发展的同时，频频发生的跑路、诈骗、提现困难事件，让不少投资者连连踩雷。

投资人如何选择安全性平台？平台“跑路”、投资人“踩雷”后怎么办？投资人的权益如何维护？平台如何落实相关投资者保护的监管要求？这些问题成为了投资人和平台都较为关心的话题。

在“万利创投”的跑路案件中，汇通易贷积极参与到投资者的维权当中，帮助投资人降低损失，同时在法律关系处理和维权方面积累了丰富的经验。在万利创投倒闭案件发生一年之际，棕榈树和汇通易贷联合举办本次《跑路平台案例分析》沙龙活动，专门邀请了熟知行业领域的律师，为投资人和行业内人士带来P2P网贷行业法律维权知识的盛宴。

本报告分为两部分，一是对行业跑路平台进行分析，梳理和分析跑路平台的基本概况，重点就投资人维权方法和投资建议进行详细阐述；二是对汇通易贷举办的《P2P网贷行业跑路平台案例分析》活动中的干货做以分享，帮助和指导投资人去投资。

第一篇 P2P网贷行业跑路平台分析

一、行业基本概况

（一）行业整体规模

据第一网贷数据统计，2014年1-10月份，全国P2P 1-10月份网贷成交额为2,168.04亿元，贷款余额800亿元。预计今年成交总量将突破2400亿元。

图表1-1：2011-2015E年网贷行业成交规模（单位：亿元）

截止2014年9月30日，纳入统计的平台共1227家。其中，本季度每月平均新增平台64家，行业新进入者有增无减，依然保持较快增长。

图表1-2：近5年P2P网贷平台数量增长情况（单位：家）

（二）问题平台现状

1、问题平台数量

截止2014年，问题平台累计共254家。图表1-3：问题平台新增及累计数量情况（单位：家）

2、问题平台地域分布

从地区上分布上来看，广东、浙江、江苏地区因平台基数大，倒闭平台数量也较多。其中广东累计出现问题平台42家，浙江30家，江苏21家，三家总计占到全部的51.18%。

图表1-4：问题平台地域分布情况（单位：家）

二、跑路平台特征

P2P网贷行业目前面临无准入门槛、无行业标准、无监管机构的“三无”状态，可以肯定未来的监管部门归属银监会。以下为银监会相关领导提出的监管思路：

（一）行业监管思路

1、刘张君：行业四边界    

      2014年4月，处置非法集资部际联席会议办公室主任刘张君，首次公开表示“一是要明确这个平台的中介性质；二是要明确平台本身不得提供担保；三是不得将归集资金搞资金池；四是不得非法吸收公众资金。”

2、王岩岫：十大监管原则 2014年9月，中国银监会创新监管部主任王岩岫作主题演讲时提出P2P行业监管的十大原则：

P2P的发展要坚持业务本质，即项目要一一对应，平台不得建资金池 落实实名制原则，投资人与融资人都要实名登记，资金流向要清楚

P2P要清晰业务边界，要明确P2P不是信用中介，而是信息中介，为双方的小额借贷提供信息服务的机构，区别于其他法定金融业务

P2P要有行业门槛，对从业机构应该有一定的注册资本，高管人员的专业背景和从业年限、组织架构也应该有一定的要求，同时对它的风险控制、IT设备、资金托管等方面也应该有一定的资质要求

贷款人和投资人的资金要进行第三方托管，不能以存管代替托管

P2P自身不担保，引入的担保机构要有资质，不能承担过多担保倍数 要有明确的收费机制，走可持续发展道路，不要盲目追求高利率融资项目 应充分进行信息披露，既要披露自身和运营信息，也要进行风险提示 要加强行业自律组织的建设、推动行业标准化和信息共享，打击伪P2P 坚持小额化、普惠金融、支持个人和小微企业 从两资监管部门的公开表态，我们可以看到“平台的中介性质”、“不设资金池”、“风控能力”等是重中之重。

（二）跑路平台类型

平台跑路大致可分为纯诈骗和因不同目的融资而发生经营等问题不善通过对跑路、倒闭平台进行总结归纳，大概有以下几类：

1、诈骗

平台老板买个P2P网贷系统模版，利用虚假信息和虚假标的架起一个平台吸金，时机成熟或骗局被拆穿才跑路。欺诈平台披着P2P网贷的外衣，目的只有一个，那就是在互联网上圈钱。

2、恶意自融

平台老板自身有很多实业，但难以在传统融资渠道融到资金，便开办网贷平台进行融资为自己经营使用。这类平台融到资金后，因背后企业或投资项目运营不善而引起资金断裂，平台只能倒闭跑路。这类企业一般是资质不好的企业，后续运营情况堪忧，而且很有可能没有合格或足值的抵押物，甚至已经资不抵债。

3、庞氏骗局

个别P2P网络借贷平台经营者，发布虚假的高利借款标募集资金，并采用在前期借新贷还旧贷的庞氏骗局模式，短期内募集大量资金后用于自己生产经营，有的经营者因项目逾期垫付压力大，满足不了投资者资金提现时，直到资金链断裂，倒闭跑路。

4、经营不善

P2P网贷最重要的是做好项目端的风险控制。如果平台安全管理与风险控制做不到位，大浪淘沙下有不少被遗弃的。总之，风险控制作为平台所要把握的网贷核心，它函盖了贷前、贷中、贷后管理，这也是传统金融机构需要审慎处理的重点。

由于网贷行业依托于互联网开展业务，那互联网的重中之重——安全及互联网思维，也是运营者应该着重要处理好的。部分平台因缺乏技术实力，突然遭遇黑客袭击，引发投资人的恐慌情绪，导致投资人集中进行资金提现。由于发标期限错配，平台自有资金应付不了集中提现，只能停止经营。

总之，出事平台当前主要表现为，一是自融，二是欺诈，三是运营不善。

三、跑路平台使用的招数及案例分析

（一）跑路平台惯用的招数

1、以高利率直接套住一些投机者 以屌丝为主的网贷投资群体，由于投机心态较重，高利率往往成为一些诈骗平台屡试不爽的手段。部分投资人面对高额的奖励就容易忽视其中的风险。

2、麻痹大意，防范意识逐步弱化

一般问题平台是以高息、高奖励等为诱饵，对投资者欲擒故纵。一旦投资者在平台小额试投后得到应有的奖励及利息，就会掉以轻心，容易麻痹大意，进而一步步加大投资额度，甚至向周边的亲朋好友推荐所投资的平台。

除了注册奖励、首次投资奖励，一些平台还设有投资额阶梯式奖励，以诱导投资者逐步加大投资额度。

不成熟的投资心态：看到平台宣传的首次注册、首次投资奖励就跃跃欲试，小额试投后，成功返回本息，就觉得本台安全了。这样的心理忽略了平台“拆东墙补西墙”，“广撒网”的做法。

有些投资者明知平台有较大风险，明知平台可能在玩“击鼓传花”借新还旧的游戏，但仍抱着自己不会成为最后一个接棒人的投机心理，总觉得“击鼓传花”的大红花不会落在自己手上。“恒金贷”平台上线仅半天就消失，这警示我们，如果遇到诈骗平台，成为最后接棒人是随时的事情。

3、包装成无风险产品

部分平台以理财、100%本息保障等字眼对产品进行宣传，容易误导投资者认为P2P网贷产品就是普通的理财产品，而没有认识到其中的风险性。

不成熟的投资心态：面对平台的宣传，部分投资者很容易轻信，比如说100%本息保障。平台这么说，投资者就信了，甚至有投资者将在平台进行的投资当作是“储蓄”来看待了。但是深一层想想，平台本息保障依靠的是什么，如果平台资金实力有限、运营不善，甚至是诈骗平台，那还何来本息保障呢？

4、虚构实力雄厚的背景 为了博得投资者的信任，部分平台可能宣称是某准上市公司下属子公司，甚至直接盗用有实力公司的资料进行宣传。甚至以莫须有的一些所谓合作机构来夸大或虚假宣传。如“光大富尊”平台正是盗用了光大证券子公司的资料进行虚假宣传。不成熟的投资心态：部分投资人看到平台的宣传资料后没有进行任何的求证工作，就直接相信了平台的宣传，以至于损失惨重。

（二）案例

1、“万利创投”

万利创投是一家深圳的跑路平台，其于2013年5月30日注册。但是从2013年10月9日起“万利创投”便不再进行还款，130位投资人成为受害者。

“万利创投”作为中间人撮合将投资人资金借给其他企业，并由深圳市万浩担保有限公司和深圳市斯亚特电子科技有限公司对借款合同进行100%本息担保。担保。“万利创投”在运营过程中，抽逃注册资金1000万，并用虚假借款人名义，假造借款合同，非法集资诈骗投资人资金6000多万元，至今还有1000多万不明去向和用途，另外还有800多万元借给其他借款人。事发后投资人根本找不到原法人汤琪，万浩担保有限公司和斯亚特电子科技有限公司也违约不进行担保，涉嫌金额特别重大集资诈骗。

在本案中原法人将1030万挪用到斯亚特公司，而斯亚特公司已经拖欠多家银行的很多款项，在2013年的9月份，已经被起诉了，而且法院有生效的判决已经在执行。

10月份之后，投资人通过各种途径进行维权，汇通易贷与网贷天眼一起介入该事件中，积极参与到维权当中，帮助万利创投收回200多万的款项。汇通追回款项分配完之后，汇通公司就从这里面完全退出来。

启示：

一是对于平台宣传的担保之类的说法，存在很大的质疑，担保公司真正是否有合作实力，业务的规范性等方面是值得商榷的。平台能否实现可持续经营，要考量很多方面，团队建设、风控措施以及平台运营等方面。

二是对平台的更改公司注册信息等行为投资人一定要引以关注，弄清楚背后的原因。最后维权的过程中反应要快，并采取合理手段。

2、“网赢天下”

“网赢天下”由深圳市网赢天下电子商务有限公司运营，成立于2013年3月28日。公司注册资金2000万元，是一家准上市企业创办的网络借贷平台。网赢天下在其公司介绍中如是写道。

网赢天下平台上线运营四个月后就悄然宣布停止运营，截止2013年8月8日累计交易额高达7.9亿元，实际未还款约1.5亿-2亿元，涉及至少1300名投资人。在早期平台出现逾期和提现困难后，平台三次连发总金额为1200万元，年化利率最高约为65%，期限为20天的标的，致使资金越发紧张，直至断裂。经多方证明，平台实际控制人钟某为华润通的大股东，巨额资金主要用于华润通的周转。投资者到平台办公地点进行维权时，网赢天下不仅未能提出有效的解决方案，还拒绝披露资金的去向以及借款人的信息。11月初，投资者与华润通大股东钟文钦实现“债权转股权”，除此投资人还增加了2000万元用于盘活华润通的资产，帮助其经营。11月，钟某涉嫌非法集资被警方批捕，目前投资人维权工作尚未完结。

网赢天下除了让当时很多“打新者”失望，更让很多投资者觉得如“鸡肋”一般，最终投资人还是同意了债转股的自救方式。

启示：

一是不能光看平台的背景和注册资本：据报道，网赢天下的人员构成中，并没有完善的风控和信贷部门，仅十几个客服、三四个IT技术人员以及几个财务人员。试问这样组成的团队，怎么能在短短的四个月内做到7.9亿元的成交额呢？ 二是平台背后有实业的须防止自融，尤其是已经有大额负债甚至逾期现象的。三是大额天标须提防。一般平台在成立初期资金出现问题都可以通过借新还旧来解决，这也是打新一族敢于打新的一个重要原因。但是随着发标金额越大及给投资者过高的回报，平台的资金还是会越来越紧张。

3、“众贷网”

2014年3月初，众贷网上线运营，但不到一个月的时间，负责人卢儒化发布一则破产公告，宣布倒闭。众贷网的倒闭并不是出事P2P平台的首例，但却是少有的经营不善倒闭，与其他诈骗平台不一样。

据报道，在众贷网宣告破产后，投资人也陆续收到了投资本金。

卢儒化在众贷网倒闭公告里表示：“由于我们整个管理团队经验的缺失，造成了公司运营风险的发生，在开展业务的时候没有把控好风险这一关，如今给各位造成了无法挽回的损失。”而据他自己介绍，造成这个损失的，是一个第三次抵押的房地产贷款项目造成的。

启示：

一是风险控制是平台运营的重中之重。P2P网贷运营者需考虑到传统金融的核心，同时也要重视互联网的经营思维。

二是在选择投资平台时，不能只看注册资本，还要关注平台的风险控制能力。只要不出现大比例的坏账，一般1%-5%的坏账率平台的运营收益是可以覆盖的。P2P网贷行业进入的门槛很低，但是运营发展的门槛却比较高，没有金融背景的团队是很难持久运营的。

三是平台承诺的逾期垫付加速了平台的倒闭。鉴于目前行业及投资人的不成熟，绝大多数平台都对投资者承诺逾期垫付，这对于风控做得不到位的平台，无疑加大了运营的资金压力。

4、“科迅网”

科迅网于2013年开始运营，该平台非常张扬，通过多种方式对其进行包装，使投资者误以为其实力雄厚。自2014年2月以来，该平台频繁出现在各大网络媒体上，平台安全性、收益是其主要宣传内容，此外，科迅网还获得某网站的“信誉V标识”。平台还涉嫌伪造公布的证书，发布虚假股东信息，其曾在网站宣传片中声称，科迅投资录属于荷兰ING国际金额集团。事实上，科迅投资为自然人独资企业，注册资本金5000万元，与荷兰ING国际金融集团并无任何关系。该企业成立时认缴的实收资本是0元，直到2014年3月才全额认缴了实收资本。据投资人调查，科迅网的注册地实是一家代工商注册的企业地址，与科迅网并无关系。截止2014年6月11日，科迅网失联，涉及人数已达到430多人，金额超过2700万元。

启示：

一是品牌形象好，但还是不能忽略投资的风险管理。目前很多P2P平台争相在媒体上进行宣传推广，但是对于平台的风险、资金安全，很多媒体无从考量。所以投资者在挑选平台时，不应轻信网络推广。

二是“科迅网”刚运营时认缴资金为0元，一般正常运营的平台很少认缴资金为0元的。

三是对于平台宣传的背景及合作关系可以通过多方求证，以防信息造假。

四、投资人维权

据不完全统计，全国P2P平台“倒闭”或“跑路”，涉及资金共计约35亿元。由于行业的无监管状态，投资者遭遇惨痛代价时并没有太多维权的渠道，维权的道路显得十分崎岖、艰难、无望。

（一）平台出问题的初步状况

P2P平台出问题的征兆一般是提现困难或者网站打不开、服务QQ群被解散，办公室人去楼空，或者主要负责人失联，只留下同样被蒙在鼓里的员工。投资者对于平台出现的异常状况也可先知先觉，在察觉到平台要出问题了，有的投资者组建维权的QQ群，并截取相关的电子资料作为日后维权的证据。有投资者到平台办公地址查看，如果发现人去楼空，就可以断定平台跑路了，投资者艰难的维权正式起动。

（二）高难度的主要维权过程

1、积极寻求协商

在平台有无法兑付迹象或刚刚跑路时，及时去平台公司商谈。由于须缓和相应事态，越早接触平台有关负责人所遭受相应的损失会越小。避免采用一些比较激进的行动，如发生肢体冲突等。

2、主动向公安机关报案

投资者一般会选择向平台注册地的派出所或经侦部门报案，成立维权委员会，委托律师等。侦查，有的地方是在公安的经侦部门，今年转至网安部门。主要是考虑到互联网犯罪，在取证时，经侦的技术手段可能达不到，因此转到网络安全部门。

由于平台跑路涉案人员多、投资者分散、取证难等，公安机关立案也比较困难。或者从平台跑路到批捕涉案人员，主要财产已被转移或挥霍，投资者的资金返还变得遥遥无期。有很多小额的投资者由于跨地域等原因，他们的维权费用相比投资额占比较大，他们对于维权委员会的号召也显得“无动于衷”。同时也因为每个人都有懒惰心理，相互推脱，总希望别人出面主持维权。

平台跑路，所涉及案件的法律定性难。江苏省“优易网”就颇富有戏剧性，犯罪嫌疑人的罪名“三段三变”，受害人报案后警方按照“诈骗罪”立案，后变更为“非法吸收公共存款罪”，审查起诉阶段临近要到法院的时候，又被更改为“集资诈骗罪”。

3、采取民事诉讼，直接起诉借款人

一般情况下，平台跑路时债务还未到期，要等到借款债权到期时才能起诉。平台跑路并不代表借款人有问题，因此也有投资人直接寻找借款人。而是否能找到借款人，就牵涉到平台透明度和投资人知情权的问题。尤其对于资金批发模式的平台，借款人信息牵涉到平台以及小贷、担保公司的商业秘密，因此不愿过多公开。由于所获信息较少，对于投资人维权、合同关系等各方面都存在隐患。

五、投资建议

大家的投资款来之不易，都是慢慢积累的积蓄；而一旦踩雷，靠维权追回投资款的还是少部分，并且没有提现的投资收益有可能被司法机关没收。棕榈树建议，大家与其将精力花在艰难的维权上，不如多花精力在投资前的风险防范。

平台的项目风险控制管理有贷前、贷中、贷后三个阶段，同样对于投资行为也存在风险管理的问题，应分别在投资前、投资中、投资后对投资风险进行防范。

（一）投资前的风险防范

1、信息查询

通过一些国家机关有关公示系统对平台的相关信息进行查询、确认，一定程度上可防范拙劣的诈骗平台。当前主要查询方式：

一是查询平台所属运营公司的工商注册信息：登录全国企业信用信息公示系统（http://gsxt.saic.gov.cn）进行查询。

二是查询平台网站ICP：登录工业和信息化部域名信息备案管理系统（http://www.xiexiebang.com/search/）查询股东是否有被执行记录。

2、实地考察

如果条件允许，最好对所投资平台进行实地考察，从办公环境、员工面貌等对公司有初步的了解。再对项目资料进行抽查，查阅相关抵、质押物。从以往出事的平台看，绝大部分的出事平台是不敢被抽查资料的，甚至不接受投资者的考察。

3、专业第三方的调研与评级

当前虽然有不少第三方机构的专业性不强，但还是有第三方机构努力做到专业性与公正性。如棕榈树，通过对平台进行严格的风控调研，为社会大众提供了平台较真实的信息，投资者可以免费、较轻松获取对自己有用的平台信息。

（二）投资中的投资注意事项

1、分散投资

目前出事的平台约147家，而平台数量总数约1263家，那么计算出来大概P2P平台出事的概率是10%。分散投资主要从所投资平台所在地、同一地方的不同平台、同一平台的不同借款人等方面进行考虑选择。目前监管政策不明朗，为了防止政策性风险，可以考虑先从不同省市挑选投资平台，再从同一地方的平台中挑选投资平台。进行投资时，不能因为平台有垫付规则就无视对具体标的的选择。应坚持将钱借给平台中相对优质的借款人，这样万一平台运营不善时，借款期限到后，才有可能得到借款人的及时回款。

2、不受平台的诱导

有部分平台正是利用了投资人的心理，利用充值返现等对投资人进行利诱。作为一名理性投资者，应该对自己的投资比例做一定的规划，防止掉入投资的无底洞，甚至大额套现信用卡、向亲朋好友借款，这些都是不可取的。

3、进行风险偏好评定

每个投资者的资金实力、生活负担、收入来源都千差万别，且每个投资者都有不同的风险偏好，不能简单追求高利率。

目前较多数平台的项目还是具有较高风险的，投资者应该结合实际情况对自己的风险偏好作出评定，进而据此对所投资的网贷平台进行选择。目前的网贷行业利率在8%-24%之间，收益通常与风险直接挂勾。

（三）投资后的持续关注

1、随时关注所投资平台的相关信息

在平台上进行投资后，应该平时有空就登录网站，看看有没有异常事情发生，如平台突然发大额秒标、天标吸引投资者或发大额借款项目但又没有很合理的原因。还可以登录第三方机构或查看新闻报道，留意是否有所投资平台的负面报道。

2、注意保留相关信息：如投资成功后的借款合同、平台宣传资料等，以便平台出事后，及时向警方提供证据。

3、及时、理性地维权。一旦踩雷，应当果断、迅速地行动起来进行维权，但要理性地通过合法途径来进行。

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第二篇：2013年中国P2P网贷行业研究报告

2013年中国P2P网贷行业研究报告

——P2P网贷行业联盟“商易贷”将成为趋势

互联网正在向居民生活的各个领域进行渗透，在完成其通讯、娱乐、电子商务等天然使命后，电子互联世界已经完成了物理世界的融合，2012年淘宝交易规模突破1万亿，京东660亿，随着越来越多的商业元素逐渐融入网络经济，在现实世界中为商业服务的金融行业不可避免的要向互联网进军。

互联网金融大潮初起，难免泥沙俱下，但潮涨潮落，不改一浪高过一浪的发展势。当前的P2P网贷鱼龙杂混、良莠不齐的情况一定不会长期持续下去。从长时段来看，网贷联盟更适合P2P网贷行业发展。银监会9日公布的《农村中小金融机构行政许可事项实施办法（征求意见稿）》称，自然人可以发起设立农村中小金融机构。农村中小金融机构包括农村商业银行、农村合作银行、农村信用社、村镇银行、贷款公司、农村资金互助社等。农村商业银行的注册资本为实缴资本，最低限额为5000万元。

互联网金融发展迅猛，P2P网贷行业发展势头正猛正火。商易贷就顺应了这个趋势，做起了多用户版P2P网贷加盟品牌。商易贷是为有资金需求和理财需求的个人和企业搭建了一个公平、透明、安全、高效的网络互动平台。用户可以在商易贷上发布借款请求，满足个人和企业的资金需求；也可以把自己的闲余资金通过商易贷出借给有资金需求且信用良好的个人或者企业，在获得较高资金回报率的同时帮助了他人。

商易贷对各个加盟商进行地域划分，各地区加盟商都能够在自己的平台上开展业务，简言之，就像同城58一样可以切换地区。商易贷相当于加盟商独立运营一家平台，自己操作经营。同时各地区加盟商之间的业务可以横向联合推荐，实现联盟化经营。商易贷加盟可以享受资源共享，实现全国连锁。商易贷加盟商如果签订合同到期还没有盈利，商易贷总部承诺全额退还加盟费。

商易贷在互联网金融浪潮中成立、发展，商易贷的发展愿景就是打造最安全的全国型网贷平台。希望在未来几年时间内完成全国性紧密联盟，省会城市加盟商全部改制为分公司，实现大型金融性财务公司的改造；完成企业上市；根据国家政策，适时申请成立商业银行，最终实现平台的落地。现在国家政策下发，允许自然人设立农商行，同时P2P网贷行业已经得到国家认可，政府也鼓励P2P网贷的发展。所以全国各地想成功的人士都可以加盟P2P商易贷，这种形式将对商易贷的加盟发展造成一个质的飞跃。

第三篇：2016年中国P2P网贷行业投资人流失状况分析

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2016年中国P2P网贷行业投资人流失状况分析

在2015年，P2P网贷平台月均流失率为13.19%，且各月平台平均流失率总体呈上升趋势。有一半以上的平台投资人流失率在平均水平以下，74.81%的平台投资人流失率在20%以下，而流失率在30%以上的平台占比合计不足一成。

影响网贷平台投资人流失率的因素，不仅包括平台收益率、借款期限、成交量等交易指标，还包括产品设计、运营、货币政策、上线时间、舆情等。

2015年P2P网贷行业人气飙升，投资多家平台（2家及以上）的投资人数占比高达85.97%，可见较多投资人具备分散投资的意识。

客户流失率降低1%，企业利润就会翻一番；而吸引新顾客的成本是留住现有顾客成本的5倍以上。如此看来，留住现有客户，降低客户流失率可降低平台的运营成本，实现利润增长。那么，监测P2P网贷平台投资人流失率，并适时予以把控，就成为优化平台运营的重要一环。

另外，续投率和留存率对P2P网贷平台运营也有重要参考价值。因此，为充分揭示P2P网贷投资人的理财习惯，更好服务P2P网贷平台运营，我们在行业各平台投资人相关数据基础上，运用数据挖掘技术，结合流失预警模型，尝试开发“P2P网贷投资人大数据监测系统，Peer-to-Peer OnlineLending Investor Data Monitoring System”（简称“网贷投资人大数据监测系统”、“IDMS”），以实时监测投资人结构变化、投资人稳定性、投资人重合度，为优化P2P网贷平台运营提供参考。

一、指标释义

1、流失阈值

基于盈灿咨询网贷投资人大数据监测系统，我们统计投资人的投资周期发现，收回最后一笔回款后再投资的人群中，一半以上的投资人是在5天内再次投资，80%以上的投资人会在30天内再投资，如图1所示。这说明，最后一笔回款到期后，超过30天不投资的人群比较少。这一发现对我们设定流失阈值为“30天”具有一定借鉴意义。

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图表 不同期限再投资人数占比走势

数据来源：产研智库

2、公式定义

根据以上假设，如投资人收回最后一笔回款后30天内不投资，记为流失，那么P2P网贷平台的流失率算式表示为：

比如，计算某P2P网贷平台2016年1月的投资人流失率时，假设流失投资人数为200人，而有过待收的投资人数为1000人，那么该P2P网贷平台1月份的投资人流失率为200/1000×100%，即20%。

二、样本选择

截至2015年12月底，全国正常运营的P2P网贷平台有2595家，逐一计算每家P2P网贷平台的投资人流失率存在一定困难。为简化运算，我们选择网贷之家数据库中数据比较详实的P2P网贷平台为样本，通过样本分析观测P2P网贷行业平台的平均流失率。

另外，为减少P2P网贷平台同质化对平台流失率的影响，在选择样本平台时，我们尽量选择差异性较显著的P2P网贷平台，在地域、业务模式、平台规模、资本背景等参考指标上尽可能体现样本平台的多样性。

最终，我们从网贷之家数据库中选定了270家P2P网贷平台。考虑到部分平台流失率大幅度偏离均值，我们在计算P2P网贷行业平台平均流失率时，再从样本平台中剔除5%的离群值（在数据中有一个或几个数值与其他数值相比差异较大。数据处理中，分别剔除5%的最大值和5%的最小值）。

三、流失率数据分析

1、宏观分析

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2015年P2P网贷平台月均流失率为13.19%，且各月平台平均流失率总体呈上升趋势。受周期因素影响，2016年4月P2P网贷平台平均流失率有所下降，但5月份网贷平台平均流失率再度走高，并高于去年同期水平。需要说明的是，本报告网贷平台月均流失率采用了各平台算术平均的方法，如按平台待收人数加权计算，网贷平台月平均投资人流失率数据略低，为12.90%。

图表 2015-2016年投资人流失率变化情况

数据来源：产研智库

纵观2015年全年，4月份流失率最低，7月、8月份、10月的流失率较高，如图2所示。2015年3月，是春节后的第一个月，投资人资金需求减弱而理财需求增强，所以3月份收回最后一笔回款的投资人更倾向于继续投资，影响4月份的流失率会较低。6月份，问题平台数量达到全年峰值。大面积跑路事件影响投资人信心，投资人对待网贷投资更为谨慎，持现观望的人较多，所以7月份的流失率也达到了全年峰值。

同样，7月份问题平台数量也是居高不下，受行业环境影响，流失率也较高。另外，7月份央行等十部委发布《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，指导意见的出台对行业产生重要影响，其一就是明确了P2P网贷行业的监管归口是银监会，结束了网贷行业长达8年的野蛮生长。监管明确利好P2P网贷行业发展，8月份投资人流失率有一定幅度下降。但政策效应尚未完全显现且受问题平台高企拖累，投资人流失率仍处于较高水平。

9月份有最后一笔还款的投资人，出于对10月国庆假期资金需求旺盛的预期，投资动力不足；且在互金指导意见的影响下，更多P2P网贷平台接受行业考验，投资人在吃不准平台实力的情况下，也会借国庆假期继续观察平台动向。两方面因素共同影响10月份投资人流失率较高。

2、微观分析正态分布

据盈灿咨询网贷投资人大数据监测系统数据分析，2015年P2P网贷平台月均投资人流失率呈正态分布。P2P网贷平台两极分化助推部分平台流失率差异性较大。

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反应在P2P网贷平台流失率上，较符合监管规范的平台客户粘性大，投资人流失率处于较低水平，而风控不力、业务来源差的P2P网贷平台流失率处于较高水平，尤其是偏好活动的P2P网贷平台流失率波动较大。在样本的270家网贷平台中，虽然部分P2P网贷平台间的流失率差别较大，但样本平台流失率符合正态分布。

各流失率区间平台占比分布

据盈灿咨询网贷投资人大数据监测系统数据分析，流失率低的平台占比高，一半以上的P2P网贷平台投资人流失率在平台平均流失率水平（13.19%）以下，74.81%的P2P网贷平台的投资人流失率在20%以下，而流失率在30%以上的P2P网贷平台占比合计不足一成。

流失率——收益率相关度

不同综合收益率平台的投资人流失率整体表现为，低收益率的平台投资人流失率低，高收益率的平台投资人流失率高。8%以下的样本平台多数是一些专业票据平台，因为票据有商业银行或者大型企业承兑，所以这些P2P网贷平台的综合收益率较低。8%-12%区间P2P网贷平台流失率最低，为13.64%；18%及以上高息平台平均流失率较高，为17.56%。

图表 不同综合收益率平台的投资人流失率

数据来源：产研智库

流失率——借款期限相关度

不同借款期限P2P网贷平台的投资人流失率表现为，借款期限越长，投资人流失率越低；借款期限越短，投资人流失率越高。其中，1个月及以下网贷平台的平均流失率最高，为30.67%；12个月及以上网贷平台的平均流失率最低，为4.32%。

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图表 不同借款期限的投资人流失率

数据来源：产研智库

流失率——成交量相关度

不同成交量区间的投资人流失率表现为，成交量大的平台投资人流失率低，成交量小的平台投资人流失率高。成交量在100亿以上的平台投资人流失率为11.32%，10亿-100亿之间的平台投资人流失率为11.73%，均低于平台平均流失率（13.19%）；1-10亿之间的平台投资人流失率为17.29%，1亿以下的平台投资人流失率为16.15%，均高于平台平均流失率。

除此以外，P2P网贷投资人流失率还受诸多因素影响，包括但不限于：一是产品设计因素，如风控体系、资金存管、自动投标设置等；二是P2P网贷平台背景，如资本注入情况、资产开发能力等；平台运营因素，如界面设计、浏览流畅性、活动设置、平台安全等；三是其他因素，如货币政策、上线时间、舆情等。

四、平台投资人流失率表现

样本平台中统计网贷之家最近一期评级的平台，投资人流失率最低的20家平台，并例举两家投资人流失率不断下降的平台作为案例分析。

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图表 流失率最低排行TOP20

数据来源：产研智库

图表 2015-2016年金融工场投资人流失率

数据来源：产研智库

金融工场2012年7月上线，是一家有资历的上市系平台，由香港上市公司中国信贷（08207.HK）战略控股，为中国互联网金融协会首批会员单位。截至2016年5月，金融工场累计成交量已达133亿元；金融工场综合收益率在10%以下，相对行业主流综合收益率，网址:www.xiexiebang.com

处于不高水平，去年平均借款期限较短，约为1-3个月，影响其流失率稍高。

金融工场依赖运营策略一定程度上调控了投资人流失率，所以2015年至今，其流失率总体呈下降趋势。

从月份表现上看，金融工场1月流失率最高，此后流失率波动下降。6月和11月流失率较低，3月和4月流失率较高。投资人流失率在一年内成波动态势，下降幅度大于上升幅度，投资人流失率整体呈下降趋势，且较年初相比，下降幅度明显，平台运营状况良好。

金融工场作为一家老平台，线上运营经验丰富。平台在线上建立了广泛的渠道合作，并针对各种节日和周年庆等，均推出了一系列活动与投资人进行互动。活动奖励方面，不仅有加息券，还有实物奖励和话费奖励，对投资人有较大吸引力。平台用互动增强了用户黏性，使平台流失率保持在低水平。

在业务类型上，金融工场包含了车贷项目、房贷项目、应收账款项目、供应链金融等，产品类型丰富。目前，平台针对资产端开始在消费金融和供应链金融布局，积极获取优质资产。

在还款方式上，金融工场主要分为一次性还本付息、按月付息到期还本等，一次性还本付息的产品占比较大。

我们发现，金融工场作为一家运营经验丰富的P2P网贷平台，通过大量线上渠道和活动，与投资人互动良好。平台用奖励的方式，增加了投资人实际收益率；同时在客户体验不错，各种综合因素影响投资人流失率处于不断走低状态。

易贷网

图表 2015-2016年易贷网投资人流失率

数据来源：产研智库

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易贷网2014年初上线，是一家专注于车贷和房贷的风投系平台，两次获得软银中国投资。作为一家四川的P2P网贷平台，易贷网在西南地区有很高的知名度。截至2016年5月，易贷网累计成交额超过240亿元。

2015年以来，易贷网投资人流失率整体表现比较平稳，绝大部分时间，投资人流失率处于10%以下，运营状况优于行业平均水平。8月流失率出现大幅上升，这是由于6月平台为庆祝成交量突破50亿元，推出活动。活动期间新增大批投资人，标的到期后没有续投，造成8月流失率突增。其他月份，易贷网流失率都处于低水平，平台运营状况良好。

在信息透明度上，易贷网披露了大量平台运营信息。平台定期公布月报、季报、年报，并且在网站公布平台实时交易数据和办公地实时监控视频。同时，易贷网不定期组织投资人线下交流活动，接受投资人实地考察。易贷网披露的平台运营数据，增强了投资人对平台的信任，降低了平台流失率。

在流动性上，易贷网设置了债权贷，为投资人转让债权提供了途径。从易贷网公布的运营报告来看，债权贷的交易活跃，平台产品流动性有一定保障，有利于减少投资人流失。

从平台成交量、综合收益率和平均借款期限方面来看，易贷网上线9个月累计成交量突破10亿，上线近2年成交量突破100亿，成交量保持稳定高速的增长。据易贷网2016年第一季度运营报告显示，平台90%标的借款期限在1月及以下，收益率在12%的标的较多。易贷网成交量和平均借款期限处于流失率较低的区间，可适当拉长平均借款期限。

我们发现，易贷网在信息透明度上表现突出，处于行业领先地位，平台有活跃的投资人交流社区，有利于投资人全面深入了解平台。同时，债权转让活跃，保证了产品流动性，因此投资人流失率明显低于行业平台平均流失率。

第四篇：P2P网贷平台岗位职责

P2P网贷平台组织架构图及岗位职责

P2P网贷平台组织架构图

P2P网贷平台岗位职责

总经理岗位职

1、高层管理岗位，参与公司P2P网贷平台经营事项决策，协助董事长制定经营发展战略，实现企业经营管理目标;

2、全面负责网贷事业线的经营管理工作，根据公司的中长期发展规划，结合市场需求，开发设计适合P2P网贷平台的贷款产品、业务流程，制定营销策略和营销方案；

3、根据公司风险控制要求，健全和完善公司风险管理体系，确保公司业务在风险可控、可预测的情况下开展；

4、全面负责公司金融信贷版块的相关体系、制度、流程建设，为董事长决策提供相应专业方案，并组织实施；

5、负责公司金融专业人才的引进与培养，提升团队职业化水平。

运营技术职责

1、依据公司产品要求，负责平台软件模块的需求分析、概要设计和详细规划，制定运营策略、方案并组织执行；

2、推动各项业务发展，提升营运效益，确保运营目标的实现；

3、统计、分析平台各类数据，提出改进方案，进行平台的维护，推广及升级；

4、制订、完善、贯彻实施P2P网贷平台运营管理制度及操作流程；

5、通过网站运营提升网站价值和粘性，提高会员、商户活跃度，提高申请、交易量，促进网站平台各项收入提升；

6、规划平台的风格、架构、功能、频道，负责建设、培训和日常工作开展等；

7、系统维护、防黑客攻击等情况的对接处理，同时进行一些小功能升级修改，例如：一些宣传图片、媒体报道、新闻公告的更新，提供数据分析等等。

网络推广岗位职责

1、负责P2P网贷平台的线上线下的推广工作，负责业务需求调研、网站相关营销活动的策划及操作，制定各类线上、线下推广活动、发布会、论坛、展会、公关的组织策划方案；

2、负责网站的优化和推广，熟悉网络推广（论坛发帖，微博，QQ，聊天等）方式，综合运用各种网络推广方式，锲而不舍的实施—评估总结—改进—再实施；

3、编写网站宣传资料及相关产品资料，完成信息内容的策划和日常更新与维护；

4、对同类型P2P网贷平台有效资讯数据进行整理评估，上交统计报表；

5、在“站长工具”中对公司网站SEO（搜索引擎优化SEO）综合查询，包括对公司排名、百度、谷歌对公司关键词收录数量，公司反向链接收录数量，公司关键词排名情况。逐步积累搜索引擎竞价排名推广经验并运用到自然排名的优化中去，提升关键字的自然排名；

客服专员岗位职责(空缺)

1、负责P2P网贷平台线上办理投融资业务的客户开户、交易等业务办理工作；

2、负责客户资料的收集和系统录入,并分析相应数据推导、提炼客户需求；

3、负责P2P网站平台在线QQ和400免费热线的业务咨询和回复工作，并做好记录登记工作；

4、负责网站平台的信息发布栏目中的信息查核工作，通过短信、邮件、电话等形式向网站客户进行信息传达工作；

5、负责网站平台相关数据信息收集和统计工作；

6、对线上业务咨询非注册用户进行公司产品营销；定期跟踪所服务的客户，了解客户的需求，建立深层次客户关系；

7、在网络推广负责人的指导下，进行公司网络推广和网络营销，更大更全面的宣传和扩大公司影响力；

8、具备处理问题、安排进展、跟进进程、沟通及疑难问题服务的意识跟能力，最大限度的提高客户满意度。遇到不能解决的问题按流程提交相关人员或主管处理，并跟踪进展直至解决。

9、负责定期对业务查询和现有客户等的情况做出系统的分析及制定报表。

财务经理岗位职责

（注：共用尚丰基金）

1、负责建立健全P2P网贷公司的各项财务制度，编制财务计划和各种资金报表、会计报表、统计报表;

2、负责P2P网贷平台上充值和提现等交易对账的数据处理；

3、负责审核P2P网贷平台本金保障方案的实施；

4、搞好会计核算，及时提供真实的会计核算资料；组织经济活动分析，编写经济活动分析报告，提出改进意见和建议，为公司生产经营决策提供依据；

5、认真完成领导交办的其它工作任务。

风控经理岗位职责（注：共用尚丰基金）

1、建设风控系统，拟订风险管理流程和风险管理制度，设计风险管理岗位的工作指引和运作流程等；

2、负责定期对业务部门工作合规性的检查与管理，并监控各类业务风险的分析及防范措施的制定；并建立企业风险数据库和跟踪档案；

3、负责组织贷审会开展，并主持融资项目的授信审批，管理信用风险及相关的操作风险；

4、负责组织事前风险审核、事中风险控制、事后风险检查，出具风险预警提示和风险评估报告；

5、负责开展信用风险培训；

6、定期出具公司风险常规管理报告，针对公司即时风险问题，评估风险状态与风险程度，分析风险来源和影响，提供解决方案。

P2P网贷平台后台管理组的岗位职责

资金管理组

负责平台财务版块，包括客户充值、提现审核管理、银行卡管理、用户资金管理、风险保障金管理等。

审核管理组

负责审核管理、用户管理2个版块，包括额度申请管理、基本信息审核、新用户认证资料、基本资料认证、可选资料认证、认证资料统计等前期认证工作。

宣传管理组

负责宣传管理、统计管理、扩展管理3个版块，包括网站公告、媒体报道、借款统计、投标统计，论坛后台等网站宣传工作。

第五篇：高空作业平台行业分析报告

高空作业平台行业分析报告

1、高空作业平台的分类

高空作业平台属于高空作业机械。根据国家标准GB/T3608-2008规定，反坠落高度基准面2米以上（含两米），有可能坠落的高处进行的作业，均成为高空作业。根据高空作业平台是否自带行驶动力，可以分为自走式高空作业平台和移动式高空作业平台。根据高空作业机械举升结构的形式，可以分为直臂式、曲臂式、剪叉式、桅柱式、门架式和桅柱爬升式等。

2、高空作业平台应用范围

高空作业平台是高空作业常见的解决方案之一，应用领域广泛，包括在飞机和船舶等大型机械的制造及维修、道路桥梁施工、建筑施工和安装、市政工程、仓储超市等行业，且除了民用领域外，还有为军队输送特殊用途的产品。产品最终使用客户除了建筑领域的施工企业、装修公司、清洁公司之外。还包括非建筑领域的机场、电厂、造船厂、酒店等。

实际上，高空作业平台在非建筑领域的应用越来越广泛。据国际高空作业平台协会统计，包括工厂、场馆、机场、市政、绿化等非建筑领域的应用比例逐步攀升，美国这一比例在13年达到35%，西班牙、德国、荷兰等国均超过50%。非建筑用途逐渐成为支撑该行业增长的主要驱动力，这意味着高空作业平台的用途广泛，周期性要弱于一般的工程机械企业。

欧洲国家和美国高空平台在非建筑领域的应用占比提升：（重新找图）

3、高空作业平台的优势

高空作业平台取代传统脚手架及吊篮的核心驱动力

高空作业平台在15M以下的低空位置主要替代的是移动脚手架作业，而在15-50M以上的中高空位置则能部分替代吊篮作业。相较于这两种传统作业方式而言，工人在使用高空作业平台时往往只需要单人作业，其独到的自走式设计又令作业人员免于频繁搬运机械。这两点竞争优势使得高空作业平台具备经济性和高效率双重优势。

传统的脚手架、井架、龙门架和各种吊装用机械设备存在较大的安全隐患。据不完全统计，我国每年仅因城市建筑维护使用的高空作业发生坠落，就导致近5000 人死亡，类似脚手架坍塌的大小事故每天都在发生。而高空作业平台的使用，能够有效地降低事故发生概率，提高作业安全性。

（1）高空作业平台与移动脚手架经济效率性对比

对比后发现，采用高空作业平台施工法，从工期上可以提前约2个月，从建设成本角度看，一亿多的建设成本可以节约7000多万。

（2）高空作业平台能够大幅提升施工安全性 据住建部2015年披露的房屋市政工程生产安全事故信息显示，2015年高空坠落事故发生235起，占房屋市政工程生产安全事故比例高达53.20%。高空作业平台可以有效保障高空作业安全、减少安全事故。自20世纪80年代，国际上纷纷研发采用高空作业平台取代脚手架，英、美、法、德、日等发达国家相继出台脚手架禁用政策，将伤亡事故率降低了80%多，同为发展中国家的巴西，于2007年出台了高空作业设备施工标准，强制要求使用高空作业平台，以此降低平均事故死亡率。高空作业平台成为替代脚手架已经成市场发展的主流趋势。

据国务院新闻办发布会披露，当前我国脚手架使用量约占世界总量的60%，高空作业平台替代空间十分宽广。

4、发达国家高空作业平台市场现状

欧美日等发达国家作为全球高空作业平台最大生产和消费市场，行业发展时间较长，高空作业平台自上世纪70年代出现以来已经过40多年发展。整体而言，发达国家高空作业平台具有保有量大，中高端产品需求占比高，集中度高以及租赁主导等特征。

（1）发达国家高空作业平台保有量大

根据国际高空作业平台协会（IPAF）的统计，2015年全球高空作业平台租赁市场保有量约为112万台。其中，美国高空作业平台设备保有量约55万台，欧洲十国（丹麦、芬兰、法国、德国、意大利、荷兰、挪威、西班牙、瑞典、英国）约30万台，日本约10万台，新加坡也有约1万台，而中国作为世界第二大经济体，目前保有量仅约4万台。

高空作业平台保有量情况：

（2）全球高空作业平台市场需求稳步增长 全球高空作业平台市场稳健增长。欧美国家作为全球高空作业平台最大消费市场和最主要的生产基地，起步早，发展成熟，每年需求依然强劲。原因是：（1）欧美发达国家在生产安全方面建立了完善的标准、法规以及监管制度，使得高空作业平台成为施工作业首选装备；（2）欧美高空作业平台租赁市场成熟，每年都形成了稳定的设备更新需求。

16年美国高空作业平台收入达92.72亿美元，同比增长8.71%。日本2015年高空作业平台产量和产值分别达9359台和333.76亿日元，同比分别增长35.28和13.17%。欧洲市场具有充分潜在成长空间，若欧洲发展滞后国家能达到较成熟的欧洲十国市场成熟度，欧洲地区高空作业平台有望达56.30万台，数量较目前翻倍。

5、国内高空作业平台现状

（1）国家促进制造业转型升级，鼓励高端装备制造企业大力发展近年来国家提出多项产业政策大力推动高端装备制造业的发展。2015 年国 务院印发《中国制造 2025》，部署全面推进实施制造强国战略。这是我国实施制 造强国战略第一个十年的行动纲领。《中国制造 2025》明确，通过政府引导、整 合资源，实施国家制造业创新中心建设、智能制造、工业强基、绿色制造、高端 装备创新等五项重大工程，实现长期制约制造业发展的关键共性技术突破，提升 我国制造业的整体竞争力。“十三五”规划《纲要》中提出要实施制造强国战略，深入实施《中国制造 2025》，以提高制造业创新能力和基础能力为重点，推进信 息技术和制造技术深度融合，促进制造业朝高端、智能、绿色、服务方向发展，培育制造业竞争新优势。《纲要》同时指出要实施高端装备创新发展工程及智能 制造工程。高空作业机械属于工程机械的一类，是装备制造业的一个分支，政策支持必将促进行业发展，公司作为高端装备制造企业也将从中获益。

（2）市场保有量小，未来增长空间巨大

近年来我国高空作业平台销量迅速增长，从2012年的3500台增至2015年的18000台，复合增速72.6%，但市场上的存量仅有3-4万台左右，与成熟市场相比仍有较大差距。以每亿元建筑业产值对应的高空作业平台数量来考量，美国和欧洲分别为7.37和3.3，而我国仅为0.23，市场空间仍然十分广阔。国内市场高空作业平台保有量将在2022年达到欧洲水平，市场每年复合增长率高达32%，未来市场潜力巨大。国内高空作业平台年销售量：

（3）高端设备生产商少，高端产品供不应求

目前国内有技术可以生产高端臂式高空作业平台的厂商较少，除浙江鼎力外，有湖南星邦、京城重工、运想重工等企业。但市场爆发过快，大部分公司产能扩张速度未能跟上市场需求速度，导致下游主要应用企业仍需通过购买进口设备来满足需求。低端的入门级别设备由于技术要求不高，目前大部分国内企业都能够生产，这部分产品只能满足下游企业部分简单需求。

国内高空作业平台企业产能对比：

调查显示，亚太地区臂式高空作业平台与剪叉式高空作业平台数量比为 1：1.5，欧洲、非洲、中东地区及北美地区为 1：1.4，拉美为 1：0.9。而目前国内高空作业平台竞争主要集中在电驱动剪叉式高空作业平台领域，大型智能高空作业平台因其技术复杂性，进入门槛高，市场仍然集中在少数国外厂商中。高端臂式高空作业平台发展潜力巨大。