医疗器械融资租赁问题分析

第一篇：医疗器械融资租赁问题分析

融资租赁公司开展医疗器械融资租赁业务可行性

分析报告

医疗设备由于总价较高，资金如何解决一直是一个影响高端医疗设备进口的重大困扰。医疗机构欲添置高端设备吸引病源的需求与资金缺口的矛盾催生了租赁市场存在的可能性。现对医疗器械融资租赁做如下分析。

一、医疗器械融资租赁市场

尽管医疗器械融资租赁并未取得相关的政策支持，但市场中亦有融资租赁公司采取迂回政策开展此业务，归纳而言，主要模式如下：

（1）租赁方式

融资租赁：传统融资租赁（租赁购置资金全部由出租人独自承担）或者采用杠杆租赁（出租人提供一部分自有资金，剩余部分通过贷款由投资人提供主要资金）。

（2）盈利额度

盈利额度=厂商折扣+租赁费（等于或大于银行同期贷款利息）+手续费+不计息的保证金。

（3）付款模式

定价不定期：租金按每月营业额一定比例收取直至达到合同定价； 定价定期：租金按合同约定之期限每月抽取营业额一定比例；

不定价不定期：租金按每月营业额一定比例支付直至设备无法使用时止； 不定价定期：租金按合同约定期限每月提取营业额一定比例，期满后设备归承租人所有。

二、医疗器械融资租赁政策分析

（1）医疗器械进口申请免税的条件

根据《中华人民共和国海关法》规定，对于非营利性医疗、科教、教学单位用于身体的康复、科研、教学的进口仪器设备可提出申请，符合免税条件的可免征进口关税、增值税。而具有经营营利性质用途的医疗仪器设备不在免税范围，如医院用于检查、治疗类仪器设备。但设在地方军队医院编制内的研究中心或重点实验室、科学研究项目和国家鼓励发展的内外资项目，这些项目得到确认后，其符合免税条件的可以免税。但科研用的仪器设备仅有被用作实验手段时方可以免税，科研样机（品）则不属于免税范围。

（2）医疗器械进口资格条件

根据《进口医疗器械检验监督管理办法》规定医疗器械进口单位进行医疗器械设备进口必须具有相应的一类、二类、三类进口单位资质。否则不具有进口资质。如果无资质而为进口行为，将有可能受到刑事处罚。

（3）融资租赁公司开展医疗器械设备融资租赁的政策障碍

首先，大部分融资租赁公司无开展医疗器械进口资质或无法申请此资质。现亦有融资租赁公司为绕开此设备进口资格条件，寻找有资质的进口机构代为进口，最终按照终端客户要求进口所需设备。

但根据《关于租赁医疗器械有关问题的紧急请示》、《关于医院租赁医疗器械问题的请示》的批复，融资租赁公司进行医疗器械进口必须取得医疗器械设备进口许可证；进行医疗器械经营业务（非进口）必须具备医疗器械经营资质。同时上述两项批复规定，融资租赁公司必须严格执行《进口医疗器械检验监督管理办法》规定。

其次，如果承租人具有医疗器械进口资质，同时使用目的符合减税免税的条件，可以享受减免税的待遇。但根据《海关法》的规定：特定减免税进口的货物只能以自用为目的。符合享受减免税优惠政策条件的单位不得以自用为名，替他人申请办理进口货物的减免税手续。同时在监管期内（特减免税进口货物的监管年限为：

1、船舶、飞机：八年；

2、机动车辆：六年；

3、其他货物：五年。监管年限自货物进口放行之日起计算），未经海关许可，不得将特定减免税进口的设备交给其他单位使用，即使其他单位仅以加工或生产进口设备单位的产品为使用目的，也不得交付使用，亦不得未经海关允许擅自转让设备；如需转让，转出方向主管海关申请转出，主管海关出具《结转联系函》。转出方凭结转联系函，新申请《征免税证明》，办理转入报关手续，转出方办理转出报关手续。转入方享受减免税优惠政策获得《征免税证明》的，转出方不需补税。否则需补缴税款后履行结转程序。

结论：融资租赁公司开展医疗器械进口融资租赁业务或医疗器械国内融资租赁业务暂无法规避进口资质及经营资质要求（委托有资质的机构亦然）；同时在进口医疗器械时，除非承租人具有减免税资格，否则无法享受税收优惠，同时在设备监管期内，未取得海关部门许可，不得转让设备或移交他人使用，受让方如不具有减免税资质，还需补足税款。

因此，融资租赁行业内开展医疗器械设备尚不具备政策支持，迂回政策也不具有可行性。

以上分析，仅供参考！

第二篇：融资租赁问题

融资租赁需要召开招投标吗？

如果属于 基础设施的大型项目 必须依法招标

依法必须进行招标的项目”即《招标投标法》第三条所列的强制招标项目。

《招标投标法》第三条规定必须进行招投标的项目有三类：

1、大型基础设施、公用事业等关系社会公共利益、公共安全的项目；

2、全部或者部分使用国有资金投资或者国家融资的项目；

3、使用国际组织或者外国政府贷款、援助资金的项目。

三类的重点在于第2类，即国家投资的项目。另外，根据我国的实际情况，第1类及第3类项目中的大多数亦是国家作为投资主体。

第三篇：融资租赁四大问题

融资租赁合同纠纷四大问题

融资租赁业的发展过程就是我国改革开放和经济体制转变的缩影。2014年上半年，全国融资租赁企业总数即增长31.6%，体现出这一行业的蓬勃发展态势。而上海的融资租赁业务总量约占全国的三成，近年来纠纷日益增多。日前，上海市一中院和二中联合发布2009-2013融资租赁合同纠纷审判白皮书，可以看出上海市当前该类纠纷中，标的额巨大、涉诉主体复杂，而涉诉人的法律意识不足、机制保障相对滞后。融资租赁合同纠纷主要特点

1、标的物集中于特种设备等昂贵的生产资料

宏观经济形势和国内产业政策，对融资租赁合同纠纷案件受理数量上的传导作用较为明显。融资租赁的标的物集中于实体产业中较为昂贵的特种设备等生产资料，例如建筑工程业的挖掘机、印刷行业的高精密度打印设备等。受国内产业结构调整、基础建设需求放缓的影响，相关实体产业易出现波动，对承租人的正常经营和偿付能力造成较大影响，从而引发大量的融资租赁合同诉讼。

2、往往涉及数个回购人和保证人

融资租赁交易的当事人主体呈复杂化趋势。除典型的出卖人、出租人和承租人三方交易架构外，出租人出于风险控制的考虑，以增加回购人、保证人等方式将更多的利益相关方纳入到融资租赁交易体系中，从而最大限度的保护其权益。一旦涉诉，承租人、回购人、保证人均成为出租人主张其租金债权的对象，一笔融资租赁交易往往涉及数个回购人和保证人，增大了审理难度。

3、出租人处于强势缔约地位

从融资租赁的交易模式和合同签订过程来看，出租人作为融资融物的提供方，处于较为强势的缔约地位，体现在三个方面：一是合同文本均系出租人事先拟定印制的格式化合同文本；二是承租人多为资金短缺的自然人和小微型企业，在涉及重要合同条款的谈判磋商中话语权受到较大限制；三是回购人为租赁设备的制造商和经销商，出于销售利益驱动，在回购合同的签订过程中对回购条件、回购价款、回购租赁物交付等重要约定上鲜有异议。

4、抗辩理由定型化、承租人出庭应诉率不高

承租人、回购人、保证人对抗出租人租金请求权的抗辩理由呈定型化的倾向。承租人的抗辩理由多为租赁物质量异议、回收租赁物的余值异议、租金数额异议；回购人的抗辩理由集中于回购合同效力异议、出租人重复主张权利异议、回购条件异议、回购价款异议、回购租赁物的交付异议；保证人的抗辩理由主要是保证合同效力异议。此外，承租人出庭应诉率不高，增大了租金欠付情况以及租赁物现状的事实查明难度。

融资租赁合同纠纷四大问题

1、承租人、回购人等存在认识误区，导致产生履约瑕疵或争议 租赁物的质量存在重大瑕疵，是案件审理中常见的承租人抗辩理由之一，这是由于承租人对融资租赁法律关系存在性质上的认识误区。一些承租人将融资租赁与普通租赁相混淆，或误认为是借贷关系或买卖关系。还有些承租人法律与合同意识不强，忽视对交付租赁物的质量检验而直接签收受领租赁物。回购人出于销售利益驱动，为承租人违约兜底承担回购责任，却对回购法律风险的预判和控制不足，其拒绝承担回购责任的抗辩理由往往因不符合合同约定和法律规定而不能得到法院的支持。

2、出租人的资信审查、交付监督、跟踪服务机制存在疏漏 在缔约过程中，出租人没有建立完善缜密的资信审查和风险管理机制，个别业务人员出于销售业绩驱动，重项目数量轻资质审查，加大了出现坏账等融资风险的概率。在合同履行过程中，出租人疏于对租赁物交付行为的监督，甚至出现承租人与出卖人串通，虚构租赁物及虚假交付，套取出租人资金的行为。在租赁物使用过程中，出租人忽视融资后跟踪服务，对承租人的经营恶化趋势未能及时察觉和采取措施，导致出现承租人下落不明、丧失偿付能力、擅自处分租赁物等情况。

3、合同约定不明、业务模式创新放大风险

融资租赁合同一般是由出租人事先制定并提供的格式合同，但对一些业务术语和容易引发争议的问题未作清晰明确的约定，例如首付款的性质、租赁物残值计算方式等约定不明，易引发争议。在创新业务模式的过程中，存在放大风险的问题，为纠纷的产生埋下隐患。例如售后回租业务中出租人对承租人提供的标的物资产，疏于查验和办理过户、登记等必要手续，存在标的物实际价值与融资额差距较大的情况；又例如出租人同意承租人委托经销商转付租金，容易出现经销商不及时向出租人转付租金甚至擅自截留租金的情况，导致合同风险人为扩大。

4、租赁物权属公示、租赁物残值确定存在争议

融资租赁交易中租赁物所有权和使用权相分离的特点，使得租赁物的风险问题显得尤为突出。在目前的融资租赁交易中，如何进行租赁物权属公示，尚未形成共识。在出租人对租赁物缺乏有效监控措施的情况下，承租人可能擅自处分租赁物，若第三人属于善意取得，则会极大影响融资租赁的交易安全。此外，租赁物残值如何确定也是较为常见的争议，双方往往难以协商一致选定合适的专业评估机构进行残值评估。而在二次租赁市场尚不成熟的情况下，出租人缺乏收回租赁物变现或再次租赁的畅通渠道，权利救济的途径受到制约。

第四篇：融资租赁的优缺点分析

融资租赁的优点：1.承租人不必像一般性购买那样立即支付大量的资金就可取得所需要的资产或设备，因此，融资租赁能帮助企业解决资金短缺和想要扩大生产的问题。企业通过先付很少的资金得到自己所需的生产设备或资产后，通过投入生产，可以用设备所生产的产品出售所得支付所需偿还的租金。这样，可以减轻购置资产的现金流量压力。2.可以减少资产折旧的风险。在当今这个科技不断进步、生产效率不断提高的时代，资产的无形损耗是一种必然产生的经济现象，对企业的发展有着重大的影响。任何拥有设备的单位都得承担设备的无形损耗，而租赁则有助于减少这种损耗，有助于企业充分利用资源。3.融资租赁容易获得。如果从银行等金融机构筹措资金，通常要受到严格的限制，想要获得贷款的条件非常苛刻，租赁协议中各项条款的要求则宽松很多。此外，租赁业务大多都是通过专业性的公司来进行的，租赁公司的专业特长及经验能为承租人找到更有利的客户。4.实现“融资”与“融物”的统一，使得融资速度更快，企业能够更快的投入生产。

融资租赁的缺点：融资租赁的资本成本较高。一般来说，租赁费要高于债券利息。公司经营不景气时，租金支出将是一项沉重的财务负担。且租期长，一般不可撤销，企业资金运用受到制约。

三、融资租赁的优缺点分析

1融资租赁的优点

1）从出租人角度看，融资租赁的优点有：

(1)以租促销，扩大产品销路和市场占有率；销售对于中小企业是非常重要的，只有成功销售i才能实现利润。越来越多的企业希望扩大租赁而不是一味地通过直接出卖来实现销售。这样做的好处是，大大地降低了购买的门槛，扩大了客户购买力。

(2)保障款项的及时回收，便与资金预算编，简化财务核算程序；明确租赁期间的现金流量，利于资金安排。•

(3)简化产品销售环节，加速生产企业资金周转。

(4)更侧重项目的未来收益。“融物”特征，决定了租赁的资金用途明确，承租人无法把款项移作他用，出租方更侧重于项目未来现金流量的考察，从而使一些负债率高，但拥有好的项目的承租企业也能获得设备融资。

(5)降低直接投资风险。

2）从承租人角度看，融资租赁的优点有：

(1)简便时效性强。由于租赁费用被视为经营支出，所以易于决策。中小企业由于自身原因向银行借贷缺乏信用和担保，很难从银行取得贷款。而融资租赁的方式具有项目融资的特点，由项目自身所产生的效益偿还，而资金提供者只保留对项目的有限权益。

(2)到期还本负担较轻。银行贷款一般是采用整笔贷出，整笔归还：而租赁公司却可以根据每个企业的资金实力、销售季节性等具体情况，为企业定做灵活的还款安排，例如延期支付，递增和递减支付等，使承租人能够根据自己的企业状况，定制付款额。

(3)能减少设备淘汰风险。由于融资租赁的期限一般多为资产使用年限的75％左右，承租人不会在整个使用期间都承担设备陈旧过时的风险。

(4)租赁期满后，承租人可按象征性价格购买租赁设备，作为承租人自己的财产。

(5)加速折旧，享受国家的税收优惠政策，具有节税功能。根据则政部、国家税务总局1996年4月7日财工字『19964l号文《关十促进企业技术进步有关则务税收问题的通知》第四条第3款规定，“企业技术改造采取融资租赁方式租入的机器设各，折旧年限可按租赁期限和国家规定的折旧年限孰短的原则确定，但最短折旧年限不短于三年”，间接地起到了加速折旧的作用。企业可以按照最有利的原则，尽快折旧，把折旧费用打入成本。这与税后还贷相比，显然对企业有利。

四、融资租赁的缺点

总的说来，融资租赁的缺点大致有如下：如资金成本较高；不能享有设备残值；固定的租金支付构成一定的负担；相对于银行信贷而言，风险因素较多，风险贯穿于整个业务活动之中。************************************

融资租赁是指承租人以租金的形式在一定的时期内获得的出租者目中物品使用权的一种经济行为。当企业需要添置设备时，不是以直接购买的方式投资，而只是以支付租金的形式向租赁公司借用设备。

租赁公司属于服务贸易，是集金融、贸易、服务于一体的知识密集型边缘产业。出租人借用租赁这个载体，拓展出既能减少风险，又能增加收益的交易模式，融资租赁作为一种金融创新，贸易创新，在国际上是仅次于银行信贷的第二大融资方式，融资租赁业与银行、证劵，保险、信托并列的行业，对推动国民经济发展，加快企业技术创新，促进国际贸易发挥十分重要的作用，被誉为金融领域的“朝阳产业”。融资租赁在西方国家受到政府、监管机构和研究部门的高度重视，被称为“新经济的促进者”，融资租赁作为金融创新品种引入我国已有多年，在引进资金、技术和先进设备等方面做出了重大贡献，因而也受到我国政府监管机构和研究部门的高度重视，与银行、证劵、信托相比，融资租赁优势主要体现在以下方面。

（一）双向逆市发展优势

融资租赁具有双向逆市发展的优势，在经济繁荣时期，银行信贷政策宽松，融资租赁能从分发挥融资功能，为企业创造融资机会，推动经济蓬勃发展，在经济萧条时期，融资租赁业既能担当起“强心针”角色，又能充分发挥其促销功能，推进投资和消费，刺激经济发展，为经济发展注入新鲜血液，促进经济良性发展，融资租赁是刺激投资，客服投资萎缩的有效手段，可在一定程度上避开国家货币政策波动的影响，对企业稳定发展和国家宏观经济持续稳定增长起到了积极作用。

（二）个性化优势

融资租赁形式灵活，可根据项目条件、背景以及项目所涉及各方的要求和目标，量体裁衣，设计满足不同条件和需要的项目方案，作为一个新型行业，融资租赁本身就是一项金融创新。在与其他金融行业的激烈市场竞争中，融资租赁又不断退出新的融资租赁形式，如直接租赁、回租租赁、转租赁、杠杆租赁、委托租赁等。

（三）设备选择自主性强优势

在融资租赁过程中，承租人有权自主选择设备及供货人，不依赖出租人的判断和决定，出租人不得干涉承租人对设备及供货人的选择。

（四）租金支付方式灵活优势

融资租赁在租金收取方面较为灵活，出租方可根据承租方的生产性质，资金状况和销售的季节特征等，在还款时间和金额方面与企业实际经营状况相结合，而不拘泥与定期、定额支付租金形式。承租方支付租金可采取多种形式，如按支付时间，可分为年付、半年付、季付和月付，如按还款方式，可分为等额本金和等额本息等支付。

（五）与多种融资方式相配合优势

融资租赁可以与多种融资方式相配合，源于双方共同发展的需要。企业在创建期，将融资租赁与银行贷款配合使用，利用银行贷款融资主要解决企业对短期流动资金的需求，利用融资租赁解决以技术改造为主的长期资金融资，企业应明确融资目的，避免动用流动资金进行技术改造和基础项目建设所造成的财务风险，充分发挥租赁加速折旧，调节基金结构等积极作用。

（六）表外融资优势

对融资需求较大的企业而言，资信状况非常重要，因为贷款一般体现为企业负债，从而影响企业的再融资能力，而租赁融资属于表外融资，企业不但可最高按租赁物的百分之百价值进行融资，节省流动资金，而且可维护现有信用额度，通过表外融资，企业可扩大资金来源，突破当前预算规模的限制，对于营运一段时期后资金大量固化、沉淀的企业，还可采用售后回租的办法进行表外融资，通过售后回租，可以释放流动资金，满足企业改善财务状况，盘活存量资产的需要，从而在不影响企业对资产继续使用情况下，将物化资产转化成货币资本，保持企业资金的流动性。

（七）手续简便快捷优势

中小企业经营灵活，应变力强，在资金需求上呈现“急、少、频“的特点具有较强的周期性，而银行贷款手续繁琐，环节多，时间长，往往等贷款落实已贻误商机，无法满足中小企业的资金需求，而在融资租赁交易中，中小企业只需根据需要直接租赁设备，在同等条件下，融资租赁比银行贷款环节少，时间短，手续简便快捷，因而更适应中小企业的经营规律与融资需求特点。

（八）低成本优势

中小企业可以利用较少的租金获得设备的使用权，创造利润，实现经营目的，资金的支付滞于资产的使用，有利于充分发挥资金的使用价值，使中小企业有限的资金创造更大的价值，避免资金不足对生产能力的制约。

（九）节税优势

一般来讲国家为了鼓励投资，促进中小企业技术进步，专门为融资租赁制定了一系列优惠政策，规定企业技术改造采取融资租赁方法租入的机器设备，折旧年限可按租赁期限和国家规定熟段的原则确定，对承租人而言，融资租赁成本表面上高于信贷资金成本，但与其延迟缴纳所得税，降低负债比例，节省筹资时间所获得的市场先机而言，承租人的获益是十分显著的。

（十）服务优势

融资租赁不是简单地融资，而是集金融、贸易、服务于一体的知识密集型产业，融资租赁不仅可以疏通中小企业融资难的困境，而且可以向中小企业提供资产管理，投资咨询，管理咨询，资本运作等方面综合服务，拟补中小企业这方面的“先天不足“。

第五篇：关于融资租赁实例分析求助

关于融资租赁实例分析求助

我司为某大型污水处理厂融资租赁，双方协议规定融资利率不高于总融资额的9%，包含在融资过程中发生的一切费用（包括给我们的佣金）。我司和某银行上层关系非常稳固，已经合作数年，与此行下属融资租赁公司合作非常好，本来项目进程顺利，怎奈国家营改增的实施，本项目成本费用预算将高于9%。做不下去了，协议规定超出9%的成本费用由我们负担。银行方面其实很支持我们这个项目，尽量开绿灯，无奈增值税避免不开啊。求救，怎么办？不搞融资租赁直接找别的银行贷款么？