期货程序化交易 交易中的智商与情商（五篇材料）

第一篇：期货程序化交易 交易中的智商与情商

交易中的智商与情商

商，即人的智力发展水平，通常用智力商数来表示，英文简称为IQ。智商反映了一个人的观察力、记忆力、思维力、想象力、创造力等。

情商，即认识管理自己情绪和处理人际关系的能力，通常用情绪商数来表示，英文简称为EQ。情商涵盖了一个人的自制力、热情、毅力、自我驱动力等。

智商是前提，情商是保证，两者的关系相辅相成，缺一不可；两者相比，情商比智商更为重要。你我必须承认：在这世界上，100%保证能绝对赚钱的交易方法是不存在的。如果

全球三大信用评级机构

标准普尔公司、穆迪投资者服务公司和惠誉国际信用评级公司并称为世界三大评级机构。三者评级均有长期和短期之分，但有不同的级别序列。

标普评级

标普的长期评级主要分为投资级和投机级两大类，投资级的评级具有信誉高和投资价值高的特点，投机级的评级则信用程度较低，违约风险逐级加大。投资级包括AAA、AA、A和BBB，投机级则分为BB、B、CCC、CC、C和D。信用级别由高到低排列，AAA级具有最高信用等级；D级最低，视为对条款的违约。

从AA至CCC级，每个级别都可通过添加“＋”或“－”来显示信用高低程度。例如，在AA序列中，信用级别由高到低依次为AA＋、AA、AA－。

此外，标普还对信用评级给予展望，显示该机构对于未来（通常是6个月至两年）信用评级走势的评价。决定评级展望的主要因素包括经济基本面的变化。展望包括“正面”（评级可能被上调）、“负面”（评级可能被下调）、“稳定”（评级不变）、“观望”（评级可能被下调或上调）和“无意义”。

标普还会发布信用观察以显示其对评级短期走向的判断。信用观察分为“正面”（评级可能被上调）、“负面”（评级可能被下调）和“观察”（评级可能被上调或下调）。

标普的短期评级共设六个级别，依次为A－

1、A－

2、A－

3、B、C和D。其中A－1表示发债方偿债能力较强，此评级可另加“＋”号表示偿债能力极强。

标普目前对126个国家和地区进行了主权信用评级。美国失去AAA评级后，目前拥有AAA评级的国家和地区还有澳大利亚、奥地利、加拿大、丹麦、芬兰、法国、德国、中国香港特别行政区、马恩岛、列支敦士登、荷兰、新西兰、挪威、新加坡、瑞典、瑞士和英国。

穆迪评级

穆迪长期评级针对一年期以上的债务，评估发债方的偿债能力，预测其发生违约的可能性及财产损失概率。而短期评级一般针对一年期以下的债务。

穆迪长期评级共分九个级别：Aaa、Aa、A、Baa、Ba、B、Caa、Ca和C。其中Aaa级债务的信用质量最高，信用风险最低；C级债务为最低债券等级，收回本金及利息的机会微乎其微。

在Aa到Caa的六个级别中，还可以添加数字1、2或3进一步显示各类债务在同类评级中的排位，1为最高，3则最低。通常认为，从Aaa级到Baa3级属于投资级，从Ba1级以下则为投机级。

穆迪的短期评级依据发债方的短期债务偿付能力从高到低分为P－

1、P－

2、P－3和NP四个等级。

此外，穆迪还对信用评级给予展望评价，以显示其对有关评级的中期走势看法。展望分为“正面”（评级可能被上调）、“负面”（评级可能被下调）、“稳定”（评级不变）以及“发展中”（评级随着事件的变化而变化）。

对于短期内评级可能发生变动的被评级对象，穆迪将其列入信用观察名单。被审查对象的评级确定后，将从名单中被去除。

目前，穆迪的业务范围主要涉及国家主权信用、美国公共金融信用、银行业信用、公司金融信用、保险业信用、基金以及结构性金融工具信用评级等几方面。穆迪在全球26个国家和地区设有分支机构，员工约4500人。

惠誉评级

惠誉的规模较其他两家稍小，是唯一一家欧洲控股的评级机构。

惠誉的长期评级用以衡量一个主体偿付外币或本币债务的能力。

惠誉的长期信用评级分为投资级和投机级，其中投资级包括AAA、AA、A和BBB，投机级则包括BB、B、CCC、CC、C、RD和D。以上信用级别由高到低排列，AAA等级最高，表示最低的信贷风险；D为最低级别，表明一个实体或国家主权已对所有金融债务违约。

惠誉的短期信用评级大多针对到期日在13个月以内的债务。短期评级更强调的是发债方定期偿付债务所需的流动性。

短期信用评级从高到低分为F1、F2、F3、B、C、RD和D。

惠誉采用“＋”或“－”用于主要评级等级内的微调，但这在长期评级中仅适用于AA至CCC六个等级，而在短期评级中只有F1一个等级适用。

惠誉还对信用评级给予展望，用来表明某一评级在一两年内可能变动的方向。展望分为“正面”（评级可能被调高）、“稳定”（评级不变）和“负面”（评级可能被下调）。但需要指出的是，正面或负面的展望并不表示评级一定会出现变动；同时，评级展望为稳定时，评级也可根据环境的变化被调升或调降。

此外，惠誉用评级观察表明短期内可能出现的评级变化。“正面”表示可能调升评级，“负面”表示可能调降评级，“循环”表明评级可能调升也可能调低或不变。

惠誉的业务范围包括金融机构、企业、国家、地方政府等融资评级，总部分设于纽约和伦敦两地，在全球拥有50多家分支机构和合资公司，拥有2000多名专业评级人员，为超过80个国家和地区的客户提供服务。

有这样的方法，那么满街都是百万富翁了，但留心便可发现，市场中总有那么一部分人能稳定赢利、在长期交易中不败„„难道他们都是能预知未来的交易之神？请百度搜索“云易汇”为您独家揭秘！

纵观古今，大凡成就一番事业者，不但智商高人一筹，而且情商也超乎寻常。情商不仅影响个人的健康、情感、人际关系等，而且可以让智商发挥更大的效应。著名心理学家戈尔曼认为，在人成功的要素中，智力因素是重要的，但更为重要的是情感因素，前者占20％，后者占80％。明白了这一点，我们就能够冷静地分析古往今来大多数学富五车、才高八斗、满腹经纶的经天纬地之才者为何会“英雄无用武之地”———或怀才不遇而含恨一生，或自恃才高而英年早逝，或才艺出众而人生曲折。

因此，想成大事者，在才智过人的同时，砺炼情智显得非常重要。从古语中的大智若愚、卧薪尝胆，到郑板桥的“难得糊涂”，林则徐强迫自己“制怒”，等等，都是告诫世人要砺炼情商，要有较好的自我抑制力、驱动力。惟有如此，才能顺应时代和潮流，成为有用之才，成为时代的佼佼者。

世事如此，外汇投资何尝不是？

外汇投资中，与智商关系密切的因素包括对品种的基本面和技术面因素分析，与情商关系密切的因素包括良好的心理素质、正确的投资理念和适合自身的投资方法及有效的资金管理等等。

智商与情商同等重要，相辅相成。试想，如果某位投资者智商很高，通过周密的基本分析，技术分析或经典理论分析，对行情的发展趋势有清醒的认识，但在实际操作中举棋不定、优柔寡断，持仓时心态不稳，期价上涨就贪心，期价下跌又恐慌。这样怎么能获利呢？同样，有的投资者仅情商高，而对期市运行方向的研判出现错误，即使他心态再平和、心理素质再良好也没用。

智商和情商相比，情商高于智商。投资市场的不可预测性决定了没有任何人能够在一个相对长的时期内，准确地判断每一次市场波动。一个真实的数据是：美国华尔街的顶尖交易员，在十年中的交易成功率，平均在35％左右。所以，高智商并不意味着准确的判断率。投资的成功决定于投资理念、心理素质、资金管理等与情商密切相关的因素。全球投资大师丹尼士认为，资金管理比预测重要，心理素质比头脑重要，投资理念比技巧重要。

智商的高低一般是由人类的遗传基因和染色体所决定，后天难有较大的改变；而情商的高低取决于人的后天努力，它可以随着人们的主观能动性而变化。因此投资者惟有注重对情商的培养，才能在期市中驰骋天下，建功立业。

用雨果话结尾吧，“世界上最广阔的是大海，比大海更广阔的是天空，比天空更广阔的是人的胸怀。”

第二篇：赶上程序化交易时代

赶上程序化交易时代

----DTS量化策略平台培训小结

编辑 杨升红

DTS策略交易平台第二期培训顺利结束，我有幸参加了这一次的培训。培训期间，我们通过汪建斌总经理和两位老师的介绍，充分理解了程序化交易的内涵，实质，和DTS平台的优势与便利。这里就培训内容谈谈自己的心得、体会。

一、程序化交易

可以说程序化交易就如潘多拉的魔盒，他打开了一扇传统交易中从未涉足的领域。和传统的趋势，波段的法则不同，程序化交易的盈利模式集中在高频交易，套利交易。通过程序的操作，捕捉市场的机会。还记得汪总在培训期间形容道，程序化交易和传统交易最大的不同在于两点，第一，他是通过数学统计分析，程序执行，避免了人类贪婪，恐惧的诸多弱点。第二，他是机械化交易，能极大地延伸投资者的眼，手，脑，达到以前所不能达到的领域。对这两点我深有感触，曾想多少投资者在地板上割肉，又在高位追进，他们就是抵不住人性的弱点，犯下了投资者常犯的错误。而又有多少的投资机会，时时刻刻在瞬息万变的资本市场匆匆而过，自己却未能捕捉。程序化交易能帮助我们克服这一切，还能获取非凡的收益。难怪在08年金融危机时，股神巴菲特的伯克希尔哈撒韦亏损近20%，而西蒙斯旗下的量化投资基金大奖章却能逆势获得80%的收益率。这么看来量化投资是将来市场发展的必然趋势也不为过。

二、新交易平台，新交易模式

在课堂上，我们除了从汪总那里了解到了量化投资的原理和背景，我们还从宋老师和朱老师那里学习到了一些基本的程序化交易的方法和实际操作。如ETF套利，期限套利等。套利获取价差收益的魅力非常诱人，虽然现在市场机会已经不多，但一旦出现，便可以坐等收益，还是非常令人羡慕。在上机操作的环节，我们有幸试用了DTS交易平台，新的DTS平台，简单，实用，直观，是个相当优秀的平台。与国内的其它交易平台相比，它最大优势在于背靠大智慧，可以获取非常详实的历史数据，行情数据，基本面数据，给量化策略的回测打下坚实可靠的基础，大大增强量化策略回测的质量。它还能做到其它软件不具备的分布式运算，闪存存储等。对于券商，期货公司来说，这无疑提供了非常好的交易策略交易平台，和良好的数据支持。

另外，我们还有幸目睹了正在开发之中的DTS投研平台，DTS产投研一体化平台是基于大智慧金融工程终端和DTS程式化交易平台高效结合的一款全新产品，秉承了金融工程终端对海量数据的分析和挖掘。从框架上看，投研平台可以实现：策略设计、数量分析、策略开发、系统策略库与策略指数、历史回测等功能。通过图形化的对话窗口，帮助投资者非常方便的实现策略的开发和研究。这对于大部分券商、期货和私募机构来说，都能帮助他们节省人力、物力再去研究编译和开发的环境，而简化了的策略编写语言，也能大大缩减策略的开发周期。可以说DTS平台是一个非常优秀的平台，是一个从策略开发到策略实现一体化的平台，是一个真正能帮助投资者实现量化投资的平台。

三、展望未来

全新的DTS策略化投资交易平台，给大智慧公司产品注入了新的血液，也给我们员工带来了新的挑战。我想参加DTS程式化交易培训不仅仅是学习一些新知识、新技能，还是升华自己投资理念、观点、视野的一种途径。如果把这种转变融入到自己的工作中，那么在将来的投资之路上，将会找到更多的程序化交易机会。

第三篇：程序化交易研究心得体会

程序化交易研究心得体会

一、对市场的认识

1、市场短期走势是随机的，这是交易的成本所在；

2、市场中长期是有趋势的，这是交易的利润所在；

3、当市场趋势确认之时，趋势基本上已经完成了三分之一或着二分之一以上，这说明抄底摸顶对绝大多数人来说是件困难的事情；

4、市场上大多数人一定亏损，这是市场存在的基础，是改变不了的现象，自己如果不想成为大多数人，那就请你努力变成其余那一小部分人，否则还是离开这个市场的好；

5、要用概率的思维方式来看待这个市场上的一切，这也是为什么许多在实业、行政、管理领域内非常优秀的人，无法在期货市场里站稳的原因，因为他们原有的成功方法，并不一定适合这个市场；

6、资金是市场波动的主要动力，因此，不能主观认定某件事情，因为你不可能确定性的了解除了你之外的其他任何一个人此刻的想法，更不可能了解市场主力当下的想法。

二、对交易的认识

1、两种交易模式

个人认为，期货、股票市场上参加交易的人，基本上有两种交易模式： 第一种：买在支撑位，卖在压力位，这种模式很容易获得暴利。采用这种交易模式的是高手。但这种模式不易量化，因为确定支撑位和压力位需要参考的要素比较多，更难的是支撑位和压力位不破为有效，破了就无效，这个原则很难量化。

第二种：追涨杀跌。采用这种交易模式的主要是广大低手所为，不容易获得暴利，还常常做的和高手模式正好相反：买在压力位，卖在支撑位，进场就亏。高手只有在市场非常强势时才迫不得已采用。但种交易模式容易量化，因此适合电脑程序化交易。

2、成功的交易模式：

第一种，是能够把握住行情波段起、终点并及时进、出场的交易模式，这就是所谓的波段操作。但是，能真正做到的人并不多，能持续做到的人更不多。第二种，是系统化交易，总结出一套简单易行的操作规则，然后严格的根据信号规则进出场。这种方式，说起来容易，每个人都能做到，但，很少有人能持续地坚持下去，因为，你按此信号进场后不一定就能盈利，相反，更多的情况是，你会亏损。

三、采用程序化交易的好处

1、实现了系统交易，因为，所有最终能在市场上良好、长久地生存下去的人，一定是系统交易者；

2、可以做到客观看待市场，由电脑判断上涨市就做多，下跌市就做空，没有任何主观色彩；

3、克服人性的弱点，如恐惧、贪婪、随意、懒惰，等等；

4、实现稳定盈利。最近体会非常深刻，天天泡在行情里手动操作，神经紧张不说，常常会把盈利变成亏损，一段时间下来，实际上不挣钱反可能亏钱。使用程序化交易，由电脑时时刻刻替你在盘中追涨杀跌，一段时间下来，一定会稳定盈利。当然，这首先需要你的模型是经过考验能挣钱的才成。

四、研究程序化交易心得

1、设计交易模型是比较困难的一件事情，因为信号确定唯一时，行情已经发展纵深，盈利空间大大缩小，在这种条件下，设计一个好模型是不容易的，这也是模型原创者一般不愿意告诉别人的主要原因。

2、一个模型使用的人多了，这个模型就会对市场产生影响，反作用就是造成该模型的失效。因此，那些公开发售的模型一般是没什么效用的。

3、市场存在趋势市和震荡市，存在不同品种、不同周期、不同强弱、不同趋势，各种市场状态下都能盈利和模型是不存在的，就是在状况相近的品种、周期等情况下，模型使用的参数也是不一样的。这说明在期货和股票市场上不能使用同一个参数的指标打遍天下。

4、模型越简单，越容易判断模型的优劣。

5、价格越高、波动越大的，越容易操作，容易获得利润。这说明玩期货，不能玩那些价格低、波动小的品种，要玩就玩大的，玩刺激的才有意思，也才容易有收获。

6、程序化交易不能获得暴利，但能做到长期稳定的盈利。巴菲特为什么被人称为股神，就是因为他做到了长期稳定的盈利。因此，如果你程序化交易做好了，你也有可能成为巴菲特，还可能比真巴菲特更容易，是不是？

7、程序化交易中，亏损的交易次数常常会大于盈利的交易次数，大多数情况下，亏损交易占到总交易次数的了60%。但是，只要剩下那40%的交易盈利之和大过了总亏损额，那你最终就是盈利的。这实际上也反映了交易的实质：亏损是盈利的基础。

8、在你的程序化交易模型中，加入了止盈、止损指令后，你的模型效率会大大降低，也就是说，你可能在一笔亏损交易中大大减少了亏损额，但同时你也失去了大机会来临时电脑替你赚大钱的机会。

五、如何学习编制交易模型和指令

1、把自己的交易理念用流程图表示出来，并对各种可能发生的情况都要有对策。

2、把你的进出场点、对策等进行量化，形成可以用公式反映出来的模型。

3、选择一个你想使用的程序化交易软件，如TB，文华等等。

4、学习软件自带的帮助教程，没有的到网上查。

5、学习软件自带的程序、公式、函数，了解软件程序结构，那些最基础的语句、函数及其用法。

6、把自己的交易模型编成交易指令，检查更正，使电脑能最终通过编译。

7、大量的进行各品种、各周期的测试，找出让你满意的参数。

8、开始进行模拟行情测试，看信号是不是如预期时间、价位发出来。

9、以上工作都都好了后，OK，你可以用小资金开始进行实盘测试了。当你对你的模型和程序都很有信心后，你就可以加大资金量进行操作了，股神也开始向你招手了……..

第四篇：程序化交易的“五指山”

程序化交易的“五指山”

经历了市场的跌宕起伏，罚过了程序化交易的供应商，抓了火中取栗的高管、高官。在这个秋天投资者们终于等来了程序化交易的严刑峻法――《证券期货市场程序化交易管理办法（征求意见稿）》。

这个《管理办法》可以说严字当头。如果把程序化交易比作市场中神通广大的孙悟空，那么《证券期货市场程序化交易管理办法（征求意见稿）》就是压住孙大圣的五指山。

下面《英才》记者将具体来揭示《管理办法》的条款，正是这五方面的措施犹如“五指山”压得中国的程序化难逃监管“掌心”。

五指山第一指――真实

第三条：程序化交易者应当只用一个账户从事程序化交易，中国证监会另有规定的除外。

第五条：证券公司、期货公司应当勤勉尽责，建立客户程序化交易核查制度，遵循“了解你的客户”原则，严格审查客户身份的真实性、资金来源、交易账户及交易操作的合规性，严格落实账户实名制和反洗钱制度。

第八条：客户将其程序化交易系统接入证券公司、期货公司信息技术系统的，证券公司、期货公司应当建立程序化交易系统接入核查制度，在接入之前对其进行验证测试和风险评估，重点检查其风控功能。禁止证券公司、期货公司接入未经核查的程序化交易系统。

《证券期货市场程序化交易管理办法（征求意见稿）》的三、五、八条均突出表现对于进行程序化交易账户真实性的约束。当然，以上表格中由于三、五、八条内容比较多，这里只是列出了重点部分。

熟悉程序化交易的投资者肯定知道，有很多程序化交易系统一个户头下可以派生N多子账户，这种“拖拉机账户”严重影响了监管机构对于程序化交易的监管。所以这次管理办法开篇第三条就提出一账户原则，之后五条、八条对账户实名、接入审核做出跟进管理，确保监管落地，监测准确，杜绝无主、无头、无评估的三无程序化账户扰乱市场。

五指山第二指――透明

第四条：证券公司、期货公司的客户进行程序化交易的，应当事前将身份信息、策略类型、程序化交易系统技术配置参数、服务器所在地址以及联络人等信息及变动情况向

接受其交易委托的证券公司、期货公司申报，证券公司、期货公司核查后方可接受该客户的程序化交易委托，并在委托协议中对相关事项进行约定。客户申报信息不实或拒不申报相关信息的，证券公司、期货公司应当拒绝接受其程序化交易委托。证券公司、期货公司应当将客户的程序化交易相关信息向接受其交易申报的证券期货交易所报备。

证券期货交易所会员自营或资产管理业务、租用证券公司交易单元的基金管理公司进行程序化交易的，应当事先向证券期货交易所申报程序化交易相关信息，由证券期货交易所负责核查；交易所核查后，方可进行程序化交易。

申报、核查及报备的内容、方式、时限等要求，由证券期货交易所另行制定。

中国证监会根据监管执法需要，可以要求程序化交易者提供交易程序源代码、交易策略详细说明等相关材料。

第四条是《证券期货市场程序化交易管理办法（征求意见稿）》严格的集中体现，更是对程序化交易透明的一种近乎偏执的要求。不光要将身份、参数服务器、联络人上报审核，而且在必要情况下还要提供交易程序源代码、交易策略详细说明。

五指山第三指――隔离

第十三条：证券公司、期货公司应当将程序化交易客户与非程序化交易客户的报盘通道隔离，并设置单独的流量控制。

证券公司、期货公司自营或资产管理业务、租用证券公司交易单元的基金管理公司进行程序化交易的，公司应当对程序化交易和非程序化交易分别使用不同的报盘通道，分别设置流量控制。

第十五条：证券期货交易所可以根据程序化交易申报、撤单等情况，制定差异化收费管理办法，对程序化交易收取额外费用。

《管理办法》（征求意见稿）的第十三条规定将对程序化交易实行通道隔离，当然这种做法的直接结果是可以对流量进行管控，类似于交通管制。设置流量控制意味着程序化交易原来一个筋斗十万八千里，现在只能在如来佛祖的手心里打转转了。除了隔离、限流，监管者还给程序化交易加了类似托宾税的额外费用，真是给飞速进行的高频交易扬了把沙子。

五指山第四指――消减

第二十条：证券期货交易所应当按照公平原则提供机柜托管服务。

证券公司、期货公司应当合理使用证券期货交易所机柜托管服务，按照公平原则分配交易单元或席位并配置流量，不得为不同客户提供申报速度存在明显差异的服务。

作为程序化交易的代表，极速交易一直是大机构的杀手锏。很多机构利用自己的设备和流量优势赚取交易差价，快速抢单，然后卖给市场中已经挂单的买家，这样赚取无风险利润。第二十条的出现可以有效对此类现象进行干预，不能说完全消灭但是可以使此种方式威力大减。

五指山第五指――可追溯

第十七条：证券公司、期货公司应当妥善保存客户程序化交易的信息，对客户信息承担保密义务。

证券、期货公司自营或资产管理业务、租用证券公司交易单元的基金管理公司进行程序化交易的，公司应当按照证券期货交易所规定，妥善保存程序化交易的相关资料。

相关信息和资料的保存期限不得少于20年。

这一条的出现是为了杜绝机构利用后台偷窥客户信息，利用这些信息牟利。有些机构故意销毁程序化交易资料，造成监管部门调查困难，无法追责。20年的保存期，以后机构再也不能以资料、信息丢失为理由逃避追查。

总体看，基于我国资本市场个人投资者多、交易换手率高、价格波动性大等特点，《证券期货市场程序化交易管理办法（征求意见稿）》将使程序化交易被严格管理、限制发展、尽量发挥其符合现阶段市场情况的长处。

第五篇：本人的一些感受----客观看待期货的程序化交易

客观评价程序化交易的利与弊

程序化交易离我们越来越近,也许过不了多久,你会发现国内的期货市场被程序化交易占有一席之地,社会在发展,科技在进步,我们不能停止学习,只有勤苦学习,才能占好有利地形,.掌握先机

通过最近一段时间对程序化交易学习与了解,本人对程序化交易有一些认识,在这里不妨和大家交流交流

期货分析方法大概分基本面分析和技术分析

而技术分析可分为系统性交易和主观性判断交易

系统性交易方法是交易人采用纯系统性的方法,每笔交易都按照电脑提供的信号进行,只要信事情出现,就会不经思考的接受每个性号,信号就是命令,没有任何讨价还价的余地,这类系统可以排除情绪干扰.主观性判断交易系统应当包换直觉性交易和主观性判断系统交易.直觉性交易主要是依据经验,盘感,信息等因素来判断行情进行交易的,所以很难在电脑上量化指标,很难设定为电脑程序进行交易

主观性判断系统交易是使用者可以接受某些信号,否决另一些信号,他们把信号当作警告,然后自行判断是否庆该接受,尤其是当价格已经出现延伸性走势之后,某些人运用价格形态作为交易工具,由于很难设定为电脑程序,所以系统必然涉及很多主观判断.由以上论述可以看出,电脑程序化交易只是期货分析交易方法中的某一种方法,不能过分夸大程序化交易的作用,不能认为只有程序化交易才是期货稳定赚钱的唯一方法,程序化交易是利用概率因素加资金管理进行长期交易来达到稳定赚钱的,程序化交易的最大特点是低速稳健的复利增长,而网上有些人吹嘘程序化多么的神奇,一年能番多少倍是不对的，那些测试的数据有惊人的绩效要么是数据失真,要么是经过优化了,是拟合某个品种某个时间段的走势, 当然我们也不能否定程序化交易带给我的一些好处,本人才学疏浅,大概谈谈程序化交易系统的一些体会

程序化交易的优点: 一,使用程序化交易可以在交易过程中可以克服人性的弱点,这是程序化交易最大的优点,也是我喜爱程序化交易的最主要原因,人是有人性的弱点的,人的情绪化因素, 贪婪,恐惧,做事不果断,赌性等等因素都会让一个人在正交易的时刻突然改变原有的计划,.而这种行为是不断重复发生的,就如德国的哲学家心理学家叔本华说过“一个人在相同的时间和环境条件下会犯同样的错误,是不可避免的,这就是人的劣根性”,我作为交易了很多年的老期货人,有非常深刻的体会,与其说我们和市场做交易,还不如说我们是不断的和自已的心魔做斗争,对期货市场有深刻认识的最典型的人特那非股票作手回忆录的作者莫属了.而程序化交易是一切功课在事先,电脑是不折不扣的执行者,应当说几乎百分之百的做到知行合一.这样也让人从盘面的辛劳中解脱出来.多少年来我们天天面对着盘面,我们的心每天都被跌宕起伏的行情所牵扯着,其实我多年的想法就是希望能做快乐期货的模式.轻轻松松的赚钱,快快乐乐的生活.因为我前期为期货付出的太多,应当有个回报了,所以更希望程序化交易能给我新的突破 二,使用程序化交易可以突破人的生理极限.我们都知道人的反应速度是有限的,我们交易从大脑所想到手动需要一段时间来完成,而电脑程序交易显然比人工快的多,特别是当我们为了分散风险而进行多品种组合时,人的能力是有限的,如果选择品种多一点更能降低交易风险,如果我们想同时持有四个以上的商品品种,当行情激烈时多品种同时发生信号交易,那一个人的行为是顾及不了的,但电脑可以轻松完成.程序化交易可以让你远离期货,享受生活.程序化交易的缺点: 一,只有系统性交易者才能做到程序化交易,而其它类弄的交易方法,没办法用程序化交易来完成,这就把一部分人挡在了门外

二,程序化交易的不稳定性:我认为程序化交易系统不可以永远包打天下的,总会在特定的时候出现一定问题的.有的人高估程序化交易的效果,把程序化吹得很神奇,但也有人很排斥程序化交易,质疑程序化交易的作用,认为用程序化交易来赚钱是不是有点像发明永动机一样可笑,所以一棒子把它打死.其实这是不妥的,.其实这和程序化交易本质是没有关系的,我们正确看待程序化交易,应当是把它作为一种工具来看待,怎么样做得好,是你怎么样利用好这个工具,程序化交易是人设计出来的,当然某个程序化交易系统赚钱的能力会直接反映设计者的期货水平.设计思想实质上是集成了交易理念、交易思路、交易方法甚至包括交易经验在内的一种积累与沉淀，但我们是不能保证一种方法就一定能永远适用期货的,程序化交易系统背后的的设计者,是不能一劳永逸的,是要面对这个市场,不断学习,不断进取,不断掌握先机.三,目前程序化交易技术门槛高.不能平民化.国内的一些知名软件平台.有时还是不能全面完成反映交易者执行思路,.现在软件业越来越发达,但还是不会无所不能,总有缺陷的,编写程序是个比较有深度的技术,很多人都不会,学起来不是那么轻松的事,.有一部分人望而却步,而就是知深的软件师,也不可能随心所欲的反映所有系统性交易者的交易恩路,一套真正能长期稳定赚钱的系统,.可能要求很复杂,不且在交易信号上,还有在资金管理上,寸头管理上多策动重叠上有各种各样的要求

由以上观点可以看出,程序化交易只是我们做期货交易时所使用的一种工具之一,程序化交易不能改变期货市场赢亏现状,期货上百分之九十几的人赔钱,那市面面上所设计的程序化交易系统,也应当有大部分是不能稳定赚钱的,.我们要客观看待程序化交易系统,我们是应当怎么样利用好这个工具,让其为自已发挥更好的作用