C18003S证券研究报告的解读和使用90分

第一篇：C18003S证券研究报告的解读和使用90分

C18003S证券研究报告的解读和使用（90分）

一、单选题：

C

C

二、多选题：

ABC？

ABCD

ABCD

BCD

AC

ABCD

ABC

ABC？

ABCD

ABCDE

ABCD？

ABCD

三、判断题

对

对

对

对？

错

对

对

对？

对

第二篇：C11001《证券投资顾问业务暂行规定》和《发布证券研究报告暂行规定》解读

题C11001答案使用说明：

1、当发现无法输入帐号时，可尝试使用IE浏览器；

2、每次考试15道题，考试时间半个小时。本答案共34道题，不能说包含全部题库，但也是绝大部分题目，且答案正确。因考试时间较紧，故每道题前准备了索引，以便快速定位。索引为每道题目描述的最后四个字（句号前四个字），可用WORD的查找功能，输入索引快速找到相同题目（若有重复点查找下一个），查找功能快捷键为Ctrl +F；

3、找到题目后，请根据答案选项确定答案内容，再根据答案内容做出选择。切勿照办选项，因为选项的顺序是随机的，包括判断题。预祝100分~^ ^

索引：不得少于

A

索引：或要求有

ABCD

索引：不当利益

B

索引：不正确的是

B 索引：依据包括

ABC

索引：监局报备

A

索引：模相适应

ABCD

索引：突的业务

A

索引：查询监督

BC

索引：不正确的是

ABCD

索引：范畴的是

ACD

索引：析师应当

ABCD

索引：司的观点

A

索引：建议服务

B

索引：象时应当

AC

索引：服务协议

A

索引：研究报告

B

索引：留痕管理

ABCD

索引：强制要求

B

索引：有关要求

B 索引：这种安排

B

索引：投资顾问

A

索引：不正确的是

D

索引：研究报告

B

索引：决策计划

B 索引：本原则是

ABCD 索引：不正确的是

C

索引：编号管理

A

索引：利和义务

B

索引：正确的是

ABCD

索引：利益冲突

B 索引：查询监督

ABC 索引：反的交易

A

索引：评论意见

A

第三篇：证券从业后续培训 C16083测验90分

一、单项选择题

1.以下哪项属于操作风险管理范畴:()

A.反洗钱监控

B.经纪业务客户异常投资行为监控

C.自营业务投资行为合规性监控

D.支付系统故障，且未及时启动灾备流程，导致日终交割失败

描述：操作风险定义 您的答案：C 题目分数：10 此题得分：0.0 2.以下不属于操作风险七大类别的是：()

A.内、外部舞弊行为

B.有形资产损失

C.执行交割和流程管理

D.声誉损失

描述：操作风险分类 您的答案：D 题目分数：10 此题得分：10.0 3.操作风险是指（）

A.因手工操作失误导致的风险

B.因系统故障导致的风险

C.因员工舞弊行为导致的风险

D.以上描述均不全面

描述：操作风险定义 您的答案：D 题目分数：10 此题得分：10.0 4.以下属于“前瞻性”风险管理工具的有：()

A.内部风险损失事件分析

B.外部风险损失事件分析

C.关键风险指标监控

D.新业务评估

描述：操作风险管理工具 您的答案：D 题目分数：10 此题得分：10.0 5.以下哪项不属于操作风险范畴：()

A.交易系统故障导致自营交易暂停20分钟，多笔委托下单无法执行

B.投资决策失误，导致公司自营账户亏损

C.客户在开户及尽职调查提交的文件中伪造收入信息，骗取公司为其授信开展业务

D.离职员工就补偿事宜向公司提起劳动仲裁，公司向其进行了赔偿

描述：操作风险定义 您的答案：B 题目分数：10 此题得分：10.0

二、多项选择题

6.以下哪些属于瑞银23亿巨亏未授权交易案暴露的内控缺陷:()

A.由于系统配置错误，自动发送的“删除与修改交易”统计未能发送至新的交易团队负责人

B.交易员将持仓簿记/隐藏在中后台未监控的账户内，使得各类风险、损益监控数据不完整

C.清算人员经验不足，在跟进对账差异时轻信交易员的解释，未及时跟进多笔长期巨额差异且未及时报告主管

D.财务人员未深入核实因遗漏和延迟簿记导致的大额的事后损益调整

描述：操作风险管理工具应用 您的答案：D,C,A 题目分数：10 此题得分：10.0 7.以下不属于“业务中断及系统失灵”类别操作风险事件的是：()

A.光大证券“乌龙指”案

B.巴黎银行反洗钱舰空流程漏洞，被美国监管机构处以巨额罚款

C.瑞银“流氓交易员”进行为授权交易，导致巨额亏损案

D.全球最大经纪商MF Global非法挪用客户资金案

描述：操作风险分类 您的答案：D,B,C 题目分数：10 此题得分：10.0 8.以下属于摩根大通“伦敦鲸”案件暴露的内控缺陷的有：()

A.部门主管对异地交易员监控不足

B.信用风险计量模型存在缺陷

C.交易员和产品的风险限额体系设计不合理

D.交易员薪酬激励机制设计不合理

描述：操作风险管理工具应用 您的答案：C,B,A 题目分数：10 此题得分：10.0 9.瑞银23亿巨亏未授权交易案，交易员的舞弊行为包括：()

A.通过使用内部对手方簿记虚假内部交易，逃避交易确认与核对流程

B.与外部对手方交易员联合舞弊，簿记虚假交易

C.蓄意延迟簿记交易，规避风险限额与损益波动的监控

D.在中后台内控部门采集交易数据后，进行簿记删除与修改，掩藏交易实质

描述：操作风险管理工具应用 您的答案：A,C,D 题目分数：10 此题得分：10.0 10.以下属于“内部舞弊”类操作风险事件的有：()

A.巴林银行交易员通过临时过渡性帐户隐藏巨额亏损头寸，致银行倒闭

B.法国兴业银行为授权交易员巨亏案

C.摩根大通“伦敦鲸”巨亏案

D.博时基金老鼠仓案

描述：操作风险分类 您的答案：A,B,D 题目分数：10 此题得分：10.0

试卷总得分：90.0

第四篇：发布证券研究报告大纲

证券分析师胜任能力考试大纲（2015）

中国证券业协会

2015年1月

目 录

第一部分 业务监管

第一章 发布证券研究报告业务监管 第一节 资格管理 第二节 主要职责 第三节 工作规程 第四节 执业规范 第二部分 专业基础

第二章 经济学 第三章 金融学 第四章 数理方法 第三部分 专业技能

第五章 基本分析 第一节 宏观经济分析 第二节 行业分析 第三节 公司分析 第四节 策略分析 第六章 技术分析 第七章 量化分析 第四部分 证券估值

第八章 股票

第一节 基本理论 第二节 绝对估值法 第三节 相对估值法 第九章 固定收益证券 第一节 基本理论 第二节 债券定价 第三节 债券评级 第十章 衍生产品 第一节 基本理论 第二节 期货估值 第三节 期权估值

第四节 其他衍生产品估值...第一部分 业务监管

第一章 发布证券研究报告业务监管

第一节 资格管理

了解证券分析师执业资格的取得方式；熟悉证券分析师的监管、自律管理和机构管理；了解证券分析师后续职业培训的要求。

第二节 主要职责

熟悉证券公司、证券投资咨询机构及证券分析师在发布证券研究报告中应履行的职责。

第三节 工作规程

掌握证券投资咨询业务分类；掌握证券研究报告的分类；掌握证券研究报告的基本要素、组织结构和撰写要求；熟悉证券研究报告对象覆盖的要求；熟悉 证券研究报告信息收集的要求；熟悉对上市公司调研活动管理的规范要求；熟悉证券研究报告制作的要求；掌握证券研究报告的质量控制要求；熟悉证券研究报告的 合规审查要求；熟悉发布研究报告的业务管理制度；熟悉证券研究报告的销售服务要求；掌握业务主体的主要职责、业务流程管理与合规管理。

第四节 执业规范

掌握发布证券研究报告业务的相关法规；掌握证券公司、证券投资咨询机构及其人员从事发布证券研究报告业务，违反法律、行政法规和相关规定的法律后果、监管措施及法律责任。

第二部分 专业基础

第二章 经济学

熟悉需求函数、需求曲线和需求弹性的含义；熟悉供给函数、供给曲线和供给弹性的含义；掌握市场均衡原理。

熟悉完全竞争市场的特征；熟悉利润最大化与完全竞争企业的供给曲线的含义；熟悉完全垄断市场的特征；熟悉垄断企业的需求和边际收益曲线的含义；熟悉垄断 企业的短期均衡与利润最大化原理；熟悉垄断企业供给曲线的含义；熟悉垄断企业的长期均衡与利润最大化原理；熟悉垄断竞争市场的特征；熟悉垄断竞争企业的短 期均衡原理；熟悉垄断竞争企业的长期均衡原理；熟悉寡头市场的特征；熟悉古诺模型的原理；熟悉纳什均衡的基本原理；熟悉囚徒困境的基本原理。

熟悉社会总需求、社会总供给的含义；掌握宏观经济均衡的基本原理；熟悉产品市场和货币市场的一般均衡；掌握IS-LM模型；熟悉可贷资金市场均衡、外汇市场均衡及可贷资金市场与外汇市场同时均衡。

第三章 金融学

熟悉单利和复利的含义；熟悉连续复利的含义；熟悉终值、现值与贴现因子的含义；掌握无风险利率和风险评价、风险偏好的概念；熟悉无风险利率的度量方法及主要影响因素；掌握风险溢价的度量方法及主要影响因素。

熟悉资本资产定价模型的假设条件；熟悉资本市场线和证券市场线的定义和图形；了解证券系数b的含义和应用；熟悉资本资产定价模型的含义及应用；掌握因素模型的含义及应用。

熟悉市场有效性和信息类型；熟悉有效市场假说的含义、特征、应用和缺陷；熟悉预期效用理论；熟悉判断与决策中的认知偏差；熟悉金融市场中的行为偏差的原理；了解行为资产定价理论；了解行为资产组合理论。

第四章 数理方法

熟悉概率与随机变量的含义、计算和原理；熟悉多元分布函数及其数字特征；熟悉随机变量的函数；掌握对数正态分布等统计分布的特征和计算。

熟悉总体、样本和统计量的含义；熟悉统计推断的参数估计；熟悉统计推断的假设检验。

熟悉一元线性回归模型的含义和特征；熟悉多元线性回归模型的含义和特征；掌握非线性模型线性化的原理；掌握回归模型常见问题和处理方法。

了解时间序列的基本概念；了解平稳时间序列模型的含义和应用；了解非平稳时间序列模型的含义和应用；熟悉协整分析和误差修正模型。

熟悉常用统计软件及其应用。

第三部分 专业技能

第五章 基本分析

第一节 宏观经济分析

熟悉宏观经济分析的信息来源；熟悉宏观经济分析所需信息和数据的内容；熟悉宏观经济分析信息和数据的质量要求；熟悉宏观经济分析信息的收集与处理方法；熟悉宏观经济分析的总量分析法和结构分析法；熟悉长期分析和短期分析的应用与局限。

掌握国内生产总值的概念及计算方法；掌握经济增长率的概念及计算方法；掌握固定资产投资的概念及分类；熟悉工业增加值、社会消费品零售总额的概念；熟悉 失业率与通货膨胀率的概念及衡量方式；掌握居民消费价格指数与生产者价格指数的概念及计算方法；掌握采购经理指数（PMI）的概念及应用；掌握国际收支中 商品贸易、资本流动的概念；掌握各项指标变动对宏观经济的影响。

掌握主要的宏观经济政策；熟悉宏观调控的手段和目标；熟悉宏观调控对证券市场的影响；熟悉主要的产业政策工具及其对证券市场的影响。

掌握主要的货币政策工具；掌握货币供应量的三个层次；掌握社会融资总量的含义与构成；熟悉我国货币政策的传导机制；掌握货币政策变动对实体经济和证券市场的影响。

掌握汇率的概念；熟悉汇率制度及汇率变动对证券市场的影响；熟悉外汇储备与外汇占款的含义；了解货币当局和金融机构资产负债表的构成及含义；了解利率和汇率市场化改革的方向；了解资本账户改革方向；了解资本账户开放对证券市场的影响。

掌握主要的财政政策工具；掌握扩张性财政政策、中性财政政策和紧缩性财政政策对实体经济和证券市场的影响；熟悉财政收支以及财政赤字或结余的概念；熟悉 主权债务的概念；熟悉主权债务相关的分析预警指标；掌握主要的税收制度；熟悉税收制度变化对实体经济和证券市场的影响；了解我国财税体制改革的方向。

掌握影响证券市场供给和需求的主要因素；熟悉股市制度改革的方向；熟悉股市制度变革对股市运行的影响；熟悉国际金融市场环境对我国证券市场的影响。

第二节 行业分析

熟悉行业分析的信息来源；熟悉行业分析所需信息和数据的内容；熟悉行业分析信息和数据的质量要求；熟悉行业分析信息的收集与处理方法；了解对所获得的行业部门、行业内部竞争、部门需求和供给数据进行分析的方法。

掌握行业分类方法；掌握描述行业基本状况的各种指标；掌握行业的市场结构；掌握行业供需分析方法；熟悉行业盈利模式；熟悉行业集中度的概念；掌握以行业 集中度为划分标准的产业市场结构分类；了解产业价值链概念；熟悉价值链上不同环节的各种特征及竞争策略；熟悉各类行业的运行状态与经济周期的变动关系、具 体表现、产生原因及投资者偏好等；熟悉行业生命周期的含义、发展顺序、表现特征与判断标准；熟悉处于各周期阶段的企业的风险、盈利表现及投资者偏好。

掌握行业兴衰的实质及影响因素；熟悉技术进步的行业特征及影响；了解政府和行业监管、货币政策、财政政策对行业的影响；熟悉重组、并购等对行业的影响。

第三节 公司分析

熟悉上市公司调研的目的和对象；熟悉上市公司调研的分类内容和重点；熟悉上市公司调研的流程；熟悉公司分析所需信息和数据的来源；熟悉公司分析所需信息和数据的内容；熟悉公司分析信息和数据的质量要求；熟悉公司分析信息的收集与处理方法。

掌握公司法人治理结构、股权结构规范和相关利益者的含义；熟悉健全的法人治理机制的具体体现和独立董事制度的有关要求；熟悉监事会的作用及责任。

熟悉公司盈利能力和成长性分析的内容；掌握公司盈利预测的主要假设及实际预测方法；熟悉影响公司收益或增长预测的因素；了解经营战略的含义、内容和特征；熟悉公司规模变动特征和扩张潜力与公司成长性的关系；熟悉公司基本分析在上市公司调研中的实际运用。

熟悉资产负债表、利润分配表、现金流量表和股东权益变动表的含义、内容、格式、编制方式以及资产、负债和股东权益、现金流量的内在关系；熟悉建立、维持和更新公司财务表现的历史数据。

熟悉使用财务报表的主体、目的以及报表分析的功能、方法和原则；熟悉比较分析法和因素分析法；熟悉财务比率的含义与分类；掌握公司变现能力、营运能力、长期偿债能力、盈利能力、投资收益和现金流量的含义、影响因素及其计算；熟悉或有负债的概念及内容；熟悉影响企业存货结构及周转速度的指标；熟悉资产负债 率与产权比率、有形资产净值债务率与产权比率的关系；熟悉融资租赁与经营租赁在会计处理方式上的区别；熟悉流动性与财务弹性的含义；了解本期到期债务的统 计对象；熟悉财务指标的评价作用、变动特征与对应的财务表现以及各变量之间的关系；熟悉公司会计报表附注项目的主要项目；掌握会计报表附注对基本财务比率 的影响。

熟悉预测公司潜在收益的方法；熟悉公司经营的安全边际；了解可能影响公司收益或增长预测的因素。

熟悉公司资产重组和 关联交易的主要方式、具体行为、特点、性质以及与其相关的法律规定；熟悉资产重组和关联交易对公司业绩和经营的影响；熟悉会计政策的含义以及会计政策与税 收政策变化对公司的影响；熟悉运用市场价值法、重置成本法、收益现值法评估公司资产价值的步骤和优缺点。

第四节 策略分析

掌握投资策略的分类；熟悉积极型投资策略、消极型投资策略及混合型投资策略。

掌握投资策略研究大势研判的方法；熟悉大势研判的超预期理论；熟悉驱动市场变动的重要因素和维度。

熟悉投资时钟的方法、逻辑和结论；熟悉全球资产配置和大类资产配置的方法和逻辑；了解投资时钟理论的局限性。

熟悉股票投资策略的含义与分类；掌握趋势型策略、事件驱动型策略、相对价值型策略、套利型策略的概念；掌握主题投资的含义和特征；熟悉主题投资的主要类型和特点；掌握主题投资的方法；熟悉主题投资介入时机的因素。

掌握行业比较的目的；掌握利用景气、估值进行行业基本面分析与行业比较的基本分析框架；熟悉行业板块绝对估值与相对估值的概念及计算方法；熟悉行业景气与估值变化的主要影响因素；了解主要行业景气与估值历史变动情况；了解行业比较方法的局限性。

第六章 技术分析

熟悉技术分析的含义、要素、假设和理论基础；熟悉量价关系变化规律；掌握道氏理论的原理。

熟悉K线理论；掌握K线的主要形状及其组合 的应用；熟悉切线理论；熟悉趋势的定义和类型；熟悉技术支撑和阻力的含义和作用；掌握趋势线、通道线、黄金分割线、百分比线的画法及应用；熟悉形态理论； 掌握各主要反转形态和整理形态的定义、特性及应用；熟悉各种缺口类型的定义、特性及应用。

熟悉技术分析方法的分类及其特点；了解技术分析的应用前提和适用范围；了解技术分析方法的局限性。

第七章 量化分析

熟悉量化投资分析的特点；了解量化投资分析的理论基础；了解量化投资分析的主要内容和方法；了解量化选股、量化择时、股指期货套利、商品期货套利、统计套利、算法交易、资产配置及风险控制等量化投资技术；了解量化投资技术的应用前提和适用范围；了解量化分析的主要应用。

第四部分 证券估值

第八章 股票

第一节 基本理论

熟悉股票估值原理；熟悉预期收益率和风险的含义和计算；掌握各类估值方法的特点；掌握公司价值和股权价值的概念及计算方法。

第二节 绝对估值法

熟悉现金流贴现法的原理；掌握自由现金流的含义；掌握各种口径自由现金流的计算方式；熟悉公司自由现金流（FCFF）、股权自由现金流（FCFE）、股利贴现模型（DDM）等现金流贴现法的步骤；了解贴现率的内涵；掌握股权资本成本与公司整体平均资金成本（WACC）的概念；掌握公司整体平均资金成本（WACC）的计算公式；掌握资本资产定价模型（CAPM）参数的确定方式；熟悉终值的概念；掌握增长率法和可比法计算终值的原理和公式；熟悉两阶段、三 阶段模型的特点及参数设置的规则；熟悉各种绝对估值法的区别和优缺点。

第三节 相对估值法

掌握相对估值法的原理与步骤；了解可比公司的特征；熟悉计算股票市场价格的市盈率方法及其应用缺陷；熟悉市盈率倍数的概念及应用；熟悉企业价值 倍数（EV/EBITDA）的概念及应用；熟悉市盈率相对盈利增长比率（PEG）法的概念及应用；熟悉市净率、市售率的概念及应用；了解收益倍数法和资产 倍数法的区别与联系。

第九章 固定收益证券

第一节 基本理论

熟悉基准利率、货币市场利率的概念；熟悉决定利率方向与变化幅度的因素；熟悉经济基本面、资金面与收益率曲线的关系；了解不同经济阶段收益率曲线的特点。

第二节 债券定价

掌握债券的概念和分类；熟悉不同类别债券累计利息的计算和实际支付价格的计算；熟悉债券现金流的确定因素；掌握债券贴现率的概念及计算公式；熟 悉债券估值模型；熟悉零息债券、附息债券、累息债券的定价计算；熟悉债券当期收益率、到期收益率、即期利率、持有期收益率、赎回收益率的计算；掌握收益率 曲线的概念及类型；熟悉期限结构的影响因素及利率期限结构理论。

熟悉资产证券化产品、非公开定向债务融资工具(PPN)、中小企业私募债、城投债、市政债、项目收益债券的风险及定价方法。

第三节 债券评级

掌握信用利差的概念、影响因素及其计算；熟悉信用利差和信用评级的关系；了解债券评级的概念和主要等级标准；了解主要的债券评级机构；了解常见的影响债券评级的因素及其与评级的关系；熟悉常见的影响债券评级的财务指标及计算；了解我国信用体系的特点。

第十章 衍生产品

第一节 基本理论

掌握衍生产品的种类和特征；掌握股指期货合约乘数、保证金、交割结算价、基差、净基差等；掌握期权内在价值、时间价值、行权价、历史波动率、隐含波动率等；熟悉场外衍生品主要交易品种；了解场外衍生品的定价与对冲。

第二节 期货估值

熟悉股指期货定价理论；熟悉股指期货套利和套期保值的定义、原理；熟悉股指期货套利的主要方式；熟悉期现套利、跨期套利、跨市场套利和跨品种套 利的概念、原理；熟悉alpha套利的概念、原理；了解股指期货套期保值交易实务；熟悉套期保值与期现套利的区别；了解股指期货投资的风险。

掌握国债期货定价的基本原理；熟悉基本指标基差、净基差、隐含回购利率的含义和计算方法；了解运用国债期货对冲利率风险、国债期货基差交易、国债期货跨期套利；了解国债期货空头交割期权的含义。

第三节 期权估值

了解期权定价原理和主要模型；熟悉二叉树定价模型；熟悉Black-Scholes定价模型和期权平价公式；熟悉影响期权价值的因素；熟悉期权 投资的风险；熟悉期权的分类；了解期权4种基本头寸的风险收益结构；了解期权方向性交易的原理和方法；了解期权套利的原理和方法；了解期权套期保值的原理 和方法；了解期权波动率交易的原理和方法。

第四节 其他衍生产品估值

掌握可转换债券的转股价、赎回、修正、回售和转换价值；了解可转换债券的定价原理；了解可转换债券套利的原理。

熟悉基金评价的指标体系和主要方法。

熟悉创新产品估值。

第五篇：C13001 如何解读证券研究报告——以公司研究报告为案例答案

C13001 如何解读证券研究报告——以公司研究报告为案例

90分

测试一

一、单项选择题

1.下列哪一项不是证券研究报告中的常规结论（D）。

A.股票估值

B.盈利预测

C.投资评级

D.市场热度

二、多项选择题

2.在阅读证券研究报告时，需要辨别（ABCD）等事项。（本题有超过一个的正确选项）

A.哪些是通过分析师加工得出的信息

B.哪些是分析师自己掌握的信息

C.信息中是否存在内幕信息或非公开重大信息

D.哪些是公开信息

3.证券研究的核心三步曲是（BCD）。（本题有超过一个的正确选项）

A.超预期

B.预测

C.判断

D.分析

4.投资故事的必备要点包括（ABCD）等。（本题有超过一个的正确选项）

A.评级与估值

B.风险提示

C.有别于大众的认识

D.关键假设

三、判断题

5.当研究报告发布后的市场行情发生变化时，分析师需要调整盈利预测与估值并发布更新报告。（正确）

正确

错误

6.一篇证券研究报告可以满足所有类别客户的需要，一名证券分析师可以服务好所有类别的客户。（错误）

正确

错误

7.证券研究报告的三个要素是信息、方法、结论，核心是超预期。（正确）

正确

错误

8.证券公司、证券投资咨询机构应当从组织设置、人员职责上，将证券研究报告的制作、发布与销售、服务等进行统一管理.（正确）

正确

错误

9.证券研究报告主要包括涉及证券及证券相关产品的价值分析报告、行业研究报告、投资策略报告等。（正确）

正确

错误

10.证券研究报告相关销售服务人员不得在证券研究报告发布前干涉和影响证券研究报告的制作过程、研究观点和发布时间。（正确）

正确

错误

测试二

一、单项选择题

1.下列哪一项不是证券研究报告中的常规结论（A）。

A.市场热度

B.盈利预测

C.投资评级

D.股票估值

二、多项选择题

2.投资故事的必备要点包括（ABCD）等。（本题有超过一个的正确选项）

A.有别于大众的认识

B.关键假设

C.评级与估值

D.风险提示

3.证券研究的核心三步曲是（ABD）。（本题有超过一个的正确选项）

A.分析

B.判断

C.超预期

D.预测

4.证券研究报告中应当载明的事项包括（ABCD）等。（本题有超过一个的正确选项）

A.发布证券研究报告的时间

B.证券公司、证券投资咨询机构名称

C.证券研究报告采用的信息和资料来源

D.使用证券研究报告的风险提示

三、判断题

5.当研究报告发布后的市场行情发生变化时，分析师需要调整盈利预测与估值并发布更新报告。（正确）

正确

错误

6.证券研究报告相关销售服务人员不得在证券研究报告发布前干涉和影响证券研究报告的制作过程、研究观点和发布时间。（正确）

正确

错误

7.证券公司、证券投资咨询机构应当从组织设置、人员职责上，将证券研究报告的制作、发布与销售、服务等进行统一管理.（正确）

正确

错误

8.证券研究报告主要包括涉及证券及证券相关产品的价值分析报告、行业研究报告、投资策略报告等。（正确）

正确

错误

9.投资顾问在获取投资信息或使用研究报告时，应避免违法违规行为、注意可能担负的法律责任。（正确）

正确

错误

10.一篇证券研究报告可以满足所有类别客户的需要，一名证券分析师可以服务好所有类别的客户。（错误）

正确

错误

测试三

一、单项选择题

1.下列哪一项不是证券研究报告中的常规结论（C）。

A.股票估值

B.投资评级

C.市场热度

D.盈利预测

二、多项选择题

2.在证券研究报告制作的过程中，分析师至少需要具备（ABCD）等方面的知识。（本题有超过一个的正确选项）

A.金融学

B.会计学

C.经济学

D.管理学

3.投资故事的必备要点包括（ABCD）等。（本题有超过一个的正确选项）

A.评级与估值

B.关键假设

C.有别于大众的认识

D.风险提示

4.证券研究报告中应当载明的事项包括（ABCD）等。（本题有超过一个的正确选项）

A.发布证券研究报告的时间

B.使用证券研究报告的风险提示

C.证券公司、证券投资咨询机构名称

D.证券研究报告采用的信息和资料来源

三、判断题

5.证券研究报告相关销售服务人员不得在证券研究报告发布前干涉和影响证券研究报告的制作过程、研究观点和发布时间。（正确）

正确

错误 6.投资故事中所说的催化剂往往是一个使大众认识到投资股市中的观点是正确的而放弃他们原有观点的一个事件。（正确）

正确

错误

7.证券研究报告主要包括涉及证券及证券相关产品的价值分析报告、行业研究报告、投资策略报告等。（正确）

正确

错误

8.一篇证券研究报告可以满足所有类别客户的需要，一名证券分析师可以服务好所有类别的客户。（错误）

正确

错误

9.当研究报告发布后的市场行情发生变化时，分析师需要调整盈利预测与估值并发布更新报告。（正确）

正确

错误

10.投资顾问在获取投资信息或使用研究报告时，应避免违法违规行为、注意可能担负的法律责任。（正确）

正确

错误

测试四

一、单项选择题

1.下列哪一项不是证券研究报告中的常规结论（C）。

A.投资评级

B.盈利预测

C.市场热度

D.股票估值

二、多项选择题

2.证券研究的核心三步曲是（）。ABC（本题有超过一个的正确选项）

A.预测

B.分析

C.判断

D.超预期

3.证券研究报告中应当载明的事项包括（ABCD）等。（本题有超过一个的正确选项）

A.证券公司、证券投资咨询机构名称

B.使用证券研究报告的风险提示

C.发布证券研究报告的时间

D.证券研究报告采用的信息和资料来源 4.投资故事的必备要点包括（ABCD）等。（本题有超过一个的正确选项）

A.有别于大众的认识

B.关键假设

C.风险提示

D.评级与估值

三、判断题

5.证券研究报告的三个要素是信息、方法、结论，核心是超预期。（正确）

正确

错误

6.投资顾问在获取投资信息或使用研究报告时，应避免违法违规行为、注意可能担负的法律责任。（正确）

正确

错误

7.证券研究报告主要包括涉及证券及证券相关产品的价值分析报告、行业研究报告、投资策略报告等。（正确）

正确

错误

8.当研究报告发布后的市场行情发生变化时，分析师需要调整盈利预测与估值并发布更新报告。（正确）

正确

错误

9.证券公司、证券投资咨询机构应当从组织设置、人员职责上，将证券研究报告的制作、发布与销售、服务等进行统一管理.（正确）

正确

错误

10.证券研究报告相关销售服务人员不得在证券研究报告发布前干涉和影响证券研究报告的制作过程、研究观点和发布时间。（正确）

正确

错误

测试五

一、单项选择题

1.下列哪一项不是证券研究报告中的常规结论（C）。

A.盈利预测

B.投资评级

C.市场热度

D.股票估值

二、多项选择题

2.证券研究报告中应当载明的事项包括（ABCD）等。（本题有超过一个的正确选项）

A.发布证券研究报告的时间

B.证券研究报告采用的信息和资料来源

C.证券公司、证券投资咨询机构名称

D.使用证券研究报告的风险提示

3.在阅读证券研究报告时，需要辨别（ABCD）等事项。（本题有超过一个的正确选项）

A.哪些是通过分析师加工得出的信息

B.哪些是公开信息

C.哪些是分析师自己掌握的信息

D.信息中是否存在内幕信息或非公开重大信息

4.在证券研究报告制作的过程中，分析师至少需要具备（ABCD）等方面的知识。（本题有超过一个的正确选项）

A.会计学

B.经济学

C.管理学

D.金融学

三、判断题

5.证券研究报告相关销售服务人员不得在证券研究报告发布前干涉和影响证券研究报告的制作过程、研究观点和发布时间。（正确）

正确

错误

6.证券研究报告的三个要素是信息、方法、结论，核心是超预期。（）

正确

错误

7.投资顾问在获取投资信息或使用研究报告时，应避免违法违规行为、注意可能担负的法律责任。（正确）

正确

错误

8.证券研究报告主要包括涉及证券及证券相关产品的价值分析报告、行业研究报告、投资策略报告等。（正确）

正确

错误

9.证券公司、证券投资咨询机构应当从组织设置、人员职责上，将证券研究报告的制作、发布与销售、服务等进行统一管理.（正确）

正确

错误

10.投资故事中所说的催化剂往往是一个使大众认识到投资股市中的观点是正确的而放弃他们原有观点的一个事件。（正确）

正确

错误