嘉兴银行关于资金链安全问题的交流报告（5篇范例）

第一篇：嘉兴银行关于资金链安全问题的交流报告

嘉兴银行关于企业资金链安全问题的交流报告

尊敬的傅平江副局长、各位嘉兴银监分局的领导、各位同仁下午好。在当前经济形势不容乐观，企业经营生存举步维艰的时刻，很高兴能与大家就企业资金链安全这一严峻问题一起探讨交流。现将嘉兴银行关于资金链安全问题的看法交流如下：

一、对当前资金链安全形势的分析研判。

就全国而言，中小企业融资难、资金链紧张一直是个普遍问题，尤其是在最近一两年劳动合同法的推行和原材料涨价导致的成本压力、银根紧缩，资本市场不景气所致的借贷资源稀缺甚至美国的次贷危机，以及全球经济速度放缓导致的出口需求减少等因素，来得过于集中。多重压力的叠加，使得中小企业内外部融资难的矛盾比历年都要尖锐得多，大批中小企业因资金链断裂而引发的“倒闭潮”一潮高过一潮，还有不少企业岌岌可危。

我们嘉兴的经济情况相对平稳，但也不容太乐观。在过去的第一个季度，嘉兴市生产总值571.61亿元，按可比价格计算，增长5.5%，增速分别比去年年度和同期回落5.1和7.1个百分点。第一产业增加值22.55亿元，增长0.7%；第二产业增加值298.77亿元，增长4.5%，其中工业增加值267.02亿元，同比增长4.9%；第三产业增加值250.29亿元，增长7.2%。

（一）工业生产回落明显，企业效益有所下降。一季度，全市规模以上工业总产值1218.87亿元，同比增长1.3%，增幅同比回落32.1个百分点。全市规模以上制造业总产值下降0.6%，增速同比回落36.2个百分点。轻重工业分别增长1.2%和1.4%。1 33个行业大类中12个行业总产值下降。全市规模以上战略性新兴产业工业总产值361.5亿元，同比下降5.8%。一季度，全市规模以上工业企业出口交货值264.87亿元，同比增长2.7%，增速同比回落21.7个百分点。全市规模以上工业企业主营业务收入1135.85亿元，同比增长0.6%，利税总额76.73亿元，下降19.1%，其中利润总额41.75亿元，下降33.6%；企业亏损面35.1%，同比提高8.6个百分点。33个行业大类中，28个行业盈利，5个行业亏损。

（二）固定资产投资增速放缓，实际利用外资增长较快。一季度，全市固定资产投资额334.6亿元，同比增长0.8%，其中投资项目投资255.99亿元，下降4.6%,增速同比分别回落30.7个和34.2个百分点。房地产开发投资额78.63亿元，增长23.8%，增速同比回落16.7个百分点。全市商品房销售面积同比下降50.6%。工业生产性投资168.1亿元，增长4.4%，增速同比回落14.4个百分点。全市基础设施投资45.4亿元，下降39.1 %，降幅同比增加77.9个百分点。一季度，全市新批外商投资企业39家，同比减少13家，实际利用外资5.84亿美元，同比增长27.7%，增幅同比回落45个百分点，居全省各市第3位。

（三）居民消费价格高位运行，工业生产者价格涨幅回落。一季度，市区居民消费价格同比上涨4.5%。1-3月同比涨幅分别为5.5%、3.9%和4.1%；八大类商品和服务呈现全面上涨态势，较上年同期六涨两跌相比，上涨面有所扩大。其中食品价格上涨9.2%；服务项目价格上涨3.7%；工业消费品价格小幅上涨1.5%。一季度，全市工业生产者出厂价格同比指数99.1，工业生产者 2 购进价格同比指数99.5，购销价格涨幅继续呈现“高进低出”态势，但工业生产者价格涨幅“进销”差距为由上年同期的3.4个百分点缩小至0.4个百分点。

（四）消费品市场稳步增长，对外贸易增长趋缓。一季度，全市社会消费品零售额264.95亿元，增长14.3%，剔除价格因素，实际增长10.1%，实际增幅同比回落1.9个百分点。城镇、农村市场分别增长14.3%和14.8%。批零贸易业、住宿餐饮业分别增长14.7%和11.2%。全市限额以上汽车类销售额35.98亿元，增长13.9%，增幅同比回落7个百分点；家用电器类、建筑装潢类销售下降13.1%和18.6%，降幅扩大29.3和15.6个百分点。一季度，全市进出口总额62.94亿美元，同比增长2.4%，增幅比同比上年回落27.2个百分点，其中进口21.04亿美元，下降1.9%;出口41.9亿美元，增长4.7%，增幅同比分别回落45.3个百分点和18.5个百分点。

（五）财政收入增幅明显回落，金融存贷款平稳增长。一季度，全市财政总收入143.87亿元，公共财政预算收入85.89亿元，同比分别增长7.1%和12.1%，增幅同比分别回落25.5和26.4个百分点。其中增值税增长8.6%，增幅同比回落4.5个百分点，营业税、企业所得税和城市维护税分别下降11.2%、11.1%和4.4%，增幅同比分别回落29.8、57.1个和57个百分点。公共财政预算支出51.59亿元，同比增长19.9%，增幅同比回落6.9个百分点。3月末，全市金融机构人民币存款余额4269.71亿元，同比增长12.1%，增幅同比回落10.2个百分点。其中城乡居民储蓄余额2021.23亿元，增长12.8%，增幅同比回落5.8个百分 3 点；人民币贷款余额3158.57亿元，同比增长14.7%，增幅同比回落2.8个百分点。

从总体上看，今年全市经济发展仍面临复杂多变的国内外经济环境，特别是保持外贸出口稳定增长难度较大，一些企业经营困难增多，资金链断裂风险日益加大，部分行业效益下滑等一些困难和问题需要引起高度重视。

二、对当前引起企业资金链风险主要原因的分析。造成企业资金链安全的原因有很多，有企业自身的原因，有政策面的原因，有行业不景气的原因等等，现就具体我行企业客户造成资金链紧张的原因总结如下：

（一）由于企业过度对外担保而引发资金链风险。我行近两年由于企业过度担保而由此产生资金链断裂的企业有11户，占近两年企业总不良户数的16.18%，涉及不良金额6032.85万元，占近两年企业总不良金额的22.15%。过度担保的成因分为企业和银行两方面，企业方面：一是对自身或有负债控制不强，没有风险意识；有些老板只关注其经营的销售、成本以及产品盈利度，对于为别人提供了多少担保没有放在心上，等一旦被担保方出现风险需要承担偿债义务时，才发现自身的资本积累根本不足以对耗债务负担，由此严重影响其经营资金链或直接形成企业破产。二是有风险意识但基于人情面子或本身存在互保行为或潜在不对等互保，从而涉及银行或民间多方借贷。近期由于这种情况而产生的不良贷款在我行也出现较多，去年南海车业贷款突然从正常变为不良，其主要的原因就是其担保企业得尔电器资金链断裂，老板逃逸后，得尔债权人要求借款保证人偿债，由此牵出一 4 大窜的民间借贷，南海车业因为得尔电器民间借款提供了3000万元的担保，风险事件发生后，各方的债权人哄抢工厂，搬走机器、产品和原料，哄抢事件后企业已无法正常经营而停产。

银行方面，银行为了增加风险防控能力，在企业授信方案中往往提出一些追加担保的授信条件，企业为了得到银行融资，只能增加保证人，从而导致一些企业产生过度担保的情况。近期我行一家机电企业的不良贷款主因就是因为不对等保证担保而造成的。某机电企业起初因需要银行融资200万元而找到另一家公司作保证人，而这家保证企业在其贷款行的融资周转时，银行提出要求增加保证人，故就让机电企业作为追加保证人而敲了3000万元的保证担保。后其保证人由于关联企业投资失败而引起连索反应，造成集团资金链断裂无法偿还某行贷款，机电企业只能承担连带还款责任，在大额债负影响下机电企业无力偿还贷款并严重影响了自身经营，使企业无法正常开工而停产倒闭。

（二）由于经营失误而引发资金链风险。近两年我行的客户中由于企业自身经营不佳、亏损，最终导致资金链断裂的有42户，占近两年企业总不良户数的61.76%，涉及不良金额6559.92万元，占近两年企业总不良金额的24.09%。企业存在经营失误主要有以下几种情况：

1、企业本身经营判断错误，涉足于自己不熟悉的行业，由于没有经营经验，在摸石头过河的过程中，不清楚水深水浅，对一些经营问题没有对应的良方，最终导致企业停业、破产。如某服务有限公司的经营者以前从事工业空调的销售与安装，因看到嘉兴周边的一些生态农家乐生意兴旺，决定自己也在嘉兴打造个 5 集生态景观餐厅、绿色休闲娱乐于一体的大型现代农业生态园。经营者对项目前景畅想的很好，也花了重金投入。但因为经营者没有这个行业的管理经验，他公司原料采购价明显高于同行，他高薪聘请的人员未发挥应有作用，反而存在重复建设、管理混乱的现象。该生态园市场反映差，客源严重不足，并且因管理不善，公司在经营中多次遭到附近农民的投诉，也受到了相关管理部门的处罚。最终公司开业不到二年后就停业了，相应的公司的银行借款也因没有还款来源产生了不良。

2、企业固定资产投入过多过大，未跟据自身经营增长杠杆来投入，导致成本消化和盈利收入不匹配。这种情况在我们身边也很多，企业因为购买土地厂房、购买设备或进行营业场所的装璜，在自身还没有相应自有资金时就向银行或民间融资，如属银行融资的，可能会受银行信贷政策和审批的规定，即出现了项目贷款期限与实际还款能力期限不匹配现象，或流贷固用的现象。前一现象在贷款到期无力偿还时最终又回到了后一现象。但企业经营盈利速度并不如固定资产投入来的快，前期的投资并没有后期的发展来消化，导致投资成本和融资成本的双增，而又无多余利润来偿还贷款，最终产生不良风险。如属民间融资的，依靠利润回报远远不能承担高额的融资成本，最终资金断裂、崩盘。如某酒店老板，花了大量的资金投入酒店的装修，而投入的资金中90%是靠融资所获，其中小部分为银行融资，大部分为民间借贷。当巨额投入后的酒店生意不如预期时，其经营收益远远不能承担各项经营成本和融资成本，最后企业只能停业。

3、经营中被受到诈骗，大额投入资金无法收回，在无相应 6 账款回流的情况下，自身现金流断裂。如某电器有限公司经营者对市场预期情况过于乐观，在业务交易中过于相信交易对手，并不断加大资金投入，在被对手诈骗后，应收账款无法收回，就采取向他人借高利贷来维持企业的生产经营，导致企业负担加重，最终资金链断裂，企业关停。

（三）由于企业受客户影响而引发的不良贷款。这里指的客户影响主要跟企业应收账款有关，近两年我行客户因为此类原因导致资金链断裂的有4户，占近两年企业总不良户数的5.88%，涉及金额2197.76万元，占近两年企业总不良金额的8.10%。受影响的情况主要有以下几方面：

1、企业销售客户单一，客户风险过于集中，一旦上游客户丧失或上游客户自身出现风险后，导致下游企业应收账款不能回收或不能及时收回，导致原来正常经营资金无法回流而使现金流断裂。另外可能上游客户对企业产品不满意，中断供应或要求索赔，使企业突然失去销售市场，失去盈利资金来源，甚至在产品成本投入、赔款中造成较大现金支出，导致企业停产、破产。

2、企业销售中垫资过多，而应收账款回收周期长，致使企业现金流过于紧崩，不能承受一些资金压力或突发事件，而导致资金链断裂。在我行的信贷客户中，不乏有这样一些客户，他们由于新创业经营，需要在经营起步阶段先用垫资的方式来打开市场或与原供货者竟争；还有企业的销售对家规模较大其交易门槛较高，虽订单稳定，但利润较薄，还需承受较长的应收账款回笼期，而到了收款期拿到的可能还是一张6个月的银行承兑汇票，以致企业没有相对充足的“现金”流来维持经营。

（四）由于国家政策变动影响而引发的企业资金流断裂。近两年在国际大经济复杂多变的大背景下，我国的宏观政策、产业政策以及信贷政策也变化较大。2009年的淘汰落后产能的工信部名单制管理，2010年支持节能环保绿色信贷政策。监管上也相继出台了“打包还原”清理规范政府平台贷款政策，严控加强房地产控制的个人住房贷款政策等等。近两年我行客户由此类原因引发资金链断裂的有2户，占近两年企业总不良户数的2.94%，涉及金额1940.55万元，占近两年企业总不良金额的7.13%。受政策变动影响的行业又可分为直接影响和接间影响。

1、宏观政策直接影响，国家信贷调控政策使部分受影响企业无法得到资金获取，如房地产行业，产能过剩行业。

2、政策调整间接影响，国家对房地产执行严控政策后，对于房地产行业的上下游企业受市场极剧变化影响，消售和上游应收帐款资金获取不及时或不能获取，导致经营无订单或资金链紧崩断裂。

3、产业政策调整，国家对各行业制定了精细的产业发展规划政策，要求淘汰落后产能企业更新技术，同进提出绿色环保发展趋势，增强企业环保意识。一些特殊行业如印染、化工企业由于在环保生产上没有合规，而被处罚或行政管制，加之社会舆论压力，直接影响其融资和经营发展。

（五）由于国际全球经济大环境影响而引发的企业资金流断裂。由于国际全球经济动荡不定，大宗商品价格波动过大而产生的企业原材料成本急剧变化，造成严重亏损。受大宗商品价格波动影响比较明显的行业如太阳能多晶硅行业。太阳能多晶硅是属 8 于石墨及其他非金属矿物制品。前几年多晶硅上游企业投产较慢，导致多晶硅产供不应求，价格上张攀升，国内多晶硅行业迅速扩张。2008年由于受金融危机影响，多晶硅需求增速呈现下降，多晶硅主品原材迅速下价，由此行业风险产生。如我行目前最大的不良贷款客户也是一家多晶硅行业企业，企业不良贷款金额达5944.91万元，另外我行光伏企业中存在潜在资金链断裂的客户有 2户，涉及金额达1788万元。不良产生的原因也是受欧债危机发生后，欧洲各国政府对光伏产业的政府补贴大幅减少，导致需求锐减。在些同时美国生产的多晶硅对中国进行倾销，让中国政府及中国企业措手不及，使得中国50%以上的多晶硅生产企业被迫停产，其他企业或减少产量或开工不足。加之此行业的先进生产设备的核心技术掌握在日韩手中，我国多晶硅生产企业设备更新快，成本控制有欠缺，而产品价格从2010年初的60-70万元∕吨下降到目前的16万元∕吨，远远低于成本价格30万元∕吨，故此使该行业企业面临巨额亏损，被迫停产。可见在全球大金融动荡起伏的背景下，一些与国际大宗商品关联较大的行业起伏较大，因其行业风险引起的企业资金链断裂风险不可低估。

（六）因其他银行收贷影响而引发的不良贷款。由于各家银行的风险偏好不同，一些企业资金流断裂的产生导火线也是因为其他银行贷款回收而引起的连索反映。一家银行收贷后，企业本来就非自有的“还贷”资金得不到补偿，加上其他银行也会采取压贷或收贷手段，企业资金链急剧收缩无力正常付款，而产生经济纠纷、账户查封等现象，致使企业情况日趋恶化。我行因此原因引发资金链断裂的客户有2户，占近两年企业总不良户数的 9 2.94%，不良金额700万元，占近两年企业总不良金额的2.57%。如某建设工程公司在某行的贷款到期后，通过担保公司借入了一笔资金用于银行贷款调头，但贷款偿还后，嘉兴某银行觉得该公司存在一定风险停止了该笔贷款周转，企业被突然收贷后，因无其余资金去偿还担保公司借款，随即被担保公司提起诉讼，接着该建设工程公司的银行账户被查封，其余银行也纷纷采取相应的贷款保全措施，公司的下游企业不断来索要应收账款，企业经营一下子陷入了瘫痪状态。

（七）由于经营者素质不佳影响而引发的企业资金流断裂。经营者素质不佳主要指有不良嗜好，如赌博、吸毒等行为，使企业原来经营资金被迅速移用且没有其余资金填补，导致无经营现金流，资金链断裂，经营者逃逸等现象。我行因此原因而引发的资金链断裂客户6户，占近两年企业总不良户数的8.82%，不良金额3857万元，占近两年企业总不良金额的14.16%。案例比较鲜明的如某人造板有限公司，由于企业法人代表禇万欣涉及豪赌、民间借贷等行为，企业负债过大，资金链断裂。为逃避债主上门逼债，法人代表出逃，失去联系，企业开始停产。

三、资金链安全防范和处置基本情况及主要经验。企业资金链安全与否不仅关乎到企业的存亡问题，也直接威胁到银行的信贷资产安全。银行的发展壮大离不开企业的支持，企业的扩张也离不开银行的支持，当前大环境不容乐观的情况下，为了共度难关，一方面企业要通过自身的努力，对过去繁荣时期惯常的运营、投资的轨道和方法进行改善，以适应环境与政策的变化；另一方面作为银行的我们要时刻提高警觉，通过全 10 面排查经营管理中存在的突出问题和风险，实时跟进企业发展经营情况，及时发现隐患、及时纠正缓释、及时报告处臵，做到“四个关注”，努力营造良好金融环境，切实维护我行平稳运行和稳健发展。

（一）关注受国内外经济形势影响的行业风险。在银监会的指导下，我行重点关注包括房地产行业、钢贸行业以及光伏行业等在内的信贷风险。对房地产行业风险排查落实监管专户监管责任，实时跟进抵押物价值评估管理及项目销售进度按比例收回贷款本息等情况，同时关注民间融资、代理信托理财进入房地产企业及涉房企业风险。钢贸行业风险排查关注目前钢材价格变动对信贷风险的影响，包括钢材贸易企业贷款用途和承兑汇票贸易背景真实性等。对光伏行业风险排查我行重点关注当前美国等国家对我国光伏行业采取双反调查带来的负面影响，包括光伏行业授信企业的发展战略、经营状况、贷款管理及形态变化等。

（二）关注各类授信业务风险。一是重点关注集团客户授信风险、融资平台贷款风险和表外授信业务。我行对集团客户授信进行统一管理，单一集团客户信贷集中度不得超过10%，严格防控集团客户多头授信、过度授信风险。二是重点关注融资平台贷款集中到期及异地平台贷款管理情况。我行对地方政府融资平台的总体策略是：控制总量，结构调整。在符合监管部门的监管要求及控制风险的前提下，考虑地方政府在资源配臵上的主导地位，积极争取选择能够带来良好派生收益的重点优质项目；同时控制我行地方政府融资平台授信总额及授信占比；对于负债率相对较高、项目回收期长、还款来源难以监控、担保条件偏弱的地方政府类项目从严控制并逐步退出。三是重点关注表外授信业务 风险和贸易融资的贸易背景，时刻警惕企业通过以不真实贸易背景或关联交易办理银行承兑汇票、国内信用证等方式套取银行信贷资金的行为。

（三）关注资金链、担保链断裂带来风险。我行重点关注客户资金链和担保链情况，通过排查了解客户对外负债和对外担保情况。关注客户与关联方、企业与企业主或财务人员个人资金和交易往来情况，防止客户通过关联企业和关联交易规避信贷管理，引发资金链断裂连锁反应。

（四）关注民间借贷传导风险。我行对客户以企业或个人名义发生的民间借贷关系，借入民间资金的规模、用途，涉及人数和范围，是否涉嫌非法集资，是否存在优先偿还民间借贷资金转嫁风险等情况组织过多次排查。通过对授信客户涉及民间借贷情况的排查，增强了客户经理对民间借贷（高利贷）这个风险点的关注，在授信业务操作中要真正做到“了解你的客户”。在平时的贷款“三查”中，对授信客户的融资需求及经营情况进行深入了解，关注企业银行融资和民间借贷的实际用途及偿还能力，防范我行授信风险的发生。

四、当前因担保、民间借贷等问题引发的资金链风险防范和处置工作面临的主要困难和问题。

五、下一步工作对策和建议。

嘉兴企业整体运行正常，受宏观调控政策等一系列原因影响的企业资金链趋紧现象一定程度出现，但“倒闭潮”并不存在。如果下半年政策面没有利好出现，受国内外压力，企业发展空间 相比以往越来越小，企业资质的下降最大的问题就是难以满足银行以稳健经营为主的信贷政策门槛，部分企业的资金链问题将会更加突出，当然尽管资金链状况“日趋严峻”但尚无须对其进行“妖魔化”。只要下阶段我们牢牢把握好 “稳中求进”的工作总基调，切实解决发展中遇到的突出矛盾和问题，就能保持经济平稳较快发展。

第二篇：资金链危机案例解析（精选）

资金链危机案例解析

撰稿：蓝天飞

1、投资失误引发的资金链危机

【案例】金融危机中国第一案——广东合俊玩具厂倒闭

合俊玩具于1996年在东莞市樟木头镇成立，是玩具业知名的港资企业，全球最大玩具代工商之一。其主要按OEM(贴牌加工)基准从事制造及销售玩具，知名代工产品包括美泰、孩之宝、迪士尼等。主要产品有儿童硬胶及电子玩具，毛绒玩具和体育用品等，产品70%以上销往美国。合俊玩具2008年半年报显示，上半年，公司销售额为3.87亿港元，同比微增2.9%；同时总负债高达5亿港元，亏损也高达2亿港元。

2006年7、8月份，合俊曾收购一家名为雅田的快倒闭的玩具厂，后来这家厂没能救活，合俊因此亏损数亿元。（埋下祸根）

2007年10月，合俊以2.69亿收购福建天成矿业45.51%的股权，准备进军银矿勘探。按计划2007年4月可取得采矿许可证，2008年中期投产。但由于手续没办齐，采矿许可证并未取得，巨额资金无法收回，直接导致合俊资金链断裂。2008年10月14日晚10点法院在合俊玩具大门贴上封条为标志倒闭。

【解析】 企业由于投资失误，无法取得投资回报而给企业带来风险。投资风险产生的原因为：一是投资项目资金需求超过预算； 二是投资项目不能按期投产，导致投入资金成为沉没成本。

2、营运资金不足引发的资金链危机 【案例】“中国金属”停产案

新破产法实施后“最大企业重整案”的中国金属(FerroChina，以下简称 “中国金属”)停产案是经典案例。中国金属是一家注册地在百慕大群岛、总部在苏州、在新加坡上市的台资企业。2008年10月8日，中国金属系企业的20余名台籍高管突然集体返回台湾，事先无任何预警，旗下5家子公司全面停产。次日，中国金属在新加坡发出的公告显示，公司无法偿还约7.06亿元人民币的营运资本贷款，其已经到期和可能到期的各类借款高达52亿元之巨。10月10日起，中国金属正式停牌。

当地媒体的报道称，中国金属2007年实现销售113亿元，税收1.7亿元，净利4亿元，镀锌板产量超过鞍山钢铁公司，在全国排名第二。

中国金属依靠投资银行的融资，商业银行的巨额贷款以及海内外各路资本的支持，实现了“裂变式的成长”。即使在法院主持重整阶段，连债权人都认为中国金属的市场前景并不差，而企业猝死的根本原因在于其高负债的运营模式和激进的财务战略引发的资金链断裂。

【解析】由于运营资金不足导致的资金链危机通常有以下三种情况：

（1）企业规模扩张过快, 以超过其财务资源允许的业务量进行经营, 导致过度交易，从而形成营运资金不足；

（2）由于存货增加、收款延迟、付款提前等原因造成现金周转速度减缓，此时，若企业没有足够的现金储备或借款额度, 就缺乏增量资金补充投入, 而原有的存量资金却因周转缓慢无法满足企业日常生产经营活动的需要；

（3）营运资金被长期占用, 企业因不能将营运资金在短期内形成收益而使现金流入存在长期滞后效应。

3、信用风险引发的资金链危机

【案例】上海首富之周正毅落马

周正毅，男，1961年出生于上海。

1978年，周拿出自己工作后所有积蓄在上海杨浦区开设小馄饨店，成为个体户小老板。

1994年，周氏夫妇合力开设“阿毛炖品”之后，才赚到真正意义上的“第一桶金”。这家有名的饭店位于上海黄河路上，据说，当时每年可以带来1000万元的利润。

1995年对周正毅来说是一个极具“里程碑”式意义的年头。当时正是国企职工股上市流通的高峰期，周倾囊投资，获利甚丰。

1997年，亚洲金融风暴突至，香港股市一片低迷。而刚刚在当年10月成立了农凯集团的周氏夫妇则一头扎进香港股市，大量购买了长江实业、和记黄埔等李嘉诚旗下的蓝筹股。等到股市强劲反弹，周氏夫妇获利数亿港元。与此同时，周正毅还看中正处于低潮时期的上海房地产，大买楼宇。

进入2002年，周正毅再次掀起香港市场上的“金融风暴”，先后收购了两家香港上市公司。迅速建立了自己横跨地产和资本市场的“金融航母”。按周的说法，当时他的资产不少于150亿元。

40出头的周正毅一跃成为上海首富、上海滩上的红人。

2003年5月，香港中银前副董事长兼总裁刘金山案发后，使周正毅的信用瞬间脆化。

据说刘金山“在上海分行任总经理期间，批出15亿元另有消息指20亿元人民币的贷款予周正毅”，并且这笔贷款则与周正毅2002年收购香港上市公司控股权有关。2002年1月，周正毅以约6000万港元收购了香港上市公司“盈荣”集团的控股权，并改名为“上海商贸”。4个月后，他又宣布斥资15亿元，收购香港上市“建联通”控股权，并改名为“上海地产”。短短几个月，接连展开收购行动，出手之快、之豪爽，使周正毅技惊一时，“上海首富”的名声在港股市场叫响。但是，这次收购所动用巨额资金的来路，颇令市场人士好奇。当时，周正毅宣布是通过“中银国际”来融资的。直到2005年5月28日，“上海地产”在股价大跌后应香港交易所要求发布通告，市场人士方才得悉，周正毅 为了取得这笔巨款，竟然早在当时就已把约75%的“上海地产”股份抵押给某家银行。75%股权就是周正毅在“上海地产”的全部持股量。换言之，周正毅未用自己一分一毫，即顺利掌控了一家拥有20多亿港元现金的香港上市公司大权。

这种被香港业内人士称为“空手套白狼”的资本运作手法成就了他的事业，也把他拉下了马。

【解析】信用风险是借款人因各种原因未能及时、足额偿还债务或银行贷款而违约的可能性。发生违约时，债权人或银行必将因为未能得到预期的收益而承担财务上的损失。信用风险是由两方面的原因造成的。

（1）经济运行的周期性；在处于经济扩张期时，信用风险降低，因为较强的赢利能力使总体违约率降低。在处于经济紧缩期时，信用风险增加，因为赢利情况总体恶化，借款人因各种原因不能及时足额还款的可能性增加。

（2）对于公司经营有影响的特殊事件的发生；这种特殊事件发生与经济运行周期无关，并且与公司经营有重要的影响。

4、流动性不足引发的资金链危机

【案例】中国普尔斯马特超市(下称“普马”)倒闭。

1996年注册成立的中国普马在成立后的8年内在中国开设了近50家分店，迅速跻身为中国最大的零售商之一。如此大规模的扩张需要大量的资金来支持，中国普马的核心模式是以当地银行的贷款开新店扩张，通过供货商赊销经营，通过各个分店之间的现金调配来平衡现金流，甚至调配分店的资金作为新店的资本金。

这种高速增长的模式看似完美无缺，但是流动性不足，资金链紧绷像紧箍咒一样如影随形。2004年，当西南某银行收回一笔2亿元贷款时，中国普马各地的门店终于像多米诺骨牌一样倒掉。

【解析】主要有两种情况：其一，增加流动负债弥补营运资金不足，企业为弥补营运资金缺口，借入的短期资金来填充，造成流动负债增加引发流动性风险；其二，短资长用，企业运用杠杆效应，大量借入银行短期借款，增加流动负债用于购置长期资产，虽能在一定程度上满足购置长期资产的资金需求，但造成企业偿债能力下降，极易引发流动性风险。

5、产品滞销导致资金链危机 【案例】黄金酒滞销资金链危机

“目前巨人在品牌广告上和市场培育上还在不断投入，一旦库存积压问题太严重，经销商回款减缓，巨人投资恐遭受到资金链断裂的风险。”合效策划保健酒业专家韩亮说。

自2008年1月18日，史玉柱和五粮液集团(以下简称“五粮液”)董事长王国春合作，决定共同打造黄金酒开始，业界就对这款产品的未来充满遐想。

“黄金酒将依靠2008春节前投放3亿元的广告，完成市场的第一步导入。”9个月后在2008年10月28日，在签署一份和五粮液长达30年的战略合作协议时，史玉柱言犹在耳，“把目标直指3个月内取得10亿元的收益。”

然而，近半年时间过去后，黄金酒对外公布的销售数据显示，销售额为7亿。不仅如此，据黄金酒的经销商介绍：“这个数据仅仅是按照终端价格结算的总额，已经出厂的黄金酒多半还囤积在经销商和商超的仓库里面，7亿销售额实际为厂商回款的数量，而非到达消费者手中产品价值。”然而，当铺货全面展开之后，黄金酒的销售却遇到了问题。在一次糖酒会上，不少黄金酒的经销商表示，虽然黄金酒在品牌广告上给与了大量的支持，但是各家都有大量库存，许多地区的经销商手中的黄金酒完成销售的仅为10%左右，还有90%尚在库存中。短期内不会贸然进货。

【解析】滞销是指市场的产品上因为一些原因不受消费者欢迎而导致销售速度极慢。滞销的特征：

1、购买量为零；２、售价等于或低于成本；３、简单再生产难以为继。

目前，部分商品滞销，是一些企业无视和违反宏观经济环境变化规律的后果。当市场景气时，企业盲目上规模，靠负债急骤扩大生产能力，在短时期内商品就达到市场饱和。而在商品达到市场饱和以后，仍以不断举债来维持原有生产能力，结果人为造成大量商品积压和滞销。在市场不景气时，没有立足现实的目标市场和选择正确的市场发展战略，盲目上档次，结果招致产品积压、商品滞销。

6、企业家道德导致的资金链危机

【案例】黄光裕赌博输掉80亿，国美资金链危机

黄光裕：出生于1969年，广东汕头市人。在1987年与哥哥黄俊钦一起创办的国美电器目前已发展成中国最大的家电零售企业。2004年销售额238亿元，在中国所有连锁企业中排名第二。除零售之外，黄光裕于2005年1月成立国美置业，专事房地产业投资。

2008年11月23日，黄光裕遭公安机关拘查，其起因包括涉嫌“操纵市场”等。2009年4月28日，在北京看守所自杀，未遂。

媒体称，黄光裕出事的导火索是因在澳门与赌王何鸿燊（sheng）豪赌，输掉17亿巨款，仅归还6亿现金，剩余11亿赖帐不还，赌王何鸿燊因此向大陆报警，因何鸿燊的特殊身份，中央不得不查处。

黄光裕历年来资本市场上总共套现了135亿元的现金，名列富豪套现榜第一。如果使用这些现金足以支撑国美股价至一定水平，甚至足以对目前股价的国美电器进行私有化。但是黄光裕听任股价暴跌，此举已经引起投资者对黄身为大股东责任的不满，甚至有被举牌的可能。有人质疑：黄光裕的135亿现金难道人间蒸发了？媒体披露：“黄光裕豪赌成性，2007年黄光裕在澳门赌博一次就输了上亿元人民币。近年来黄光裕因赌博总计输掉80亿，导致国美资金链危机”。

【解析】俗话说，小赌可以怡情，大赌则会伤身。以小见大，企业家的个人道德价值观不仅能左右其私生活中的伦理决策，并对个人在组织中的决策对整个企业经营行为的道德贯彻，发挥关键作用。但企业家能否把自己的道德价值观贯彻下去，既可能要受到其它力量的影响，更取决于本人的个性特征。

道德的人格基础：良心体现。企业家职业良心的体现应以知耻为起点；企业家职业良心的体现应以诚信为基石。

第三篇：房地产企业资金链管理浅析

房地产企业资金链管理浅析

【摘 要】资金是企业的血液，在房地产企业开发建设与经营管理过程中起着重要作用。不少企业由于现金流失衡、资金链紧绷而遭遇重创甚者面临破产。房地产行业存在资金投入量大、开发建设周期长、销售款回笼慢、投资风险高、资金缺口大等特点。国家近期出台了一系列抑制房价的政策，使得房地产企业融资难度加大，资金链更加紧张。分析我国房地产企业资金链管理存在问题的基础上提出对应性的解决对策。【关键字】房地产企业；资金链；现金为王；风险管理

房地产企业作为国民经济重要组成部分，关系着国民经济命脉，是典型的资金密集型行业，需要充足的资金供应。资金是企业的血液，保持充足的资金是房地产企业健康、持续经营的有力保障。经济发展需要足够资金推动，发展资金是房地产企业发展的第一推动力，是涉及生产要素市场和金融市场的敏感问题[1]。房地产企业的发展与国家经济周期存在一定关联，目前经济处于金融危机后的回暖期，国家不会采取措施打压房地产企业，但是对于目前房价居高不下的态势，国家会采取宏观调控措施进行制约。2010年1月和2月，央行连续两次上调存款准备金率，已达到16.5％，距历史最高的17.5％仅一个百分点之遥。[2]金融政策的调整对于房地产企业的影响而言，控制了银行贷款量，影响到开发商开发贷款，增加开发商贷款压力。随着“国11条”、“国19条”出台，房地产企业受到国家宏观调控的影响很大。房地产企业资金链面对日益趋紧的融资环境，各大房地产企业近期房屋销售进入淡季，成交量环比下降，市场观望情绪日益加重，如果房屋销售量始终跟不上，资金链问题有可能会在二季度末显现。一方面是销售和信贷面临紧张，资金回笼量缩减；另一方面是部分房地产企业去年比较激进地高价拿地，今年需要支付地款，今年下半年很多房企的资金将变得比较紧张。

一、我国房地产企业资金链管理存在的问题

资金链是指维系企业正常生产经营运转所需要的基本循环资金链条。现金——资产——现金（增值）的循环，是企业经营的过程，企业要维持运转，就必须保持这个循环良性的不断运转。我国房地产企业的资金链主要环节可分为资金来源、资金使用和资金回流。其中资金来源主要是银行借贷、企业自有资本、股票或债券融资等；资金使用环节主要包括生产建设资金和经营资金；资金回流主要是指房屋预售款和售出款。现金回流和银行信贷构成了房地产企业资金来源最重要的两个部分，起码占到整个资金源的80%以上。目前我国房地产企业的资金链管理仍存在诸多问题。

1、居高的资产负债率、偏低的经营性现金流

一方面，高负债率、低现金流现象十分明显。已披露2009年年报的69家上市公司，截至去年年底，债务总额达到5100.62亿元，同比增长了34.34%，其中有32家资产负债率在70%以上，占比47.76%。过高的负债比率增大了企业的经营风险，使企业的融资能力大大降低。我国的房地产企业有被称为“空手套白狼”的现象，只要具有35%的自有资本就可以进行项目开发，自有资金回报率达到300%，而英美国家基本不超过30%。另一方面，经营性现金流普遍较差，企业资金紧张，造成大量工程拖欠款，加上各类钢材价格上涨，连带物价上涨，人工成本增加等问题都困扰着企业[3]。大部分房地产企业近几年的经营性现金流都是负值，只有部分企业在09年实现转正，大体上来说企业的现金流不是很充沛。企业一旦发生突发状况，比如房屋销售淡季，企业就将面临资金流断裂的危险。

2、资金沉淀严重，效率低下

房地产企业的存货变现能力差，受经济环境和国家政策影响大，过去几年企业奉行“土地为王”，企业管理者以囤地来提高企业的销售利润率，导致企业库存土地大量增加[4]。房地产企业在2007年和2008年对房地产市场估计过于乐观，大量买地，开发建设房屋，以致2009年房屋空置面积大幅攀升，房屋大量积压，变现能力差，吸收资金回笼缓慢，空置商品房造成了企业资金的严重沉淀。企业营运资金管理能力低下，现金流周转期较长。

3、资金链风险管理能力差 房地产企业的资金链风险分为融资型风险、销售型风险、项目经营型风险和管理型风险。企业资金来源主要是银行借贷和销售货款，因此融资性风险和销售型风险与企业的资金链管理有着密切关系。融资型风险主要指我国房地产企业的融资渠道单一，银行一旦限制贷款，企业资金就会出现缺口。销售型风险是指企业销售的预售款和售出款无法及时到位，就会引发资金链趋紧问题。2007年金融危机就是由于美国房价下跌和贷款利率提高，购房贷款者资金链断裂而导致房地产企业、融资企业和机构资金链断裂引发的，它向人们展示了资金链安全管理的重要性，对我国房地产业有着深刻的警示作用[5]。我国房地产企业市场与国际房地产市场是一种共性和个性的关系，从次贷危机暴露出来的问题也正是我国房地产企业应该予以重视并加以防范的。开发商对于高利润高风险的房地产行业，采用高杠杆盈利，以小部分自有资本，大部分银行借贷进行项目开发，销售货款不能及时收回，高额的银行利息将加剧企业资金紧张，项目开发工程款下不去，整个资金链就会断裂。

二、我国房地产企业资金链管理存在问题的原因分析

1、受国家宏观金融政策的影响

国家为加强房地产市场监管，出台了促进房地产市场平稳健康发展的一系列宏观调控政策。2009年12月17日，财政部等五部委联合发出通知，要求开发商土地出让金首付比例至少达到50％[6]。土地出让金提高，无疑将考验房地产企业的资金链，也给企业资金周转增加压力。开发信贷及信托融资收紧，总体信贷规模减少的基调下，作为信贷主要组成部分的房地产信贷也难逃“缩水”命运。从2010年1月1日起，个人住房转让营业税征免时限由2年恢复到5年，个人购买不足5年的非普通住房对外销售的，国家将全额征收营业税，这意味着过去的二手房营业税优惠已于今年开始取消。今年1月和2月，央行连续两次上调存款准备金率，控制银行贷款量，影响到开发商开发贷款，增加开发商贷款压力。2008年和2009年初，由于受金融危机影响，国家为了拉动内需，出台了一系列税收和利率优惠政策，使得开发商开发和建设房屋成本降低，房屋销售收入有所增加，开发商的资金紧张局面得到一定缓解。今年货币政策由宽松转向紧张，开放商的资金链预计未来几个月会出现紧张状态。2008年政府出台“四万亿”投资计划，开发商不顾企业资金紧张的情况，拼命拿地，也是导致今年企业资金紧张的重要原因。土地由国家控制，信贷由银行控制，这是宏观调控的两个杀手锏，房地产企业受国家宏观金融政策的影响很大，企业资金链也同样受经济周期的影响。

2、尚未建立多元化的资金来源渠道

高昂的负债率、大举买地、密集开工，这些因素都促使2009年大赚的房地产公司2010年依然“缺钱”。截至2010年4月8日，约有40家上市房企公布了高达730亿元的融资计划。但房企融资通道却在逐步收紧，操作层面上，约40家公司的融资计划均在排队等待审批；消息层面，央行货币委员会换届、收取物业税、加息预期等等，均对房企资金安排计划造成影响。[7]2010年房企的资金问题将成为行业关注的重点。房地产企业主要的资金来源是通过银行借贷，今年银行提高了信贷指标，按照IPO的标准对企业进行评级，这无疑加大了信贷难度。今年的信贷额度也较去年下降三分之一，这对于依靠银行贷款生存的房地产企业来说是重重一击。目前为止，我国房地产企业还未建立符合企业自身特点的多元化资金来源渠道，归因于我国的资本市场不够发达，不能像西方国家通过资产证券化等金融创新工具来进行融资。

三、加强房地产企业资金链管理的对策建议

随着信贷标准的逐步提高，以银行贷款为主要融资渠道的房地产企业普遍面临资金短缺的压力。企业迫切需要寻找合适的融资渠道加大资金拥有量，根据企业的整体发展战略调整财务战略，管好资金，为企业长期健康发展提供有力的资金保障。

1、建立资金池，实行资金集中管理

集团企业的资金可以采用现金池的管理模式，将集团企业内部闲置的资金沉淀，达到资源共享，并且可以进行更有效的投资活动，为企业增加收益[8]。通过现金池，母公司能够及时了解各个子账户现金流量的情况，明确内部控制责任和加强内部控制效力，方便管理。集团企业的资金归集到母公司，由母公司控制并调配，成员企业可以在需要资金时按集团资金使用规则使用资金池。集团企业采用资金集中管理，可以有效降低资金沉淀，提高集团企业的资金运营效率。通过集团企业之间的资金融通，可以从外部融资转向内源融资，可以减少银行的信贷风险，降低财务风险。通过资金集中管理、统一调度和有效监控，严格控制集团企业的资金收支情况和审核大额资金支出情况，提高资金周转效率，为集团企业带来健康的资金流。

2、提高流动资产的比重，推行现金为王的持有政策

银行界人士明确对房企的资信评价标准从原来的“土地为王”转变为“现金为王”。房地产企业对国家政策的影响幅度很大，企业必须通过加强自身的财务管理建设，提高企业的品牌效应[9]，防止政策变化导致的企业资金链大幅度波动。万科公司一直通过两个途径来降低企业固有风险：提高流动资产的比重和较高的现金持有量，万科的现金持有量长期占企业资产的10%-30%。因为万科资金管理有度，即使在宏观收紧的情况下资金链也不会受到很大影响，银行对万科的信贷额度也不会大幅减少。其他房地产企业特别是中小企业需要保持应有的资金储量，以备发生资金紧张的情况。

3、选择合适的融资渠道，巩固资金链

对于资金雄厚、品牌度高的大型房地产开发企业来说，股票、债券、海外资金等融资方式是其最优选择。对于大多数中小企业来说，由于本身企业规模较小，应积极按照企业自身特点选择融资方式，上市融资和发行债券的可能性较小，可以选择私募基金、开发商卖方信贷、联合开发等可以满足中小房地产企业规模特点的方式[10]。从其他发达国家的发展历史看，民间财富参与房地产开发的需求比较旺盛，他们参与的渠道主要通过购买地产股股票或自己投资房屋参与，而未来房地产的投资基金将是一个新的渠道。通过国家进一步完善民间信贷制度，房地产企业可以通过民间借贷取得资金。

4、降低资产负债率，提高经营性现金流

房地产企业由于行业特殊性，大部分资产负债率较高，流动负债率也趋于较高水平，这个行业的长短期偿债能力都较弱，要想降低企业资产负债率，只有通过提高资产周转率来实现。企业应加速应收账款和存货变现，缩短资金周转期。万科是通过现有资源扩大和加速销售，通过标准化设计和工业化缩短建设周期，因此万科的周转率长期处于较好水平。很多企业通过囤地和捂盘来提高销售利润率，使得存货长期积压，变现能力差，经营性现金流入较少，从而导致企业的资金链紧张。企业应在房地产项目的土地批租、房地产开发到房地产销售的整个过程中做好现金流的预算和监控，在此可以采用责任制的方式，将每个项目的现金溢余与业务考核结合起来，通过现金收付职责明细化，奇妙地在企业内部实行“责权利”，考核评价每个项目的现金溢余情况并进行奖惩，提高员工的积极性。

5、加强资金链的风险管理

房地产企业的资金链贯穿整个企业，任何一个环节出现问题，都会影响到这个企业的发展，因此必须加强对企业资金链的实时监控。房地产企业必须以资金链风险管理部门为中心，做好可行性分析，加强市场调研，监控企业资金链，预防资金链断裂给企业带来危害。次贷危机就是因为缺少企业资金链的管理监控引发的资金链危机。资金链风险管理分为内外两部分，外部主要是指不断改善企业的融资环境，降低企业融资型风险；内部管理主要从健全会计信息系统、优化企业财务管理流程、加强现金流监控等方面入手，降低企业的项目经营型风险和管理型风险。许多房地产企业面临的各种各样资金短缺问题，如果从优化整个财务流程和财务管理系统上入手加强资金链风险管理，资金短缺问题将在很大程度上得到有效控制和回避。【参考文献】

[1]陈德强.资金营运论——房地产企业发展资金研究[M].立信会计出版社.2000，8.[2]搜狐焦点网.打击高房价——盘点2010年国家调控房地产政策[EB/0L].http://house.focus.cn/news/2010-03-24/887173.html，2010-03-24.[3]陈希琴.万科的投资政策分析[J].财务与会计，2010，（2）：36.[4]李实之.我国房地产开发资金链吃紧问题的思考[J].企业家天地，2008，（9）：71-72.[5]陈 鑫.基于资金链管理的房地产企业风险控制研究[D].福建师范大学硕士学位论文，2009，48.[6]袁 芳.银监会紧缩信贷，开发商至少再自付1500亿[EB/OL].http://house.hangzhou.com.cn/lsxw/gnyw/content/2009-12/21/content_2962148.htm，2010-05-28.[7]张晓玲.今年房企资金链面临大考[EB/OL].http://finance.bjnews.com.cn/2010/0409/23405.shtml，2010-04-12.[8]刘 刚.房地产企业集团资金管理研究[D].山东大学硕士学位论文，2009，38.[9]冯亚静.浅析当前形势下房地产企业资金链管理[J].中国商界，2009，(8):191-192.[10]杜 超.中小房企如何捍卫资金链[J].地产金融，2008，(7):66-67.

第四篇：钢贸“后资金链危机时代”调查

中国钢贸“后资金链危机时代”调查

——企业喊渴

现代物流报记者 王京

去年后半年，钢贸业资金链条断裂危机不断加剧。

随着国家货币政策趋紧，银行信贷进入空前紧张。作为资金密集型行业，钢铁贸易业最终还是未能逃脱此前因温州老板“跑路”引发的金融风暴。自无锡一洲钢材市场老板负债“跑路”后，坊间仍有钢贸企业倒闭、CEO出逃的传言。

可2012年以来，国家货币政策已有放松。不仅如此，据西本新干线的最新监测数据显示，沪大额银行承兑汇票贴现率更是从去年10月份的11.31‰/月跌至现在的5.08‰/月。

但今天市场上，仍有不少贸易商反映银行融资太难。同时，银行神经也由此前的空前紧绷转为焦虑彷徨。

“我们也需要借贷出去，需要钢贸商来维系。”

从业多年的中信银行苏州分行信贷业务员孙志文颇显无奈地说，“其实我们不缺钱，只是不知道该贷给谁，谁才是最安全的客户。”面对两种截然不同的声音，业内专家表示，钢贸业已经进入了后资金链条危机时代。

银行机构：“以前监管太松”

一个愿借，一个愿贷。但去年下半年以来，银行和钢贸商的这种甜蜜关系似乎遇到一些了波折。

基于房地产调控和银根紧缩的双重压力，钢贸商纷纷叫苦贷款难。银行对钢贸商审查加大，钢贸商融资成本也是日剧攀高。中国工商银行监事长、党委副书记王为强在接受本报记者采访时表示：“钢贸企业的某些行为让银行不得不谨慎操作，以免造成损失。”

“很多因素交织，我们银行只能选择谨慎，新客户基本不会考虑，老客户也要看实际运行情况。”对此孙志文更是直言不讳地说。

在他眼里的许多因素，不仅包括曾让许多银行胆战惊心的无锡一洲事件，还有一些日益透明的现象：许多钢贸商不再单纯做钢材生意，戴着钢材交易的帽子吸金囤地，利用土地增值投资房地产业；有的甚至拿着贷款转手放高利贷，这都加剧了银行放贷时的担忧。

另外，由于银行之间质押信息不互通，在库监管又存有漏洞，重复质押在钢材贸易贷款中并不新鲜，还有的钢贸商采用空单质押来贷款。孙志文承认：“这些行为让银行不得不把个别得到授信的钢贸企业列入黑名单。” 银行纠结

以前下面的银行在这方面监管太松了。王为强说，这段时间各个银行都在加强对中小企业风险的防范，在风险的容忍度方面采取了一些措施。

信贷专员： “资金并非很紧”

“事实上，真正做钢贸生意的，我们绝对支持。”中国银行上海市杨浦支行业务发展部客户经理张元对本报记者称，“不同企业要不同对待，毕竟钢贸商是我们的重要客户群。”

银行对钢贸商的贷款业务也很看重。因为钢贸企业融资具有融资规模大、质押物易变现等优点，银行愿意对其提供贷款。孙志文说：“我们需要钢贸商，钢材行业也需要大量资金，能够帮助我们完成指标。”

之前长三角地区部分银行停止对钢贸商信贷，只是针对一些可能存在违规操作的贸易商。最明显的一个例子就是，去年年底上海监管当局下发了《关于钢贸行业授信风险提示的通知》，并在当月再度下达一则内部相关风险预警通报。但今年以来，许多贸易商还是拿到了银行贷款。

“银行也是企业，也有追求利润最大化的需求。只要不弄虚作假、不违规操作，是正经做钢材买卖生意的，信贷方面不会受到太大影响。”孙志文说。“跑路”事件只是个案，近期一些银行对钢贸企业的放贷限度还是有所缓和。

钢贸企业：玩命的在 “找钱”

银行机构的发言及资金面数据都显示钢贸企业的资金环境并不紧张。但本报记者调查发现，仍有许多钢贸企业反映缺钱。

钢材是大宗商品，钢贸是资金密集型行业。整个经营过程都需要大量资金，动辄数百万、上千万资金周转。尤其对于一些中小钢贸商来说，企业自身资金不雄厚，为了提高竞争力，对下游企业又采取垫资方式，资金链非常脆弱，开始玩命的“找钱”。

此外，还有不少钢贸企业在扩张，上项目需要大资金的投入。

对此，广发银行的廖建明说：“现在钢贸商贷款，银行首先要确认其是否正经做钢材买卖。”这也正是当前钢贸商反映融资紧张的原因。一定程度上是银行以前对钢贸商贷款程序监管过松，所以对比之下显得现在紧了。此外，钢贸企业的融资渠道单一也是造成资金紧张的原因之一。据中国物流与采购联合会钢铁物流专委会、现代物流报联合发布的《中国钢贸商生存现状调查报告》显示，目前传统的银行融资仍是钢贸企业的主要融资渠道，约占50%。

招商银行上海分行银行部副经理李振宇向本报记者证实：“钢贸商贷款份额有时能达到我们贷款份额的20%”。

行业协会： “洗牌洗出好牌”

鉴于当前国内钢铁贸易企业身处“微利”甚至亏损状态，不少行业协会领导呼吁：要借机加快洗牌。

“这是趋势，也是好事，但既然是洗牌就要洗出好牌来。”中国物流与采购联合会钢铁物流专委会秘书长王建中表示。在贷款问题上也是，毫无疑问，银行会支持好牌的。

据了解，发达国家的钢铁贸易企业早已高度集中，而我国仍然很分散，全国钢贸企业高达20多万家。规模小、产业集中度低、经营模式单

一、抗风险能力弱一直是钢贸企业的通病。

王建中认为，银行对钢贸业施压式的规范并非坏事。目前钢贸商资金压力属于黎明前的黑暗，对钢贸行业自身来讲，借机进行洗牌，形成良性竞争，能更加健康稳定地发展。

“其实好多银行的信贷业务员一直关注着钢贸企业，就像钢贸商盯着银行一样。银行也是企业，双方互相体谅，才能取得共好发展。”孙志文认为，对于抱团后的大型钢贸企业，银行要给予支持。一味地为了控制眼下的风险进一步紧缩贷款，或者进一步逼钢贸商还债，结果可能会适得其反，大大加剧一些钢贸企业资金链条断裂。

（应受访者要求，文中孙志文系化名。）

第五篇：嘉兴银行考试内容

嘉兴银行

成立于1997年12月22日的嘉兴银行股份有限公司（原名：嘉兴市商业银行），是一家具有法人资格的地方性股份制商业银行。2013年，嘉兴银行注册资本10.15亿元，内设20个部门，下辖分支机构41个，其中省内分行2家，县市区一级支行9家（含秀水支行、高新支行、梅湾支行、嘉禾支行4家专业性支行以及湖州长兴支行），二级支行27家（含新市镇机构9家，小微企业专营支行4家）。另外，在浙江浦江、安徽歙县主发起成立了两家村镇银行。目前拥有员工1000人。[1]

1发展简史编辑 15年来，依托的关心、社会各界的支持和广大客户的呵护，市商业银行伴随着嘉兴这座历史文化名城的发展而健康地成长，全行干部员工和衷共济、发愤图强，脚踏实地求

进取，一心一意谋发展，如今已经在嘉禾大地牢牢地站稳了脚跟。13年来，我们在积极主动参与地方经济建设和各项社会事业发展的同时，公司治理不断完善，经营特色不断凸现，内控制度不断强化，风险意识不断增强，科技水平不断提升，结算网络不断扩大，机构布局不断优化，党建工作不断加强，队伍素质不断提高，企业文化不断创新，从而为打造“区域性股份制银行、中小企业银行、流程银行、和谐银行”奠定了坚实的基础。升级更名：

企业精神

『超越自我 创新永远』

一个成功的企业能够长久地生存发展下去，必须有一种我们称之谓信仰的精神力量来支撑。这种精神力量具体表现为员工队伍的整体素质，它是增强企业员工的凝聚力、向心力和持久力的意识形态总和。嘉兴市商业银行确立“超越自我、不断创新”为自己的企业精神，正是体现了这一理念。

企业精神的具体释义：

超越自我——超越自我意识的强化，是一个企业充满生机与活力的先决条件。嘉兴市商业要走在全国的前列，就必须培养员工的危机意识和竞争意识，不满足于过去、不停留在现状，敢于较量自我、超越同行，永远保持着进取心理。

不断创新——一个企业要保持“生命之树常青”，就必须建立一个长效的创新激励机制，以此激发全行员工的聪明才智，使创新意识牢牢扎根在每一位员工的心中，使“创新永无止境”这一理念成为每一位员工的自觉行为和共同追求。

《嘉兴银行招聘考试一本通 》

一、2014年嘉兴银行招聘考试大纲详细介绍与分析。

二、嘉兴银行招聘考试历年真题试卷参考。

三、嘉兴银行招聘考试（嘉兴银行相关知识）。

四、嘉兴银行招聘考试（重点时事政治）。

五、嘉兴银行招聘考试行测讲义与习题。

六、嘉兴银行招聘考试金融讲义与习题。

七、嘉兴银行招聘考试--视频课程与面试宝典。

八、2014嘉兴银行考试全套在线高清教学视频课程及讲义。

九、2014年嘉兴银行考试全真模拟题试卷（10套）

下载地址：最需网论坛里面有打包下载。

企业目标

『追求卓越 争创一流』

嘉兴市商业银行的企业目标用“争创一流、追求卓越”来概括表述，体现的是一种更高境界的追求。在嘉兴市商业银行进入一个全新发展时期的关键时刻，我们理应确定一个更高层次、催人奋进的企业目标，激励全行干部员工进一步统一思想、振奋精神、励精图治，为实现嘉兴市商业银行走在全国城市商业银行前列的目标而不懈地努力。

企业目标的具体释义：

争创一流——就是充分发挥机制优势，通过制定符合自身实际情况的中长期发展规划，通过人力资源、机构资源、产品资源等的优化和整合，在全行营造一种“人人争优、人人创先”的气氛。同时，全行干部员工要牢固树立“争创一流”的意识，无论是团队和管理，还是经营和业绩，都要围绕“一流”这个核心。

追求卓越——作为股份制金融企业，追求卓越的发展成果一方面是自身增强发展后劲的必然要求，另一方面也是回报社会、回报股东的客观要求。因此“追求卓越”应该成为嘉兴市商业银行一个永恒的主题，并通过“追求卓越”来进一步提升嘉兴市商业银行的核心竞争能力。