关于为资产管理计划份额提供转让服务的通知

第一篇：关于为资产管理计划份额提供转让服务的通知

关于为资产管理计划份额提供转让服务的通知

发文：上海证券交易所 文号：上证会字〔2013〕142号 日期：2013-08-19

各相关会员、基金管理公司及其他市场参与人：

为促进资产管理业务发展，根据《证券公司集合资产管理业务实施细则》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》等相关规定，上海证券交易所（以下简称“本所”）将为资产管理计划份额转让提供服务。现将有关事项通知如下：

一、证券公司、基金管理公司及其专门从事资产管理业务的子公司（以下统称“资产管理机构”）可以申请将其依法设立并存续的下列资产管理计划份额，通过本所在符合条件的投资者之间进行转让：

（一）证券公司集合资产管理计划份额；

（二）基金管理公司特定客户资产管理计划份额;

（三）本所认可的其他资产管理计划份额。

资产管理计划份额转让应当遵守法律、法规、规章和本所的相关规定。

证券公司通过设立专项资产管理计划发行的资产支持证券转让相关事宜，由本所另行规定。

二、资产管理机构申请资产管理计划份额在本所进行转让的，应当向本所提交以下材料：

（一）业务申请书；

（二）资产管理计划备案确认文件；

（三）资产管理计划说明书；

（四）资产管理合同；

（五）资产管理计划募集资金验资报告；

（六）资产管理计划登记托管协议或其他登记托管证明文件；

（七）本所要求的其他材料。

三、资产管理机构提交的申请材料完备的，本所出具同意提供资产管理计划份额转让服务的书面通知，为其分配证券代码，并与资产管理机构签订资产管理计划份额转让服务协议。

资产管理机构应当在份额转让开始前3个交易日，向符合条件的投资者披露资产管理计划份额转让公告书。

四、参与资产管理计划份额转让业务的投资者，应当符合中国证监会和本所的相关规定以及资产管理合同约定的范围。资产管理机构应当建立健全投资者适当性管理制度，确保参与资产管理计划份额转让的投资者符合上述要求。

通过受让资产管理计划份额首次参与资产管理计划的投资者，应当先与资产管理机构、资产托管机构签订资产管理合同，资产管理机构应当向其全面介绍相关法律法规、部门规章和业务规则的规定,充分揭示可能产生的风险,并要求其签署风险揭示书（风险揭示书必备条款见附件）。

五、资产管理计划份额转让采取协议转让或本所认可的其他转让方式。

六、本所于每个交易日9:30-11:30、13：00-15：00接受资产管理计划份额协议转让申报，但本所另有规定的除外。

投资者应当通过资产管理机构向本所提交转让申报，申报可以通过书面方式或互联网自助等方式进行。

七、资产管理计划份额协议转让申报采取成交申报方式。成交申报指令应包括证券代码、用户账号、买卖方向、成交价格、成交数量等内容。

资产管理计划份额转让申报计价单位为每100元面值资产管理计划份额的价格。最小申报数量应当符合中国证监会和本所的相关规定以及资产管理合同约定的要求。

八、投资者转让或受让资产管理计划份额的，应当持有相应的足额份额或资金。资产管理机构负责对投资者是否持有足额份额或资金进行前端检查，并确保资产管理计划份额转让后份额持有人人数及单个投资者持有的份额余额符合中国证监会及本所的相关规定。

九、本所确认资产管理计划份额转让成交的，转让双方应当根据成交结果履行清算交收义务。资产管理计划份额转让的清算交收事宜，由资产管理计划份额登记机构根据其规则办理。

十、本所在每个交易日数据处理结束后，向市场公布资产管理计划份额转让的证券代码、转让简称、成交价、成交量等信息。

资产管理机构应当通过本所网站或以本所认可的其他方式,在当日上午9：00前披露资产管理计划上一交易日单位净值、总份额等信息。

十一、资产管理机构应当在其营业场所置备资产管理计划合同、说明书等法律协议及风险揭示书，供投资者查询。

资产管理机构应当按照资产管理合同约定的方式，向投资者提供季度资产管理报告、年度资产管理报告、临时报告和其他信息披露文件。发生资产管理合同约定的可能影响投资者利益的重大事项时，资产管理机构应当及时告知投资者。

十二、自资产管理计划约定的存续期届满（T日）前的第5个交易日（T-5日）起，本所终止提供转让服务，但本所提前终止提供转让服务的除外。

资产管理机构应当就上述事项向投资者做出充分提示。

十三、出现下列情形的，本所可以暂停或终止提供资产管理计划份额转让服务：

（一）资产管理机构向本所申请终止资产管理计划份额转让，并经本所确认的；

（二）资产管理机构违反本所相关规定或资产管理计划份额转让服务协议的约定的；

（三）本所根据市场发展需要、法律法规的规定或监管机关的要求，决定暂停或终止提供资产管理计划份额转让服务的；

（四）本所规定的其他情形。

资产管理计划终止或者资产管理机构向本所申请终止份额转让的，资产管理机构应当在终止前一个月向市场公告。

十四、本所对资产管理计划份额转让行为进行日常监管。资产管理机构或相关投资者违反本所相关规定或无正当理由未履行转让合同的，本所可以视情况采取口头警示、书面警示等纪律处分或者监管措施。

十五、本所按转让金额的0.00009%（千万分之九），最高不超过100元/笔，向转让双方收取转让经手费。

十六、本所可以根据市场发展需要，调整资产管理计划份额转让的申报时间、申报方式、申报数量、申报价格限制、申报内容、收费标准和限额等事项，并向市场公布。

十七、本通知由本所负责解释，并自发布之日起实施。

特此通知。

附件：资产管理计划份额转让业务风险揭示书必备条款

上海证券交易所

二〇一三年八月十九日

附件

资产管理计划份额转让风险揭示书

必备条款

为了使投资者充分了解资产管理计划份额转让业务风险，通过上海证券交易所（以下简称“上交所”）开展资产管理计划份额转让业务的资产管理机构应当制定资产管理计划份额转让的《风险揭示书》。《风险揭示书》至少应包括下列内容：

一、上交所为资产管理计划份额转让提供服务，不代表对资产管理计划的投资风险或收益做出判断或保证。资产管理机构在资产管理计划合同和说明书中对资产管理计划存在的风险已作揭示，投资者在参与资产管理计划份额转让业务前，应认真阅读资产管理计划合同和说明书，了解产品特性，关注产品风险。

二、资产管理计划份额在上交所进行转让，并非集中竞价交易，可能不具有一个活跃的转让市场。上交所可以根据需要暂停或终止转让服务。

三、资产管理计划份额转让实行非担保交收。申报转让（受让）资产管理计划份额时，上交所对资产管理计划份额（资金）余额事先不实行检查、控制，相关份额登记结算机构也不实行担保交收，转让合同履行风险由转让方、受让方及资产管理机构自行控制。

除上述各项风险提示外，资产管理机构还可以根据具体情况在本公司制定的《风险揭示书》中对资产管理计划份额转让存在的风险做进一步列举。

风险揭示书应以醒目的文字载明：

本《风险揭示书》的揭示事项仅为列举性质，并未穷尽通过上交所办理资产管理计划份额转让业务所有风险因素。投资者参与资产管理计划份额转让业务前，对其他可能产生投资风险的相关因素也应详细了解、认真评估，以免因贸然从事此业务而遭受损失。

第二篇：上海证券交易所资产管理计划份额转让业务指引

关于发布《上海证券交易所资产管理计划份额转让业务指引》的通知

2014-04-0

4发文：上海证券交易所

文号：上证发〔2014〕19号

日期：2014-04-04

各会员单位、基金管理人及其他市场参与主体：

为规范资产管理计划份额转让业务，维护证券市场秩序，上海证券交易所（以下简称“本所”）制定了《上海证券交易所资产管理计划份额转让业务指引》（详见附件）。现予发布，并自发布之日起施行。

本所于2013年8月19日发布的《关于为资产管理计划份额提供转让服务的通知》同时废止。

特此通知。

上海证券交易所

二○一四年四月四日

上海证券交易所资产管理计划份额转让业务指引

第一章 总则

第一条 为了规范资产管理计划份额转让业务，促进资产管理业务发展，根据中国证监会《证券公司集合资产管理业务实施细则》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》等相关规定以及上海证券交易所（以下简称“本所”）相关业务规则，制定本指引。

第二条 资产管理机构依法设立并存续的资产管理计划份额在本所转让的，适用本指引。

本指引所称资产管理机构，是指证券公司或其资产管理子公司、基金管理公司或其资产管理子公司以及经中国证监会认可的其他资产管理机构。

本指引所称资产管理计划份额，是指证券公司集合资产管理计划份额、基金管理公司特定客户资产管理计划份额以及本所认可的其他资产管理计划份额。

第三条 符合中国证监会的相关规定以及资产管理合同约定的投资者，可以参与资产管理计划份额转让业务。

第四条 本所为资产管理计划份额提供转让服务，不表明对资产管理计划的投资风险或收益作出判断或保证，相关投资与转让风险由投资者自行承担。

第五条 资产管理计划份额转让的清算交收事宜，由资产管理计划份额登记机构根据其规则办理。

第二章 服务提供、暂停与终止

第六条 资产管理机构将其资产管理计划份额在本所进行转让，应当向本所提交以下材料：

（一）业务申请书；

（二）资产管理计划核准或者备案确认文件；

（三）资产管理计划说明书；

（四）资产管理合同；

（五）资产管理计划募集资金验资报告；

（六）资产管理计划资产托管协议、份额登记证明或其他登记托管证明文件；

（七）本所要求的其他材料。

资产管理机构应当保证其申请材料真实、准确、完整。

第七条 资产管理机构提交的材料完备的，本所出具可以提供资产管理计划份额转让服务的书面通知。

资产管理机构应当在收到本所书面通知后的10个交易日内，与本所签订资产管理计划份额转让服务协议。

本所为提供转让服务的资产管理计划分配相应的证券代码。

第八条 资产管理计划展期的，资产管理机构应当于资产管理计划到期前一个月前向本所提交展期的合规说明以及继续提供转让服务的书面通知。

资产管理机构提供的材料完备的，本所为其展期后的资产管理计划份额继续提供转让服务。

第九条 自资产管理计划的存续期届满前的第5个交易日起，本所终止该资产管理计划份额的转让服务。

第十条 出现下列情形之一的，本所可以暂停或者提前终止提供资产管理计划份额转让服务：

（一）资产管理机构向本所提交暂停或者终止资产管理计划份额转让的书面通知，并经本所确认的；

（二）资产管理机构违反本所相关规定或者资产管理计划份额转让服务协议的约定的；

（三）本所根据市场发展需要、法律法规的规定或监管机关的要求，决定暂停或者终止提供资产管理计划份额转让服务的；

（四）本所规定的其他情形。

第十一条 资产管理计划份额转让服务的暂停、恢复与终止时间，以本所公告为准。

第三章 业务开展

第十二条 资产管理机构应当建立健全投资者适当性管理制度，确保参与资产管理计划份额转让的投资者符合相关要求。

第十三条 通过受让资产管理计划份额首次参与资产管理计划的投资者，应当先与资产管理机构、资产托管机构签订资产管理合同。

第十四条 资产管理机构应当向参与转让业务的投资者全面介绍相关法律法规、部门规章和业务规则的规定,充分揭示可能产生的风险,并要求其签署风险揭示书。

风险揭示书必备条款由本所制定。

第十五条 资产管理计划份额转让通过协议转让或本所认可的其他转让方式进行。

第十六条 本所于每个交易日9:00至16：00接受资产管理计划份额协议转让的成交申报。根据市场情况，本所可以对业务受理时间进行调整。

投资者可以采取书面或互联网自助等方式，通过资产管理机构向本所提交成交申报指令。

成交申报指令应当包括证券代码、用户账号、买卖方向、成交价格、成交数量等内容。

第十七条 资产管理计划份额转让成交申报的计价单位为每100元面值资产管理计划份额的价格。最小申报数量应当符合中国证监会和本所的相关规定以及资产管理合同的约定要求。

第十八条 投资者转让或受让资产管理计划份额的，应当持有相应的足额份额或资金。

资产管理机构负责对投资者是否持有足额份额或资金进行前端检查，并确保资产管理计划份额转让后份额持有人人数及单个投资者持有的份额余额符合中国证监会及本所的相关规定。

第十九条 本所对资产管理计划份额转让成交申报进行形式审核，对符合规定的成交申报予以确认。

转让双方应当根据经确认的成交结果履行清算交收义务。

第二十条 资产管理计划份额的转让可以当日回转。

第二十一条 根据市场需要，本所可以确定或者调整资产管理计划份额转让的申报时间、申报方式、申报数量、申报价格限制、申报内容等事项，并向市场公布。

第四章 转让信息

第二十二条 资产管理机构应当在资产管理计划份额转让开始前3个交易日，向符合条件的投资者披露资产管理计划份额转让公告书。

第二十三条 资产管理计划份额转让期间，资产管理机构应当履行以下信息披露义务：

（一）通过本所网站或以本所认可的其他方式,在当日上午9：00前披露资产管理计划上一交易日单位净值、总份额等信息；

（二）在其营业场所置备资产管理计划合同、说明书等法律协议及风险揭示书，供投资者查询；

（三）按照资产管理合同约定的方式，向投资者提供季度资产管理报告、资产管理报告、临时报告和其他信息披露文件；

（四）发生资产管理合同约定的可能影响投资者利益的重大事项时，及时告知投资者；

（五）中国证监会和本所规定以及资产管理合同约定的其他披露义务。

第二十四条 出现下列情形之一的，资产管理机构应当在资产管理计划份额终止转让前一个月进行公告：

（一）资产管理计划存续期临近期满而终止转让；

（二）资产管理机构向本所申请提前终止转让；

（三）其他应当公告的情形。

第二十五条 本所通过本所网站公布提供转让服务的资产管理计划份额的基本信息。

每个交易日数据处理结束后，本所向市场公布资产管理计划份额转让的证券代码、转让简称、当日成交价及成交量等信息。

第五章 附则

第二十六条 本所按转让金额千万分之九的标准向转让双方收取转让经手费，最高不超过100元/笔。

根据市场情况，本所可以对经手费标准进行调整。

第二十七条 资产管理机构或者投资者在资产管理计划份额转让业务中违反中国证监会及本所相关规定的，本所可以视情况采取口头警示、书面警示等纪律处分或者监管措施，并计入诚信档案。

第二十八条 本指引由本所负责解释。

第二十九条 本指引自发布之日起实施。本所于2013年8月19日发布的《关于为资产管理计划份额提供转让服务的通知》同时废止。

第三篇：资产管理服务协议

资产管理协议

甲方（委托人）： 法定代表人：

地址： 邮编： 电话： 电子邮件：

乙方（受托人）：XX资产管理公司 负责人：

地址： 邮编： 电话： 电子邮件

甲乙双方本着平等、自愿、互惠互利、诚实信用的原则，根据《中华人民共和国民法通则》、《中华人民共和国合同法》及其他有关法律、法规和规章，签订本协议，共同遵照执行。

一、甲方为实现资产的保值、增值，委托乙方进行资产管理，乙方以人才和信息优势为依托，接受甲方的委托，二、委托资产的种类及评估办法

甲方保证委托资产的合法性，甲方委托管理的资产为下列第 项：

1、货币资金，计人民币（或美元、港币等）元；

2、合法托管、登记的证券，详见清单，计 股，折合人民币 元。并按下列方法评估价值：已上市证券按 委托前一日证券收盘价；尚未上市证券按发行价 倍计。

3、其他资产，详见清单，折合人民币 元

三、甲方委托资产直接由甲方汇入甲方在（证券/期货）开立的资金账户（以下称“委托账户”），该 账户对应的银行账号如下：

开户行： ；户 名： ；账 号：

四、委托资产管理的目的和原则

资产委托管理的目的是通过专户理财、分散和减少风险，根据本合同约定确保委托资产的安全，使得委托资产能够达到保值增值，并以委托资产的安全性、收益性为运作原则。

五、双方承诺

1、甲方承诺：

（1）甲方承诺委托资产来源合法，且在法律上拥有无可争议的所有权；

（2）甲方承诺该委托资金为法律允许被运用到约定的投资领域的资金；

（3）甲方清楚地了解国家关于投资于金融市场资产的限制性规定；

（4）甲方承诺乙方已完成对委托事项的风险揭示且甲方已全面了解乙方揭示的风险；

（5）甲方承诺已知悉委托事项在进行过程中可能发生乙方未揭示的且不可预见的其他市场风险（不限于中国国内市场）、政策风险、法律风险并自愿承担此种风险；

（6）甲方承诺以真实的身份参与资金运作中的一切事宜。

2、乙方承诺：（1）乙方承诺具有进行运作委托资产的资质；（2）乙方承诺拥有进行资产运作的合格人员；（3）乙方承诺仅在合法限度内运作委托资产；

（4）乙方承诺已将全部可预见的风险以甲方可以理解的方式向甲方进行全面、详尽的说明。

六、投资范围

甲方委托乙方对上述资产进行委托管理，其运作范围为

七、委托期限

委托期限 月，自 年 月 日起至 年 月 日止。具体从甲方开设专门账户并将资产交付给乙方管理之日起算。

八、授权范围

甲方授权乙方进行投资，具体交易内容与买卖时机由乙方决定。

九、管理费

1、支付时间、方式。委托期满清算时甲方应在五个工作日内将乙方应收管理费从委托账户中划入以下指定银行账户：

开户行： 户名： 账 号： 乙方应收管理费到账，甲方将银行出具的向乙方付款凭证对乙方及所在开户公司结算部出示后，甲方可划拨剩余资金。

2、收益分配。委托期满，乙方同意甲方关于账户权益不得低于委托资产的 %的要求，若甲方账户权益低于委托资产的 %，则低于部分的损失由乙方承担，乙方需在期满后的五个工作日补足；期满后，委托资产权益大于委托资产本金的，乙 方收取超出委托资产初始本金部分的 %作为管理费，其他收益均归甲方所有。

十、对资金划拨的特殊约定

1、甲方承诺，除非本合同期满或双方同意提前解除协约，甲方不得自行划出其委托账户内的委托资产本金。

2、在本合同期满后，甲方划出委托账户内资金条件是，乙方已收到甲方支付的管理费及其他相关费用并已书面通知为甲方开立账户的公司;

3、为甲方开立账户的公司有权在（1）、（2）项条件未成就时拒绝甲方划拨资金的要求。

十一、当事人的权利和义务

1、甲方的权利和义务

（1）甲方拥有委托资产的所有权和取得委托资产应得收益的权利。

（2）甲方有义务按照本合同约定投入委托资产，合同期限届满前，甲方除遇不可抗力因素外不得提取委托资产。

（3）甲方有义务缴纳委托资产在运作过程中产生的全部税费，包括但不限于：所得税、印花税、查询费用、交易费用、银行费用等。

（4）甲方有义务按合同约定足额交纳约定的管理费用。

2、乙方的权利和义务

（1）乙方有权依本合同约定对受托管理的甲方资产进行独立运作。

（2）乙方在管理委托资产活动中应恪尽职守，履行诚实信用、谨慎勤勉的义务，以专业技能管理委托资产，为甲方的最大 利益服务，依法保护甲方的财产权益。但因甲方债务原因致使该委托资产被司法机关、证券登记结算机关查封、划扣、冻结，乙方不承担责任；由此造成本合同无法继续履行的，乙方可遵照本合同关于提前解除条款的约定终止合同。

（3）乙方在进行委托资产管理时，根据宏观经济政策、行业政策等基本面状况和金融市场特定状况，在双方约定的投资范围内确定投资组合。委托期间乙方对甲方委托资产的运作方式有完全处理权，甲方不得干预乙方对委托资产的操作，否则损失由甲方全部承担。

（4）乙方按照双方签署的资产管理服务协议取得管理费。（5）乙方有义务按照本合同的约定向甲方分配委托资产管理的收益。

3、双方的权利义务：

（1）本合同履行期间，未经合同另一方同意，甲乙双方均不得向任何第三方转让本合同项下的全部或部分权利。

（2）甲乙双方对本合同所涉及的重要内容包括但不限于：本合同文本、相关协议、投资方案、投资对象、调研资料、委托资产管理情况、期满清算结果等内容均负有保密义务，未经合同另一方同意，不得向任何第三方透露。

十二、委托资产的收回

1、委托期满前15日内，乙方应以书面方式通知甲方委托期即将届满，提示甲方所有委托资产将在委托期满前变现，变现时间由乙方全权决定。

2、乙方在完成资产全部变现后应当书面通知甲方，甲方在足额交付约定的管理费等费用后，有权将委托资产的本金和依合 同应分配的收益同时收回。

3、如果甲、乙中任何一方因不可抗力（如战争、地震等）要求提前解除本合同，提出请求方必须出示有效证明，并需提前两周向另一方递交书面通知。如果甲方要求提前解除合同，则乙方有权不履行本合同所述之收益分配，如果当时委托资产为亏损的，则亏损由甲方全部承担，同时甲方须按照委托资产本金的 %向乙方交纳管理费用；如果当时委托资产为盈利的，则甲方除须按照委托资产本金的 %交纳管理费用外，仍须按照本 合同之约定与乙方进行收益分配。如果乙方要求提前解除合同，则乙方除已垫付的费用外，仅在盈利情况下方有权收取管理费。

十三、违约责任

以上条款甲乙双方应共同遵守，任何一方不得违约，如甲方或乙方违反本合同，由此产生的一切损失将由违约方承担，并追究相应的法律责任。

十四、合同的提前终止

1、在合同有效期内，甲乙双方均应严格遵守合同中的各项条款，除满足提前终止合同的条件外，不得无故终止合同，否则，将由合同终止方承担相应的法律责任以及对方由此发生的相关经济损失。

2、出现不可预见因素致使本合同无法继续履行，经合同双方协商，一致同意提前终止合同，本合同方可提前终止。

3、因甲方债务原因致使该委托资产被司法机关、证券登记结算机关查封、划扣、冻结，由此造成本合同无法继续履行的，乙方可终止合同,甲方应承担由此发生的损失，并且甲方仍应向乙方支付委托资产本金的 %的作为管理费。

4、本合同任何一方不履行保密义务，均属违约行为，守约方有权终止合同的继续履行，违约方应承担全部责任并赔偿守约方的全部经济损失。

十五、合同的补充和变更

本合同可以根据合同双方的意见进行书面修改或补充，由此形成的补充协议，与本合同有相同的法律效力。

十六、不可抗力

任何一方因不可抗力致使全部或部分不能履行本合同或延迟履行本合同，应自不可抗力事件发生之日起三日内，将事件情况以书面形式通知另一方，并自事件发生日起三十日内，向另一方提交导致全部或部分不能履行或延迟履行的证明。

十八、协议生效

本协议经双方代表签字，并在甲方将委托资产正式交由乙方管理时生效。

十九、提示

乙方已提请甲方注意对本合同约定的各项条款作全面、准确的理解，并应甲方的要求作了详尽的说明。签约双方对本合同内容的含义认识一致。

（以下无正文）（本页为合同签署页，无正文）

甲方（公章）：

法定代表人（或委托代理人）：

年 月 日

乙方（公章）：

法定代表人（或委托代理人）： 年 月 日

第四篇：资产管理服务协议

资 产 管 理 协 议

甲方（受托人）： 负责人：

地址： 邮编： 电话： 电子邮件：

乙方（委托人）： 负责人：

地址： 邮编： 电话： 电子邮件：

甲乙双方本着平等、自愿、互惠互利、诚实信用的原则，根据《中华人民共和国民法通则》、《中华人民共和国合同法》及其他有关法律、法规和规章，签订本协议，共同遵照执行。

一、乙方为实现资产的保值、增值，委托甲方进行资产管理，甲方以人才和信息优势为依托，接受乙方的委托，二、委托资产的种类及评估办法

乙方保证委托资产的合法性，乙方委托管理的资产为下列第 项：

1、货币资金，计人民币 元；

2、合法托管、登记的证券，详见清单，计 股，折合人民币 元。并按下列方法评估价值：已上市证券按 委托前一日证券收盘价；尚未上市证券按发行价 倍计。

3、其他资产，详见清单，折合人民币 元

三、乙方委托资产直接由乙方转户到甲方指定证券营业部，并开立的资金账户（以下称“委托账户”），该账户对应的银行账号如下：

开户行： ；户 名： ；账 号：

四、委托资产管理的目的和原则

资产委托管理的目的是通过专户理财、分散和减少风险，根据本合同约定确保委托资产的安全，使得委托资产能够达到保值增值，并以委托资产的安全性、收益性为运作原则。

五、双方承诺

1、乙方承诺：

（1）乙方承诺委托资产来源合法，且在法律上拥有无可争议的所有权；

（2）乙方承诺该委托资金为法律允许被运用到约定的投资领域的资金；

（3）乙方清楚地了解国家关于投资于金融市场资产的限制性规定；

（4）乙方承诺甲方已完成对委托事项的风险揭示且乙方已全面了解甲方揭示的风险；

（5）乙方承诺已知悉委托事项在进行过程中可能发生甲方未揭示的且不可预见的其他市场风险（不限于中国国内市场）、政策风险、法律风险并自愿承担此种风险；

（6）乙方承诺以真实的身份参与资金运作中的一切事宜。

2、甲方承诺：（1）甲方方承诺本着互惠互利的原则运作委托资产；（2）甲方承诺仅在合法限度内运作委托资产；

（3）甲方承诺已将全部可预见的风险以乙方可以理解的方式向乙方进行全面、详尽的说明。

六、投资范围

乙方委托甲方对上述资产进行委托管理，其运作范围为

七、委托期限

委托期限 月，自 年 月 日起至 年 月 日止。具体从乙方转户到甲方指定证券营业部开设专门账户并将资产交付给甲方管理之日起算。

八、授权范围

乙方授权甲方进行投资，具体交易内容与买卖时机由甲方决定。在操作周期内，本着对客户资金安全负责，方便操作，在签署本协议之日起，甲方由初始密码修改为指定密码。

九、管理费

1、支付时间、方式。委托期满清算时乙方应在个 工作日内将甲方应收管理费从委托账户中划入以下指定银行账户：

开户行： 户名： 账 号：

2、收益分配。操作周期以 个月为结算周期，或利润比例达到 %为结算周期，在约定操作周期内，如低于约定收益或出现短期亏损情况，利益分配将延期结算。

十、对资金划拨的特殊约定

1、乙方承诺，除非本合同期满或双方同意提前解除协约，乙方不得自行划出其委托账户内的委托资产本金。

2、在本合同期满后，乙方划出委托账户内资金条件是，甲方已收到乙方支付的管理费及其他相关费用并已书面或电话通知为甲方开立账户的公司;

3、为乙方开立账户的公司有权在（1）、（2）项条件未成就时拒绝乙方划拨资金的要求。

十一、当事人的权利和义务

1、甲方的权利和义务

（1）乙方拥有委托资产的所有权和取得委托资产应得收益的权利。

（2）乙方有义务按照本合同约定投入委托资产，合同期限届满前，乙方除遇不可抗力因素外不得提取委托资产。

（3）乙方有义务按合同约定足额交纳约定的管理费用。

2、甲方的权利和义务

（1）甲方有权依本合同约定对受托管理的甲方资产进行独立运作。

（2）甲方在管理委托资产活动中应恪尽职守，履行诚实信用、谨慎勤勉的义务，以专业技能管理委托资产，为乙方的最大利益服务，依法保护乙方的财产权益。但因乙方债务原因致使该委托资产被司法机关、证券登记结算机关查封、划扣、冻结，甲方不承担责任；由此造成本合同无法继续履行的，甲方可遵照本合同关于提前解除条款的约定终止合同。

（3）甲方在进行委托资产管理时，根据宏观经济政策、行业政策等基本面状况和金融市场特定状况，在双方约定的投资范围内确定投资组合。委托期间甲方对乙方委托资产的运作方式有 完全处理权，乙方不得干预甲方对委托资产的操作，否则损失由乙方全部承担。

（4）甲方按照双方签署的资产管理服务协议取得管理费。（5）甲方有义务按照本合同的约定向乙方分配委托资产管理的收益。

3、双方的权利义务：

（1）本合同履行期间，未经合同另一方同意，甲乙双方均不得向任何第三方转让本合同项下的全部或部分权利。

（2）甲乙双方对本合同所涉及的重要内容包括但不限于：本合同文本、相关协议、投资方案、投资对象、调研资料、委托资产管理情况、期满清算结果等内容均负有保密义务，未经合同另一方同意，不得向任何第三方透露。

十二、委托资产的收回

1、委托期满前15日内，甲方应以书面或电话方式通知乙方委托期即将届满，提示乙方所有委托资产将在委托期满前变现，变现时间由甲方全权决定。

2、甲方在完成资产全部变现后应当书面或电话通知乙方，乙方在足额交付约定的管理费等费用后，有权将委托资产的本金和依合同应分配的收益同时收回。

3、如果甲、乙中任何一方因不可抗力（如战争、地震等）要求提前解除本合同，提出请求方必须出示有效证明，并需提前两周向另一方递交书面通知。

十三、违约责任

以上条款甲乙双方应共同遵守，任何一方不得违约，如甲方或乙方违反本合同，由此产生的一切损失将由违约方承担，并追 究相应的法律责任。

十四、合同的提前终止

1、在合同有效期内，甲乙双方均应严格遵守合同中的各项条款，除满足提前终止合同的条件外，不得无故终止合同，否则，将由合同终止方承担相应的法律责任以及对方由此发生的相关经济损失。

2、出现不可预见因素致使本合同无法继续履行，经合同双方协商，一致同意提前终止合同，本合同方可提前终止。

3、因乙方债务原因致使该委托资产被司法机关、证券登记结算机关查封、划扣、冻结，由此造成本合同无法继续履行的，甲方可终止合同,乙方应承担由此发生的损失，并且乙方仍应向甲方支付委托资产本金的 %的作为管理费。

4、本合同任何一方不履行保密义务，均属违约行为，守约方有权终止合同的继续履行，违约方应承担全部责任并赔偿守约方的全部经济损失。

十五、合同的补充和变更

本合同可以根据合同双方的意见进行书面修改或补充，由此形成的补充协议，与本合同有相同的法律效力。

十六、不可抗力

任何一方因不可抗力致使全部或部分不能履行本合同或延迟履行本合同，应自不可抗力事件发生之日起三日内，将事件情况以书面或电话形式通知另一方，并自事件发生日起三十日内，向另一方提交导致全部或部分不能履行或延迟履行的证明。

十八、协议生效

本协议经双方代表签字，并在乙方将委托资产正式交由甲方 管理时生效。

十九、提示

乙方已提请甲方注意对本合同约定的各项条款作全面、准确的理解，并应甲方的要求作了详尽的说明。签约双方对本合同内容的含义认识一致。

甲方（公章）：

负责人：

年 月

乙方（公章）： 负责人： 年 月

日日

第五篇：文档定向资产管理计划

国联证券-XX 公司 定向资产管理计划要素说明产品名称 国联证券定向资产管理计划投资期限 两年为一避险周期，到期后可续约投资规模 初始投入资金一亿元提前终止 投资者不可提前终止。但期间账户单位净值达到 1.06 以上时，可以提前终止。投资目标 本计划采用 CPPI 策略（Constant Proportion Portfolio Insurance恒定比例投资组合保险 策略）进行投资运作。在严格控制风险、追求本金安全的前提下，谋求集合计划资产 的中长期稳定增值。盈利模式 本计划遵循避险增值的投资理念，在投资国债、企业债、金融债等多种固定收益品种 的同时，适时适度投资可持续竞争优势、未来良好成长性以及盈利持续增长潜力的上 市公司等风险资产，追求绝对投资收益的最大化。投资策略

1、资产配置策略 本计划拟综合运用 CPPI 策略及锁定收益的 CPPI 策略进行资产配置。（1）恒定比例投资组合保险策略（CPPI）CPPI 策略是指将组合资产分配在无风险（或低风险）资产和风险资产上，其中风险 资产投资额度不超过放大倍数乘以组合资产总值与价值底线差额的金额，同时对风险 资产的最大投资比例进行限制，另外放大倍数也根据市场情况动态调整，保证风险资 产的损失额不超过投资者的可承受能力。无风险（低风险）资产则是指期望报酬与风险较低的投资标的，在本计划中指各种固 定收益类品种、现金管理工具等金融资产；风险性资产是指相对具有较高期望报酬与 风险的投资标的，在本计划中指股票、证券投资基金、权证等权益类资产。（2）锁定收益的 CPPI 策略 锁定收益的 CPPI 策略在原则上是一种改进 CPPI 策略，与 CPPI 基本策略的最大区别 在于引入收益锁定机制。在保证风险资产的损失额不会超过一定额度（CPPI 策略中 计算的最大承受损失额度）的基础上，利用对低风险资产的增量投资锁定前期获得的 部分收益。相对 CPPI 策略，属于更保守的操作策略。

2、债券投资策略 管理人通过对收益率、流动性、波动性、信用风险和风险溢价等因素的综合评估，合 理分配固定收益类证券组合中投资于国债、金融债、企业债、现金管理工具等产品的 比例，构造债券组合。在选择投资策略时，秉承低波动、多策略结合、追求稳定正收 益的投资思路，综合考虑买入持有策略、期限配置策略、久期偏离策略、信用利差策 略、回购放大策略、骑乘策略、债券类属选择策略等债券投资策略。在选择国债品种 中，本计划将重点分析国债品种所蕴含的利率风险和流动性风险，根据利率预测模型 构造最佳期限结构的国债组合；在选择金融债、企业债品种时，本计划将重点分析债 券的市场风险以及发行人的资信品质。本计划还将关注可转债价格与其所对应股票价 格的相对变化，综合考虑可转债的市场流动性等因素，决定投资可转债的品种和比例。

3、股票投资策略 本计划注重对股市趋势的研究，控制股票市场下跌风险，分享股票市场成长收益。在 进行行业配置时，我们分别从六个主因素进行评估行业的投资价值：产业结构、国家 政策、景气度、盈利状况、市场表现及相对价值，进行适当的行业配置。在进行个股 精选时，本计划主要投资于具有持续、稳定增长能力与核心竞争优势、治理结构良好 的公司。此外，本计划将根据市场情况以及资产配置情况进行新股、可转债的申购。

4、基金投资策略 在封闭式基金投资方面，通过投资于剩余期限与计划存续期限基本匹配的基金，原则 上持有到期，以获取封闭式基金高折价带来的收益。在 ETF 基金投资方面，通过选 择流动性较好并与市场走势吻合度较高的 ETF 基金进行投资，达到快速建仓的目的。

5、权证投资策略 权证投资策略主要包括以下几个方面：主要采用市场公认的期权定价模型对权证进行 定价，作为权证投资的价值基准；根据权证对应公司基本面的研究估值，结合权证理 论价值，进行权证的趋势投资；利用权证的特性，通过权证与证券的组合投资，来达 到改善组合风险收益特征的目的。

6、现金类管理工具投资策略 本计划在确定各期限货币类资产配置的比例时，以严谨的市场价值分析为基础，采用 稳健的投资组合策略，并对投资组合的流动性进行压力测试，根据压力测试的结果，制定审慎的配置方案，并动态调整配置比例，在保持本金的安全性与资产流动性的同 时，追求稳定的当期收益。投资范围 本计划的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开发行的各类股 票、债券、证券投资基金以及中国证监会允许的其它金融工具。本计划的投资组合比例为：

1、公司债、国债、企业债、金融债、可转换债券、央行票据、债券型基金、债券逆 回购等固定收益类资产的比例，占计划资产净值的 0-95。

2、股票、新股申购、股票型基金、混合型基金、权证等权益类资产的比例，不超过 本计划资产净值的 60，其中权证的投资比例不超过计划资产净值的 3。

3、现金、银行存款、货币市场基金、到期日在一年以内的国债、短期融资券、期限 在 7 天以内（含 7 天）的债券逆回购，以及中国证监会认可的其他现金类资产的比例 不低于 5。在计划实际管理过程中，管理人将根据中国证券市场的阶段性变化，采用 CPPI 策略（恒定比例投资组合保险策略），适时动态调整计划资产在股票、债券及现金间的配 置比例。组合特征 见《投资计划书》投资者类型 本计划属于中低风险收益水平的投资品种，适合风险承受能力一般、希望本金不受损 失的投资者。但需要注意的是，该计划只对初始参与计划并持有至避险周期到期的资 产具有避险功能，因此对资金流动性要求较高的投资者并不适合。投资经理风险揭示 本产品实际收益率容易受到实际投资运作情况以及投资管理方投资能力的影响，在极 端的市场情况下，到期日，本产品收益率也可能出现亏损（如，信用债品种出现违约）。风险收益情况 中低风险、中等收益。管理费 1业绩报酬提取 计划年化收益率 R 大于 6（含）时，管理人提取超过 6以上收益部分的 20作为方案 业绩报酬