论文系统详细流程图5篇

第一篇：论文系统详细流程图

成都理工大学学士学位管理系统流程

下面详细介绍系统中三种选题方式的流程（本届选题是直接导入到系统中故直接从任务书流程开始）

★教师申报盲选课题流程：

1.指导老师申报盲选课题

2.专业负责人审核教师申报的课题。

3.专业负责人审核通过后，教学院长进行发布课题。4.课题发布后，学生进入选题。（注：各院系秘书可以设置学生选题的截止时间）5.指导老师选择学生并确认选题的学生。

【注：各院系秘书可以设置教师确认选题志愿的开始时间】 6.教学院长审核发布双选结果（即审核发布选题）7.指导老师下发任务书 8.专业负责人审核任务书 9.学生提交开题报告等材料 10.指导老师审核开题报告 11.专业负责人审核开题报告 12.学生提交论文定稿（学生也可以首先提交论文草稿，草稿通过后再提交论文定稿）13.指导老师审核论文定稿并且审核评分 14.专业负责人分配评阅教师

15.评阅教师评阅论文并且评阅评分

【注：评阅教师如果选择修改后答辩，则论文退回学生端，学生修改后再次提交给评阅教师评阅】

16.专业负责人管理添加答辩组选择相应的学生进入答辩组指定答辩秘书 17.答辩秘书录入答辩成绩 18.系统管理员组织添加二次答辩组，并且在账号管理中添加二次答辩录入员账号

【注：所有总分是90分以上的都必须参加二次答辩】

19.二次答辩秘书（二次答辩录入员）录入二次答辩成绩 20.院系秘书成绩总评，发布学生成绩

【注：对于参加二次答辩的学生，二次答辩的成绩即是该学生的总成绩，其他没有参加二次答辩的学生则按照：教师0.4、评阅0.2、答辩0.4比例计算】

21.院系秘书录入毕设工作总结

★教师申报指定学生课题流程（建议学校使用指定学生流程）：

1．教师申报指定学生课题 2．专业负责人审核

3．教学院长审核发布双选结果（即审核发布选题）4.指导老师下发任务书 5.专业负责人审核任务书 6.学生提交开题报告等材料 7.指导老师审核开题报告 8.专业负责人审核开题报告

9.学生提交论文定稿（学生也可以首先提交论文草稿，草稿通过后再提交论文定稿）10.指导老师审核论文定稿并且审核评分 11.专业负责人分配评阅教师

12.评阅教师评阅论文并且评阅评分

【注：评阅教师如果选择修改后答辩，则论文退回学生端，学生修改后再次提交给评阅教师评阅】

13专业负责人管理添加答辩组选择相应的学生进入答辩组指定答辩秘书 14.答辩秘书录入答辩成绩

15.系统管理员组织添加二次答辩组，并且在账号管理中添加二次答辩录入员账号

【注：所有总分是90分以上的都必须参加二次答辩】

16.二次答辩秘书（二次答辩录入员）录入二次答辩成绩 17.院系秘书成绩总评，发布学生成绩

【注：对于参加二次答辩的学生，二次答辩的成绩即是该学生的总成绩，其他没有参加二次答辩的学生则按照：教师0.4、评阅0.2、答辩0.4比例计算】

18.院系秘书录入毕设工作总结

★学生申报课题流程：

1.学生申报课题

2.指导老师审核学生申报课题 3.专业负责人审核

4.教学院长审核发布双选结果（即审核发布选题）5.指导老师下发任务书 6.专业负责人审核任务书 7.学生提交开题报告等材料 8.指导老师审核开题报告 9.专业负责人审核开题报告

10.学生提交论文定稿（学生也可以首先提交论文草稿，草稿通过后再提交论文定稿）11.指导老师审核论文定稿并且审核评分 12.专业负责人分配评阅教师

13.评阅教师评阅论文并且评阅评分

【注：评阅教师如果选择修改后答辩，则论文退回学生端，学生修改后再次提交给评阅教师评阅】

14.专业负责人管理添加答辩组选择相应的学生进入答辩组指定答辩秘书 15.答辩秘书录入答辩成绩

16.系统管理员组织添加二次答辩组，并且在账号管理中添加二次答辩录入员账号

【注：所有总分是90分以上的都必须参加二次答辩】 17.二次答辩秘书（二次答辩录入员）录入二次答辩成绩 18.院系秘书成绩总评，发布学生成绩

【注：对于参加二次答辩的学生，二次答辩的成绩即是该学生的总成绩，其他没学生则按照：教师0.4、评阅0.2、答辩0.4比例计算】 19.院系秘书录入毕设工作总结

第二篇：资金审批制度(详细流程图 )

xxxx有限公司资金审批制度

第一章 总 则

第一条 为进一步加强公司内部财务管理，提高资金使用效率，强化资金支

出的内部控制，明确各项资金支付审批权限及审批程序，有效地控制公司成本费

用和资金风险，在结合本公司的实际情况下特制定本制度。

第二条 本制度是依据《公司法》、《会计法》、《企业财务管理体制》及公司

有关管理制度而制定。

第二章 资金支出的分类

第三条 根据资金支出的性质，将资金支出分为以下几大类：

（一）日常经营费用支出：包括办公用品、通讯费用、交通费、差旅费、业

务招待费、水电费、房租、会务费、其他；

（二）经营采购支出：主要指为生产、销售而进行的物资采购；

（三）职工薪酬支出：包括员工薪资、奖金、津贴、补贴、福利费等；

（四）税费支出：指公司应上交的各项税款、规费等；

（五）固定资产、在建工程等长期资产购置支出；

（六）非经营性资金往来支出；

（七）对外长、短期投资支出；

（八）其他支出。

第三章 资金支付原则和依据

第四条 资金支付的原则

（一）根据预算计划管理的原则：根据董事长审批同意的预算，公司财务部

制定月度、周资金预算计划报常务副总经理审核，总经理审批后，进行资金控制与管理。

（二）优先保证重点项目资金的原则；

（三）支付凭证符合财务要求的原则。

第五条 资金支付的主要依据包括：

（一）国家政策法规；

（二）公司章程及相关管理制度；

（三）经批准的预算文件；

（四）与资金支出有关的必要合同和验收手续；

（五）合法的外部单据；

（六）规范的内部单据；

（七）其他相关文件。

第四章 资金支出审签人的责任

第六条 资金支出审签人的责任

（一）经办人应如实反映资金支出内容，在请款单据上签字，对资金支出的

结果负直接责任。

（二）部门经理对本部门资金支出的真实性、合理性及必要性负责，并在此

基础上审核并签字，对资金支出的结果负部门领导责任。

（三）财务部：根据公司实际资金情况对各类支付凭证的合法性、真实性、准确

性、完整性、及时性进行审核；对于不合法、不真实、不准确、不完整的支

付凭证有权利退回。在审签过程中，财务部经理应按照、月度、周资金计划的支出提出支付计划和意见。

（四）副总经理对各类资金支出审核，总经理最终审批。

（五）所有资金支出必须根据本制度关于资金支出依据的规定核准后方可支

出，对于不合法、不真实、不准确、不完整的支付凭证有权利退回。第五章 资金审批权限

第七条 资金审批权限标准（在批准的预算范围内执行）

（一）经营性采购支出、采购、销售费用及日常经营管理费用、职工薪资、税费支出、固定资产购置、修理、设备改造等，十万元以下公司副总经理审批；

十万元以上由公司总经理审批。

第六章 资金支出的审批流程

第八条十万元以内生产经营采购支出审批流程

（一）根据月度采购资金计划填报请款单、提交采购合同，采购完成后应及时

办理验收、入库手续；

（二）审批流程： 经办人填写请款单并签名→生产部门经理→分管副总经

理→财务负责人→财务部会计编制记账凭证→出纳付款。

第九条十万元以内采购、销售费用及日常经营管理费用支出审批流程

（一）审批流程： 经办人填写请款单并签名→部门经理→分管副总经理→

财务负责人→总经理→财务部会计编制记账凭证→出纳付款；

（二）公司供应人员根据工作需要，经审批核准可借取不超过一定额度的备用金，但应及时核销，每季度必须清理一次。；

（三）部门经理发生的支付：部门经理→分管副总经理→财务负责人→总经

理；

（四）副总经理发生的支付：副总经理→财务负责人→总经理；

（五）总经理发生的支付：总经理→财务负责人；

第十条十万元以上经营采购支出审批流程

（一）采购前必须填报请购单、提交采购合同，采购完成后应及时办理验收、入 库、出库手续；

（二）审批流程： 经办人填写请款单并签名→生产部门经理→分管副总经

理→财务部经理→总经理→财务部会计编制记账凭证→出纳付款。

第十一条十万元以上采购、销售费用及日常经营管理费用支出审批流程

（一）审批流程： 经办人填写请款单并签名→部门经理→分管副总经理→

财务部经理→财务负责人→总经理→财务部会计编制记账凭证→出纳付款；

（二）公司供应人员根据工作需要，经审批核准可借取不超过一定额度的备用金，但应及时核销，每季度必须清理。

第十二条 职工薪酬支出审批流程

（一）审批流程：由综合办审核考勤情况，各部门根据业绩考核综合提出

考评意见，由公司分管领导审核，报公司总经理审批；

（二）财务部根据审核后的考勤表编制薪资表，发放薪资。

第十三条 税费支出审批流程

（一）审批流程：由财务部门按国家有关税收法律法规，正确计算当期应纳

税费金额；

（二）财务部会计审核并编制记账凭证后由出纳付款。

第十四条 固定资产、在建工程等长期资产购置支出审批流程

（一）审批流程： 经办人填写请款单并签名→采购部门经理→分管副总经

理→财务负责人→总经理或授权人→财务部会计编制记账凭证→出纳付款。

（二）相关的合同和验收文件。

第十五条 对外长、短期投资和非经营性资金往来支出审批流程

（一）审批流程：经办人填写资金申请单并签名→项目负责人→财务负责 人→副总经理→总经理→财务部会计审核并编制记账凭证→出纳付款；

（二）相关的合同和验收文件

本制度自公司办公会会议通过后生效。

第三篇：入党程序详细流程图18

入党程序详细流程图2018

下面是教师范文吧提供的入党程序详细流程图，欢迎阅读。

入党程序详细流程图

入党基本流程

一、自愿提出入党申请

1、要求入党的同志自愿提出入党申请并上交入党申请书。

2、入党申请人在党代表的指导下填写入党申请书。

二、参加党校培训

1、积极要求入党的青年团员可以参加党校培训。学院每年新生报道后举办。

2、通过党校培训，端正入党动机，提高理论基础。

三、主动向党组织汇报思想

积极入党的同志每个月需向党组织汇报一次

1、对每一时期中心任务或党的号召的认识态度

2、参加重要活动或学习重要文件所受的启发教育及体会

3、个人利益同国家、集体利益发生矛盾时的认识和态度

4、当前的思想状况、工作情况、学习情况及存在的问题

5、其它需要向党组织汇报的问题。

四、团组织荐优

1、党校毕业且入党申请书交满6个月以上，根据《浙江中医药大学第三临床医学院团委团员荐优工作管理办法》的规定进行荐优。

2、被荐优的同学填写荐优表格，经党支部批准并公示后即成为一般入党极积分子.3、由党支部指派专门联系人对其进行培养考察。并由联系人填写《第三

临床医学院学生党支部入党积极分子培养联系卡》。

五、进入考察期

1、确定一般入党积极分子6个月后，经支部党员大会讨论可定为重点入党积极分子。由联系人与重点培养对象一起填写《申请入党积极分子培养考察登记表》。

2、确定为重点入党积极分子满6个月的同学，经支部党员大会讨论并上报党委副书记审核确定为重点培养对象，并公示。

六、政治审查

被批准为重点培养对象后，党支部将对其进行政治审查，其中包括外调和群众调查。

1、外调

进行外调时审查发展对象直系亲属和关系密切的主要社会关系的政治情况。

2、群众调查

进行群众调查时党支部派一至两

名党员召开座谈会，听取党内外群众对建党重点培养对象的反映;座谈会党外群众一般不少于8人，不够8人的，支部应加以说明。且座谈会结束后，需要这8名党外群众亲笔签名。

七、入党前考试

被批准为重点培养对象后，党支部要对发展对象进行入党前的考试，主要考查《中国共产党章程》、《关于党内政治生活的若干准则》、邓小平理论、“三个代表”重要思想等文件。考试不合格者延期发展

八、填写《入党志愿书》

1、党支部把建党重点培养对象的所有资料上交上级党委分管书记和组织部门进行审查，对符合要求的发展对象下发《入党志愿书》。

2、发展对象填写《入党志愿书》需在党代表的指导下用钢笔认真填写，并有两名正式党员作入党介绍人。

九、召开支部大会

1、申请人读《入党志愿书》，介绍

人介绍情况，党代表介绍情况，发展对象谈认识决心。

2、大会表决并作出决议，支部负责人作总结。

3、支部大会进行讨论后支部书记填写好支部决议后上交上级党组织。

十、组织员谈话

1、谈话前，组织员要对支部报来的入党材料进行审查，看材料是否齐全，手续是否完备。

2、谈话后，及时如实地将谈话人的意见填入《入党志愿书》。

十一、党委审批

1、党委审批必须坚持集体讨论，不能个人说了算，更不能以党政联席会的形式讨论审批党员。

2、党委审批的意见要填写在《入党志愿书》上，注明预备期的起止时间，并通知报批的党支部。

十二、入党宣誓

预备党员必须面对党旗进行宣誓。

入党宣誓仪式的程序：

1、唱国际歌;

2、党组织负责人致词;

3、新党员宣誓;

4、上级党组织代表讲话;

5、党员代表讲话;

6、新党员代表向党表示决心。

十三、预备期的培养考察

1、进入预备期由入党介绍人和预备党员一起填写《预备党员考察表》。

2、对预备党员的教育和考察，党组织通过听取本人汇报、个别谈心、集中培训、介绍人帮助等方式，每季度要讨论一次，发现问题及时同本人谈话。

3、预备党员要每2个月要向支部书面汇报思想和工作一次。

十四、转为正式党员

1、预备期满，预备党员提出书面转正申请。

2、各支部书记填写《预备党员转正前调查表》进行全面考察后上交上级党委分管书记和组织部门进行审查，批准同意后召开支部大会，讨论通过转为

正式党员并进行公示。

第四篇：论文详细格式

论文一定是B4纸打印不是A4纸打印。B4纸是正常考试时卷子那么大的纸。

论文第一页除左侧竖排的学院、班级、学号、姓名等填写之外，左侧其他内容不许变动。正文从第一页右侧开始写。

论文格式：按标题；中文摘要和关键词；正文；参考文献（篇数不少于3篇）的顺序来写。

注意在正文中，尤其在正文标题下，不要出现姓名班级之类的内容，这些内容写到试卷左侧密封线内。

参考样式：

发展中国家发展现状、问题及对策（黑体三号居中）摘 要：正文宋体小五

关键词：关键词一般不超过五个，之间用分号隔开，宋体小五

一、发展中国家发展现状黑体小三

（一）经济发展落后用黑体四号

1.经济总量低用黑体小四号

正文用宋体五号，1.5倍行距。

参考文献：

1.作者.题目.期刊.年份

第五篇：A股上市与借壳上市详细流程图(DOC)

A股上市与借壳上市详细流程图

国内上市流程图

 辅导

 制作申报材料阶段

 证监会审核阶段

 发行上市阶段

增发/配股业务流程

 确定融资意向上市阶段

 制作申报材料阶段

 证监会审核阶段

 发行上市阶段)改制阶段

企业改制、发行上市牵涉的问题较为广泛复杂，一般在企业聘请的专业机构的协助下完成。企业首先要确定券商，在券商的协助下尽早选定其他中介机构。股票改制所涉及的主要中介机构有：证券公司、会计师事务所、资产评估机构、土地评估机构、律师事务所。

(1)各有关机构的工作内容

拟改制公司

拟改制企业一般要成立改制小组，公司主要负责人全面统筹，小组由公司抽调办公室、财务及熟悉公司历史、生产经营情况的人员组成，其主要工作包括：

全面协调企业与省、市各有关部门、行业主管部门、中国证监会派出机构以及各中介机构的关系，并全面督察工作进程；

配合会计师及评估师进行会计报表审计、盈利预测编制及资产评估工作；

与律师合作，处理上市有关法律事务，包括编写公司章程、承销协议、各种关联交易协议、发起人协议等；

负责投资项目的立项报批工作和提供项目可行性研究报告；

完成各类董事会决议、公司文件、申请主管机关批文，并负责新闻宣传报道及公关活动。

券商

制定股份公司改制方案；

对股份公司设立的股本总额、股权结构、招股筹资、配售新股及制定发行方案并进行操作指导和业务服务；

推荐具有证券从业资格的其他中介机构，协调各方的业务关系、工作步骤及工作结果，充当公司改制及股票发行上市全过程总策划与总协调人；

起草、汇总、报送全套申报材料；

组织承销团包A股，承担A股发行上市的组织工作。

会计师事务所

各发起人的出资及实际到位情况进行检验，出具验资报告；

负责协助公司进行有关帐目调整，使公司的帐务处理符合规定：

协助公司建立股份公司的财务会计制度、则务管理制度；

对公司前三年经营业绩进行审计，以及审核公司的盈利预测。对公司的内部控制制度进行检查，出具内部控制制度评价报告。

资产评估事务所

在需要的情况下对各发起人投入的资产评估，出具资产评估报告。

土地评估机构

对纳入股份公司股本的土地使用权进行评估。

律师事务所

协助公司编写公司章程、发起人协议及重要合同；

负责对股票发行及上市的各项文件进行审查；

起草法律意见书、律师工作报告；

为股票发行上市提供法律咨询服务。

根据中国证券监督管理委员会有关通知的规定：拟申请发行股票的公司，设立时应聘请有证券从业资格许可证的中介机构承担验资、资产评估、审计等业务。若设立聘请没有证券从业资格许可证的中介机构承担上述业务的，应在股份公司运行满三年后才能提出发行申请，在申请发行股票前须另聘有证券从业资格许可证的中介机构复核并出具专业报告。

(2)确定方案

券商和其他中介机构向发行人提交审慎调查提纲，由企业根据提纲的要求提供文件资料。通过审慎调查，全面了解企业各方面的情况，确定改制方案。审慎调查是为了保证向投资者提供的招股资料全面、真实完整而设计的，也是制作申报材料的基础，需要发行人全力配合。

(3)分工协调会

中介机构经过审慎调查阶段对公司了解，发行人与券商将召集所有中介机构参加的分工协调会。协调会由券商主持，就发行上市的重大问题，如股份公司设立方案、资产重组方案、股本结构、则务审计、资产评估、土地评估、盈利预测等事项进行讨论。协调会将根据工作进展情况不定期召开。(4)各中介机构开展工作

根据协调会确定的工作进程，确定各中介机构工作的时间表，各中介机构按照上述时间表开展工作，主要包括对初步方案进一步分析、财务审计、资产评估及各种法律文件的起草工作。

(5)取得国有资产管理部门对资产评估结果确认及资产折股方案的确认，土地管理部门对土地评估结果的确认

国有企业相关投入资产的评估结果、国有股权的处置方案需经过国家有关部门的确认。

(6)准备文件

企业筹建工作基本完成后，向市体改办提出正式申请设立股份有限公司，主要包括：

公司设立申请书；

主管部门同意公司设立意见书；

企业名称预核准通知书；

发起人协议书；

公司章程；

公司改制可行性研究报告；

资金运作可行性研究报告；

资产评估报告；

资产评估确认书；

土地使用权评估报告书；

国有土地使用权评估确认书；

发起人货币出资验资证明；

固定资产立项批准书；

三年财务审计及未来一年业绩预测报告。

以全额货币发起设立的，可免报上述第8、9、10、11项文件和第14项中年财务审计报告。市体改办初核后出具意见转报省体改办审批。(7)召开创立大会，选董事会和监事会

省体改对上述有关材料进行审查论证，如无问题获得省政府同意股份公司成立的批文，公司组织召开创立大会，选举产生董事会和监事会。

(8)工商行政管理机关批准股份公司成立，颁发营业执照

在创立大会召开后30天内，公司组织向省工商行政管理局报送省政府或中央主管部门批准设立股份公司的文件、公司章程、验资证明等文件，申请设立登记。工商局在30日内作出决定，获得营业执照。

(二)辅导阶段

在取得营业执照之后，股份公司依法成立，按照中国证监会的有关规定，拟公开发行股票的股份有限公司在向中国证监会提出股票发行申请前，均须由具有主承销资格的证券公司进行辅导，辅导期限一年。辅导内容主要包括以下方面：

股份有限公司设立及其历次演变的合法性、有效性；

股份有限公司人事、财务、资产及供、产、销系统独立完整性：

对公司董事、监事、高级管理人员及持有5％以上(含5％)股份的股东(或其法人代表)进行《公司法》、《证券法》等有关法律法规的培训；

建立健全股东大会、董事会、监事会等组织机构，并实现规范运作；

依照股份公司会计制度建立健全公司财务会计制度；

建立健全公司决策制度和内部控制制度，实现有效运作；

建立健全符合上市公司要求的信息披露制度；

规范股份公司和控股股东及其他关联方的关系；

公司董事、监事、高级管理人员及持有5％以上(含5％)股份的股东持股变动情况是否合规。

辅导工作开始前十个工作日内，辅导机构应当向派出机构提交下材料：

辅导机构及辅导人员的资格证明文件(复印件)；

辅导协议； 辅导计划；

拟发行公司基本情况资料表；

最近两年经审计的财务报告(资产负债表、损益表、现金流量表等)。

辅导协议应明确双方的责任和义务。辅导费用由辅导双方本着公开、合理的原则协商确定，并在辅导协议中列明，辅导双方均不得以保证公司股票发行上市为条件。辅导计划应包括辅导的目的、内容、方式、步骤、要求等内容，辅导计划要切实可行。

辅导有效期为三年。即本次辅导期满后三年内，拟发行公司可以山上承销机构提出股票发行上市申请；超过三年，则须按本办法规定的程序和要求重新聘请辅导机构进行辅导。

(三)申报材料制作及申报阶段

(1)申报材料制作

股份公司成立运行一年后，经中国证监会地方派出机构验收符合条件的，可以制作正式申报材料。

申报材料由主承销商与各中介机构分工制作，然后由主承销商汇总并出具推荐函，最后由主承销商完成内核后并将申报材料报送中国证监会审核。

会计师事务所的审计报告、评估机构的资产评估报告、律师出具的法律意见书将为招股说明书有关内容提供法律及专业依据。

(2)申报材料上报

初审

中国证监会收到申请文件后在5个工作日内作出是否受理的决定。未按规定要求制作申请文件的，不予受理。同意受理的，根据国家有关规定收取审核费人民币3万元。

中国证监会受理申请文件后，对发行人申请文件的合规性进行初审，在30日内将初审意见函告发行人及其主承销商。主承销商自收到初审意见之日10日内将补充完善的申请文件报至中国证监会。中国证监督会在初审过程中，将就发行人投资项目是否符合国家产业江政策征求国家发展计划委员会和国家经济贸易委员会意见，两委自收到文件后在15个工作日内，将有关意见函告中国证监会。

发行审核委员会审核

中国证监会对按初审意见补充完善的申请文件进一步审核，并在受理申请文件后60日内，将初审报告和申请文件提交发行审核委员会审核。

核准发行

依据发行审核委员会的审核意见，中国证监会对发行人的发行申请作出核准或不予核准的决定。予以核准的，出具核准公开发行的文件。不予核准的，出具书面意见，说明不予核准的理由。中国证监会自受理申请文件到作出决定的期限为3个月。

发行申请未被核准的企业，接到中国证监会书面决定之日起60日内，可提出复议申请。中国证监会收到复议申请后60日内，对复议申请作出决定。

(四)股票发行及上市阶段

(1)股票发行申请经发行审核委员会核准后，取得中国证监会同意发行的批文。

(2)刊登招股说明书，通过媒体过巡回进行路演，按照发行方案发行股票。

(3)刊登上市公告书，在交易所安排下完成挂牌上市交易。

借壳上市操作流程

借壳上市属于上市公司资产重组形式之一,指非上市公司购买上市公司一定比例的股权来取得上市地位,一般要经过两个步骤: 一是收购股权,分协议转让和场内收购,目前比较多的是协议收购;二是换壳,即资产置换。

借壳上市完整的流程结束,一般需要半年以上的时间,其中最主要的环节是要约收购豁免审批、重大资产置换的审批,其中,尤其是核心资产的财务、法律等环节的重组、构架设计工作。这些工作必须在重组之前完成。第一部分 资产重组的一般程序

一、借壳上市的一般程序 第一阶段 买壳上市

第二阶段 资产置换以及企业重建

第一阶段 买壳上市 目标选择

1、明确公司并购的意图:实现公司上市、或急需融资以满足扩张需要,或提升企业品牌、建立现代企业管理制度;

2、并购的自身条件分析:公司的赢利能力、整体资金实力、财务安排,未来的企业赢利能力与运作规划,合适的收购目标定位;

3、并购战略:协议收购还是场内收购,收购定价策略;

4、寻找、选择、考察目标公司

评估与判断(这是所有收购工作的最重要环节)

1、全面评估分析目标公司的经营状况、财务状况

2、制定重组计划及工作时间表

3、设计股权转让方式,选择并购手段和工具

4、评估目标公司价值,确定购并价格

5、设计付款方式,寻求最佳的现金流和财务管理方案

6、沟通:与目标公司股东和管理层接洽,沟通重组的可行性和必要性。

7、谈判与签约:制定谈判策略,安排与目标公司相关股东谈判,使重组方获得最有利的金融和非金融的安排。

8、资金安排:为后续的重组设计融资方案,必要时协助安排融资渠道。

9、申报与审批:起草相应的和必要的一系列法律文件,办理报批和信息披露事宜。第二阶段 资产置换及企业重建

(一)宣传与公关

1、对中国证监会、证券交易所、地方府、国有资产管理部门以及目标公司股东和管理层开展公关活动,力图使资产重组早日成功。

2、制定全面的宣传与公共关系方案,在大众媒体和专业媒体上为重组方及其资本运作进行宣传。(二)市场维护

设计方案,维护目标公司二级市场。(三)现金流战略

制定收购、注资阶段整体现金流方案,以利用有限的现金实现尽可能多的战略目标为重组后的配股、增发等融资作准备。这是公司能否最终实现公司价值的直接决定性环节。(四)董事会重组

1、改组目标公司董事会,取得目标公司的实际控制权。

2、制定反并购方案,巩固对目标公司的控制。(五)注资与投资

1、向目标公司注入优质资产,实现资产变现。

2、向公司战略发展领域投资,实现公司的战略扩张。

3、ESOP(员工持股计划)

4、在现行法律环境下,为公司员工制定持股计划。

第二部分 资产重组流程

一、明确的合理的重组动机 获取直接融资的渠道 产业发展的战略需求 二级市场套利 提高公司形象 资产上市套现 收购股权增值转让

二、目标公司的选择

(一)合适壳资源的一般条件有以下几个关注点:

1、符合重组战略

2、合适的产业切入点

3、资产规模和股本规模

4、符合重组方的现金流

5、资源能被迅速整合

6、目标壳资源的评价指标:(二)目标不同的两种重组方式:

战略式重组关注(以战略持有、提升母体公司竞争力与价值为目的,公司目前就是以战略性重组为主。但是,在实际的运作过程,可以采取财务性重组与战略性重组结合的方式,使公司处于进退自如的状态。)

1、行业背景

2、公司运营状况

3、重组难度

4、地域背景

财务式重组关注(以股权增值转让为目的)

1、股权设置

2、公司再出让

3、融资能力

4、现金流

(三)公司重组陷阱(这是并购中风险控制的核心):

1、报表陷阱:大量应收帐款、无力收回的对外投资、连带责任的担保、帐外亏损。

2、债务现金:额外的债务负担使重组方不能实现现金回流,陷入债务现金。

3、重建陷阱:无法改组董事会、无法重组上市公司、受当地排斥。

三、资产重组的前期准备 1.设定合适的收购主体

(1)没有外资背景:由于目前策限制,人币普通股不允许外资投资,所以设计收购主体时,必须使它没有外资背景。

(2)50%的投资限制:根据《公司法》的要求,公司的对外投资额不得超过净资产的50%,因此,重组方应该因目标而异选择收购主体。

2.买方形象策划

(1)推介广为人知、实力雄厚的股东(2)实力雄厚、信誉卓著的联合收购方(3)展示优势资源、突出卖点(4)能表现实力、信任感的文字材料

比如府、行业给公司的荣誉,媒体的正面报道、漂亮的财务报表、可信的资信评估证明。

(5)详尽的收购、重组计划(6)印制精美的公司简介材料

四、展开资产重组

1.资产重组的基本原则(1)合理的利益安排(2)积极的与各方沟通(3)处理好与关联方的关系

2.股权收购价格确定(1)以净资产为基础,上下浮动(2)以市场供求关系决定

重组方尤其应该关注现金流出总额,而不是价格本身。价格只是交易的一部分,应该与交易的其他条件结合。

五、申报与审批

1.重组中的各种组织 管理部门

(国有股权转让涉及财部和地方各级国资局)中国证监会及地方证管办 沪、深交易所 中介机构 律师事务所

会计师或审计师事务所、资产评估事务所 并购顾问

2.国有股权收购申报文件(供参考)①转让股权的可行性分析报告 ②府或有关部门同意转让的意见 ③双方草签的转让协议 ④公司近期的财务报告 ⑤资产评估资料 ⑥公司章程

⑦提供有关部门对公司产业策的要求 ⑧其他需要提供的资料

3.向证券监管部门申报

将法人股转让签定的合同(如国有股权转让获财部批准后签署的正式合同)向中国证监会申报。

向深、沪证交所申报分两种情况: 若转让不超过总股本30%,仅需向相应证交所报告并申请豁免连续披露义务及申请公告和办理登记过户。

若转让超过总股本30%,则应先后向中国证监会和相应证交所申请豁免全面收购以及连续披露义务并申请公告和办理登记过户。

4.上市公司收购申报程序

公告:当获得证券管理部门批准后,应在指定的报纸上进行公告。

过户:法律意义上讲,股权过户是收购行为完成的标志。公告发布后,双方应该去证券登记公司办理过户登记。

六、企业重建

1.管理整合(1)改组董事会及管理层(2)文化融合(3)制度整合(4)人力资源问题(5)部门机构调整 2.战略协同

(1)调整公司经营战略

收购方结合重组调整经营战略

①确立上市公司作为重组方发展的地位;②优良资产注入上市公司,转移不良资产;③合理处理上市公司的业务与资产。确立上市公司经营战略

①注重公司专业形象,提高净资产收益率;②注意避免同业竞争。(2)重构公司核心优势

选择和突出产品的竞争优势,扩大生产规模,降低成本开支,或加强技术开发、市场营销。(3)组织现金流

对原有资产保留经营或出售,投资建设新利润增长点,包括配股、增发、发行企业债券、股权质押贷款、抵押贷款等。