土地融资方案设计及实施[合集五篇]

第一篇：土地融资方案设计及实施

土地融资方案设计及实施

文/河北冀港律师事务所 郭百利 律师

一、土地投融资工作现状 1.融资渠道

土地投融资渠道多样，但目前各地实际操作的仍是以商业银行土地抵押贷款为主。这种信贷关系是建立在土地政府所有的基础上，并由地方财政担保。主要是将土地划拨至储备中心名下，通过向银行抵押，在政府信用和财政担保的双重授信下获得银行贷款，以此进行融资。2.银行选择

目前，国家开发银行可申请的是中长期贷款，投放资金是一次性的，并且必须针对具体开发项目立项使用资金。由于土地储备项目具有项目周期不确定、资金使用节点难以细化的特点，因此国家开发银行的贷款政策不适于储备中心开展的收储项目的融资及资金使用。而各商业银行贷款政策较为灵活，可不针对具体项目挂钩进行资金使用。一般采取将若干个项目整体打包，资金可以在打包中的项目间使用，按照资金的需求分进度投放的政策，并且有许多利率优惠（如建行按基准利率），因此苏杭两地的土地储备中心主要选择与商业银行进行融资。由于不同的商业银行对不同领域的项目有所偏重，因此在实际融资中要根据各商业银行的特点进行灵活的选择。商业银行选择的项目多以拆迁项目为主，收购项目通过以拆迁项目搭配，市财政给予一定的优惠政策，如根据银行向储备中心、城投公司贷款数额增加银行存款配比、土地出让拍卖中财政性收入的担保等吸引银行融资。3.融资规模

年度的融资规模主要是根据《年度土地出让计划》及《年度土地储备计划》，制定内部资金保障计划，核算当年到期贷款，对原计划进行调整，根据当年拍卖的可能收益（扣除财政拨付的）与当年收储资金的需求量、当年到期的贷款量的差额，制定当年的融资计划。4.融资主体

目前进行土地融资的主体主要有两个：代表地方政府的土地储备中心以及拆迁公司、土地一级开发商、城投公司等企业。融资主体都是以土地储备中心为主。5.融资的一般流程

土地融资主要有以下几个步骤：

⑴ 前期准备阶段。主要是开展项目的可行性研究，测算项目成本及收益。首先根据城市规划及土地利用规划的要求，确定土地开发的预期目的，预估土地出让价值，即总收益。其次在充分了解国家、地方关于开发、征地、整理、拆迁、置换、搬迁、基础设施建设等方面的政策前提下，预估土地储备总成本。土地融资的用途主要有三个方面，即居民搬迁、企业搬迁和基础设施建设。进行融资前，所进行的前期工作包括了土地权属调查、企业和居民数量调查以及需求调查等，在此基础上估算总投入总支出。若土地出让收益在偿还融资贷款及土地储备成本后尚有结余，则可认为项目是可行的，可进入下一个实施阶段。

⑵ 项目立项阶段。制定项目计划书、分解总体任务、确定各个环节的时间节点，开展环评等前期工作，报发改委立项。

⑶ 融资阶段。将征地后没有拆迁的土地，由政府下文批复、国土局发证、划归到土地储备中心名下，定为经营性用地，以此作为抵押与银行进行贷款融资。融资的要求与目的与银行进行充分详细的沟通，同时要与财政配套优惠政策进行融资工作，建立联动机制，实现利益最大化。融资过程中可根据使用资金的量进行测算后分多次融资（分段融资和分段实施），半年做一次分析，以减少财务成本。6.融资资金的管理及使用

土地投融资的管理工作多由土地储备中心财务处（财务中心）负责。贷款融资资金主要用于居民拆迁、企业动迁、基础设施建设等方面，储备土地上市后，出让收入采用土地储备中心与政府分成的方式分配。如：杭州市45%的土地出让收入返还及财政另支付3%的收益基金与土地储备中心，用于银行还贷及其他支出，55%的土地出让收入部分上缴国库；苏州市则采用不固定分成比例的方式，根据开发成本返还资金，在05年前主要是城区内企业改造，一般是从地块拍卖收益的60%返还企业，如提前完成拆迁的，给予10%的资金奖励。05年后苏州财政拨款每年另增加5个亿投入土地储备。

在融资资金的使用上，由于银行贷款要求贷款资金要与具体项目挂钩使用，而土地储备项目存在项目时限长、各环节时间节点难以确定的特点，很难实现贷款与具体项目一一对应，需要对融资进行了灵活处置。可以采取批量融资的方式，将征收办公室统一管理的若干项目进

行打包融资签署协议，统一批量获取资金后再在具体项目之间进行灵活运用；也可以采用不同项目之间资金置换的方式，形式上达到贷款与项目的对应。

土地储备中心在贷款资金到位后，根据项目的不同拆迁范围设置标段，每个标段建立储备中心、拆迁承包公司与贷款银行三方监管的专用账户，账户户名为拆迁公司。账户建立后，本标段的所有支出都在该专户封闭运作，拆迁公司申请支付在征得储备中心同意后，由银行进行核拨到拆迁公司。这个模式的优点在于便于最终的审计和利息结算，账户中资金控制在500万以内，以规避风险。

二、土地投融资工作中遇到的困难 1.贷款期限较短

国土资源部出台了土地储备相关的融资制度，但资金的归集及融资并未与人民银行进行良好的沟通，基本沿用了房地产行业的融资模式，贷款仅限两年期。由于土地储备项目的执行期均较长，因此两年期的贷款对收储项目的限制较大。可以采用项目整体打包贷款或不同项目之间资金拆借来解决此问题，但仍无法从根本上解决。目前国土资源部正与财政部、银监会讨论适当延长贷款期限，具体方案正在制定中。2.融资难度逐年增大

2007年1月，国务院办公厅出台了《关于规范国有土地使用权出让收支管理的通知》，通知规定2007年1月1日起，土地出让收支全额纳入地方基金预算管理，收入全部缴入地方国库，支出一律通过地方基金预算从土地出让收入中予以安排，实行彻底的“收支两条线”。新政的出台造成了银行资金压力增大，加之国家对土地房产市场的调控，银行融资资金逐渐收紧，利率也有所提高，融资难度逐年增大，融资额度日益减少。3.土地出让金地方支配量小

土地出让金中大部分由中央政府支配，由中央财政统一安排，根据政策向导，向保障房建设、水利建设、新农村建设等项目进行支出，因此造成地方政府土地融资后债务偿还能力有所减弱，产生一定的金融风险。4.融资主体单一

土地储备承担着城市的基础设施建设、城市改造和扩建等项目资金的筹集任务，随着城市规

模的不断扩大，各项目的投资规模也将不断扩大，而目前两地的土地融资均以政府融资平台为主，土地储备融资压力很大。此外，新的《土地储备管理办法》规定，各类财政资金不能用于土地储备贷款的担保，土地储备机构也不得以任何形式为第三方提供担保，这也在一定程度上加大了土地储备融资的压力。5.融资方式单一

目前多采取的土地融资方式均为以土地作为抵押物向银行申请贷款，融资方式较为单一，限制了资金的来源渠道，同时也在一定程度上增加了融资的风险，不利于风险的转嫁和分流。7.土地储备业务的定位问题

土地储备中心均为全额拨款的事业单位，是土地投融资的主要发起和负责单位。土地储备工作是城市建设、发展及更新的基础，具有很强的公益性特点。而目前银行在为土地储备项目贷款时所采取的政策是参照房地产开发等盈利性项目，造成了贷款数额小、期限短、限制多等多重限制，不利于公益性的土地储备项目的开展。9.不同部门之间的协调问题

土地投融资是一项浩大繁琐的工作，需要各相关部门相互协调，形成统一的融资平台，建立联动机制，以达到利益的最大化。目前由于各部门对此项工作的认识程度及关注层面不同，在相互协作中还存在一些问题，给土地投融资工作造成困难。

三、土地投融资工作新思路 1.增加土地投融资业务主体

土地投融资主体是指直接从银行获得贷款的部门或组织。目前苏州的融资主体主要为市土地储备中心一家，而杭州则包括了区级、管委会、企业等十多家融资主体。融资过程中，引进企业等其他机构作为融资主体，不但可以缓解政府融资平台的压力，同时也可以共同承担融资风险，增加融资来源及融资平台的灵活性，因此十分有必要增加土地投融资的业务主体。2.建立统一的土地投融资平台

统一的土地投融资平台，是包括了国土部门、财政部门、发改委、银行、城市建设部门等多个投融资业务相关部门的联合性组织，具有统一的工作流程及健全的合作机制。平台内部各业务部门的协调统一工作，有利于提高融资工作的效率，实现共同利益的最大化。

3.拓宽土地融资渠道

拓宽土地融资渠道，可以增加资金来源，分散金融风险，有利于更好的经营土地。可拓展的融资渠道主要包括：

⑴ 土地证券。地方政府以收储土地的未来收益作为担保发行土地证券筹集资金，以此进行土地收购、整理、储备，使生地变为“熟地”，再通过出让土地获得收益。土地证券化作为一种投资渠道，其优点是可以吸引社会闲散资金，让跟多的中小投资者可以进行土地项目投资；

⑵ 土地信托。土地信托投资主要是指土地的所有者，将闲置的土地委托给信托人，从受托人使用该土地的收益中收取一定的红利，土地信托投资主要是在所有者没有能力开发土地的时候，为了获得稳定的收益而采取的措施。参照房地产信托模式，设立土地信托机制。发挥信托投资公司专业的理财优势及土地储备收入的稳定性、增值性特点，把居民手中的闲散资金集合投向收储土地，使投资者有稳定的收益，将募集资金用于土地储备的成本支出； ⑶ 保险基金投资。目前我国的保险行业已经具有投资保障混合型险种，土地储备作为一种由政府担保的公益性投资，具有相对稳定的投资收益，对保险基金投资具有一定的吸引力，因此土地融资时可以实施保险基金投资获取一定的资金；

⑷ 土地基金。地方政府设立土地基金管理机构，负责发行以城市土地未来收益流为担保的收益凭证，向社会公众筹集资金，并将筹得的资金委托给土地储备机构，进行土地的收储开发、经营等并将收益并入土地基金，使投资者获取一定的收益； ⑸ 其他渠道。发行股票、与土地使用者共同开发土地等方式。4.增加融资资金使用的灵活性

目前通过银行贷款融得的资金在使用方面具有诸多限制，如必须与具体的项目对应、还款期限短等，这一方面是银行为减少资金风险而采取的必要措施，但在执行过程中也在一定程度上限制了储备项目的发展。因此需要进一步细化融资方案，与银行及金融机构做好沟通，增加融资资金使用的灵活性，盘活资金流动速度，充分体现资金的时间价值，提高资金的使用效率。

5.明确定位土地储备业务的性质

在立法上应明确土地储备业务的性质是公益性还是盈利性，使土地投融资的工作目的更加明

确，更加符合社会公共利益，同时也可以争取到更加优惠的银行贷款

第二篇：项目融资方案设计

湖南省郴州火力发电厂 项目融资方案设计

目 录

一、项目背景…………………………………………………………3

二、项目概况…………………………………………………………3 2.1项目名称 2.2项目合作方 2.3项目融资方式 2.4项目建设周期

三、项目的具体安排…………………………………………………4 3.1融资结构 3.2核心问题的解决

四、信用保证结构……………………………………………………5

五、项目的风险分析…………………………………………………6 5.1风险来源 5.2防范措施

六、项目的效益分析…………………………………………………8 6.1环境效益 6.2社会效益

七、最终评估…………………………………………………………9

湖南省郴州火力发电厂 项目融资方案设计

一、项目背景

能源短缺和环境污染是人类当前共同面临的世纪性难题。随着工业化和城市化进程的加快，重要资源供给不足的矛盾日益突出。为了解决资源战略问题，必须大力开展能源节约与资源综合利用。我国“十一五”规划建设从产出方面提出了目标要求——人均GDP翻一番，同时也提出一个约束性很强的指标——单位GDP能耗要比“十五”期末降低20%。而实现单位GDP能耗下降20%的主要途径有：结构节能、推进技术节能、管理节能。2009年哥本哈根气候大会期间，中国政府向世界承诺：到2020年中国单位国内生产总值二氧化碳排放比2005年下降40%—45%。可以看出节能减排已经成为一项政府行为，是我国“十一五”规划的工作重点之一。

二、项目概况

2.1项目名称

湖南省郴州火力发电厂项目融资案例设计 2.2项目合作方

该项目的合资双方分别是：湖南省电力开发公司（中方），合和电力（中国）有限公司（外方，一家在香港注册专门为该项目而成立的公司）。

2.3融资方式

国际银团贷款。项目投资总额：42亿港币（按86年汇率，折合5.396亿美元）。项目贷款的组成是：日本进出口银行固定利率日元出口信贷26140万美元，国际贷款银团的欧洲日元贷款5560万美元，国际贷款银团的港币贷款7500万美元，中方湖南省电力开发公司的人民币贷款（从属性项目贷款）为9240万。

2.4项目建设周期

在合作期内，外方负责安排提供项目的全部外汇资金，组织项目建设，并且负责经营电厂10年。外方获得在扣除项目经营成本、煤炭成本和付给中方的管理费后全部的项目收益。合作期满后，外方将电厂的资产所有权和控制权无偿地转让给中方，并且退出该项目。

三、项目的具体安排

3.1融资结构

在电厂项目中，根据中外双方合作协议的安排，除了中方提供一定的人民币资金以外，全部外汇资金由外方负责安排。合和电力（中国）有限公司根据本项目的实际情况，着重利用了中方为项目提供的信用保证，为项目设计了一个有限追索权的项目融资结构。3.2核心问题的解决

安排电厂项目融资结构，它的核心是要解决以下三个主要问题： ①如何把完工风险从项目投资者身上转移出去； ②如何为项目的外汇贷款提供担保；

③在项目合资中方和外方之间如何就项目现金流量作出适当安排。

首先，由于电厂的项目建设使用了大量日本公司的设备，因此获得了日本进出口银行的出口信贷（日本进出口银行并不承担项目的风险）。这笔资金不仅用于支持日本公司在项目中的设备出口，更是项目外汇资金的一个主要来源。在这个基础上，合和电力（中国）有限公司就与日本三井公司等日本公司所组成的电厂设备供应和工程承包财团通过谈判达成了一个固定价格的“交钥匙”合同。根据这个合同，由日本公司组成的财团在一个固定日期（1988年4月1日）之前负责项目的设计、建设、试运行，并为项目在试运行和初期生产阶段提供技术操作人员。这样，完工风险就成功地被转移到了设备供应和工程承包财团身上。

其次，除了日本进出口银行的出口信贷，一个大约由50家银行组成的国际贷款银团也为该项目提供了一定数量的欧洲日元贷款和港币贷款，这些项目贷款的保证问题是通过两个步骤解决的。第一步是由这个国际贷款银团向日本进出口银行的日元出口信贷提供一个项目风险担保；第二步是把中方对项目的主要承诺即煤炭供应协议和

电力购买协议，以及湖南省国际信托投资公司对中方承诺的担保，在安排融资结构将这两个协议的权益以及有关担保一并转让给国际贷款银团作为信用保证。这样，既向日本进出口银行，也向国际贷款银团提供了保证。

最后，项目合作中外双方之间就项目现金流量中的外汇问题做了特殊安排。在为期10年的合作期限内，项目的电力销售一半由人民币支付，另一半由外币支付。人民币收入部分用来支付煤炭的购买成本以及以人民币形式发生的项目经营费用；外汇收入部分用来支付以外汇形式发生的项目经营费用（包括项目外汇贷款债务的偿还和支付外方的利润）。

四、信用保证结构

降低和控制项目融资中种种风险的核心是通过各种类型的法律契约和合同将与项目有关的各方的利益结合起来共同承担风险。具体到每一个国际项目融资案例中，这个任务在很大程度上是通过融资模式中的信用保证结构来实现的。

该火力发电厂项目的信用保证结构主要由以下四个部分组成：

第一，中方湖南省电力开发公司的煤炭供应协议和电力购买协议。前者是一个“供货或付款”性质的合同，规定由中方负责按照一个固定价格提供项目生产所需的全部煤炭，从而排除了项目的能源供应风险并且大大降低了项目生产成本超支风险。后者是一个“提货与付款”性质的合同，规定由中方负责在项目生产期内按照事先规定的价格从电厂购买确定的最低数量的发电量，这样就在很大程度上排除了项目的主要市场风险。

第二，上面已经提到过的由湖南省政府为上述安排所出具的支持信。这属于项目所在地政府对项目的一种意向性担保，虽然不具有法律约束力，但对于增强项目投资人和贷款人的信心具有相当大的作用。

第三，中方湖南省电力开发公司为外方合和电力（中国）有限公司提供一个具有“资金缺额担保”性质的贷款协议，同意在一定的条件下，如果项目支出大于项目收入则为外方提供一定数额的贷款。这种协议属于以保证项目正常运行为出发点的资金缺额担保，进一步降低了项目的生产经营风险。

第四，由日本公司所组成的项目设备供应和工程承包财团所提供的项目建设“交钥匙”合同，以及相应的由银行提供的履约担保，这就构成了项目的完工担保，基本排除了项目贷款人对完工风险的担忧。

五、项目的风险分析

项目融资中一般存在信用风险、完工风险、生产经营风险、市场风险、金融风险、政治风险和环境保护等常见风险。现在我们就来看看在火力发电厂这个项目中存在哪些比较突出的风险。

本项目是火力发电厂建设，为确保电力生产，必须有充足的煤炭供应。因此，妥善地解决能源供应风险的问题就具有特殊的重要意义。

中国的煤炭产量居世界第一，而且项目合作的中方湖南省电力开发公司已经签订了煤炭供应协议，负责提供项目生产所需要的煤炭。考虑到中方的政府背景以及中国政府支持中西部地区开发建设的宏观经济政策，因此项目能源供应是比较有保障的。

5.1风险来源 ◆信用风险

按当时的条件看，无论是中方还是外方都是资信良好、实力雄厚的大型公司，中方还具有明显的政府背景，应该比较有信用保障。至于项目的其它信用保证提供人，向日本进出口银行提供了项目风险担保的一家国际贷款银团（由大约五十家银行组成的）无疑具有相当好的信誉，而为项目中方湖南省电力开发公司的承诺提供担保的湖南省国际信托投资公司在当时也是信誉良好的金融机构，因此信用风险在当时来看也是很大。不过信用风险贯穿于整个项目合作期间，虽然本项目的合作期只有10年，但还是会存在很多不可确定性的因素。

◆政治风险

中国的国内形势稳定，政府不断完善有关投资保护的法律制度。现行法律不允许对外国投资实行国有化，鼓励外商在华投资并予以明确保护，有关外汇、税收、进出口管制等制度正日趋与国际惯例保持一致。本项目中，湖南省政府还为项目的信用保证出具了支持信贷。虽然其不具备法律约束力，但作为地方政府提供的意向性担保，也具有相当重的份量。因此，本项目的政治风险很小。

◆金融风险

因为项目贷款的很大一部分属于由日本进出口银行提供的固定利率的出口信贷，所以在很大程度上降低了利率风险。就汇率风险而言，中方与外方之间也做了适当的安排。在合作期间，项目的电力销售收入的50％支付人民币，50％支付外汇。中方承担项目经营费用以及外汇贷款债务的全部汇率风险，但对于外方的利润收入部分的汇率风险则由中外双方共同承担，30％由中方承担，70％由外方承担。这样，汇率风险也不是很大。

◆市场风险

应该切实解决项目所产生的电力销售问题，这是项目各方的收益以及项目贷款人收回贷款的根本保障。考虑到项目所在地湖南省正在进行大规模的开发建设，对电力的需求非常大，而且在相当长的一段时期内将持续增加，因此该项目产品电力的销售应该具有良好的市场前景。而且，项目的中方已经通过签订“提货与付款”性质的电力购买协议，保证购买项目生产的全部电力。因此，本项目的市场风险并不是太大。

◆生产经营风险

在经营管理方面，中方负责向电厂提供技术操作人员。而负责经营电厂的外方合和电力具有较强的经营管理能力，其委派到电厂的管理人员也都具有比较丰富的管理经验，因此项目的经营管理风险也比较小。就项目本身的性质来看，火力发电厂属于技术上比较成熟的生

产建设项目，在国内外的应用已经有相当长的时间，技术风险也是比较小的。综合以上几点来看，应该认为本项目的生产经营风险并不大。

5.2防范措施

（1）对政治风险的防范

★为政治风险投保。承保政治风险的主要是国有保险公司、国家的出口信贷机构及其保险部等，也有多边机构，如世界银行有时也为自己的项目向其贷款方提供政治风险担保。

★请求政府及有关部门保证承诺。包括政府对一些特许项目权力或许可证的有效性及可转移性的保证，对外汇管制的承诺，对特殊税收结构的批准等一系列措施。

★项目国际化。尽可能采用多边金融组织、多国出口信贷银行的贷款，或者使项目出资方来自众多国家。

★聘请法律顾问。因为项目的设计和项目的融资及税务处理等，都必须符合项目所在国的法律要求。

（2）对金融风险的防范。

★利率风险管理：优化贷款的利率结构，在金融市场资金供给不足时，利率会逐渐上升，以选用固定利率为宜，其比例应占整个贷款的70%左右；反之则选用浮动利率为好。

★汇率风险管理：采用合理的外债币种结构，控制汇兑风险。尽量缩短对外贷款的还款期限。此外，还可通过新型的金融衍生工具对

金融风险进行管理。

（3）对项目本身风险的管理。

★完工风险的管理。控制超支风险、延误风险以及质量风险的方法通常由项目公司利用固定价格固定工期的“交钥匙”合同和贷款银行利用“完工担保合同”来进行。

★生产风险的管理。生产风险的管理是通过一系列的融资文件和信用担保协议来实施的。能源和原材料可以通过签订长期供应合同加以预防和消除。

★市场风险的管理。在项目筹划阶段投资方应做好充分的市场调研和预测，减少投资的盲目性。

六、项目的效益分析

6.1环境效益

电力资源是资源战略问题中的重中之重，是国民经济和社会发展的重要基础。电力工业具有建造工期长、吞吐量大、耗能高和排放量大的特点。电力项目建设对自然资源开发和生态环境影响较大。面对经济和社会发展的巨大的电力需求，在加快开发和建设的同时，必须立足当前，着眼长远，要抓好节约，提高效率，保护环境。通过技术革新，逐步提高电力利用效率，节省有限的自然资源，保护环境，实现可持续发展。

电力是火力发电厂的主要销售产品，有效地降低生产电力时产生的综合能耗，就等于降低了产品的制造成本，为企业直接创造了经济

效益并提升了企业的竞争力。一次能源价格的大幅波动，反映出节能工作不单是一项政府行为，同时也是广大火电厂谋求持续发展的必须途径，由此突显火电厂在运营中节能工作的可行性和迫切性。

6.2社会效益

2003年至2006年期间我国新建成一批燃气—蒸汽联合循环发电厂，这些燃气轮发电设备相对燃煤机组而言，其效率高、环保性能好、建设周期短，并且具有启停及增减负荷速度快的优点，特别适合做调峰机组，在稳定整个电网方面起着燃煤机组所无法比拟的重要作用。这批联合循环发电的燃机电厂中，以重油为燃料的机组最有代表性，突显其在发电行业中节能、环保和安全的优势。尽管燃料和电价之间存在许多不定因素，对比燃机电厂中两种加热方案的数据，可以证明通常情况下节能效益与经济收益是一致的。

七、最终评估

通过对该火力发电厂的项目融资案例的分析，我们可以从中总结出许多经验，尤其需要注意的是以下几点：第一，项目融资中最主要的三种担保形式就是完工担保、资金缺额担保，和以“无论提货与否均需付款”、“提货与付款”、“供货或付款”这样性质的合同为基础的项目担保。这三种担保几乎对于每一个国际项目融资来讲都是必不可少的。第二，项目开发，尤其是基础设施项目的开发，一定需要在事前获得政府的批准或支持，并对有关外汇、管理、项目用地、基础设施等问题作出相应的安排，否则贷款银行难免心存疑虑。第三，设计融资结构时一定要根据项目实际情况灵活加以应用，例如在湖南省郴州火力发电厂项目中，就是利用了日本进出口银行的出口信贷资金，并据此与供应设备和建设工程的日本公司所组成的财团达成了“交钥匙”合同，解决了完工风险的问题。

参考文献：

【1】 张极井，《项目融资》，2003，中信出版社。【2】 崔萌，《国际融资实务》，2006，中国金融出版社。【3】 汤伟刚，李丽红，《工程项目投资与融资》，2008，人民交通出版社。

【4】 张永照，牛长山，《环境保护与综合利用》，1992，机械工业出版社。

第三篇：融资方案设计与优化

融资方案设计与优化

中机院可提供融资方案设计与优化，包括基础设施项目融资（BOT、PPP、TOT方式等），资本金筹资、负债融资（1、商业银行贷款，2、政策性银行贷款，3、出口信贷，4、外国政府贷款，5、国际金融机构贷款，6、银团贷款，7、发行债券，8、发行可转换债，9、融资租赁等）、信用担保融资等。

针对客户委托融资方案设计项目，中机院主要从以下四点为客户提供顾问服务：

（一）资金筹措计划方案

项目融资研究的成果最终归结为编制一套完整的资金筹措方案，这一方案以分年投资计划为基础。

实践中常有项目的资本金与负债融资同比例到位的安排，或者先投入一部分资本金，剩余的资本金与债务融资同比例到位。

中机院提供的项目资金筹措方案，主要由两部分内容构成：

1、项目资本金及债务融资资金来源的构成；每一项资金来源条件详尽描述。

2、与分年投资计划表相结合，编制分年投资计划与资金筹措表。使资金的需求与筹措在时序、数量两方面平衡。

（二）资金结构分析

项目融资方案的设计及优化中，资金结构的分析是一项重要内容。资金结构的合理性和优化由公平性、风险性、资金成本等多方因素决定。

项目的资金结构指项目筹集资金中股本资金、债务资金的形式、各种资金的占比、资金的来源。包括：项目资本金与负债融资比例、资本金结构、债务资金结构。

融资方案的资金分析包括：总资金结构（无偿资金、有偿股本、准股本、负债融资分别占总资金需求的比例）

资本金结构（政府股本、商业投资股本占比；国内股本、国外股本占比）

负债结构（短期信用、中期借贷、长期借贷占比、内外资借贷占比）

（三）、融资风险分析

1、出资能力风险及出资吸引力

2、项目的再融资能力项目实施过程种出现许多风险，将导致项目的融资方案变更，项目需要具备足够的再融资能力。方案设计中中机院将考虑备用融资方案，主要包括：项目公司股东的追加投资承诺，贷款银团的追加贷款承诺，银行贷款承诺高于项目计划使用资金数额，以取得备用的贷款承诺。

3、项目融资预算的松紧程度中机院认为项目的投资支出计划与融资计划的平衡应当匹配，必要时应当留有一定富余量。

4、利率及汇率风险利率是不断变动的，资金成本的不确定性，无论采取浮动利率贷款或固定利率贷款都会存在利率风险。国际金融市场上，各国货币的比价在时刻变动，这种变动称为汇率变动。软货币的汇率风险低，但有较高利率。

（四）融资成本分析

1、资金占用成本(借款利息、债券利息、股息、红利等)

2、筹资费用(律师费、资信评估费、公证费、证券印刷费、发行手续费、担保费、承诺费、银团贷款管理费等)。

第四篇：存货盘点实施方案设计

存 货 盘点实施方案

为了明确库存盘点方法，及时掌握公司各项原料、存货等仓储的准确数量，保证公司各项资产的安全、完整，规范盘点工作，特制定本方案 一、盘点目的及盘点范围：

盘点目的：准确反映库存情况，明晰存货的数量和状态，加强存货管理，提高存货使用效率。

盘点范围：所有库存原材料、辅助材料、产成品、半成品、包装物等。

二、盘点人员 为加强盘点工作领导，本次盘点由公司负责人×××全权负责，组织 2 个盘点小组，分别负责原料库（含原材料、辅助材料、包装物）和成品库（含产成品、半成品）的盘点。其中每个小组至少由三人组成（财务、仓储、内勤各 1 人），指定 1 人为盘点小组组长，负责本小组盘点工作。复盘时原料库盘点小组与成品库盘点小组人员对调。

三、时间安排 盘点时间 4 天，2 个盘点小组同时进行，具体安排如下：

2020 年 10 月 16 日至 2020 年 10 月 17 日，各盘点小组现场盘点； 2020 年 10 月 18 日各盘点小组复盘； 2020 年 10 月 19 日各盘点小组汇总、整理盘点资料。

四、盘点程序

（一）、盘点前准备事项 1、盘点前各盘点小组人员应将盘点资料及盘点用具预先准备妥当，必要时由盘点负责人组织盘点人员召开盘点前会议。

2、将外单位的存货和公司存货分开摆放，并挂标签区别，防止误盘外单位存货。

3、仓库人员在正式盘点前进行仓库存货的分类整理，对比 K3 系统清单以及仓库台账清单，注明已过期存货、已损毁存货以及正常使用的存货等。

4、整理仓库存货，将存货码放整齐，同类存货保持每层堆放数量一致，将纵深过多过高的存货分开摆放，以保证盘点人员每堆存货均可盘到。

5、填制盘点表，盘点表中应注明品名、规格、单位，并包含盘点物资状态、库存年限等信息。

6、原则上盘点当天存货不移动，即不发生出入库，如盘点当天由于经营需要发生出入库，在盘点时将当天出、入库原始凭证保存完整，待盘点检查做为依据。

（二）、盘点流程 1、财务部门负责打印盘点记录表，各盘点小组组长在财务部门领用盘点记录表。盘点记录表的内容包括仓位区域号、仓位编号、包装单位、数量、账上存量、实际存量以及待整理、不良品、废品、包装破损等记录。

2、各盘点小组由财务、仓储、内勤共 3 人组成，一人点数，一

人复核（对实物数据及记录数据进行双向复核），一人记数；记录信息包括品名、规格型号、数量、货位、状态等，每页盘点表单填完须由三方签字确认。

3、由各盘点组应按存货的类别确定盘点顺序，小组人员对已盘点存货应做好标签及记录工作，盘点分行、分纵进行，准确记录已盘点的货位，确保已经盘点的存货不被重复盘点。

4、盘点时如发现盘点差异，需记录差异数量，待盘点完成后统一分析原因。

5、复盘。复盘人员不应受初盘人员的影响，应独立清点成品。若复盘与初盘有差异的，复盘人员应与初盘人员共同找出原因，确认后在盘点表上注明。

6．盘点数据统计、整理。盘点结束后，盘点人员根据盘点表汇总统计物资的库存数等，将统计结果填入相应的表单，如呆滞品统计表、废品统计表、待整理成品统计表、盘盈盘亏差异表等。

（三）盘点差异分析与处理 1、盘点结束后，发现所得数据与账簿资料不符时，应会同生产车间、内勤及仓管人员对存货差异进行分析，查找原因，必要情况下对该品类存货实施重盘。

2、盘亏盘盈处理 找到差异原因后，应进行针对性调整与处理:呆废品、不良品视作盘亏；成品除了盘点时产生数量的盈亏外，有些在价格上会产生增减，在经主管审核后，填制库存物资盘点盈亏及价格增减更正表。

五、参与盘点人员注意事项：

所有参加盘点工作的盘点人员，必须深入了解本身的工作职责及应行准备事项。在盘点过程中需要本着“细心、负责、诚实”的原则进行盘点，盘点过程中严禁弄虚作假，虚报数据，盘点粗心大意导致漏盘、少盘、多盘，书写数据潦草、错误，丢失盘点表，随意换岗（特殊情况需要领导批准）。

第五篇：高效阅读实施方案设计

2017-2018 白马一中高效课堂实施方案 一、指导思想 深化基础教育课程改革，优化教学过程，构建高效课堂。坚持以学生为本，从我校初中学生实际状况出发，透过领悟新课程的基本理念和先进的教育教学理论，领悟先进的教学模式，促进学生的全面发展。

二、具体步骤 l l、抓群众备课，提高课前准备的高效性。

高效的课堂教学，务必有高效的教学准备环节，为了充分发挥群众智慧，集思广益，博采众长，真正实现资源共享，使全体教师都能高效备课，务必抓好群众备课。每位教师要用心参与群众备课活动，各抒已见，充分讨论，统一认识，提高群众备课的高效性。要充分研究群众备课的资料、形式、原则、方法等。群众备课的过程其实就是一个相互交流，相互影响，相互吸取的过程，在每次群众交流中，教师要立足课程标准，讨论教材核心资料、教法及学法，还要就教师的困惑反思或教学中的热点难点问题进行专题式的研讨，透过这种方式促使每位教师提高课前准备的高效性。2、抓学生预习，提高学生领悟准备的高效性。

预习是学生领悟过程中的一个重要环节.预习就是课前领悟，是指在教师教学之前，先由学生自我独立的阅读、明白将要领悟的资料，并做好知识上的准备。要研究学生预习什么，怎样预习，对于预习的资料，学生首先要看看那些能看得懂的，能明白的:哪些资料是看不懂的，对于预习的资料，还有什么想法等。这样让每一个学生应对新知识之前都有一个充分的知识与心理准备。学生养成了预习的习惯，不管从老师的“教”还是学生的“学”的方面来讲。都会取得事半功倍的效果。3、抓学生自主领悟，提高课堂教学的高效性。

要提高课时效率和效益，就务必合理安排并从严把握“学”、“教”、“练”的时刻结构。教师要为学生自主领悟创造条件，减少讲解的时刻，从而把更多的时刻留给学生，让学生去思考、去经历、去发挥，课堂上学生会讲的让学生讲，学生会做的让学生做，学生能完成的让学生自我完成，教师要善于精讲，以“学”定“教”，讲在点子上，以确保学生有足够的主动领悟时刻，使“课时”不好成为“教时”，而是“学时”。4、抓课堂练习，提高课堂教学效果。

教师要在课堂练习题的设计和灵活使用上下功夫，根据教学资料的不一样灵活掌握。能够安排在刚上课的复习巩固，也能够穿插在新知识的传授过程中，还能够放在课堂教学资料完成后。

课堂练习题的提前设计和课堂上的灵活使用，能当堂检测，巩固课堂教学效果。练习到位，当堂检测、巩固课堂教学效果，是实现课堂教学高效率的有力保证。教师能够据此调整教学节奏，及时进行矫正教学等。5、加强学科间合作，充分利用教育教学资源，探索综合性实践活动。

初中综合学科组的设置，有其特殊性。如在多个学科中有类似的领悟资料，咱们能够透过学科间备课、研究，统筹规划，就某一相同的领悟资料，确定不一样的授课方向，避免重复而造成课时资源的浪费。还能够制定一个综合性探究领悟主题，对某一地域或某一领域的人文历史、科技发展、自然环境、社会热点等进行自主领悟、合作探究、实践调查、教师指导来开展活动，从而实现学生对周围生活世界广泛的综合的认知和体验，提高学生的合作探究潜质、实践创新潜质等。

白马一中 2017 年 9 月

2018-2019 白马一中高效阅读实施方案

月 23 日是“世界读书日”，联合国科教文组织早在 1972 年就向全世界发出了“走向阅读社会”的召唤。中国知识工程领导小组把每年的 12 月定为“全民读书月”，在全国实施了以“倡导全民读书，建设阅读社会”为宗旨的“知识工程”。阅读不是一门科目，它是生活的基石，是所有和世界接轨的人们乐此不疲的一项活动。为了让海量阅读成为实验中学学生的一种自觉生活方式、一个幸福快乐的旅程，大力营造和逐步形成“汗牛充栋”、“韦编三绝”的浓厚读书氛围，为了保证活动的顺利开展和保证活动的科学性、实效性、可操作性，使活动取得预期效果，特制定本方案。

一、实施目标

1、培养良好的阅读习惯，落实“阅读生活化，学习终身化”的教育理念。

2、激发师生读书兴趣。培养学生具有独立阅读的能力，学会运用多种阅读方法，引导教师通过读书丰厚文学素养，提升专业水平。

3、提高师生阅读效率。学生总阅读量三年达到 240 万字以上，教师阅读量达到每年 200 万字以上。

4、把高效海量阅读理念迁移到所有学科，培养一支具有阅读实践经验和理论水平的教师队伍。

二、具体要求

1、加强组织领导。

学校成立“高效海量阅读”领导小组，加强组织领导，主要由语文教研组指导阅读。

组

长：唐 磊

副组长：郭增芝

成员：庞

云

郭慧慧

齐桂敏 董康玉等

广泛宣传发动，采取措施吸引家长、社会关心学生的阅读，营造健康和谐的大环境。学校领导干部要以身作则，积极探索高效海量阅读的方法、途径，及时引导帮助教师搞好高效海量阅读，积极参加学校举办的各种读书活动，起到模范带头作用。

2、阅读计划

（1）阅读内容

经典国学、古代优秀文学作品现当代优秀文学作品、社科类文本、中外优秀人物的传记、时文、美文等。

（2）阅读时间：

A、每天早读安排 20 分钟的国学经典诵读。

B、每天上午、下午上课前集体背诵一段经典名言。

C、课前三分钟活动。内容丰富，课前三分钟或演讲、或诵古诗词、或即兴读新闻、或欣赏同学们摘录的精彩语段等。

D、每周 2 节阅读课，让阅读课成为学生的必修课，每周写 600字的阅读感悟。

E、每学期举行一次读书感悟交流会，实现阅读感悟交流共享。以“名人名言”“我最喜欢的——”“好书我推荐”等板块形式，向同学们介绍自己看过的新书、好书，交流自己在读书活动中的心得体会，在班级中形成良好的读书氛围。

F、寒暑假、劳动节、国庆节等长假是学生读书的黄金季节，长篇名著一般安排在长假阅读，节假日至少深度研读一本名著，写读书笔记不少于 5000 字。学校或年级组要提前计划，提前布置，加强家校沟通，抓好假后检查工作，保证阅读效果。

G 每年一届的读书节。每个读书节确立一个读书主题，举行各类活动、比赛，在整个校园内掀起读书学习的热潮。

（3）加强软硬件建设。

学校加大投入力度，有计划添置图书，加强图书馆、阅览室、图书角等设施的配备，保障师生有书读、有地方读、随时随地阅读。搭建师生阅读平台，创设温馨的阅读环境，营造良好的书香氛围。

（4）注重阅读指导与检查。

①指导学生合理利用工具书或网络查阅资料；指导学生学会精读、略读、浏览、速读等几种常用的阅读方法；指导学生养成边读边思考的习惯，提高理解、分析、概括、想象等能力；指导学生养成边

读书边动笔的习惯，在阅读过程中熟练运用随机圈、划、点、注、评、摘等方法。

②教会学生做读书笔记。

指导学生学会摘录，写摘录笔记。要教会学生在理解、品析的基础上，摘录课外书里的精彩语句语段，提高鉴赏能力，加强阅读积累。指导学生学会归纳，写提纲笔记。要教会学生首先对阅读材料认真分析，再对其思想内容、结构形式等方面进行归纳概括，培养化繁为简的能力。指导学生学会批注，写心得笔记。要教会学生将阅读时大脑中闪现的灵感和智慧的火花随时记录下来，形成点滴体会，促进学生对语言文字的内化运用。

③教师提倡撰写读书教学随笔，学校定期检查督促读书效果，在期中期末各进行一次师生读书评比活动，将结果纳入量化考核分数中。

（5）丰富师生阅读活动。定期组织开展高效海量阅读教学设计、教学课例展示、优秀方法交流、论坛、家校共读、亲子共读、读书练笔展评、专题演讲、经典再现（表演）等师生喜闻乐见的活动。青年教师每周在阅览室阅读一个晚上，每月举行一次教师读书交流会，每学期举办一次读书沙龙，广泛交流读书心得，激发教师的读书热情。积极参加教研室开展阅读随笔比赛、展评、百日读书、优秀阅读课程评选等活动，力争获得优异成绩。

（6）建立评价激励机制。学校每学期评选“读书之星”、“读书之家”、“书香班级”“读书能手”等。

白马一中 2018 年 9 月

2019-2020 白马一中高效阅读实施方案 一、实施目的 长期以来，学生存在阅读数量少、质量低、知识面窄、随意性强、教师指导性弱的问题。实施高效海量阅读第一目的是，促使每位学生都能主动地、持之以恒地进行有益的阅读，并最终使阅读成为学生的生活习惯和学习习惯，从而拓宽知识面，提高学生阅读能力；第二个目的是，通过本课程的开展，提高教师的读书质量和读书能力，进而使读书成为老师的生活习惯和工作习惯。

二、实施途径 （一）自主阅读 学生可以根据推荐书目，自主选择阅读书目，自主安排阅读时间，自主安排阅读进程。在阅读的过程中，教师不提过多的要求。为了使学生自主阅读的时间得到保证，一是要求每个班成立班级图书角。每周开设为阅读课，任何教师不得占用上文化课。三是作业完成得好的，提早完成学习任务的，读书认真的可把读书当作一种奖赏送给学生。四是按时开放学校图书馆和阅览室。

（二）教师指导 教师指导一般在阅读课或语文课上进行，引导学生将课外阅读融入到每个星期当中，每天当中。指导的内容可以是好书推荐、背景介绍、作者介绍、读书方法指导、读书心得交流等。根据内容的不同，教师指导在学生读书之前、之中、之后都可以进行。

三、实施过程

1、整理、总结出不同年龄段（低、中、高）适合学生海量阅读的有效途径与方式方法，更重要的是确定适合各年段阅读的书籍，书籍分为必读书籍和选读书籍。必读书籍每学期每个年级不少于两本，每个年级统一，选读书籍可由老师们列出推荐购书的书目，学生每人购买两至三本，汇总到班级图书角。学生利用课余时间进行阅读。学生阅读书目不仅仅是文学书籍，包括数学、政治、历史、科学等各方面的书籍，只要是对学生身心健康有益书籍。

2、巧妙而有效地安排学生读书（必读书籍），以鼓励为主。

3、开设读书指导课。

（1）指导读书方法开设单元提升课。

（2）开拓读书空间开设读物推荐课。

（3）提高读书品位开设阅读欣赏课。

（4）享受读书乐趣开设读书汇报课。

4、在全面展开阅读活动的基础上，对学生的课内外阅读定期进行交流检测，开展阅读竞赛，使活动有效开展，海量阅读、高效阅读的实施落到实处。

四、阅读内容 青少年儿童的课外阅读兴趣和阅读能力是个循序渐进的过程。所以阅读内容设置必须和他们的阅读水平相适应，由浅入深。具体地小学低年级可侧重于儿歌、传说、寓言、童话等注音读物；中年级侧重于故事、童话、传记、科幻等内容；高年级侧重于传记、文学、常识、科幻等内容。初中侧重于文学名著和学科课外知识。

每学期，教师规定必读书目至少有 2-3 本，其余的学生可根据各自的水平自主确定读书数量。

五、阅读方法 低年级学生识字量较少，阅读能力较弱，可多要求阅读注音读物。也可采取教师边读边讲，学生边读边听的方法，逐步由“扶”到“放”。教师可指导学生表情朗读，分角色朗读，复述故事，回答阅读中的问题等方法。

中年级在低年级的基础上，主要由学生自读，注意培养使用字典等工具书的能力和习惯，配合阅读可组织朗读比赛、故事会、问题讨论等方法。

高年级的阅读，重点是指导学生写读书笔记、交流读书心得、阅读中的问题讨论、演讲、演课本剧等方法。

具体阅读方法：

①指导学生合理利用工具书或网络查检资料；指导学生精读、略读、浏览、速读等几种常用的阅读方法；指导学生边读边思考，提高理解、分析、概括、想象等能力；指导学生养成“不动笔墨不读书”的习惯，熟练运用在阅读过程中随机圈、划、点、注、评、摘等能力。

②教会做读书笔记。“不动笔墨不读书” 指导学生学会摘录，写摘录笔记。要教会学生在理解、品析的基础上，摘录课外书里的精彩语句语段，提高鉴赏能力，加强阅读积累。指导学生学会归纳，写提纲笔记。要教会学生首先对阅读材料认真分析，再对其思想内容、结构形式等方面进行归纳概括，培养化繁为简的能力。指导学生学会批注，写心得笔记。要教会学生将阅读时大脑中闪现的灵感和智慧的火花随时记录下来，形成点滴体会，促进学生对语言文字的内化运用。

为了便于记忆和积累，鼓励学生把名言警句、精彩片断、佳词妙句等写在卡片上，以随身携带，随时翻阅、背诵。

六、阅读活动 1.订好一个计划，教师和孩子们一起制订读书计划，并根据所推荐的读书目录有选择地进行阅读，每周每天有固定的阅读时间，学生须静心看书，每天回家需保证半小时的阅读。

（与家长紧密联系，做好沟通，得到家长的理解和支持。）

2.课前一到三分钟活动。内容丰富，有课前一分钟演讲、一分钟诵古诗词、一分钟即兴读新闻、一分钟欣赏同学们摘录的精彩一句话等。

3.召开读书汇报会和读书经验交流会。以“名人名言”、“我最喜欢的——”、“好书我推荐”等小板块，向同学们介绍自己看过的新书、好书，交流自己在读书活动中的心得体会，在班级中形成良好的读书氛围。

4.举办读书笔记展览评比会，让学生观摩，并以投票方式评选出最佳读书笔记若干篇。

5.编一些阅读小报，内容可以是好书推荐、佳作摘录、名著简介、作者生平简介等。

6．开展“好书伴我成长”的讲故事比赛，评选故事大王，举行阅读、朗读、演讲比赛。

7.加大习作的讲评与指导。

六、阅读评价 阅读的评价主要是对学生阅读和教师的指导进行有效的督促，使课外阅读活动健康有序进行。

各任课教师以班级进行，各学习小组对每位学生的阅读的书目要有详细的记录，每本读物读后要有读书心得、笔记、优美语句集锦等。语文教师对学生的读书笔记要批阅指导，特别是目前这项活动刚刚起步，更要悉心指导，使之健康成长。

学校将在期中期末进行读书的评比。主要形式检查阅读课的情况、读书笔记，调查访问。

白马一中 2019 年 9 月