十大财务概念

第一篇：十大财务概念

会计科目表：为了便于编制会计凭证、登记账簿、查阅账目、实行会计电算化，还应在对会计进行分类的基础上，为每个会计项编一个固定的号码，这些号码组成一个编码机构，称为会计科目表。该编码结构用于报告总账目表中的财务信息。该编码结构是工作分解结构要素的唯一编码。

PMP考试必须掌握的十大财务概念----本博客内链接：

1、现值：

2、净现值：

3、内部收益率：

4、收益成本比率：

5、投资回收期：

6、三种折旧法：

7、成本帐户：

8、收益递减律：

9、全生命周期成本：

10、会计科目表：

第二篇：财务风险概念综述

财务风险概念综述

财务081 第六组

组员:

200800706026 潘贞苗 200800706027 张丽铮

200800706028 胡敏 200800706029 许秋城 200800706030 卢浩

摘要：市场经济的发展下，财务风险已经成为越来越多企业所面临的问题，也越来越多的受到各各行业领域的关注，更多的人对财务风险进行研究，本文以财务风险的定义为中心，顺承财务风险的发展，在此基础之上分析财务风险的原因，并针对这几项原因分析解决和预防的方法，同时还介绍现今常用解决财务风险的方法。

关键词：财务风险；理论发展；原因；防治措施

在市场经济条件下。财务风险是客观存在的，要完全消除风险及产生财务风险。其影响是不现实的。财务风险最毫要的表现形式就是支付风险，这种 风险是由企业未来现金流量的不确定性与债务的到期日之间的矛盾引起的。许多企业正是没有处理好二者的关系，影响了企业的正常生产经营．甚至最终破产。

一、财务风险的定义

财务风险是指公司财务结构不合理、融资不当使公司可能丧失偿债能力而导致投资者预期收益下降的风险。财务风险是企业在财务管理过程中必须面对的一个现实问题，财务风险是客观存在的，企业管理者对财务风险只有采取有效措施来降低风险，而不可能完全消除风险。

财务风险有广义的定义和狭义的定义，决策理论学家把风险定义为损失的不确定性，这是风险的狭义定义。风险不只是指损失的不确定性，而且还包括盈利的不确定性。这种观点认为风险就是不确定性，它既可能给活动主体带来威胁，也可能带来机会，这就是广义风险的概念。

二、财务风险理论发展

财务活动贯穿于生产经营的整个过程，财务风险是一种信号，通过它能够全面综合反映企业的经营状况，因此要求企业经营者要进行经常性财务，树立风险意识，建立有效的风险防范处理机制，加强企业财务风险控制，防范财务危机，建立预警分析指标体系，进行适当的财务风险決策。风险管理的定义和风险的定义一样，国内外学术界存有不同的观点。传统的观点认为，风险管理是企业六大管理功能之一。这种观点来自著名的法国管理理论学家法约尔。法约尔在其1949年发表的著作《一般与工业革命》中认为，风险管理活动是企业的基本活动之一。只不过，费尧书中的“安全活动”所指的范围远比现在“风险管理活动”所指的范围要小。

美国风险管理学家格理森在其所著的《财务风险管理》一书中，强调了风险管理对企业这一组织的重要性并将风险管理的内容概括为以下三个方而：（1）对企业所面临的所有风险做出准确和及时的测量；

（2）建立一种过程用以分析企业总风险在生产经营业务范围内如何进行评估；

（3）在企业内部建立专门负责风险管理的部门，以控制企业风险和处理企业风险发生所带来的损失。

1964年，美国风险管理专家威廉姆斯和汉斯在其合著的《风险管理与保险》一书中，明确提出了企业风险管理的五个要素。并认为，尽管不同企业风险管理在操作上可能存在较大的差别，但都有着相同的确定要素。这些共同的风险管理要素是：企业风险任务的确定；企业风险和不确定性的评价；企业风险控制；企业风险融资；企业风险管理信息反馈。（1.百度百科）

著名的风险管理顾问费力克斯•克洛曼和约维•海门对企业风险管理的要素也提出了自己的解释。认为，企业风险管理要素的观点是基于企业作为“系统”这一结构的。该观点认为企业风险管理过程可以被看作是一种信息系统，该观点是将系统论、控制论和信息技术等现代科学理论技术运用于企业风险管理过程的重要理论基础。中国理论界的普遍认识是将公司风险管理看作为各经济主体通过风险识别、度量、分析，并在此基础上采取适宜的措施防范控制风险，用合理经济的手段综合处理风险，以最大限度实现保障的科学管理过程。

三、财务风险的产生原因

我国企业产生财务风险的原因很多，既有企业外部的原因．也有企业自身的原因，而且不同的财务风险形成的具体原因也不尽相同。总体来看主要有以下几个方面的原因：(一)规模扩张

无论是企业、行业或地区都有一个资源合理配置的问题，—个企业在做出规模扩张的决策时，首先要考虑生产规模是否适度。同时还要考虑是否构建了与企业规模扩张相配套的有效的内部管理制度。否则，如果一个企业无限度扩大生产规模、盲目扩张，终将导致企业失败。(二)投资失误

巨人集团曾一度涉足电脑业、保健业和房地产业等，德隆也在短短的几年内进入到十几个他们不熟悉的领域．而在新进入的领域中短时间内未能形成核心竞争力。使得部门、业务单位的组织领导机构及其职责。有限的资金被套死。企业经营的多元化可以提高企业的市场适应能力和市场弹性，使企业形成协同效应，降低费用。但是过度的多元化随着社会经济的发展和由此导致的企业经营的微观环境方面会分散企业的资源和精力。削弱经营业务能力和竞争优势，加大经营风险。因此．企业多元化经营必须建立在专业化经营基础上，即当出现可能“相关多元化”。(三)内部控制不力

公司内部治理结构的完善，有利于内部控制制度的建立和实施。股东大会、董事会、经理层和监事会各司其职，协调运转，相互制衡。保证了内部控制制度的贯彻执行。同时。公司内部治理结构是内部控制的组织保障，它具有权力配置、激励约束和协调功能，从而影在事项、管理风险。将其控制在企业风险容量之内，为企业目标的实现提供合理保证。

(四)资本结构不合理

根据资产负债表。可以把财务状况分为三种类型：第一类是流动资产的购置大部分由流动负债筹集，小部分由长期负债筹集；固定资产由长期自有资金和大部分长期负债筹集。也就是流动负债全部用来筹集流 动资产，自有资本全部用来筹措固定资产．这是正常的资本结构类型。第二类是资产负债表中累计结余是红字．表明一部分自有资本被亏损吃掉，从而总资本中自有资本比重下降．说明出现财务危机。第三类是亏损侵蚀了全部自有资本。而且也吃掉了负债的一部分．这种情况属于资不抵债．必须采取有效措施防范这种情况的出现。

(五)财务决策缺乏科学性导致决策失误

财务决策失误是产生财务风险的又一重要原因。避免财务决策失误的前提是实现财务决策的科学化。目前．我国企业的财务决策普遍存在着经验决策及主观决策现象，由此而导致的决策失误经常发生。从而产生财务风险。针对上述产生财务风险的原因。企业应根据自身的风险情况，加强财务预算，并制定适合本企业的风险管理策略。从而回避企业的财务风险。

四、控制财务风险的具体措施

(一)树立风险管理理念．加强风险文化建设

现代企业的发展一方面要依靠外部环境。另一方面则要靠企业自身的努力。为此，企业应注重建立具有风险意识的企业文化，从董事长各级职能部门及每个员工都要树立风险意识、忧患意识，将风险管理融人到企业文化建设的全过程。营造风险管理文化氛围．采取多种途径和形式，加强对风险管理理念、知识、流程、管控核心内容的培训，培养风险管理人才．培育风险管理文化。(二)完善公司内部治理结构

建立健全公司法人治理结构．股东大会、董事会、经理层和监事会依法履行职责，形成高效运转、相互制衡的监督约束机制。(三)健全风险管理组织体系

健全的风险管理组织体系，主要包括规范的公司法人治理结构、风险管理职能部门、内部审计部门和法律事务部门以及其他有关职能部门、业务单位的组织领导机构。(四)利用信息系统来帮助企业识别和规避风险

对财务指标的综合分析、财务风险识别方法的应用，都需要靠技术手段来实施。随着社会经济的发展和由此导致的企业经营的微观环境的变化，信息系统必将发挥重要作用。企业可以借助信息系统提供的有关经营信息进行分析比较，判断是否存在财务风险。当出现可能 危害企业财务状况的关键因索时，能预先发出风险警告，提前采取预防性措施。避免潜在的风险演变成现实的损失。(五)建立健全内部控制制度

内部控制制度的制定应以全面风险管理为中心，从企业战略制定一直贯穿到企业生产经营的全过程，用于识别那些可能影响企业的潜在事项、管理风险。将其控制在企业风险容量之内，为企业目标的实现提供合理保证。(六)建立财务分析指标体系和财务预警系统

财务风险是现代企业面对市场竞争的必然产物，是不可避免的。因此，建立财务分析指标体系、建立和完善财务预警系统尤其重要。企业现金流量预算的编制．是财务管理工作中的重要一环，准确的现金流量预算．可以为企业提供预警信号，使经营管理者能够及早采取措施。企业通过编制财务预算．加强对现金收支的控制。可以增强优化现金流量的意识。增强企业防范与化解风险的意识，强化财务监督。从而确保经营有序地进行。确保实现企业价值最大化。

除了以上的的针对以上原因提出的解决方法之外，还有以下常用的的风险的管理方法。

五、企业财务风险管理策略

选择适当的风险管理策略，可以有效控制财务风险发生的可能性及其造成的损失。企业可以采取的财务风险管理策略，主要有以下几种：

（一）规避风险。一是决策时，事先预测风险发生的可能性及其影响程度，尽可能选择风险较小或无风险的备选方案，对超过企业风险承受能力、难以掌控的财务活动予以回避；二是实施方案过程中，发现不利的情况时，及时中止或调整方案。

（二）预防风险。当财务风险客观存在、无法规避时，企业可以事先从制度、决策、组织和控制等方面提高自身抵御风险的能力。例如企业销售产品形成的应收账款占流动资产比重较高的，应对客户信用进行评级，确定其信用期限和信用额度，从而降低坏账发生率。风险一旦爆发，企业将蒙受较大损失的，应进行预测分析，预先制定一套自保风险计划，平时分期提取专项的风险补偿金，如风险基金和坏账准备金，以补偿将来可能出现的损失。

（三）分散风险。财务风险分散是企业通过多元化经营、多方投资、多方筹资、外汇资产多元化、吸引多方供应商、争取多方客户等措施分散相应风险。以多元化经营为例，这是企业分散风险的通常做法。企业在突出主业的前提下，可以结合自身的人力、财力与技术研制和开发能力，适度涉足多元化经营，分散财务风险。

（四）转移风险。财务风险转移是企业通过保险、签订合同、转包等形式把财务风险部分或者全部转嫁给其他单位，但同时往往需要付出一定代价，如保险费、履约保证金、手续费、收益分成等。转移风险通常有多种形式：(1)购买保险；(2)签订远期合同；(3)开展期货交易；

（五）转包，将风险大的业务，采用承包经营或租赁经营的方式，转给其他单位或个人来经营，企业定期收取承包费或租金；等等。

企业应当能够通过适当的财务风险管理体制，识别与评估不同财务活动面临的财务风险，并在此基础上，对可能发生的财务风险采取适当的风险管理策略，既要控制财务风险发生的可能性，又要控制财务风险发生后的影响，以达到风险与收益的均衡。这样，才能保证企业稳健地成长。

参考文献

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[5] 温桂菊,田兴胜.论企业财务管理的地位及加强企业财务管理的方法.《中国论文下载中心》 09-10-01 [7] 李祚梅.财务风险管理之我见.《中国论文下载中心》2011-03-17

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[12] 齐莉.金融危机下中小企业财务风险的防范与控制.《会计之友》 PKU-2009年21期 [13] 栾玉梅.浅析企业财务风险管理.《民营科技》2010年 第1期

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2010-03-19

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赵远夕.基于全面风险管理的施工企业风险分析.《中国论文下载中心》

2009-12-24

第三篇：财务预测的概念和意义

财务预测的概念和意义

预测是进行科学决策的前提，它是根据所研究现象的过去信息，结合该现象的一些影响因素，运用科学的方法，预测现象将来的发展趋势，是人们认识世界的重要途径。所谓财务预测，就是财务工作者根据企业过去一段时期财务活动的资料，结合企业现在面临和即将面临的各种变化因素，运用数理统计方法，以及结合主观判断，来预测企业未来财务状况。

进行预测的目的，是为了体现财务管理的事先性，即帮助财务人员认识和控制未来的不确定性，使对未来的无知降到最低限度，使财务计划的预期目标同可能变化的周围环境和经济条件保持一致，并对财务计划的实施效果做到心中有数。

第四篇：财务分析 概念 简答复习

1.财务分析主体：企业投资者、企业债权者、企业经营管理者及企业供应商、企业客户、政

府部门、社会公众等其他分析主体。

2.全面分析：是指对企业一定时期内的生产经营情况进行系统、全面、综合的分析与评价。

3.专题分析：是指根据分析主体或分析目的的不同，对企业生产经营过程中某一方面的问题

所进行的较深入的分析。

4.动态分析：是指根据几个时期的会计报表或相关信息，分析财务变动状况。

5.会计报告：财务报告是企业对外提供的反映企业某一特定日期的财务状况和某一会计期间的经营成果、现金流量等会计信息的文件。

6.所有者权益变动表：是反映企业在一定期间（如、季度或月度）内，所有者权益的各

个组成部分当期增减变动情况的报表。

7.垂直分析法：是通过计算报表中各项目占总体的比重或结构，反映报表中的项目与总体关

系的情况及其变动情况。

8.水平分析法：是将反映企业报告期财务状况的信息（特别指会计报表信息资料）与反映企

业前期或历史某一时期财务状况的信息进行对比，研究企业各项经营业绩或

财务状况的发展变动情况的一种财务分析方法。

9.因素分析法：是依据分析指标与其影响因素之间的数量关系，按照一定的程序和方法，确

定各因素对分析指标差异影响程度的一种技术方法。

10.派现：指公司以现金向股东支付股利的形式。

11.股票分割：指在保持原有股本总额的前提下，将每股股份分割为若干股，使股票面值降

低而增加股票数量的行为。

12.企业收入：是指企业在日常活动中形成的，会导致所有者权益增加的、与所有者投入资

本无关的经济利益的总流入。

13.息税前利润：是利润总额与利息费用之和。

14.盈利能力：通常是指企业在一定时期内赚取利润的能力。

15.资本经营：是指企业以资本为基础，通过优化配置来提高资本经营效益的经营活动。其

活动领域包括资本流动、收购、重组、参股和控股等能实现资本增值的领域，从而使企业以一定的资本投入，取得尽可能多的资本收益。

16.资产经营：合理配置与使用资产，以一定的资产投入，取得尽可能多的收益。

17.营运能力：主要指企业营运资产的效率与效益。

18.存货周转率：是产品销售成本与存货平均余额的比率。

19.偿债能力：是指企业偿还本身所欠债务的能力。

20.速动比率：指企业的速动资产与流动负债的比率，用来衡量企业流动资产中可以立即变

现偿付流动负债的能力。

21.发展能力：通常是指企业未来生产经营活动的发展趋势和发展潜能，又叫增长能力。包

括企业的资产、销售收入、收益等方面的增长趋势和增长速度。

1.简述财务分析的总体范畴

从分析的总体范畴看，传统财务分析中的盈利能力分析，偿债能力或支付能力分析，盈利能力分析（或投资分析，筹资分析，经营分析，或资产负债表分析，利润表分析，现金流量表分析）等都是不可缺少的，问题是财务分析应否包括以下内容：战略分析，会计分析，价值评估分析，预测分析。

2.财务分析与经济活动分析的关系

联系：①财务分析是在企业经济活动分析的基础上形成的②二者有着相同或相近的分析程序、分析方法

区别：①二者的研究对象与内容不同

②二者的分析依据不同

③二者分析主体不同

4企业财务分析的信息有哪些分类？

①按信息来源不同可分为内部信息与外部信息；

②根据取得时间的确定性程度分为定期信息与不定期信息；

③根据实际发生与否可分为实际信息与标准信息；

④根据是否直接反映企业的经营成果、财务状况和现金流量可分为财务信息与非财务信息 5企业内部财务分析信息有哪些？

①会计信息 ②统计及业务信息 ③计划及预算信息

6简述财务会计报表的局限性

①会计报表计量的局限性；以货币为计量单位计量的，不能反映企业经营中的非货币性事项。②会计报表内容的局限性；不能提供详尽的因素分析数据 ；不能反映企业未来将要发生的事项 ；不能表明企业采用的具体会计原则和会计方法

③会计报表时间的局限性。

7我国会计法规体系有哪几个层次？

第一个层次是全国人民代表大会及常务委员会颁布的法律

第二个层次是国务院制定或颁布的法规

第三个层次是由财政部或财政部与其他部委联合制定与颁布的法规

第四个层次是地方政府主管部委和非政府机构制定的法规

第五个层次是企业、非营利组织、行政单位内部财务与会计管理制度

8简述财务分析的程序

①确立分析目标 ②明确分析的范围 ③收集分析资料

④确定分析标准 ⑤选择分析方法⑥做出分析结论

9.什么是比率分析法？常计算的比率有哪几种？

比率分析法是将影响财务状况的两个相关因素联系起来，通过计算比率，反映它们之间的关系，借以评价企业财务状况和经营状况的一种分析方法。

①相关比率 ②构成比率③趋势比率④标准比率

10.连环替代法应用过程中应注意哪些问题？

①因素分解的相关性； 例：材料费用=产品产量×单位产品材料费用

材料费用=工人人数×每人消耗材料费用

②分析前提的假定性；

③因素替代的顺序性；数量指标在前，质量指标在后

实物量指标在前，价值量指标在后

④顺序替代的连环性。

11什么是财务分析报告？简述一般财务分析报告的格式与内容

财务分析报告是指财务分析主体对企业在一定时期筹资活动、投资活动、经营活动中的盈利状况、营运状况、偿债状况等进行分析与评价所形成的书面文字报告。

格式与内容：①基本财务情况反映:企业盈利能力情况、企业的营运状况、企业权益状况、企业偿债能力状况

②主要成绩和重大事项说明：成绩及原因③存在问题的分析④提出改进措施意见

12.应收账款及应收票据变动的原因有哪些？

应收票据变动状况分析:变相获得借款的好渠道

应注意，企业采用商业汇票结算的合理性和合法性。其表现有：

（1）为贴现而开具（2）为抵扣进项税而开具

（3）在接近会计期末时，通过将部分应收账款转化为应收票据，而少提坏账准备

应收账款变动状况分析:应收账款应保持在一定限度内，过多则说明企业的管理不力，会使机会成本、坏账损失和收账费用增加。

1、企业销售规模变动对应收账款的影响。销售应收账款

2、企业信用政策变动对应收账款的影响。

3、收账政策和收账工作的影响

4、应收账款质量的影响

5、会计政策变更和会计估计变更的影响。注意：

（1）应收账款的确认采用总价法还是净值法

（2）坏帐损失采用备抵法还是直接转销法

（3）计提坏帐准备的基础（4）计提坏帐准备的比例、标准

6、注意企业是否有利用应收账款调节利润的行为。

注意：（1）是否有不正常的应收账款增长

（2）应收账款中关联方应收账款金额与比例过高

7、注意企业是否有应收账款巨额冲销行为

13.资产负债表变动的类型有哪些？如何评价？

①负债变动型评价：不能做出良好评价的，只能说是企业理财的结果。

②追加投资变动型评价：不是企业主观努力、搞好经营活动引起的，很难对其做出良好的评价。

③经营变动型评价：这种变化，是企业主观努力的结果，理应给予良好的评价。④股利分配变动型评价：是企业实行某种股利政策的结果，是企业财务运作行为。

14.负债结构分析应考虑哪些因素？

①负债规模②负债成本③财务风险

④债务偿还期限⑤经济环境⑥筹资政策

15.简述不同对称结构的主要标志和结果

①保守结构主要标志：企业全部资产的资金来源依靠长期资金来满足。

结果：首先，企业风险极低；其次，导致较高资金成本；再次，筹资结构弹性弱。②稳健结构主要标志：企业流动资产的一部分资金需要使用流动负债来满足，另一部

分资金需要使用长期负债来满足。

结果：首先，企业风险较小；其次，负债成本相对要低，并具有可调性；

再次，无论是资产结构还是资本结构，都具有一定的弹性。

③平衡结构主要标志：流动资产的资金需要全部依靠流动负债来满足。

结果：首先，企业风险均衡；其次，负债政策要依据资产结构变化进行调

整；再次，存在潜在的风险。

④风险结构主要标志：以短期资金来满足部分长期资产的资金需要。

结果：首先，财务风险较大；其次，相对于其他结构形式，其负债成本最

低；再次，企业存在“黑字破产”的潜在危险。

16.简述派现与送股对公司所有者权益的影响

派现指公司以现金向股东支付股利的形式。

影响：派现会导致公司现金流出，减少公司的资产和所有者权益规模，降低公司内部筹资的总量，既影响所有者权益内部结构，也影响整体资本结构。

送股指公司以股票形式向投资者发放股利的方式。影响：送股是一种比较特殊的股利形式，它不直接增加股东的财富，不会导致企业资产的流出或负债的增加，不影响公司的资产、负债及所有者权益总额的变化，所影响的只是所有者权益内部有关各项目及其结构的变化，即将未分配利润转为股本（面值）或资本公积（超面值溢价）。

17简述所有者权益变动表与其它会计报表的关系

18.简述利润表分析的目的①利润表分析有利于正确评价企业各方面的经营业绩；

②利润表分析有利于及时、准确地发现企业经营管理中存在的问题；

③利润分析有利于为投资者、债权者的投资与信贷决策提供正确信息。

19.简述销售商品收入确认原则

①企业已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方；②企业既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效控制；③收入的金额能够可靠地计量；

④相关的经济利益很可能流入企业；

⑤相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量。

20.如何评价企业现金及现金等价物净增加额

现金及现金等价物净增加额为正数，如果主要是经营活动产生的现金流量净额引起的，反映出企业收现能力强，坏账风险小，营销能力一般也不错；如果主要是投资活动产生的，可能反映出企业生产经营能力衰退，但也可能是企业为了走出不良境地而调整资产结构 ；如果主要是筹资活动引起的，意味着企业将支付更多的利息或股利，未来只有创造更大的现金流量净增加额，才能满足偿付的需要，否则，企业就可能承受较大的财务风险。

现金及现金等价物净增加额为负数，一般是一个不良信息，因为至少企业的短期偿债能力会受到影响；如果企业经营活动产生的现金流量净额是正数，而且数额较大，而企业整体上现金流量净减少主要是投资活动引起的，这一般是由于企业进行设备更新或扩大再生产能力或投资开拓更广阔的市场；如果企业现金流量净减少主要是由于偿付债务及利息引起的，这意味着企业财务风险变小，只要企业营销状况正常，企业不一定就会走向衰退。21反映商品经营盈利能力的指标可分为几类？具体包括哪些内容？

（一）收入利润率分析

1、产品销售利润率

2、营业收入利润率

3、营业收入毛利率

4、总收入利润率

5、销售净利润率

6、销售息税前利润率

（二）成本利润率分析

1、营业成本利润率

2、营业费用利润率

3、全部成本费用利润率

22.什么是总资产报酬率？其影响因素有哪些？

总资产报酬率即息税前利润与平均总资产之间的比率。

影响因素有两个：一是总资产的周转率二是销售息税前利润率

23简述资本经营与资产经营的关系

区别：①资本经营与资产经营的经营内容不同。资产经营强调资产的配置、重组及有效使

用；资本经营强调资本流动、收购、重组、参股和控股等。

②经营出发点不同。资产经营从整个企业出发，强调全部资源的运营，不考虑资源的产权问题；资本经营在产权清晰基础上从企业所有者出发，强调资本的运营,把资产经营看作是资本经营的环节或组成部分。

联系：资本经营要以资产经营为依托，资本经营不能离开资产经营而孤立存在；资本经营

是企业经营的最高层次，而资本经营是对资产经营的进步。

25.反映企业总资产营运能力的分析指标有哪些？如何计算？

①总资产产值率 总资产产值率=总产值/平均总资产*100%

②总资产收入率 总资产收入率=总收入/平均总资产*100%=全部资产产值率×产品销售率③总资产周转率

总资产周转率=总周转额/平均总资产=流动资产周转次数×流动资产占总资产的比重

27.影响短期偿债能力的因素有哪些？

内部因素：①流动负债规模与结构 ②流动资产规模与结构 ③企业的融资能力

④企业的经营现金流量 ⑤企业财务管理水平⑥母公司与子公司之间的资金调拨外部因素：①宏观经济形势 ②证券市场的发育与完善程度 ③银行的信贷政策

28.反映企业短期偿债能力的指标有哪些？如何计算？

从静态方面反映企业短期偿债能力的指标主要有营运资本、流动比率、速动比率和现金比率。从动态方面反映企业短期偿债能力的指标主要有现金流量比率、近期支付能力系数、速动资产够用天数和现金到期债务比率。

营运资本=流动资产—流动负债流动比率=流动资产/流动负债

速动比率=速动资产/流动负债现金比率=现金及等价物/流动负债

现金流量比率=经营活动现金净流量/平均流动负债

近期支付能力系数=近期可用于支付的资金/近期需要支付的资金

速动资产够用天数=速动资产/预计每天营业所需的现金支出

现金到期债务比率=经营活动现金流量净额/本期到期的债务

30.如何利用销售增长率分析企业的成长性

①要判断企业在销售方面是否具有良好的成长性，必须分析销售增长是否具有效益性。②要全面、正确地分析和判断一个企业销售收入的增长趋势和增长水平，必须将一个企业不同时期的销售增长率加以比较和分析。

③可以利用某种产品销售增长率比率，来观察企业产品的结构情况，进而也可以分析企业的成长性。其计算公式可这样表示：

某种产品销售增长率=某种产品本期销售收入增长额/基期销售收入净额*100%

31.对资产增长率进行分析时，应注意哪些问题？

①评价一个企业的资产规模增长是否适当，必须与销售增长、利润增长等情况结合起来分析。②需要正确分析企业资产增长的来源。③为全面认识企业资产规模的增长趋势和增长水平，应将企业不同时期的资产增长率加以比较。

第五篇：财务能力分析概念

财务能力分析

（一）盈利能力分析-----财务效益状况

1、净资产收益率

净资产收益率=净利润/净资产平均数*100%

2、总资产利润率

总资产利润率=营业利润/总资产平均数*100%

3、主营业务利润率

营业利润率是营业利润与营业收入的比值，反映企业正常经营活动的盈利能力。营业收入包括专营业务和其他业务收入，但外部财务分析者不能轻易取得其他业务收入的信息，所以，在计算营业利润率时一般用主营业务收入代替营业收入。其计算公式为：

主营业务利润率=主营业务利润/主营业务收入*100%

4、盈利现金保障倍数

盈利现金保障倍数是企业一定时期经营现金净流量与净利润的比值。表明当期每一元的净利人经营活动所提供的现金数，反映了企业当期净利润中现金收益的保障程度。其计算公式为：

盈利现金保障倍数=经营现金净流量/净利润*100%

5、股本收益率

股本收益率=净利润/股本平均数*100%

（二）营运能力分析------资产质量状况

1、总资产周转率

总资产周转率是指企业一定时期的主营业务收入与总资产平均余额的比率，又称总资产周转次数。其计算公式为：

总资产周转率=主营业务收入/总资产平均余额

总资产平均余额=（年初资产总额+年末资产总额）/2

总资产周转率可以用来分析企业全部资产的利用效率。指标越大，反映资产周转速度越快，说明企业利用全部资产进行精英的效率越高，资产的有效使用程度越高，销售能力越强；反之，说明企业利用全部资产进行精英的效率低，造成资金的浪费，影响了企业的盈利能力。

2、流动资产周转率

流动资产周转率是指企业一定时期的主营业外收入与流动平均余额的比率，又称流动资产周转次数。其计算公式为：

流动资产周转率=主营业务收入/流动资产平均余额

流动资产平均余额=(年初流动资产+年末流动资产)/2

流动资产周转率反映全部流动资产的利用效果。流动资产周转率越高，意味着企业用同样多的流动资产可以取得更多的营业收入，或取得同样多的营业收入所占用的流动资产会减少，表明流动资产的营业能力越强。流动资产周转率的高低与营业周期有关。

3、存货周转率

存货周转率是一定时期主营业务成本与存货平均余额的比率，它反映了企业存货的周转速度。其计算公式为：

存货周转率=主营业务成本/存货平均余额

存货平均余额=（年初存货+年末存货）/

存货周转率反映企业在一定时期内存货占用资金可周转的次数，比率越高，表明企业存货周转速度快，存活的占用水平越低，流动性越强。反之，存货周转速度慢，存货存储过多，占用资金多，有积压现象。

4、应收帐款周转率

应收帐款周转率反映应收帐款的周转速度，也就是内应收帐空转为现金的平均次数，它说明应收帐款流动的速度。其计算公式为：

应收帐款周转率=主营业务收入/应收帐款平均余额

应收帐款平均余=（年初应收帐款+年末应收帐款）/2

（三）发展能力分析

1、主营业务增长率

主营业务增长率=本年主营业务收入增长额/上年主营业务收入总额*1002、资本扩张率

资本扩张率反映企业所有者权益在当年的变动水平，体现了企业资本的积累情况，是企业发展强盛的标志，也是扩大再生产的源泉，展示了企业的发展潜力。资本扩张率的计算公式如下：

资本扩张率=本年所有者权益增长额/年初所有者权益*100%

%

3、累计保留盈余率

累计保留盈余率=（盈余公积+未分配利润）/平均股东权益*100%

4、三年主营业务平均增长率

三年主营业务平均增长率=[（当年主营业务收入净额/三年前主营业务收入额）1/3-1]*100%

5、主营业务鲜明率

主营业务鲜明率=（营业利润-其他业务利润）

（四）偿债能力分析-------偿债风险状况

1、主营业务利润增长率

由于一个企业的价值主要取决于其盈利及其增长能力，所以企业的利润增长是反映企业增长能力的重要方面。由于利润可表现为主营业务利润、营业利润、利润总额和净利润，因此，相应的利润增长率也可表现为不同的形式，在实际当中，通常使用的是主营业务利润增长率和净利润增长率。主营业务利润增长率计算公式为：

主营业务增长率=本年主营业务利润增长额/上年主营业务利润*100%

主营业务利润增长率指标可以较好的考察企业的成长性。

2、资产负债率

资产负债率是负债总额与资产总额的比率，它表明在总资产中有多大比率是通过借债来筹资的。

3、现金流动负债比率

现金流动负债比是以经营活动所产生的现金净流量与流动负债相比。即：现金流动负债比=经营活动现金净流量/期末流动负债总额。

现金流动负债比反映企业经营活动中产生的现金净流入可以在多大程度上保证当期流动负债的偿还。

4、速动比率

速动比率是速动资产与流动负债的比率，用于衡量企业流动资产中可以立即用于偿还流动负债的能力。其计算公式为：

流动比率=速动资产/流动负债

速动资产=流动负债-存货

5、有形净值债务率

有形净值债务率是产权比率的延伸，是更为谨慎、保守的反映在企业清算时债权人投入的资本收到股东权益保障的程度。